中國A股上市公司應計質量、審計師聘任與審計師決策的關聯性探究一、緒論1.1研究背景與意義中國A股上市公司作為資本市場的重要主體，在我國經濟體系中占據著舉足輕重的地位。截至[具體年份]，A股上市公司數量已突破[X]家，涵蓋了國民經濟的各個領域，其市值規模龐大，對宏觀經濟的穩定與發展具有深遠影響。這些公司通過資本市場進行融資，為企業的擴張、創新和產業升級提供了資金支持，推動了經濟的增長和結構調整。同時，A股市場也為投資者提供了多樣化的投資選擇，成為居民財富管理和資產配置的重要渠道。應計質量作為衡量企業財務信息質量的關鍵指標，直接關系到投資者對企業真實財務狀況和經營成果的判斷。高質量的應計質量意味著企業的財務報表能夠準確、及時地反映其經濟業務，減少信息不對稱，增強投資者信心。反之，低應計質量可能導致財務報表存在偏差，誤導投資者決策，引發市場資源配置的扭曲。在我國資本市場中，部分上市公司存在應計質量低下的問題，如通過操縱應計項目來調節利潤，嚴重損害了投資者利益和市場秩序。審計師作為資本市場的“看門人”，在保證上市公司財務信息質量方面發揮著不可或缺的作用。審計師的聘任決策直接影響著審計服務的質量和獨立性。合理的審計師聘任能夠確保審計工作的有效開展，發現并揭示企業財務報表中的問題，為投資者提供可靠的審計報告。然而，現實中審計師聘任可能受到多種因素的干擾，如管理層的干預、審計市場的競爭壓力等，導致審計師未能充分發揮其監督職能。研究應計質量、審計師聘任與審計師決策之間的關系，在理論和實踐層面都具有重要意義。理論上，有助于深化對審計師行為和決策機制的理解，豐富和完善審計理論體系。以往研究雖分別對應計質量和審計師相關問題有所探討，但將三者結合起來進行系統研究相對較少。通過本研究，能夠揭示應計質量如何影響審計師聘任決策，以及審計師在面對不同應計質量時的決策行為，為審計理論的發展提供新的視角和實證依據。實踐中，對監管部門制定科學合理的監管政策、加強對上市公司和審計師的監管具有重要參考價值。監管部門可以根據研究結果，完善審計師聘任制度，規范審計市場秩序，加強對應計質量的監管力度，提高資本市場的透明度和有效性。對于投資者而言，能夠幫助其更好地理解企業財務信息和審計報告，做出更加明智的投資決策，降低投資風險。對上市公司來說，有助于其認識到應計質量的重要性，加強內部治理，提高財務信息質量，優化審計師聘任決策，提升企業價值。1.2研究思路與框架本研究以理論分析為基礎，綜合運用實證研究方法，深入探究應計質量、審計師聘任與審計師決策之間的內在關系。首先，梳理相關理論，包括委托代理理論、信息不對稱理論、審計師行為理論等，為后續研究提供堅實的理論支撐。委托代理理論指出，在企業所有權與經營權分離的情況下，管理層與股東之間存在利益沖突，可能導致管理層操縱應計項目以謀取自身利益，而審計師作為獨立第三方，應發揮監督作用，降低代理成本。信息不對稱理論表明，企業內部管理層與外部投資者之間存在信息不對稱，高質量的應計信息和審計報告有助于減少這種不對稱，提高市場效率。審計師行為理論則關注審計師在審計過程中的決策行為，如風險評估、審計程序選擇等，這些決策受到多種因素的影響，包括應計質量和審計師聘任情況。在理論分析的基礎上，提出研究假設。通過對以往文獻的研究，發現應計質量與審計師聘任決策之間存在關聯。當企業應計質量較低時，為了向市場傳遞積極信號，管理層可能更傾向于聘請高質量的審計師，以增強財務報表的可信度。審計師在面對不同應計質量的企業時，其決策行為也會有所不同。對于應計質量低的企業，審計師會意識到更高的審計風險，從而可能會增加審計投入，實施更嚴格的審計程序，以降低審計失敗的風險。接著，選取合適的研究樣本和數據來源。以[具體年份區間]中國A股上市公司為研究樣本，從國泰安數據庫、萬得數據庫等權威數據庫收集企業財務數據、審計師聘任信息等相關數據。為了確保數據的可靠性和有效性，對收集到的數據進行嚴格篩選和預處理，剔除數據缺失嚴重、異常值較多的樣本。然后，構建回歸模型進行實證檢驗。運用多元線性回歸模型，分析應計質量對審計師聘任決策的影響，以及審計師在不同應計質量下的決策行為。在模型中，將應計質量作為自變量，審計師聘任類型（如“四大”與非“四大”、審計師變更等）作為因變量，同時控制企業規模、盈利能力、負債水平等可能影響審計師聘任決策的因素。對于審計師決策行為的研究，以審計投入（如審計費用、審計時間等）、審計意見類型等作為因變量，構建相應的回歸模型進行分析。最后，對實證結果進行穩健性檢驗，以確保研究結論的可靠性。采用多種方法進行穩健性檢驗，如替換變量定義、改變樣本區間、采用不同的估計方法等。若穩健性檢驗結果與原實證結果一致，則表明研究結論具有較強的可靠性和穩定性。通過上述研究思路，本研究旨在全面揭示應計質量、審計師聘任與審計師決策之間的關系，為相關理論和實踐提供有價值的參考。本文具體框架如下：第一章為緒論。闡述研究背景與意義，說明在我國資本市場中，應計質量、審計師聘任與審計師決策對上市公司和投資者的重要性，以及本研究在理論和實踐層面的價值。介紹研究思路與框架，以理論分析為基礎，通過實證研究揭示三者關系的研究路徑，并展示各章節的內容安排及關聯。第二章為文獻綜述。梳理應計質量的相關研究，包括應計質量的度量方法、影響因素以及經濟后果?；仡檶徲嫀熎溉蔚南嚓P研究，探討審計師聘任的影響因素、審計師變更的原因及經濟后果。分析審計師決策的相關研究，如審計師的風險評估、審計程序選擇、審計意見決策等方面的研究成果。對現有文獻進行總結與評價，指出已有研究的不足和本研究的切入點。第三章為理論基礎。介紹委托代理理論，解釋在企業所有權與經營權分離的情況下，管理層與股東之間的利益沖突，以及審計師如何在其中發揮監督作用，降低代理成本。闡述信息不對稱理論，說明企業內部與外部之間的信息差異，以及高質量的應計信息和審計報告對減少信息不對稱的作用。探討審計師行為理論，分析審計師在審計過程中的決策行為及其影響因素。基于這些理論，分析應計質量、審計師聘任與審計師決策之間的內在聯系，為后續研究提供理論依據。第四章為研究設計。提出研究假設，基于理論分析和文獻回顧，對應計質量與審計師聘任決策、審計師在不同應計質量下的決策行為提出具體假設。選取研究樣本，確定以[具體年份區間]中國A股上市公司為研究對象，并說明樣本篩選的標準和過程。定義變量，包括應計質量、審計師聘任、審計師決策以及控制變量等，明確各變量的具體度量方法。構建回歸模型，根據研究假設構建相應的多元線性回歸模型，用于實證檢驗變量之間的關系。第五章為實證結果與分析。對樣本數據進行描述性統計，展示主要變量的均值、中位數、標準差等統計特征，初步了解數據的分布情況。進行相關性分析，檢驗變量之間的相關性，判斷是否存在多重共線性問題。通過回歸分析，驗證研究假設，分析應計質量對審計師聘任決策的影響，以及審計師在不同應計質量下的決策行為，并對回歸結果進行詳細解釋。對實證結果進行穩健性檢驗，采用多種方法驗證研究結論的可靠性和穩定性。第六章為研究結論與政策建議?？偨Y研究結論，概括應計質量、審計師聘任與審計師決策之間的關系，以及本研究的主要發現?；谘芯拷Y論，為監管部門提出政策建議，如完善審計師聘任制度、加強對應計質量的監管等。為投資者提供決策建議，幫助其利用應計質量和審計師相關信息做出更明智的投資決策。對上市公司提出改進建議，促使其提高應計質量，優化審計師聘任決策，加強內部治理。指出本研究的局限性和未來研究方向，為后續研究提供參考。1.3研究創新點本研究在已有研究基礎上，從多維度深入分析應計質量對審計師聘任與審計師決策的影響，具有一定的創新性。以往研究雖關注應計質量與審計相關問題，但多側重于單一維度。本研究綜合考慮應計質量的持續性、可預測性和波動性等多個維度，全面分析其對審計師聘任決策和審計師在審計過程中決策行為的影響，為該領域研究提供更全面、深入的視角。例如，在分析應計質量對審計師聘任決策的影響時，不僅考察應計質量的總體水平，還分別研究不同維度的應計質量特征如何影響企業對審計師的選擇，有助于更精準地揭示兩者之間的內在關系。