（合同知識）定向資管合同

20XX年XX月

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XXXXXX號特定客戶資產管理計劃

資產管理合同

資產管理人：xxxxxxxxxxxx有限公司

資產托管人：xxxx銀行股份有限公

司

二。一五年X月

目錄

一、前言2

二、釋義2

三、聲明與承諾5

四、資產管理計劃的基本情況6

五、計劃份額的分級8

六、資產管理計劃份額的初始銷售13

七、資產管理計劃的備案15

八、資產管理計劃的參與利退出15

九、當事人及權利義務16

十、資產管理計劃份額的登記21

十一、資產管理計劃的投資22

十二、投資經理的指定與變更27

十三、資產管理計劃的財產27

十四、投資指令的發送、確認與執行28

十五、交易及交收清算安排31

十六、越權交易32

十七、資產管理計劃財產的估值和會計核算34

十八、資產管理計劃的費用與稅收36

十九、資產管理計劃的收益分配38

二十、報告義務39

二1一一、風險揭示41

二十二、資產管理合同的變更、終止44

二十三、清算程序45

二十四、違約責任48

二十五、法律適用和爭議的處理49

二十六、資產管理合同的效力49

二十七、其他事項50

一、刖百

訂立本合同的目的、依據和原則

1、訂立本合同的目的是為了明確資產委托人、資產管理人和資產托管人在

多客戶特定資產管理業務過程中的權利、義務及職責，確保資產管理計劃財產的

安全，保護當事人各方的合法權益。

2、訂立本合同的依據是《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金

法》”）、《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》（以下簡稱“《試點辦

法》”）、《基金管理公司特定多個客戶資產管理合同內容與格式準則》（以下簡

稱）“《準則》”）、《私募投資基金監督管理暫行辦法》（證監會令第105號，以

下簡稱“《暫行辦法》”）和其他有關規定。

3、訂立本合同的原則是平等自愿、誠實信用、充分保護本合同各方當事人

的合法權益。

資產委托人自簽訂本合同即成為資產管理合同的當事人。在本合同存續期間，

資產委托人自全部退出資產管理計劃之日起，該資產委托人不再是資產管理計劃

的投資人和資產管理合同的當事人。本合同草案將按照規定向中國證監會備案，

但中國證監會接受本合同草案的備案并不表明其對資產管理計劃的價值和收益

做出實質性判斷或保證，也不表明投資于資產管理計劃沒有風險。

二、釋義

在本合同中，除上下文另有約定外，下列用語應當具有如下含義：

1、本合同或資產管理合同或本資產管理合同：指資產委托人、資產管理人

和資產托管人簽署的《XXXXXX號特定客戶資產管理計劃資產管理合同》及其附件，

以及對該合同及附件做出的任何有效變更。

2、資產委托人：指簽訂本合同，交付投資資金給資產管理人，且能夠識別、

判斷和承擔相應投資風險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監會認可的

其他特定客戶。

3、資產管理人：指xxxxxx有限公司。

4、資產托管人：指xxxxxx銀行股份有限公司。

5、注冊登記機構：指資產管理人或其委托的經中國證監會認定可辦理開放

式證券投資基金份額登記業務的機構。本計劃的注冊登記機構為XXX證券股份有

限公司。

6、資產管理計劃或本計劃或本資產管理計劃或計劃：指按照本合同的約定設立,

為資產委托人的利益，將特定多個資產委托人交付的資金進行集中管理、運用或

處分，進行投資活動的集合資產管理安排。

7、投資說明書：指《xxxxxx號特定客戶資產管理計劃投資說明書》，內容包括資

產管理計劃概況、本合同的主要內容、資產管理人與資產托管人概況、投資風險

揭示、推介期間、中國證監會規定的其他事項等。

8、工作日：指資產管理人和資產托管人均辦理相關業務的營業日。

9、交易日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。

10、開放日：指非資產管理計劃初始銷售期間，資產管理人辦理計劃參與、退出

業務的工作日，本資產管理計劃封閉式運作，存續期內不設開放日。

11、證券賬戶：指根據中國證監會有關規定和中國證券登記結算有限責任公司有

關業務規則，由資產托管人為委托財產在中國證券登記結算有限責任公司上海分

公司、深圳分公司開設的專用證券賬戶、在中央國債登記結算有限貢任公司開立

的有關賬戶及其他證券類賬戶。

12、資金賬戶：指資產托管人根據有關規定為資產管理計劃財產開立的專門用于

清算交收的銀行賬戶。

13、募集專用賬戶：指資產管理人母公司XXXXXX有限公司開立的用于收取資產

委托人的認購資金的銀行賬戶。

14、委托財產：指資產委托人擁有合法處分權、委托資產管理人管理并由資產托管

人托管的作為本合同標的的財產，以及資產管理人運作該等財產中產生的損益。

15、初始銷售期間：指資產管理合同及投資說明書中載明，并經中國證監會

核準的計劃初始銷售期限，自資產管理計劃份額發售之日起最長不超過1個月。

16、存續期：指本合同生效日至終止日之間的期限。

17、認購：指在資產管理計劃初始銷售期間，資產委托人按照本合同的約定

購買本資產管理計劃份額的行為。

18、參與：指在資產管理計劃開放日，資產委托人按照本合同的約定參與資

產管理計劃份額的行為。

19、退出：指在資產管理計劃開放日，資產委托人按照本合同的約定退出本

資產管理計劃份額的行為。

20、違約退出：指資產委托人在非合同約定的退出開放日退出資產管理計劃

的行為，本計劃不接受違約退出。

21、計劃財產總值：指資產管理計劃財產所擁有的各類證券及票據、銀行存

款本息以及其他資產的價值總和。

22、計劃財產凈值：指資產管理計劃財產總值扣除負債后的凈資產值。

23、份額的分級：指本資產管理訂劃通過計劃收益分配的安排，將資產管理

計劃份額分成收益與風險不同的級別，即優先級A份額（以下簡稱優先級A）和

普通級B份額（以下簡稱普通級B）o本資產管理計劃財產優先滿足優先級A份額

的本金與業績比較基準收益的分配，如有剩余，則全部剩余計劃財產全部分配給

普通級B份額。優先級A份額屬于中等風險中等收益級別的計劃份額；普通級B

份額屬于高風險且高收益的計劃份額。

24、優先級A委托人/優先級A份額持有人：指享有優先級A份額的資產委

托人。

25、普通級B委托人/普通級B份額持有人：指享有普通級B份額的資產委

