押題寶典資產評估師之資產評估基礎通關題庫（附帶

答案）

單選題（共40題）

1、資產評估得以進行的一個最基本的前提假設是（）。

A.交易假設

B.持續經營假設

C.貨幣計量假設

D.移地使用假設

【答案】A

2、根據我國刑事責任的追訴時效，法定最高刑為無期徒刑、死刑的，經過

（）年，不再追訴。

A.5年

B.8年

C.10年

D.20年

【答案】D

3、下列評估方法中，“應當合理確定重置成本和各相關貶值因素”的是

（）O

A.成本法

B.市場法

C.收益法

D.折現法

【答案】A

4、一般認為，我國《民法典》中的違約責任與侵權法中的特別侵權責任的歸責

原則是（）原則。

A.過錯責任

B.過錯推定責任

C.無過錯責任

D.公平責任

【答案】C

5、下列關于供求定理的表述中，錯誤的是（）。

A.如果供給不變，需求量增加會使需求曲線向右上方移動，導致均衡價格上

升，均衡數量增加

B.如果供給不變，需求量減少會使需求曲線向左下方移動，使得均衡價格下

降，均衡數量減少

C.如果需求不變，供給量增加會使供給曲線向右下方移動，導致均衡價格下

降，均衡數量增加

D.如果需求不變，供給量減少會使供給曲線向右下方移動，導致均衡價格下

降，均衡數量增加

【答案】D

6、下列各項中，資產評估專業人員根據評估項目的具體情況收集評定估算所需

要的相關資料的過程指的是（）。

A.收集評估資料

B.現場調查

C.編制資產評估計劃

D.評定估算

【答案】A

7、乙設備作為被評估企業中的一個要素資產，在持續使用前提下，其評估價值

應該是（）。

A.它的最佳使用價值

B.它的正常變現價值

C.它對企業的貢獻價值

D.它的快速變現價值

【答案】C

8、2019年修訂后發布的《國際評估準則》，增加了（）。

A.IVS104——價值類型

B.IVS220——非金融負債

C.IVS105——評估途徑和方法

D.1VS410——開發性不動產

【答案】B

9、左旋多巴抗帕金森病的機制是

A.促使多巴胺釋放

B.補充腦中多巴胺

C.中樞M受體阻斷作用

D.抑制外周多巴脫峻前

E.直接激動多巴胺受體

【答案】B

10、下列有關評估檔案的說法中，錯誤的是（）。

A.是評價、考核資產評估專業人員專業勝任能力和工作業績的依據

B.是判斷評估機構和承辦評估業務的資產評估專業人員執業責任的重要證據

C.是維護被評估企業合法權益的重要依據

D,是維護評估機構及評估專業人員合法權益的重要依據

【答案】C

11、用來表示某種商品的價格與供給量相互關系的數字序列表是（）。

A.供給表

B.需求表

C.價格表

D.盤點表

【答案】A

12、下列各項中，一般多用于評估可移動的資產的是（）。

A.異地續用假設

B.最佳使用假設

C.公開市場假設

D.現狀利用假設

【答案】A

13、甲評估機構接受委托對一幢辦公大樓進行價值評估。經查，此辦公大樓為

一面臨破產的公司所擁有，該公司已被債權人控制，處理此辦公大樓的時間較

為急迫。則評估時選擇的價值類型應是（）。

A.公允價值

B.清算價值

C.市場價值

D.殘余價值

【答案】B

14、對“不如實向資產評估機構、會計師事務所提供有關情況和資料，或者與

資產評估機構、會計師事務所串通出具虛假資產評估報告、審計報告”的違法

行為埋應承擔責任的是（）。

A.資產評估機構負責人

B.資產評估辦理人

C.監事

D.外貿經理

【答案】C

15、治療心源性哮喘的藥物是

A.酮替芬

B.特步他林

C.色甘酸鈉

D.嗎啡

E.噴他佐辛

【答案】D

16、某廠房竣工總造價為1000萬元，由于企業使用自有資金建設，所有造價中

沒有財務費用，正常建造該廠房資金成本應為50萬元。建設過程中企業自

身投入了大量人力物力，其造價比正常造價低50萬元，同時，該竣工造價

包括了施工中因設計變更產生的拆除和設施處置損失50萬元，該廠房在竣

工時的重置成本應當為（）。

A.1100萬元

B.1150萬元

C.950萬元

D.1050萬元

【答案】D

17、開展法定資產評估業務的資產評估機構至少要有（）名資產評估師。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】A

18、下列情形中，符合“出具證明文件重大失實罪”的造成嚴重后果這一特征

的是（）。

A.給國家、公眾或者其他投資者造成直接經濟損失數額在一千萬元以上的

B,給國家、公眾或者其他投資者造成直接經濟損失數額在五百萬元以上的

C.給國家、公眾或者其他投資者造成直接經濟損失數額在一百萬元以上的

D.給國家、公眾或者其他投資者造成直接經濟損失數額在五十萬元以上的

【答案】C

19、超額運營成本形成的功能性貶值，等于資產剩余使用年限內的（）。

A.各年超額運營成本的折現值之和

B.各年運營成本的折現值之和

C.各年運營成本凈值的折現值之和

D.各年凈超額運營成本的折現值之和

【答案】D

20、法定評估業務的評估報告應當由至少（）名承辦該項業務的資產評估師

簽名并加蓋資產評估機構印章.

