恒順醋業公司應收賬款風險管理問題及防范摘要隨著現代金融市場的逐步發展完善，企業健康持續的發展是促進市場經濟不斷穩步向前發展的重要環節，而對企業應收賬款進行管理更是其實現長遠發展的關鍵環節。企業對于應收賬款的管控優化對于提高企業的資產利用效率具有重要的作用，提高企業應收賬款管理的效率有助于公司優化其應收賬款，從而減少不必要的壞賬并改善其流動性。為了控制恒順醋業公司的應收賬款，對現存的應收賬款進行優化，以提高恒順醋業公司的資金流動性。本文對恒順醋業公司應收賬款風險的管理和防范措施兩個方面進行研究，根據恒順醋業公司的年度財務數據，從中研究分析現階段恒順醋業公司應收賬款所存在的風險問題，以及針對存在的風險提出應對措施，為恒順醋業公司在應收賬款風險管理方面提出積極的建議，同時也可供其他香醋料酒行業的公司借鑒。【關鍵詞】應收賬款風險管理恒順醋業公司目錄TOC\o"1-3"\h\u30929一、緒論 322630（一）研究背景 322217（二）研究意義 318535二、相關理論概述 38364（一）應收賬款風險概念 330259（二）應收賬款風險表現形式 327017三、恒順醋業公司應收賬款風險分析 418166（一）恒順醋業公司基本情況 437941.恒順醋業公司簡介 4172832.恒順醋業公司財務現狀 414993（二）恒順醋業公司應收賬款現狀分析 4102981.賒銷收入凈額分析 4287232.應收賬款占流動資產的比例分析 523293.應收賬款賬齡分析 6166124.逾期賬款比例分析 7213045.應收賬款周轉率分析 727535四、恒順醋業公司應收賬款存在的風險 832578（一）信用管理部門不獨立 83573（二）應收賬款收賬政策不完善 89389（三）會計處理系統不完善 930592五、恒順醋業公司應收賬款風險防范措施 923488（一）設置信用管理部門和職責 929636（二）制定合理的收賬政策和采用風險轉移機制 103233（三）完善具有業務特點的ERP系統 1120923六、結論 1131751參考文獻 12一、緒論（一）研究背景隨著國家對香醋料酒行業的逐步規范，行業的規范將引領企業的規范運營，與此同時，香醋料酒企業的生存和發展也將面對新的壓力和挑戰。為了提高自身競爭力，保持和擴大市場占有率，賒銷成為了企業為爭取客戶而不得不采取的辦法。由于香醋料酒業自身的行業特點，即固定資產少，存貨極少，所以應收賬款在總資產中具有較高的比重(趙俊杰,黃子晴,吳天昊,徐瑾,2021)。目前應收賬款在香醋料酒行業的嚴重問題不僅給企業造成很高的財務成本、壞賬風險，同時帶來巨大的資金壓力，甚至給企業帶來資金鏈斷裂的風險，所以加強應收賬款的管理及風險控制是香醋料酒企業勢在必行的一項重要財務管理工作。（二）研究意義隨著電子商務和其他相關行業進入發展蓬勃階段，以及國家支持振興香醋料酒行業政策的出臺和實施，從而為香醋料酒企業的快速崛起奠定了堅實的基礎。但是如果香醋料酒企業想要實現可靠和可持續的發展，應收賬款管理方面的問題是不可避免的。為了找出恒順醋業公司在應收賬款管理方面存在的風險問題。本文通過對恒順醋業公司的相關財務數據和資料進行分析研究，找出恒順醋業公司目前的以及潛在的應收賬款問題，從而提出應對措施促進恒順醋業公司長遠發展，同時也有能夠為其他的香醋料酒企業提供一定的參考價值。二、相關理論概述（一）應收賬款風險概念應收賬款風險是指由于企業存在應收賬款從而導致的壞賬準備的風險和應收賬款所產生的信用損失、管理費用和資本成本的備抵增加的風險。企業利用信用政策來占領的市場規模越大，銷售額的增長越多，企業所需承擔的應收賬款的風險也就越高，所以由此可得知，這在一定層面上證實了企業應收賬款的風險與應收賬款的增長幅度成正相關(孫瑞琪,馬文博,周曉琳,馮毅然,2024)。所以，為了管理應收賬款的數量和減輕與應收賬款有關的風險，企業就需要優化其應收賬款管理，并制定戰略來管理與應收賬款有關的風險(鄧明珠,何子豪,林佳)。（二）應收賬款風險表現形式第一個方面是應收賬款不斷增加，應收賬款的增加可能導致公司陷入沉重的債務。如果一個恒順食業集團公司的應收賬款持續增長，這不僅會導致壞賬、呆賬的風險大大增加，還會導致恒順醋業企業的流動資金緊張甚至出現短缺的局面(郭凱瑞,許梓晨,董雪莉,蔡晨,2021)。就會使企業需要從外部借款，才得以維持其正常活動。若企業擁有過高的負債，就會使得財務費用增加導致經濟效益大幅降低，甚至會將企業推上破產之路(潘俊宇,胡靜怡,朱宇航)。第二個方面是回款率低，貼現成本過高，恒順醋業企業為了維持日常的運營，不得不將收到的大量的承兌匯票進行貼現，而高額的貼現費用使得額外的財務費用增加，導致相應的款項減少(任詩琪,魏明輝,鄒浩然,錢明,2022)。