托人。

26、授權指令人：指資產管理計劃全體委托人共同指定的向資產管理人發送投

資指令的單一特定對象。自資產管理計劃成立日起，授權指令人由普通級B份碉

有人XXX（身份證號：xxxxxxxxxxxxxxxx）擔任。在普通級B份額持有人XXX擔任

授權指令人期間，普通級B份額持有人XXX有權決定是否追加信用增強資金。但期

間若發生本合同第十一章第（六）款第3項約定情形的，授權指令人自動變更為

優先級A份額持有人（若優先級A份額持有人為某個資產管理計劃，《投資建議》

由該資產管理計劃的管理人確認后出具）；授權指令人一旦由普通級B份額第T人

XXX轉為優先級A份額持有人擔任，該轉換在資產管理計劃后續存續期內不可逆轉。

27、標的股份或標的股票：指資產管理人根據本資產管理計劃的授權指令人

發出的投資建議（格式見附件1）所投資的由優先級一

全體委托人都認可的上市公司流通股或非公開發行的股份。

28、計劃財產估值：指計算評估資產管理計劃財產和負債的價值，以確定計

劃財產凈值的過程。

29、銷售機構：指符合中國證監會規定的條件，取得基金銷售資格并接受資

產管理人委托，代為辦理本資產管理計劃認購、參與、退出等業務的機構。

30、不可抗力：指本合同當事人不能預見、不能避免、不能克服的客觀情況，

且在本合同由資產委托人、資產管理人、資產托管人簽署之日后發生的，使本合

同當事人無法全部履行或無法部分履行本合同的任何事件和因素，包括但不限于

洪水、地震及其他自然災害、戰爭、騷亂、火災、政府征用、沒收、恐怖襲擊、

傳染病傳播、法律法規變化、突發停電或其他突發事件或類似事件、證券交易所

或證券登記結算機構非正常暫?；蛲Ｖ菇灰谆虬l送數據存在延誤、錯漏、新法律

法規等或監管規定的頒布或對原法律法規等或監管規定的修改等法律和政策因素。

31、中國證監會：指中國證券監督管理委員會。

32、中登公司：指中國證券登記結算有限責任公司及其分支機構。

33、證券交易所：指深圳、上海證券交易所。

34、外包服務機構：指XXXX證券股份有限公司，全體委托人知悉并一致同

意資產管理人委托XXXX證券股份有限公司提供俏售、銷售支付、份額登記、估

值核算、信息技術系統等業務的外包服務。

三、聲明與承諾

（一）資產委托人聲明委托財產為其擁有合法所有權或處分權的資產，保證

委托財產的來源及用途符合國家有關規定，保證有完全及合法的授權委托資產管

理人和資產托管人進行委托財產的投資管理和托管業務，保證沒有任何其他限制

性條件妨礙資產管理人和資產托管人對該委托財產行使相關權利且該權利不會

為任何其他第三方所質疑；資產委托人聲明已充分理解本合同全文，了解相關權

利、義務，了解有關法律法規及所投資資產管理計劃的風險收益特征，愿意承擔

相應的投資風險，本委托事項符合其業務決策程序的要求；資產委托人承諾其向

資產管理人或代理銷售機構提供的有關投資目的、投資偏好、投資限制和風險承

受能力等基本情況真實、完整、準確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導，前述信

息資料如發生任何實質性變更，應當及時書面告知資產管理人或代理銷售機構。資產

委托人承認，資產管理人、資產托管人未對委托財產的收益狀況作出任何承諾或擔

保。資產委托人認可資產管理人參照授權指令人【普通級B份額持有人XXX或優先級

A份額持有人（在滿足本合同約定的情況下，授權指令人自動轉為優先級A份額

持有人）】的指令運用委托財產進行投資操作，如果出現到期本計劃無法實現預期

目標時，資產委托人承擔由此帶來的本金和收益損失。

（-）資產管理人保證已在簽訂本合同前充分地向資產委托人說明了有關法

律法規和相關投資工具的運作市場及方式，同時揭示了相關風險；已經了解資產

委托人的風險偏好、風險認知能力和承受能力，對資產委托人的財務狀況進行了

充分評估。資產管理人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運

用資產管理計劃財產，但不保證資產管理計劃一定盈利，也不保證最低收益。

（三）資產托管人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則安全保管

資產管理計劃財產，并履行本合同約定的其他義務。

四、資產管理計劃的基本情況

（一）資產管理計劃的名稱

XXXXXXXXXX號特定客戶資產管理計劃

（二）資產管理計劃的類別

非保本浮動收益型分級特定客戶資產管理計劃。

（三）資產管理計劃的運作方式

封閉式。

（四）資產管理計劃的投資目標及規模

全體委托人知悉并一致同意，資產管理人將在嚴格控制風險的前提下，將按

照本合同的約定參照授權指令人的投資指令進行投資，力爭達到資產持續增值的

目的。

本計劃主要投資于上市公司的非公開發行股票（定向增發）或流通股。閑置

資金可以投資于銀行理財.、國債、交易所逆回購、貨幣市場基金（含資產管理母

公司發行管理的貨幣市場基金）、銀行存款金融工具。

本計劃初始總規模預計約為XXXXXX萬元人民幣，分為優先級A份額和普通

級B份額。其中優先級A份額總規模預計約為XXXXXX萬元人民幣，普通級B總

規模預計約為XXXXX萬元人民幣。具體規模以本計劃實際募集的金額為準，且優先

級A份額與普通級B份額的初始配比不高于2:1。

資產管理計劃存續期間，持有普通級B份額的委托人可向資產管理計戈g追加

增強信用資金，追加增強信用資金不享有本資產管理計劃取得的任何收益，不增

加普通級B份額持有人的份額數。有關本資產管理計劃普通級B份額委托人追加

增強信用資金的約定詳見本合同第五章。

初始銷售期間，各委托人需要在不晚于初始銷售期最后一個工作日15點前,

將認購資金足額支付到資產管理人指定的如下募集專用賬戶：

賬戶名稱：

開戶行：

賬號：

大額實時現代支付系統號：

（五）資產管理計劃的存續期限

本資產管理計劃期限為18個月，可延期至24個月，自資產管理計劃成立之

日起計算，如資產管理計劃擬延期，則全部資產委托人、管理人、托管人應在計劃

期限滿18個月之日前1個月之前協商一致后延長，并由資產管理人發布公告。若

本資產管理計劃所投資的全部標的股票限售期滿后，且所有非現金資產全部變現

以后，本資產管理計劃可提前終止。

（六）資產管理計劃的最低資產要求

本資產管理計劃成立時委托財產的初始資產凈值不得低于3000萬元人民幣。

（七）資產管理計劃份額的初始銷售面值

人民幣1.00元。

（A）資產管理計劃份額的分級

本資產管理計劃通過計劃收益分配的安排，將計劃份額分成預期收益與風險

