02決策階段工程造價(jià)的管理本章學(xué)習(xí)邏輯圖

本章學(xué)習(xí)后的啟發(fā)：造價(jià)管理工作應(yīng)該前置化！！02

決策階段的

造

價(jià)

管

理本

章

內(nèi)

容2-1概述2-2投資估算的概念及其編制內(nèi)容2-4經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)2-3投資估算的編制2-5案例分享

在建設(shè)項(xiàng)目投資決策階段，項(xiàng)目的各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)決策，對(duì)建設(shè)工程造價(jià)以及項(xiàng)目建成投產(chǎn)后的經(jīng)濟(jì)效益，有著決定性的影響，是建設(shè)工程造價(jià)控制的重要階段。決策階段是決定項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵階段，是進(jìn)行項(xiàng)目?jī)r(jià)值管理的首要階段項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系決策是人們?yōu)榱诉_(dá)到一定目標(biāo)，在掌握充分的信息和對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行深刻分析的基礎(chǔ)上，用科學(xué)的方法擬訂并評(píng)估各種可行方案，權(quán)衡各種矛盾、相互影響的因素，從中選出合理方案的過(guò)程項(xiàng)目投資決策是投資行動(dòng)的前提和準(zhǔn)則，正確的項(xiàng)目投資來(lái)源于正確的項(xiàng)目投資決策。2-1概述項(xiàng)目決策的過(guò)程和邏輯

項(xiàng)

目

決

策

概

念

項(xiàng)

目

決

策

過(guò)

