PAGE理論課教學大綱課程名稱：證券投資分析制定部門：金融系執筆人：劉莉審定人：李海燕河北金融學院二○一○年三月修訂說明修訂原因：由于選修專業課時較少，學生基礎不一致，因此講授內容需要適當調整。同時也由于最近幾年證券市場的快速發展，證券行業相關規定不斷完善，證券投資分析方法不斷創新和豐富，對證券從業人員和相關專業畢業生掌握該學科內容提出了更高要求，要求我們必須對本門課程進行更新和完善，為了保證本課程學習目標的實現，促進學生知識、能力、素質的全面提高，適應金融、證券行業發展的需要，故對本課程內容進行修訂。修訂依據：中國證券業協會《證券從業資格考試大綱》、《中華人民共和國證券法》、重點大學證券投資分析課程教材及國家證券管理部門相關規定、條例。修訂主要部分：刪減部分與其他課程重復章節的內容，加強經典理論部分，加強實用性；實踐教學注重綜合性，增加每個實驗項目的內容，增強每個實驗項目的效率。河北金融學院證券投資分析課程組二○一○年三月目錄一、課程基本信息………………………1二、課程性質、目的和任務……………1三、學時分配表…………1四、課內實驗教學要求……………2五、課程教學內容…………………3六、考核方式與標準……………………10七、推薦教材……………10PAGE1一.課程基本信息課程代碼：課程類別：選修課學時：34學分：2適用專業：所有專業先修課程：西方經濟學、財務會計、證券投資原理等二.課程的性質、目的和任務本課程是全校任選課程，對學生關于證券市場及證券投資專業素質和能力的提高具有重要地位。隨著我國證券市場的不斷發展和規范，證券市場在社會經濟運行中的地位日益顯現，成為國民經濟運行的重要支點，是金融體系中必不可少的重要組成部分，證券投融資活動已成為社會各行各業以及廣大居民經濟生活中的重要內容。因此，《證券投資分析》是金融、經濟專業的重要專業課程。為了讓學生全面了解證券投資及證券投資分析的基本理論、基礎知識，掌握證券投資分析的基本方法和技巧，正確進行投資決策，特開設本課程。本課程的教學是在《證券投資原理》、《證券經營管理》、《西方經濟學》、《財務會計》等課程學習的基礎上展開的，在教學中應充分體現證券投資理論與實務的結合，加強對學生基本技能的訓練，為各行業培養出全面的、合格的金融應用型人才。三.學時分配表章節內容學時（理論）第一章證券投資基本工具10第二章證券投資分析概述2第三章宏觀經濟分析4第四章行業分析2第五章公司分析6第六章證券投資技術分析6復習2合計34本課程的教學媒體包括：基本教材、指導教材、電視錄像、計算機網絡和其他輔助媒體。其中，基本教材作為教學的主要媒體和課程考核的基本依據，系統、全面地反映了本門課程的全部內容；指導教材除對本課程的重點、難點問題的掌握進行方法性的指導外，還配備大量的習題，以強化學生對證券投資基本知識和技能的掌握與運用；電視錄像主要是介紹新出現的、與該課程相關的政策、法律法規及新方法、新知識；計算機網頁是師生進行疑難討論和信息溝通的媒介，網絡是實踐的基地。本課程教學方法以課堂講授為主，自學、討論、案例、參觀、實踐、練習等多種方法并用，計劃內學時34個，安排作業3次。四.課內實踐教學要求會使用證券投資電腦分析系統，會對證券行情走勢進行分析和判斷，能根據投資目的運用分析理論和方法選擇投資對象。（一）宏觀經濟資料與行業資料搜集實踐教學內容：（1）搜集相關法律文件及管理規定；（2）搜集國家宏觀經濟數據；（3）國家現行宏觀經濟政策；（4）行業在國民經濟中的地位。實踐教學目的和要求：掌握必須的資料搜集途徑和技巧，熟練使用現代化資料查詢工具。取得資料后還要正確分類、計算、分析等處理過程，以此鍛煉學生能力。（二）上市公司財務狀況分析實踐教學內容：

