2024年天津政昕資管公司招聘真題第一部分：單項選擇題1.以下哪種金融工具不屬于固定收益證券？A.國債B.公司債券C.普通股股票D.可轉換債券答案：C分析：普通股股票的收益不固定，其股息和股價波動較大；而國債、公司債券、可轉換債券都有相對固定的收益特征。2.若市場利率上升，債券價格會：A.上升B.下降C.不變D.不確定答案：B分析：債券價格與市場利率呈反向變動關系，市場利率上升時，已發行債券的相對吸引力下降，價格會下降。3.下列關于資產組合分散化的說法，正確的是：A.資產組合分散化可以消除所有風險B.資產組合分散化只能消除系統性風險C.資產組合分散化能降低非系統性風險D.資產組合分散化對系統性和非系統性風險均無影響答案：C分析：資產組合分散化可以通過投資多種資產來降低非系統性風險，但無法消除系統性風險。4.市盈率是指：A.股票價格與每股收益的比率B.股票價格與每股凈資產的比率C.股票價格與每股股息的比率D.股票價格與每股現金流的比率答案：A分析：市盈率的計算公式就是股票價格除以每股收益，它是衡量股票估值的重要指標。5.以下不屬于貨幣政策工具的是：A.法定存款準備金率B.再貼現政策C.稅收政策D.公開市場業務答案：C分析：稅收政策屬于財政政策工具，法定存款準備金率、再貼現政策、公開市場業務是貨幣政策的三大工具。第二部分：多項選擇題1.影響債券定價的因素包括：A.債券面值B.票面利率C.市場利率D.債券期限答案：ABCD分析：債券面值決定了到期本金償還金額；票面利率影響利息支付；市場利率影響債券的相對吸引力；債券期限影響現金流的時間分布，這些都會影響債券定價。2.下列屬于金融衍生品的有：A.期貨B.期權C.互換D.遠期合約答案：ABCD分析：期貨、期權、互換、遠期合約都是金融衍生品，它們的價值依賴于基礎資產的價格。3.公司財務報表主要包括：A.資產負債表B.利潤表C.現金流量表D.股東權益變動表答案：ABCD分析：這四張報表是公司財務報表的主要組成部分，分別反映了公司的財務狀況、經營成果、現金流量和股東權益變動情況。4.以下屬于系統性風險的有：A.宏觀經濟波動B.行業競爭加劇C.利率變動D.政治事件答案：ACD分析：宏觀經濟波動、利率變動、政治事件會影響整個市場，屬于系統性風險；行業競爭加劇主要影響特定行業，屬于非系統性風險。5.投資組合管理的步驟包括：A.確定投資目標B.資產配置C.證券選擇D.投資組合調整答案：ABCD分析：首先要明確投資目標，然后進行資產配置確定各類資產比例，接著選擇具體證券，最后根據市場情況和投資目標調整投資組合。第三部分：判斷題1.股票市場是一個零和博弈市場，有人盈利就必然有人虧損。（×）分析：股票市場在整體上可以隨著公司價值的增長而增值，并非零和博弈，投資者可以通過公司業績增長和分紅實現共贏。2.流動性偏好理論認為，短期債券的流動性高于長期債券，因此短期債券的利率一般低于長期債券。（√）分析：流動性偏好理論認為投資者更偏好短期債券，為了吸引投資者持有長期債券，長期債券需要提供更高的利率補償。3.資產負債率越高，說明企業的長期償債能力越強。（×）分析：資產負債率越高，表明企業負債占資產的比重越大，長期償債能力越弱。4.有效市場假說認為，在強式有效市場中，技術分析和基本面分析都無法獲得超額收益。（√）分析：強式有效市場中，所有信息都已反映在股價中，技術分析和基本面分析都不能提供額外的獲利機會。5.債券的久期越長，其價格對利率變動的敏感性越低。（×）分析：債券久期越長，價格對利率變動的敏感性越高。第四部分：簡答題1.簡述資本資產定價模型（CAPM）的基本公式和含義。基本公式：$E(R_i)=R_f+\beta_i[E(R_m)-R_f]$含義：$E(R_i)$是資產$i$的預期收益率；$R_f$是無風險收益率；$\beta_i$是資產$i$的貝塔系數，衡量資產$i$的系統性風險；$E(R_m)$是市場組合的預期收益率。該模型表明資產的預期收益率等于無風險收益率加上風險溢價，風險溢價取決于資產的系統性風險和市場風險溢價。2.簡述財務分析的主要方法。主要方法包括：-比較分析法：通過與本企業歷史數據、同行業其他企業數據等進行對比。-比率分析法：計算各種財務比率，如償債能力比率、盈利能力比率等。-趨勢分析法：觀察財務數據在一段時間內的變化趨勢。-因素分析法：分析各因素對財務指標的影響程度。3.簡述金融風險管理的主要策略。主要策略有：-風險規避：拒絕承擔某些風險。-