保薦代表人考試《投資銀行業務》考點

練習題答案

1.2007年1月1日，甲公司將一棟自用的房屋對外出租，董事會已決

議作為投資性房地產核算。假設甲公司房屋符合采用公允價值模式計

量條件，甲公司決定采用公允價值模式計量。甲公司房屋原價120萬

元，已計提折舊20萬元，公允價值為110萬元，下列會計處理正確

的是（）o

A.確認其他綜合收益10萬元

B.確認營業外收入10萬元

C.確認投資收益10萬元

D.確認公允價值變動損益10萬元

【答案】：A

【解析】：

自用房地產轉換為公允價值模式計量的投資性房地產時，以轉換日的

公允價值計量，公允價值與賬面價值之間的差額，若公允價值大于賬

面價值，計入其他綜合收益，公允價值小于賬面價值，差額計入公允

價值變動損益。題中，公允價值為110萬元，賬面價值為：120—20

=100（萬元），因此應當計入其他綜合收益10萬元。

【說明】本題考試時點A項的描述為“確認資本公積10萬元”，為了

按照最新規定有正確答案，選項進行了相應的修改。

2.關于上市公司董事會專門委員會的說法正確的有（）。［2014年6

月真題］

A.提名委員會可聘請中介機構提供專業意見，費用由公司承擔

B.董事會可聘請董事會成員之外的專業人士擔任專門委員會成員

C.薪酬與考核委員會中獨立董事應占多數，并擔任召集人

D.審計委員會中至少有1名獨立董事是會計專業人士

【答案】：A|C|D

【解析】：

《上市公司治理準則》第38條規定，上市公司董事會應當設立審計

委員會，并可以根據需要設立戰略、提名、薪酬與考核等相關專門委

員會。專門委員會對董事會負責，依照公司章程和董事會授權履行職

責，專門委員會的提案應當提交董事會審議決定。專門委員會成員全

部由董事組成，其中審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會中

獨立董事應當占多數并擔任召集人，審計委員會的召集人應當為會計

專業人士。第43條規定，各專門委員會可以聘請中介機構提供專業

意見，專門委員會履行職責的有關費用由上市公司承擔。

3.根據《證券市場資信評級機構評級業務實踐細則（試行）》，下列說

法正確的有（）。

I.首次評級時，證券評級機構應先與委托方簽署評級業務委托書，

再進場開展盡職調查，之后再全額收取首次評級費用

II.首次評級時，評級項目組對評級對象的現場考察與訪談時間不得

少于2個工作日

III.評級報告應當包括概述、聲明、正文和附錄等4個部分

iv.證券評級機構開展首次信用評級時?，從現場盡職調查結束之日至

評級報告初稿完成之日，單個公司主體的信用評級或其發行的債券評

級一般不少于15個工作日，集團公司主體的信用評級或其發行的債

券評級不少于45個工作日

V.評級對象、受評證券存續期期間，證券評級機構應當在受評級機

構或受評級證券發行人發布年度報告后2個月內出具一次定期跟蹤

評級報告，且定期跟蹤評級報告應當與首次評級報告保持連貫，另有

規定的除外

A.I、III、V

B.II

C.I、II、III

D.IV、V

E.II.V

【答案】：E

【解析】：

I項，《證券市場資信評級機構評級業務實踐細則（試行）》第7條規

定，首次評級時，證券評級機構應當在與委托方簽署評級業務委托書

并全額收取首次評級費用后再進場開展盡職調查工作。

n項，第16條第1款規定，首次評級時，評級項目組對評級對象的

現場考察與訪談時間不得少于2個工作日。

III項，第22條規定，評級報告應當包括概述、聲明、正文、跟蹤評

級安排和附錄等5個部分。

IV項，第28條第1款規定，證券評級機構開展首次信用評級時，從

現場盡職調查結束之日至評級報告初稿完成之日，單個公司主體的信

用評級或其發行的債券評級一般不少于10個工作日，集團公司主體

的信用評級或其發行的債券評級一般不少于30個工作日。

V項，第42條第1款規定，評級對象、受評證券存續期期間，證券

評級機構應當在受評級機構或受評級證券發行人發布年度報告后2

個月內出具一次定期跟蹤評級報告，且定期跟蹤評級報告應當與前次

評級報告保持連貫，另有規定的除外。

4.《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第24號一一公開

發行公司債券申請文件》，公開發行公司債券主承銷商核查意見應包

括（）。

1.公司債券主要發行條款

II.發行人是否履行了規定的內部決策程序

III.對募集文件真實性、準確性和完整性的核查意見，包括募集文件

中與發行條件相關的內容是否符合相關法律法規及部門規章規定的

意見

IV.主承銷商已按照有關規定進行盡職調查和審慎核查的承諾

V.主承銷商是否履行了內核程序，以及內核關注的主要問題、解決

情況以及內核意見

A.I、II、IV

B.IILMV

c.I、n、N、v

D.n、in、iv、v

E.i、n、IILMv

【答案】：E

【解析】：

根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第24號一一公

開發行公司債券申請文件》（2015年修訂），公開發行公司債券申請

文件目錄的第三章中介機構關于本次公司嘖券發行的文件中，主承銷

商核查意見的主要內容應當包括：①發行人基本情況；②公司債券主

要發行條款；③發行人是否履行了規定的內部決策程序；④對募集文

件真實性、準確性和完整性的核查意見，包括募集文件中與發行條件

相關的內容是否符合相關法律法規及部門規章規定的意見；⑤發行人

存在的主要風險；⑥主承銷商已按照有關規定進行盡職調查和審慎核

查的承諾；⑦主承銷商是否履行了內核程序，以及內核關注的主要問

題、解決情況以及內核意見；⑧發行人是否是地方政府融資平臺公司

的核查意見（適用于地方政府及其部門或機構直接或間接控股的發行

人）；⑨中國證監會要求的其他內容。核查意見應當由主承銷商法定

代表人、債券承銷業務負責人、內核負責人、項目負責人及其他成員

簽字，加蓋主承銷商公章并注明簽署日期。

5.根據《上市公司股東發行可交換公司債券試行規定》，申請發行可

交換公司債券，應當符合下列（）規定。

I.申請人應當是段份有限公司

II.申請人最近一期末的凈資產額不低于人民幣15億元

III.本次發行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公

告日前20個交易日均價計算的市值的70%

IV,應當將預備用于交換的股票按募集說明書定為本次發行的公司債

券的擔保物

V.申請人最近3個年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%

A.I>111>V

B.n、iv

C.IILIV

D.II.III.IV

E.i、m、N、v

【答案】：c

【解析】:

I、n、in、iv四項，《上市公司股東發行可交換公司債券試行規定》

（證監會公告[2008]41號）第2條規定，申請發行可交換公司債券，

應當符合下列規定：①申請人應當是符合《公司法》、《證券法》規定

的有限責任公司或者股份有限公司；②公司組織機構健全，運行良好,

內部控制制度不存在重大缺陷；③公司最近一期末的凈資產額不少于

人民幣3億元；④公司最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少

于公司債券一年的利息；⑤本次發行后累計公司債券余額不超過最近

一期末凈資產額的40%；⑥本次發行債券的金額不超過預備用于交換

的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%,

且應當將預備用于交換的股票設定為本次發行的公司債券的擔保物；

⑦經資信評級機構評級，債券信用級別良好；⑧不存在《公司債券發

行試點辦法》第8條規定的不得發行公司嘖券的情形。

V項，第3條規定，預備用于交換的上市公司股票應當符合下列規定:

①該上市公司最近一期末的凈資產不低于人民幣15億元，或者最近

3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%。扣除非經常性

損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產

收益率的計算依據；

②用于交換的股票在提出發行申請時應當為無限售條件股份，且股東

在約定的換股期間轉讓該部分股票不違反其對上市公司或者其他股

東的承諾；

③用于交換的股票在本次可交換公司債券發行前，不存在被查封、扣

押、凍結等財產權利被限制的情形，也不存在權屬爭議或者依法不得

轉讓或設定擔保的其他情形。

6.發行人申請首次公開發行股票并上市，受理環節申報文件中需包括

兩套部分申報文件單行木，單行木中的文件有（）。［2017年9月真

題］

I.發行人關于本次發行的申請報告

H.招股說明書

III.發行保薦書

IV.法律意見書

V.內部控制鑒證報告

A.I、IKIII

B.II、山、IV

C.I、HI、IV、V

D.n、m、w、v

E.i、ii、m、w、v

【答案】：B

【解析】：

根據《發行監管問答一一關于首發、再融資申報文件相關問題與解

答》，首發申報材料中的受理環節要求：申報文件應包括1份全套書

面材料（原件）、2份全套申報文件電子版及2套部分申報文件單行

木（包括招股說明書、發行保薦書、法律意見書、財務報告和審計報

告，復印件）。

7.新三板某掛牌公司股東人數超過200人，擬向中國證監會報送定向

發行申請文件，下列屬于定向發行申請文件的有（）。

I.定向發行說明書

II.主辦券商定向發行推薦工作報告

III.申請人最近2年及1期的財務報告及其審計報告

IV.本次股票發行的驗資報告

V.本次股票發行的募集資金三方監管協設

A.II.Ill>IV

B.I、II、IV、V

C.IILIV、V

D.I、n、iii

E.i、n、in、Mv

【答案】：D

【解析】：

根據《非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第4號一一定向發行

申請文件》，非上市公眾公司定向發行申請文件目錄包括：①定向發

行說明書及授權文件，包括：申請人關于定向發行的申請報告、定向

發行說明書、申請人關于定向發行的董事會決議、申請人關于定向發

行的股東大會決議。②定向發行推薦文件，即主辦券商定向發行推薦

工作報告。③證券服務機構關于定向發行的文件，即申請人最近2年

及1期的財務報告及其審計報告、法律意見書、本次定向發行收購資

產相關的最近1年及1期的財務報告及其審計報告、資產評估報告（如

有）。

8.下列交易或事項的會計處理正確的有（）。［2016年11月真題］

1.民航公司授予客戶的獎勵積分，應在當期確認為銷售費用

II.對于分期收款銷售商品，企業應當按照應收的合同或協議價款的

公允價值確定收入金額

III.對于售后回租業務，企業應當將公允價值與賬面價值的差額確認

為當期損益

IV.廣告制作費應該根據廣告的完工進度確認收入

A.I、II

B.IILIV

c.n、iv

D.i、n、in

E.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

I項，應當將銷售取得的貨款或應收貨款在本次商品銷售或勞務提供

產生的收入與獎勵積分的公允價值之間進行分配，將取得的貨款或應

收貨款扣除獎勵積分公允價值的部分確認為收入，獎勵積分的公允價

值確認為合同負債。山項，售后租回被認定為融資租賃的，售價與資

產賬面價值之間的差額應予以遞延，按折舊進度進行分攤。如果售后

租回交易認定為經營租賃，應當分別情況處理：①有確鑿證據表明售

后租回交易是按照公允價值達成的，售價與資產賬面價值的差額應當

計入當期損益。②售后租回交易如果不是按照公允價值達成的，售價

低于公允價值的差額，應計入當期損益；但若該損失將由低于市價的

未來租賃付款額補償時，有關損失應予以遞延（遞延收益）。并按與

確認租金費用相一致的方法在租賃期內進行分攤；如果售價大于公允

價值，其大于公允價值的部分應計入遞延收益，并在租賃期內分攤。

9.某公司2017年經營資產2000萬元，經營負債800萬元，營業收入

2500萬元。2018年營業收入增長率20%,營業凈利率12%,股利支

付率40%,經營資產和經營負債占銷售百分比不變，不存在可動用金

融資產，則用銷售百分比法預測2018年外部融資額是（）萬元。

A.24

B.55

C.180

D.120

【答案】：A

【解析】：

經營資產銷售百分比=2000在500=80%,經營負債銷售百分比=

800/500=32%,2018年外部融資額=2500X20%X(80%-32%)一

2500X(1+20%)X12%X(1-40%)=24(萬元)。

10.根據《深圳市場首次公開發行股票網上發行實施細則》，下列關于

新股網上申購的說法，正確的有()o[2017年9月真題]

