逆風破浪中國消費者金融健康報告I課題組成員免責聲明本報告由本課題組成員根據當前認為可靠的信息撰寫，報告中所提供的信息僅供參考。本課題組不保證本報告所載資料來源及觀點出處絕對準確和完整，也不對因使用本報告材料而引起的損失承擔任何法律責任。本報告所載信息、意見、推算及預測僅反映課題組成員于報告發布當日的判斷，并不一定反映本課題組的觀點。如有變更，恕不另本報告版權為中國普惠金融研究院和螞蟻集團研究院所有。未經中國普惠金融研究院和螞蟻集團研究院事先書面許可，任何機構或個人不得更改或以任何方式傳送、復印或分發本報告的材料、內容或其復印本給除中國普惠金融研究院和螞蟻集團研究院員工以外任何其他人。中國普惠金融研究院和螞蟻集團研究院對本免責聲明具有修改權和最?版權保護I過去十年來，金融健康愈加被視為普惠金融的關鍵組成部分。普惠金融的發展不僅在于擴大金融服務的可得性，其終極目標實際上是通過金融服務促進中小微企業的可持續發展和弱勢群體的福祉提升，并由此為長遠的金融穩定和穩健增長提供良性的金融土金融監管機構也越來越重視金融健康，關注金融健康在增強微觀主體財務韌性、提升未的那樣，我國金融監管部門致力于將金融健康納入更廣泛的發展戰略中，同時關注金融作為中國普惠金融研究院與螞蟻集團研究院合作開展中國消費者金融健康研究的第二年，今年的報告不僅提供了對我國消費者金融健康動態的最新觀察，還分析了不同群體中金融脆弱性的決定因素，探討了金融健康的改善策略，并考察了微觀經濟主體的金2024年,中國消費者金融健康狀況展現意在保險保障對風險的覆蓋方面——即使今年保險保障覆蓋程度指標有所改善，但仍然明顯落后于其他指標。總結起來，今年消費者金融健康的變化反映消費者采取了積極適應經濟挑戰的行動，包括增加儲蓄、減少借貸和調整消費觀念。盡管儲蓄與消費之間的短期權衡可能引起某些擔憂，但正如報告在第六章所展示的那樣，更好的金融健康將在長為了更好地了解不同人群的金融健康狀況,報告接下來對金融健康的群體差異及背從年齡來看,以“00后”和“90后”為代表的年輕一代的金融健康狀況顯著弱于更年長的群體——由于相對更低的金融素養、更不穩定的工作、更高的收入波動性和有限本科或研究生學歷的個人不僅收入更高、更穩定，還具有明顯更好的金融素養、更低的入波動性和債務負擔的應對，都是可以來著手提升鄉村居民金融健康的方面。這也意味從職業來看,固定工作者、自營勞動者和退休人員的金融健康好于總樣本的平均水平。值得關注的是，今年小微雇主金融健康較好的比例降至與靈活就業者相當。盡管雇主在收入和資產方面并不處于劣勢，但較重的債務負擔使得他們在債務可控程度、應急呼應以上對城鄉差異的分析,報告引入了案例研究——“三無u有”項目創新助力所（WRI）北京辦公室支持。項目聚焦于“無貧困、無失業、無凈碳排放和有金融健康”基于不同群體的金融健康現狀,報告進u步探索了改善金融健康的策略,尤其關注了金融行業可以發揮的作用。金融健康改善的關鍵驅動因素包括金融教育、行為助推和金融教育:數據分析顯示，更多地訪問螞蟻金融教育基地的金融教育內容不僅與更好的金融健康直接相關，還會在提高金融素養和促進負責任的財富管理方面發揮著重要行為助推:一些數字金融行為和財富管理行為已經顯示出與更好的金融健康有顯著相關關系，尤其是制定或堅持執行了長期財富管理規劃，即使在控制金融資產水平的情服務創新:從需求角度入手，不同群體的消費者都對幫助存錢和管理收支的應用最感興趣，而愿意增加使用更綜合性的金融咨詢或財富管理服務的受訪者比例相對較低。