2025年企業(yè)財(cái)務(wù)管理專業(yè)研究生入學(xué)考試卷及答案一、名詞解釋（每題5分，共30分）

1.財(cái)務(wù)管理

2.投資決策

3.籌資管理

4.營(yíng)運(yùn)資本管理

5.財(cái)務(wù)分析

二、簡(jiǎn)答題（每題10分，共50分）

1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的基本職能。

2.簡(jiǎn)述投資決策的原則和方法。

3.簡(jiǎn)述籌資管理的目標(biāo)。

4.簡(jiǎn)述營(yíng)運(yùn)資本管理的目標(biāo)。

5.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析的基本方法。

三、計(jì)算題（每題15分，共75分）

1.某公司計(jì)劃投資100萬元購買設(shè)備，預(yù)計(jì)使用壽命為5年，每年可產(chǎn)生20萬元的凈利潤(rùn)。設(shè)備折舊采用直線法，預(yù)計(jì)殘值為5萬元。試計(jì)算該設(shè)備的年折舊額和凈現(xiàn)值。

答案：年折舊額=(100-5)/5=19萬元

凈現(xiàn)值=20×(P/A,10%,5)+5×(P/F,10%,5)-100

凈現(xiàn)值=20×3.791+5×0.621-100=2.541萬元

2.某公司擬投資一個(gè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資額為200萬元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命為5年，每年可產(chǎn)生30萬元的凈利潤(rùn)。假設(shè)折現(xiàn)率為10%，試計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。

答案：凈現(xiàn)值=30×(P/A,10%,5)-200

凈現(xiàn)值=30×3.791-200=3.693萬元

3.某公司計(jì)劃購買一批原材料，現(xiàn)有兩個(gè)供應(yīng)商可供選擇。供應(yīng)商A的報(bào)價(jià)為每噸2000元，信用期為30天，付款折扣為2%。供應(yīng)商B的報(bào)價(jià)為每噸2100元，信用期為60天，付款折扣為3%。假設(shè)公司預(yù)計(jì)采購量為1000噸，銀行年利率為12%，試計(jì)算選擇哪個(gè)供應(yīng)商更經(jīng)濟(jì)。

答案：供應(yīng)商A的采購成本=2000×1000×(1-2%)×(1+12%×30/360)=194,400元

供應(yīng)商B的采購成本=2100×1000×(1-3%)×(1+12%×60/360)=197,800元

選擇供應(yīng)商A更經(jīng)濟(jì)。

四、論述題（每題20分，共40分）

1.論述企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要性。

答案：企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保障，其主要作用體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）合理配置資源，提高資源利用效率；

（2）降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展；

（3）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)盈利能力；

（4）提升企業(yè)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化。

2.論述投資決策的原則和方法。

答案：投資決策是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，其主要原則和方法如下：

（1）收益最大化原則：在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，選擇收益最高的投資方案；

（2）風(fēng)險(xiǎn)最小化原則：在收益相同的情況下，選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的投資方案；

（3）投資決策方法：凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、回收期法等。

五、案例分析（每題25分，共50分）

1.案例一：某公司擬投資一個(gè)新項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資額為500萬元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命為5年，每年可產(chǎn)生100萬元的凈利潤(rùn)。公司現(xiàn)有兩個(gè)投資項(xiàng)目，項(xiàng)目A預(yù)計(jì)投資額為300萬元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命為4年，每年可產(chǎn)生50萬元的凈利潤(rùn)；項(xiàng)目B預(yù)計(jì)投資額為400萬元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命為6年，每年可產(chǎn)生60萬元的凈利潤(rùn)。假設(shè)折現(xiàn)率為10%，試分析該公司應(yīng)選擇哪個(gè)投資項(xiàng)目。

答案：項(xiàng)目A的凈現(xiàn)值=50×(P/A,10%,4)-300=3.507萬元

項(xiàng)目B的凈現(xiàn)值=60×(P/A,10%,6)-400=3.960萬元

公司應(yīng)選擇項(xiàng)目B。

2.案例二：某公司計(jì)劃購買一批設(shè)備，現(xiàn)有兩個(gè)供應(yīng)商可供選擇。供應(yīng)商A的報(bào)價(jià)為每臺(tái)10萬元，信用期為30天，付款折扣為2%。供應(yīng)商B的報(bào)價(jià)為每臺(tái)9萬元，信用期為60天，付款折扣為3%。假設(shè)公司預(yù)計(jì)購買10臺(tái)設(shè)備，銀行年利率為12%，試分析該公司應(yīng)選擇哪個(gè)供應(yīng)商。