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】A

21、我國資產評估行政處罰的追究時效為（）.

A.五年

B.二年

C.三年

D.一年

【答案】B

22、根據公司法及國家工商行政管理部門頒布的相關法規的規定，下列經濟行

為不需要評估的是（）。

A.貨幣資產出資行為

B.由有限責任公司變更為股份有限公司

C.發行股份購買資產

D.企業債權轉股權

【答案】A

23、因適用性受限而選擇一種評估方法的，資產評估專業人員應當（）。

A.對所受的操作條件限制進行分析

B.對所受的操作條件限制進行說明

C.對所受的操作條件限制進行披露

D.在資產評估報告中披露其他基本評估方法不適用的原因

【答案】D

24、因企業破產清算，需要評估一臺快速變現的設備，在評估基準日與其完全

相同的參照物正常變現價為20萬元，經資產評估師徐合分析，認為快速變現的

折扣率應為30機因此，確定該擬快速變現設備的評估價值為（）萬元。

A.6

B.10

C.14

D.20

【答案】C

25、“資產評估專業人員在執行資產評估業務過程中，應當與其他資產評估專

業人員保持良好的工作關系”，這里所說的“其他資產評估專業人員”所要符

合的條件（只要符合條件之一即可）不包括（）。

A.與資產評估專業人員在同一資產評估機構執業

B.與資產評估專業人員不在同一資產評估機構執業，但一起執行聯合評估業務

C,是資產評估專業人員在拓展業務過程中潛在的競爭對手

D.資產評估專業人員不在同一家評估機構執業，但由于知識結構.專業技能.