不同的兩個級別，即優先業績比較基準收益級計劃份額（計劃份額簡稱“優先級

A”）和普通收益級計劃份額（計劃份額簡稱“普通級B”）。有關本資產管理計劃

份額分級的約定詳見本合同第五章。

（九）其他

除資產管理合同另有約定外，每份同類計劃份額具有同等的合法權益。

五、計劃份額的分級

（一）概要

本資產管理計劃通過計劃收益分配的安排，將計劃份額分成預期收益與風險不同

的級別，即優先業績比較基準收益級計劃份額（計劃份額簡稱“優先級A”）和普

通收益級計劃份額（計劃份額簡稱“普通級B”）。

優先級A和普通級B分別募集，本資管計劃初始銷售期間優先級A份額和普通級B

份額應一次性認購，達到本合同第四章第（4）款所約定的預計募集規模，并按

照本合同約定的比例與普通級B進行配比，兩級計劃份額的計劃資產合并運作。

本資產管理計劃為優先級A特設優先獲得的業績比較基準年化收益率，稱為

優先級A業績比較基準收益率，其對應的收益分配金額稱為優先級A業績比較基

準收益。

本計劃中優先級A的業績比較基準收益計算公式為：

本資產管理計劃優先級A份額的業績比較基準年化收益率為龍%】；

每日優先級A的優先業績比較基準收益二當日優先級A份額XI元X優先級A業

績的是怖儡媾率㈤。

優先級A的業績比較基準收益二￡優先級A份額實際存續天數內的每日計提的

優先級A業績比較基準收益

其中，優先級A份額實際存續天數為優先級A份額委托人將認購資金劃至資

產管理人指定的募集賬戶的當日至計劃終止之日間的實際天數。上述業績比較基準

年化收益率，是在本計劃如期實現投資收益、沒有發生投資虧損等導致本金以及

收益損失的前提下發生的。業績比較基準年化收益率僅供資產委托人參考，并不

構成對投資本金不受損失或者取得最低投資收益的承諾，資產委托人自愿承擔因

認購和參與木計劃所帶來的一切風險。

本資產管理計劃的收益分配優先滿足優先級A份額持有人的的本金與業績比

較基準收益分配，超出優先級A本金及優先級A業績比較基準收益分配的剩余部

分再按本合同約定分配給普通級B份額持有人，詳見資產管理合同第十九章“資

產管理計劃的收益分配”。

（二）計劃份額的配比

原則上本資產管理計劃的優先級A與普通級B的配比不超過【2:1］，兩類份額募

集資金合并運作。

(三)計劃運作

合同終止清算時，優先級A份額和普通級B份額資產及收益分配規則如下：

(1)優先級A份額業績比較基準年化收益率為【乙因】%,其對應收益分配

金額采用單利計算，優先級A業縝比較基準年化收益率及收益均以計劃份額的認

購面值為基準進行計算：

(2)資產管理合同終止時計劃財產凈值優先分配予優先級A份額的本金及

優先級A份額優先業績比較基準收益后的剩余凈資產分配予普通級B份額持有人。

(3)資產管理人并不承諾或保證資產管理合同終止時優先級A份額持有人

的優先業績比較基準收益，即如在資產管理合同終止時委托財產出現極端損失情況

下，優先級A份額持有人仍可能面臨無法取得優先業績比較基準收益乃至投資本

金受損的風險，在本計劃終止時，如果優先級A份額的本金或者業績比較基準收

益未得到足額分配，則差額部分不再進行彌補。

(四)補倉機制

為維護優先級A份額的利益，本資產管理計劃特設預警、止損調節和補倉機

制。

1、預警機制

本資產管理計劃將XXX元設置為資產管理計劃的預警補倉線。當T日的計劃

份額凈值觸及預警線時，資產管理人應立即向補倉義務人即普通級B份額持有人

XXX別XXX指定的電話、傳真或郵件以錄音電話、傳真或郵件形式通知普通級B

份額持有人XXXflXXX,提出投資風險警示及補倉通知。補倉通知一旦從資產管

理人處發出，即視為普通級B份額持有人XXX和XXX知悉補倉通知的相應內容。

預警線：T日計劃份額凈值WO.90

T日計劃份額凈值=丁日的計劃資產凈值/T日計劃份額的余額數量

T日計劃份額的余額數量為優先級A和普通級B的份額總額。

普通級B份額持有人XXX￡1XXX決定是否進行追加增強信用資金。若普通級

B份額持有人XXX和XXX決定追加資金，普通級B份額持有人XXX#XXX在T+2

日下午17:00前向本計劃追加資金（簡稱“增強信用資金”），追加增強信用資金

后按照T日計劃份額凈值等于或高于1.00元。在普通級B份額持有人XXX和XXX

按時足額追加增強資金或計劃份額凈值增長以使計劃份額凈值等于或高于L00

元前，資產管理人不接受普通級B委托人授權指令人的除貨幣市場工具和貨幣型

基金以外的任何投資品種的買入指令。若期間觸及止損線，按照止損線相關操作

執行。若普通級B份額持有人XXX和XXX未按時足額追加增強信用資金或計劃份

額凈值未能增長以使計劃份額凈值等于或高于1.00元的，則授權指令人自動變

更為優先級A份額持有人，資產管理人將參照優先級A份額持有人的投資指令進

行投資運作，且該轉換在資產管理計劃后續存續期內不可逆轉。

2、止損機制

當本計劃T日的份額凈值小于0.85元（簡稱“止損線”）時，資產管理人應

立即向補倉義務人即普通級B份額持有人XXXftXXX指定的電話、傳真或郵件以

錄音電話、傳真或郵件形式通知普通級B份額持有人XXX和XXX,提出投資風險

警示及補倉通知。補倉通知一旦從資產管理人處發出，即視為普通級B份額持有

人XXX和XXX知悉補倉通知的相應內容。普通級B份額持有人XXX和XXX決定是

否進行追加增強信用資金，若普通級B份額持有人XXX型XXX決定追加資金，則

其應在不晚于T+2日（T+1日為資產管理人發出補倉通知之日）上午9:30之前進

行資金追加，使得補倉后按照T日計劃份額凈值計算的本計劃份額凈值不低于

1.00元的目標值。在普通級B份額持有人XXXXXX按時足額追加增強資金或計

劃份額凈值增長以使計劃份額凈值達到或高于1.00元前，資產管理人不接受普

通級B委托人授權指令人的任何買入指令。

止損線：T日計劃份額凈值W0.85

T口計劃份額凈值=T口的計劃資產凈值/T口計劃份額的余額數量

T日計劃份額的余額數量為優先級A和普通級B的份額總額。

若在T+2日上午9:30之前，按照T日計劃份額凈值計算加己經追加的增強

信用資金的計劃份額凈值仍小于1.00元，則在T+2日無論計劃份額凈值是否恢

復到止損線之上，無論普通級B份額持有人XXX和XXX是否正在追加增強信月資

金，無論本計劃關于普通級B份額持有人XXXfl!XXX追加增強信用資金的條款如

何約定，均視為：

a）普通級B份額持有人自動放棄普通級B份額所有權與受益權，普通級B份額

的所有權與受益權歸優先級A份額持有人所有，且無需簽署其他任何轉讓協議，且該

轉換在資產管理計劃后續存續期內不可逆轉；