（1）按財務分析要求計算各指標數值；（2）對公司財務報告中披露的對過去經營狀況的分析，對未來的預計，重大事項，重大風險進行考證，結合市場及其它渠道信息加以判斷；（3）對公司進行定性分析，對經營者才能、員工素質、企業面貌、企業發展環境、發展前景進行綜合判斷；（4）比較公司最近兩年數據資料的變化趨勢，預測公司未來收益狀況的水平和財務狀況、管理效率、成本控制等方面的前景和潛力；（5）與可比公司相關情況進行比較，判斷本公司的投資價值。實踐教學目的和要求：通過分析上市公司的財務狀況，使學生掌握運用上市公司公開資料分析公司的投資價值，可以通過分析尋找適合不同投資要求的目標股票，為構筑證券組合和制定投資決策服務。（三）證券技術分析指標的認識與運用實踐教學內容：（1）趨向指標:1）移動平均線指標；2）MACD指標（2）量價指標：OBV指標（3）強弱指標：1)RSI指標；2)W%R指標（4）超買超賣指標：1）KDJ指標；2）BIAS指標（5）壓力支撐指標：布林線指標實踐教學目的和要求：結合證券價格行情，認識各類指標的圖形及與行情的關系，掌握各類指標得用途，嘗試用各類指標進行預測分析。學生應清楚指標和股價變動的關系，會準確運用指標結果進行判斷。（四）支撐線、壓力線的繪制與運用實踐教學內容：按照教材講授的方法，如移動平均線、黃金分割線、趨勢線、整數點位、前期高點、低點等尋找支撐點、壓力點所在位置，劃出支撐線、壓力線，并簡單判斷和運用。實踐教學目的和要求：通過本次的實習應了解短、中、長期支撐線和壓力線的含義，掌握繪制方法，能運用圖形分析股價走勢、轉折點、買賣時機等技巧。學生應清楚支撐位、壓力位的尋找規律，支撐線、壓力線繪制正確，判斷準確。（五）技術分析圖形的認識與繪制實踐教學內容：A、各種圖形1、線型圖；2、棒型圖；3、K線圖；4、移動平均線；5、各種技術指標圖形B、形態的運用1、反轉型態（1）頭肩型：形態特征、運用或案例分析；（2）雙重頂與雙重底：形態特征、運用或案例分析；（3）圓弧型：形態特征、運用或案例分析；（4）V型及單（雙）反轉：形態特征、運用或案例分析2、整理型態（1）三角型：形態特征、運用；（2）楔型：形態特征、運用；（3）矩型：形態特征、運用；（4）旗型：形態特征、運用。實踐教學目的和要求：證券投資地技術分析是通過圖表和技術指標的記錄，研究市場過去及現在的行為反應，運用股市投資分析方法，按照一般的股市理論，以推測未來價格的變動趨勢，技術分析的方法很多，通過本次的實習應了解各種圖形和移動平均線的含義，掌握繪制方法。認識各種圖形并掌握運用各種圖形及移動平均線行分析的技巧。學生要了解圖形的特點，清楚圖形的使用范圍，會根據股票走勢圖形對未來走勢進行簡單判斷。五.課程教學內容第一章證券投資基本工具教學目的與要求：本章主要講述證券的基本知識、證券業的形成及發展趨勢，使學生了解證券的基本功能，證券投資的概念、規律、原則等內容，通過學習讓學生初步認識證券投資這一事物，掌握相關理論。證券投資的主要工具是股票和債券，掌握股票與債券的基本知識和特點，以及彼此間的區別對參與證券投資是十分必要的。通過學習，學生應掌握股票、債券、基金的概念、特點、類型等內容。教學重點：證券的概念、種類，證券投資的特點、規律、原則。股票的類型；債券的特點。基金的特點。教學難點：證券投資與投機的區別。股票的類型與股息分配。教學內容：第一節證券投資概述一、證券的特征與種類1.證券的概念2.證券的票面要素3.證券的基本特征4.證券的類型5.證券的功能二、證券投資的概念及特點1.投資的概念與類型2.證券投資的概念與特征3.證券投資與投機的區別4.證券投資的目的與動機5.證券投資的規律與原則6.證券投資的規律與原則三、證券投資的規律與原則1.證券投資的規律2.證券投資的原則第二節股票1.股票的概念與性質2.股票的種類3.股票的分紅派息第三節債券1.債券的概念與要素2.債券的特征3.債券的主要分類4.債券的評級第四節證券投資基金1.證券投資基金的概念2.證券投資基金與其他金融工具的區別3.證券投資基金的類別4.證券投資基金的運作教學方法與手段：課堂教學，多媒體課件，實踐。教學參考書：1.證券從業資格考試委員會，《證券市場基礎知識》，中國金融出版社，2025.2.吳曉求.《證券投資學》.中國人民大學出版社，2025/9.第二章證券投資分析概述教學目的與要求：通過本章的學習，讓學生了解證券投資分析的概念，清楚證券投資分析的流派及主要內容，掌握幾種分析流派的區別，掌握有效市場理論。