而金融健康欠佳的群體往往聚焦于其最薄弱或者焦慮的環節，更少顧及增進金融健康的本部分的分析綜合顯示,金融機構可以通過開發滿足緊迫需求的金融管理工具來吸引消費者關注金融健康,然后逐漸擴大服務范圍,提供具有更全面功能的、促進金融健受上述金融健康改善策略的啟發,報告通過支付寶“小荷包”的案例探討了金融機構可以如何幫助客戶實現消費或投資目標導向的自動儲蓄和透明的共享支周開心時刻等大小目標，都可以與親友共同儲蓄、共享消費，正逐漸受到消費者尤其是在當前的經濟背景下反思微觀洞察,報告進u步探討了金融健康的宏觀影響:好的金融健康與松弛的消費傾向和積極的生活滿意度密切相關。數據分析顯示，金融健康狀況較好的個人更傾向于表現出放松的消費傾向，而金融健康狀況較差的個人則傾向于緊量評價問題進行調查，我們得到了消費者的生活滿意度指標。在控制一系列消費者人口最后,我們總結了宏觀和行業層面的啟示和建議。在宏觀層面:金融健康可以作為中間目標來幫助監測和實現高質量、可持續發展。正如第六章所示，金融健康與消費傾向和生活滿意度存在顯著相關關系。通過將金融健康作為中間目標優先考慮，我們可以建立一個支持包容性發展的、將金融健康納入普惠金融政策指標體系。將金融健康納入普惠金融的政策體系可以確保普惠金融的發展舉措不僅解決金融服務的可得性問題，還能夠向金融機構明確指出大力推動普惠保險發展,持續加固社會安全網。盡管取得了顯著進展，保險覆蓋風我們期待金融教育國家戰略的正式啟動，推動建設更加全面系統的金融教育體系和金融在行業層面:充分認識客戶金融健康的“多贏”效應。我們敦促金融機構充分認識到改善客戶金金融機構需要周期性度量消費者金融健康狀況，為業務運營和服務創新提供有價值的信以客戶為中心發現金融健康服務機會,落實適當性管理等消保舉措。服務創新的關鍵方面是采用以客戶為中心的方法來識別金融健康服務的機會。特別是，金融機構必須落實適當性管理等消費者保護措施，確保所提供的服務是適合消費者、可以為他們的金為行為助推和服務創新搭建機制和技術基礎設施。金融機構還應投資建設機制和技I一、引言 二、研究方法 6 8 10 10三、中國消費者金融健康現狀 四、金融健康的群體差異及其原因 20 22 25 27案例：“三無一有”項目創新助力中國鄉村振興與可持續發展 五、改善金融健康的策略 40 41 47案例：支付寶“小荷包”——目標導向的自動儲蓄和透明的共享支出 六、微觀金融健康的宏觀影響 55 57七.結論 61 63參考文獻 附錄一：比較主觀與客觀的金融健康指標 68 68 73圖表目錄 9 14 16 16 20 23 26 28 40 41 43 44 45 46 46 56 7 11 15 21 22 24 24 26 27 30 32 42 44 48 56 5810、引言普惠金融與金融健康普惠金融與金融健康質量的，尤其可以為弱勢群體和服務不足地區創造發展全球優先議題與我國政策指引近年來，包括聯合國秘書長普惠金融發展特別倡導者（UNSGSA）和普惠金融全球伙伴門出臺的政策文件和發表的政策研究也肯定了金融健康在促進長期安全和共同繁榮方面的本報告的貢獻?提供有關中國不斷演變的消費者金融健康狀況的最新洞察。?探討了改善金融健康的策略，重點是金融行業可以發揮的作用。?考察了微觀主體的金融健康與更廣泛的宏觀經濟發展的關系。2普惠金融的目標在于提供廣泛可及、可持續且高質量的金融服務，特別是為低收入群體和偏遠地區的居民提供支持。這不僅僅是擴展銀行賬戶或貸款的覆蓋范圍，更關鍵的是確保這些金融服務能夠切實提升人們的金融福祉，幫助他們避免過度負債，并促進健地應對財務沖擊、周全地準備未來成長發展所需金融資源，并保持財務掌控力。高質量的普惠金融應優先關注改善民眾的金融健康，確保金融服務能夠有助提升日常財務管工作組。該工作組由金融和發展領域的領導者組成，旨在推動跨部門合作，制定統一的迎接更美好的未來”主題，強調信用合作社可以如何通過提升社員的金融福祉來為更美伴關系（GPFI）3合作致力于明確金融福祉的概念框架和度量工具，并以此提高普惠金融政策的有效性，推動各國在實現普惠金融發展預期成果方面取得與此同時，我國金融監管機構也越來越重視金融健康。