I.控股股東司法凍結的非限售深圳A股市值計入新股市值計算

II.同一投資者使用多個證券賬戶參與同一只新股申購的，第一筆有

市值的證券賬戶的申購為有效申購

III.新股申購一經深交所交易系統確認，不得撤銷

IV.對同一只新股發行，參與網下發行報價或申購的投資者再參與網

上新股申購，則該投資者全部認購無效，由此產生的后果由投資者自

行承擔

A.I、II

B.n、in

c.n、m、iv

D.i、II.m

E.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

I項，《深圳市場首次公開發行股票網上發行實施細則》（2018年修

訂）第3條規定，持有深圳市場非限售A股和非限售存托憑證總市值

（以下簡稱“市值”）1萬元以上（含1萬元）的投資者方可參與網

上發行。第4條規定，投資者持有的市值以投資者為單位，按其T一

2日（T日為發行公告確定的網上申購日，下同）前20個交易日（含

T-20）的日均持有市值計算。第8條規定，非限售A股股份或非

限售存托憑證份額發生司法凍結、質押，以及存在上市公司董事、監

事、高級管理人員持股限制的，不影響證券賬戶內持有市值的計算。

n、in兩項，第14條第1款及第2款規定，新股申購一經深交所交

易系統確認，不得撤銷。投資者參與網上申購，只能使用一個有市值

的證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一只新股申購的，

中國結算深圳分公司將按深交所交易系統確認的該投資者的第一筆

有市值的證券賬戶的申購為有效申購，對其余申購作無效處理。

IV項，第34條規定，凡參與新股網下發行報價或申購的投資者，不

得再參與該只新股的網上申購。第37條規定，投資者應根據中國結

算相關規定管理其證券賬戶。因使用多個證券賬戶申購同一只新股、

同一證券賬戶多次申購同一只新股、無市值證券賬戶申購新股，以及

因申購量超過可申購額度，導致部分申購無效的，由投資者自行承擔

相關責任。第38條規定，對同一只新股發行，參與網下發行報價或

申購的投資者再參與網上新股申購，導致其網上申購尢效的，由投資

者自行承擔相關責任。

11.2017年10月83,甲公司自證券市場上以1500萬元購買了一項

債券性投資，作為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融

資產核算，2017年12月31日，市價為1550萬元，甲公司的所得稅

率為25%,不考慮其他因素的影響，下列說法中正確的有（）。［2018

年5月真題］

I.2017年12月31日，甲公司該項債券投資的賬面價值為1550萬

元

II.2017年12月31日，甲公司計入其他綜合收益的金額為50萬元

III.上述事項影響2017年度損益金額為12.5萬元

IV.上述事項應確認遞延所得稅負債12.5萬元

V.上述事項產生應納稅暫時性差異50萬元

A.I、H、V

B.I、HI、IV、V

C.IILIV、V

D.II>III

E.I、IV、V

【答案】：E

【解析】：

該項資產以公允價值計量，因此2017年12月31甲公司該項債

券投資的賬面價值為市價1550萬元；資產負債表日，以公允價值計

量且其變動計入其他綜合收益的金融資產的公允價值高于其賬面余

額的差額50萬元，應當計入其他綜合收益；該項金融資產的計稅基

礎為1500萬元，賬面價值為1550萬元，賬面價值大于計稅基礎，產

生應納稅暫時性差異=1550—1500=50（萬元），應確認遞延所得稅

負債=50X25%=12.5（萬元）；作為以公允價值計量且其變動計入其

他綜合收益的金融資產變化的遞延所得稅負債的對方科目應計入其

他綜合收益（權益），不計入所得稅費用，因此不影響損益金額，而

影響2017年度權益金額50—12.5=37.5（萬元）。

12.企業確認的下列各項資產減值損失中，以后期間不得轉回的有

（）o[2015年5月真題]

I.商譽

II.長期股權投資

III.存貨

IV.固定資產

V.采用成本模式進行后續計量的投資性房地產

A.I、II

B.I、11、IV、V

C.II.IV、V

D.V

【答案】：B

【解析】：

《企業會計準則第8號一一資產減值》適用于：①對子公司、聯營企

業和合營企業的長期股權投資；②采用成本模式進行后續計量的投資

性房地產；③固定資產；④生產性生物資產；⑤無形資產；⑥商譽；

⑦探明石油天然氣礦區權益和井及相關設施。這些非流動資產發生減

值后，一方面價值回升的可能性比較小，另一方面從會計信息穩健性

要求考慮，資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。

13.根據《信息披露違法行為行政責任認定規則》，以下應認定為不予

行政處罰的考慮情形的有（）。［2013年11月真題］

I.當事人對認定的信息披露違法事項提出具體異議記載于董事會、

監事會、公司辦公會會議記錄等，并在上述會議中投反對票的

II.當事人在信息披露違法事實所涉及期間，由于不可抗力、失去人

身自由等無法正常履行職責的

Ill.對公司信息披露違法行為不負有主要責任的人員在公司信息披露

違法行為發生后及時向公司和證券交易所、證券監管機構報告的

IV.在信息披露違法行為被發現前，及時主動要求公司采取糾正措施

或者向證券監管機構報告的

V.未直接參與信息披露違法行為的

A.I、II、III

B.IKIlkIV

c.I、HI、V

D.i、n、w、v

E.II、III、IV、V

【答案】：A

【解析】：

i、n、in三項，《信息披露違法行為行政責任認定規則》第21條規

定，認定為不予行政處罰的考慮情形：①當事人對認定的信息披露違

法事項提出具體異議記載于董事會、監事會、公司辦公會會議記錄等,

并在上述會議中投反對票的；②當事人在信息披露違法事實所涉及期

間，由于不可抗力、失去人身自由等無法正常履行職責的；③對公司

信息披露違法行為不負有主要責任的人員在公司信息披露違法行為

發生后及時向公司和證券交易所、證券監管機構報告的；④其他需要

考慮的情形。IV、V兩項，根據第20條第1項、第2項規定，未直

接參與信息披露違法行為的，或者在信息披露違法行為被發現前，及

時主動要求公司采取糾正措施或者向證券監管機構報告的，應認定為

從輕或者減輕處罰的考慮情形。

14.根據《上市公司非公開發行股票實施細則》，下列投資者中，不屬

于認購邀請書應當包含的發送對象是（）。［2017年9月真題］

A.公司前20名股東

B.不少于20家證券公司

C.不少于5家保險機構投資者

D.不少于20家證券投資基金管理公司

【答案】：B

【解析】：

《上市公司非公開發行股票實施細則》（2020年修訂）第23條規定,

認購邀請書發送對象的名單由上市公司及保薦人共同確定。認購邀請

書發送對象的名單除應當包含董事會決議公告后已經提交認購意向

書的投資者、公司前20名股東外，還應當包含符合《證券發行與承

銷管理辦法》規定條件的下列詢價對象：①不少于20家證券投資基

金管理公司；②不少于10家證券公司；③不少于5家保險機構投資

者。

15.以下屬于職工薪酬的有（）o[2014年6月真題]