職業資格.所在區域等不同，在執業過程中應提供或接受技術支持

【答案】C

26、下列關于勞動價值論的說法中，正確的是（）。

A.確定商品價值量的勞動時間是規定不變的

B.價值是由凝結在商品中的無差別人類勞動決定的

C.商品是價值和使用價值的統一體，沒有價值的商品也沒有使用價值

D.決定商品價值量的勞動時間為個別勞動時間

【答案】B

27、環境因素對房屋建筑物評估價值的影響實際上是（）對房屋建筑物價值

影響的體現。

A.替代原則

B.外在性原則

C.客觀性原則

D.貢獻性原則

【答案】B

28、（）是經濟學中關于供求關系影響商品價格原理的概括。

A.替代原則

B.最高最佳使用原則

C.供求原則

D.評估時點原則

【答案】C

29、下列關于國際評估準則中資產準則的說法中，錯誤的是（）。

A.通常，非金融負債評估采用的價值類型由國際評估準則理事會以外的實體/組

織定義，評估師必須了解和遵從評估基準日與這些價值類型相關的規定、案例

法和其他解釋性指引

B.采用市場途徑評估金融工具時，對于具有相同金融工具交易近期的交易價

格，通常需要對價格信息作出調整

C.不動產權益是指對土地和建筑物的一種擁有、控制、使用或占用的權利

D.開發性不動產是指以最高最佳使用原則重新開發或在評估基準日準備改善的

一項權益，評估主要采用市場法和剩余法

【答案】B

30、按資產評估對象，資產評估報告可分為（）。

A.法定評估'業務評估報告和非法定評估業務評估也告

B.整體資產評估報告和單項資產評估報告

C.評估報告和限制型評估報告

D.現時性評估報告、追溯性評估報告和預測性評估報告

【答案】B

31、下列關于評估范圍的說法中，錯誤的是（）。

A.當資產評估對象是單項資產時，評估范圍是對該項資產邊界的描述

B.當業務資產組的評估對象是資產組的權益時，評估范圍就是組成該業務資產

組的全部資產與負債

C.當企業價值評估的評估對象是企業股權時，評估范圍應該是被評估企業的全

部資產和負債

D.當評估對象為企業的可用于出資的資產時，評估范圍可以包括企業的存貨、

設備、專利權、商譽等資產

【答案】D

32、第一次把社會主義市場經濟確立為我國經濟體制改革的目標模式，從而為

資產評估業的誕生奠定了堅實的制度基礎的是（）。

A.H^一?屆三中全會

B.中共十五大

c.■?一屆五中全會

D.中共十四大

【答案】D

33、我國資產評估行業發展壯大的基礎為（）。

A.堅持改革開放

B.產權市場的形成

C.服務國有企業

D.金融市場的建立

【答案】C

34、下列關于勞動價值論的說法中，不正確的是（）。

A.勞動價值論提出了商品價值的二重性一使用價值和價值

B.使用價值是商品的自然屬性，價值是商品的社會屬性

C.人類勞動分為具體勞動和抽象勞動，具體勞動陶成了商品的使用價值，抽象

勞動則形成了商品的價值

D.決定商品價值量大小的是生產商品的個別勞動時間

【答案】D

35、先經過肝解毒或代謝后再由腎排泄的藥物是

A.四環素

B.紅霉素

C.青霉素

D.苯喋西林

E.頭抱曲松

【答案】B

36、把價格定義為“某項資產的詢價、報價或支付的金額”的準則是（）。

A.《專業評估執業統一準則》

B.《評估執業統一準則》

C.《國際評估準則》

D.《資產評估法》

【答案】A

37、馬克思認為商品的價值是用（）來衡量的。

A.工人的活勞動

B.商品中的物化勞動

C.社會必要勞動時間

D.具體勞動

【答案】C

38、2016年全國人大常委會審議通過《中華人民共和國資產評估法》，其施行

時間為（）。

A.2016年7月2日

B.2016年8月2日

C.2016年10月1日

D.2016年12月1日

【答案】D

39、有重大遺漏的評估報告，是指（）。

A.因資產評估專業人員或評估機構的過失而對應當考慮的重要事項有遺漏的評

估報告

B.資產評估專業人員或評估機構故意簽署.出具的不實評估報告

C.因被評估企業的過失而對應當考慮的重要事項有遺漏的評估報告

D,以上均不正確

【答案】A

40、以下不屬于資產評估專業人員采用利誘手段招攬業務的是（）。

A.給客戶贈送財物，幫助客戶獲取權勢、名位等招攬業務

B.以答應幫助客戶解決具體困難為條件，招攬業務

C.承諾提供滿足客戶預期結果的評估結果，引誘客戶，招攬業務

D.編造與客戶的上級主管部門或利害相關單位有密切關系，可以幫助客戶解決

難題招攬業務

【答案】D

多選題（共20題）

1、資產評估專業人員不得采用欺詐、利誘、強迫等不正當手段招攬業務。下列

各項中，屬于采用欺詐行為的有（）。

A.承諾提供滿足客戶預期結果的評估結果，引誘客戶，招攬業務

B.編造與客戶的上級主管部門或利害相關單位有密切關系，可以幫助客戶解決

難題招攬業務

C.超越自身職業勝任能力范圍招攬業務

D.以答應幫助客戶解決具體困難為條件，招攬業務等

E.編造自己從未完成過的評估項目的工作經驗，騙取業務等