早在原中國人民銀行金融消保持行為理性、穩步增強未來信心，這將有助于提升個體的金融獲得感、幸福感和安全1/news/unday/#:~:text=This%20year's%20ICU%20Day%20theme,members4/sites/gpfi/files/GPF5/goutongjiaoliu3金融部門應該通過常態化組織開展金融健康診斷評估，及時掌握了解微觀主體的金融健今年的消費者金融健康報告深入探討了與我國不斷演變的經濟和金融格局直接相關的問題，旨在為宏觀經濟政策制定和行業實踐提供有價值的見解。與以往的研究相比，除了繼續關注消費者金融健康的動態和群體特征之外，今年的研究的貢獻體現在如下三個方面：首先是細化了對不同群體金融健康處于弱勢狀態的原因的分析，以增進我們對金融健康現象背后的理解；其次是加入了對如何提升金融健康的探索，尤其是和金融行嘗試為經濟的高質量可持續發展挖掘證據、尋找思路。總體而言，今年的消費者金融健康報告是緊密結合中國經濟和金融發展現實的一次深入探索，希望可以為宏觀和行業的報告的第二章簡要介紹了我們研究的方法論，包括金融健康的框架、維度和指標，今年調研的情況以及金融健康指數的一些技術細節；第三章展示和討論了當前我國消費第五章研究了提升金融健康的渠道，并分析了相應的行業案例；第六章探索了消費者金6參考/zhengce/zhengceku/202306/content_6845二、研究方法金融健康度量框架2024年消費者金融健康調查金融健康指數及解讀6金融健康度量框架:維度和指標金融健康的度量方法最早是由國際上金融健康領域的先驅提出的，其中包括美國金通過綜合參考國際主流度量框架，結合我國實際情況，中國普惠金融研究院在過去多年的研究中總結出了金融健康的四個維度，即日常管理、財務韌性、投資未來和掌控維度一：日常管理日常管理維度重點關注消費者是否能夠在一個收入周期內實現收支平衡。國際上通付各類賬單的習慣，債務的可控程度等等。作為金融健康的一個截面，日常管理維維度二：財務韌性財務韌性維度重點關注消費者是否為意外沖擊或風險做了充足準備，以及在意外沖沖擊的準備代表個體預期了可能來到的風險并做好了相應的準備，比如準備好了應急儲蓄、購買了保險等措施。應對沖擊的恢復力是指在個體遭受風險的侵害后是否能夠較快維度三：投資未來到來，但這樣的一天對我們來說具有重大意義，需要為抓住機會做好準備——可能是為自身或后代的教育程度的提升，可能是居住環境的改善，也可能是創業，還可能是為退休后的生活未雨綢繆等。所以，投資未來維度也被稱為“機會”維度。從準備的類型來7維度四：掌控力掌控力維度重點關注消費者對自身財務狀況的掌控情況。需要注意的是，掌控的含義不止于了解自己有多少錢或者資產，而是強調個體在了解自身財務狀況、所處經濟金融環境的基礎上，有判斷力、有自主權做出一系列有利于金融健康的決策，能夠把控整10個金融健康指標指標維度體現金融服務力日常收支平衡情況管理金錢的方式讓我享受生活的程度債務可控程度應急儲蓄可以支持日常生活情況應急借貸可以支持日常生活情況人情往來支出對財務狀況形成壓力的頻率保險覆蓋各類風險程度家庭正在采取必要的財務安排來實現重要人生目標未來財務預期對現在與未來財務狀況的掌控例如，指標可以是跨維度的。在選擇反映金融健康四個維度的指標時，我們認識到將某些指標歸入單一維度存在挑戰，因為人們金融生活的各個方面是緊密相連的。以“債務可控程度”為例。這一指標不僅可以反映消費者如何在日常生活中合理使用信用來平8個準備充分的財務未來通常意味著保持適度的債務水平，這意味著“債務可控程度”也是未來財務規劃的一個組成部分。最后，這一指標也是個人對其財務狀況掌控力的一個關鍵標志。這種相互依賴關系凸顯了衡量金融健康狀況的復雜性，其中多個維度有可能另一個主要考慮的是，對金融服務有啟示的指標在塑造金融機構的業務戰略方面具有重要價值。