企業財務危機征兆與預防

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目標認識企業發生財務危機征兆之原因，裨能對癥下藥，提出具體的因應對策。2.要能掌握正確的財務資料做數據管理，借以培養專業分析能力，洞悉根源的問題所在，方能防患危機于未然。用心經營自己?熱情關懷別人目錄

1.信用交易知多少？2.財務危機的定義3.財務危機發生的原因4.導致企業發生財務危機之潛在因素5.呆帳發生的原因6.損益兩平點的分析與應用7.財務危機預防之具體措施8.案例研討9.結論用心經營自己?熱情關懷別人1.國內信用市場回顧

2.歷年來支票退票張數比率與退票金額比率分析3.放債容易，討債難

4.社會輿論未能有效制止信用不良客戶

信用交易知多少？用心經營自己?熱情關懷別人

財務危機的定義定義:

企業債務到期時無法完全支付，而必須與債權人協議減少金額時的企業危機

財政部規定:

1.貸款金額逾約定期限三個月以上而未辦理轉期或歸還者

2.中長期分期償還放款逾六個月未按期攤還者

3.貸款利息超過六個月未繳者

4.被金融機構采取訴訟及強制執行者

5.逾期放款戶經法院裁定重整、和解、協議分期償還、申請紓困，經銀行團同意展期或變更貸放條件者用心經營自己?熱情關懷別人

財務危機發生的原因

1.總體經濟環境因素＊政府法令改變或政局不安＊國際匯兌的變化＊經濟景氣差及通貨膨脹之影響＊科技的進步使產業原來產品失去競爭力

用心經營自己?熱情關懷別人

財務危機發生的原因

2.企業個別因素

(1).經營階層決策不當＊高度財務杠桿＊借短支長＊擴張速度太快＊跨業多角化經營失當

(2).企業監理不佳＊收取回扣＊企業交叉持股＊內線交易、掏空企業資產＊高階管理者不當挪用企業資金用心經營自己?熱情關懷別人財務報表與企業經營能力之關系1.資產負債表與企業繼續經營能力、財務結構、償債能力之關系2.損益表與企業的生產能力、獲利能力、經營能力之關系3.現金流量表與企業資金調度能力之關系用心經營自己?熱情關懷別人導致企業發生財務危機之潛在因素一.在財務報表上所呈現之征兆1.流動資金嚴重不足，以短支長，償債能力衰弱，財務結構不良。2.固定比率大于1，安定力變弱。3.部分產品或某事業單位發生巨額虧損，收益力衰弱。4.負債比率超過2:1以上，自有資金比例偏低。5.存貨超過凈值。6.凈值低于票面額。7.應收帳款加存貨大于年營業收入二分之一。8.應收帳款周轉率次數愈來愈低，顯示帳齡愈長，呆帳發生率愈多。9.存貨周轉率次數愈來愈低，顯示呆滯料嚴重或大量購料不當，或產品質量有瑕疵有滯銷之虞用心經營自己?熱情關懷別人導致企業發生財務危機之潛在因素一.在財務報表上所呈現之征兆10.預收、預付、暫收、暫付款科目，大額異常增加。11.保證及或有負債金額異常上升。12.產品無邊際貢獻，做得愈多、虧得愈多。13.營業活動的現金流量連續出現巨額之數字。14.營業收入未見成長，但相對的應收帳款及存貨卻大幅增加。15.營業額小于負債總額。16.本期損益主要系來自營業外收入。17.長期投資大于資本額，且被投資公司歷年來幾乎無發放股利。用心經營自己?熱情關懷別人導致企業發生財務危機之潛在因素二.在非財務報表上所呈現之征兆(與公司財務有關系者)1.機器設備使用率偏低；廠房與設備過度擴充。2.連續二年以上，產品試車不順，良率偏低。3.向民間或地下錢莊借款。4.申貸資金與其言明之資金用途有出入。5.企業向銀行貼現之客票，經常要求調票展延。6.經常趕在票據交換截止時間，才存入款項者。7.付款拖延或變更付款方式。用心經營自己?熱情關懷別人導致企業發生財務危機之潛在因素二.在非財務報表上所呈現之征兆(與公司財務有關系者)8.臨時變更主要授信往來銀行。9.銀行臨時抽回貸款。10.小公司往來銀行特別多者。11.更換簽證會計師。12.會計師出具無法表示意見或保留意見之簽證報告。13.企業負責人從事重大非常規之關系人交易，恐有掏空公司資產之虞。14.財務會計制度不健全。15.現金及財務預算編制能力不足。用心經營自己?熱情關懷別人呆帳是什么？呆帳就是應收帳款不能收回的部份，也就是壞帳(BADDEBT)，呆帳是一種成本,或是一種損失或是一種費用。用心經營自己?熱情關懷別人呆帳發生的原因-----客戶的問題1.客戶本身營運發生困難2.客戶受到其本身客戶倒閉的影響3.客戶存心詐騙，一旦貨品到手，廉價脫售后遠走高飛用心經營自己?熱情關懷別人呆帳發生的原因-----企業本身的問題1.為了拓展銷售，勉強交貨2.會計制度不健全，應收帳款管理不當3.忽略定期檢查4.企業過份注重業績5.雖訂有信用額度及付款條件，未嚴格落實