【答案】BC

2、資產評估過程中，明確基本事項時，需要明確委托人、產權持有人和委吒人

以外的其他評估報告使用人，要求（）。

A.明確委托人及產權持有人的基本情況

B.了解委托人與利益相關人之間的關系

C.了解委托人與相關當事人之間的關系

D.明確評估目的

E.明確評估報告使用人

【答案】AC

3、（2019年真題）資產評估專'業人員在選擇評估資產方法時，需要考慮的因

素主要包括（）。

A.評估價值類型

B.評估目的

C.評估程序繁簡程度

D.評估對象

E.評估資料收集情況

【答案】ABD

4、資產評估行業具備典型的現代服務業特征，是專業服務業的重要組成部分,

也成為通用商業化語言。具體表現在（）。

A.服務主體具有專業性

B.服務對象具有親民性

C.服務主體具有公正性

D.服務對象具有高端性

E.服務行為具有公正性

【答案】AD

5、下列有關資產評估準則的說法中，正確的有（）。

A.資產評估準則是資產評估機構開展資產評估業務的行為標準

B.資產評估準則是資產評估專業人員開展資產評估業務的行為標準

C.資產評估準則是監管部門評價資產評估業務質量的重要尺度

D.資產評估準則是監管部門理解資產評估結論的重要依據

E.資產評估準則是財政部門管理的資產評估行業的評估準則

【答案】ABC

6、下列關于引用其他專業領域單項資產評估報告的要求中，正確的有（）。

A.對擬引用報告所涉及到的資產評估進行全面的現場勘查、核實

B.檢查相關備案審核文件

C,引用單項資產評估報告應當與委托人事先約定

D.獲取完整的單項評估報告并充分理解

E.假設前提與資產評估報告相矛盾的要謹慎引用

【答案】BCD

7、在《國際評估準則2017》的《國際評估準則：04——價值類型》，價值類型

包括（）。

A.市場租金

B.重置價值

C.投資價值

D.市場價值

E.協同價值

【答案】ACD

8、我國資產評估的法律責任包括（）。

A.民事責任

B.職業道德

C.違約責任

D.刑事責任

E.行政責任

【答案】AD

9、收益法中確定折現率的方法有（）。

A.加和法

B.資本資產定價模型

C.更新周期法

D.資本成本加權法

E.市場法

【答案】ABD

10、估算資產重置成本的功能價值類比法主要包括（）o

A.生產能力比例法

B.物價指數法

C.規模經濟效益指數法

D.對比法

E.統計分析法

【答案】AC

11、關于完全競爭市場，表述錯誤的有（）。

A.完全競爭市場廠商需求曲線是一條水平線

B.廠商需求曲線、平均收益曲線和邊際收益曲線三線重合

C.完全競爭市場的均衡價格一成不變

D.廠商實現利潤最大化或虧損最小化的均衡條件是：邊際收益=邊際成本

E.當廠商平均收益小于平均成本時應立即停止生產

【答案】C

12、資產評估專業人員不得采用欺詐、利誘、強迫等不正當手段招攬業務。下

列各項中，屬于采用欺詐行為的有（）。

A.承諾提供滿足客戶預期結果的評估結果，引誘客戶，招攬業務

B.編造與客戶的上級主管部門或利害相關單位有密切關系，可以幫助客戶解決

難題招攬業務

C.超越自身職業勝任能力范圍招攬業務

D.以答應幫助客戶解決具體困難為條件，招攬業務等

E.編造自己從未完成過的評估項R的工作經驗，騙取業務等

【答案】BC

13、價值類型在資產評估中的作用主要表現為（）。

A.明確評估結論所對應的時點

B.價值類型是影響和決定資產評估價值的重要因素

C.價值類型對資產評估方法的選擇具有一定的影響，價值類型實際上是評估價

值的一個具體標準

D.明確價值類型，可以更清楚地表達評估結論，可以避免評估委托人和其他報

告使用人誤用評估結論

E.確定評估報告結論的使用期限

【答案】BCD

14、資產評估具體準則分為程序性準則和實體性準則兩個部分，下列各項中，

屬于程序性準則的有（）。

A.《資產評估執業準則一資產評估程序》

B.《資產評估執業準則一資產評估報告》

C.《資產評估執業準則一企業價值》

D.《資產評估執業準則一資產評估委托合同》

E.《資產評估執業準則一無形資產》

【答案】ABD

15、下列市場中，廠商數量具有“很多”這一特征的有（）。

A.完全競爭

B.寡頭壟斷

C.完全壟斷

D.壟斷競爭

E.局部壟斷

【答案】AD

16、下列各項中，屬于不能在資產評估委托合同中約定的內容有（）。

A.對應納入評估范圍的資產不進行評估

B.評估服務費的支付時間

C.不履行現場調查等必要的評估程序

D.隨意指定（或舍棄適用的）評估方法、指定評估結果

E.當事雙方的違約責任

【答案】ACD

17、下列屬于完全壟斷市場特征的有（）。

A.廠商數量是唯一的

B.廠商可以控制和操縱市場價格（除非受到政府的價格管制）

C.行業進出極為困難或不可能

D.鋼鐵業屬丁完全壟斷行業

E.特許專營行業屬于完全壟斷

【答案】ABC

18、（2017年真題）在使用收益法評估資產價值時，下列關于折現率的說法

