中日韓貢獻了全球無取向硅鋼產(chǎn)能的80%，其中，IMM上海有色網(wǎng)n取向硅鋼而言，全球范圍內(nèi)供應相對集中。中國取向硅鋼產(chǎn)能占全球比例達56%，其次，日本、美國、韓國緊跟其后，分別占到11%，7%和7%左右。俄羅斯、美國等國n無取向硅鋼而言，中國供應產(chǎn)能占全球比例高達67%，主要受益于國內(nèi)汽車、家電等使用無取向硅鋼的高體量下游行業(yè)。相較于取向硅鋼，無取向硅鋼供應較為分散。除全球無取向硅鋼產(chǎn)能分布全球取向硅鋼產(chǎn)能分布全球無取向硅鋼產(chǎn)能分布全球取向硅鋼產(chǎn)能分布奧地利斯洛文尼亞羅馬尼亞俄羅斯斯洛伐克4%r奧地利斯洛文尼亞羅馬尼亞俄羅斯斯洛伐克4%r俄羅斯備注：產(chǎn)能數(shù)據(jù)基于2022年。電力行業(yè)是取向硅鋼的主要需求領(lǐng)域，而無取向硅鋼的IMM上海有色網(wǎng)n將驅(qū)動電機按照零部件價值量進行拆分，價值量較高的5個零部件分別是：定子19%，轉(zhuǎn)子11%，繞組17%，軸承12%，接線盒11%。而轉(zhuǎn)子和定子跟硅鋼息息相關(guān)。全球取向硅鋼需求分布全球無取向硅鋼需求分布抽水蓄能水電備注：需求測算比例基于2022年。全球硅鋼出口區(qū)域中，前10地區(qū)硅鋼出口額全球硅鋼出口區(qū)域中，前10地區(qū)硅鋼出口額硅鋼的全球貿(mào)易流向：印度是最大的進口國，歐洲和亞洲區(qū)域基本可以實現(xiàn)供過于求IMM上海有色網(wǎng)n2022年數(shù)據(jù)為例，中國出口硅鋼金額突破新高，達25.1億n從進口端來看，印度成為全球第一大硅鋼進俄羅斯全球硅鋼進口區(qū)域中，前10地區(qū)硅鋼進口額全球硅鋼進口區(qū)域中，前10地區(qū)硅鋼進口額泰國加拿大IMM上海有色網(wǎng)沙特阿拉伯泰國nn取向硅鋼：中國取向硅鋼出口量占當年總產(chǎn)量近20%。2022年，中國出口取向硅鋼至50多個國家，其中，前三承接國分別占總出口比例達16%，13%和n另外，2022年以來，受俄烏沖突影響，俄羅斯新利佩茨克鋼鐵公司取向硅鋼產(chǎn)品出口受到影響，導致全球市場供應出現(xiàn)缺口，從而帶動我國硅鋼出口量創(chuàng)硅鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程未來高牌號、高磁感無取向電工鋼市場占比將大幅提升IMM上海有色網(wǎng)熱軋硅鋼發(fā)展階段（1882-1955年）高磁感取向硅鋼發(fā)展階段（1961-1994年）無取向硅鋼發(fā)展階段熱軋硅鋼發(fā)展階段（1882-1955年）高磁感取向硅鋼發(fā)展階段（1961-1994年）無取向硅鋼發(fā)展階段（1994-2020年）高牌號無取向硅鋼發(fā)展（2021年-）(1930-1967年）制劑的高磁感取向硅鋼但磁性不穩(wěn)定取向硅鋼止生產(chǎn)熱軋硅鋼板。熱軋硅鋼板逐步被冷軋無取向電工鋼和冷軋取向硅鋼板所代替硅鋼的同時，積極探索高性能硅鋼生產(chǎn)繞高效電機用鋼，無取向電工鋼磁感更高，鐵損更小，用量日益增多求下降，產(chǎn)能過剩下游市場能效升級和新能供小于求繼續(xù)往高牌號無取向電工鋼發(fā)展汽車用高牌號無取向電工鋼需求量將提升高牌號高磁感用無取向電工鋼也將增加爾特開始研究硅鋼模生產(chǎn)1現(xiàn)階段硅鋼全球供需格局如何？