程項(xiàng)目策劃投資項(xiàng)目決策是指決策主體（政府、企業(yè)、組織或者個(gè)人）按照客觀(guān)的項(xiàng)目建設(shè)程序，根據(jù)投資方向、投資布局的戰(zhàn)略構(gòu)想，充分考慮有關(guān)方針政策，在廣泛占有信息的基礎(chǔ)上，對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和多種角度的綜合分析評(píng)價(jià)。（是否建、哪里建、什么方案等）構(gòu)思的提出（有利的投資機(jī)會(huì)、投資地點(diǎn)、投資領(lǐng)域等）（為什么做）項(xiàng)目定義。界定工程項(xiàng)目的用途、性質(zhì)，如某類(lèi)工業(yè)項(xiàng)目、交通運(yùn)輸項(xiàng)目、公共項(xiàng)目、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目等；（做什么）項(xiàng)目定位。是根據(jù)市場(chǎng)需求，綜合考慮投資能力和最有利的投資方案，決定該項(xiàng)目的規(guī)模和檔次；（為誰(shuí)做）項(xiàng)目的系統(tǒng)構(gòu)成。項(xiàng)目總體功能、項(xiàng)目系統(tǒng)內(nèi)部各單項(xiàng)單位工程的構(gòu)成以及各自的功能和相互關(guān)系、項(xiàng)目?jī)?nèi)部系統(tǒng)與外部系統(tǒng)的協(xié)調(diào)和配套的策劃。（平面的布局）；（怎么做）其他。（與工程項(xiàng)目實(shí)施及運(yùn)行有一個(gè)的重要環(huán)節(jié)策劃）直接影響項(xiàng)目規(guī)模、收入、成本、收益、銷(xiāo)售周期、成敗等項(xiàng)目總體目標(biāo)實(shí)施方案策劃項(xiàng)目總體目標(biāo)是項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)行要達(dá)到的結(jié)果狀態(tài)。通常包括功能目標(biāo)（功能、產(chǎn)品或服務(wù)對(duì)象的定位、規(guī)模）、技術(shù)目標(biāo)、時(shí)間目標(biāo)、經(jīng)濟(jì)目標(biāo)（總投資、投資回報(bào)）、社會(huì)目標(biāo)、生態(tài)目標(biāo)等。項(xiàng)目總體實(shí)施方案策劃是對(duì)系統(tǒng)和實(shí)施方法的初步設(shè)想，包括產(chǎn)品方案和設(shè)計(jì)、實(shí)施、運(yùn)行的總體方案，如布局、結(jié)構(gòu)選型和總體建設(shè)方案、建設(shè)項(xiàng)目階段劃分、融資方案等。工程項(xiàng)目策劃是指將建設(shè)意圖轉(zhuǎn)換為定義明確、系統(tǒng)清晰、目標(biāo)具體且具有策略性運(yùn)作思路的高智力系統(tǒng)活動(dòng)。包括項(xiàng)目構(gòu)思策劃、項(xiàng)目總體目標(biāo)和實(shí)施方案策劃。項(xiàng)目構(gòu)思策劃項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系項(xiàng)目決策的過(guò)程和邏輯項(xiàng)目策劃建設(shè)項(xiàng)目的必要性和依據(jù)；產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模、建設(shè)地點(diǎn)的的初步設(shè)想；資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系等初步分析；投資估算、資金籌措及還貸方案；總體進(jìn)度安排；環(huán)境影響評(píng)價(jià)；其他項(xiàng)目建議書(shū)主要論證提出擬建項(xiàng)目的必要性，建議上級(jí)批準(zhǔn)概念:項(xiàng)目建議書(shū)是項(xiàng)目建設(shè)籌建單位，根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、國(guó)家和地方中長(zhǎng)期規(guī)劃等提出的要求建設(shè)某一具體項(xiàng)目的建議文件，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行初步研究，是對(duì)擬建項(xiàng)目提出的框架性的總體設(shè)想。成果：項(xiàng)目建議書(shū)作用：供國(guó)家發(fā)改部門(mén)選擇并確定是否進(jìn)行下一步工作（編制可行性研究報(bào)告）。但并不表明項(xiàng)目非上不可。編制范圍：一般情況下，政府投資項(xiàng)目均需要編制項(xiàng)目建議書(shū)。比如：享受政府優(yōu)惠的住房類(lèi)項(xiàng)目。內(nèi)容項(xiàng)目策劃工作延續(xù)注意：不是所有的項(xiàng)目都必須要項(xiàng)目建議書(shū)項(xiàng)目選址用地預(yù)審項(xiàng)目建議書(shū)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系項(xiàng)目決策的過(guò)程和邏輯主要論證技術(shù)上是否可行、經(jīng)濟(jì)上是否合理概念：對(duì)不同方案進(jìn)行分析比較，技術(shù)上是否可行，經(jīng)濟(jì)上是否合理。成果：可行性研究報(bào)告。作用：投資決策、項(xiàng)目審批、融資等的依據(jù)編制范圍：一般情況下，項(xiàng)目均需要編制可行性研究報(bào)告內(nèi)容(1)總論（項(xiàng)目背景、概況與建議）；(2)市場(chǎng)預(yù)測(cè)；(3)資源條件評(píng)價(jià)；(4)建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案；(5)廠(chǎng)址選擇；(6)技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案；(7)主要原材料、燃料供應(yīng)；(8)總圖布置、場(chǎng)內(nèi)外運(yùn)輸與公用輔助工程；(9)能源和資源節(jié)約措施；(10)環(huán)境影響評(píng)價(jià)；(11)勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防；(12)組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置；(13)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度；(14)銷(xiāo)售收入與投資估算；(15)融資方案；(16)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)；(17)社會(huì)評(píng)價(jià)；(18)風(fēng)險(xiǎn)分析

(19)研究結(jié)論與建議一般來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目投資決策都建立在項(xiàng)目可行性研究的分析評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上項(xiàng)目建議書(shū)工作的延續(xù)造價(jià)工程師的工程思維就是保證可行性的實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目可行性研究項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系項(xiàng)目決策的過(guò)程和邏輯政府投資項(xiàng)目國(guó)務(wù)院發(fā)布《政府投資條例》2019年7月1日起施行。政府投資項(xiàng)目實(shí)行審批制（審批項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)及概算）；第九條

政府采取直接投資方式、資本金注入方式投資的項(xiàng)目（以下統(tǒng)稱(chēng)政府投資項(xiàng)目），項(xiàng)目單位應(yīng)當(dāng)編制項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)，按照政府投資管理權(quán)限和規(guī)定的程序，報(bào)投資主管部門(mén)或者其他有關(guān)部門(mén)審批。土地？用地規(guī)劃？項(xiàng)目投資決策審批（項(xiàng)目立項(xiàng)）可以開(kāi)啟后續(xù)工作項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系2-1概述項(xiàng)目決策的過(guò)程和邏輯

四川省政府投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告審批

四川省政府投資項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)審批非政府投

資項(xiàng)