中，正確的有（）。

A.折現率是一種期望投資報酬率

B.風險報酬率不考慮投資違約風險

C.折現率由無風險報酬率和風險報酬率組成

D.市場風險是非系統性風險

E.無風險報酬率是任何投資者都可以投資并能夠獲得的

【答案】AC

19、關于主要資產評估假設，下列說法正確的有（）o

A.交易假設是資產評估得以進行的一個最基本的前提假設

B.公開市場假設，是指資產可以在充分競爭的市場上自由買賣

C.如果一個經營主體不能持續經營就需要清算這個經營主體，也就是需要使用

清算假設

D.最佳使用是指一項資產在法律上允許.技術上可能.經濟上可行，經過充分合

理的論證，能使該項資產實現其最高價值的使用

E.持續經營假設通常用于單項資產

【答案】ABCD

20、以下說法中，屬于法定評估業務特點的是（）。

A.應當依法選擇評估機構評估

B.涉及國有資產或者公共利益等事項

C.委托人自愿委托

D.評估業務至少由兩名相應專業類別的評估專業人員承辦

E.評估報告必須由至少兩名評估師簽署

【答案】AB

大題（共10題）

一、甲評估師執行某國有企業的評估項目（非重大和特殊項目），評估基準日

是2016年6月30日。在執行其他必要的評估程序之后，評估師完成了評估報

告（評估報告日為2016年12月20日），并于2017年1月底完成工作底稿等

評估檔案的歸檔工作。（1）.評估檔案保存期限為多少年？（2）.哪些機構或

者人員需要對評估檔案的保密負責？（3）.評估檔案在哪些情形下，可以走外

提供？

【答案】（1）.根據《中華人民共和國資產評估法》規定：一般評估業務的評

估檔案保存期限不少于十五年，法定評估業務的評估檔案保存期限不少于三十

年。（2）.資產評估檔案涉及客戶的商業秘密，評估機構.資產評估專業人員有

責任為客戶保密。（3）.資產評估檔案的管理應當嚴格執行保密制度。除下列

情形外，資產評估檔案不得對外提供：1.財政部門依法調閱的；

2.資產評估協會依法調閱的；3.其他依法依規調閱的。本機構評估專業人員需

要查閱評估檔案，應按規定辦理借閱手續。

二、已知某一時期內某商品的需求量為300萬件，市場供給量是200萬件價

格每波動1元，會引起銷量變動2萬件。VI〉、求該商品的均衡價格和均衡數

量。＜2＞、如果市場對該商品需求進一步擴大，則可能引起的情形有哪些V

3＞、假設商品供給量達到220萬件，求該商品的均衡價格。＜4＞、如果當前商

品市場價格是18元/件，則可能引起的情形有哪些

【答案】商品需求函數=300—2P,商品供給函數=200+2P,從而得出均衡價

格P=25（元），均衡數量=300—2X25=250（萬件）。在其他條件不變時，

需求變動分別引起均衡價格和均衡數量的同方向變動，如果市場對該商品需求

進一步擴大，則可能引起的情形有：商品均衡價格提高、商品均衡數量提高。

商品需求函數=300—2P,商品供給函數=220+2P,從而得出均衡價格P=20

（元）。均衡價格為25元，當前商品市場價格是18元，即市場價格低于均衡

價格。如果市場價格低于均衡價格，則商品供不應求，形成商品短缺，超額需

求會引發商品價格上潴，供應方也會增加供應量，使價格提升至均衡價格水

平。

三、某H股上市公司擬對國內某非上市公司進行收購，聘請資產評估機構末收

購對象進行評估，作為確定收購價格的參考依據，被收購公司屬于輕資產類型

的軟件公司，設立時間較短，只有兩年的經營歷史，營業收入較少，目前該公

司處于虧損狀態。資產評估機構在對該軟件公司進行評估時，考慮到成本法難

以體現輕資產公司的價值，擬使用收益法和市場法進行評估，在評估說明中，

資產評估師對收益法和市場法的基本評估思路描述如下：（一）收益法的基本

思想：（1）收益預測1）采用凈現金流量（股權自由現金流量）作為收益額口

徑；2）根據該公司編制事業計劃進行收益預測，因該公司事業計劃的收益預測

較歷史數據有大幅度增長，資產評估師認為其未來收入及利潤實現存在很大不

確定性，因此要求該公司對所提供的盈利預測數據提供保證，并要求其承諾：

如該公司不能實現預測利潤，對實際利潤與預測利潤之間的差額由大股東補

足。2）折現率的確定折現率=無風險報酬率+風險報酬率+企業個別風險無風

險報酬率按同期國債利率確定，取近年財政部發行的5年期憑證式國債的票面

利率；風險報酬率參考國務院國資委制定的企業績效評價標準值，選取相關行

業凈資產收益率的平均值；企業個別風險通過分析企業的財務、經營等風險加

以確定。3）將未來收益折現得到評估值。（二）市場法的基本思路：本次評估

采用上市公司比較法，并選用市銷率（PS）和市凈率（PB）作為價值比率。

（1）由于在境內資本市場未發現可比上市公司，評估人員選取了3個H股上市

公司作為可比對象；（2）計算評估對象的評估值。

【答案】＜1＞對收益口徑的選取是合適的，理由：對于輕資產類型的企業價值

評估，收益法通常占據極為重要的地位。與傳統生產性企業相比，輕資產企業