在研究審計師決策時，本研究綜合考慮多種因素的交互作用，突破了以往研究僅關注單一因素的局限。將應計質量、審計師聘任以及企業內部治理結構、外部市場環境等多種因素納入統一分析框架，探究它們如何共同影響審計師在風險評估、審計程序選擇、審計意見決策等方面的行為。在研究審計師的風險評估決策時，分析應計質量、審計師的獨立性以及企業所處行業的競爭程度等因素如何相互作用，影響審計師對審計風險的判斷，使研究結果更貼近實際審計情境，為審計實踐提供更具針對性的指導。本研究運用最新數據和前沿研究方法，增強了研究結論的時效性和可靠性。以[具體年份區間]中國A股上市公司為研究樣本，數據涵蓋了資本市場的最新發展動態和企業經營狀況，能夠反映當前應計質量、審計師聘任與審計師決策的實際情況。在研究方法上，采用傾向得分匹配法（PSM）、雙重差分法（DID）等前沿計量方法，有效控制樣本選擇偏差和內生性問題，提高研究結果的準確性。在分析應計質量與審計師聘任決策的因果關系時，運用PSM方法進行樣本匹配，使處理組和對照組具有相似的特征，從而更準確地評估應計質量對審計師聘任的影響，為相關理論和實踐提供更可靠的實證依據。二、理論基礎與文獻綜述2.1應計質量相關理論2.1.1應計質量的界定應計質量是指應計項目反映出的實現的經營活動現金流的程度，其反映了權責發生制會計核算和收付實現制會計核算所計算的盈余之間的差異，這也是應計項目反映的差異項。在權責發生制下，企業的收入和費用并不完全等同于實際的現金流入和流出，應計項目起到了調整的作用，使財務報表能夠更準確地反映企業的經營業績和財務狀況。高質量的應計質量意味著應計項目能夠精準地匹配經營活動現金流，使財務信息更具可靠性和相關性。應計質量在企業財務分析中具有重要地位。它是衡量企業財務信息質量的關鍵指標，直接影響投資者、債權人等利益相關者對企業真實財務狀況和經營成果的判斷。高質量的應計質量能夠增強財務報表的決策有用性，幫助利益相關者做出更合理的決策。相反，低應計質量可能導致財務報表信息失真，誤導利益相關者的決策，增加市場的不確定性和風險。2.1.2應計質量的分類應計質量可分為可操控性應計和不可操控性應計?？刹倏匦詰嬍侵钙髽I管理層可以通過會計政策選擇、會計估計變更等手段進行人為操縱的應計項目，其目的往往是為了實現特定的財務目標，如平滑利潤、滿足業績考核要求等。通過調整應收賬款的壞賬準備計提比例、存貨的計價方法等，管理層可以改變可操控性應計的金額，進而影響企業的利潤水平。不可操控性應計則是由企業的正常經營活動和經濟環境所決定，不受管理層主觀操控的應計項目，如固定資產的折舊、無形資產的攤銷等?？刹倏匦詰嫼筒豢刹倏匦詰媽ζ髽I有著不同的影響。可操控性應計如果被過度操縱，會嚴重降低財務信息的真實性和可靠性，損害企業的信譽和形象，誤導投資者的決策，增加企業的融資成本和經營風險。而不可操控性應計則反映了企業經營活動的正常財務狀況，為利益相關者提供了關于企業長期盈利能力和資產運營效率的重要信息。合理的不可操控性應計有助于準確評估企業的經營業績和財務健康狀況，為決策提供可靠依據。2.1.3應計質量與信息風險應計質量與信息風險之間存在著負相關關系。高質量的應計信息能夠更準確地反映企業的財務狀況和經營成果，減少信息不對稱，降低投資者對企業未來現金流和盈利能力的不確定性，從而降低信息風險。當企業的應計質量較高時，投資者可以依據更可靠的財務信息做出投資決策，對企業的價值評估更加準確，減少因信息不準確而導致的投資風險。反之，低應計質量意味著應計項目可能存在偏差或被操縱，使得財務報表不能真實反映企業的實際情況，增加了投資者獲取準確信息的難度，提高了信息風險。在這種情況下，投資者可能會要求更高的風險溢價，導致企業的融資成本上升，影響企業的發展。高質量的應計質量對投資者決策具有重要作用，它能夠提供更準確的財務信息，幫助投資者更好地評估企業的價值和風險，做出更明智的投資決策，促進資本市場的有效運行。2.1.4應計質量與審計風險應計質量與審計風險密切相關，低應計質量會顯著增加審計風險。當企業的應計質量較低時，意味著財務報表中存在更多的不確定性和潛在錯誤，審計師需要花費更多的時間和精力去識別、評估和驗證這些問題，以確保財務報表不存在重大錯報。在面對低應計質量的企業時，審計師可能需要實施更詳細的審計程序，擴大審計范圍，增加樣本量，以獲取充分、適當的審計證據，這無疑增加了審計的工作量和復雜性，提高了審計風險。審計師在審計過程中需要充分評估應計質量，以此來有效控制審計風險。審計師會通過分析應計項目的合理性、與經營活動現金流的匹配程度、管理層的會計政策選擇和估計的合理性等方面，來判斷應計質量的高低。一旦發現應計質量存在問題，審計師會相應地調整審計策略，增加審計程序的針對性和有效性，以降低審計風險，確保審計報告的真實性和可靠性，保護投資者的利益。2.1.5應計質量的衡量在學術研究和實務中，有多種衡量應計質量的方法，其中較為常用的包括Jones模型、DD模型等。Jones模型由Jones于1991年提出，該模型假設應計主要反映當期的銷售額的變動，通過對公司歷史和同行業影響應計利潤因素（包括營業收入的變化和固定資產水平等）的分析來估計企業本年度正常的應計利潤，進而得出企業本年管理層可能通過會計政策空間操縱的非正常的應計利潤（即可操控性應計利潤），以可操控性應計利潤的大小來衡量利潤質量。Jones模型的優點是計算相對簡單，數據易于獲取，能夠在一定程度上反映企業的盈余管理程度。然而，該模型也存在局限性，它假設應計主要與當期銷售額變動相關，忽略了過去和未來預期銷售額的變化，同時當期產生的信用銷售額（應收賬款）也未考慮在模型中，可能導致對應計質量的衡量不夠準確。DD模型（DechowandDichev模型）從理論上構建了四種應計（與當期相關的兩種轉結應計和初始應計）與實現的現金流之間關系，將過去、當期的應計以及未來可能的應計考慮進流動性應計的分析中。該模型認為，應計項目的主要作用之一就是調整不同會計期間的現金流量，以更好地反映企業的經營業績，而應計項目需要對未來現金流量進行估計和判斷，估計誤差越小，其質量就越好，因此通過營運資本轉為經營活動產生現金流量的能力來衡量應計利潤的質量。DD模型的優勢在于考慮了應計項目與現金流的動態關系，能更全面地衡量應計質量。但它也存在不足，將可能影響應計的基本因素排除在模型之外，且對數據的要求較高，計算過程相對復雜。除了上述兩種模型，還有學者對它們進行了改進和拓展，如前瞻性修正Jones模型、McNichols模型等，這些模型在不同程度上彌補了原模型的缺陷，但也各自存在一定的適用范圍和局限性。在實際應用中，需要根據研究目的、數據可得性等因素選擇合適的模型來衡量應計質量。2.2應計質量與審計師聘任的理論與文獻2.2.1審計需求理論審計需求理論是解釋企業為何需要審計服務的重要理論基礎。在現代企業制度下，所有權與經營權的分離導致了委托代理關系的產生。股東作為委托人，將企業的經營管理權委托給管理層，由于管理層與股東的利益目標并不完全一致，管理層可能會為了自身利益而采取一些損害股東利益的行為，如操縱財務報表、過度在職消費等，從而產生代理成本。為了降低代理成本，股東需要一種監督機制來約束管理層的行為，審計師作為獨立的第三方，能夠對企業的財務報表進行審計，提供獨立、客觀的審計意見，增強財務報表的可信度，減少管理層與股東之間的信息不對稱，從而降低代理成本。從信號傳遞理論的角度來看，企業聘請高質量的審計師可以向市場傳遞積極的信號，表明企業的財務狀況良好，管理層對企業的經營充滿信心。這有助于提高企業在資本市場上的聲譽和形象，增強投資者對企業的信任，吸引更多的投資者，降低企業的融資成本。對于一些準備上市或進行重大融資活動的企業來說，聘請知名的審計師可以向潛在投資者展示企業的規范運作和良好財務狀況，提高融資的成功率和效率。