b）授權指令人自動變更為優先級A份額持有人，資產管理人將參照優先級A

份額持有人的投資指令進行投資運作，且該轉換在資產管理計劃后續存續期內不

可逆轉。

資產管理人有權在T+2日上午9:30起對本計劃持有的全部非現金資產進行

連續不可逆的變現操作：若上述期間因標的股票處于限售期而無法變現本計劃所持

有的非現金資產，則資產管理人有權自標的股票解禁后第一個交易FI起強制變現

本計劃所持有的全部非現金資產。

若在補倉期間，T日本計劃份額凈值再次高于或等于1.00元，并且普通級B

份額持有人XXX和XXX尚未向本資產管理計劃進行補倉操作，資產管理人應立即

按普通級B份額持有人XXX到XXX指定的電話、傳真或郵件以錄音電話、傳真或

郵件形式通知普通級B份額持有人XXX#XXX該次補倉流程中斷，普通級B份額

持有人XXX型XXX收到該次補倉流程中斷的通知后即免除了該次補倉義務。

如果普通級B份額持有人XXX和XXX在止損變現完成后的5個交易口內追加

資金使資產管理計劃單位凈值不低于1.00元，資產管理人可按照合同的約定根

據委托人指令重新開始投資股票；否則，資產管理計劃提前終止，并進行終止清

算。

3、增強信用資金的追加、退還及未追加的責任

普通級B份額持有人XXX和XXX在收到資產管理人根據本合同關于追加博強

信用資金約定而發出的包括但不限于電話、傳真或郵件以錄音電話、傳真或郵件

形式的通知后，按照本合同的約定，按時足額將追加的增強信用資金劃撥至為本

計劃開立的資金賬戶。

普通級B份額持有人XXX#XXX追加的增強信用資金，不受本計劃參與開放

時間的限制。在普通級B份額持有人XXX邳XXX追加資金當Fl（D日），如本計

劃單位資產凈值高于1.00元（不含本數），且自D日后連續10個交易日，本計

劃份額凈值高丁1.00元（不含本數）時，普通級B份額持有人可自笫11個交易

日起申請辦理追加資金的退出，但必須滿足追加資金退出當日，本計劃凈值份額

不低于1.00元（不含本數），累計退出的追加資金不大于追加的資金總數，當

次退出的資金也不得大于退出時資金賬戶內的現金總額。

本資產管理計劃中普通級B份額持有人XXX?XXX可以根據需要隨時追加增強信

用資金，追加或退出的增強信用資金計入計劃財產，但并不改變計劃份額總數，

亦不改變該普通級B份額持有人持有的普通級B份額數量，僅使資產凈值及份額

凈值發生變化。本計劃終止時，會計上作其他收入處理，一并納入清算財產按約定

優先滿足優先級A份額的本金及優先級A份額的優先業績比較基準收益。增強信

用資金應歸入本計劃財產一并投資運作。

優先級A委托人及普通級B委托人知悉并且一致同意?因上述安排產生的糾

紛或爭議，均由優先級A委托人及普通級B委托人自行協商解決，與本計劃管理

人無關。本計劃管理人對優先級A委托人及普通級B委托人因該安排產生的任何

糾紛或爭議不承擔任何責任。

（五）本計劃的份額凈值計算

本計劃的計劃份額凈值計算公式如下：

T日計劃份額凈值=7日收市后的計劃資產凈值/T日計劃份額的余額數量T

日計劃份額的余額數量為優先級A和普通級B的份額總額。本計劃份額凈

值的計算，保留到小數點后3位，小數點后第4位四舍五入，由此產生的誤差計

入計劃財產。

（六）分級份額的份額參考凈值計算概要

本計劃資產管理合同生效后，在本計劃的存續期內，資產管理人在計劃份額

凈值計算的基礎上，采用“虛擬清算”原則分別計算兩級份額的計劃份額參考凈

值。計劃份額參考凈值是對兩級計劃份額價值的一個估計，并不代表計劃份額持

有人可獲得的實際價值，亦不代表資產管理人對于資產委托人本金和收益的任何

保證及承諾。

1、優先級A份額參考凈值計算

（1）優先級A份額的每一單位份額的業績比較基準收益

設為T日閉市后的計劃資產凈值，為T日優先級A份額的份額余額，為T日

普通級B份額的份額余額，為T日優先級A份額的參考凈值。

T日優先級A份額每一單位份額應計的業績比較基準收益:1元7.95%t/360

其中，t為自優先級A份額委托人將認購或參與資金劃至資產管理人募集賬

戶的當日至T口的運作天數（含計劃成立口和T□）

（2）如果T日閉市后的計劃資產凈值大于或等于“T日優先級A份額的份

額余額X（1.000元+T日優先級A份額每一單位份額應計的業績比較基準收益）”,則：

=1.000+T日優先級A份額每一單位份額應計的業績比較基準收益

（3）如果T日閉市后計劃資產凈值小于“T日優先級A份額的份額余額X

（1.000元+T日優先級A份額每一單位份額應計的業績比較基準收益），則：

2、普通級B份額參考凈值計算

設為普通級B份額的參考凈值，為普通級B份額的份額余額,則

優先級A、普通級B份額的參考凈值的計算，保留到小數點后3位，小數點

后第4位四舍五入，由此產生的誤差計入計劃財產。

六、資產管理計劃份額的初始銷售

（一）資產管理計劃份額的初始銷售期間、銷售方式、銷售對象

1、初始銷售期間

本資產管理計劃的初始銷售期間自計劃份額發售之日起最長不超過1個月，具體

時間由資產管理人根據相關法律法規規定以及本合同的約定確定，并在投資說明

書中披露。

2、銷售方式

本資產管理計劃通過資產管理人和其委托的銷售機構進行銷售。具體銷售機

構名單、聯系方式以本資產管理計劃的《投資說明書》為準。

3、銷售對象

能夠識別、判斷和承擔相應投資風險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證

監會認可的其他特定客戶。

（二）資產管理計劃份額的認購和持有限額

認購資金應以現金形式交付。投資者在初始銷售期間的認購金額不得低于100萬

元人民幣，并可多次認購，原則上本資產管理計劃初始募集金額不得超過3億元

人民幣。中國證監會另有規定的除外。

（三）資產管理計劃份額的認購費用

本資產管理計劃不收取認購費用。

（四）初始銷售期間的認購程序

1、認購程序。資產委托人辦理認購業務時應提交的文件和辦理手續、辦理

時間、處理規則等在遵守本合同約定的前提下，以各銷售機構的具體規定為準。

資產委托人辦理認購'也務時即須明確所申請認購的份額所屬分級，即須明確所申

請認購的為本資產管理”劃的優先級A份額、普通級B份額。

2、認購申請確認。本資產管理計劃資產委托人簽署本合同，且認購資金全

額劃入銷售機構收款賬戶，銷售機構辦理認購申請事宜。認購申請受理完成后，

資產委托人不得撤銷受理。銷售網點受理認購申請并不表示對該申請是否成功的

確認，而僅代表銷售網點確實收到了認購申請。申請是否有效應以注冊登記機構

的確認為準。在計劃募集期結束時，注冊登記機構按照“金額優先、時間優先”