隨著普惠金融服務供應商將金融健康的概念從理論倡導轉變為實際應用，能夠提供可操作見解、業務啟示的指標將成為推動業務模式持續創新和轉型的核心。如此外，一個既反映我國文化習俗又具有國際相關性的有趣指標是“人情往來支出對化有很強的關聯性。在我國重要節日、婚喪嫁娶和生日等聚會場合中，紅包不僅作為禮物，也作為友好善意的象征。然而，這種禮物交換的互惠關系有時也會給個人帶來財務壓力。我們去年報告的分析表明，該指標在捕捉相關影響方最后，金融健康在很大程度上與消費者的主觀感受密切相關，并由此影響一系列經2024年消費者金融健康調查90%%城鄉分布來看，有大約兩成的樣本居住在鄉村。職業類型具有多樣化特征，固定工作者休人員、在校學生、暫未就業者、務農人員11樣本也都有覆蓋。總之，該樣本構成了一個反映多樣化人口組成的截面數據，為研究金融健康背后的經濟社會特征提供了寶貴證據。與此同時，樣本具有一定的互聯網用戶特征，例如鄉村和老齡樣本比例低于我國人口總樣本。相應地，雖然我們在第三章與前一年調查結果進基于項目響應理論的金融健康指數金融健康指數的解讀基于調查問題的結構，金融健康指數可以映射到調查問題中的不同選項而具有現實盡管項目響應理論（IRT）方法會計算出不同的重點關注重點關注關注比較健康非常健康三、中國消費者金融健康現狀超出預期的改善超出預期的改善經濟逆風中的適應策略初步奏效圖3.1金融健康指數分布(2023年i2024年)注1）為使兩年樣本具有可比性，2023年的平均值和各區間比例均根據2024年的樣本結構進行了權重用T檢驗，比例差異采用Z檢驗。鑒于過去一年我國經濟發展面臨國內外挑戰，居民收入和股市增長都相對乏力，金融健康指數總體分布的變化最初實際是讓研究團隊有些意外的。為了分析改善的來源，側列所示，明顯的提高出現在財務韌性、投資未來和掌控力維度上，而日常管理維度的指標顯示出最少的改善或輕微惡化。最受關注的是消費者對其財務狀況掌控力的顯著改13為了確保兩年數據的可比性，2023跨維度在財務韌性維度，應急儲蓄和應急借貸能夠支持超過三個月生活費用的消費者比例分別增加了5.8和5.9個百分點；報告很少或從無人情往來點；認為社會保障和商業保險為各種風險提供相對良好覆蓋的受訪者比例增加了8.8百分點。這一變化可能一定程度上源自疫情期間延期的貸款重新恢復進入還款周期。此觀察這些指標特征讓研究團隊開始反思，為什么會出現與經濟體感似乎有所不同的變化？是什么因素推動了這些改善？經過多方位分析和討論我們看到，盡管過去一年經圖3.2名義GDP和居民戶存款的同比增長率(2019年9月i2024年9月)2019/92020/9--名義GDP同比增速(%)——居民戶金融機構存款同比增速(%)圖3.3居民戶新增貸款(2019年9月i2024年9月)居民戶新增短期貸款（年內累計值/萬億）居民戶新增中長期貸款（年內累計值/萬億）此外，許多消費者也選擇了提前償還貸款和調整消費模式，以積極的行動來應對當所有這些觀察闡明了消費者為何以及如何在他們的金融生活中獲得了掌控力和財務韌性。個人在微觀層面的調整可能在短期內對宏觀經濟構成某些挑戰，例如在增加儲蓄與減少消費之間進行權衡。然而，長期來看，這些調整對于應對疫情和高杠桿水平的累積影響是必要的。當家庭的金融健康狀況得到持續改善，未來的增長會更加穩健和可持我們需要認識到，在外部環境變化帶來的不利影響加深、經濟運行仍面臨不少困難和挑四、金融健康的群體差異及其原因年齡:以“00后”和“90后”為代表的年輕一代的金融健康狀況顯著弱于更年長的受教育程度:受教育程度越高、金融健康狀況越好。相比總樣本，擁有本科或研究生城鄉:與城鎮居民相比，無論從指數總體還是從細分指標來看，鄉村居民的金融健康職業:退休人員、自營勞動者和固定工作者的金融健康好于總樣本的平均水平。