PAGE理論課教學大綱課程名稱：證券投資分析制定部門：金融系執(zhí)筆人：劉莉?qū)彾ㄈ耍豪詈Ｑ嗪颖苯鹑趯W院二○一○年三月修訂說明修訂原因：由于選修專業(yè)課時較少，學生基礎(chǔ)不一致，因此講授內(nèi)容需要適當調(diào)整。同時也由于最近幾年證券市場的快速發(fā)展，證券行業(yè)相關(guān)規(guī)定不斷完善，證券投資分析方法不斷創(chuàng)新和豐富，對證券從業(yè)人員和相關(guān)專業(yè)畢業(yè)生掌握該學科內(nèi)容提出了更高要求，要求我們必須對本門課程進行更新和完善，為了保證本課程學習目標的實現(xiàn)，促進學生知識、能力、素質(zhì)的全面提高，適應(yīng)金融、證券行業(yè)發(fā)展的需要，故對本課程內(nèi)容進行修訂。修訂依據(jù)：中國證券業(yè)協(xié)會《證券從業(yè)資格考試大綱》、《中華人民共和國證券法》、重點大學證券投資分析課程教材及國家證券管理部門相關(guān)規(guī)定、條例。修訂主要部分：刪減部分與其他課程重復章節(jié)的內(nèi)容，加強經(jīng)典理論部分，加強實用性；實踐教學注重綜合性，增加每個實驗項目的內(nèi)容，增強每個實驗項目的效率。河北金融學院證券投資分析課程組二○一○年三月目錄一、課程基本信息………………………1二、課程性質(zhì)、目的和任務(wù)……………1三、學時分配表…………1四、課內(nèi)實驗教學要求……………2五、課程教學內(nèi)容…………………3六、考核方式與標準……………………10七、推薦教材……………10PAGE1一.課程基本信息課程代碼：課程類別：選修課學時：34學分：2適用專業(yè)：所有專業(yè)先修課程：西方經(jīng)濟學、財務(wù)會計、證券投資原理等二.課程的性質(zhì)、目的和任務(wù)本課程是全校任選課程，對學生關(guān)于證券市場及證券投資專業(yè)素質(zhì)和能力的提高具有重要地位。隨著我國證券市場的不斷發(fā)展和規(guī)范，證券市場在社會經(jīng)濟運行中的地位日益顯現(xiàn)，成為國民經(jīng)濟運行的重要支點，是金融體系中必不可少的重要組成部分，證券投融資活動已成為社會各行各業(yè)以及廣大居民經(jīng)濟生活中的重要內(nèi)容。因此，《證券投資分析》是金融、經(jīng)濟專業(yè)的重要專業(yè)課程。為了讓學生全面了解證券投資及證券投資分析的基本理論、基礎(chǔ)知識，掌握證券投資分析的基本方法和技巧，正確進行投資決策，特開設(shè)本課程。本課程的教學是在《證券投資原理》、《證券經(jīng)營管理》、《西方經(jīng)濟學》、《財務(wù)會計》等課程學習的基礎(chǔ)上展開的，在教學中應(yīng)充分體現(xiàn)證券投資理論與實務(wù)的結(jié)合，加強對學生基本技能的訓練，為各行業(yè)培養(yǎng)出全面的、合格的金融應(yīng)用型人才。三.學時分配表章節(jié)內(nèi)容學時（理論）第一章證券投資基本工具10第二章證券投資分析概述2第三章宏觀經(jīng)濟分析4第四章行業(yè)分析2第五章公司分析6第六章證券投資技術(shù)分析6復習2合計34本課程的教學媒體包括：基本教材、指導教材、電視錄像、計算機網(wǎng)絡(luò)和其他輔助媒體。其中，基本教材作為教學的主要媒體和課程考核的基本依據(jù)，系統(tǒng)、全面地反映了本門課程的全部內(nèi)容；指導教材除對本課程的重點、難點問題的掌握進行方法性的指導外，還配備大量的習題，以強化學生對證券投資基本知識和技能的掌握與運用；電視錄像主要是介紹新出現(xiàn)的、與該課程相關(guān)的政策、法律法規(guī)及新方法、新知識；計算機網(wǎng)頁是師生進行疑難討論和信息溝通的媒介，網(wǎng)絡(luò)是實踐的基地。本課程教學方法以課堂講授為主，自學、討論、案例、參觀、實踐、練習等多種方法并用，計劃內(nèi)學時34個，安排作業(yè)3次。