的原則將初始銷售期間累計的全部認購巾請按照兩級份額配比進行確認?！敖痤~

優先”是指按照單一委托人認購該資產管理計劃的全部認購申請匯總計算，認購

總金額高的優先確認。盡管有前述約定，為本計劃投資之目的，本計劃初始銷售期

間將募集XXXXX萬份普通級B份額和XXXXX萬份優先級A份額，具體份額數以實

際募集份額數為準。

（五）初始銷售期間客戶資金的管理

資產管理人應當將資產管理計劃初始銷售期間客戶的資金存入如下募集專

用賬戶，在資產管理計劃初始銷售行為結束前，任何機構和個人不得動用。

本資管計劃開立的募集專用賬戶信息如下：

賬戶名稱：

開戶行：

賬號：

大額實時現代支付系統號：

七、資產管理計劃的備案

（一）資產管理計劃備案的條件

本資產管理計劃初始銷售期限屆滿，符合下列條件的，資產管理人應當按照規定

辦理驗資和資產管理計劃備案手續：

資產管理計劃資產委托人人數至少2人且不超過200人，資產管理計劃的初始資

產合計不低于3000萬元人民幣，但不超過3億元人民幣），中國證監會另有規定

的除外。

（二）資產管理計劃的備案

初始銷售期限屆滿，符合資產管理計劃備案條件的，資產管理人應當自初始銷售

期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內，

向中國證監會提交驗資報告及客戶資料表，辦理相關備案手續?？蛻糍Y料表應包

括資產委托人名稱、資產委托人身份證明文件號碼、通訊地址、聯系電話、認購資

產管理計劃的金額等信息。

自中國證監會書面確認之日起，資產管理計劃備案手續辦理完畢，資產管理計劃

成立，且資產管理合同生效。資產委托人的認購款項加計其在初始銷售期形成的

利息歸資產管理計劃所有。

（三）資產管理計劃銷售失敗的處理方式

資產管理計劃銷售期限屆滿，不能滿足上述條件的，資產管理人應當：

1、以其固有財產承擔因銷售行為而產生的債務和費用。

2、在資產管理計劃銷售期限屆滿后30日內返還客戶已繳納的款項，并加計銀行

同期活期存款利息。

）\、資產管理計劃的參與和退出

（-）本資產管理計劃存續期間不設開放日，本計劃存續期間對優先級A份

額委托人與普通級B份額委托人均不開放參與與退出（包括違約退出）。

（二）非交易過戶的認定及處理方式

1、資產管理人及注冊登記機構只受理繼承、捐贈、司法強制執行和經注冊

登記機構認可的其他情況下的非交易過戶。其中：

“繼承”是指資產委托人死亡，其持有的計劃份額由其合法的繼承人繼承。

“捐贈”是指資產委托人將其合法持有的計劃份額捐贈給福利性質的基金會

或社會團體的情形。

“司法強制執行”是指司法機構依據生效司法文書將資產委托人持有的計劃

份額強制劃轉給其他自然人、法人、社會團體或其他組織的情形。

2、辦理非交易過戶業務必須提供注冊登記機構規定的相關資料。符合條件

的非交易過戶申請自申請受理日起2個月內辦理；申請人按注冊登記機構規定的

標準繳納過戶費用。

（三）資產管理計劃份額轉讓

（1）本資產管理計劃存續期內，本資產管理計劃優先級A份額可以通過交

易所交易平臺向符合條件的特定客戶轉讓其持有的資產管理計劃優先級A份額，

辦理交易（轉讓）的把關規則以交易所的規定及其不時更新為準；辦理交易（轉

讓）需要繳納的費用由交易雙方承擔；資產管理人已經墊付的，有權向交易雙方

追償。

（2）通過交易所購買持有資產管理計劃優先級A份額的，買受人即成為本

資產管理計劃資產委托人，享有和承擔本合同所約定的所有權利和義務。賣出人如

不再持有資產管理計劃優先級A份額，則不再享有和承擔本合同所約定的所有權

利和義務。

（3）本資產管理計劃份額持有人持有計劃份額的變動情況以及持有份額數

量以注冊登記機構的記錄為準。本資產管理計劃到期日，計劃份額持有人名錄及

持有份額，以注冊登記機構登記的記錄為準。

（4）計劃份額持有人轉讓計劃所得依法需要納稅的，由其自行承擔。

（5）未經優先級A份額委托人書面確認，本資產管理計劃普通級B份額委托

人不得轉讓其持有的份額。

九、當事人及權利義務

（一）資產委托人

1、資產委托人概況

資產委托人的詳細情況在合同簽署頁列示。

2、資產委托人的權利

（1）分享資產管理計劃財產收益。

（2）參與分配清算后的剩余資產管理計劃財產。

（3）按照本合同的約定參與和退出資產管理計劃。

（4）監督資產管理人及資產托管人履行投資管理和托管義務的情況。

（5）按照本合同約定的時間和方式獲得資產管理計劃的運作信息資料。

（6）國家有關法律法規、監管機構規定及本合同約定的其他權利。

（7）除資產管理合同另有約定外，資產委托人持有的每份同類計劃份額具

有同等的合法權益。

（8）全體委托人知悉并一致同意，本資產管理計劃的投資標的所涉及的股

票表決權由授權指令人行使。

3、資產委托人的義務

（1）遵守本合同。

（2）交納購買資產管理計劃份額的款項及約定的費用。

（3）在持有的資產管理計劃份額范圍內，承擔資產管理計劃虧損或者終止

的有限責任。

（4）及時、全面、準確地向資產管理人告知其投資目的、投資偏好、投資

限制和風險承受能力等基本情況。

（5）向資產管理人或其代理銷售機構提供法律法規規定的信息資料及身份

證明文件，配合資產管理人履行反洗錢義務。

（6）不得違反本合同的約定干涉資產管理人的投資行為。