值得案例研究:“三無u有”項目創新助力中國鄉村振興與可持續發展盡管消費者的金融健康狀況整體正在改善，但我們仍然需要對不同群體的現狀及其所需的支持保持關注。正如后續章節所述，加強微觀主體的金融健康對于促進宏觀經濟的穩健和可持續發展至關重要。本章首先分析了金融健康的群體差異，然后探討了導致這些差異的原因。本章的準備工作是確定一系列影響金融健康的關鍵因素，包括金融知年齡雖然年齡無疑是一個重要的人口統計變量，但另一種有意義的方法是通過出生年份或者年代來考察它。通過回顧過去一個世紀所發生的重大社會變遷，我們不難理解為什么研究人員經常根據特定世代來劃分年齡組——不同的成長年代可能蘊含著不同的發展年輕一代的金融健康狀況有待提升，尤其是在財務韌性和掌控力維度圖4.1金融健康的出生年代分布(2024年)房產價值對金融健康的影響，發現其影響在很大表4.1比較金融健康指標表現:年輕樣本與總樣本跨維度輕群體在所有指標上積極回應的比例都更低，且只有未來財務預期這一指標的差異不顯年輕群體金融健康現狀背后的挑戰接下來需要探討的關鍵問題是，為什么年輕人在幾乎所有指標上表現不佳。正如本章引言中所介紹的那樣，我們考察了影響金融健康的各種因素在年輕群體和總樣本之間表4.2比較金融健康影響因素:年輕樣本與總樣本金融健康影響因素(%) 債務收入比大于35% 點。他們或他們的家庭成員還經歷了更高比例的外部沖擊，包括失業和20%以上收入減債務負擔。雖然年輕人因為資歷較淺、工作時間較短而收入較低和資產較少屬于正常現象，但他們的金融知識和債務負擔水平仍需特別關注。尤其是考慮到年輕一代受教育程度整體較年長群體更高，他們在金融知識問題上的表現表明他們缺乏金融經驗，也凸顯了加強金融學習的必要性。此外，隨著年輕群體越來越多地選擇租房而非購房，他們的通過分析上述影響因素，年輕群體所呈現出來的較低的韌性和較弱的掌控力變得可以理解。當前和未來一段時期的經濟和福利政策需要更加重視解決年輕人面臨的獨特挑受教育程度在經濟增長放緩的背景下，當一些新畢業的本科生、研究生面臨找工作的挑戰時，人們難免會生出疑惑：好好讀書，是否仍然是一條值得付出的道路？這個問題可以通過高等教育在金融健康中的作用例明顯更高。而在右側，當我們觀察處于比較健康和非常健康范圍（即金融健康指數為60分及以上）的占比時，不同學歷水平之間的金融健康差圖4.2金融健康的學歷分布(2024年)金融健康水平還不錯。從圖中可以看到，只有本科和研究生及以上這兩個群體的該比例超過了總樣本。這意味著按學歷劃分，只有這兩個群體的金表4.3比較金融健康指標表現:高學歷樣本與總樣本本科+跨維度高學歷的優勢超越收入對金融健康的影響需要數倍收入增加才能抵消。這一發現對齊了Morduch&Schneider（2017）的結論，他們同樣強調了收入波動性在美國家庭財表4.4比較金融健康影響因素:高學歷樣本與總樣本金融健康影響因素(%) 債務收入比大于35% 為了更好地理解為什么高學歷群體在金融健康方面表現出如此突出的優勢，我們對上述分析展示了高學歷與金融健康之間的強相關性，進一步證實了當前投資于教育仍然有較大概率獲得好的財務結果。與此同時，分析結果也凸顯了針對受教育程度較低群體面臨的金融脆弱性制定有針對性政策的必要性。鑒于不同學歷群體在金融健康方面的明顯差異，政策制定者有必要開發提高金融素養、緩沖收入波動并促進低學歷人群資城鄉這一愿景反映了中國致力于促進所有地區包容和可持續發展的承諾，特別關注縮小城鄉差距。作為與個人財務狀況直接相關的關鍵指標，我們的分析強調了將金融健康作為鄉城鄉居民的金融健康差距圖4.3金融健康的城鄉分布(2024年)村居民對所有調查問題都做出了更低比例的積極回應。