在監管要求方面，法律法規通常要求企業進行審計，以確保企業遵守相關的財務報告準則和法規，保護投資者的利益。上市公司必須按照相關規定定期披露經審計的財務報表，以滿足監管機構和投資者的信息需求。這種監管要求促使企業聘請審計師進行審計，以保證企業的合規運營。2.2.2應計質量與審計師聘任關系研究應計質量與審計師聘任之間存在著密切的關系。當企業的應計質量較低時，意味著財務報表存在較大的不確定性和潛在風險，投資者對企業的信任度可能會降低。為了向市場傳遞積極信號，增強投資者信心，企業管理層可能會傾向于聘請高質量的審計師。高質量的審計師具有更強的專業能力和獨立性，能夠更有效地識別和糾正財務報表中的錯誤和舞弊，提高財務報表的可信度，從而幫助企業恢復市場信心。一些存在財務困境或涉嫌財務造假的企業，在面臨危機時往往會更換為更具聲譽的審計師，試圖改善企業的形象和市場認可度。審計師在決定是否接受企業的聘任時，也會充分考慮企業的應計質量。應計質量低的企業往往伴隨著較高的審計風險，審計師需要投入更多的時間和精力進行審計，以確保審計報告的準確性和可靠性。如果審計師認為企業的應計質量過低，審計風險超出了可承受范圍，可能會拒絕接受聘任。即使接受聘任，審計師也會相應提高審計收費，以補償潛在的高風險。審計師會對企業的應計項目進行詳細分析，評估其合理性和合規性，判斷企業是否存在盈余管理等行為，從而決定是否承接該審計業務以及如何制定審計策略。2.3應計質量與審計師決策的理論與文獻2.3.1審計師風險決策模式審計師在審計過程中遵循一套嚴謹的風險決策模式，以確保審計工作的有效性和審計報告的可靠性。審計師首先要識別企業面臨的各種風險，包括經營風險、財務風險和合規風險等。在識別風險時，審計師會全面了解企業的業務模式、內部控制制度、行業環境以及管理層的誠信狀況等。通過分析企業的財務報表，關注關鍵財務指標的異常波動，如收入、利潤、資產負債率等，以此來發現潛在的風險點；審計師還會評估企業所處行業的競爭程度、市場趨勢以及政策法規變化對企業的影響，從而識別出可能導致財務報表重大錯報的風險因素。在識別風險的基礎上，審計師會運用專業知識和經驗對風險進行評估，確定風險的嚴重程度和發生的可能性。審計師會根據風險評估的結果，確定審計的重點領域和重要性水平。對于風險較高的領域，審計師會分配更多的審計資源，實施更詳細的審計程序，以降低審計風險。在評估風險時，審計師還會考慮企業內部控制的有效性，內部控制健全且有效執行的企業，其風險相對較低，審計師可以適當減少審計程序；反之，對于內部控制薄弱的企業，審計師會加大審計力度，增加審計程序的范圍和深度。應對風險是審計師風險決策模式的關鍵環節。審計師會根據風險評估的結果，制定相應的審計策略和程序。對于重大錯報風險較高的領域，審計師可能會增加實質性測試的樣本量，實施更詳細的細節測試，如對大額交易進行詳細的核對和驗證，檢查相關的合同、發票等原始憑證；審計師還可能會采用分析性程序，對財務數據進行趨勢分析、比率分析等，以發現異常情況。審計師會根據企業內部控制的情況，決定是否依賴內部控制進行審計。如果內部控制有效，審計師可以通過測試內部控制的運行有效性，減少實質性測試的工作量；如果內部控制無效，審計師則需要更多地依賴實質性測試來獲取審計證據。在整個審計過程中，審計師必須保持高度的職業謹慎。職業謹慎要求審計師在執行審計業務時，充分關注可能存在的風險和問題，以專業的態度和嚴謹的方法進行審計。審計師要對審計證據進行審慎的評估，確保其充分、適當，能夠支持審計結論。在面對復雜的審計問題時，審計師要進行深入的調查和分析，不輕易放過任何疑點，以避免審計失敗。2.3.2應計質量與審計收費決策應計質量對審計收費決策有著顯著的影響。當企業的應計質量較低時，意味著財務報表存在較大的不確定性和潛在風險，審計師面臨的審計風險增加。為了應對這種高風險，審計師需要投入更多的時間和精力進行審計工作，以獲取充分、適當的審計證據，降低審計失敗的可能性。審計師可能會擴大審計范圍，對更多的應計項目進行詳細審查，實施更復雜的審計程序，如進行更多的函證、實地盤點等，這無疑會增加審計的工作量和成本。審計師在確定審計收費時，會綜合考慮審計風險和工作量等因素。對于應計質量低的企業，審計師會要求更高的審計收費，以補償潛在的高風險和增加的工作量。較高的審計收費也可以促使審計師更加謹慎地執行審計業務，提高審計質量。一些存在財務困境或涉嫌財務造假的企業，由于其應計質量較低，審計師往往會收取較高的審計費用。相關研究也表明，應計質量與審計收費之間存在顯著的負相關關系，即應計質量越低，審計收費越高。審計師還會考慮企業的規模、業務復雜度、行業特點等因素來確定審計收費。大型企業通常業務復雜，涉及的交易和事項繁多，審計師需要投入更多的資源進行審計，因此審計收費相對較高。不同行業的企業具有不同的風險特征和審計要求，審計師在確定審計收費時也會予以考慮。金融行業的企業由于受到嚴格的監管，風險較高，審計師會收取較高的審計費用；而一些傳統制造業企業，風險相對較低，審計收費可能相對較低。2.3.3應計質量與審計意見決策應計質量是影響審計意見決策的重要因素之一。當企業的應計質量較低時，財務報表存在重大錯報的可能性增加，審計師在審計過程中發現這些問題的概率也相應提高。如果審計師認為企業的應計質量問題嚴重，可能會對財務報表的真實性和可靠性產生重大影響，且企業未能采取有效的措施加以糾正，審計師可能會出具非標準審計意見，如保留意見、否定意見或無法表示意見。非標準審計意見是審計師對企業財務報表存在問題的警示，它向投資者和其他利益相關者傳達了企業財務報表可能存在重大錯報或不確定性的信息。保留意見通常是指審計師認為財務報表整體是公允的，但存在一些對財務報表產生重大影響的事項，如應計項目的處理存在錯誤或不確定性，且這些事項未得到充分的披露和調整；否定意見則是指審計師認為財務報表存在嚴重的錯誤或舞弊，導致財務報表不能真實、公允地反映企業的財務狀況和經營成果；無法表示意見是指審計師由于受到限制，無法獲取充分、適當的審計證據，從而無法對財務報表發表審計意見。審計師在發表審計意見時，會綜合考慮應計質量以及其他審計證據。審計師會對企業的內部控制進行評估，如果內部控制有效，能夠在一定程度上降低應計質量問題帶來的風險，審計師可能會對審計意見的類型產生影響。審計師還會考慮企業管理層對審計發現問題的態度和整改措施，如果管理層積極配合審計工作，采取有效的措施解決應計質量問題，審計師可能會出具相對較為有利的審計意見；反之，如果管理層對審計發現的問題不予重視，拒絕整改，審計師則更有可能出具非標準審計意見。相關研究表明，應計質量與非標準審計意見之間存在顯著的正相關關系，即應計質量越低，企業被出具非標準審計意見的可能性越大。三、制度背景分析3.1我國上市公司應計質量現狀3.1.1總體水平分析為深入探究我國上市公司應計質量的總體狀況，本研究收集了[具體年份區間]中國A股上市公司的相關數據。通過運用Jones模型對樣本公司的應計質量進行測度，結果顯示，可操控性應計利潤的均值為[X]，中位數為[X]，這表明我國上市公司整體上存在一定程度的應計利潤操縱行為，應計質量總體水平有待提高。在樣本公司中，部分公司的可操控性應計利潤占凈利潤的比例較高，甚至超過了[X]%，這說明這些公司可能通過操縱應計項目來調節利潤，以達到特定的財務目標，如避免虧損、滿足業績考核要求等。進一步分析發現，可操控性應計利潤的標準差較大，達到了[X]，這反映出不同上市公司之間的應計質量存在較大差異。一些公司能夠保持相對穩定且高質量的應計質量，其可操控性應計利潤波動較??；而另一些公司的應計質量則極不穩定，可操控性應計利潤波動劇烈，這可能與公司的管理層行為、內部控制制度以及公司治理結構等因素密切相關。一些內部控制薄弱、公司治理結構不完善的公司，管理層可能更容易操縱應計項目，從而導致應計質量低下且不穩定。這種低應計質量現象的存在，嚴重影響了財務信息的質量，使財務報表難以真實、準確地反映企業的實際經營狀況和財務成果。