2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試專(zhuān)業(yè)試卷（備考）技巧分享考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融市場(chǎng)與金融工具要求：考察學(xué)生對(duì)金融市場(chǎng)與金融工具的理解和應(yīng)用能力。1.下列哪個(gè)市場(chǎng)是債券的主要發(fā)行市場(chǎng)？A.股票市場(chǎng)B.歐洲債券市場(chǎng)C.貨幣市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)2.下列哪項(xiàng)不是金融衍生品？A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.現(xiàn)貨D.互換3.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的分類(lèi)？A.資本市場(chǎng)B.貨幣市場(chǎng)C.匯率市場(chǎng)D.證券市場(chǎng)4.下列哪個(gè)金融工具的收益與標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)方向相反？A.股票B.債券C.期權(quán)D.期貨5.以下哪個(gè)市場(chǎng)是貨幣市場(chǎng)的一部分？A.股票市場(chǎng)B.歐洲債券市場(chǎng)C.貨幣市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)6.下列哪個(gè)金融工具的買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利義務(wù)不對(duì)等？A.股票B.債券C.期權(quán)D.期貨7.以下哪個(gè)市場(chǎng)是金融衍生品的主要交易市場(chǎng)？A.股票市場(chǎng)B.歐洲債券市場(chǎng)C.貨幣市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)8.下列哪個(gè)市場(chǎng)是債券的主要交易市場(chǎng)？A.股票市場(chǎng)B.歐洲債券市場(chǎng)C.貨幣市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)9.以下哪個(gè)金融工具的買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利義務(wù)對(duì)等？A.股票B.債券C.期權(quán)D.期貨10.下列哪個(gè)市場(chǎng)是金融衍生品的主要發(fā)行市場(chǎng)？A.股票市場(chǎng)B.歐洲債券市場(chǎng)C.貨幣市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理要求：考察學(xué)生對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理解和應(yīng)用能力。1.以下哪個(gè)不是金融風(fēng)險(xiǎn)？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)2.以下哪個(gè)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)？A.預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)B.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)C.監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)D.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)3.以下哪個(gè)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具？A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移4.以下哪個(gè)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告5.以下哪個(gè)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的原則？A.風(fēng)險(xiǎn)最小化B.風(fēng)險(xiǎn)最大化C.風(fēng)險(xiǎn)可控D.風(fēng)險(xiǎn)分散6.以下哪個(gè)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告7.以下哪個(gè)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移8.以下哪個(gè)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)？A.預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)B.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)C.監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)D.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)9.以下哪個(gè)不是金融風(fēng)險(xiǎn)？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)10.以下哪個(gè)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的原則？A.風(fēng)險(xiǎn)最小化B.風(fēng)險(xiǎn)最大化C.風(fēng)險(xiǎn)可控D.風(fēng)險(xiǎn)分散四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析要求：考察學(xué)生對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析能力，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。1.下列哪項(xiàng)不是資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)項(xiàng)目？A.流動(dòng)資產(chǎn)B.非流動(dòng)資產(chǎn)C.負(fù)債D.所有者權(quán)益2.以下哪項(xiàng)不是利潤(rùn)表中的收入項(xiàng)目？