（7）不得從事任何有損資產管理計劃及其投資人、資產管理人管理的其他

資產及資產托管人托管的其他資產合法權益的活動。

（8）按照本合同的約定繳納資產管理費、托管費以及因資產管理計劃財產

運作產生的其他費用。

（9）在本資產管理計劃存續期限內，優先級A份額委托人擁有根據本合同

的約定確認授權指令人投資建議的決定權。

（10）普通級B份額委托人按照合同約定追加或提取增強信用資金。

（11）接受資產管理人進行的盡職調查，應資產管理人要求提供相關證明文

件、資料r并在上述文件和資料發生變更時，及時提交變更后的相關文件與資料。

（12）保證購買資產管理計劃份額的款項來源及用途合法。

（13）國家有關法律法規、監管機構規定及本合同約定的其他義務。

（二）資產管理人

1、資產管理人概況

名稱：XXXXXXXXX有限公司

辦公地址：XXXXXXXXX

法定代表人：XXXX

聯系人：XXX

聯系電話：XXXXXXXXXXX

傳真：XXXXXXXXXXX

網址:XXXXXXXXXXXXX

2、資產管理人的權利

（1）按照本合同內約定，獨立管理和運用資產管理計劃財產。

（2）依照本合同的約定，及時、足額獲得資產管理人報酬。

（3）依照有關規定行使因資產管理計劃財產投資所產生的權利。

（4）根據本合同約定及其他有關規定，監督資產托管人，對于資產托管人

違反本合同約定或有關法律法規規定的行為，對資產管理計劃財產及其他當事人

的利益造成重大損失的，應當及時采取措施制止，并報告中國證監會。

（5）自行銷售或者委托有基金銷售資格的機構代理銷售資產管理計劃，制

定和調整有關資產管理計劃銷售的業務規則，并對代理銷售機構的銷售行為進行

必要的監督。

（6）自行擔任或者委托經中國證監會認定可辦理開放式證券投資基金份額

登記業務的其他機構擔任資產管理計劃份額的注冊登記機構，并對注冊登記機構

的代理行為進行必要的監督和檢查。

（7）有權對資產委托人進行盡職調查，要求資產委托人提供相關證明文件、

資料，并在，.述文件和資料發生變更時，及時提交變更后的相關文件與資料。

（8）資產管理人有權委托XXX證券股份有限公司提供銷售、銷售支付、份

額登記、估值核算、信息技術系統等業務的外包服務。

（9）國家有關法律法規、監管機構規定及本合同約定的其他權利。

3、資產管理人的義務

（1）辦理資產管理計劃的備案手續。

（2）自本合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用資產

管理計劃財產。

（3）配備足夠的具有專業能力的人員進行投資分析、決策，以專業化的經

營方式管理和運作資產管理計劃財產。

（4）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，

保證所管理的資產管理計劃財產與其他委托財產和資產管理人的財產相互獨立,

對所管理的不同財產分別管理、分別記賬，進行投資。

（5）除依據法律法規、本合同及其他有關規定外，不得為資產管理人及任

何第三人謀取利益，不得委托第三人運作資產管理計劃財產。

（6）辦理或者委托經中國證監會認定可辦理開放式證券投資基金份額登記

業務的其他機構代為辦理資產管理計劃份額的登記事宜。

（7）按照本合同的約定接受資產委托人和資產托管人的監督。

（8）以資產管理人的名義，代表資產委托人利益行使訴訟權利或者實施其

他法律行為。

（9）根據《試點辦法》規定和本合同的約定，編制并向資產委托人報送資

產管理計劃財產的投資報告，對報告期內資產管理計劃財產的投資運作等情況做

出說明。

（10）根據《試點辦法》規定和本合同的約定，編制特定資產管理業務季度

及年度報告，并向中國證監會備案。

（11）計算并按照本合同的約定向資產委托人報告資產管理計劃份額掙值。

（12）進行資產管理計劃會計核算。

（13）保守商業秘密，不得泄露資產管理計戈J的投資計劃、投資意向等，監

管機構另有規定的除外。

（14）保存資產管理計劃資產管理業務活動的全部會計資料，并妥善保存有

關的合同、協議、交易記錄及其他相關資料。

（15）公平對待所管理的不同財產，不得從事任何有損資產管理計劃財產及

其他當事人利益的活動。

（16）國家有關法律法規、監管機構規定及本合同約定的其他義務。

（三）資產托管人

1、資產托管人概況

名稱：XXXXX銀行股份有限公司

住址：XXXXXXXXXX

法定代表人：XXXXX

組織形式：股份有限公司

存續期間：持續經營

聯系人：XXXX

聯系電話：XXXXXXXXX

傳真號碼：XXXXXXXXX

2、資產托管人的權利

（1）依照本合同的約定，及時、足額獲得資產托管費。

（2）根據本合同約定及其他有關規定，監督資產管理人對資產管理計劃財

產的投資運作，對于資產管理人違反本合同約定或有關法律法規規定的行為，對

資產管理計劃財產及其他當事人的利益造成重大損失的情形，有權報告中國證監

會并采取必要措施。

（3）根據本合同的約定，依法保管資產管理計劃財產。

（4）國家有關法律法規、監管機構規定及本合同約定的其他權利。

3、資產托管人的義務

（1）安全保管進入資金賬戶且托管人所實際控制的資產管理計劃財產。

（2）設立專門的資產托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、