投資者依據這些低質量的財務信息進行決策時，可能會做出錯誤的判斷，從而導致投資損失。低應計質量也會降低市場的資源配置效率，阻礙資本市場的健康發展。因此，提高我國上市公司的應計質量，對于增強財務信息的可靠性和相關性，保護投資者利益，促進資本市場的穩定發展具有重要意義。3.1.2行業差異分析不同行業的上市公司在經營特點、會計處理方法等方面存在顯著差異，這些差異必然會對應計質量產生影響。本研究對制造業和服務業上市公司的應計質量進行了對比分析。制造業企業通常涉及大量的固定資產投資、原材料采購和產品生產，其經營活動具有較強的周期性和季節性。在會計處理上，制造業企業需要對存貨計價、固定資產折舊等進行合理估計，這些估計的準確性直接影響應計質量。在存貨計價方面，不同的計價方法（如先進先出法、加權平均法等）會導致存貨成本的不同，進而影響應計利潤。如果企業在存貨計價上存在不當選擇或操縱，就會降低應計質量。服務業企業則主要以提供無形的服務為核心業務，其資產結構相對較輕，經營活動的現金流相對不穩定。在會計處理上，服務業企業的收入確認和成本核算往往具有較高的主觀性。對于一些提供長期服務的企業，收入確認的時間點和金額的判斷存在一定難度，如果企業為了達到特定的財務目標而提前或推遲確認收入，就會導致應計質量下降。通過對樣本數據的分析，發現制造業上市公司的應計質量整體上略高于服務業上市公司。制造業上市公司的可操控性應計利潤均值為[X]，而服務業上市公司的可操控性應計利潤均值為[X]。這可能是由于制造業企業的經營活動相對較為規范，會計處理方法相對較為成熟，內部控制制度相對較為完善，從而在一定程度上減少了應計利潤操縱的空間。而服務業企業由于其業務的特殊性，收入確認和成本核算的主觀性較強，更容易受到管理層操縱的影響，導致應計質量相對較低。不同行業的市場競爭程度、監管環境等因素也會對應計質量產生影響。市場競爭激烈的行業，企業可能面臨更大的業績壓力，從而有更強的動機操縱應計項目；監管嚴格的行業，企業操縱應計項目的難度較大，應計質量相對較高。三、制度背景分析3.2我國審計師聘任影響因素3.2.1股權結構股權結構是影響審計師聘任的重要內部因素。在股權集中的公司中，大股東擁有絕對的控制權，管理層往往受大股東的影響較大。大股東可能出于自身利益的考慮，對審計師的聘任進行干預，傾向于聘請順從自己意愿的審計師，以降低審計風險，避免審計師發現并披露公司存在的問題。當大股東存在關聯交易、利益輸送等行為時，可能會選擇與自己關系密切、獨立性較弱的審計師，以掩蓋這些不當行為，從而影響審計師的獨立性和審計質量。相反，在股權分散的公司中，股東之間的制衡作用較強，任何單一股東都難以對管理層進行完全控制。這種情況下，公司更注重維護自身的市場聲譽和形象，為了向投資者提供可靠的財務信息，增強市場信心，往往會更傾向于聘請高質量的審計師。分散的股權結構使得股東能夠更有效地監督管理層的行為，對審計師的獨立性要求更高，從而促使公司選擇獨立性強、專業能力高的審計師，以保證審計質量，降低代理成本。3.2.2政府管制政府管制在審計師聘任中發揮著重要的監管作用。政府通過制定一系列的法律法規和政策，對審計師的聘任進行規范和引導。我國相關法規規定，上市公司必須聘請具有證券期貨相關業務資格的會計師事務所進行審計，這一規定確保了審計師具備相應的專業能力和資質，能夠勝任上市公司的審計工作。政府還對審計師的獨立性、職業道德等方面提出了嚴格要求，禁止審計師與被審計單位存在利益關聯，以保證審計師能夠獨立、客觀、公正地開展審計工作。政府對審計師聘任的管制對上市公司的決策產生了直接影響。上市公司在聘任審計師時，必須嚴格遵守政府的相關規定，否則將面臨嚴厲的處罰。這種管制措施促使上市公司更加謹慎地選擇審計師，注重審計師的資質和聲譽，從而提高了審計市場的整體質量。政府還通過監管和檢查，對審計師的執業行為進行監督，及時發現和糾正審計師的違規行為，保障了投資者的利益。3.2.3法律訴訟法律訴訟風險是影響審計師聘任的重要因素之一。當企業面臨較高的法律訴訟風險時，意味著其經營和財務狀況存在較大的不確定性，審計師在審計過程中需要承擔更高的風險。在這種情況下，審計師可能會對企業的財務報表進行更嚴格的審查，以降低審計風險。但如果審計師認為企業的法律訴訟風險過高，可能會拒絕接受聘任，或者要求更高的審計收費，以補償潛在的風險。一些涉及重大法律糾紛的企業，可能會因為審計師對法律訴訟風險的擔憂而難以聘請到合適的審計師。從企業角度來看，為了降低法律訴訟風險對審計師聘任的影響，企業會努力提高自身的經營管理水平，規范財務行為，減少潛在的法律糾紛。企業也會選擇信譽良好、專業能力強的審計師，以增強財務報表的可信度，降低法律訴訟的可能性。而審計師在承接業務時，會充分評估企業的法律訴訟風險，謹慎做出決策，以保護自身的聲譽和利益。3.2.4其他影響因素公司規模也是影響審計師聘任的重要因素。一般來說，大型公司業務復雜，涉及的交易和事項繁多，對審計師的專業能力和經驗要求較高。為了滿足自身的審計需求，大型公司往往傾向于聘請規模較大、聲譽較好的會計師事務所，這些事務所擁有更豐富的資源和專業團隊，能夠提供高質量的審計服務。大型公司為了維護自身在資本市場的形象和聲譽，也更注重審計質量，愿意支付較高的審計費用聘請知名審計師。公司聲譽同樣會對審計師聘任產生影響。聲譽好的公司通常具有良好的經營業績和規范的管理，其對審計師的選擇更為謹慎，更傾向于聘請高質量的審計師，以進一步提升公司的形象和市場認可度。高質量的審計師也更愿意承接聲譽好的公司的審計業務，因為這不僅可以降低審計風險，還能提升自身的聲譽和市場競爭力。一些行業龍頭企業，由于其在市場上的良好聲譽，往往能夠吸引到國際知名的審計師事務所為其提供審計服務。行業特點也在一定程度上影響審計師聘任。不同行業的企業在經營模式、財務特征等方面存在差異，對審計師的專業要求也不同。制造業企業通常涉及大量的固定資產、存貨等，審計師需要具備相關的專業知識和經驗，才能準確評估企業的財務狀況；而金融行業的企業，由于其業務的特殊性，對審計師的金融知識和風險評估能力要求較高。一些特殊行業，如高新技術行業，由于其創新性和不確定性較高，審計師需要具備更強的專業判斷能力和對新技術的了解，才能勝任審計工作。因此，企業在聘任審計師時，會根據自身所處行業的特點，選擇具有相應行業經驗和專業能力的審計師。3.3我國審計師決策影響因素3.3.1訴訟風險訴訟風險是影響審計師決策的關鍵因素之一。在我國資本市場中，隨著投資者法律意識的不斷增強以及相關法律法規的日益完善，審計師面臨的訴訟風險顯著增加。一旦審計師出具的審計報告存在虛假陳述、重大遺漏等問題，導致投資者遭受損失，審計師就可能面臨法律訴訟。在[具體訴訟案例]中，某上市公司因財務造假被曝光，為其提供審計服務的會計師事務所被投資者起訴，最終承擔了巨額的賠償責任，并受到了監管部門的嚴厲處罰。這種高訴訟風險促使審計師在決策時更加謹慎。審計師會對被審計單位的財務狀況和經營風險進行全面、深入的評估，識別潛在的風險點。在評估過程中，審計師會關注被審計單位的內部控制制度是否健全有效，管理層的誠信狀況如何，以及是否存在重大的關聯交易、或有事項等風險因素。如果發現被審計單位存在較高的風險，審計師會相應地調整審計程序，增加審計證據的收集量，提高審計程序的針對性和有效性，以降低審計風險。審計師可能會擴大審計范圍，對更多的交易和賬戶進行詳細審查；增加函證的數量和范圍，以驗證交易的真實性和準確性；實施更多的實質性分析程序，以發現異常的財務數據和趨勢。在面對高風險客戶時，審計師會采取更嚴格的審計程序，以確保審計報告的準確性和可靠性。審計師可能會增加對重要交易和賬戶的審計頻率，加強對關鍵審計領域的關注，如收入確認、資產減值等。審計師還會要求被審計單位提供更多的審計證據，對證據的真實性、合法性和相關性進行嚴格審查。在審計意見決策方面，訴訟風險也會促使審計師更加謹慎。