四.課內(nèi)實踐教學要求會使用證券投資電腦分析系統(tǒng)，會對證券行情走勢進行分析和判斷，能根據(jù)投資目的運用分析理論和方法選擇投資對象。（一）宏觀經(jīng)濟資料與行業(yè)資料搜集實踐教學內(nèi)容：（1）搜集相關(guān)法律文件及管理規(guī)定；（2）搜集國家宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)；（3）國家現(xiàn)行宏觀經(jīng)濟政策；（4）行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位。實踐教學目的和要求：掌握必須的資料搜集途徑和技巧，熟練使用現(xiàn)代化資料查詢工具。取得資料后還要正確分類、計算、分析等處理過程，以此鍛煉學生能力。（二）上市公司財務(wù)狀況分析實踐教學內(nèi)容：

（1）按財務(wù)分析要求計算各指標數(shù)值；（2）對公司財務(wù)報告中披露的對過去經(jīng)營狀況的分析，對未來的預(yù)計，重大事項，重大風險進行考證，結(jié)合市場及其它渠道信息加以判斷；（3）對公司進行定性分析，對經(jīng)營者才能、員工素質(zhì)、企業(yè)面貌、企業(yè)發(fā)展環(huán)境、發(fā)展前景進行綜合判斷；（4）比較公司最近兩年數(shù)據(jù)資料的變化趨勢，預(yù)測公司未來收益狀況的水平和財務(wù)狀況、管理效率、成本控制等方面的前景和潛力；（5）與可比公司相關(guān)情況進行比較，判斷本公司的投資價值。實踐教學目的和要求：通過分析上市公司的財務(wù)狀況，使學生掌握運用上市公司公開資料分析公司的投資價值，可以通過分析尋找適合不同投資要求的目標股票，為構(gòu)筑證券組合和制定投資決策服務(wù)。（三）證券技術(shù)分析指標的認識與運用實踐教學內(nèi)容：（1）趨向指標:1）移動平均線指標；2）MACD指標（2）量價指標：OBV指標（3）強弱指標：1)RSI指標；2)W%R指標（4）超買超賣指標：1）KDJ指標；2）BIAS指標（5）壓力支撐指標：布林線指標實踐教學目的和要求：結(jié)合證券價格行情，認識各類指標的圖形及與行情的關(guān)系，掌握各類指標得用途，嘗試用各類指標進行預(yù)測分析。學生應(yīng)清楚指標和股價變動的關(guān)系，會準確運用指標結(jié)果進行判斷。（四）支撐線、壓力線的繪制與運用實踐教學內(nèi)容：按照教材講授的方法，如移動平均線、黃金分割線、趨勢線、整數(shù)點位、前期高點、低點等尋找支撐點、壓力點所在位置，劃出支撐線、壓力線，并簡單判斷和運用。實踐教學目的和要求：通過本次的實習應(yīng)了解短、中、長期支撐線和壓力線的含義，掌握繪制方法，能運用圖形分析股價走勢、轉(zhuǎn)折點、買賣時機等技巧。學生應(yīng)清楚支撐位、壓力位的尋找規(guī)律，支撐線、壓力線繪制正確，判斷準確。（五）技術(shù)分析圖形的認識與繪制實踐教學內(nèi)容：A、各種圖形1、線型圖；2、棒型圖；3、K線圖；4、移動平均線；5、各種技術(shù)指標圖形B、形態(tài)的運用1、反轉(zhuǎn)型態(tài)（1）頭肩型：形態(tài)特征、運用或案例分析；（2）雙重頂與雙重底：形態(tài)特征、運用或案例分析；（3）圓弧型：形態(tài)特征、運用或案例分析；（4）V型及單（雙）反轉(zhuǎn)：形態(tài)特征、運用或案例分析2、整理型態(tài)（1）三角型：形態(tài)特征、運用；（2）楔型：形態(tài)特征、運用；（3）矩型：形態(tài)特征、運用；（4）旗型：形態(tài)特征、運用。實踐教學目的和要求：證券投資地技術(shù)分析是通過圖表和技術(shù)指標的記錄，研究市場過去及現(xiàn)在的行為反應(yīng)，運用股市投資分析方法，按照一般的股市理論，以推測未來價格的變動趨勢，技術(shù)分析的方法很多，通過本次的實習應(yīng)了解各種圖形和移動平均線的含義，掌握繪制方法。