2025年遼寧基金投資有限公司招聘考試練習(xí)題含答案一、單項(xiàng)選擇題（共20題，每題1.5分，共30分）1.根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，股票型基金的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例下限是（）A.50%B.60%C.80%D.90%答案：C2.某基金的貝塔系數(shù)為1.2，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為8%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為2%，根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），該基金的預(yù)期收益率為（）A.9.2%B.8.4%C.7.6%D.10.8%答案：A（計(jì)算：2%+1.2×(8%2%)=9.2%）3.下列不屬于QDII基金可投資范圍的是（）A.已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股B.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票C.不動(dòng)產(chǎn)抵押按揭D.政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券答案：C4.基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表（）以上基金份額的持有人參加，方可召開(kāi)A.1/2B.1/3C.2/3D.3/4答案：A5.某開(kāi)放式基金的資產(chǎn)凈值為10億元，基金總份額為8億份，若當(dāng)日該基金的份額凈值為1.25元，則當(dāng)日基金的份額累計(jì)凈值可能為（）A.1.15元B.1.20元C.1.25元D.1.30元答案：D（累計(jì)凈值=份額凈值+累計(jì)分紅，必大于等于份額凈值）6.在基金估值中，對(duì)于活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)且不能可靠計(jì)量公允價(jià)值的權(quán)益工具投資，應(yīng)采用的估值方法是（）A.成本計(jì)量B.市場(chǎng)法C.收益法D.重置成本法答案：A7.下列關(guān)于基金銷售適用性的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）A.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金銷售適用性作為內(nèi)部控制的組成部分B.基金銷售機(jī)構(gòu)可以不建立基金投資人調(diào)查制度C.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)申請(qǐng)中加入基金投資人意愿聲明內(nèi)容D.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)價(jià)答案：B8.某基金在2024年第四季度報(bào)告中披露，報(bào)告期末股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為78%，債券投資占15%，銀行存款占5%，其他資產(chǎn)占2%。該基金最可能屬于（）A.混合基金B(yǎng).股票基金C.債券基金D.貨幣市場(chǎng)基金答案：A（股票基金股票資產(chǎn)需≥80%）9.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，普通投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者，需要滿足的資產(chǎn)條件是最近（）年個(gè)人金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或者最近（）年本人年均收入不低于50萬(wàn)元A.1；3B.2；3C.3；2D.3；1答案：A10.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)A.1B.2C.3D.5答案：C11.下列關(guān)于基金信息披露的說(shuō)法中，正確的是（）A.基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi)，披露更新的招募說(shuō)明書(shū)B(niǎo).基金年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起60日內(nèi)編制完成C.基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0.5%時(shí)，屬于重大事件D.開(kāi)放式基金在開(kāi)始辦理申購(gòu)或者贖回前，至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值答案：D（A應(yīng)為每6個(gè)月結(jié)束之日起30日內(nèi)；B應(yīng)為90日內(nèi)；C應(yīng)為0.25%）12.某債券基金的久期為4.5年，若市場(chǎng)利率上升1%，則該基金資產(chǎn)凈值約（）A.上升4.5%B.下降4.5%C.上升0.45%D.下降0.45%答案：B（久期與凈值變動(dòng)方向相反，幅度≈久期×利率變動(dòng)）13.下列不屬于基金托管人職責(zé)的是（）A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)B.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)C.確定基金收益分配方案D.按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶答案：C（收益分配方案由基金管理人擬定）14.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持（）原則，注重根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品A.投資人利益優(yōu)先B.誠(chéng)實(shí)守信C.專業(yè)勝任D.適當(dāng)性匹配答案：D15.某私募基金的投資范圍包括未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司非公開(kāi)發(fā)行的股份等，該基金屬于（）A.私募證券投資基金B(yǎng).私募股權(quán)投資基金C.創(chuàng)業(yè)投資基金D.其他私募投資基金答案：B16.基金管理公司的督察長(zhǎng)由（）聘任A.總經(jīng)理B.董事會(huì)C.股東大會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案：B17.下列關(guān)于基金管理費(fèi)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）A.股票基金的管理費(fèi)率一般高于債券基金B(yǎng).貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率最低C.基金管理費(fèi)通常按日計(jì)提，按月支付D.