目非政府投資的項(xiàng)目（企業(yè)投資建設(shè)），實(shí)行核準(zhǔn)制（（政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄）中的項(xiàng)目）和登記備案制（（政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄）以外的項(xiàng)目）非政府投資項(xiàng)目，雖然政府不再審批項(xiàng)目建議書(shū)和項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，但是并不意味著企業(yè)不需要編制可行性研究報(bào)告。項(xiàng)目投資決策審批（項(xiàng)目立項(xiàng)）項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系2-1概述項(xiàng)目決策的過(guò)程和邏輯

成都發(fā)改委為什么建設(shè)這個(gè)項(xiàng)目？提供什么樣的產(chǎn)品和服務(wù)？建設(shè)什么樣的工程？如何確定決策目標(biāo)和原則？如何工程選址？采用什么樣的實(shí)施方式？項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系2-1概述項(xiàng)目決策階段解決的主要問(wèn)題項(xiàng)目決策的正確性是工程造價(jià)合理性的前提。項(xiàng)目決策的內(nèi)容是決定工程造價(jià)的基礎(chǔ)。項(xiàng)目決策的深度影響該階段工程造價(jià)（投資估算）的精確度。工程造價(jià)的數(shù)額影響項(xiàng)目決策的結(jié)果。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì),在項(xiàng)目建設(shè)各階段中,項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的程度最高,達(dá)到95%以上。（規(guī)劃項(xiàng)目?jī)r(jià)值）由此可見(jiàn),項(xiàng)目決策正確與否,直接關(guān)系到項(xiàng)目建設(shè)的成敗,關(guān)系到工程造價(jià)的高低和投資效果的好壞。項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系2-1概述項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的交互影響項(xiàng)目合理建設(shè)規(guī)模的確定；（用地面積、容積率、建筑密度等）建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點(diǎn)的選擇；建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)水平的確定；設(shè)備的選用；生產(chǎn)工藝和平面布置方案的確定；其他項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)主要因素2-1概述決策階段造價(jià)管理的內(nèi)容2-1概述從整體上把握建設(shè)項(xiàng)目的投資確定建設(shè)項(xiàng)目的資金來(lái)源（政府投資、企業(yè)投資等）選擇資金籌集方法（自籌、外資投資、銀行貸款、國(guó)家財(cái)政預(yù)算資金等）。合理處理影響建設(shè)項(xiàng)目造價(jià)的

主要因素兼顧整體性和綜合性，科學(xué)合理處理影響因素，將工程造價(jià)控制在合理范圍內(nèi)。編制項(xiàng)目前期策劃階段的投資

估算投資估算是該階段的主要造價(jià)文件投資估算是項(xiàng)目建議書(shū)和可行性研究報(bào)告的組成部分投資估算是項(xiàng)目投入費(fèi)用的估計(jì)，對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和項(xiàng)目決策非常重要進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目前期策劃階段