認識各種圖形并掌握運用各種圖形及移動平均線行分析的技巧。學生要了解圖形的特點，清楚圖形的使用范圍，會根據(jù)股票走勢圖形對未來走勢進行簡單判斷。五.課程教學內(nèi)容第一章證券投資基本工具教學目的與要求：本章主要講述證券的基本知識、證券業(yè)的形成及發(fā)展趨勢，使學生了解證券的基本功能，證券投資的概念、規(guī)律、原則等內(nèi)容，通過學習讓學生初步認識證券投資這一事物，掌握相關(guān)理論。證券投資的主要工具是股票和債券，掌握股票與債券的基本知識和特點，以及彼此間的區(qū)別對參與證券投資是十分必要的。通過學習，學生應(yīng)掌握股票、債券、基金的概念、特點、類型等內(nèi)容。教學重點：證券的概念、種類，證券投資的特點、規(guī)律、原則。股票的類型；債券的特點。基金的特點。教學難點：證券投資與投機的區(qū)別。股票的類型與股息分配。教學內(nèi)容：第一節(jié)證券投資概述一、證券的特征與種類1.證券的概念2.證券的票面要素3.證券的基本特征4.證券的類型5.證券的功能二、證券投資的概念及特點1.投資的概念與類型2.證券投資的概念與特征3.證券投資與投機的區(qū)別4.證券投資的目的與動機5.證券投資的規(guī)律與原則6.證券投資的規(guī)律與原則三、證券投資的規(guī)律與原則1.證券投資的規(guī)律2.證券投資的原則第二節(jié)股票1.股票的概念與性質(zhì)2.股票的種類3.股票的分紅派息第三節(jié)債券1.債券的概念與要素2.債券的特征3.債券的主要分類4.債券的評級第四節(jié)證券投資基金1.證券投資基金的概念2.證券投資基金與其他金融工具的區(qū)別3.證券投資基金的類別4.證券投資基金的運作教學方法與手段：課堂教學，多媒體課件，實踐。教學參考書：1.證券從業(yè)資格考試委員會，《證券市場基礎(chǔ)知識》，中國金融出版社，2025.2.吳曉求.《證券投資學》.中國人民大學出版社，2025/9.第二章證券投資分析概述教學目的與要求：通過本章的學習，讓學生了解證券投資分析的概念，清楚證券投資分析的流派及主要內(nèi)容，掌握幾種分析流派的區(qū)別，掌握有效市場理論。教學重點：證券投資分析的概念、證券投資分析的幾種流派、有效市場理論。教學難點：證券投資分析流派的特點教學內(nèi)容：證券投資分析的意義與市場效率1．證券投資分析的定義2．證券投資分析的意義3．證券投資分析的信息來源4．有效市場假說的意義5．有效市場分類第二節(jié)證券投資分析主要流派與方法1．證券投資分析方法發(fā)展簡史2．主要分析流派與分析方法3．證券投資分析中應(yīng)注意的問題教學方法與手段：課堂講授；多媒體教學。教學參考書：1．霍文文.《證券投資學》.高等教育出版社，2025/4.第三章證券投資的宏觀經(jīng)濟分析教學目的與要求：通過學習學生應(yīng)掌握證券投資宏觀經(jīng)濟分析的方法，明確宏觀經(jīng)濟的的基本變量及對證券市場的影響，股票市場供求因素與變動特點，能正確解釋和判斷宏觀經(jīng)濟運行、變化中證券市場的反應(yīng)。教學重點：證券市場與宏觀經(jīng)濟的關(guān)系。教學難點：經(jīng)濟因素變動對證券市場的影響。教學內(nèi)容：第一節(jié)宏觀經(jīng)濟分析概述1．宏觀經(jīng)濟分析的意義與方法2．評價宏觀經(jīng)濟形勢的基本變量第二節(jié)宏觀經(jīng)濟分析與證券市場1．宏觀經(jīng)濟運行分析2．宏觀經(jīng)濟政策分析3．國際金融市場環(huán)境分析第三節(jié)股票市場的供求關(guān)系1．股票市場供給的決定因素與變動特點2．股票市場需求的決定因素與變動特點教學方法與手段：課堂講授，課堂討論。教學參考書：1．霍文文主編.《證券投資分析》.上海財經(jīng)大學出版社，2025.2．吳曉求主編.《中國資本市場分析要義》.中國人民大學出版社，2025.1.