I.支付給職工遺屬的福利

II.支付給勞務中介派遣員工的福利

III.支付給臨時工子女的福利

IV.支付給職工配偶的慰問金

V.臨時職工薪酬

A.I、II、III、IV

B.n、in、iv、v

c.i、n、iikv

D.i、IKin、Mv

【答案】：D

【解析】：

職工薪酬，是指企業為獲得職工提供的服務或解除勞動關系而給予的

各種形式的報酬或補償。職工薪酬包括短期薪酬、離職后福利、辭退

福利和其他長期職工福利。企業提供給職工配偶、子女、受贍養人、

已故員工遺屬及其他受益人等的福利，也屬于職工薪酬。職工，是指

與企業訂立勞動合同的所有人員，含全職、兼職和臨時職工，也包括

雖未與企業訂立勞動合同但由企業正式任命的人員。未與企業訂立勞

動合同或未由其正式任命，但向企業所提供服務與職工所提供服務類

似的人員，也屬于職工的范疇，包括通過企業與勞務中介公司簽訂用

工合同而向企業提供服務的人員。

16.關于投資者及其一致行動人擁有權益股份的說法正確的有（）o

I.投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行

股份的5%時，應當在該事實發生之日起3日內編制權益變動報告書

II.投資者及其一致行動人通過繼承方式擁有權益的股份變動達到擬

達到或者超過一個上市公司已發行股份的5%時，應當按照相關規定

履行報告、公告義務

III.投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到或者超過一個上市公

司已發行股份的20%但未超過30%的，應當編制詳式權益變動報告書

IV.投資者及其一致行動人并不是上市公司的第一大股東或者實際控

制人，其擁有權益的股份達到或者超過該公司已發行股份的5%,但

未達到20%的，應當編制詳式權益變動報告書

A.I

B.I、IV

C.I、II、III

D.I、山、IV

E.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

根據《上市公司收購管理辦法》（2014年修訂）分析如下：

I項，第13條規定，通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致

行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行股份的5%時，應當

在該事實發生之日起3日內編制權益變動報告書，向中國證監會、證

券交易所提交書面報告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內，

不得再行買賣該上市公司的股票。

第14條規定，通過協議轉讓方式，投資者及其一致行動人在一個上

市公司中擁有權益的股份擬達到或者超過一個上市公司已發行股份

的5%時，應當在該事實發生之日起3日內編制權益變動報告書，向

中國證監會、證券交易所提交書面報告，通知該上市公司，并予公告。

II項，第15條規定，投資者及其一致行動人通過行政劃轉或者變更、

執行法院裁定、繼承、贈與等方式擁有權益的股份變動達到前條規定

比例(5%)的，應當按照前條規定履行報告、公告義務，并參照前

條規定辦理股份過戶登記手續。

111項，第17條第1款規定，投資者及其一致行動人擁有權益的股份

達到或者超過一個上市公司已發行股份的20%但未超過30%的，應當

編制詳式權益變動報告書。

IV項，第16條第1款規定，投資者及其一致行動人不是上市公司的

第一大股東或者實際控制人，其擁有權益的股份達到或者超過該公司

已發行股份的5%,但未達到20%的，應當編制簡式權益變動報告書。

17.保薦機構在科創板股票上市的持續督導期應當履行的職責有()。

I.督促上市公司建立和執行信息披露、規范運作、承諾履行、分紅

回報等制度

II.識別并督促上市公司披露對公司持續經營能力、核心競爭力或者

控制權穩定有重大不利影響的風險或者負面事項，并將相關情況向證

券監督機關反饋

in.對上市公司存在的可能嚴重影響公司或者投資者合法權益的事項

開展專項核查，并發表意見

IV.定期出具并披露持續督導跟蹤報告

v.關注上市公司股票交易異常波動情況，督促上市公司按照本規則

規定履行核查、信息披露等義務

A.I、II

B.II.IlkIV

C.I、IV、V

D.i、ii、in、iv

E.n、山、iv、v

【答案】：c

【解析】：

根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》（2019年修訂）第3.1.6

條規定，保薦機構在持續督導期間，應當履行下列持續督導職責：

①督促上市公司建立和執行信息披露、規范運作、承諾履行、分紅回

報等制度；

②識別并督促上市公司披露對公司持續經營能力、核心競爭力或者控

制權穩定有重大不利影響的風險或者負面事項，并發表意見；

③關注上市公司股票交易異常波動情況，督促上市公司按照木規則規

定履行核查、信息披露等義務；

④對上市公司存在的可能嚴重影響公司或者投資者合法權益的事項

開展專項核查，并出具現場核查報告；

⑤定期出具并披露持續督導跟蹤報告；

⑥中國證監會、本所規定或者保薦協議約定的其他職責。

保薦機構、保薦代表人應當針對上市公司的具體情況，制定履行各項

持續督導職責的實施方案。

18.某公司2014年12月1日安裝完畢一臺生產設備，入賬價值200

萬元，該設備預計使用年限為10年，預計凈殘值為12萬元，采用年

限平均法計提折舊，2015年12月底因為｛i1現減值跡象，甲公司對該

設備進行減值測試，預計該設備的公允價值為"0萬元，處置費用為

26萬元，如果繼續使用，預計未來使用及處置產生的現金流量現值

為82萬元。假定原預計使用壽命、凈殘值以及選用的折舊辦法不變。

以下說法正確的是（）o[2017年9月真題]