所擁有的固定資產、有形資產較少，其獲利的主要來源是無法體現在企業財務

報表中大量的無形資產。因而，如果采用成本法對其進行評估，則其作為盈利

主體而具有的價值可能無法全面體現出來，企業價值或被嚴重低估。在此狀況

下，收益法就成為更為合理的方法。收益法中存在的問題：（1）“要求該公司

對所提供的盈利預測數據提供保證，并要求其承諾；如該公司不能實現預測利

潤，對實際利潤與預測利潤質檢的差額由大股東補足。”此處處理存在問題，

理由：無法實現預期利潤不能讓股東補足。＜2＞（1）“折現率=無風險報酬率

+風險報酬率+企業個別風險”，此處存在問題，理由：折現率應該等于無風

險報酬率+貝塔系數X市場組合風險報酬率。（2）可比公司的選擇，不應當選

擇上市公司，被評估企業是非上市公司，所以可比公司的選擇同樣應當是非上

市公司。（3）最后確定評估值時，選用的是PS、PB的算數平均數，如果參照

物與被評估資產可比性都很好，評估過程中沒有明顯的遺漏或疏忽，評估專業

人員可以采用算術平均法或加權平均法等方法將初步結果轉換成最終評估結

果。但是本題中選取的參照物與被評估資產的可比性不是很好，所以最后評估

值采用算數平均法是不合適的。

四、2012年12月，山東HDJ海洋發展股份有限公司（以下簡稱HDJ）決定以公

司擁有的蘇山島海域使用權及其圍堰造礁工程等配套設施和一宗土地使用權作

為抵押物發行10億元公司債券。為配合本次債券發行工作，ABC評估公司對

HDJ擬發債抵押擔保資產進行了兩次評估，并于2012年12月24日出具了ABC

（京）評報字（2012）第015號評估報告，收取評估費15萬元；于2013年5

月16日出具了ABC評米字（2013）020號評估報告，收取評估費5萬元，兩份

評估報告簽字評估師均為張三和李四。評估公司采用收益法對蘇山島海域使用

權進行評估。收益法預測的重要前提是：在收入預測時，假設HDJ從2012年

10月開始投苗，每畝每年投放參苗（秋苗）4,000頭，養殖時間滿2年，豆全

部收獲。從2015年起即可獲得全面達產的穩定收益，并按每畝的年產量70公

斤預測收入。蘇山島約89,603.55畝全部采用人工魚礁養殖方式。在以上假設

前提下，按照收益法的計算方式，得出蘇山島海域的海域使用權評估價值為

55,554.23萬元。經事后調查:（1）2012上半年HDJ在蘇山島海域進行了實驗

性投苗，共投放參苗1,117,266.00頭，占評估假設投苗量的0.3巡。此外，在

評估基準日（2012年9月30日）至評估報告出具日（2012年報告的出具E為

2012年12月24日，2013年報告的出具日為2013年5月16日）期間，HDJ未

繼續在蘇山島海域投放海參苗；（2）HDJ在蘇山島海域擬采用的海參養殖方式

為深海網箱或者是深海網箱與人工魚礁相結合的方式，而非單純的人工魚礁養

殖方式，在不同養殖方式下海參的投苗量及成活率不同，會對海參預測產量產

生較大影響；（3）在納入評估范圍的近10萬畝海域中全面投放海參苗需要一

個較長的過程，因此，實現全面達產收益也需要一個過程。問題：請根據以上

背景資料，指出違反執業規范的行為，并說明理由；涉及違法行為的說明處罰

措施。

【答案】（1）評估公司對蘇山島海域使用權評估的假設不合理。僅根據題目中

的投苗時間、投苗量和養殖時間得出“從2015年起即可獲得全面達產的穩定收

益，并按每畝的年產量70公斤預測收入”的假設不合理。（2）自評估基準日

至評估報告出具日，HDJ沒有在蘇山島海域投放海參苗。評估公司在進行評估

時，沒有關注到該重大期后事項，存在未勤勉盡責行為，導致出具的評估報告

存在重大遺漏。綜上，評估公司未根據評估業務實施過程中的情況變化及時補

充收集評估資料，未考慮上述重要事實對2015年起即可獲得穩定收益假設產生

的重大影響，未合理估算蘇山島海域海參的預測產量及收益產生的起始時間，

在對被評估資產的未來收益產生的起始點及預測產量不能確定的情況下，選用

收益法進行評估，違背了收益法應用的重要前提即被評估資產的未來預測收益

和預測期限是可以預測的，導致形成的評估結論不合理，評估報告存在誤導性

陳述和重大遺漏。評估公司未勤勉盡責行為構成《證券法》笫二百二十三條所

述“證券服務機構未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述

或者重大遺漏”的情形。評估公司出具上述兩項評估報告的業務收入為20萬

元，直接負責的主管人員為張三和李四。證券法第二百二十三條規定：證券服

務機構未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺

漏的，責令改正，沒收業務收入，暫?；蛘叱蜂N證券服務業務許可，并處以業

務收入一倍以上五倍以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員

給予警告，撤銷證券從業資格，并處以三萬元以上十萬元以下的罰款。