在受訪者對自己“對當前和未來的財務狀況有較強或很強的掌控力”指標上差距最小，鄉村受訪者積極回應的比例比城的是，鄉村樣本不僅在儲蓄和投資相關指標上得分較低，而且也有較低比例的鄉村受訪表4.5比較金融健康指標表現:城鎮與鄉村樣本將金融健康作為一個鄉村振興戰略的政策視角城鄉居民在金融健康方面的顯著差距突顯了采取針對性措施的迫切需要。為了探索融資產水平較低，且收入下降和債務負擔較重的比例高于城鎮居民。例如，年收入低于表4.6比較金融健康影響因素:城鎮與鄉村金融健康影響因素(%) 債務收入比大于35% 債務收入比大于50%從上述分析可以看到，將金融健康作為鄉村振興戰略的政策視角具有重要意義。通過提升鄉村居民的金融素養、向他們提供更可及和適應需求的金融服務和工具，能夠幫助鄉村居民更好地應對收入波動、減少債務負擔、實現財富積累，提高他們抗風險的韌職業等關鍵因素進行劃分。隨著數字和平臺經濟的迅速發展，職業格局也發生了顯著變化，特別是靈活就業者和自營勞動者的興起。雖然這些新的職業形式提供了更多的靈活性，但也帶來了潛在的挑戰，特別是收入穩定性下降。我們下面的分析突顯了靈活就業者的相對脆弱性，同時也關注了傳統上更穩定和更高收入職業的金融健康狀況，強調了不同不同職業類別之間的金融健康差異常健康范圍內的個體占比排列。垂直虛線代表總樣本中金融健康狀況相對較好和欠佳的圖4.4金融健康的職業分布(2024年)處于“關注”范圍內，這表明盡管他們的金融健康狀況可能不是明顯糟糕，但也與“較表4.7展示了具有不同職業類別的群體在每個指標上的差異。該表僅包括占總樣本指標，標示為藍綠色的是積極回應顯著比總樣本高的指標。可以看到，靈活就業者和雇表4.7比較金融健康指標表現:各職業類別與總樣本跨維度跨維度不同職業群體背后的不同影響因素相較而言，靈活就業者在絕大部分因素中都處于不利地位，尤其表現為較高的工作和收入不穩定性，且收入和金融資產水平較低。而雇主的金融健康影響因素則更為特殊綜上所述，不同職業群體的金融健康狀況呈現出顯著差異，反映了各群體在金融知表4.8比較金融健康影響因素:各職業類別與總樣本 金融健康影響因素(%)總樣本固定工作者靈活就業者雇主自營勞動者退休人員 債務收入比大于35% 案例:“三無w有”項目創新助力中國鄉村振興與可持續發展概述解決鄉村發展關鍵挑戰“三無一有”項目是對中國鄉村面臨的若干挑戰的直接回應：1.金融排斥與城鄉差距：鄉村社區常缺乏高質量金融服務，這會加劇城鄉人口之間2.農業和環境挑戰：鄉村地區極易受到氣候和環境的影響，包括極端天氣、資源匱3.經濟不穩定和工業停滯：由于全球政治和經濟不穩定，許多鄉鎮地方工業停滯不4.4.人口老齡化和鄉村人口減少：鄉村人口的老齡化，加上年輕一代向城市地區的遷5.土地資源閑置：人口結構的快速變遷和大量勞動力從鄉村向城市遷移，加上中國金融健康作為支點全面合作機制3．地方金融機構，特別是有能力實現鄉村普惠金融供給的金融機構，承載和執行項為基礎。在“縣域金融監管-鄉村金融機構-研究試點區域選擇和干預模式項目目標和預期結果2.符合本地“三無一有”項目需要的金融產品以及數字普惠平臺初始項目進展結論結論五、改善金融健康的策略金融教育金融教育行為助推服務創新相應地,金融機構可以通過開發滿足緊迫需求的金融管理工具來吸引消費者關注金融健康,然后逐漸擴大服務范圍,提供具有更全面功能的服務。支付寶“小荷包”——目標導向的自動儲蓄和透明的共享支出金融教育基石。如圖5.1所示，能夠正確回答有關復利、通貨膨脹、分散投資和識別欺詐等4個●●比較健康+非常健康(%)響，并考察了這一影響是否通過金融素養的提如圖5.2所示，金融教育參與度——以訪問螞蟻金融教育基地的次數為衡量標準——對行為助推數字金融行為訪者是否采取了一定的數字金融行為和對應的金請選擇下列符合過去12個月您的數字金融行為特征的選項:比較健康+非常健康(%)我買東西基本都使用手機支付我消費時優先使用信用卡/在線信用購我消費時優先使用信用卡/在線信用購44.247.7我使用線上渠道貸款我使用線上渠道貸款其次，“消費時優先使用信用卡/在線信用購”的受訪者比較健康或非常健康的比例好的金融健康之間存在一定的正相關關系，盡管這與沒有該行為特征的分財富水平，我們在控制了金融資產水平后，進行了進一步的比較分析。