A.營(yíng)業(yè)收入B.投資收益C.營(yíng)業(yè)成本D.稅收費(fèi)用3.下列哪項(xiàng)不是現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量項(xiàng)目？A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.非現(xiàn)金項(xiàng)目4.在資產(chǎn)負(fù)債表中，下列哪項(xiàng)屬于流動(dòng)負(fù)債？A.長(zhǎng)期借款B.應(yīng)付賬款C.長(zhǎng)期應(yīng)付款D.短期借款5.以下哪項(xiàng)不是利潤(rùn)表中的費(fèi)用項(xiàng)目？A.銷(xiāo)售費(fèi)用B.管理費(fèi)用C.財(cái)務(wù)費(fèi)用D.營(yíng)業(yè)外收入6.在現(xiàn)金流量表中，下列哪項(xiàng)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量？A.收到投資收益B.支付利息費(fèi)用C.收到股利D.收到設(shè)備處置收益7.下列哪項(xiàng)不是資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債項(xiàng)目？A.流動(dòng)負(fù)債B.非流動(dòng)負(fù)債C.所有者權(quán)益D.長(zhǎng)期借款8.以下哪項(xiàng)不是利潤(rùn)表中的利潤(rùn)項(xiàng)目？A.凈利潤(rùn)B.毛利潤(rùn)C(jī).凈利潤(rùn)D.經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)9.在現(xiàn)金流量表中，下列哪項(xiàng)屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量？A.收到設(shè)備處置收益B.支付利息費(fèi)用C.收到股利D.收到投資收益10.下列哪項(xiàng)不是資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益項(xiàng)目？A.實(shí)收資本B.留存收益C.短期借款D.長(zhǎng)期借款五、投資分析要求：考察學(xué)生對(duì)投資分析的理解和應(yīng)用能力，包括投資組合管理和股票分析。1.下列哪種投資策略屬于主動(dòng)型管理？A.市值加權(quán)策略B.指數(shù)基金策略C.主動(dòng)型股票選擇策略D.被動(dòng)型股票選擇策略2.以下哪種指標(biāo)不屬于股票的基本面分析指標(biāo)？A.市盈率B.股息收益率C.流動(dòng)比率D.股東權(quán)益回報(bào)率3.下列哪種投資風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)4.以下哪種投資組合管理方法強(qiáng)調(diào)分散化投資？A.加權(quán)平均法B.最大方差法C.有效市場(chǎng)前沿法D.線性規(guī)劃法5.下列哪種投資策略屬于被動(dòng)型管理？A.主動(dòng)型股票選擇策略B.指數(shù)基金策略C.加權(quán)平均法D.有效市場(chǎng)前沿法6.以下哪種指標(biāo)不屬于股票的技術(shù)分析指標(biāo)？A.移動(dòng)平均線B.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）C.流動(dòng)比率D.交易量7.下列哪種投資風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)8.以下哪種投資組合管理方法基于歷史數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)投資回報(bào)？A.加權(quán)平均法B.最大方差法C.有效市場(chǎng)前沿法D.技術(shù)分析9.下列哪種投資策略強(qiáng)調(diào)在特定市場(chǎng)條件下進(jìn)行投資？A.市值加權(quán)策略B.指數(shù)基金策略C.主動(dòng)型股票選擇策略D.被動(dòng)型股票選擇策略10.以下哪種投資組合管理方法基于數(shù)學(xué)模型來(lái)優(yōu)化投資組合？A.加權(quán)平均法B.最大方差法C.有效市場(chǎng)前沿法D.技術(shù)分析本次試卷答案如下：一、金融市場(chǎng)與金融工具1.B.歐洲債券市場(chǎng)解析思路：歐洲債券市場(chǎng)是一個(gè)國(guó)際化的債券市場(chǎng)，是債券的主要發(fā)行市場(chǎng)。2.C.現(xiàn)貨解析思路：金融衍生品是基于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的金融工具，而現(xiàn)貨是指實(shí)際購(gòu)買(mǎi)或出售的資產(chǎn)。3.D.證券市場(chǎng)解析思路：金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等，證券市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的一部分。4.C.期權(quán)解析思路：期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)但沒(méi)有義務(wù)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)，其收益與標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)方向相反。5.C.貨幣市場(chǎng)解析思路：貨幣市場(chǎng)是短期資金的交易市場(chǎng)，是金融市場(chǎng)的組成部分。6.C.期權(quán)解析思路：期權(quán)的買(mǎi)方和賣(mài)方權(quán)利義務(wù)不對(duì)等，買(mǎi)方支付期權(quán)費(fèi)獲得權(quán)利，而賣(mài)方收取期權(quán)費(fèi)承擔(dān)義務(wù)。7.D.期貨市場(chǎng)解析思路：期貨市場(chǎng)是金融衍生品的主要交易市場(chǎng)，交易雙方約定在未來(lái)特定時(shí)間以約定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的資產(chǎn)。8.A.股票市場(chǎng)解析思路：股票市場(chǎng)是債券的主要交易市場(chǎng)，因?yàn)閭鳛橐环N證券，其交易主要在股票市場(chǎng)進(jìn)行。9.A.股票解析思路：股票的買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利義務(wù)對(duì)等，買(mǎi)方支付股票價(jià)格購(gòu)買(mǎi)股票，賣(mài)方收取股票價(jià)格出售股票。