PAGE理論課教學(xué)大綱課程名稱(chēng)：證券投資分析制定部門(mén)：金融系執(zhí)筆人：劉莉?qū)彾ㄈ耍豪詈Ｑ嗪颖苯鹑趯W(xué)院二○一○年三月修訂說(shuō)明修訂原因：由于選修專(zhuān)業(yè)課時(shí)較少，學(xué)生基礎(chǔ)不一致，因此講授內(nèi)容需要適當(dāng)調(diào)整。同時(shí)也由于最近幾年證券市場(chǎng)的快速發(fā)展，證券行業(yè)相關(guān)規(guī)定不斷完善，證券投資分析方法不斷創(chuàng)新和豐富，對(duì)證券從業(yè)人員和相關(guān)專(zhuān)業(yè)畢業(yè)生掌握該學(xué)科內(nèi)容提出了更高要求，要求我們必須對(duì)本門(mén)課程進(jìn)行更新和完善，為了保證本課程學(xué)習(xí)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，促進(jìn)學(xué)生知識(shí)、能力、素質(zhì)的全面提高，適應(yīng)金融、證券行業(yè)發(fā)展的需要，故對(duì)本課程內(nèi)容進(jìn)行修訂。修訂依據(jù)：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)《證券從業(yè)資格考試大綱》、《中華人民共和國(guó)證券法》、重點(diǎn)大學(xué)證券投資分析課程教材及國(guó)家證券管理部門(mén)相關(guān)規(guī)定、條例。修訂主要部分：刪減部分與其他課程重復(fù)章節(jié)的內(nèi)容，加強(qiáng)經(jīng)典理論部分，加強(qiáng)實(shí)用性；實(shí)踐教學(xué)注重綜合性，增加每個(gè)實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目的內(nèi)容，增強(qiáng)每個(gè)實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目的效率。河北金融學(xué)院證券投資分析課程組二○一○年三月目錄一、課程基本信息………………………1二、課程性質(zhì)、目的和任務(wù)……………1三、學(xué)時(shí)分配表…………1四、課內(nèi)實(shí)驗(yàn)教學(xué)要求……………2五、課程教學(xué)內(nèi)容…………………3六、考核方式與標(biāo)準(zhǔn)……………………10七、推薦教材……………10PAGE1一.課程基本信息課程代碼：課程類(lèi)別：選修課學(xué)時(shí)：34學(xué)分：2適用專(zhuān)業(yè)：所有專(zhuān)業(yè)先修課程：西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、證券投資原理等二.課程的性質(zhì)、目的和任務(wù)本課程是全校任選課程，對(duì)學(xué)生關(guān)于證券市場(chǎng)及證券投資專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和能力的提高具有重要地位。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展和規(guī)范，證券市場(chǎng)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的地位日益顯現(xiàn)，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要支點(diǎn)，是金融體系中必不可少的重要組成部分，證券投融資活動(dòng)已成為社會(huì)各行各業(yè)以及廣大居民經(jīng)濟(jì)生活中的重要內(nèi)容。因此，《證券投資分析》是金融、經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)的重要專(zhuān)業(yè)課程。為了讓學(xué)生全面了解證券投資及證券投資分析的基本理論、基礎(chǔ)知識(shí)，掌握證券投資分析的基本方法和技巧，正確進(jìn)行投資決策，特開(kāi)設(shè)本課程。本課程的教學(xué)是在《證券投資原理》、《證券經(jīng)營(yíng)管理》、《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》等課程學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上展開(kāi)的，在教學(xué)中應(yīng)充分體現(xiàn)證券投資理論與實(shí)務(wù)的結(jié)合，加強(qiáng)對(duì)學(xué)生基本技能的訓(xùn)練，為各行業(yè)培養(yǎng)出全面的、合格的金融應(yīng)用型人才。三.