用心經營自己?熱情關懷別人完全推銷的新觀念——C+C的銷售戰略1、最進步的觀念

C+C（Credit&Collection）完全回收的銷售觀念

C+C銷售戰略用心經營自己?熱情關懷別人完全推銷的新觀念——C+C的銷售戰略2、完全推銷的新觀念a.推銷不只是將貨品交給客戶就結束。b.完全推銷工作是從訂單到客戶支付的款項，成爲現金才告結束。

推銷（Sales）

收款（Collection）

征信（Credit）

“完全推銷”的運作架構

用心經營自己?熱情關懷別人財務分析則能診斷岀企業八大病態1.資金不足2.存貨過多3.負債過多4.資本過少5.銷量過低6.成本過高7.費用過多8.盈余過少用心經營自己?熱情關懷別人財報信息九大必讀重點！1、不要忽視資產負債表的防御型功能2、每股盈余與每股現金流量同時并重

3、營業收入的質與量必須兼顧

4、尋找核心業務的營運獲利

5、重視各項資產的質量與效率

6、認識長期負債與短期負債的均衡點

7、辨別股利與股東權益報酬率（ROE）孰重孰輕8、財報附注的真相調查不能馬虎

9、了解財務預測總有不測的原因用心經營自己?熱情關懷別人財務報表的重要指標

◎應收帳款與存貨兩個會計科目:

系攸關企業風險控管能力的重要參考依據◎固定資產周轉率高低:可以研判此家公司老板,是否洞察景氣趨勢,亦即有無前瞻性及警覺性之企業經營能力用心經營自己?熱情關懷別人由財務報表引爆企業地雷的四大因子:1.固定資產投資過多,產能利用率下滑折舊費用增加2.不正常的收款期間與存貨周轉率低,應收帳款及存貨增加太快3.資產報酬率太低,公司利用資源不當,無法創造最大獲利4.出現持續虧損或轉盈為虧或達成率偏低用心經營自己?熱情關懷別人

損益兩平點的意義與目的意義:損益兩平點(Break-Even-Point)為該組織的收入和費用相等時的作業量，在這個作業量下，組織既沒有利潤也沒有虧損，亦即損益兩平。銷貨收入超過損益兩平點，即開始創造利潤，低于損益兩平點時，即表示有所虧損。目的:

損益兩平點，可以視為用來判斷公司經營健全與否，以及是否出現危機癥兆的一項指標?；钣脫p益兩平分析，可以了解企業環境的變化，并有助于訂定因應策略。用心經營自己?熱情關懷別人