如圖5.3所示，雖然金融資產水平(元)使用線上渠道投資不使用線上渠道投資與更好的金融健康之間存在正相關關系，其中在財富管理行為請選擇下列符合過去12個月您的財富管理行為特征的選項:比較健康+非常健康(%)我會存錢,存得下錢我的金融資產組合中,被動投資占?半以上比較健康+非常健康(%)比較健康+非常健康(%)——“我會存錢,存得下錢”-一未選擇“我會存錢,存得下錢”圖5.5被動投資占比u半以上、金融資產水平與金融健康比較健康+非常健康(%)比較健康+非常健康(%)——“被動投資占比?半以上”-一未選擇“被動投資占比?半以上”比較健康+非常健康比較健康+非常健康(%)——“堅持記賬”-一未選擇“堅持記賬”比較健康+非常健康比較健康+非常健康(%)——“制定或堅持執行了長期財富管理規劃”-一未選擇“制定或堅持執行了長期財富管理規劃”服務創新?幫助我存錢的軟件應用：幫助存錢的工具在各個群體中需求最廣泛，最低的使用意?幫助我管理收支的軟件應用：所有群體中對于此類應用程序的使用意愿也普遍較強。者中使用意愿較高，而且在金融健康較好和固定工?幫助我管理負債的軟件應用：此類工具對于面臨收入下降、收入波動性較高和債務負擔較重的群體更有吸引力。如圖5.8所示，不僅經歷了失業或降薪、負債較重或收入不穩希望增加使用服務(%)希望增加使用服務(%)42.145.645.935.726.227.126.121.516.615.047.034.842.326.245.128.612.038.020.713.6收入較高36.534.348.810.827.644.725.88.639.538.438.738.439.438.922.724.223.245.336.4?在線金融知識和技能學習：該項服務在較廣泛的受訪者群體中均有較強的需求，尤?在線理財產品/保險選擇/金融咨詢/財富管理：這些服務更受金融健康狀況良好且社會企業等不同類型的金融服務供應商。2023年以來，我們繼續嘗試搜集和總結我國金融發現，下面的案例進一步擴充了我國金融服務供應商的金案例:支付寶“小荷包”——目標導向的自動儲蓄和透明的共享支出為引導和開放合作的有效路徑，這一做法已逐漸成為全球領先機構的共同認知與實踐方廣泛存在的需求“小荷包”有何功能？實現長期和短期消費目標：無論是籌劃一次夢想之旅、支付重要的教育費用，還是為共同儲蓄、共享消費和透明賬單：傳統上，錢包是高度私人的物品，但財務管理往往六、微觀金融健康的宏觀影響消費傾向消費傾向生活滿意度消費傾向的金融健康狀態，例如對當前和未來的財務狀況缺乏信心和掌控感，則可能導致消費緊縮。提供了以下5個回答選項：需品消費的比例（28.4%反映出更高的財務壓力水平。相比之下，金融健康處在“關注”和“比較健康或非常健康”范圍的受訪者減少必需品消費的比例顯著更低，分別為8.0占比(%)減少必需品只買必需品松弛的消費傾向被解釋變量:松弛的消費傾向(0,1)邊際效應(平均值)(標準差)年齡,性別,學歷,金融素養,收入水平,收入波動性,金融資產水平,房產價值,職業類別,城鄉,城市級別,省人均GDP 收支平衡、應急儲蓄、應急借款、債務負擔或者財務掌控生活滿意度被解釋變量:按“坎特里爾階梯”(0-10)評價的金融健康指數(1-100)N線性回歸系數(標準差)七.結論對宏觀經濟政策的啟示對宏觀經濟政策的啟示?大力推動普惠保險發展，持續加固社會安全網。對金融行業的啟示?充分認識客戶金融健康的“多贏”效應。?