引導基金管理辦法湖北湖北省引導基金管理辦法文檔一、引言親愛的各位同事：在當今經濟發(fā)展的大環(huán)境下，引導基金作為一種重要的政策性金融工具，對推動地區(qū)產業(yè)升級、扶持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展具有關鍵作用。湖北省為了更加規(guī)范、高效地運用引導基金，充分發(fā)揮其引導和帶動效應，特制定本管理辦法。希望大家認真研讀，共同為引導基金在湖北的良好運作貢獻力量。二、適用范圍本辦法適用于湖北省內由政府設立并按市場化方式運作的各類引導基金，涵蓋但不限于產業(yè)引導基金、創(chuàng)業(yè)投資引導基金等，旨在對這些引導基金的設立、募集、投資、管理、退出等各個環(huán)節(jié)進行全面規(guī)范和指導。三、引導基金的設立（一）設立目標1.產業(yè)扶持：重點支持湖北省戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展，助力傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級，增強湖北產業(yè)的核心競爭力。比如推動新一代信息技術、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等產業(yè)的快速發(fā)展。2.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)：激發(fā)省內創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力，培育創(chuàng)新型企業(yè)，打造良好的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)環(huán)境，為經濟增長創(chuàng)造新動力。3.區(qū)域協(xié)同：促進區(qū)域間經濟協(xié)調發(fā)展，加強產業(yè)在省內不同地區(qū)的合理布局與協(xié)同合作，縮小地區(qū)間發(fā)展差距。（二）資金來源1.財政資金：各級政府財政預算安排的專項引導資金，這是引導基金的重要基礎保障。例如，省級財政每年按一定比例從財政收入中劃撥專項資金用于引導基金。2.社會募集：積極吸引金融機構、企業(yè)、個人等社會資本參與，拓寬資金來源渠道，放大引導基金的規(guī)模效應。我們鼓勵各類社會資本踴躍參與，共同分享引導基金帶來的發(fā)展機遇。3.其他資金：包括引導基金運行過程中產生的收益、捐贈資金等。（三）設立程序1.規(guī)劃制定：由相關政府部門聯(lián)合調研論證，結合湖北經濟發(fā)展規(guī)劃和產業(yè)政策，提出引導基金設立方案，明確基金規(guī)模、投資領域、運作模式等關鍵要素。2.審批決策：設立方案需經政府常務會議等相關決策機構審議通過，確保引導基金的設立符合全省發(fā)展戰(zhàn)略和公共利益。3.注冊登記：按照國家法律法規(guī)和相關規(guī)定，辦理引導基金的工商注冊登記等手續(xù)，使其具備合法運營主體資格。四、引導基金的管理架構（一）決策機構1.組成：由政府相關部門負責人、行業(yè)專家、投資領域專業(yè)人士等組成引導基金決策委員會。決策委員會成員需具備豐富的行業(yè)經驗和專業(yè)知識，能夠為引導基金的重大決策提供科學依據(jù)。2.職責：審議決定引導基金的投資方向、投資策略、管理制度等重大事項，對引導基金的運作進行宏觀指導和監(jiān)督。希望決策委員會成員認真履行職責，為引導基金的健康發(fā)展把好方向。（二）管理機構1.選擇方式：通過公開招標、競爭性談判等方式，擇優(yōu)選擇專業(yè)的基金管理機構負責引導基金的日常投資運營管理。管理機構應具備良好的投資業(yè)績、專業(yè)的管理團隊和完善的風險控制體系。2.職責：負責項目的篩選、盡職調查、投資決策建議、投后管理以及退出等具體工作，定期向決策機構和出資方報告引導基金的運作情況。我們希望管理機構能夠充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，提升引導基金的投資效率和收益水平。（三）監(jiān)督機構1.組成：由財政、審計、監(jiān)察等相關部門組成監(jiān)督小組，對引導基金的運作進行全方位監(jiān)督。2.職責：監(jiān)督引導基金的資金使用、投資運作、風險管理等情況，確保引導基金合法合規(guī)運行，防范各類風險。希望監(jiān)督小組切實履行好監(jiān)督職責，保障引導基金安全、高效運作。五、引導基金的投資運作（一）投資原則1.政策性原則：投資活動要緊密圍繞湖北省的產業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃，優(yōu)先支持重點產業(yè)和領域，發(fā)揮引導基金的政策導向作用。2.安全性原則：在保障資金安全的前提下，追求合理的投資回報。注重對投資項目的風險評估和控制，確保引導基金資產的穩(wěn)定。3.市場化原則：遵循市場規(guī)律，采用市場化的運作方式和手段，提高引導基金的運作效率和競爭力。（二）投資領域1.戰(zhàn)略性新興產業(yè)：重點投資于新一代信息技術、新能源、新材料、生物產業(yè)、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興產業(yè)領域的初創(chuàng)期、成長期企業(yè)，推動這些產業(yè)的快速發(fā)展和壯大。2.傳統(tǒng)產業(yè)升級：支持傳統(tǒng)制造業(yè)、農業(yè)等產業(yè)的技術改造、智能化升級，提升傳統(tǒng)產業(yè)的附加值和市場競爭力。