學(xué)時(shí)分配表章節(jié)內(nèi)容學(xué)時(shí)（理論）第一章證券投資基本工具10第二章證券投資分析概述2第三章宏觀經(jīng)濟(jì)分析4第四章行業(yè)分析2第五章公司分析6第六章證券投資技術(shù)分析6復(fù)習(xí)2合計(jì)34本課程的教學(xué)媒體包括：基本教材、指導(dǎo)教材、電視錄像、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和其他輔助媒體。其中，基本教材作為教學(xué)的主要媒體和課程考核的基本依據(jù)，系統(tǒng)、全面地反映了本門(mén)課程的全部?jī)?nèi)容；指導(dǎo)教材除對(duì)本課程的重點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題的掌握進(jìn)行方法性的指導(dǎo)外，還配備大量的習(xí)題，以強(qiáng)化學(xué)生對(duì)證券投資基本知識(shí)和技能的掌握與運(yùn)用；電視錄像主要是介紹新出現(xiàn)的、與該課程相關(guān)的政策、法律法規(guī)及新方法、新知識(shí)；計(jì)算機(jī)網(wǎng)頁(yè)是師生進(jìn)行疑難討論和信息溝通的媒介，網(wǎng)絡(luò)是實(shí)踐的基地。本課程教學(xué)方法以課堂講授為主，自學(xué)、討論、案例、參觀、實(shí)踐、練習(xí)等多種方法并用，計(jì)劃內(nèi)學(xué)時(shí)34個(gè)，安排作業(yè)3次。四.課內(nèi)實(shí)踐教學(xué)要求會(huì)使用證券投資電腦分析系統(tǒng)，會(huì)對(duì)證券行情走勢(shì)進(jìn)行分析和判斷，能根據(jù)投資目的運(yùn)用分析理論和方法選擇投資對(duì)象。（一）宏觀經(jīng)濟(jì)資料與行業(yè)資料搜集實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容：（1）搜集相關(guān)法律文件及管理規(guī)定；（2）搜集國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)；（3）國(guó)家現(xiàn)行宏觀經(jīng)濟(jì)政策；（4）行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位。實(shí)踐教學(xué)目的和要求：掌握必須的資料搜集途徑和技巧，熟練使用現(xiàn)代化資料查詢(xún)工具。取得資料后還要正確分類(lèi)、計(jì)算、分析等處理過(guò)程，以此鍛煉學(xué)生能力。（二）上市公司財(cái)務(wù)狀況分析實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容：

（1）按財(cái)務(wù)分析要求計(jì)算各指標(biāo)數(shù)值；（2）對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的對(duì)過(guò)去經(jīng)營(yíng)狀況的分析，對(duì)未來(lái)的預(yù)計(jì)，重大事項(xiàng)，重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考證，結(jié)合市場(chǎng)及其它渠道信息加以判斷；（3）對(duì)公司進(jìn)行定性分析，對(duì)經(jīng)營(yíng)者才能、員工素質(zhì)、企業(yè)面貌、企業(yè)發(fā)展環(huán)境、發(fā)展前景進(jìn)行綜合判斷；（4）比較公司最近兩年數(shù)據(jù)資料的變化趨勢(shì)，預(yù)測(cè)公司未來(lái)收益狀況的水平和財(cái)務(wù)狀況、管理效率、成本控制等方面的前景和潛力；（5）與可比公司相關(guān)情況進(jìn)行比較，判斷本公司的投資價(jià)值。實(shí)踐教學(xué)目的和要求：通過(guò)分析上市公司的財(cái)務(wù)狀況，使學(xué)生掌握運(yùn)用上市公司公開(kāi)資料分析公司的投資價(jià)值，可以通過(guò)分析尋找適合不同投資要求的目標(biāo)股票，為構(gòu)筑證券組合和制定投資決策服務(wù)。（三）證券技術(shù)分析指標(biāo)的認(rèn)識(shí)與運(yùn)用實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容：（1）趨向指標(biāo):1）移動(dòng)平均線指標(biāo)；2）MACD指標(biāo)（2）量?jī)r(jià)指標(biāo)：OBV指標(biāo)（3）強(qiáng)弱指標(biāo)：1)RSI指標(biāo)；2)W%R指標(biāo)（4）超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)：1）KDJ指標(biāo)；2）BIAS指標(biāo)（5）壓力支撐指標(biāo)：布林線指標(biāo)實(shí)踐教學(xué)目的和要求：結(jié)合證券價(jià)格行情，認(rèn)識(shí)各類(lèi)指標(biāo)的圖形及與行情的關(guān)系，掌握各類(lèi)指標(biāo)得用途，嘗試用各類(lèi)指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析。