IMM上海有色網(wǎng)IMM上海有色網(wǎng)硅鋼行業(yè)未來發(fā)展目標：為全球可持續(xù)發(fā)展而努力一“新”能源發(fā)展為硅鋼需求保駕護航，未來將帶動硅鋼一“新”能源發(fā)展為硅鋼需求保駕護航，未來將帶動硅鋼需求增量二二能效政策變革，新能源汽車發(fā)展，帶動高牌號、高磁感硅鋼需求增量能效政策變革，新能源汽車發(fā)展，帶動高牌號、高磁感硅鋼需求增量三三未來替代品的出現(xiàn)，或?qū)D壓硅鋼需求未來替代品的出現(xiàn)，或?qū)D壓硅鋼需求上海有色網(wǎng)全球汽車銷量預計年均復合增長率為2%，其中新能源汽車將以29%增速發(fā)展，而傳統(tǒng)燃油車預計保持年均3%速度下降全球新能源汽車爆發(fā)式增長全球EV乘用車將高速增長全球新能源汽車爆發(fā)式增長全球EV乘用車將高速增長全球新能源汽車中98%。不過，新能源商用車預計未來增速相對緩慢，比如未來全球EV客車相對飽和，年產(chǎn)量繼續(xù)維持低位水平。2025年之前，PHEV實用性高全球燃油車銷量全球新能源汽車銷量4,074到2030年，全球新能源汽車行業(yè)對無取向硅鋼需求量預計高達273萬噸IMM上海有色網(wǎng)n低碳化、綠色能源快速發(fā)展，全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場化驅(qū)動力將進一步加強，相應使用高牌號無取向硅鋼市場空間廣闊。全球新能源汽車用無取向硅鋼量上海有色網(wǎng)海外新能源汽車保持年均27%增速發(fā)展海外EV乘用車海外EV商用車海外PHEV乘用車海外PHEV商用車n在全球新能源汽車發(fā)展的浪潮下，世界各國正在加快汽車電動化轉(zhuǎn)型的步伐；由海外新能源汽車保持年均27%增速發(fā)展海外EV乘用車海外EV商用車海外PHEV乘用車海外PHEV商用車n在全球新能源汽車發(fā)展的浪潮下，世界各國正在加快汽車電動化轉(zhuǎn)型的步伐；由n加上近年，特斯拉在電動汽車領(lǐng)域的持續(xù)主導地位，帶動電車產(chǎn)銷量持續(xù)明顯增且PHEV乘用車以26%增速發(fā)展。而歐洲PHEV發(fā)展速度預計較美國放緩，主要美國EV乘用車其他國家EV乘用車美國PHEV乘用車其他國家PHEV乘用車上海有色網(wǎng)到2030年，海外新能源汽車增長對無取向硅鋼需求量預計達到133萬噸，美國需求旺盛2020-2030年，歐洲新能源乘用車海外新能源汽車用無取向硅鋼量海外新能源汽車用無取向硅鋼量882020-2030年，美國新能源乘用車硅2020-2030年，美國新能源乘用車硅美國PHEV乘用車n到2030年，預計美國的新能源汽車對高牌號無取向硅鋼需求將突破80萬噸，7仍有31萬噸對高牌號無取向硅鋼的需求。但歐洲鋼廠多，目前仍有部分國7到2030年，中國新能源汽車銷量有望超2000萬輛，帶動無取向硅鋼年度用量達141萬噸IMM上海有色網(wǎng) 未來無取向硅鋼需求分能源類型未來無取向硅鋼需求分能源類型一方面，未來中國新能源車仍主要以EV為主，但在新能源行業(yè)發(fā)展的過程中，PHEV滲透率仍有望繼續(xù)提升，加上中國PHEV出口量大于進口量，PHEV出口需求0000未來無取向硅鋼需求分車型未來無取向硅鋼需求分車型未來新能源乘用車銷量有望繼續(xù)保持增長，從2020年的133萬輛到2030年的2025萬輛，預計將以年均復合增長率32%左右的速度發(fā)展。