2025年保險(xiǎn)從業(yè)資格考試保險(xiǎn)投資組合管理試卷考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）1.下列哪項(xiàng)不屬于保險(xiǎn)投資組合管理的原則？A.風(fēng)險(xiǎn)分散原則B.收益最大化原則C.流動(dòng)性原則D.投資多樣化原則2.以下哪項(xiàng)不屬于保險(xiǎn)投資組合管理的目標(biāo)？A.實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金保值增值B.保障保險(xiǎn)公司的償付能力C.優(yōu)化保險(xiǎn)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)D.提高保險(xiǎn)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力3.下列哪項(xiàng)不是保險(xiǎn)投資組合管理的主要策略？A.風(fēng)險(xiǎn)控制策略B.投資收益策略C.資產(chǎn)配置策略D.投資組合調(diào)整策略4.下列哪項(xiàng)不屬于保險(xiǎn)投資組合管理的方法？A.指數(shù)投資法B.價(jià)值投資法C.投資組合保險(xiǎn)法D.風(fēng)險(xiǎn)中性投資法5.以下哪項(xiàng)不是保險(xiǎn)投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)管理方法？A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)承受6.下列哪項(xiàng)不屬于保險(xiǎn)投資組合管理中的投資策略？A.股票投資策略B.債券投資策略C.混合投資策略D.固定收益投資策略7.保險(xiǎn)投資組合管理中的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）主要用于衡量哪方面的風(fēng)險(xiǎn)？A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)8.以下哪項(xiàng)不是保險(xiǎn)投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)度量方法？A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）B.條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（CVaR）C.基于風(fēng)險(xiǎn)的收益（ROR）D.基于收益的風(fēng)險(xiǎn)（ROR）9.保險(xiǎn)投資組合管理中的投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）的核心思想是什么？A.通過投資固定收益資產(chǎn)來降低風(fēng)險(xiǎn)B.通過投資股票等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)來提高收益C.在保證本金安全的前提下，追求較高收益D.在保證收益的前提下，降低投資風(fēng)險(xiǎn)10.保險(xiǎn)投資組合管理中的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略（DACA）的核心思想是什么？A.根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整投資組合B.根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)整投資組合C.在保證投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益平衡的前提下，優(yōu)化投資組合D.在保證投資組合收益穩(wěn)定的前提下，降低投資風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題3分，共30分）1.保險(xiǎn)投資組合管理的主要原則包括：A.風(fēng)險(xiǎn)分散原則B.收益最大化原則C.流動(dòng)性原則D.投資多樣化原則E.投資組合平衡原則2.保險(xiǎn)投資組合管理的目標(biāo)包括：A.實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金保值增值B.保障保險(xiǎn)公司的償付能力C.優(yōu)化保險(xiǎn)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)D.提高保險(xiǎn)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力E.優(yōu)化保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)3.保險(xiǎn)投資組合管理的主要策略包括：A.風(fēng)險(xiǎn)控制策略B.投資收益策略C.資產(chǎn)配置策略D.投資組合調(diào)整策略E.投資組合優(yōu)化策略4.保險(xiǎn)投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括：A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)承受E.風(fēng)險(xiǎn)分散5.保險(xiǎn)投資組合管理中的投資策略包括：A.股票投資策略B.債券投資策略C.混合投資策略D.固定收益投資策略E.長(zhǎng)期投資策略6.保險(xiǎn)投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)度量方法包括：A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）B.條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（CVaR）C.基于風(fēng)險(xiǎn)的收益（ROR）D.基于收益的風(fēng)險(xiǎn)（ROR）E.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益（RAR）7.保險(xiǎn)投資組合管理中的投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）包括以下哪些特點(diǎn)？A.投資固定收益資產(chǎn)B.投資股票等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)C.保證本金安全D.追求較高收益E.降低投資風(fēng)險(xiǎn)8.保險(xiǎn)投資組合管理中的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略（DACA）包括以下哪些特點(diǎn)？A.根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整投資組合B.根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)整投資組合C.保證投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益平衡D.優(yōu)化投資組合E.降低投資風(fēng)險(xiǎn)9.保險(xiǎn)投資組合管理中的投資組合調(diào)整策略包括以下哪些內(nèi)容？A.調(diào)整資產(chǎn)配置比例B.調(diào)整投資策略C.調(diào)整投資期限D(zhuǎn).調(diào)整投資規(guī)模E.調(diào)整投資風(fēng)險(xiǎn)10.保險(xiǎn)投資組合管理中的投資組合優(yōu)化策略包括以下哪些內(nèi)容？A.優(yōu)化投資組合結(jié)構(gòu)B.優(yōu)化投資組合收益C.優(yōu)化投資組合風(fēng)險(xiǎn)D.優(yōu)化投資組合流動(dòng)性E.優(yōu)化投資組合成本四、判斷題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）1.保險(xiǎn)投資組合管理的主要目的是追求最高收益。（）2.保險(xiǎn)投資組合管理的風(fēng)險(xiǎn)控制方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)承受。（）3.保險(xiǎn)投資組合管理中的資產(chǎn)配置策略是指根據(jù)投資目標(biāo)調(diào)整各類資產(chǎn)在投資組合中的比例。（）4.保險(xiǎn)投資組合管理中的投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）是一種風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的投資策略。