合格的熟悉資產托管業務的專職人員，負責財產托管事宜。

（3）對所托管的不同資產管理計劃財產分別設置賬戶，確保資產管理計劃

財產的完整與獨立。

（4）除依據法律法規、本合同及其他有關規定外，不得為資產托管人及任

何第三人謀取利益，不得委托第三人托管資產管理計劃財產。

（5）在管理人給與必要配合的情況下，按規定開設和注銷資產管理計劃的

資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶。

（6）復核資產管理計劃份額凈值。

（7）復核資產管理人編制的資產管理計劃貶產的投資報告，并出具書面意

見。

（8）編制資產管理計劃的年度托管報告，并向中國證監會備案。

（9）根據本合同的約定，根據資產管理人的投資指令，及時辦理清算、交

割事宜。

（10）按照法律法規及監管機構的有關規定，保持資產管理計劃資產管理業

務活動有關的合同、協議、憑證等文件資料。

（11）公平對待所托管的不同財產，不得從事任何有損資產管理計劃財產及

其他當事人利益的活動。

（12）保守商業秘密。除法律法規、本合同及其他有關規定另有要求外，不

得向他人泄露。

（13）按照法律法規規定及本合同的約定監督資產管理人的投資運作，資產

托管人發現資產管理人的投資指令違反法律、行政法規和其他有關規定，或者違

反本合同約定的，應當拒絕執行，立即通知資產管理人并及時報告中國證監會；

資產托管人發現資產管理人依據交易程序已經生效的投資指令違反法律、行政法

規和其他有關規定，或者違反本合同約定的，應當立即通知資產管理人并及時報

告中國證監會。

（14）國家有關法律法規、監管機構規定及本合同約定的其他義務。

十、資產管理計劃份額的登記

（一）本資產管理計劃份額的注冊登記業務指本資產管理計劃的登記、存管、

清算和交收業務，具體內容包括資產委托人賬戶管理、份額注冊登記、清算及交

易確認、收益分配、建立并保管資產管理計劃客戶資料表等。

（二）本資產管理計劃的注冊登記業務由XXX證券股份有限公司辦理c資產

管理人委托經中國證監會認定可辦理證券投資基金份額登記業務的其他機構辦

理本資產管理計劃注朋登記業務的，應與代理機構簽訂委托代理協議，以明確資

產管理人和代理機構注冊登記業務中的權利和義務，保護資產委托人的合法權益。

（三）注冊登記機構履行如下職責：

1、建立和保管資產委托人賬戶資料、交易資料、資產管理計劃客戶資料表

等，并將客戶資料表提供給資產管理人。

2、配備足夠的專業人員辦理本資產管理計劃的注冊登記業務。

3、嚴格按照法律法規規定和本資產管理合同約定的條件辦理本資產管理計

劃的注冊登記業務。

4、接受資產管理人的監督。

5、保持資產管理計劃客戶資料表及相關的參與和退出等業務記錄15年以上。

6、對資產委托人的賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義務對資產委托

人或資產管理計劃帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但司法強制檢查及按照

法律法規的規定進行披露的情形除外。

7、按本資產管理計劃合同，為資產委托人提供資產管理計劃收益分配等其

他必要的服務。

8、在法律法規允許的范圍內，制定和調整注冊登記業務的相關規則。

9、法律法規規定的其他職責。

（四）注冊登記機構履行上述職責后，有權取得注冊登記費。

十一、資產管理計劃的投資

（一）投資目標

全體委托人知悉并一致同意，資產管理人將在嚴格控制風險的前提下，將參

照授權指令人的投資指令進行投資，力爭達到資產持續增值的目的。

（二）投資范圍

資管計劃投資于以下范圍：

（1）投資于二級股票（含流通股、新股、股票增發等）市場的比例為資產

管理計劃財產凈值的0T00%。

（2）投資于銀行存款金融工具、銀行理財、國債、現金、貨幣型基金（含資

產管理人母公司發行管理的貨幣市場基金）、交易所逆回購等現金管理類金融工

具的投資比例為資產管理計劃資產凈值的0-100隊

（3）經所有委托人與資產管理人同意，本計劃可投資于基金公司子公司的

專項資產管理計劃以及證監會認可的其他財產權利的比例為資產管理計劃財產

凈值的0T0的。

月標的股票登記于本資管計劃證券賬戶之日（以下簡稱“股權登記手續完成

日”）起，因目標公司送股、公積金轉增、拆分股權等導致標的股票數量發生變

動的，本合同項下對應標的股票數量相應調整。目標公司發生配股的，本資產管

理計劃將根據授權指令人的投資建議代表擬參與配股的委托人履行相應配股所

需的流程。

（三）投資策略

1、股票買入策略

根據授權指令人的投資建議進行股票買入，股票投資策略以定性和定量分析為基

礎，從基本面分析入手進行投資。

2、股票賣出策略

全體委托人知悉并一致同意，本計劃持有的標的股票限售期屆滿之日起，管

理人參考屆時的授權指令人的投資建議通過二級市場或者大宗交易的方式對標

的股票進行平倉操作。

（四）投資限制

本合同委托財產的投資將遵循以下限制：

1、委托財產投資參與股票發行申購或大宗交易時，單個投資所申報的金額

不得超過本計劃的總資產，單個投資所申報、受讓或大宗交易的股票數量不得超

過擬發行、轉讓或大宗交易股票公司本次發行、轉讓或大宗交易股票的總量;