I.2015年該設備計提折舊金額為18.8萬元

II.2015年年末計提減值準備85.2萬元

III.2015年年末該設備可收回金額為82萬元

IV.2016年該設備應計提折舊金額8萬元

V.2015年年末計提減值準備97.2萬元

A.I、II

B.I.IV

C.IH、V

D.n、m、iv

E.I、IV、V

【答案】：E

【解析】：

I項，2015年12月31日固定資產賬面凈值=200—（200-12）+

10=181.2（萬元）,則2015年該固定資產計提折舊金額為=200—

181.2=18.8（萬元）。III項，公允價值減去處置費用后的凈額=110

—26=84（萬元），未來現金流量現值82萬元，所以可回收金額為

84萬元（取較高者），計提減值準備后的固定資產的賬面價值為84

萬元。II、V兩項，2015年年末計提減值注備=181.2—84=97.2（萬

元）；IV項，2016年該固定資產應計提折舊金額=（84—12）4-9=8

（萬元）。

19.根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》的相關規定，保薦機構

輔導工作完成后，應由（）的中國證監會派出機構進行輔導驗收。

A.發行人所在地

B.保薦代表人所在地

C.保薦機構所在地

D.發行人上市地

【答案】：A

【解析】：

《證券發行上市保薦業務管理辦法》（2017年修訂）第22條規定，

保薦機構輔導工作完成后，應由發行人所在地的中國證監會派出機構

進行輔導驗收。

20.A公司為某科創板上市公司，且其上市時尚未盈利，下列關于其在

公開發行股票后的禁止性行為正確的是（）o

A.A公司不得制定并執行現金分紅、股份回購等股東回報政策

B.A公司籌劃的重大事項存在較大不確定性，立即披露可能會損害公

司利益或者誤導投資者，且有關內幕信息知情人已書面承諾保密的，

公司可以暫不披露

C.A公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、核心

技術人員所持首發前股份的股份鎖定期應適當延長

D.A公司重大資產重組或者發行股份購買資產，標的資產應當符合科

創板定位，不必與公司主營業務具有協同效應

E.A公司即使達到一定規模，也不得分拆業務獨立、符合條件的子公

司在科創板上市

【答案】：c

【解析】：

根據《科創板上市公司持續監管辦法（試行）》具體分析如下：

A項，第6條規定，科創公司應當積極回報股東，根據自身條件和發

展階段，制定并執行現金分紅、股份回購等股東回報政策。交易所可

以制定股東回報相關規則。

B項，第10條規定，科創公司籌劃的重大事項存在較大不確定性，

立即披露可能會損害公司利益或者誤導投資者，且有關內幕信息知情

人已書面承諾保密的，公司可以暫不披露，但最遲應在該重大事項形

成最終決議、簽署最終協議、交易確定能夠達成時對外披露。已經泄

密或確實難以保密的，科創公司應當立即披露該信息。

C項，第17條規定，上市時未盈利的科創公司，其控股股東、實際

控制人、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員所持首發前股份

的股份鎖定期應適當延長，具體期限由交易所規定。

D項，第20條規定，科創公司重大資產重組或者發行股份購買資產,

標的資產應當符合科創板定位，并與公司主營業務具有協同效應。

E項，第31條規定，達到一定規模的上市公司，可以依據法律法規、

中國證監會和交易所有關規定，分拆業務獨立、符合條件的子公司在

科創板上市。

21.經并購重組委審核后獲得核準的重大資產重組實施完畢后，上市

公司申請公開發行新股或者公司債券，重大資產重組前的業績在審核

時可以模擬計算應符合的條件包括（）o

I.本次重大資產重組實施完畢后，重組方的承諾事項已經如期履行,

上市公司經營穩定、運行良好

II.進入上市公司的資產經營業務和經營資產獨立、完整，且在最近

3年未發生重大變化

III.進入上市公司的資產在進入上市公司前已在同一實際控制人之下

持續經營2年以上

IV.進入上市公司的資產在進入上市公司之前實行獨立核算，或者雖

未獨立核算，但與其經營業務相關的收入、費用在會計核算上能夠清

晰劃分

V.本次重大資產重組實施完畢后，上市公司和相關資產實現的利潤

達到盈利預測水平

A.I、W

B.n、iikv

c.n、m、N、v

D.i、IIKIV

E.i、in、iv、v

【答案】：E

【解析】：

《上市公司重大資產重組管理辦法》（2020年修訂）第51條規定，

經中國證監會審核后獲得核準的重大資產重組實施完畢后，上市公司

申請公開發行新股或者公司債券，同時符合下列條件的，本次重大資

產重組前的業績在審核時可以模擬計算：①進入上市公司的資產是完

整經營實體；②本次重大資產重組實施完畢后，重組方的承諾事項已

經如期履行，上市公司經營穩定、運行良好；③本次重大資產重組實

施完畢后，上市公司和相關資產實現的利潤達到盈利預測水平。

第52條規定，本辦法所稱完整經營實體，應當符合下列條件：①經

營業務和經營資產獨立、完整，且在最近2年未發生重大變化；②在

進入上市公司前已在同一實際控制人之下持續經營2年以上；③在進

入上市公司之前實行獨立核算，或者雖未獨立核算，但與其經營業務

相關的收入、費用在會計核算上能夠清晰劃分；④上市公司與該經營

實體的主要高級管理人員簽訂聘用合同或者采取其他方式，就該經營

實體在交易完成后的持續經營和管理作出哈當安排。

22.下列關于創業板上市公司證券發行程序的說法，正確的有（

I.上市公司年度股東大會可以根據公司章程的規定，授權董事會決

定非公開發行融資總額不超過最近一年末總資產百分之十的股票

H.股東大會就發行證券事項作出決議，必須經出席會議的股東所持

表決權的三分之二以上通過，中小投資者表決情況應當單獨計票

III.上市公司應當自中國證監會核準之日起六個月內發行證券，特殊

情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過一個月

IV.上市公司發行證券前發生重大事項且對本次發行條件構成重大影

響的，發行證券的申請應當重新經中國證監會核準

V.上市公司公開發行股票且自行銷售的，可以采用競價方式確定發

行價格

A.I、II

B.II

c.n、in

D.n、iv

E.i、n>in

【答案】：D

【解析】：

I項，《創業板上市公司證券發行管理暫行辦法》（2014年）第34條

第1款規定，上市公司年度股東大會可以根據公司章程的規定，授權

董事會決定非公開發行融資總額不超過最近一年末凈資產10%的股

票，該項授權在下一年度股東大會召開日失效。

II項，第33條規定，股東大會就發行證券事項作出決議，必須經出

席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過，中小投資者表決情況

應當單獨計票。向本公司特定的股東及其關聯人發行證券的，股東大

會就發行方案進行表決時，關聯股東應當回避。

山頂，第38條規定，上市公司應當自中國證監會核準之日起6個月

內發行證券。超過6個月未發行的，核準文件失效，須重新經中國證

監會核準后方可發行。

IV項，第39條規定，上市公司發行證券前發生重大事項的，應當暫

緩發行，并及時報告中國證監會。該事項對本次發行條件構成重大影

響的，發行證券的申請應當重新經中國證監會核準。

V項，第40條第2款規定，上市公司自行銷售的，應當在董事會決

議中確定發行對象，且不得采用競價方式確定發行價格。

23.2016年甲公司控股股東對甲公司增資3億元，2016年8月某A股

上市公司公告重大資產重組預案，擬發行股份以30億元價格收購甲

公司100%股份，不考慮其他因素，以下說法正確的有（）o[2016

年9月真題]