（）5.保險(xiǎn)投資組合管理中的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略（DACA）是一種風(fēng)險(xiǎn)中性型的投資策略。（）6.保險(xiǎn)投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）可以衡量投資組合在一段時(shí)間內(nèi)可能遭受的最大損失。（）7.保險(xiǎn)投資組合管理中的條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（CVaR）可以衡量投資組合在一段時(shí)間內(nèi)可能遭受的平均損失。（）8.保險(xiǎn)投資組合管理中的投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）在市場(chǎng)下跌時(shí)，會(huì)降低股票投資比例。（）9.保險(xiǎn)投資組合管理中的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略（DACA）在市場(chǎng)上漲時(shí)，會(huì)增加股票投資比例。（）10.保險(xiǎn)投資組合管理中的投資組合優(yōu)化策略是指通過調(diào)整投資組合來提高投資收益。（）五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題10分，共50分）1.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)投資組合管理的原則。2.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)投資組合管理的目標(biāo)。3.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)投資組合管理的主要策略。4.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。5.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)投資組合管理中的投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）。六、論述題（本大題共1小題，共20分）論述保險(xiǎn)投資組合管理在保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性。本次試卷答案如下：一、單項(xiàng)選擇題1.B解析：保險(xiǎn)投資組合管理的原則包括風(fēng)險(xiǎn)分散原則、收益最大化原則、流動(dòng)性原則和投資多樣化原則。收益最大化原則是追求投資收益的最大化，而非絕對(duì)收益，因此不屬于投資組合管理的原則。2.D解析：保險(xiǎn)投資組合管理的目標(biāo)包括實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金保值增值、保障保險(xiǎn)公司的償付能力、優(yōu)化保險(xiǎn)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和提高保險(xiǎn)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。提高保險(xiǎn)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力并非直接目標(biāo)，而是通過實(shí)現(xiàn)其他目標(biāo)間接體現(xiàn)。3.D解析：保險(xiǎn)投資組合管理的主要策略包括風(fēng)險(xiǎn)控制策略、投資收益策略、資產(chǎn)配置策略和投資組合調(diào)整策略。投資組合調(diào)整策略不屬于主要策略。4.D解析：保險(xiǎn)投資組合管理中的投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）是一種風(fēng)險(xiǎn)管理方法，不屬于投資組合管理的方法。5.D解析：保險(xiǎn)投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)承受。風(fēng)險(xiǎn)承受不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理方法。6.D解析：保險(xiǎn)投資組合管理中的投資策略包括股票投資策略、債券投資策略、混合投資策略和固定收益投資策略。長(zhǎng)期投資策略不屬于投資策略。7.B解析：保險(xiǎn)投資組合管理中的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）主要用于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即股票或債券的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。8.D解析：保險(xiǎn)投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)度量方法包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）、條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（CVaR）、基于風(fēng)險(xiǎn)的收益（ROR）和基于收益的風(fēng)險(xiǎn)（ROR）。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益（RAR）不屬于風(fēng)險(xiǎn)度量方法。9.C解析：保險(xiǎn)投資組合管理中的投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）的核心思想是在保證本金安全的前提下，追求較高收益。10.A解析：保險(xiǎn)投資組合管理中的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略（DACA）的核心思想是根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整投資組合。二、多項(xiàng)選擇題1.A,C,D,E解析：保險(xiǎn)投資組合管理的主要原則包括風(fēng)險(xiǎn)分散原則、流動(dòng)性原則、投資多樣化原則和投資組合平衡原則。2.A,B,C,E解析：保險(xiǎn)投資組合管理的目標(biāo)包括實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金保值增值、保障保險(xiǎn)公司的償付能力、優(yōu)化保險(xiǎn)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和優(yōu)化保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。3.A,B,C,D解析：保險(xiǎn)投資組合管理的主要策略包括風(fēng)險(xiǎn)控制策略、投資收益策略、資產(chǎn)配置策略和投資組合調(diào)整策略。4.A,B,C,E解析：保險(xiǎn)投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)承受。5.A,B,C,D解析：保險(xiǎn)投資組合管理中的投資策略包括股票投資策略、債券投資策略、混合投資策略和固定收益投資策略。6.A,B,C,D,E解析：保險(xiǎn)投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)度量方法包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）、條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（CVaR）、基于風(fēng)險(xiǎn)的收益（ROR）、基于收益的風(fēng)險(xiǎn)（ROR）和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益（RAR）。7.A,C,D解析：保險(xiǎn)投資組合管理中的投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）的特點(diǎn)是投資固定收益資產(chǎn)、保證本金安全、追求較高收益。8.A,B,C,D解析：保險(xiǎn)投資組合管理中的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略（DACA）的特點(diǎn)是根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整投資組合、根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)整