2、因參與定向增發而獲得的股票投資比例按市值計算為委托財產凈值的

0-100%,固定收益類品種的投資比例按市值計為委托財產凈值的0T00M

3、法律法規或監管部門對上述比例限制另有規定的，從其規定。

資產管理人應當自委托財產運作起始日起3個月內使該計劃的投資比例符合

上述約定。

（五）投資禁止行為

本資產管理計劃財產禁止從事下列行為：

1、承銷證券；

2、違規向他人貸款或提供擔保；

3、從事承擔無限責任的投資；

4、從事內幕交易、操縱證券價格及其他不正當的證券交易活動；

5、法律法規、中國證監會規定以及本合同約定禁止從事的其他行為。

（六）投資管理

本計劃項下的計劃財產由資產管理人按照相關法律法規規定、本合同、投資

說明書等的約定進行投資管理。

計劃財產的運用采取授權指令人發出《XXXXXX號特定客戶資產管理計劃投資

建以（簡稱“《投資建議》”）和資產管理人指令相結合的方式對計劃財產進行

投資管理。授權指令人代表全體資產委托人行使投資建議權限，為本計劃投資等

制定投資計劃并發送《投資建議》。如授權指令人擬向資產管理人發送的《投資建

議》涉及投向一只或多只標的股票的，則該等《投資建議》應符合事先優先級A份

額持有人與普通級莊W人授權指令人達成共識并書面確認的股票標的池（初

始股票標的池見附件1）,該股票標的池應向資產管理人備案。授權指令人普通級

B委托人與優先級A份額持有人可以根據市場狀況對股票投資標的池進行動態調

整（股票標的池更新確認書，見附件2）,但應將調整結果及時向資產管理人備案。

資產管理人根據本合同約定審查《投資建議》，并有權根據相關法律法規、本合同

約定決定是否執行《投資建議》。資產管理人在收到授權指令人發送的涉及投資買

入標的股票事項的《投資建議》后，應對照已備案的股票標的池進行確認，待確認

無誤后，方可執行。對于標的股票不屬于屆時執行的股票標的池范圍內的投資建議,

管理人有權拒絕執行該投資建議，且管理人不承擔因拒絕執行該等投資建議帶來的

任何損失。

1、投資建議的發送

資產管理人按照授權指令人發出的《投資建議》進行標的股份的投資，對于

授權指令人違反法律法規規定或本合同約定的投資原則的投資建議，資產管理人

有權拒絕執行?！锻顿Y建議》應包括但不限于以下內容：

（1）上述標的股票的報價；

（2）決定是否參與該標的股票的配股；

（3）標的股票的拋售或變現；

（4）申請延長資管計劃期限；延長資管計劃期限，應當由優先級A份額持有人、

普通級B份額持有人、資產管理人、托管人協商確定；

（5）申請提前分配優先級A份額委托人利益；

（6）資管計劃閑置資金投資；

（7）法律法規規定、及/或本合同約定的其他內容。

2、資產管理人指令

屬于資產管理人指令的有以下幾種:

（1）根據經審查的《投資建議》對計劃財產進行具體運作的交易指令。

（2）資產管理人事后發現授權指令人發出的《投資建議》無效但已經被執

行的交易，資產管理人直接發出的對此行為進行修正的交易指令。由于無效的《投資

建議》被執行以及修正所造成的損失，由授權指令人予以賠償。

（3）本計劃提前終止時，若授權指令人未及時變現計劃財產，資產管理人

有權按照本合同的約定發出計劃財產的變現指令直至計劃財產全部變現。

（4）在計劃財產支付應付未付資產管理計劃費用、稅費和進行受益人收益

分配時，如果計劃財產中貨幣資金總量不足，資產管理人有權出售計劃財產持有

的證券資產等以支付該費用和收益。

（5）授權指令人所發出的《投資建議》在執行時是有效的，但由于市場變化

導致上述投資在事后不再符合本合同、投資說明書等的約定，則資產管理人應當

立即通知全部委托人，并由全部委托人協商一致后進行調整。

（6）普通級B份額委托人未按照本合同約定及時足額追加增強信用資金的,

資產管理人有權按照本合同約定發出資產管理人指令進行計劃資產變現等。

（7）本計劃到期日前5個工作日時，若授權指令人未及時變現計劃財產，

資產管理人有權按照本合同的約定發出計劃財產的變現指令直至計劃財產全部

變現。

（8）本合同、投資說明書約定的其他資產管理人應執行資產管理人指令的

情形。

3、優先級A份額委托人直接向資產管理人發出變現標的股票指令

發生包括但不限于如下任一情形、或本合同第十一章第（六）款第2噪勺定

任一情形、或本合同約定的授權指令人或資產管理人應進行變現操作的其他任一

情形時，資產管理人應當予以執行：

（1）授權指令人警通綺"鉛^委托人有操縱市場、內幕交易等不當行為的；

（2）授權指令人普通級B份額委托人發生如下任一重大事件,資產管理人

認為可能對本計劃的存續或計劃財產或計劃財產收益產生重大實質性的影響并

有權決定終止本計劃或不再接受授權指令人普通級B委托人發出的《投資建議》，

授權指令人變更為優先級A份額委托人，且該等轉換不可逆轉，由此產生的損失

由計劃財產承擔：

①授權指令人普通級B份額委托人因涉嫌犯罪或違法違規等如下行為無法繼

續履行其職責的；

②因授權指令△普通級討額委托人行為，導致本合同項下資產管理計劃受

益權部分或全部受司法機關依法查封凍結；

③授權指令△普通絡^4及/或其具體負責本計劃相關事宜的管理

人員被證監會或其他監管機關立案調查或發生重大信用風險時；

④未經資產管理人同意，授權指令人普通級B份額委托人或授權指令人普通

級B份額委托人的授權人員發生重大變化;

⑤授權指令人普通絡I分額持存人未按照本合同第五章第（四）款第3項約定及

時、足額追加增強信用資金，或資管計劃終止日（如計劃延期，指延期后的終止

□）前5個工作口，本資產計劃持有的股票仍未全部變現時；

⑥違反或發生法律法規規定、本合同及/或投資說明書約定的其他情形。

（七）提前終止條款

如果本計劃因任何原因未能在本計劃成立6個月內成功認購標的非公開發行段份

或流通股，則經優先級A份額持有人同意本計劃可以提前終止，由授權指令人向

資產管理人、資產托管人發出提前終止通知書。

本計劃所持有的股票全部已變現且本計劃成立滿12個月，經全體資產委托人協

商一致，本計劃可以提前終止。本計劃提前終止由授