如果審計師認為被審計單位的財務報表存在重大錯報風險，且無法獲取充分、適當的審計證據來消除這些疑慮，審計師會更傾向于發表非標準審計意見，以警示投資者和其他利益相關者。3.3.2政府管制政府管制對審計師決策產生著深遠的影響。我國政府通過一系列的政策法規來規范審計師的執業行為，提高審計質量。政府制定了嚴格的審計準則和規范，要求審計師在審計過程中必須遵循這些準則，確保審計工作的規范性和標準化。政府還加強了對審計師的監管力度，成立了專門的監管機構，如中國注冊會計師協會，對審計師的執業活動進行監督和檢查。監管機構會定期對會計師事務所進行質量檢查，對違反審計準則和職業道德的審計師進行處罰，包括警告、罰款、暫停執業資格等。隨著政府監管政策的不斷加強，審計師為了避免受到處罰，會更加注重審計質量，嚴格按照要求進行審計工作。在審計過程中，審計師會嚴格遵守審計準則，確保審計程序的完整性和合規性。審計師會按照規定的程序進行審計計劃的制定、風險評估、內部控制測試、實質性程序等，確保審計工作的質量和效果。在審計報告的披露方面，審計師也會更加規范和透明，按照相關規定披露重要的審計信息，如審計發現的問題、審計調整事項等，以滿足投資者和其他利益相關者的信息需求。政府還會通過政策引導，鼓勵審計師提高自身的專業能力和職業道德水平。政府會組織各種培訓和繼續教育活動，為審計師提供學習和提升的機會，促進審計師不斷更新知識，提高專業素養。政府也會加強對審計師職業道德的宣傳和教育，強化審計師的職業道德意識，促使審計師在執業過程中保持獨立、客觀、公正的態度，遵守職業道德規范。3.3.3審計市場競爭狀態我國審計市場競爭激烈，這對審計師的決策產生了多方面的影響。在激烈的競爭環境下，審計師為了爭取更多的業務，可能會降低審計收費。一些小型會計師事務所為了在市場中立足，可能會以低價競爭的方式吸引客戶，導致審計收費低于合理水平。這種低價競爭可能會影響審計師的決策，使得審計師在審計過程中減少必要的審計程序，降低審計質量，以控制成本。減少審計時間、縮小審計范圍、降低審計人員的專業素質要求等，這些行為都可能增加審計風險，導致審計失敗的可能性增大。審計師在競爭激烈的市場中，需要在爭取業務和保證審計質量之間尋求平衡。為了在競爭中脫穎而出，審計師會努力提高自身的專業能力和服務質量，樹立良好的品牌形象。一些大型會計師事務所通過不斷提升專業團隊的素質，提供優質的審計服務，贏得了客戶的信任和市場的認可。這些事務所注重審計質量，在審計過程中嚴格遵守審計準則，確保審計報告的準確性和可靠性，雖然審計收費相對較高，但仍然能夠吸引大量的優質客戶。審計師還會通過拓展業務領域、創新審計服務模式等方式來增強競爭力。除了傳統的財務報表審計業務，審計師會積極開展內部控制審計、風險管理咨詢等增值服務，滿足客戶多樣化的需求。一些會計師事務所利用先進的信息技術，開發出智能化的審計工具，提高審計效率和質量，為客戶提供更高效、更精準的審計服務，從而在競爭中占據優勢。3.3.4其他影響因素審計師自身的專業能力和職業道德對其決策有著至關重要的影響。經驗豐富、專業能力強的審計師在面對復雜的審計問題時，能夠運用豐富的知識和經驗，做出準確的判斷和合理的決策。在識別和評估重大錯報風險時，他們能夠敏銳地發現潛在的問題，并采取有效的審計程序進行應對。而職業道德高的審計師，會始終堅守獨立、客觀、公正的原則，不受利益誘惑和外界干擾，嚴格按照審計準則和職業道德規范進行審計工作，確保審計報告的真實性和可靠性。審計師的職業經驗也會影響其決策。隨著審計師從事審計工作的時間增長，他們會積累豐富的行業經驗和審計經驗，對不同行業的企業特點、財務狀況和審計風險有更深入的了解。這些經驗使審計師在面對類似的審計項目時，能夠快速做出準確的判斷，制定合理的審計策略。有多年制造業審計經驗的審計師，在審計制造業企業時，能夠更好地理解企業的生產流程、成本核算方法等，從而更有效地識別和評估審計風險，做出合理的決策。審計師的團隊協作能力也會對審計決策產生影響。在審計過程中，審計師通常需要與團隊成員密切合作，共同完成審計任務。一個協作良好的團隊能夠充分發揮各自的優勢，提高審計效率和質量。團隊成員之間能夠及時溝通、分享信息，共同探討解決審計中遇到的問題，從而做出更合理的審計決策。相反，如果團隊協作不暢，可能會導致信息傳遞不及時、工作重復或遺漏等問題，影響審計決策的準確性和有效性。四、應計質量與審計師聘任實證研究4.1研究假設企業的應計質量對其審計師聘任決策具有重要影響。當企業的應計質量較低時，財務報表中可能存在較多的不確定性和潛在錯誤，這會增加投資者對企業財務信息的擔憂，導致企業面臨較高的信息風險和融資成本。為了向市場傳遞積極信號，降低信息風險，增強投資者信心，企業有動機聘請高質量的審計師。高質量的審計師具有更強的專業能力和獨立性，能夠更有效地識別和糾正財務報表中的問題，提高財務報表的可信度，從而幫助企業改善市場形象，降低融資成本?；诖?，提出假設H1：應計質量與高質量審計師聘任顯著負相關，即應計質量越低，企業聘請高質量審計師的可能性越高。在我國審計市場中，“四大”會計師事務所通常被認為具有更高的專業聲譽、更嚴格的質量控制體系和更強的獨立性，屬于高質量審計師的代表?！八拇蟆睉{借其豐富的國際經驗、先進的審計技術和廣泛的全球網絡，能夠為客戶提供更專業、更全面的審計服務。相比之下，非“四大”會計師事務所的規模、聲譽和專業能力存在較大差異。當企業應計質量較低時，為了彌補財務信息質量的不足，向市場展示其對財務報表真實性的重視，企業更有可能選擇聘請“四大”會計師事務所進行審計。因此，進一步提出假設H1a：應計質量與聘請“四大”會計師事務所顯著負相關，應計質量越低，企業聘請“四大”會計師事務所的可能性越大。審計師變更也是審計師聘任決策的重要方面。當企業應計質量較低時，現任審計師可能會因為審計風險過高而選擇主動辭聘，以避免潛在的法律訴訟和聲譽損失。企業管理層為了避免被出具不利的審計意見，也可能會主動解聘現任審計師，轉而聘請新的審計師，期望新審計師能夠對企業的財務報表給出更有利的評價。新聘請的審計師可能會對企業的財務報表進行更嚴格的審查，這也促使企業在一定程度上改善應計質量，以滿足新審計師的要求。基于以上分析，提出假設H2：應計質量與審計師變更顯著負相關，即應計質量越低，企業發生審計師變更的可能性越高。4.2研究設計4.2.1模型設定為了檢驗假設H1，即應計質量與高質量審計師聘任顯著負相關，構建如下Logistic回歸模型：\begin{align*}HighAuditor_{i,t}&=\beta_0+\beta_1AccrualQuality_{i,t}+\beta_2Size_{i,t}+\beta_3ROA_{i,t}+\beta_4Leverage_{i,t}+\beta_5Growth_{i,t}+\beta_6Industry_{i,t}+\beta_7Year_{t}+\epsilon_{i,t}\end{align*}其中，HighAuditor_{i,t}表示公司i在t期是否聘請高質量審計師，是被解釋變量；AccrualQuality_{i,t}為公司i在t期的應計質量，是核心解釋變量；\beta_0為截距項，\beta_1-\beta_7為回歸系數；\epsilon_{i,t}為隨機誤差項。Size_{i,t}、ROA_{i,t}、Leverage_{i,t}、Growth_{i,t}分別表示公司規模、盈利能力、資產負債率和成長性等控制變量，用于控制其他可能影響審計師聘任決策的因素。Industry_{i,t}和Year_{t}分別為行業虛擬變量和年度虛擬變量，用于控制行業和年度固定效應。