教學重點：證券投資分析的概念、證券投資分析的幾種流派、有效市場理論。教學難點：證券投資分析流派的特點教學內容：證券投資分析的意義與市場效率1．證券投資分析的定義2．證券投資分析的意義3．證券投資分析的信息來源4．有效市場假說的意義5．有效市場分類第二節證券投資分析主要流派與方法1．證券投資分析方法發展簡史2．主要分析流派與分析方法3．證券投資分析中應注意的問題教學方法與手段：課堂講授；多媒體教學。教學參考書：1．霍文文.《證券投資學》.高等教育出版社，2025/4.第三章證券投資的宏觀經濟分析教學目的與要求：通過學習學生應掌握證券投資宏觀經濟分析的方法，明確宏觀經濟的的基本變量及對證券市場的影響，股票市場供求因素與變動特點，能正確解釋和判斷宏觀經濟運行、變化中證券市場的反應。教學重點：證券市場與宏觀經濟的關系。教學難點：經濟因素變動對證券市場的影響。教學內容：第一節宏觀經濟分析概述1．宏觀經濟分析的意義與方法2．評價宏觀經濟形勢的基本變量第二節宏觀經濟分析與證券市場1．宏觀經濟運行分析2．宏觀經濟政策分析3．國際金融市場環境分析第三節股票市場的供求關系1．股票市場供給的決定因素與變動特點2．股票市場需求的決定因素與變動特點教學方法與手段：課堂講授，課堂討論。教學參考書：1．霍文文主編.《證券投資分析》.上海財經大學出版社，2025.2．吳曉求主編.《中國資本市場分析要義》.中國人民大學出版社，2025.1.第四章行業分析教學目的與要求：了解我國證券市場行業的基本類型，掌握不同類型行業市場結構與經濟周期在市場上的表現，明確影響行業興衰的因素，會運用定量、定性方法判斷行業的發展趨勢。教學重點：不同類型行業市場結構與經濟周期在市場上的表現，影響行業興衰的因素，行業定量分析法。教學難點：行業定量分析法教學內容：第一節行業劃分的方法1．行業的定義2．行業分析的意義3．行業劃分的方法第二節行業的一般特征分析1．行業的市場結構分析2．經濟周期與行業分析3．行業生命周期分析第三節影響行業興衰的主要因素1．技術進步2．政府政策3．產業組織創新4．社會習慣的改變5．經濟全球化第四節行業分析的方法1．定性分析法2．定量分析法教學方法與手段：課堂講授，案例教學參考書：1．霍文文主編.《證券投資分析》.上海財經大學出版社，2025.2．金融界.各類證券資料.網站.3.(美)邁克爾.帕內斯.《股市潛規則》.中信出版社,2025.3第五章公司分析教學目的與要求：這是證券投資基本分析中最重要的部分，學生應著重掌握。通過學習學生應掌握公司分析的幾個方面，可以運用分析方法確定公司基本地位和發展趨勢，可以運用定量方法分析公司的財務情況，可以根據可能影響公司價值的因素變化分析公司的業績。教學重點：公司財務狀況定量分析教學難點：財務指標的計算與運用，EVA計算法。教學內容：第一節公司基本分析1．行業地位分析2．區位分析3．產品分析4．公司經營能力分析5．成長性分析6．公式基本分析在上市公司調研中的實際運用第二節公司財務分析1．公司主要的財務報表2．財務報表分析的目的與方法3．財務比率分析4．EVA—業績評價的新指標5．財務分析中應注意的問題第三節其他重要因素分析1．投資項目分析2．資產重組3．關聯交易4．會計和稅收政策的變化及其對業績的影響教學方法與手段：課堂講授，案例教學參考書：1．霍文文主編.《證券投資分析》.上海財經大學出版社，2025.2．金融界.各類證券資料.網站.3.(美)蒂莫西.韋克.《巴菲特怎樣選擇成長股》.中國財政經濟出版社,2025.5第六章證券投資技術分析教學目的與要求：這是證券投資分析最常用的方法，學生應重點掌握。通過學習學生應清楚技術分析的假設、要素，會運用技術分析的主要理論和方法分析證券價格變動規律，可以正確判斷價格走勢，合理選擇買賣時機。教學重點：技術分析假設、要素；技術分析理論；技術分析圖形、指標的運用。教學難點：技術分析理論；股價走勢判斷。教學內容：第一節證券投資技術分析假設1．技術分析的理論基礎2．技術分析的要素：價、量、時、空3．技術分析方法的分類第二節證券投資技術分析主要理