10.B.歐洲債券市場(chǎng)解析思路：歐洲債券市場(chǎng)是金融衍生品的主要發(fā)行市場(chǎng)，因?yàn)樵S多金融衍生品以債券為基礎(chǔ)資產(chǎn)。二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理1.C.信用風(fēng)險(xiǎn)解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。2.D.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)包括預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。3.C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具包括風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。4.D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。5.B.風(fēng)險(xiǎn)最大化解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括風(fēng)險(xiǎn)最小化、風(fēng)險(xiǎn)可控和風(fēng)險(xiǎn)分散，風(fēng)險(xiǎn)最大化不是原則之一。6.D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。7.C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具包括風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。8.D.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)包括預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。9.C.信用風(fēng)險(xiǎn)解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。10.B.風(fēng)險(xiǎn)可控解析思路：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括風(fēng)險(xiǎn)最小化、風(fēng)險(xiǎn)可控和風(fēng)險(xiǎn)分散，風(fēng)險(xiǎn)可控是原則之一。四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析1.C.負(fù)債解析思路：資產(chǎn)負(fù)債表分為資產(chǎn)和負(fù)債兩大部分，負(fù)債是指企業(yè)應(yīng)支付給債權(quán)人的債務(wù)。2.C.營(yíng)業(yè)成本解析思路：利潤(rùn)表分為收入、成本和費(fèi)用三部分，營(yíng)業(yè)成本是指生產(chǎn)或銷(xiāo)售產(chǎn)品或服務(wù)的成本。3.D.非現(xiàn)金項(xiàng)目解析思路：現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出情況，非現(xiàn)金項(xiàng)目是指不涉及現(xiàn)金收支的項(xiàng)目。4.B.應(yīng)付賬款解析思路：資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)負(fù)債是指預(yù)計(jì)在一年內(nèi)到期或需要以流動(dòng)資產(chǎn)償還的債務(wù)，應(yīng)付賬款屬于此類(lèi)。5.C.財(cái)務(wù)費(fèi)用解析思路：利潤(rùn)表中，費(fèi)用包括銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用是指與融資活動(dòng)相關(guān)的費(fèi)用。6.A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量解析思路：現(xiàn)金流量表中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。7.C.所有者權(quán)益解析思路：資產(chǎn)負(fù)債表中，所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后剩余的權(quán)益，屬于負(fù)債的一部分。8.C.凈利潤(rùn)解析思路：利潤(rùn)表中，凈利潤(rùn)是指扣除所有費(fèi)用后的收入，是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)。9.B.支付利息費(fèi)用解析思路：現(xiàn)金流量表中，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)通過(guò)借款、發(fā)行股票等方式籌集資金或償還債務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。10.D.短期借款解析思路：資產(chǎn)負(fù)債表中，所有者權(quán)益包括實(shí)收資本、留存收益等，短期借款屬于負(fù)債，不屬于所有者權(quán)益。五、投資分析1.C.主動(dòng)型股票選擇策略解析思路：主動(dòng)型管理是指基金經(jīng)理根據(jù)市場(chǎng)情況和投資策略主動(dòng)選擇股票進(jìn)行投資。2.C.流動(dòng)比率解析思路：基本面分析指標(biāo)包括市盈率、股息收益率、股東權(quán)益回報(bào)率等，流動(dòng)比率屬于財(cái)務(wù)比率分析指標(biāo)。3.B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)解析思路：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指影響整個(gè)市場(chǎng)或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于此類(lèi)。4.C.有效市場(chǎng)前沿法解析思路：有效市場(chǎng)前沿法是一種投資組合管理方法，基于歷史數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)投資回報(bào)。5.B.指數(shù)基金策略解析思路：被動(dòng)型管理是指基金經(jīng)理根據(jù)指數(shù)成分股進(jìn)行投資，指數(shù)基金策略屬于此類(lèi)。6.C.流動(dòng)比率解