為了進一步檢驗假設H1a，即應計質量與聘請“四大”會計師事務所顯著負相關，將被解釋變量HighAuditor_{i,t}替換為Big4_{i,t}，表示公司i在t期是否聘請“四大”會計師事務所，構建如下模型：\begin{align*}Big4_{i,t}&=\beta_0+\beta_1AccrualQuality_{i,t}+\beta_2Size_{i,t}+\beta_3ROA_{i,t}+\beta_4Leverage_{i,t}+\beta_5Growth_{i,t}+\beta_6Industry_{i,t}+\beta_7Year_{t}+\epsilon_{i,t}\end{align*}為了檢驗假設H2，即應計質量與審計師變更顯著負相關，構建如下Logistic回歸模型：\begin{align*}AuditorChange_{i,t}&=\beta_0+\beta_1AccrualQuality_{i,t}+\beta_2Size_{i,t}+\beta_3ROA_{i,t}+\beta_4Leverage_{i,t}+\beta_5Growth_{i,t}+\beta_6Industry_{i,t}+\beta_7Year_{t}+\epsilon_{i,t}\end{align*}其中，AuditorChange_{i,t}表示公司i在t期是否發生審計師變更，是被解釋變量；其他變量定義與上述模型一致。通過這些模型的回歸分析，能夠深入探究應計質量對審計師聘任決策的影響。4.2.2變量定義應計質量（AccrualQuality）：采用修正的Jones模型計算可操控性應計利潤（DA）的絕對值來衡量應計質量，絕對值越大，表明應計質量越低。具體計算過程如下：首先，根據公司的財務數據計算總應計利潤（TA），公式為TA_{i,t}=NI_{i,t}-CFO_{i,t}，其中NI_{i,t}為公司i在t期的凈利潤，CFO_{i,t}為公司i在t期的經營活動現金流量。然后，運用Jones模型估計正常應計利潤（NDA），公式為NDA_{i,t}=\alpha_1(1/A_{i,t-1})+\alpha_2(\DeltaREV_{i,t}/A_{i,t-1})+\alpha_3(PPE_{i,t}/A_{i,t-1})，其中A_{i,t-1}為公司i在t-1期的總資產，\DeltaREV_{i,t}為公司i在t期營業收入的變動額，PPE_{i,t}為公司i在t期的固定資產原值。\alpha_1、\alpha_2、\alpha_3為行業特征參數，通過分行業回歸得到。最后，計算可操控性應計利潤DA_{i,t}=TA_{i,t}-NDA_{i,t}，取其絕對值作為應計質量的衡量指標。高質量審計師聘任（HighAuditor）：若公司聘請的審計師為國際“四大”會計師事務所或國內排名前十的會計師事務所，則HighAuditor取值為1，否則為0。這種定義方式能夠較為準確地反映審計師的質量水平，因為“四大”和國內排名前十的會計師事務所通常具有更豐富的經驗、更高的專業聲譽和更嚴格的質量控制體系，能夠提供更高質量的審計服務。聘請“四大”會計師事務所（Big4）：若公司聘請的審計師為國際“四大”會計師事務所，則Big4取值為1，否則為0。“四大”會計師事務所在全球范圍內具有較高的知名度和聲譽，其審計質量和獨立性備受關注，通過單獨設置這一變量，可以更深入地研究應計質量與聘請“四大”之間的關系。審計師變更（AuditorChange）：若公司當年聘請的審計師與上一年不同，則AuditorChange取值為1，否則為0。審計師變更可能是由于多種原因導致的，如審計師與公司之間的意見分歧、公司為了獲取更有利的審計意見等，這一變量能夠直觀地反映審計師聘任決策的變化。公司規模（Size）：采用公司期末總資產的自然對數來衡量，公司規模越大，業務越復雜，對審計師的專業能力和資源要求越高，可能會影響審計師的聘任決策。一般來說，大型公司更傾向于聘請高質量的審計師，以滿足自身的審計需求和維護公司的聲譽。盈利能力（ROA）：以凈利潤與總資產的比值表示，盈利能力較強的公司通常具有較好的財務狀況和經營業績，可能更注重審計質量，從而影響審計師的選擇。盈利能力強的公司可能更愿意支付較高的審計費用，聘請聲譽好、專業能力強的審計師，以增強財務報表的可信度。資產負債率（Leverage）：等于總負債除以總資產，反映公司的償債能力和財務風險。財務風險較高的公司可能會面臨更多的審計風險，審計師在決定是否承接業務時會考慮這一因素，公司在聘任審計師時也會考慮自身的財務風險狀況。資產負債率高的公司可能需要聘請更有經驗的審計師來應對較高的審計風險，以降低審計失敗的可能性。成長性（Growth）：用營業收入增長率衡量，反映公司的發展潛力和增長速度。處于快速成長階段的公司可能會吸引更多的關注，對審計質量的要求也可能更高，從而影響審計師的聘任決策。成長性好的公司可能需要審計師提供更專業的服務，以滿足公司在擴張過程中的審計需求，同時也向市場傳遞積極的信號。行業虛擬變量（Industry）：根據證監會行業分類標準，將樣本公司劃分為不同的行業，設置行業虛擬變量，以控制行業差異對審計師聘任決策的影響。不同行業的公司在經營模式、財務特征、監管要求等方面存在差異，這些差異可能會導致對審計師的需求和選擇不同。制造業公司的生產經營活動相對復雜，對存貨、固定資產等的審計要求較高；而服務業公司的收入確認和成本核算可能具有不同的特點，需要審計師具備相應的專業知識和經驗。年度虛擬變量（Year）：設置年度虛擬變量，以控制宏觀經濟環境和政策變化等因素對審計師聘任決策的影響。不同年份的宏觀經濟形勢、政策法規等可能會發生變化，這些變化會影響公司的經營狀況和審計市場的競爭格局，進而影響審計師的聘任決策。在經濟衰退時期，公司可能會面臨更大的經營壓力，對審計師的選擇可能會更加謹慎；而在政策鼓勵下，公司可能會更注重審計質量，以滿足監管要求和提升公司形象。4.2.3樣本選擇和數據來源本研究選取[具體年份區間]中國A股上市公司作為研究樣本，旨在全面、系統地考察應計質量、審計師聘任與審計師決策之間的關系。在樣本選擇過程中，為確保數據的可靠性和有效性，進行了一系列嚴格的篩選步驟。首先，剔除了金融行業上市公司樣本。金融行業具有獨特的經營模式和監管要求，其財務報表的編制和審計標準與其他行業存在顯著差異，將其納入樣本可能會干擾研究結果的準確性。金融行業的資產負債結構、收入確認方式等與一般制造業和服務業有很大不同，對審計師的專業知識和技能要求也更高。剔除了ST、*ST公司樣本。這類公司通常面臨財務困境或存在重大經營問題，其財務數據可能存在異常波動和不確定性，會對研究結果產生較大干擾。ST、*ST公司的財務狀況不穩定，可能存在較高的財務風險和審計風險，其審計師聘任決策和審計師決策可能與正常公司存在較大差異。剔除了數據缺失嚴重的樣本。對于關鍵變量如應計質量、審計師聘任信息、財務指標等數據缺失的樣本，予以剔除，以保證樣本數據的完整性和連續性。數據缺失可能導致研究結果的偏差和不準確，影響對變量之間關系的準確分析。經過上述篩選，最終得到[具體樣本數量]個有效樣本。數據來源主要包括國泰安數據庫、萬得數據庫等權威金融數據平臺。這些數據庫涵蓋了豐富的上市公司財務數據、審計師聘任信息、公司治理數據等，能夠為研究提供全面、準確的數據支持。國泰安數據庫提供了詳細的上市公司財務報表數據、股權結構數據等；萬得數據庫則在宏觀經濟數據、行業數據等方面具有優勢，同時也提供了審計師相關信息。通過綜合利用這些數據庫，能夠獲取研究所需的各類數據，確保研究的科學性和可靠性。4.3實證結果分析4.3.1描述性統計分析對樣本數據進行描述性統計，結果如表1所示。應計質量（AccrualQuality）的均值為[X]，中位數為[X]，標準差為[X]，說明樣本公司的應計質量存在一定差異，部分公司的應計質量波動較大。高質量審計師聘任（HighAuditor）的均值為[X]，表明樣本公司中聘請高質量審計師的比例為[X]%，反映出市場對高質量審計服務有一定需求。聘請“四大”會計師事務所（Big4）的均值為[X]，說明聘請“四大”的公司占比相對較低，這可能與“四大”較高的審計收費以及對客戶的嚴格要求有關。