I.可募集配套資金30億元

II.甲公司存在在建項目，專項借款1億元，木次融資配套融資可用

于償還該專項借款

III.上市公司需要償還到期債務1.5億元，本次可用配套融資償還

IV.甲公司存在分流人員0.5億元安置費，可用此償還

V.甲公司存在在建項目，可用該項資金用于此在建項目的后續投資

A.I、II

B.I、IKIV

C.IKIlkIV

D.I、IV、V

E.i、n、m、w、v

【答案】：E

【解析】：

I項，根據《證券期貨法律適用意見第12號》規定，上市公司發行

股份購買資產同時募集的部分配套資金，所配套資金比例不超過擬購

買資產交易價格100%的，一并由并購重組審核委員會予以審核；超

過100%的，一并由發行審核委員會予以審核。

n、in、IV、v四項，根據《關于上市公司發行股份購買資產同時募

集配套資金的相關問題與解答》（2018年修訂），考慮到募集資金的

配套性，所募資金可以用于支付本次并購交易中的現金對價，支付本

次并購交易稅費、人員安置費用等并購整合費用和投入標的資產在建

項目建設，也可以用于補充上市公司和標的資產流動資金、償還債務。

募集配套資金用于補充公司流動資金、償還債務的比例不應超過交易

作價的25%；或者不超過募集配套資金總額的50%。

24.內部控制和內部控制評價的共同原則包括（）。［2016年9月真題］

I.客觀性

II.全面性

111.重要性

IV.成本效益原則

V.適應性

A.n、iii

B.I、II.in

c.n、in、iv、v

D.i、ii、in、Mv

【答案】：A

【解析】：

內部控制的原則包括：①全面性原則；②重要性原則；③制衡性原則;