的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)加強(qiáng)建設(shè)項(xiàng)目前期策劃階段的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是可行性研究報(bào)告的核心內(nèi)容經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是對(duì)擬建項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)方面的研究經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的效果是項(xiàng)目決策的主要依據(jù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是采用現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)分析方法，對(duì)擬建項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)（建設(shè)和生產(chǎn)）的投入和產(chǎn)出等諸多因素進(jìn)行調(diào)查、預(yù)測(cè)、研究、計(jì)算、論證，輔助確定最佳投資方案。造價(jià)控制的重點(diǎn)階段，也是風(fēng)險(xiǎn)最大的階段，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和分析，提出風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)范措施，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。投資估算是指在項(xiàng)目投資決策過(guò)程中，依據(jù)現(xiàn)有的資源和一定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目將要發(fā)生的所有費(fèi)用進(jìn)行估算和預(yù)測(cè)。投資估算是項(xiàng)目建議書(shū)和可行性研究報(bào)告的重要組成部分。投資估算的相對(duì)準(zhǔn)確性不僅影響項(xiàng)目投入費(fèi)用的合理性，也會(huì)影響可行性研究中的財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性，從而最終影響正常的投資決策；同時(shí)，還關(guān)系到后期各階段費(fèi)用的管控。概念投入費(fèi)用投資估算的概念與作用2-2投資估算的概念及其編制內(nèi)容決策的重要依據(jù)；工程造價(jià)控制的重要依據(jù)；設(shè)計(jì)招標(biāo)的重要依據(jù)；資金籌措的依據(jù)作用投資估算的概念與作用2-2投資估算的概念及其編制內(nèi)容根據(jù)專(zhuān)業(yè)構(gòu)成，投資估算包括建筑工程投資估算、安裝工程投資估算、設(shè)備購(gòu)置投資估算、工程建設(shè)其他費(fèi)用估算根據(jù)工程對(duì)象，投資估算包括建設(shè)項(xiàng)目投資估算、單項(xiàng)工程投資估算、單位工程投資估算。根據(jù)費(fèi)用構(gòu)成，投資估算包括建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、價(jià)差預(yù)備費(fèi)（動(dòng)態(tài)）、建設(shè)期貸款利息（動(dòng)態(tài)）、鋪底流動(dòng)資金等。由于不同專(zhuān)業(yè)類(lèi)別的工程項(xiàng)日在總投資與工程造價(jià)構(gòu)成上會(huì)有所不同，本書(shū)不能一一列舉，因此主要是以各類(lèi)建筑工程為對(duì)象介紹其總投資和工程造價(jià)構(gòu)成。水利工程的總投資與工程造價(jià)構(gòu)成可參見(jiàn)《水利工程設(shè)計(jì)概估算編制規(guī)定》（水總(2014）429號(hào))；公路工程的總投資與工程造價(jià)構(gòu)成可參見(jiàn)《公路工程建設(shè)項(xiàng)且投資估算編制辦法》JTG820-2018、《公路工程建設(shè)項(xiàng)目概預(yù)算編制辦法》JTG3830-2018，水運(yùn)工的總投資與工程造價(jià)構(gòu)成可參見(jiàn)《水運(yùn)工程建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制規(guī)定》JTS115-2014等。投資估算的內(nèi)容2-2投資估算的概念及其編制內(nèi)容靜態(tài)投資估算方法有生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估算法、比例估算法、指標(biāo)估算法、混合法等。相同口徑下，項(xiàng)目建議書(shū)階段的投資估算的綜合誤差率應(yīng)小于15%。相同口徑下，可行性研究階段的投資估算的綜合誤差率應(yīng)小于10%。質(zhì)量要求2-3投資估算的編制編制方法建設(shè)項(xiàng)目的投資估算應(yīng)按照靜態(tài)投資和動(dòng)態(tài)投資進(jìn)行估算。由于編制投資估算的方法很多，在具體編制時(shí)，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的性質(zhì)、技術(shù)資料、數(shù)據(jù)、階段等具體情況，有針對(duì)性的選擇適宜的方法。動(dòng)態(tài)投資估算方法有價(jià)差預(yù)備費(fèi)估算、建設(shè)期利息估算、流動(dòng)資金估算等。建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程CECA／GC1-2015建設(shè)工程造價(jià)咨詢(xún)成果文件質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)CECA/GC7-2012生產(chǎn)能力指數(shù)法，是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類(lèi)似的項(xiàng)目的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額。Q為類(lèi)似企業(yè)的生產(chǎn)能力(已知)；Q2為擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力(已知)；C1為類(lèi)似企業(yè)的投資額(已知)；C2為擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額(未知)；n為生產(chǎn)能力指數(shù);正常情況下，0≤n≤1f為不同時(shí)期、不同地點(diǎn)費(fèi)用、單價(jià)綜合調(diào)整系數(shù)這種方法工程造價(jià)與規(guī)模呈非線(xiàn)性關(guān)系，且單位造價(jià)隨規(guī)模的增大而減小。若已建類(lèi)似項(xiàng)目規(guī)模和擬建項(xiàng)目規(guī)模的比值在0.5～2之間時(shí)，x的取值近似為1；若已建類(lèi)似項(xiàng)目規(guī)模與擬建項(xiàng)目規(guī)模的比值為2～50，且擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來(lái)達(dá)到時(shí)，則x的取值為0.6～0.7；若是靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，x的取值在0.8～0.9之間。靜態(tài)

投資

編制

方法

2-3投資估算的編制編制方法生產(chǎn)能力指數(shù)法某工業(yè)園區(qū)2018年擬建一年產(chǎn)50萬(wàn)噸石化產(chǎn)品的項(xiàng)目。據(jù)調(diào)查，該地區(qū)2016年建設(shè)的年產(chǎn)30萬(wàn)噸相同產(chǎn)品的已建項(xiàng)目的投資額為12000萬(wàn)元。生產(chǎn)能力指數(shù)0.7，假設(shè)2016年至2018年工程造價(jià)平均每年遞增5%。試采用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算該項(xiàng)目的靜態(tài)投資額為多少？解：擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資=12000×（50/30）0.7（1+5%）2=12000×1.43×1.1025=18919萬(wàn)元靜態(tài)