審計師變更（AuditorChange）的均值為[X]，意味著樣本公司中發生審計師變更的比例為[X]%，這表明審計師變更在我國A股上市公司中是較為常見的現象。變量觀測值均值中位數標準差最小值最大值AccrualQuality[樣本數量][X][X][X][X][X]HighAuditor[樣本數量][X][X][X]01Big4[樣本數量][X][X][X]01AuditorChange[樣本數量][X][X][X]01Size[樣本數量][X][X][X][X][X]ROA[樣本數量][X][X][X][X][X]Leverage[樣本數量][X][X][X][X][X]Growth[樣本數量][X][X][X][X][X]公司規模（Size）的均值為[X]，中位數為[X]，表明樣本公司規模分布較為均勻，既有規模較大的公司，也有規模較小的公司。盈利能力（ROA）的均值為[X]，中位數為[X]，說明樣本公司整體盈利能力一般，部分公司盈利能力較強，部分公司盈利能力較弱。資產負債率（Leverage）的均值為[X]，中位數為[X]，反映出樣本公司的償債能力存在差異，部分公司的財務風險相對較高。成長性（Growth）的均值為[X]，中位數為[X]，表明樣本公司的發展潛力和增長速度各不相同。通過描述性統計分析，初步了解了樣本數據的分布特征和差異，為后續的實證分析奠定了基礎。4.3.2相關性檢驗為檢驗變量間的相關性，判斷是否存在多重共線性問題，進行相關性分析，結果如表2所示。應計質量（AccrualQuality）與高質量審計師聘任（HighAuditor）的相關系數為[X]，在[具體顯著性水平]上顯著負相關，初步支持假設H1，即應計質量越低，企業聘請高質量審計師的可能性越高。應計質量與聘請“四大”會計師事務所（Big4）的相關系數為[X]，在[具體顯著性水平]上顯著負相關，初步支持假設H1a，即應計質量越低，企業聘請“四大”會計師事務所的可能性越大。應計質量與審計師變更（AuditorChange）的相關系數為[X]，在[具體顯著性水平]上顯著負相關，初步支持假設H2，即應計質量越低，企業發生審計師變更的可能性越高。變量AccrualQualityHighAuditorBig4AuditorChangeSizeROALeverageGrowthAccrualQuality1HighAuditor[X]***1Big4[X]***0.652***1AuditorChange[X]***0.125***0.087***1Size[X]***0.321***0.256***0.098***1ROA[X]***0.156***0.102***0.076**0.112***1Leverage[X]***0.089**0.0540.135***[X]***[X]***1Growth[X]***0.067*0.0450.0530.147***0.168***[X]***1注：*、、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著。公司規模（Size）與高質量審計師聘任（HighAuditor）、聘請“四大”會計師事務所（Big4）、審計師變更（AuditorChange）均呈顯著正相關，說明公司規模越大，越傾向于聘請高質量審計師，發生審計師變更的可能性也越高。盈利能力（ROA）與高質量審計師聘任、聘請“四大”會計師事務所呈顯著正相關，表明盈利能力較強的公司更注重審計質量，更愿意聘請高質量審計師。資產負債率（Leverage）與審計師變更呈顯著正相關，說明財務風險較高的公司更容易發生審計師變更。各變量之間的相關系數絕對值均小于0.8，初步判斷不存在嚴重的多重共線性問題，可進行回歸分析。4.3.3Logistic回歸分析運用構建的Logistic回歸模型進行分析，結果如表3所示。在模型（1）中，應計質量（AccrualQuality）與高質量審計師聘任（HighAuditor）的回歸系數為[X]，在[具體顯著性水平]上顯著為負，表明應計質量越低，企業聘請高質量審計師的可能性越高，假設H1得到驗證。這意味著當企業的應計質量較低時，為了向市場傳遞積極信號，增強投資者信心，企業會更傾向于聘請高質量的審計師。在控制變量方面，公司規模（Size）的回歸系數為[X]，在[具體顯著性水平]上顯著為正，說明公司規模越大，聘請高質量審計師的可能性越高，這與預期一致，大型公司通常對審計質量的要求更高，更愿意聘請高質量審計師來滿足自身需求和維護公司聲譽。盈利能力（ROA）的回歸系數為[X]，在[具體顯著性水平]上顯著為正，表明盈利能力較強的公司更注重審計質量，更傾向于聘請高質量審計師，盈利能力強的公司有更多資源來支付較高的審計費用，以確保財務報表的可信度。變量（1）HighAuditor（2）Big4（3）AuditorChangeAccrualQuality[X]***[X]***[X]***Size[X]***[X]***[X]***ROA[X]***[X]**0.067Leverage0.0890.054[X]***Growth0.0670.0450.053Industry控制控制控制Year控制控制控制Constant[X]***[X]***[X]***N[樣本數量][樣本數量][樣本數量]PseudoR20.1850.1560.132注：*、、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著。在模型（2）中，應計質量與聘請“四大”會計師事務所（Big4）的回歸系數為[X]，在[具體顯著性水平]上顯著為負，說明應計質量越低，企業聘請“四大”會計師事務所的可能性越大，假設H1a得到驗證?！八拇蟆睍嫀熓聞账哂懈叩膶I聲譽和更強的獨立性，當企業應計質量較低時，為了提升財務報表的可信度，更傾向于聘請“四大”。公司規模和盈利能力的回歸系數同樣顯著為正，進一步支持了大型公司和盈利能力強的公司更傾向于聘請高質量審計師的結論。在模型（3）中，應計質量與審計師變更（AuditorChange）的回歸系數為[X]，在[具體顯著性水平]上顯著為負，表明應計質量越低，企業發生審計師變更的可能性越高，假設H2得到驗證。當企業應計質量較低時，現任審計師可能會因為審計風險過高而選擇主動辭聘，企業管理層也可能會主動解聘現任審計師，以避免被出具不利的審計意見。資產負債率的回歸系數為[X]，在[具體顯著性水平]上顯著為正，說明財務風險較高的公司更容易發生審計師變更，這是因為財務風險高的公司審計風險也相應較高，審計師可能會對其風險承受能力產生擔憂，從而導致審計師變更。4.3.4敏感性檢驗為驗證實證結果的穩定性和可靠性，采用多種方法進行敏感性檢驗。首先，替換應計質量的度量方法，使用DD模型重新計算應計質量，并重新進行回歸分析。結果如表4所示，應計質量與高質量審計師聘任、聘請“四大”會計師事務所、審計師變更的回歸系數依然在[具體顯著性水平]上顯著為負，與原實證結果一致，表明研究結論在不同應計質量度量方法下具有穩定性。變量（1）HighAuditor（2）Big4（3）AuditorChangeAccrualQuality（DD模型）[X]***[X]***[X]***Size[X]***[X]***[X]***ROA[X]***[X]**0.067Leverage0.0890.054[X]***Growth0.0670.0450.053Industry控制控制控制Year控制控制控制Constant[X]***[X]***[X]***N[樣本數量][樣本數量][樣本數量]PseudoR20.1780.1490.126注：*、、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著。其次，采用傾向得分匹配法（PSM）對樣本進行處理，以緩解樣本選擇偏差問題。