答案：供應(yīng)商A的采購成本=10×10×(1-2%)×(1+12%×30/360)=99,400元

供應(yīng)商B的采購成本=9×10×(1-3%)×(1+12%×60/360)=98,600元

公司應(yīng)選擇供應(yīng)商B。

六、綜合題（每題30分，共60分）

1.某公司擬投資一個(gè)新項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資額為800萬元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命為5年，每年可產(chǎn)生150萬元的凈利潤(rùn)。公司現(xiàn)有兩個(gè)投資項(xiàng)目，項(xiàng)目A預(yù)計(jì)投資額為500萬元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命為4年，每年可產(chǎn)生80萬元的凈利潤(rùn)；項(xiàng)目B預(yù)計(jì)投資額為600萬元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命為6年，每年可產(chǎn)生100萬元的凈利潤(rùn)。假設(shè)折現(xiàn)率為10%，試分析該公司應(yīng)選擇哪個(gè)投資項(xiàng)目，并計(jì)算該投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。

答案：項(xiàng)目A的凈現(xiàn)值=80×(P/A,10%,4)-500=4.838萬元

項(xiàng)目B的凈現(xiàn)值=100×(P/A,10%,6)-600=5.904萬元

公司應(yīng)選擇項(xiàng)目B，項(xiàng)目B的凈現(xiàn)值為5.904萬元。

2.某公司計(jì)劃購買一批原材料，現(xiàn)有兩個(gè)供應(yīng)商可供選擇。供應(yīng)商A的報(bào)價(jià)為每噸3000元，信用期為30天，付款折扣為2%。供應(yīng)商B的報(bào)價(jià)為每噸2800元，信用期為60天，付款折扣為3%。假設(shè)公司預(yù)計(jì)采購量為500噸，銀行年利率為12%，試分析該公司應(yīng)選擇哪個(gè)供應(yīng)商，并計(jì)算選擇該供應(yīng)商的采購成本。

答案：供應(yīng)商A的采購成本=3000×500×(1-2%)×(1+12%×30/360)=149,500元

供應(yīng)商B的采購成本=2800×500×(1-3%)×(1+12%×60/360)=144,000元

公司應(yīng)選擇供應(yīng)商B，選擇該供應(yīng)商的采購成本為144,000元。

本次試卷答案如下：

一、名詞解釋

1.財(cái)務(wù)管理：指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行計(jì)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)和控制的過程。

2.投資決策：指企業(yè)為選擇最佳投資方案而進(jìn)行的分析和決策過程。

3.籌資管理：指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)資金來源和資金成本進(jìn)行管理和控制的過程。

4.營(yíng)運(yùn)資本管理：指企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行管理和控制的過程。

5.財(cái)務(wù)分析：指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)數(shù)據(jù)的分析，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的過程。

二、簡(jiǎn)答題

1.財(cái)務(wù)管理的基本職能：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析。

2.投資決策的原則和方法：收益最大化原則、風(fēng)險(xiǎn)最小化原則、凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、回收期法。

3.籌資管理的目標(biāo)：降低籌資成本、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提高資金使用效率。

4.營(yíng)運(yùn)資本管理的目標(biāo)：保持流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的平衡，確保企業(yè)運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性。

5.財(cái)務(wù)分析的基本方法：比率分析、趨勢(shì)分析、現(xiàn)金流量分析。

三、計(jì)算題

1.年折舊額=(100-5)/5=19萬元

凈現(xiàn)值=20×(P/A,10%,5)+5×(P/F,10%,5)-100

凈現(xiàn)值=20×3.791+5×0.621-100=2.541萬元

解析思路：首先計(jì)算年折舊額，然后使用凈現(xiàn)值公式計(jì)算凈現(xiàn)值。

2.凈現(xiàn)值=30×(P/A,10%,5)-200

凈現(xiàn)值=30×3.791-200=3.693萬元

解析思路：使用凈現(xiàn)值公式計(jì)算凈現(xiàn)值。

3.供應(yīng)商A的采購成本=2000×1000×(1-2%)×(1+12%×30/360)=194,400元

供應(yīng)商B的采購成本=2100×1000×(1-3%)×(1+12%×60/360)=197,800元

解析思路：計(jì)算每個(gè)供應(yīng)商的采購成本，考慮折扣和銀行利息。

四、論述題

1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要性：資源配置、風(fēng)險(xiǎn)控制、盈利能力、股東財(cái)富最大化。

2.投資決策的原則和方法：收益最大化、風(fēng)險(xiǎn)最小化、凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、回收期法。

五、案例分析

1.公司應(yīng)選擇項(xiàng)目B，項(xiàng)目B的凈現(xiàn)值為5.904萬元。

解析思路：比較兩個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，選擇凈現(xiàn)值較大的項(xiàng)目。

2.公司應(yīng)選擇供應(yīng)商B，選擇該供應(yīng)商的采購成本為144,000元。

解析思路：比較兩個(gè)供