五、ABC公司想重新購置一臺設備，準備運用成不法來評估設備的重置成本，

該類設備現行市場價格為每臺180000元，運雜費3500元，直接安裝成本3200

元，其中原材料1200元，人工成本2000元。根據統計分析，計算求得安裝成

本中的間接成本為每人工成本0.8元：根據上述資料回答以下問題：＜1＞、采

用成本法評估資產的前提條件有哪些＜2＞、運用重置核算法，計算該類設條的

重置成本。V3＞、ABC公司目前所用的這臺設備購置于2010年1月1日，賬面

原值為120000元，當時該類資產的價格指數為95%,評估基準日該類資產的定

基價格指數為150%,如果運用價格指數法，該設備重置成本為多少＜4＞、價格

指數法與重置核算法是重置成木估算較常用的方法，二者明顯的區別有哪些V

5＞、假設ABC公司目前所用的設備于評估基準日全新購置價格為190000元。經

過專家鑒定，該設備由于使用磨損所造成的貶值率為20機在不考慮其他因素

的條件下，計算該設備的實體性貶值。

【答案】采用成本法評估資產的前提條件包括：①被評估資產處于持續使用狀

態或被假定處于繼續使用狀態。持續使用假設又被分為現狀續用、轉用續用和

移地續用假設。②被評估資產必須是可再生、可復制的資產。如果被評估資產

不具有再生性或可復制性，采用成本法從重建的角度計算成本則不具有理論上

和現實上的意義。另外，如果資產不可再生，其價值也可能無法通過簡單的重

置成本來反映，比如包含了社會效應和文化效應的歷史性不動產。③應當具備

可利用的歷史資料。成本法的應用是建立在歷史資料基礎上的，許多信息資

料、指標需要通過歷史資料獲得。同時，現時資產與歷史資產具有相同性或可

比性。直接成本=180000+3500+3200=186700（元）間接成本=2000X0.8=

1600（元）重置成本合計=186700+1600=188300（元）被評估資產重置成本

=120000X（150%/95%）X100%=189473.68（元）價格指數法與重置核算法是

重置成本估算較常用的方法，但二者具有明顯的區別：①價格指數法估算的重

置成本僅考慮了價格變動因素，因而確定的是復原重置成本；而重置核算法既

考慮了價格因素，也考慮了生產技術進步和勞動生產率的變化因素，因而可以

用來估算更新重置成本。②價格指數法建立在不同時期的某一種或某類甚至全

部資產的物價變動水平上；而重置核算法則建立在現行價格水平與購建成木費

用核算的基礎上。實體性貶值=190000X20%=38000（元）

六、F企業由于擴大生產量，想購買城郊的一片舊廠房，F企業高層有請中浩資

產評估有限責任公司評估這一片舊廠房的意向，才前正在了解該評估公司的職

業道德水準和專業勝任能力。根據上述資料回答以下問題；＜1＞、對資產評估

專業人員職業道德的基本要求有哪些＜2＞、王先生是中浩資產評估有限責任公

司一位經驗豐富的評估師，具有多年的實際評估經驗，如果要請他主持這一片

舊廠房的評估，為了不影響獨立性，王先生或者其親屬不能與F企業存在經濟

利益關系，這里所說的“親屬”包括哪些人員＜3＞、資產評估公正性的要求具

體體現在哪些方面V4〉、資產評估機構、資產評估專業人員對所承接的資產評

估項目，必須確信具有相應的專業知識和經驗，能夠勝任該項業務，不得接受

其能力無法完成的資產評估項目，除非采取其他有效措施保證能夠有效地完成

該項評估業務，這里所說的“其他有效措施”指的是什么＜5＞、美國《專業評

估執業統一準則》（2016-2017版）（USPAP）規定，“評估師在受理執業項

目之前，必須確定其能勝任該執業項目。”該能力要求包括哪些內容

【答案】誠實守信，勤勉盡責，恪守獨立、客觀、公正的原則是對資產評估專

業人員職業道德的基本要求。可能影響獨立性的情形通常包括資產評估機構、

資產評估專業人員或者其親屬與委托方或者相關當事方之間存在經濟利益關

聯、人員關聯或者業務關聯。親屬是指配偶、父母、子女及其配偶。公正性要

求資產評估機構和資產評估專業人員，在從事資產評估業務過程中，遵照國家

有關法律、法規及行"準則，獨立、客觀執業，公正發表資產評估意見,不得

損害委托人、其他當事人的合法權益和公共利益。①資產評估專業人員不應當

故意出具對某一方當事人單方面有利的評估意見，包括不應當因所在評估機構

收取評估費用而偏袒、遷就委托人，或出具對其他當事人不利的評估報告。②

外聘專家也不能因收取評估機構的費用而遷就評估機構。資產評估機構、資產

評估專業人員對所承接的資產評估項目，必須確信具有相應的專業知識和經

驗，能夠勝任該項業務，不得接受其能力無法完成的資產評估項目，除非采取

其他有效措施保證能夠有效地完成該項評估業務，包括：①與具有相關專業知

識和經驗的資產評估機構或資產評估專業人員聯合進行評估；②聘用具有所需

專業知識或經驗的專業人士；③資產評估專業人員通過學習達到要求等。但

是，即使評估機構和資產評估專業人員可以采取有效的措施確保評估業務的完

成，在接受評估業務前也必須向客戶披露自己缺乏與該業務相關的專業知識、

