2025年5月2025年5月商用車2025年5月商用車第一部分第一部分江淮新能源輕卡ES9上市，三種電量可選應對多種復雜運輸場景舒適空間），4月27日，江淮新能源輕卡ES9在深圳正式上市，作為江淮新能源輕卡的戰略級產品應對多種復雜運輸場景舒適空間），三種大電量電池可選三種大電量電池可選4第二部分第二部分隨著新能源在商用車領域的逐步應用，目前新能源輕卡已進入快速發展期。2024年新能源輕卡銷量已超過10萬輛，同比增長高達123.5%，2025年新能源輕卡繼續保持高速增長勢頭，1-4月累計銷量4.2萬輛，同比增長106%。滲透率方面，2024年輕卡新能源滲透率由2023年9.1%躍升至17.8%，2025年1-4月繼續上漲到18.4%，預計全年有望突破25%。新能源輕卡歷年銷量情況-9.7%-62.2%新能源輕卡滲透率走勢620192020202120262025年1-4月新能源輕卡各城市級別銷量按一線到五線逐級降低，同時仍以一線和新一線城市為主，兩個區域的銷量均超過1萬輛，其中一線城市銷量1.4萬輛，同比增長131.3%，新一線城市銷量1.2萬輛，同比增長58%，二線到五線城市銷量雖然不高，但增長幅度已超過一線和新一線城市，銷量比重快速上升，新能源輕卡向低級別城市下沉，一線、新一線城市銷量比重已由2020年的79%下降到2025年1-4月的59.9%。2025年新能源輕卡各城市級別銷量新能源輕卡城市級別趨勢變化77新能源輕卡各城市級別需求特征-一線城市2021年到2024年，一線城市的新能源輕卡銷量逐年增長，增長率在40%-90%之間，2024年銷量達到3.6萬，同比增長86%，2025年1-4月銷量1.4萬輛，同比增長131.3%，近5年增速最快；上裝形式方面，一線城市的新能源輕卡以廂式車為主，但比重整體呈下滑趨勢，2025年1-4月下降到70%，倉柵和冷鏈比重上升。一線城市新能源輕卡歷年銷量72.1%上裝形式偏好88新能源輕卡各城市級別需求特征-一線城市純電動輕卡的電池品牌方面，一線城市更傾向于一線品牌寧德時代，弗迪、中航等品牌的比重進小幅增長；純電動輕卡的電池電量方面，一線城市以100-120度電為主，比重達到55.5%，其次是120-140度，比重為12.1%。純電輕卡電池品牌偏好TOP5純電輕卡電池電量偏好99新能源輕卡各城市級別需求特征-四/五線城市2021年到2024年，四/五線城市的新能源輕卡銷量整體呈波動式增長，2023年出現了119.9%的下滑，其他年份均快速增長，2024年銷量0.9萬，同比增長148.8%，2025年1-4月銷量0.3萬輛，同比增92%，仍保持較快增長；上裝形式方面，四/五線城市的新能源輕卡以廂式和倉柵車為主，其中廂式比重整體呈下滑趨勢，2025年1-4月下降到44.4%，倉柵上升到32%。四/四/五線城市新能源輕卡歷年銷量92.1%92.1%新能源輕卡各城市級別需求特征-四/五線城市純電動輕卡的電池品牌方面，四/五線城市的電池品牌以一線品牌寧德時代為主，但呈快速下滑的趨勢，億緯、中航等品牌的比重快速增長；純電動輕卡的電池電量方面，四/五線城市以100-120度電為主，比重為44.5%，其次是80-100度，比重為20.6%，但比重快速下滑，而120-140度、60度以下及60-80度電增長。純電輕卡電池品牌偏好TOP5純電輕卡電池電量偏好二線到五線電量需求相對分散，對60度以下、60-80度及80-100度的需求比一線和新一線城市更高。城市級別一線城市新一線城市二線城市三線城市四/五線城市電池品牌方面，一線和新一線城市更多購買一線品牌寧德時代，特別是一線市場，二線到五線電量需求相對分散，對60度以下、60-80度及80-100度的需求比一線和新一線城市更高。城市級別一線城市新一線城市二線城市三線城市四/五線城市%%%%%%%%%%第三部分第三部分經濟驅動因素——國內市場需求及消費者信 社會消費品零售總額---""---------------"" 社會消費品零售總額---""---------------""--一"--一"--一"--一"--一"--一"--一"47.148.844.147.148.844.144.039.234.731.640.851.037.8F4 2019年2020年2021年2022年2023年2024年420-2-4-6房地產房地產基礎設施6.3%6.5%6.0%5.7%5.4%4.9%4.4%4.1%4.3%4.3%4.4%5.6%5.8%ooooooo生產指數（%）庫存指數（%）新訂單指數（%）制造業PMI6055-9.0%-9.5%-9.8%-10.1%-10.1%-10.2%-10.2%-10.1%-10.3%55-9.0%-9.5%-9.8%-10.1%-10.1%-10.2%-10.2%-10.1%-10.3%-10.4%-10.6%-9.8%-9.9%4025-425-325-225-25-425-325-225-124-1224-1124-1024-924-824-724-624-524-424-324-224-123-1223-1123-1023-923-823-723-623-523-423-323-223-124-224-324-4224-224-324-42輕型商用車市場銷量預測（萬輛） 3.5% -1.1%0.6%CAGR3.5% -1.1%0.6%-2.6%-2.6%