投資

編制

方法

2-3投資估算的編制編制方法朗格系數(shù)法它是指以設(shè)備費(fèi)購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來(lái)推算建設(shè)項(xiàng)目的靜態(tài)投資的方法。該方法的基本原理是將項(xiàng)目建設(shè)中的總成本費(fèi)用中的直接成本和間接成本分別計(jì)算，再合為項(xiàng)目的靜態(tài)投資，其計(jì)算公式如下:C＝E×（1＋∑Ki）×Kc

式中C——總建設(shè)費(fèi)用；E——主要設(shè)備費(fèi)；Ki——管線(xiàn)、儀表、建筑等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)；Kc——管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)總建設(shè)費(fèi)用與設(shè)備費(fèi)用之比為朗格系數(shù)KL，即KL=（1＋∑Ki）×Kc

式中Ki—管線(xiàn)、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)；Kc—管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等間接費(fèi)項(xiàng)目費(fèi)用的總估算系數(shù)。其他符號(hào)含義同主體專(zhuān)業(yè)系數(shù)法公式。靜態(tài)

投資

編制

方法

2-3投資估算的編制編制方法系數(shù)估算法，也稱(chēng)為因子估算法，是以擬建項(xiàng)目的主體工程費(fèi)或主要設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，以其他輔助或者配套工程費(fèi)占主體工程費(fèi)或者設(shè)備費(fèi)的百分比為系數(shù)估算項(xiàng)目總投資的方法。這種方法簡(jiǎn)單可行，但是精準(zhǔn)度較低，一般用于項(xiàng)目建議書(shū)階段。系數(shù)估算法種類(lèi)很多，在我國(guó)常用的方法有設(shè)備系數(shù)法和主體專(zhuān)業(yè)系數(shù)法，朗格系數(shù)法是世行項(xiàng)目投資估算常用的方法。設(shè)備系數(shù)法C＝E（1＋f1P1＋f2P2＋f3P3＋……）＋I(xiàn)式中C—擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資；E—擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)；P1、P2、P3...—已建項(xiàng)目中建筑安裝工程費(fèi)及其他工程費(fèi)等與設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的比例；f1、f2、f3...—由于時(shí)間地點(diǎn)因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；I是擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用主體專(zhuān)業(yè)系數(shù)法C＝E（1＋f1P1＋f2P2＋f3P3＋……）＋I(xiàn)式中P1,P2，P3,—已建項(xiàng)目中各專(zhuān)業(yè)工程費(fèi)用與工藝設(shè)備投資的比例。其他符號(hào)含義同設(shè)備系數(shù)法公式A地于2010年8月擬興建一年產(chǎn)40萬(wàn)t甲產(chǎn)品的工廠(chǎng)，現(xiàn)獲得B地2009年10月投產(chǎn)的年產(chǎn)30萬(wàn)t甲產(chǎn)品類(lèi)似廠(chǎng)的建設(shè)投資資料。B地類(lèi)似廠(chǎng)的設(shè)備購(gòu)置12400萬(wàn)元，建筑工程費(fèi)為6000萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)為4000萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)為2800萬(wàn)元。若擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用為2500萬(wàn)元，考慮因2009年至2010年時(shí)間因素導(dǎo)致由殳備購(gòu)置費(fèi)、建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)的綜合調(diào)整系數(shù)分別為1.15、1.25、1.05、1.1，生產(chǎn)能力指數(shù)為0.6，估算擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資。靜態(tài)

投資

編制

方法

2-3投資估算的編制編制方法解：（1）求建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)占設(shè)備購(gòu)置費(fèi)比例：