經驗之事實，說明將采取的所有必要措施，承諾通過.匕述措施可以確保圓滿完

成評估業務。評估機構和資產評估專業人員也必須在評估報告中披露專業知

識、經驗的缺乏，并披露所有為完成評估業務所采取的措施。美國《專業評估

執業統一準則》（2016—2017版）（USPAP）規定，“評估師在受理執業項目

之前，必須確定其能勝任該執業項目。該能力要求是：①正確識別所要解決問

題的能力；②能勝任該項目的知識和經驗；③了解和遵守適用于評估師或項目

的法律和規定。

七、國有獨資甲公司擬進行增資擴股，甲公司的股東委托資產評估機構對甲公

司進行價值評估，甲公司的主要資產為其所持有的A上市公司35%的股權，該

上市公司經審計的最近會計年度每股凈資產為9元。資產評估機構對甲公司進

行評估時，采用市場法確定甲公司所持有的A上市公司股權的價值，資產評估

機構專業人員收集了A上市公司資產評估基準口前30個交易口的交易數據，計

算得到每日交易股票加權平均價格的算術平均值為每股12元，并擬以每股12

元乘以甲公司持有A上市公司股票的數量作為甲公司所持有A上市公司股權的

價值。對此，委托人認為，上市公司存在尚未公布.的利好內幕消息，可能走股

票價值產生影響，因此其持有的35%上市公司股權價值可能被低估。要求：根

據上述資料，不考慮其他因素，分析回答下列小題。應用市場法的前提條件是

什么？請結合該前提條件，分析確定甲公司所持有A上市公司35%股權價值時

運用市場法的適應性。（4分）

【答案】

八、2010年10月，A公司由美國引進了某生產線，2014年因產品調整導致該

生產線停產閑置，隨后異地租賃給其他企業使用，2017年12月31日租賃期屆

滿，因A公司無繼續使用該生產線的計劃，而承租該生產線的企業也無意續

租，且不允許長時間存放該生產線。A公司委托拍賣公司在該生產線租賃地并

在限定時間內對該生產線進行拍賣處置，為此A公司委托B評估公司進行資產

評估，為確定拍賣底價提供參考依據。B評估公司所出具的評估報告中有關評

估目的、評估假設、價值類型和評估方法的描述如下：評估目的：本次評估的

目的是確定A公司所擁有的某生產線于評估基準日的市場價值，為其拍賣處置

該生產線提供價值參考。評估假設：（1）公開市場假設：公開市場是指充分發

達與完善的市場條件，是指一個有自愿的買方和賣方的競爭性市場，在這個市

場上，買方和賣方的地位平等，都有獲取足夠市場信息的機會和時間，買賣雙

方的交易都是在自愿的、理智的、非強制性或不受限制的條件下進行。（2）企

業持續經營的假設：它是將企業整體資產作為評估對象而作出的評估假定。即

企業作為經營主體，在所處的外部環境下，按照經營目標，持續經營下去。企

業經營者負責并有能力擔當責任；企業合法經營，并能夠獲取適當利潤，以維

持持續經營能力。（3）在評估過程中，我們沒有考慮將來可能出現的因拍賣、

變賣對評估價值的影響，也未考慮發生產權變動時特殊的交易方可能追加付出

的價格等對評估價值的影響。對于由國家宏觀經濟政策發生變化以及遇有自然

力和其他不可抗力對資產價格的影響，評估結果中也未考慮。價值類型：根據

本評估項目的評估目的，決定本項目采用的價值類型為市場價值。市場價值是

指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫壓制的情況下，某項資

產在基準日進行正常公平交易的價值估計數額。根據本次評估的資產業務類

型、評估目的、評估假設、評估對象的功能與狀態、評估時間、地點以及本次

交易的市場條件，選取市場價值類型。評估方法：本次評估采用成本法進行評

估。

【答案】

【正確答案】

（1）評估目的不正確。市場價值是在適當的市場條件下，自愿買方和自愿賣方

在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行公平交

易的價值估計數額。本題中要求對該生產線在限定時間進行拍賣，并且不允許

長時間存放該生產線，不滿足市場價值的條件。（2）評估假設不正確。①不能

采用公開市場假設，本題中要求對該生產線進行由賣，并且不允許長時間存放

該生產線，沒有眾多的買者和賣者，不是充分競爭，不滿足公開市場的條件，

不能用公開市場假設。②不能用持續經營假設。本題中A公司和承租企業都不

繼續使用該生產線，即經營活動不能連續下去，不滿足持續經營假設的條件。

并且，持續經營假設實際是一項針對經營主體（企業或業務資產組）的假設，

一般不適用單項資產。③企業將來可能出現的拍賣、變賣行為，特殊的交易方

可能追加的付出價格會對評估結論造成影響，國家宏觀經濟政策等會對評估結

論造成影響，應該考慮。（3）價值類型不正確。本題中要求對該生產線進行拍

賣，并且不允許長時間存放該生產線，不滿足市場價值的條件。（4）評估方法

不正確。①評估專業人員應當恰當選擇評估方法，除依據評估執業準則只能選

擇一種評估方法的外，應當選擇兩種以上評估方法，本題中只選擇了一?種方

法，且并不滿足