基金管理費(fèi)可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支，也可以向投資人另行收取答案：D（管理費(fèi)從基金財(cái)產(chǎn)中列支，不另收）18.某基金的夏普比率為1.2，同期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為2%，基金的年化收益率為10%，則市場(chǎng)組合的年化收益率為（）（假設(shè)夏普比率公式為（RpRf）/σp）A.無(wú)法確定B.8%C.10%D.12%答案：A（夏普比率反映的是基金超額收益與風(fēng)險(xiǎn)的比率，無(wú)法直接推導(dǎo)出市場(chǎng)組合收益率）19.根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號(hào)——指數(shù)基金指引》，標(biāo)的指數(shù)發(fā)布時(shí)間不足（）年的，基金管理人不得開(kāi)發(fā)指數(shù)基金A.1B.2C.3D.5答案：B20.基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記數(shù)據(jù)，保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少于（）年A.10B.15C.20D.25答案：C二、多項(xiàng)選擇題（共10題，每題2分，共20分。每題至少有2個(gè)正確選項(xiàng)，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）1.下列屬于基金市場(chǎng)營(yíng)銷特殊性的有（）A.規(guī)范性B.服務(wù)性C.專業(yè)性D.持續(xù)性答案：ABCD2.貨幣市場(chǎng)基金不得投資的金融工具包括（）A.股票B.可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券C.以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券D.信用等級(jí)在AA+以下的債券與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具答案：ABD（C屬于可投資范圍）3.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需要考慮的因素包括（）A.基金管理規(guī)模B.時(shí)間區(qū)間C.風(fēng)險(xiǎn)水平D.投資目標(biāo)與范圍答案：ABCD4.下列關(guān)于基金份額持有人權(quán)利的說(shuō)法中，正確的有（）A.分享基金財(cái)產(chǎn)收益B.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)C.對(duì)基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟D.決定基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限答案：ABC（D屬于持有人大會(huì)職權(quán)，需表決通過(guò)）5.基金信息披露的禁止行為包括（）A.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏B.對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)C.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失D.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)答案：ABCD6.下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說(shuō)法中，正確的有（）A.基金管理人是基金估值的第一責(zé)任主體B.基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任C.估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采用同樣的估值方法，不得變更D.當(dāng)基金投資標(biāo)的出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，基金管理人應(yīng)啟動(dòng)臨時(shí)估值程序答案：ABD（C錯(cuò)誤，估值方法可以變更，但需披露）7.私募基金的合格投資者包括（）A.社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金B(yǎng).慈善基金等社會(huì)公益基金C.投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元的個(gè)人D.凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的機(jī)構(gòu)答案：ABCD8.下列關(guān)于基金投資交易的說(shuō)法中，正確的有（）A.基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令B.交易員應(yīng)及時(shí)反饋市場(chǎng)信息C.基金公司應(yīng)建立投資交易對(duì)手備選庫(kù)制度D.債券交易中，基金公司可以進(jìn)行內(nèi)外部交易對(duì)倒答案：ABC（D屬于禁止的異常交易行為）9.基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（）A.投資人利益優(yōu)先原則B.全面性原則C.客觀性原則D.及時(shí)性原則答案：ABCD10.下列關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的說(shuō)法中，正確的有（）A.應(yīng)當(dāng)包括基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)揭示B.應(yīng)當(dāng)包括基金的一般風(fēng)險(xiǎn)揭示C.應(yīng)當(dāng)提示投資者“投資有風(fēng)險(xiǎn)，決策需謹(jǐn)慎”D.應(yīng)當(dāng)由投資者以電子或書(shū)面形式確認(rèn)其已充分理解答案：ABCD三、案例分析題（共2題，每題25分，共50分）案例一：遼寧基金投資有限公司旗下“遼金成長(zhǎng)混合基金”（以下簡(jiǎn)稱“該基金”）于2024年12月31日成立，基金合同約定股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%95%，債券等固定收益類資產(chǎn)占比不超過(guò)35%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為“滬深300指數(shù)收益率×70%+中證全債指數(shù)收益率×30%”。2025年第一季度，該基金面臨以下情況：1.2025年2月，基金管理人發(fā)現(xiàn)某重倉(cāng)股（占基金資產(chǎn)凈值5%）的上市公司因涉嫌財(cái)務(wù)造假被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，股價(jià)連續(xù)3個(gè)交易日跌停，累計(jì)跌幅達(dá)25%。