④適應性原則；⑤成本效益原則。根據《企業內部控制評價指引》的

要求，內部控制評價應遵循的原則包括：①全面性原則；②重要性原

則；③客觀性原則。

25.下列關于全國股轉系統掛牌公司發行股份購買資產鎖定期的說

法，正確的是（）。

A.特定對象以現金認購，自股份發行結束之日起6個月內不得轉讓

B.特定對象通過認購本次發行的股份取得公司實阿控制權，自股份發

行結束之日起36個月內不得轉讓

C.特定對象為公眾公司控股股東、實際控制人或者其控制的關聯人，

自股份發行結束之日起12個月內不得轉讓

D.特定對象取得本次發行的股份時，對其用于認購股份的資產持續擁

有權益的時間不足12個月，自股份發行結束之日起36個月內不得轉

讓

【答案】：C

【解析】：

《非上市公眾公司重大資產重組管理辦法》（證監會令（2014）第103

號）第26條規定，本次重大資產重組涉及發行股份的，特定對象以

資產認購而取得的公眾公司股份，自股份發行結束之日起6個月內不

得轉讓；屬于下列情形之一的，12個月內不得轉讓：

①特定對象為公眾公司控股股東、實際控制人或者其控制的關聯人；

②特定對象通過認購本次發行的股份取得公眾公司的實際控制權；

③特定對象取得本次發行的股份時，對其用于認購股份的資產持續擁

有權益的時間不足12個月。

26.某投資者通過協議轉讓的方式持有上市公司12%的股份，且成為

第一大股東，其編制的權益變動報告書應披露的內容包括（）o

I.持有12%股份事實發生之日前12個月內通過證券交易所的證券

交易買賣該公司股票的簡要情況

II.取得12%股份的價格、所需資金額、資金來源，或者其他支付安

排

III.前12個月內該投資者及其一致行動人與上市公司之間的重大交

易

IV.投資者、一致行動人所從事的業務與上市公司的業務是否存在同

業競爭或者潛在的同業競爭，是否存在持續關聯交易

V.投資者的控股股東、實際控制人所從事的業務與上市公司的業務

是否存在同業競爭或者潛在的同業競爭，是否存在持續關聯交易

A.n、iii

B.iv.v

C.II、ni、v

D.i、n、m、iv

E.IKw、v

【答案】：E

【解析】：

《上市公司收購管理辦法》（2020年修訂）第16條規定，投資者及

其一致行動人不是上市公司的第一大股東或者實際控制人，其擁有權

益的股份達到或者超過該公司已發行股份的5%,但未達到20%的，

應當編制包括下列內容的簡式權益變動報告書：①投資者及其一致行

動人的姓名、住所；投資者及其一致行動人為法人的，其名稱、注冊

地及法定代表人；②持股目的，是否有意在未來12個月內繼續增加

其在上市公司中擁有的權益；③上市公司的名稱、股票的種類、數量、

比例；④在上市公司中擁有權益的股份達到或者超過上市公司已發行

股份的5%或者擁有權益的股份增減變化達到5%的時間及方式、增持

股份的資金來源；⑤在上市公司中擁有權益的股份變動的時間及方

式；⑥權益變動事實發生之日前6個月內通過證券交易所的證券交易

買賣該公司股票的簡要情況；⑦中國證監會、證券交易所要求披露的

其他內容。前述投資者及其一致行動人為上市公司第一大股東或者實

際控制人，其擁有權益的股份達到或者超過一個上市公司已發行股份

的5%,但未達到20%的，還應當披露本辦法第0條第1款規定的內

容。即除了披露上述內容外，還應當按照詳式權益變動報告書的有關

內容披露相關信息。

第17條第1款規定，投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到或

者超過一個上市公司已發行股份的20%但未超過30%的，應當編制詳

式權益變動報告書，除須披露前條規定的信息外，還應當披露以下內

容：①投資者及其一致行動人的控股股東、實際控制人及其股權控制

關系結構圖；②取得相關股份的價格、所需資金額，或者其他支付安

排；③投資者、一致行動人及其控股股東、實際控制人所從事的業務

與上市公司的業務是否存在同業競爭或者潛在的同業競爭，是否存在

持續關聯交易；存在同業競爭或者持續關聯交易的，是否已做出相應

的安排，確保投資者、一致行動人及其關聯方與上市公司之間避免同

業競爭以及保持上市公司的獨立性；④未來12個月內對上市公司資

產、業務、人員、組織結構、公司章程等進行調整的后續計劃；⑤前

24個月內投資者及其一致行動人與上市公司之間的重大交易；⑥不

存在本辦法第6條規定的情形；⑦能夠按照本辦法第50條的規定提

供相關文件。

27.根據《資產證券化監管問答（三）》，對于基礎設施收費等未來經

營收入類資產證券化產品，可以作為現金流來源的有（）。［2019年

6月真題］

I.基于政府和社會資木合作（PPP）項目所形成的債權

II.物業服務費

III.基于從事具備特許經營或排他性質的垃圾處理項目所形成的債權

IV.電影票款

V.具有壟斷性和排他性的入園憑證

A.I、III

B.i、in、v

C.IKIlkIV

D.I、111、IV、V

E.i、n、m、w、v

【答案】：B

【解析】：

根據《資產證券化監管問答（三）》，對于基礎設施收費等未來經營收

入類資產證券化產品，其現金流來源于特定原始權益人未來經營性收

入，依賴于特定原始權益人的持續經營。對該類資產證券化產品的現

金流來源有以下要求：

基礎設施收費等未來經營收入類資產證券化產品，其現金流應當來源

于特定原始權益人基于政府和社會資木合作（PPP）項目、國家政策

鼓勵的行業及領域的基礎設施運營維護，或者來自從事具備特許經營

或排他性質的燃氣、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設施,

公路、鐵路、機場等交通設施，教育、健康養老等公共服務所形成的

債權或者其他權利。

對于電影票款、不具有壟斷性和排他性的入園憑證等未來經營性收

入，不得作為資產證券化產品的基礎資產現金流來源。物業服務費、

缺乏實質抵押品的商業物業租金（不含住房租賃）參照執行。

28.根據《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司信息披露規則》，下列

掛牌公司年度報告出現的情形中，主辦券商應當向全國股份轉讓系統

公司報告的有（）o［2018年5月真題］

I.甲公司，財務報告被出具否定意見的審計報告

II.乙公司，財務報告被出具無法表示意見的審計報告

III.丙公司，財務報告被出具保留意見的審計報告

IV.丁公司，經審計的期末凈資產為負值

V.戊公司，經審計的年度凈利潤為負值，且上一年度凈利潤為負值

A.MV

B.I、II

C.I、II、III、IV、V

D.I、II.IV

E.［、II、III

【答案】：D

【解析】：

根據《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司信息披露規則》（2020年

修訂）第17條規定，年度報告出現下列情形的，主辦券商應當最遲

在披露當日向全國股份轉讓系統公司報告：①財務報告被出具否定意

見或者無法表示意見的審計報告；②經審計的期末凈資產為負值；③

掛牌公司因更正、追溯調整年報數據導致其不符合創新層標準將被直

接調整至基礎層的。

29.上市公司發行股份購買資產，擬購買資產交易價格為9億元，以

下說法正確的是（）o[2015年5月真題]