損益兩平點的活用方法運用損益兩平分析提供經營決策的參考:1.為了改善資金周轉，產品應做什么樣的組合？2.應雇用多少業務員為適當？3.為消除赤字經營應采行什么樣的具體性對策？4.采購機器與租賃機器何者較有利？5.材料費上漲時利益會有何種變化？6.節省間接費用對利益會產生什么樣的影響？用心經營自己?熱情關懷別人損益兩平分析之應用案例例:一家公司擬雇用一名業務人員,其薪資為6萬元,已知用人費占公司銷貨毛利30%,而公司毛利率為20%,

請問該員每月要為公司創造多少業績才算合理貢獻?用心經營自己?熱情關懷別人解:先求出銷貨毛利60,000/0.3=200,000.再求出營業額200,000/0.2=1,000,000.該業務員每月要為公司創造100萬元的營業額才算合理貢獻用心經營自己?熱情關懷別人營業額占損益兩平點之倍數

1.0放棄

1.0-1.2危險

1.2-1.4普通

1.4-1.6好

1.6-2.0很好

2.0非常好用心經營自己?熱情關懷別人財務危機預防之具體措施

1.累積自有資本，以備不實之需

每年由盈余中提撥公積金或轉作資本以累積自有資本

2.提高可變現資產，增加現金流量

(1).營業活動：以流動性指數測定變現資產的質量

(2).投資活動：清理閑置不動產及非核心事業股票

(3).理財活動：辦理現金增資或向銀行融資

3.擴廠或增購機器設備時要審慎評估

(1).擬定收支預算與預定之BEP并定期檢討執行成果

(2).事先辦理現金增資或取得銀行融資額度

4.選擇適當的資金調度方式

不要以短支長以減少跳票的機率

用心經營自己?熱情關懷別人財務危機預防之具體措施5.運用財務杠桿融資，要有利可圖

(1).投資報酬率要大于借款利率

(2).投資報酬所獲現金收入必須足以支付借款本息

(3).借款限額勿超過允當的負債比率6.做好庫齡與帳齡之管理7.先減資再增資或以債作股改善財務結構8.做好財務整體規劃，落實預算制度，建立完善之財務會計制度

企業防止財務危機的主要策略先求安定、再求獲利、最后再求成長

用心經營自己?熱情關懷別人SWOT分析與交叉分析之策略擬定圖

內部條件外部環境

內部分析優勢(Strengths）劣勢(Weaknesses）外部分析機會(Opportunity）SO攻擊策略WO游擊策略

威脅（Threats）ST迂回策略

WT撤退策略用心經營自己?熱情關懷別人中小企業在財務會計方面所存在的共同問題1.財務會計制度不健全2.自有資金比率偏低，財務結構脆弱3.普遍缺乏財務規劃與財務管理的能力4.債信基礎薄弱，缺乏擔保品與適當的保證人

用心經營自己?熱情關懷別人.以損益表為基礎

.在正常永續經營情況下，如依一般公認會計原則處理，經常收支比率與經常損益比率之數值不致于相差太大。.

如因庫存持有時間、應收款項回收條件、應付款項支付條件等有重大變化時，兩比率的乖離幅度才會擴大。經常損益比率=營業收入+營業外收入/營業成本+管銷費用+營業外費用-折舊費用×100％

經常損益比率用心經營自己?熱情關懷別人經常收支比率.以現金流量表為基礎。.如經常維持在100%以上時，表示資金操作持續改善中。.如果連續二年之營業活動的現金流量比率跌破100%，且跌幅相當大時，可以判斷該企業之資金操作已急速惡化。.很多破產之企業，在損益表呈現虧損以前，營業活動之現金流量比率視為先行指標，已呈現相當幅度之下跌。經常收支比率=營業活動之現金流入/營業活動之現金流出X100%用心經營自己?熱情關懷別人證期會列管不準增資企業

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