2.2025年3月15日，基金托管人在復(fù)核基金估值時(shí)發(fā)現(xiàn)，基金管理人對(duì)某停牌債券（占基金資產(chǎn)凈值3%）的估值采用了成本價(jià)，而根據(jù)最新市場(chǎng)數(shù)據(jù)，該債券的第三方估值已較成本價(jià)下跌10%。3.2025年3月31日，基金份額凈值為1.02元，份額累計(jì)凈值為1.02元（成立以來(lái)未分紅），同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為2.5%，基金收益率為1.8%。問(wèn)題：（1）針對(duì)情況1，基金管理人應(yīng)采取哪些應(yīng)對(duì)措施？（8分）（2）針對(duì)情況2，基金托管人應(yīng)如何處理？并說(shuō)明理由。（8分）（3）結(jié)合情況3，分析該基金第一季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。（9分）答案：（1）應(yīng)對(duì)措施：①立即啟動(dòng)估值調(diào)整程序，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)該重倉(cāng)股采用更合理的估值方法（如指數(shù)收益法、可比公司法等）進(jìn)行估值，確保估值公允；②及時(shí)向基金托管人提交調(diào)整后的估值數(shù)據(jù)，由托管人復(fù)核；③在臨時(shí)報(bào)告中披露該事項(xiàng)，向投資者說(shuō)明估值調(diào)整的原因及影響；④召開(kāi)投資決策委員會(huì)會(huì)議，評(píng)估該股票的投資價(jià)值變化，決定是否繼續(xù)持有或減持；⑤加強(qiáng)與上市公司的溝通，了解調(diào)查進(jìn)展，及時(shí)獲取信息；⑥通過(guò)投資者關(guān)系渠道向持有人解釋情況，維護(hù)投資者信心。（2）處理方式及理由：基金托管人應(yīng)要求基金管理人對(duì)該債券的估值進(jìn)行調(diào)整，采用第三方估值結(jié)果（下跌10%后的價(jià)格）重新計(jì)算基金資產(chǎn)凈值。理由：根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及基金估值相關(guān)規(guī)定，對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。該債券雖停牌但已有第三方估值數(shù)據(jù)，基金管理人采用成本價(jià)估值不符合公允價(jià)值計(jì)量要求，托管人作為估值復(fù)核責(zé)任人，有權(quán)要求管理人修正估值，確保基金資產(chǎn)凈值計(jì)算準(zhǔn)確。（3）業(yè)績(jī)表現(xiàn)分析：①絕對(duì)收益方面，基金第一季度收益率為1.8%，雖為負(fù)收益，但跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（2.5%），超額收益為0.7%，說(shuō)明基金管理人的主動(dòng)管理能力在市場(chǎng)下跌環(huán)境中起到了一定的抗跌作用；②相對(duì)收益方面，基金合同約定股票投資比例較高（60%95%），而業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中股票指數(shù)占比70%，基金實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)敞口與基準(zhǔn)匹配度較高；③結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境，若第一季度滬深300指數(shù)跌幅超過(guò)中證全債指數(shù)漲幅（綜合基準(zhǔn)為2.5%），基金通過(guò)行業(yè)配置或個(gè)股選擇降低了跌幅；④需關(guān)注累計(jì)凈值未分紅，說(shuō)明成立以來(lái)未實(shí)現(xiàn)正收益，但短期業(yè)績(jī)不代表長(zhǎng)期，需結(jié)合后續(xù)季度表現(xiàn)綜合判斷；⑤需進(jìn)一步分析超額收益來(lái)源，是股票選擇、債券配置還是倉(cāng)位管理貢獻(xiàn)，以評(píng)估投資策略有效性。案例二：遼寧基金擬發(fā)行一只“遼金科技創(chuàng)新主題股票型基金”，主要投資于符合國(guó)家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略的上市公司股票。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段，市場(chǎng)部提出以下方案：方案1：設(shè)置A類份額（前端收費(fèi)）和C類份額（銷售服務(wù)費(fèi)模式），A類申購(gòu)費(fèi)率1.5%（100萬(wàn)以下），C類銷售服務(wù)費(fèi)年費(fèi)率0.4%。方案2：業(yè)績(jī)報(bào)酬提取方式為“當(dāng)基金份額累計(jì)凈值超過(guò)1.10元時(shí)，對(duì)超過(guò)部分的20%提取業(yè)績(jī)報(bào)酬”。方案3：基金合同約定“本基金可投資于非上市公司股權(quán)，占比不超過(guò)基金資產(chǎn)的10%”。方案4：風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)中僅提示“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”。問(wèn)題：（1）分析方案1中兩類份額設(shè)置的合理性。（6分）（2）方案2的業(yè)績(jī)報(bào)酬提取方式是否符合監(jiān)管要求？說(shuō)明理由。（6分）（3）方案3的投資范圍是否合規(guī)？說(shuō)明依據(jù)。（6分）（4）方案4的風(fēng)險(xiǎn)揭示是否完整？若不完整，需補(bǔ)充哪些風(fēng)險(xiǎn)？（7分）答案：（1）合理性分析：A類份額（前端收費(fèi)）適合長(zhǎng)期持有投資者，一次性支付申購(gòu)費(fèi)后無(wú)后續(xù)銷售服務(wù)費(fèi)；C類份額（銷售服務(wù)費(fèi)模式）不收取前端申購(gòu)費(fèi)，通過(guò)每日計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)覆蓋銷售成本，適合短期持有投資者（通常持有36個(gè)月以上更劃算）。兩類份額設(shè)置符合投資者需求差異，有助于擴(kuò)大銷售覆蓋面，具有合理性。但需注意銷售服務(wù)費(fèi)需在招募說(shuō)明書(shū)中明確披露，且兩類份額的管理費(fèi)、托管費(fèi)應(yīng)保持一致。（2）不符合監(jiān)管要求。根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第三十七條，公募基金不得計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬，除非是采用浮動(dòng)管理費(fèi)的基金，且需符合《公開(kāi)募集證券投資基金收取浮動(dòng)管理費(fèi)指引（試行）》的規(guī)定。該方案中的業(yè)績(jī)報(bào)酬屬于浮動(dòng)管理費(fèi)范疇，而股票型基金若要