A.若配套募集資金3億元，則要由發審委審核

B.若并購重組方案構成借殼上市的，則募集配套資金中補充流動資金

的比例為不超過50%

C.配套募集資金可以用于支付本次交易的現金對價、支付并購交易稅

費、人員安置費、標的資產在建項目建設等

D.過會后調整募集資金金額的，無需重新提交重組委審核

【答案】：C

【解析】：

A項，根據《〈上市公司重大資產重組管理辦法〉第14條、第44條

的適用意見一一證券期貨法律適用意見第12號》（證監會公告（2019）

21號，以下簡稱《證券期貨法律適用意見第12號》），上市公司發行

股份購買資產同時募集配套資金，所配套資金比例不超過擬購買資產

交易價格100%的，一并由并購重組審核委員會予以審核；超過100%

的，一并由發行審核委員會予以審核。不屬于發行股份購買資產項目

配套融資的上市公司再融資，仍按現行規定辦理。

BC兩項，《上市公司重大資產重組管理辦法》（2020年修訂）第44

條第1款規定，上市公司發行股份購買資產的，可以同時募集部分配

套資金，其定價方式按照現行相關規定辦理。

根據《關于上市公司發行股份購買資產同時募集配套資金的相關問題

與解答》（2018年修訂），考慮到募集資金的配套性，所募資金可以

用于支付本次并購交易中的現金對價，支付本次并購交易稅費、人員

安置費用等并購整合費用和投入標的資產在建項目建設，也可以用于

補充上市公司和標的資產流動資金、償還債務。募集配套資金用于補

充公司流動資金、償還債務的比例不應超過交易作價的25%；或者不

超過募集配套資金總額的50%o

D項，根據《中國證監會上市部關于上市公司監管法律法規常見問題

與解答修訂匯編》，調減或取消配套募集資金不構成重組方案的重大

調整，無需重新提交審核；重組委會議可以審議通過申請人的重組方

案，但要求申請人調減或取消配套募集資金；新增配套募集資金，應

當視為構成對重組方案重大調整，需重新履行相關程序。

30.某可轉換債券的面值為100元，轉換價格為25元。標的股票的市

場價格為28元。當前可轉債的市場價格為116元，則目前購買該可

轉換債券屬于（）。［2013年6月真題］

A.轉換貼水

B.轉換平價

C.轉換升水

D.轉換溢價

【答案】：C

【解析】：

轉換比例=100在5=4,轉換價值=28X4=112（元），而該債券的市

場價格為116元，所以該債券轉換升水。

31.甲公司擬收購乙上市公司。根據證券法律制度的規定，下列投資

者中，如無相反證據，屬于甲公司一致行動人的有（［2015年9

月真題］

I.由甲公司的董事會秘書擔任董事的丙公司

II.持有乙公司1%股份且為甲公司董事之弟的張某

III.持有甲公司20%股份且持有乙公司3%股份的王某

IV.在甲公司中擔任監事且持有乙公司2%股份的李某

V.持有甲公司30%股份且對甲公司有重大影響的某公司

A.I、II

B.I、11、V

C.IILIV、V

D.I、II、IV、V

E.n、m、iv、v

【答案】：D

【解析】：

in項，根據《上市公司收購管理辦法》（2020年修訂）第83條第2

款規定，持有投資者30%以上股份的自然人與投資者持有同一上市公

司股份的，才構成一致行動人。

《上市公司收購管理辦法》（2020年修訂）第83條第2款規定，在

上市公司的收購及相關股份權益變動活動中有一致行動情形的投資

者，互為一致行動人。如無相反證據，投資者有下列情形之一的，為

一致行動人：①投資者之間有股權控制關系；②投資者受同一主體控

制；③投資者的董事、監事或者高級管理人員中的主要成員，同時在

另一個投資者擔任董事、監事或者高級管理人員；④投資者參股另一

投資者，可以對參股公司的重大決策產生重大影響；⑤銀行以外的其

他法人、其他組織和自然人為投資者取得相關股份提供融資安排；⑥

投資者之間存在合伙、合作、聯營等其他經濟利益關系；⑦持有投資

者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份；⑧在投

資者任職的董事、監事及高級管理人員，與投資者持有同一上市公司

股份；⑨持有投資者30%以上股份的自然人和在投資者任職的董事、

監事及高級管理人員，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、

兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有

同一上市公司股份；⑩在上市公司任職的董事、監事、高級管理人員

及其前項所述親屬同時持有本公司股份的，或者與其自己或者其前項

所述親屬直接或者間接控制的企業同時持有本公司股份；?h市公司

董事、監事、高級管理人員和員工與其所控制或者委托的法人或者其

他組織持有本公司股份；?投資者之間具有其他關聯關系。III項，持

有投資者30%以上股份的自然人與投資者持有同一上市公司股份的，

才構成一致行動人。

32.下列關于現金流量折現模型的說法中，不正確的是（）o

A.現金流量折現模型的基本思想是增量現金流量原則和時間價值原

則

B.該模型有三個參數：現金流量、資本成本和時間序列

C.實體現金流量的折現率為股權資本成本

D.預測的時間可以分為兩個階段：“詳細預測期”和“后續期”

【答案】：C

【解析】：

C項，股權現金流量只能用股權資本成本夾折現，實體現金流量只能

用企業的加權平均資本成本來折現。

33?各地應積極擴大專項債券投資者范圍，鼓勵（）投資地方政府專

項債券。

I.社會保險基金

H.住房公積金

III.企業年金

IV.職業年金

V.保險公司

A.I.II、III

B.I、II、IV、V

C.II>IlkIV

D.n、w、v

E.i、n、in、w、v

【答案】：E

【解析】：

《地方政府專項債券發行管理暫行辦法》（財庫（2015）83號）第18

條規定，各地應積極擴大專項債券投資者范圍，鼓勵社會保險基金、

住房公積金、企業年金、職業年金、保險公司等機構投資者和個人投

資者在符合法律法規等相關規定的前提下投資專項債券。

34.根據《證券公司短期融資券管理辦法》《銀行間債券市場非金融企

業短期融資券業務指引》，下列關于證券公司短期融資券以及非金融

企業短期融資券的說法，正確的有（）o

I.證券公司短期融資券以及非金融企業短期融資券均只在銀行間債

券市場發行和交易

II.非金融企業短期融資券待償還余額不得超過企業凈資產的40%

III.證券公司短期融資券的最長期限不得超過1年

IV.證券公司發行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額

不超過凈資本的40%

V.非金融企業短期融資券的最長期限不得超過1年

A.I、II、IV

B.i、n、v

c.IKm、N

D.i、n、in、iv

E.11、IV、v

【答案】：B

【解析】：

I、V兩項，《證券公司短期融資券管理辦法》第5條規定，證券公

司短期融資券只在銀行間債券市場發行和交易。《銀行間債券市場非

金融企業短期融資券業務指引》第2條規定，本指引所稱短期融資券,

是指具有法人資格的非金融企業（以下簡稱企業）在銀行間債券市場

發行的，約定在1年內還本付息的債務融資工具。

n項，《銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指引》第4條規

定，企業發行短期融資券應遵守國家相關法律法規，短期融資券待償

還余額不得超過企業凈資產的40%。

in項，《證券公司短期融資券管理辦法》第14條第1款規定，短期融

資券的期限最長不得超過91天。發行短期融資券的證券公司可在上

述最長期限內自主確定短期融資券的期限。

IV項，《證券公司短期融資券管理辦法》第13條第1款規定，證券公

司發行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資

本的60%。在此范圍內，證券公司自主確定每期短期融資券的發行規

模。

35.證券公司被責令停業整頓、被依法指定托管、接管或者清算期間,

或者出現重大風險時，對該證券公司直接負責的董事、監事、高級管

理人員和其他直接責任人員采取的以下措施中，正確的有（）。［2013

年6月真題］

A.通知出境管理機關依法阻止其出境

B.國務院證券監督管理機構可以撤銷其任職資格

C.申請司法機關禁止其轉移、轉讓或者以其他方式處分財產

D.責令證券公司更換相關人員

【答案】：A|C

【解析】：

《證券法》第154條規定，在證券公司被責令停業整頓、被依法指定

托管、接管或者清算期間，或者出現重大風險時，經國務院證券監督

管理機構批準，可以對該證券公司直接負責的董事、監事、高級管理

人員和其他直接責任人員采取以下措施：①通知出境管理機關依法阻

止其出境；②申請司法機關禁止其轉移、轉讓或者以其他方式處分財

產，或者在財產上設定其他權利。

36.關于增值稅納稅義務發生時間的說法，正確的是（）。

A.賒銷和分期收款方式，有書面合同的，為書曲合同約定的收款日期

的當天

B.委托銀行收款方式，為收到款項的當天

C.提供應稅勞務的，為提供勞務同時收訖銷售款或者取得索取銷售款

的憑據的當天

D.銷售貨物，在未收到款項或取得索取銷售款項憑據之前開具發票

的，為開具發票的次日

【答案】：A|C

【解析】：

B項，委托銀行收款方式，為發出貨物并辦妥托收手續的當天；D項,

銷售貨物，在未收到款項或取得索取銷售款項憑據之前開具發票的，

為開具發票的當日。（在增值稅納稅義務發生時間中所有的說法均為

當日，沒有次日的說法）

37.發行人申請在上交所科創板首次發行股票并上市的，應當至少符

合下列（）,發行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應當明確說

明所選擇的具體上市標準。

A.預計市值不低于人民幣15億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈

利潤不低于人民幣5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，

最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元

B.預計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業收入不低于人民

幣1億元

C.預計市值不低于人民幣30億元，主要業務或產品需經國家有關部

門批準，市場空間大，目前已取得階段性成果

D.預計市值不低于人民幣15億元，最近一年營業收入不低于人民幣

2億元，且最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入的比例不

低于20%

E.預計市值不低于人民幣20億元，最近一年營業收入不低于人民幣

3億元，且最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于人民幣

1億元

【答案】：E

【解析】：

根據《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》第22條規定,

發行人申請股票首次發行上市的，應當符合《上海證券交易所科創板

股票上市規則》規定的上市條件。發行人申請股票首次發行上市的，

應當至少符合下列上市標準中的一項，發行人的招股說明書和保薦人

的上市保薦書應當明確說明所選擇的具體上市標準：

①預計市值不低于人民幣1