學(xué)生應(yīng)清楚指標(biāo)和股價(jià)變動(dòng)的關(guān)系，會(huì)準(zhǔn)確運(yùn)用指標(biāo)結(jié)果進(jìn)行判斷。（四）支撐線、壓力線的繪制與運(yùn)用實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容：按照教材講授的方法，如移動(dòng)平均線、黃金分割線、趨勢(shì)線、整數(shù)點(diǎn)位、前期高點(diǎn)、低點(diǎn)等尋找支撐點(diǎn)、壓力點(diǎn)所在位置，劃出支撐線、壓力線，并簡(jiǎn)單判斷和運(yùn)用。實(shí)踐教學(xué)目的和要求：通過(guò)本次的實(shí)習(xí)應(yīng)了解短、中、長(zhǎng)期支撐線和壓力線的含義，掌握繪制方法，能運(yùn)用圖形分析股價(jià)走勢(shì)、轉(zhuǎn)折點(diǎn)、買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)等技巧。學(xué)生應(yīng)清楚支撐位、壓力位的尋找規(guī)律，支撐線、壓力線繪制正確，判斷準(zhǔn)確。（五）技術(shù)分析圖形的認(rèn)識(shí)與繪制實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容：A、各種圖形1、線型圖；2、棒型圖；3、K線圖；4、移動(dòng)平均線；5、各種技術(shù)指標(biāo)圖形B、形態(tài)的運(yùn)用1、反轉(zhuǎn)型態(tài)（1）頭肩型：形態(tài)特征、運(yùn)用或案例分析；（2）雙重頂與雙重底：形態(tài)特征、運(yùn)用或案例分析；（3）圓弧型：形態(tài)特征、運(yùn)用或案例分析；（4）V型及單（雙）反轉(zhuǎn)：形態(tài)特征、運(yùn)用或案例分析2、整理型態(tài)（1）三角型：形態(tài)特征、運(yùn)用；（2）楔型：形態(tài)特征、運(yùn)用；（3）矩型：形態(tài)特征、運(yùn)用；（4）旗型：形態(tài)特征、運(yùn)用。實(shí)踐教學(xué)目的和要求：證券投資地技術(shù)分析是通過(guò)圖表和技術(shù)指標(biāo)的記錄，研究市場(chǎng)過(guò)去及現(xiàn)在的行為反應(yīng)，運(yùn)用股市投資分析方法，按照一般的股市理論，以推測(cè)未來(lái)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)，技術(shù)分析的方法很多，通過(guò)本次的實(shí)習(xí)應(yīng)了解各種圖形和移動(dòng)平均線的含義，掌握繪制方法。認(rèn)識(shí)各種圖形并掌握運(yùn)用各種圖形及移動(dòng)平均線行分析的技巧。學(xué)生要了解圖形的特點(diǎn)，清楚圖形的使用范圍，會(huì)根據(jù)股票走勢(shì)圖形對(duì)未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行簡(jiǎn)單判斷。五.課程教學(xué)內(nèi)容第一章證券投資基本工具教學(xué)目的與要求：本章主要講述證券的基本知識(shí)、證券業(yè)的形成及發(fā)展趨勢(shì)，使學(xué)生了解證券的基本功能，證券投資的概念、規(guī)律、原則等內(nèi)容，通過(guò)學(xué)習(xí)讓學(xué)生初步認(rèn)識(shí)證券投資這一事物，掌握相關(guān)理論。證券投資的主要工具是股票和債券，掌握股票與債券的基本知識(shí)和特點(diǎn)，以及彼此間的區(qū)別對(duì)參與證券投資是十分必要的。通過(guò)學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)掌握股票、債券、基金的概念、特點(diǎn)、類(lèi)型等內(nèi)容。教學(xué)重點(diǎn)：證券的概念、種類(lèi)，證券投資的特點(diǎn)、規(guī)律、原則。股票的類(lèi)型；債券的特點(diǎn)。基金的特點(diǎn)。教學(xué)難點(diǎn)：證券投資與投機(jī)的區(qū)別。股票的類(lèi)型與股息分配。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)證券投資概述一、證券的特征與種類(lèi)1.證券的概念2.證券的票面要素3.證券的基本特征4.證券的類(lèi)型5.證券的功能二、證券投資的概念及特點(diǎn)1.投資的概念與類(lèi)型2.證券投資的概念與特征3.證券投資與投機(jī)的區(qū)別4.證券投資的目的與動(dòng)機(jī)5.證券投資的規(guī)律與原則6.證券投資的規(guī)律與原則三、證券投資的規(guī)律與原則1.證券投資的規(guī)律2.證券投資的原則第二節(jié)股票1.股票的概念與性質(zhì)2.股票的種類(lèi)3.股票的分紅派息第三節(jié)債券1.債券的概念與要素2.債券的特征3.債券的主要分類(lèi)4.