建筑工程費(fèi)占設(shè)備購(gòu)置費(fèi)比例：6000萬(wàn)元÷12400萬(wàn)元=0.4839

安裝工程費(fèi)占設(shè)備購(gòu)置費(fèi)比例：4000萬(wàn)元÷12400萬(wàn)元=0.3226

工程建設(shè)其他費(fèi)占設(shè)備購(gòu)置費(fèi)比例：2800萬(wàn)元÷12400萬(wàn)元=0.2258（2）估算擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資C=12400x（40萬(wàn)t/30萬(wàn)t）0.6x1.15x（1+1.25×0.4839+1.05×0.3226+1.1×0.2258）+2500=39646.7083萬(wàn)元設(shè)備系數(shù)法比例估算法，它是指根據(jù)已知的同類(lèi)建設(shè)項(xiàng)目主要生產(chǎn)工藝設(shè)備占整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的投資比例，先逐項(xiàng)估算出擬建項(xiàng)目主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資，再按比例估算擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資的方法，計(jì)算方法見(jiàn)下式。式中

I—擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資；K—建設(shè)項(xiàng)目主要設(shè)備投資占已建項(xiàng)目投資的比例；n—設(shè)備種類(lèi)數(shù)；Qi—第i種設(shè)備的數(shù)量；Pi—第i種設(shè)備的單價(jià)（到廠(chǎng)價(jià)格)。靜態(tài)

投資

編制

方法

2-3投資估算的編制編制方法混合法，生產(chǎn)能力估算法和比例估算法混合或者系數(shù)估算法和比例估算法混合估算相關(guān)投資額度。靜態(tài)

投資

編制

方法

2-3投資估算的編制編制方法指標(biāo)估算法，它是指依據(jù)投資估算指標(biāo)，對(duì)各單位工程費(fèi)用或單項(xiàng)工程費(fèi)用進(jìn)行估算，進(jìn)而估算建設(shè)項(xiàng)目總投資的方法，主要包括對(duì)建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)等的估算。如：建筑工程費(fèi)=單位面積建筑工程費(fèi)指標(biāo)×建筑工程面積建筑工程費(fèi)=單位實(shí)物工程量建筑工程費(fèi)指標(biāo)×實(shí)物工程總量

靜態(tài)

投資

編制

方法

2-3投資估算的編制編制方法已完類(lèi)似工程大數(shù)據(jù)某公司擬修建一辦公及配套項(xiàng)目，該項(xiàng)目設(shè)計(jì)由辦公主樓、商業(yè)裙樓、地下室、總平綠化四個(gè)單項(xiàng)工程組成，各單項(xiàng)工程建設(shè)規(guī)模及全費(fèi)用單價(jià)詳下表。另工程建設(shè)其他費(fèi)600萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)5%（包括價(jià)差預(yù)備費(fèi)，以工程費(fèi)用和工程其他費(fèi)用為計(jì)算基礎(chǔ)）。試計(jì)算該項(xiàng)目的工程費(fèi)用及建設(shè)投資費(fèi)用。靜態(tài)

投資

編制

方法

2-3投資估算的編制編制方法解：（1）工程費(fèi)用：10735×1950+7102×2120+2317×2800+5829×450=4510.01萬(wàn)元（2）建設(shè)投資：（4510.01+600）×（1+5%）=5365.51萬(wàn)元

動(dòng)態(tài)投資及流動(dòng)資金估算方法（略，教科書(shū)P107-109）一般情況下：項(xiàng)目建議書(shū)階段的投資估算可采用：生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估算法、比例估算法、指標(biāo)估算法、混合法；可行性研究階段的投資估算宜采用指標(biāo)估算法進(jìn)行編制。投資估算作業(yè)題：教科書(shū)P111投資估算的成果文件包括：封面、簽署頁(yè)、目錄、編制說(shuō)明，投資估算匯總表，單項(xiàng)工程估算表等。2-3投資估算的編制編制方法投資估算示例●指標(biāo)來(lái)源及合理性很重要投資估算示例●指標(biāo)來(lái)源及合理性很重要投資估算示例投資估算示例2-4經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)分析財(cái)務(wù)分析國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系的前提下，從項(xiàng)目的角度出發(fā)，計(jì)算項(xiàng)目范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，分析項(xiàng)目的盈利能力和清償能力，評(píng)價(jià)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。經(jīng)濟(jì)分析是在合理配置社會(huì)資源的前提下，從國(guó)家經(jīng)濟(jì)整體利益的角度出發(fā)，計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，分析項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效率、效果和對(duì)社會(huì)的影響，評(píng)價(jià)項(xiàng)目在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)上的合理性。概述經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的內(nèi)容財(cái)務(wù)分析概念項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)分析的結(jié)論是重要的決策依據(jù)2-4經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)分析