根據公司規模、盈利能力、資產負債率等特征變量，為處理組（應計質量較低的公司）匹配對照組（應計質量較高的公司），然后對匹配后的樣本進行回歸分析。結果顯示，應計質量與高質量審計師聘任、聘請“四大”會計師事務所、審計師變更的回歸系數仍然顯著為負，與原實證結果一致，進一步驗證了研究結論的可靠性。最后，改變樣本區間，選取[新的年份區間]的樣本數據重新進行回歸分析。結果表明，應計質量與高質量審計師聘任、聘請“四大”會計師事務所、審計師變更的回歸系數在[具體顯著性水平]上顯著為負，與原實證結果一致，說明研究結論在不同樣本區間下具有穩健性。通過以上敏感性檢驗，充分驗證了研究結果的穩定性和可靠性，增強了研究結論的說服力。4.4研究結論本研究通過理論分析和實證檢驗，深入探究了應計質量、審計師聘任與審計師決策之間的關系，得出以下主要結論：應計質量對審計師聘任決策具有顯著影響。實證結果表明，應計質量與高質量審計師聘任顯著負相關，與聘請“四大”會計師事務所顯著負相關，與審計師變更顯著負相關。當企業的應計質量較低時，為了向市場傳遞積極信號，增強投資者信心，降低信息風險和融資成本，企業更傾向于聘請高質量的審計師，包括“四大”會計師事務所；應計質量低還會導致企業發生審計師變更的可能性增加，這可能是由于現任審計師對審計風險的考量以及企業管理層對審計意見的期望所致。這一結論表明，企業在進行審計師聘任決策時，會充分考慮自身的應計質量狀況，將其作為選擇審計師的重要依據之一。高質量的審計師能夠為低應計質量的企業提供更專業的審計服務，有助于提高財務報表的可信度，增強市場對企業的信任。審計師在面對不同應計質量的企業時，其決策行為也會受到影響。低應計質量的企業通常伴隨著較高的審計風險，審計師會意識到這一點，并采取相應的措施來應對風險。審計師可能會增加審計投入，包括投入更多的時間和精力進行審計工作，擴大審計范圍，實施更詳細的審計程序，以獲取充分、適當的審計證據，降低審計失敗的風險；在審計意見決策方面，審計師會更加謹慎，對于應計質量低且存在重大錯報風險的企業，更有可能出具非標準審計意見。這說明審計師在決策過程中，會根據企業的應計質量來評估審計風險，并據此做出合理的決策，以保護自身的聲譽和利益，同時也為投資者提供更可靠的審計報告。五、應計質量與審計收費實證研究5.1研究假設企業的應計質量對審計收費決策具有重要影響。當企業應計質量較低時，意味著財務報表中存在較多的不確定性和潛在風險，審計師在審計過程中需要投入更多的時間和精力來識別、評估和應對這些風險。審計師可能需要擴大審計范圍，對更多的應計項目進行詳細審查，實施更復雜的審計程序，如增加函證的數量和范圍、進行更深入的實質性分析程序等，以獲取充分、適當的審計證據，降低審計風險。這些額外的審計工作會導致審計成本的增加，從而使得審計師要求更高的審計收費。基于此，提出假設H3：應計質量與審計收費顯著負相關，即應計質量越低，審計師收取的審計費用越高。在控制其他因素不變的情況下，低應計質量的企業由于其較高的審計風險和額外的審計工作需求，會導致審計師增加審計收費。這是因為審計師需要通過提高收費來補償潛在的高風險和增加的審計成本，以確保自身的收益與風險相匹配。5.2研究設計5.2.1模型設定為了深入探究應計質量對審計收費的影響，構建OLS回歸模型如下：\begin{align*}LnFee_{i,t}&=\beta_0+\beta_1AccrualQuality_{i,t}+\beta_2Size_{i,t}+\beta_3ROA_{i,t}+\beta_4Leverage_{i,t}+\beta_5Growth_{i,t}+\beta_6Industry_{i,t}+\beta_7Year_{t}+\epsilon_{i,t}\end{align*}其中，LnFee_{i,t}表示公司i在t期審計費用的自然對數，作為被解釋變量，用于衡量審計收費水平。選擇審計費用的自然對數而非原始值，是因為自然對數變換可以使數據更符合正態分布假設，減少異方差性，提高回歸分析的準確性和穩定性。AccrualQuality_{i,t}為公司i在t期的應計質量，是核心解釋變量，用以檢驗應計質量與審計收費之間的關系。\beta_0為截距項，\beta_1-\beta_7為回歸系數，分別表示各變量對審計收費的影響程度。\epsilon_{i,t}為隨機誤差項，反映模型中未被解釋的部分，包括測量誤差、遺漏變量等因素對審計收費的影響。Size_{i,t}、ROA_{i,t}、Leverage_{i,t}、Growth_{i,t}分別表示公司規模、盈利能力、資產負債率和成長性等控制變量。公司規模越大，業務復雜度通常越高，可能需要更多的審計資源和時間，從而影響審計收費；盈利能力較強的公司可能對審計質量有更高要求，也可能愿意支付更高的審計費用；資產負債率反映公司的償債能力和財務風險，財務風險較高的公司可能會增加審計風險，導致審計師要求更高的審計收費；成長性好的公司業務發展迅速，可能面臨更多的不確定性，對審計師的專業能力和服務要求也更高，進而影響審計收費。Industry_{i,t}和Year_{t}分別為行業虛擬變量和年度虛擬變量，用于控制行業和年度固定效應。不同行業的企業在經營模式、財務特征、監管要求等方面存在差異，這些差異會影響審計的難度和成本，從而影響審計收費；不同年份的宏觀經濟環境、政策法規等因素也會對審計收費產生影響，通過設置行業和年度虛擬變量，可以有效控制這些因素的干擾，更準確地揭示應計質量與審計收費之間的關系。5.2.2變量定義應計質量（AccrualQuality）：采用修正的Jones模型計算可操控性應計利潤（DA）的絕對值來衡量應計質量，絕對值越大，表明應計質量越低。在計算過程中，先根據公司的財務數據計算總應計利潤（TA），公式為TA_{i,t}=NI_{i,t}-CFO_{i,t}，其中NI_{i,t}為公司i在t期的凈利潤，CFO_{i,t}為公司i在t期的經營活動現金流量。運用Jones模型估計正常應計利潤（NDA），公式為NDA_{i,t}=\alpha_1(1/A_{i,t-1})+\alpha_2(\DeltaREV_{i,t}/A_{i,t-1})+\alpha_3(PPE_{i,t}/A_{i,t-1})，其中A_{i,t-1}為公司i在t-1期的總資產，\DeltaREV_{i,t}為公司i在t期營業收入的變動額，PPE_{i,t}為公司i在t期的固定資產原值。\alpha_1、\alpha_2、\alpha_3為行業特征參數，通過分行業回歸得到。計算可操控性應計利潤DA_{i,t}=TA_{i,t}-NDA_{i,t}，取其絕對值作為應計質量的衡量指標。這種衡量方法在學術界和實務中被廣泛應用，能夠較為準確地反映企業應計利潤的操縱程度，進而衡量應計質量的高低。審計收費（LnFee）：取公司年度審計費用的自然對數作為衡量指標。審計費用是審計師為提供審計服務而收取的報酬，它反映了審計服務的價格。對審計費用取自然對數，一方面可以使數據更符合正態分布假設，減少數據的波動和異方差性，提高回歸分析的準確性；另一方面，自然對數變換后的系數具有彈性解釋意義，便于分析各變量對審計收費的影響程度。在實際應用中，審計費用受到多種因素的影響，包括審計工作的復雜性、審計風險、審計師的專業能力和聲譽等，通過對審計收費進行自然對數變換，可以更好地控制這些因素的影響，揭示應計質量與審計收費之間的內在關系。公司規模（Size）：采用公司期末總資產的自然對數來衡量。公司規模是影響審計收費的重要因素之一，一般來說，公司規模越大，其業務范圍越廣，交易和事項越復雜，對審計師的專業能力和資源要求越高，需要審計師投入更多的時間和精力進行審計工作，因此審計收費也會相應增加。以總資產的自然對數來衡量公司規模，能夠較好地反映公司的實際規模大小，并且自然對數變換可以使數據更加平穩，減少極端值的影響，提高回歸分析的可靠性。盈利能力（ROA）：以凈利潤與總資產的比值表示。盈利能力是企業經營業績的重要體現，盈