而新能源商用車增未來全球化石燃料發(fā)電比例下降，清潔能源比例提升，多國承諾零碳電力目標44%44%化石燃料清潔能源IMM上海有色網(wǎng)全球各國/地區(qū)已承諾的零碳電力占發(fā)電總量比例的目標加利福尼亞清潔能源發(fā)電（包括水電）比例到2030年達到65%清潔能源發(fā)電（包括水電）比例到2030年達到50%符合規(guī)定的清潔能源發(fā)電占州內(nèi)零售電量的比例在2030、清潔能源發(fā)電（包括水電）比例到2030年達到74%清潔能源發(fā)電（包括水電）比例到2040年達到100%非化石燃料發(fā)電比例到2030年達到50%nn到2030年，全球電力結(jié)構(gòu)將徹底改變：目前化石燃料發(fā)電在電力裝機結(jié)構(gòu)中占三分之二，而屆時零排放電力來源將占一半左右。清潔能源發(fā)電新增裝機容量中將占超過一半以上的比例。到2030年，太陽能光伏發(fā)電將占據(jù)主導地位，在新增裝機容量和投資中將分別占五分之一。n短期來看，盡管新冠疫情態(tài)勢趨于穩(wěn)定，全球經(jīng)濟復蘇導致能源需求增加，但俄烏沖突引發(fā)全球能源危機，天然氣和煤炭等能源產(chǎn)品價格飆升，電價也隨之大幅上漲，抑制了大多數(shù)地區(qū)的電力需求增長。不過，長期看，低碳背景下，風、光發(fā)電新增裝機量仍有大幅提升空間，到2030長，到2030年世界發(fā)電裝機容量將達到48億k2030年全球光伏平均新增裝機量將達到650GW，帶動全球電力行業(yè)對取向硅鋼需求量有望達到836IMM上海有色網(wǎng)全球電力行業(yè)對取向硅鋼需求量22單位：萬噸8抽水蓄能水電全球電力行業(yè)對無取向硅鋼需求量全球電力行業(yè)對取向硅鋼需求量22單位：萬噸8抽水蓄能水電單位：萬噸26267575上海有色網(wǎng)抽水蓄能水電05抽水蓄能水電057水力發(fā)電6633199n據(jù)中國光伏協(xié)會預測，“十四五”期間，國內(nèi)光伏年均新增裝機容量將達到70-90GW，“十四五”期間將保持近30%的復合增長率。與風力發(fā)電類似，中國也是全球家電行業(yè)增量預測：減碳目標刺激電機、壓縮機需求增長，帶動中低牌號無取向硅鋼繼續(xù)增長IMM上海有色網(wǎng)單位：萬噸抽油煙機空氣凈化器全球家電行業(yè)無取向硅鋼需求量262626868以冰箱為例，亞洲無取向硅鋼需求量占比高達74%nn未來家電行業(yè)的發(fā)展，考慮到受俄烏沖突及疫情反復多個因素影響，全球通脹高企，消費支出將進一步收縮，全球家電行業(yè)需求較難延續(xù)歷史高速n不過，在家電智能化，節(jié)能政策等帶動下，全球家電市場規(guī)模仍有增加空間。從而，全球壓縮機的產(chǎn)量和需求都將有所增加，進而帶動無取向硅鋼n并且，在減碳目標下，用電量高的制冷空調(diào)設備升級需求加快，高能效水平的制冷空調(diào)設備及系統(tǒng)需求都將有所釋放。節(jié)能環(huán)保需求的提升不斷驅(qū)上海有色網(wǎng)隨著歐美鋼廠繼續(xù)擴建，未來歐美區(qū)域無取向硅鋼產(chǎn)能有望達俄羅斯n美國硅鋼供應鋼廠主要是AK和AlleghenyLud-lum鋼鐵。