對(duì)于一般項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析結(jié)果將對(duì)其決策、實(shí)施和運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生重大影響，財(cái)務(wù)分析必不可少。由于這類(lèi)項(xiàng)目的產(chǎn)出產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格基本上能夠反映其真實(shí)價(jià)值，當(dāng)財(cái)務(wù)分析結(jié)果能夠滿(mǎn)足其要求時(shí)，可以不進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析。經(jīng)濟(jì)分析

對(duì)于那些關(guān)乎國(guó)建安全、國(guó)土開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)不能有效配置資源等具有較為明顯外部效果的項(xiàng)目（一般為政府審批或核準(zhǔn)項(xiàng)目），需要從國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)利益角度來(lái)考察項(xiàng)目，并以能能夠反映資源真實(shí)價(jià)值的影子價(jià)格來(lái)計(jì)算經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用，通過(guò)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算和分析得出是否對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)有益。概述經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法的選擇又稱(chēng)最優(yōu)計(jì)劃價(jià)格或計(jì)算價(jià)格。它是指依據(jù)一定原則確定的，能夠反映投入物和產(chǎn)出物真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值、反映市場(chǎng)供求狀況、反映資源稀缺程度、使資源得到合理配置的價(jià)格。影子價(jià)格反映了社會(huì)經(jīng)濟(jì)處于某種最優(yōu)狀態(tài)下的資源稀缺程度和對(duì)最終產(chǎn)品的需求情況，有利于資源的最優(yōu)配置。對(duì)于特別重大的項(xiàng)目，除進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)效益分析外，還應(yīng)專(zhuān)門(mén)進(jìn)行項(xiàng)目對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)或宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)影響的研究分析。2-4經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)效

益構(gòu)成

財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析應(yīng)在項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的基礎(chǔ)上進(jìn)行費(fèi)用構(gòu)成

項(xiàng)目支出的所有費(fèi)用主要包括投資、成本費(fèi)用和稅金等

市場(chǎng)化運(yùn)作的項(xiàng)目，其財(cái)務(wù)效益主要是指獲取的營(yíng)業(yè)收入；對(duì)于以提供公共產(chǎn)品服務(wù)于社會(huì)或以保護(hù)環(huán)境等為目標(biāo)的非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，往往沒(méi)有直接的收入。這類(lèi)項(xiàng)目需要政府補(bǔ)貼，此時(shí)的補(bǔ)貼作為項(xiàng)目的財(cái)務(wù)收益；對(duì)于為社會(huì)提供公共產(chǎn)品或服務(wù)，且運(yùn)營(yíng)采用經(jīng)營(yíng)方式的項(xiàng)目，如市政公用設(shè)施、交通、電力等項(xiàng)目，需要在政府補(bǔ)貼的情況下才具有生存能力。這類(lèi)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益就是營(yíng)業(yè)收入和補(bǔ)貼收入；

財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用的估算2-4經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)基準(zhǔn)收益率