3.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目：對符合湖北創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)政策導向的科技型小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)團隊等進行投資，培育新的經濟增長點。（三）投資方式1.階段參股：以股權投資的方式與社會資本共同發(fā)起設立子基金，引導社會資本投向特定領域。引導基金在子基金中所占比例一般不超過一定限額，具體比例根據(jù)不同情況確定。2.跟進投資：對于管理機構篩選確定的優(yōu)質投資項目，引導基金可按一定比例進行跟進投資，與社會資本形成協(xié)同效應。3.直接投資：在特殊情況下，經決策機構批準，引導基金可對符合條件的重大項目進行直接投資，但直接投資的規(guī)模應嚴格控制。（四）投資決策程序1.項目篩選：管理機構通過多種渠道收集投資項目信息，按照既定的投資標準和要求進行初步篩選，形成項目儲備庫。2.盡職調查：對進入項目儲備庫的項目，管理機構組織專業(yè)團隊進行全面的盡職調查，包括項目的技術、市場、財務、法律等方面，深入了解項目的投資價值和風險狀況。3.投資評審：管理機構根據(jù)盡職調查結果，撰寫投資評審報告，提交投資決策委員會進行評審。投資決策委員會依據(jù)評審標準和相關規(guī)定，對項目進行審議并做出投資決策。六、引導基金的投后管理（一）日常跟蹤1.信息收集：管理機構定期收集被投資企業(yè)的財務報表、經營情況報告等信息，及時掌握企業(yè)的發(fā)展動態(tài)。希望被投資企業(yè)能夠積極配合，按時提供準確的信息。2.實地調研：管理機構定期對被投資企業(yè)進行實地走訪調研，深入了解企業(yè)的生產經營狀況、存在的問題和需求，為企業(yè)提供必要的指導和幫助。（二）風險監(jiān)控1.風險評估：管理機構建立健全風險評估體系，對被投資項目的市場風險、技術風險、財務風險等進行定期評估，及時發(fā)現(xiàn)潛在風險。2.風險處置：針對評估發(fā)現(xiàn)的風險，管理機構應制定相應的風險處置措施，如調整投資策略、加強投后管理、協(xié)助企業(yè)解決問題等，確保引導基金資產的安全。（三）增值服務1.資源對接：管理機構充分利用自身資源優(yōu)勢，為被投資企業(yè)提供產業(yè)鏈上下游合作機會、人才引進、技術交流等方面的支持，助力企業(yè)發(fā)展壯大。2.戰(zhàn)略指導：幫助被投資企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略、優(yōu)化商業(yè)模式，提升企業(yè)的核心競爭力。我們鼓勵管理機構積極為被投資企業(yè)提供增值服務，實現(xiàn)互利共贏。七、引導基金的退出（一）退出方式1.股權轉讓：通過將持有的被投資企業(yè)股權協(xié)議轉讓給其他投資者、被投資企業(yè)原股東或管理層等方式實現(xiàn)退出。2.企業(yè)上市：當被投資企業(yè)成功上市后，引導基金通過證券市場減持股票實現(xiàn)退出，獲取資本增值收益。3.清算退出：如果被投資企業(yè)經營不善、無法持續(xù)發(fā)展，經決策機構批準，對其進行清算，收回剩余資產。（二）退出決策1.條件判斷：管理機構根據(jù)被投資企業(yè)的發(fā)展情況、市場環(huán)境變化等因素，對退出時機和方式進行綜合評估判斷。2.決策審批：退出方案需報投資決策委員會審議批準，確保退出決策科學合理，符合引導基金的整體利益。（三）收益分配1.分配原則：引導基金的收益分配遵循“先回本后分利”的原則，在收回投資本金后，按照約定的比例在引導基金與其他出資方之間進行收益分配。2.具體分配：具體的收益分配比例和方式在設立引導基金或子基金時，通過協(xié)議等方式明確約定。希望各方嚴格按照約定執(zhí)行，保障各方的合法權益。八、引導基金的風險管理（一）制度建設1.風險管理制度：建立健全引導基金風險管理制度，明確風險管理流程、責任分工、風險應對措施等內容，確保風險管理工作有章可循。2.內部控制制度：完善引導基金內部控制制度，加強對投資決策、資金管理、投后管理等關鍵環(huán)節(jié)的內部控制，防范內部操作風險。（二）風險預警1.指標設定：制定科學合理的風險預警指標體系，如投資項目的財務指標、市場指標等，實時監(jiān)測引導基金的運行風險。2.預警機制：當風險預警指標達到設定閾值時，及時發(fā)出預警信號，提醒管理機構和相關部門采取相應措施進行風險處置。（三）責任追究1.違規(guī)處理：對于在引導基金運作過程中存在違規(guī)行為的單位和個人，依法依規(guī)追究相應責任，嚴肅處理。2.損失賠償：因違規(guī)行為給引導基金造成損失的，相關責任單位和個人應承擔賠償責任，切實維護引導基金的合法權益。希望大家嚴格遵守相關規(guī)定，共同維護引導基金的安全運作。九、信息披露與報告制度（一）信息披露1.披露內容：引導基金應定期向社會公開基金的投資運作情況、收益情況、重大事項等信息，確保信息透明。披露內容應真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。2.披露方式：通過政府部門網站、官方媒體等渠道進行信息披露，方便社會公眾查詢和監(jiān)督。（二）報告制度1.定期報告：管理機構應定期向決策機構和出資方報送引導基金的運作情況報告，包括投資項目進展、財務狀況、風險狀況等內容，報告周期一般為季度和年度。2.重大事項報告：對于引導基金運作過程中的重大投資決策、重大風險事件等，管理機構應及