不過，2022年底，Cleveland-Cliffs宣布，將在北設備而設計。Cleveland-Cliffs公司目前是北美唯一的汽車級電工鋼生產(chǎn)商。但未來隨著美國新能源汽車發(fā)展，AK鋼鐵供應量或?qū)⒗^續(xù)提升，不過，考慮n俄羅斯硅鋼鋼廠主要是NLMK及旗下的VIZ鋼鐵，涉及取向和無取向硅鋼。尤其高磁感高性能的硅鋼產(chǎn)品均有覆蓋。其次，Severstal鋼鐵也可供應無405俄羅斯斯洛伐克斯洛文尼亞上海有色網(wǎng)中日韓三國硅鋼產(chǎn)能仍在擴張路上，未來亞洲無取向硅亞洲國家取向硅鋼產(chǎn)能預測亞洲國家無取向硅鋼產(chǎn)能預測亞洲國家取向硅鋼產(chǎn)能預測亞洲國家無取向硅鋼產(chǎn)能預測n亞洲的硅鋼供應主要集中在中國、日本、韓國。除中國外，日本的JFE和新日鐵，以及韓國的浦項三家供應的取向硅鋼占全球產(chǎn)能17.4%，且無取向硅鋼的供應占全球n未來，到2030年，預計亞洲的取向硅鋼供應量高達550萬噸，無取向硅鋼供應量高達2635萬噸，分別較2025年增長16.8%、18.7%。隨著未來其他國家無取向硅鋼產(chǎn)能IMM上海有色網(wǎng)IMM上海有色網(wǎng)2022年中國取向硅鋼產(chǎn)量分產(chǎn)品2022年中國無取向硅鋼產(chǎn)量分產(chǎn)品tt產(chǎn)能產(chǎn)能產(chǎn)量取向硅鋼供應量2022年中國取向硅鋼產(chǎn)量分產(chǎn)品2022年中國無取向硅鋼產(chǎn)量分產(chǎn)品tt產(chǎn)能產(chǎn)能產(chǎn)量取向硅鋼供應量沙鋼漣鋼包鋼其他鋼廠取向硅鋼無取向硅鋼取向硅鋼無取向硅鋼n無取向硅鋼:由于新能源汽車對無取向高牌號的需求提升，無取向硅鋼去年的產(chǎn)能利用率達80%，尤其高牌號的無取向硅鋼產(chǎn)能利用率高達88%；中低牌號的無取向硅鋼供應量遠低于前幾年，主要未來預計無取向硅鋼產(chǎn)量繼續(xù)上漲。用于新能源汽車的無取向硅鋼將增加，尤其是高牌號。此外，除了家電、工業(yè)等領(lǐng)域的國內(nèi)需求外，未來海外對中低牌號無取向需求預計還會增加。n取向硅鋼:2022年至2025年的取向硅鋼產(chǎn)量復合年增長率預計為20%，主要受變壓器需求推動。隨著國家低碳和變壓器能效升級政策以及一系列促進綠色低碳電力設備的政策，對HiB硅鋼需求預計將進一步增加。“十四五”結(jié)束后，預計取向硅鋼的需求將略有放緩，供應將隨著市場需求而調(diào)整。考慮到東南亞等一些發(fā)展中國家可能會隨著電力基礎設施的發(fā)展而增加對取向硅鋼1現(xiàn)階段硅鋼全球供需格局如何？全球硅鋼供需結(jié)構(gòu)變化：2024年全球硅鋼供應將存在過剩，到2030年基本實現(xiàn)緊平衡狀態(tài)IMM上海有色網(wǎng)硅鋼未來供應增量的使命，不只是為了滿足“新”需求，而更需迎接“全球化”硅鋼未來供應增量的使命，不只是為了滿足“新”需求，而更需迎接“全球化”計2025年前后全球硅鋼市場將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩局面。不過高牌號高磁感硅鋼仍有望保持緊平衡甚至階段性短缺現(xiàn)象。n到2030年，