基金績效評估專員筆試試題姓名_________________考試時間_________________分數(shù)_________________一、單項選擇題（每題2分，共20分）1.下列哪項指標用于衡量基金相對于業(yè)績比較基準的主動管理能力？（）A.夏普比率B.信息比率C.波動率D.最大回撤答案：B2.基金業(yè)績歸因分析中的“交互作用項”反映的是（）A.資產(chǎn)配置與證券選擇的綜合效果B.市場整體波動影響C.基金經(jīng)理的交易成本控制D.行業(yè)輪動策略收益答案：A3.根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，債券型基金的債券資產(chǎn)占比最低要求為（）A.50%B.60%C.70%D.80%答案：D4.計算基金的下行標準差時，主要考慮（）A.收益率高于均值的波動B.收益率低于均值的波動C.整體收益率波動D.無風險利率波動答案：B5.以下屬于基金績效評估中相對收益指標的是（）A.區(qū)間收益率B.同類排名分位C.年化波動率D.最大回撤率答案：B6.基金業(yè)績基準的選取應滿足可投資性、相關性和（）A.高收益率B.穩(wěn)定性C.高流動性D.低費率答案：B7.評估FOF基金績效時，核心關注點是（）A.底層基金的分散度B.單只基金持倉比例C.基金經(jīng)理的擇時能力D.管理費水平答案：A8.基于APT模型構(gòu)建的基金風險調(diào)整收益指標是（）A.詹森指數(shù)B.特雷諾比率C.多因子模型收益D.夏普比率答案：C9.基金業(yè)績持續(xù)性檢驗中，常采用的統(tǒng)計方法是（）A.配對樣本T檢驗B.方差分析C.回歸分析D.格蘭杰因果檢驗答案：A10.基金定期報告中，需按季度披露的內(nèi)容是（）A.基金凈值增長率B.基金合同摘要C.基金份額持有人結(jié)構(gòu)D.托管協(xié)議答案：A二、多項選擇題（每題3分，共15分）11.基金績效評估的核心維度包括（）A.收益水平B.風險控制C.投資成本D.業(yè)績持續(xù)性答案：ABCD12.以下哪些屬于基金風險評估指標？（）A.貝塔系數(shù)B.索提諾比率C.下行風險D.跟蹤偏離度答案：ABCD13.基金業(yè)績比較基準的常見類型有（）A.單一指數(shù)基準B.復合指數(shù)基準C.自定義資產(chǎn)配置基準D.同業(yè)平均收益基準答案：ABC14.基金績效評估的常用方法包括（）A.定量分析B.定性分析C.歷史數(shù)據(jù)回溯D.壓力測試答案：ABC15.基金信息披露中，需向投資者公開的績效相關文件有（）A.基金合同B.招募說明書C.季度報告D.半年度報告答案：ABCD三、填空題（每題2分，共20分）16.基金績效評估中，__________比率通過剔除下行風險，衡量單位風險的超額收益。答案：索提諾17.基金業(yè)績歸因的Brinson模型將超額收益分解為資產(chǎn)配置、證券選擇和__________。答案：交互作用18.基金復權(quán)凈值計算需考慮分紅、拆分和__________等因素。答案：份額折算19.評估量化基金績效時，需重點關注其__________有效性和交易成本。答案：策略20.基金風險調(diào)整后收益評估中，__________指數(shù)反映基金實際收益與預期收益的偏離。答案：詹森21.基金業(yè)績基準的選取需符合__________、可投資性和相關性原則。答案：穩(wěn)定性22.被動指數(shù)基金的核心績效指標是__________。答案：跟蹤誤差23.基金業(yè)績持續(xù)性檢驗中，常采用__________檢驗分析不同時間段業(yè)績相關性。答案：配對樣本T24.基金信息披露要求至少__________公布一次基金凈值。答案：每個開放日25.基金績效評估中的“風格漂移”指基金實際投資風格偏離__________風格。答案：契約約定四、判斷題（每題1分，共10分）26.夏普比率相同的兩只基金，其投資風險和收益水平完全一致。（）答案：×27.基金業(yè)績比較基準可根據(jù)市場情況隨時調(diào)整。（）答案：×28.最大回撤反映基金歷史業(yè)績中的極端風險水平。（）答案：√29.信息比率越高，表明基金獲取超額收益的能力越強。（）答案：√30.基金分紅會直接影響基金的累計凈值。（）答案：×31.特雷諾比率適用于評估非系統(tǒng)性風險占比較高的基金。（）答案：×32.基金業(yè)績歸因分析能完全解釋超額收益的來源。（）答案：×33.波動率較低的基金，其夏普比率一定更高。（）答案：×34.被動指數(shù)基金無需進行業(yè)績歸因分析。（）答案：×35.基金績效評估應結(jié)合短期和長期業(yè)績綜合判斷。（）答案：√五、簡答題（共15分）36.簡述夏普比率與索提諾比率的區(qū)別及適用場景。（7分）答案：區(qū)別：夏普比率基于總風險，索提諾比率僅考慮下行風險。適用場景：夏普比率適用于全面評估風險收益；索提諾比率更適合厭惡損失的投資者，側(cè)重評估極端風險下的收益表現(xiàn)。37.說明基金業(yè)績歸因分析的主要步驟及意義。（8分）答案：步驟：①確定業(yè)績比較基準；②分解超額收益（資產(chǎn)配置、證券選擇、交互項）；③量化各因素貢獻度。意義：識別收益來源，評估基金經(jīng)理能力，輔助投資決策，為基金策略優(yōu)化提供依據(jù)。六、案例分析題（共20分）38.某股票型基金A近一年收益率為18%，同期業(yè)績比較基準收益率為12%，年化波動率25%，無風險利率2%；同類基金平均收益率15%，波動率22%。問題：1.計算基金A的夏普比率和超額收益率。2.結(jié)合數(shù)據(jù)評價基金A的績效表現(xiàn)。（10分）答案：1.夏普比率=(18%-2%)/25%=0.64；超額收益率=18%-12%=6%。2.基金A超額收益顯著，但波動率高于同類，夏普比率反映其單位風險收益尚可，需結(jié)合投資者風險偏好綜合評估。39.某FO