債券的評(píng)級(jí)第四節(jié)證券投資基金1.證券投資基金的概念2.證券投資基金與其他金融工具的區(qū)別3.證券投資基金的類(lèi)別4.證券投資基金的運(yùn)作教學(xué)方法與手段：課堂教學(xué)，多媒體課件，實(shí)踐。教學(xué)參考書(shū)：1.證券從業(yè)資格考試委員會(huì)，《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》，中國(guó)金融出版社，2025.2.吳曉求.《證券投資學(xué)》.中國(guó)人民大學(xué)出版社，2025/9.第二章證券投資分析概述教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，讓學(xué)生了解證券投資分析的概念，清楚證券投資分析的流派及主要內(nèi)容，掌握幾種分析流派的區(qū)別，掌握有效市場(chǎng)理論。教學(xué)重點(diǎn)：證券投資分析的概念、證券投資分析的幾種流派、有效市場(chǎng)理論。教學(xué)難點(diǎn)：證券投資分析流派的特點(diǎn)教學(xué)內(nèi)容：證券投資分析的意義與市場(chǎng)效率1．證券投資分析的定義2．證券投資分析的意義3．證券投資分析的信息來(lái)源4．有效市場(chǎng)假說(shuō)的意義5．有效市場(chǎng)分類(lèi)第二節(jié)證券投資分析主要流派與方法1．證券投資分析方法發(fā)展簡(jiǎn)史2．主要分析流派與分析方法3．證券投資分析中應(yīng)注意的問(wèn)題教學(xué)方法與手段：課堂講授；多媒體教學(xué)。教學(xué)參考書(shū)：1．霍文文.《證券投資學(xué)》.高等教育出版社，2025/4.第三章證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析教學(xué)目的與要求：通過(guò)學(xué)習(xí)學(xué)生應(yīng)掌握證券投資宏觀經(jīng)濟(jì)分析的方法，明確宏觀經(jīng)濟(jì)的的基本變量及對(duì)證券市場(chǎng)的影響，股票市場(chǎng)供求因素與變動(dòng)特點(diǎn)，能正確解釋和判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、變化中證券市場(chǎng)的反應(yīng)。教學(xué)重點(diǎn)：證券市場(chǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。教學(xué)難點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)因素變動(dòng)對(duì)證券市場(chǎng)的影響。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)分析概述1．宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義與方法2．評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本變量第二節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)分析與證券市場(chǎng)1．宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析2．宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析3．國(guó)際金融市場(chǎng)環(huán)境分析第三節(jié)股票市場(chǎng)的供求關(guān)系1．股票市場(chǎng)供給的決定因素與變動(dòng)特點(diǎn)2．股票市場(chǎng)需求的決定因素與變動(dòng)特點(diǎn)教學(xué)方法與手段：課堂講授，課堂討論。教學(xué)參考書(shū)：1．霍文文主編.《證券投資分析》.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2025.2．吳曉求主編.《中國(guó)資本市場(chǎng)分析要義》.中國(guó)人民大學(xué)出版社，2025.1.第四章行業(yè)分析教學(xué)目的與要求：了解我國(guó)證券市場(chǎng)行業(yè)的基本類(lèi)型，掌握不同類(lèi)型行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)周期在市場(chǎng)上的表現(xiàn)，明確影響行業(yè)興衰的因素，會(huì)運(yùn)用定量、定性方法判斷行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。教學(xué)重點(diǎn)：不同類(lèi)型行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)周期在市場(chǎng)上的表現(xiàn)，影響行業(yè)興衰的因素，行業(yè)定量分析法。