持續度量金融健康，為業務優化提供信息和證據。?以客戶為中心發現金融健康服務機會，落實適當性管理等?為行為助推和服務創新搭建機制和技術基礎設施。在去年報告的基礎上進一步探討了與金融福祉相關的系列問題。通過運用項目響應理論對宏觀經濟政策的啟示以金融健康作為高質量可持續發展的中間目標將金融健康納入普惠金融政策指標體系大力推動普惠保險發展，持續加固社會安全網推出金融教育國家戰略個體的財務韌性和金融準備也為國家經濟的可持對金融行業的啟示充分認識客戶金融健康的“多贏”效應持續度量金融健康，為業務優化提供信息和證據以客戶為中心發現金融健康服務機會，落實適當性管理等消保舉措客戶滿意度的同時，增強其長期忠誠度，為機構的為行為助推和服務創新搭建機制和技術基礎設施例如，利用大數據和人工智能技術，金融機構可以提供個性化的財務建議和自動化的儲蓄、支持金融機構通過數字平臺實現服務的普及化與精細化，降低服務成本，提高客戶參與度。參考文獻貝多廣.攻堅“最后一公里”：中國普惠金融發展報告（2018）[M].北京：中國金融出版社,尹優平.數字時代的國民金融能力與權益保護[J].當代金中國金融普惠研究院和螞蟻集團研究院.消費者金融健康：從理念倡導到實踐探索[R].2024中國人民銀行金融消費權益保護局.中國普惠金融指標分析報告（2021年）[R/OL].Abdullah,A.,Doucouliagos,H.,&Manning,E.(2015).DoeseducationreduceAmeta‐regressionanalysis.JournalofEconomicSurveys,29(2),301financialvulnerability:themoderatingroleofcontrol.TheJournalsintheworkplace.ACebrreportforAegon,Novembercontent/uploads/2022/03/Financial-Wellbeing-ConsumerFinancialProtectionBureau(CFPB).(2015).Financialwell-being:Thegoaloffinancialeducation./f/201501_cfpb_report_financial-well-being.pdfConsumerFinancialProtdevelopmenttechnicCommonwealthBankofAustralia-MelbourneInstituteObservedReportNo.3,Februarybehavior,andifso,when?.Ladha,T.,Asrow,K.,Parker,S.,Rhyne,E.,Kelly,S.(2017).Behealthasaglobalframework.CFSI&CenterforFinancialInclusionatAccion./wp-content/uploads/2FINAL.2017.04.11.pdfSwissjournalofeconomicsandstatistics,155(Morduch,J.,&Schneider,R.(2017).Thefinancialdiaries:HowAmericanfamiliescopeinaworldofuncertainty.PrincetonUniversitUNSGSAFinancialHealthWorkingGroup(2021).FinancialHealth:AnIntroductionforFinancialSectorPolicymakers.September2021./publications/financial-health-introduction-financial-sector-pol