第四章行業(yè)分析教學目的與要求：了解我國證券市場行業(yè)的基本類型，掌握不同類型行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟周期在市場上的表現(xiàn)，明確影響行業(yè)興衰的因素，會運用定量、定性方法判斷行業(yè)的發(fā)展趨勢。教學重點：不同類型行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟周期在市場上的表現(xiàn)，影響行業(yè)興衰的因素，行業(yè)定量分析法。教學難點：行業(yè)定量分析法教學內(nèi)容：第一節(jié)行業(yè)劃分的方法1．行業(yè)的定義2．行業(yè)分析的意義3．行業(yè)劃分的方法第二節(jié)行業(yè)的一般特征分析1．行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析2．經(jīng)濟周期與行業(yè)分析3．行業(yè)生命周期分析第三節(jié)影響行業(yè)興衰的主要因素1．技術(shù)進步2．政府政策3．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新4．社會習慣的改變5．經(jīng)濟全球化第四節(jié)行業(yè)分析的方法1．定性分析法2．定量分析法教學方法與手段：課堂講授，案例教學參考書：1．霍文文主編.《證券投資分析》.上海財經(jīng)大學出版社，2025.2．金融界.各類證券資料.網(wǎng)站.3.(美)邁克爾.帕內(nèi)斯.《股市潛規(guī)則》.中信出版社,2025.3第五章公司分析教學目的與要求：這是證券投資基本分析中最重要的部分，學生應(yīng)著重掌握。通過學習學生應(yīng)掌握公司分析的幾個方面，可以運用分析方法確定公司基本地位和發(fā)展趨勢，可以運用定量方法分析公司的財務(wù)情況，可以根據(jù)可能影響公司價值的因素變化分析公司的業(yè)績。教學重點：公司財務(wù)狀況定量分析教學難點：財務(wù)指標的計算與運用，EVA計算法。教學內(nèi)容：第一節(jié)公司基本分析1．行業(yè)地位分析2．區(qū)位分析3．產(chǎn)品分析4．公司經(jīng)營能力分析5．成長性分析6．公式基本分析在上市公司調(diào)研中的實際運用第二節(jié)公司財務(wù)分析1．公司主要的財務(wù)報表2．財務(wù)報表分析的目的與方法3．財務(wù)比率分析4．EVA—業(yè)績評價的新指標5．財務(wù)分析中應(yīng)注意的問題第三節(jié)其他重要因素分析1．投資項目分析2．資產(chǎn)重組3．關(guān)聯(lián)交易4．會計和稅收政策的變化及其對業(yè)績的影響教學方法與手段：課堂講授，案例教學參考書：1．霍文文主編.《證券投資分析》.上海財經(jīng)大學出版社，2025.2．金融界.各類證券資料.網(wǎng)站.3.(美)蒂莫西.韋克.《巴菲特怎樣選擇成長股》.中國財政經(jīng)濟出版社,2025.5第六章證券投資技術(shù)分析教學目的與要求：這是證券投資分析最常用的方法，學生應(yīng)重點掌握。通過學習學生應(yīng)清楚技術(shù)分析的假設(shè)、要素，會運用技術(shù)分析的主要理論和方法分析證券價格變動規(guī)律，可以正確判斷價格走勢，合理選擇買賣時機。教學重點：技術(shù)分析假設(shè)、要素；技術(shù)分析理論；技術(shù)分析圖形、指標的運用。教學難點：技術(shù)分析理論；股價走勢判斷。教學內(nèi)容：第一節(jié)證券投資技術(shù)分析假設(shè)1．技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)2．技術(shù)分析的要素：價、量、時、空3．技術(shù)分析方法的分類第二節(jié)證券投資技術(shù)分析主要理