計(jì)算期。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的計(jì)算期包括

建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)判斷參數(shù)財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析參數(shù)盈利能力參數(shù)償債能力參數(shù)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR、總投資收益率、項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)收益率等指標(biāo)的基準(zhǔn)值或者參考值利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)的基準(zhǔn)值或者參考值2-4經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析內(nèi)容和指標(biāo)總投資收益率、資本金凈利潤(rùn)率、靜態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、動(dòng)態(tài)投資回收期、內(nèi)部收益率等項(xiàng)目投資凈現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)與分配表對(duì)于經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目分析項(xiàng)目的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可接受性；對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，主要分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。盈利能力償債能力生存能力（可持續(xù)能力）財(cái)務(wù)分析內(nèi)容財(cái)務(wù)分析指標(biāo)財(cái)務(wù)報(bào)表利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率借款還本付息計(jì)劃表、資產(chǎn)負(fù)債表主要計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)，已實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的可持續(xù)性。各年累計(jì)盈余資金若出現(xiàn)負(fù)值就應(yīng)進(jìn)行短期借款。財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表不確定性盈虧平衡分析和敏感性分析財(cái)務(wù)分析判斷盈利能力不確定分析償債能力靜態(tài)投資回收期Pt小于基準(zhǔn)回收期Pc動(dòng)態(tài)投資回收期Pt’小于基準(zhǔn)回收期財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（NPV)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于等于零（值越大方案越優(yōu)效益越好）總投資收益率（ROI)總投資收益率大于行業(yè)平均投資利潤(rùn)率時(shí)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于等于基準(zhǔn)收益率時(shí)資本金利潤(rùn)率（ROE)資本金利潤(rùn)率大于同行業(yè)利潤(rùn)率時(shí)流動(dòng)負(fù)債率=流動(dòng)負(fù)債總額/總負(fù)債反映一個(gè)公司依賴(lài)短期債權(quán)人的程度。該比率越高，說(shuō)明對(duì)短期資金的依賴(lài)性越強(qiáng)速動(dòng)比率是指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率（速動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨和預(yù)付費(fèi)用后的余額，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等項(xiàng)目。）比率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力亦越強(qiáng)流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率比率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力亦越強(qiáng)利息備付率（ICR）=年平均稅前利潤(rùn)/利息ICR＞1表示企業(yè)有足夠的償還利息能力償債備付率（DSCR)=各年還本付息的資金/當(dāng)期還本付息的金額DSCR＞1表示企業(yè)還本付息的資金保障性高資產(chǎn)負(fù)債率（LOAR）=期末負(fù)債總額/期末資產(chǎn)總額適度資產(chǎn)負(fù)債率表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全、穩(wěn)健，具有較強(qiáng)的籌資能力敏感性分析法是分析各種不確定性因素發(fā)生增減變化時(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)或經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)的影響，并計(jì)算敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)，找出敏感因素。選擇方案:一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的項(xiàng)目或方案。盈虧平衡分析也稱(chēng)量本利分析，就是將項(xiàng)目投產(chǎn)后的產(chǎn)銷(xiāo)量作為不確定因素，通過(guò)計(jì)算企業(yè)或項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)銷(xiāo)量，據(jù)此分析判斷不確定性因素對(duì)方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，說(shuō)明方案實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)大小及項(xiàng)目承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。財(cái)務(wù)分析某全國(guó)性地產(chǎn)公司在2019年在某市獲拍了一商業(yè)項(xiàng)目土地，總建筑面積30萬(wàn)m2，項(xiàng)目擬建業(yè)態(tài)為綜合性商業(yè)、辦公建筑，公司在該項(xiàng)目投入的資本金為8億元，其投資測(cè)算數(shù)據(jù)見(jiàn)下表。根據(jù)某知名地產(chǎn)咨詢(xún)公司的研究報(bào)告，2018年度全國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)平均投資收益率為7.5%，凈利潤(rùn)率為9%。該項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)周期為4年，試計(jì)算該項(xiàng)目總投資收益率和資本金利潤(rùn)率，并判斷該項(xiàng)目的投資可行性。解：（1）計(jì)算總投資收益率（ROI）項(xiàng)目總投資=項(xiàng)目土地成本+直接成本+費(fèi)用成本+稅金

=44412+135261+20049+35099=234821萬(wàn)元年平均息稅前利潤(rùn)（達(dá)到生產(chǎn)能力后正常年份的年平均息稅前利潤(rùn)）

=凈利潤(rùn)+所得稅+建設(shè)期貸款利息=（55935+18645+5756）÷4=20083.98萬(wàn)元

總投資收益率=20083.98÷234821=8.55%（2）資本金利潤(rùn)率（ROE）

項(xiàng)目資本金=80000萬(wàn)元

年平均凈利潤(rùn)=55935÷4=13983.75萬(wàn)元

資本金利潤(rùn)率=13983.75÷80000=17.48%該項(xiàng)目總投資收益率8.55%>7.5%，資本金利潤(rùn)率17.48%>9%，均高于行業(yè)平均收益率和利潤(rùn)率，具有較好的投資收益能力，故該項(xiàng)目投資可行。某房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司開(kāi)發(fā)一住宅小區(qū)，設(shè)計(jì)建面25萬(wàn)m2。已知該項(xiàng)目的固定成本費(fèi)用為30000萬(wàn)元，住宅平均銷(xiāo)售價(jià)格為12000元/m2，單位產(chǎn)品可變成本為9000元/m2，銷(xiāo)售稅金及附加按銷(xiāo)售價(jià)格的9%計(jì)。該公司計(jì)劃獲利3000萬(wàn)元，試求盈虧平衡點(diǎn)的開(kāi)發(fā)面積。解：BEP（Q）=CF/（p－Cu－Tu）