教學(xué)難點(diǎn)：行業(yè)定量分析法教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)行業(yè)劃分的方法1．行業(yè)的定義2．行業(yè)分析的意義3．行業(yè)劃分的方法第二節(jié)行業(yè)的一般特征分析1．行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析2．經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析3．行業(yè)生命周期分析第三節(jié)影響行業(yè)興衰的主要因素1．技術(shù)進(jìn)步2．政府政策3．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新4．社會(huì)習(xí)慣的改變5．經(jīng)濟(jì)全球化第四節(jié)行業(yè)分析的方法1．定性分析法2．定量分析法教學(xué)方法與手段：課堂講授，案例教學(xué)參考書(shū)：1．霍文文主編.《證券投資分析》.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2025.2．金融界.各類(lèi)證券資料.網(wǎng)站.3.(美)邁克爾.帕內(nèi)斯.《股市潛規(guī)則》.中信出版社,2025.3第五章公司分析教學(xué)目的與要求：這是證券投資基本分析中最重要的部分，學(xué)生應(yīng)著重掌握。通過(guò)學(xué)習(xí)學(xué)生應(yīng)掌握公司分析的幾個(gè)方面，可以運(yùn)用分析方法確定公司基本地位和發(fā)展趨勢(shì)，可以運(yùn)用定量方法分析公司的財(cái)務(wù)情況，可以根據(jù)可能影響公司價(jià)值的因素變化分析公司的業(yè)績(jī)。教學(xué)重點(diǎn)：公司財(cái)務(wù)狀況定量分析教學(xué)難點(diǎn)：財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與運(yùn)用，EVA計(jì)算法。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)公司基本分析1．行業(yè)地位分析2．區(qū)位分析3．產(chǎn)品分析4．公司經(jīng)營(yíng)能力分析5．成長(zhǎng)性分析6．公式基本分析在上市公司調(diào)研中的實(shí)際運(yùn)用第二節(jié)公司財(cái)務(wù)分析1．公司主要的財(cái)務(wù)報(bào)表2．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的與方法3．財(cái)務(wù)比率分析4．EVA—業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的新指標(biāo)5．財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問(wèn)題第三節(jié)其他重要因素分析1．投資項(xiàng)目分析2．資產(chǎn)重組3．關(guān)聯(lián)交易4．會(huì)計(jì)和稅收政策的變化及其對(duì)業(yè)績(jī)的影響教學(xué)方法與手段：課堂講授，案例教學(xué)參考書(shū)：1．霍文文主編.《證券投資分析》.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2025.2．金融界.各類(lèi)證券資料.網(wǎng)站.3.(美)蒂莫西.韋克.《巴菲特怎樣選擇成長(zhǎng)股》.中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2025.5第六章證券投資技術(shù)分析教學(xué)目的與要求：這是證券投資分析最常用的方法，學(xué)生應(yīng)重點(diǎn)掌握。通過(guò)學(xué)習(xí)學(xué)生應(yīng)清楚技術(shù)分析的假設(shè)、要素，會(huì)運(yùn)用技術(shù)分析的主要理論和方法分析證券價(jià)格變動(dòng)規(guī)律，可以正確判斷價(jià)格走勢(shì)，合理選擇買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。教學(xué)重點(diǎn)：技術(shù)分析假設(shè)、要素；技術(shù)分析理論；技術(shù)分析圖形、指標(biāo)的運(yùn)用。教學(xué)難點(diǎn)：技術(shù)分析理論；股價(jià)走勢(shì)判斷。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)證券投資技術(shù)分析假設(shè)1．技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)2．技術(shù)分析的要素：價(jià)、量、時(shí)、空3．技術(shù)分析方法的分類(lèi)第二節(jié)證券投資技術(shù)分析主要理