第三個方面是以物抵賬，經濟效益降低，由于應收賬款過多，并且回款速度慢，香醋料酒企業之間則出現了以物易物或以物抵債的交易方式用來抵消欠款。抵回的貨物企業被迫再次抵出，或者低價銷售。這就會使出現大額損失，使得經濟效益下降。三、恒順醋業公司應收賬款風險分析（一）恒順醋業公司基本情況1.恒順醋業公司簡介恒順醋業公司是香醋料酒行業的代表性企業，深耕香醋料酒領域多年，恒順醋業在曾經在2018-2020年三年連續獲得“國家香醋料酒企業榮譽金獎”、“國家優質納稅企業”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優質香醋料酒企業500強”。恒順醋業的發展是我國香醋料酒行業改革創新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著香醋料酒企業的發展狀況。公司秉承“實干創造未來”的企業精神，堅持做出高品質產品，本著“追求、質量、技術、精神”8字宗旨，基于香醋料酒市場需求進行不斷創新，使公司始終處于香醋料酒行業前沿，引領香醋料酒行業的發展。董事會總經理監事會運營總監董事會總經理監事會運營總監財務總監行政總監市場總監投標部招標部信息部生產部銷售管企劃部財務部審計部人力資源部行政辦公室銷售分公司一銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司四采購部技術總監技術部客戶服財務科一財務科二財務科三財務科四2.恒順醋業公司財務現狀從表3.1可以看出，恒順醋業公司近三年的營業收入是逐年增加，從2021年的163.97億元增加至2023年的197.87億元，增長20.67%，公司的應收賬款從2021年的86.23億元增加至2023年的164.61億元，提升了90.89%，說明恒順食業集團公司近幾年應收款增長較快，恒順醋業公司當期流動資產和資產總額也呈現明顯上升趨勢，這在一定層面上證實了說明恒順食業集團公司處于增長階段，但過高的應收賬款會影響恒順醋業整體公司資產的流動(任思涵,田嘉樂,章昊宇,樊詩悅,陸悅,2023)。因此，這些反映出一些特征現階段恒順食業集團公司應分析相關信息，識別應收賬款管理存在的問題，選擇合理的對策，確保公司具有良好的發展前景。表3.12020-2022年公司應收賬款相關財務數據（單位：億元）項目2021年2022年2023年營業收入69105138應收賬款86.23139.90164.61流動資產合計371.14426.89528.91資產總計485.16541.54744.25（二）恒順醋業公司應收賬款現狀分析1.賒銷收入凈額分析賒銷是企業擴大銷售收入和市場份額的主要手段，但是，如果應收賬款數額較大，將對恒順醋業企業的良性發展產生不利影響。企業應收賬款不斷增加，超過一定限度，會影響恒順醋業企業資金的流動，增加壞賬風險，所以要控制好賒銷和現銷是比例。2021年至2023年恒順醋業公司賒銷現銷情況見表3.2：表3.2公司2021-2023年賒銷現銷情況表（單位：億元）項目2021年2022年2023年賒銷677391現銷425964合計69105138賒銷占總銷售收入的比62.32%55.24%60.14%從表3.2我們可以看出，在恒順醋業公司的銷售收入中，主要以賒銷為主，并且近三年來每一年的賒銷數額都遠遠高于現銷的數額，2021年賒銷比現銷多了25億元，2022年賒銷比現銷多了14億元，2023年賒銷比現銷多了27億元(岳瑞雪,皮晨逸,2022)。這與恒順食業集團公司提供的信用政策有關。三年來的賒銷數額分別為67億元，73億元，91億元，說明從2023年開始，恒順醋業公司的賒銷數額呈現明顯的增長趨勢。再看賒銷占總收入的比重，2021年為62.32%，2022年為55.24%，2023年為60.14%，近三年來恒順醋業公司賒銷占總收入的比重波動幅度較大，但每一年都占了恒順食業集團公司銷售收入的50%以上，可見恒順醋業公司應收賬款風險較大，恒順醋業公司應引起高度重視。通過恒順醋業公司財務部銷售會計提供銷售業務統計資料，得到了恒順醋業公司賒銷業務規模前五名的應收賬款余額數據，如表3.3所示。表3.3公司2021-2023恒順醋業應收賬款前五名情況（單位：萬元）2021年末2022年末2023年末應收賬款前五名總額146121.05169936.05144118.17應收賬款期末余額578239.22705714.50787100.87比例25.27%24.08%18.31%截止2023年12月31日，表3.3統計的恒順醋業公司前五名客戶欠款情況可以得出恒順醋業公司的應收賬款前五名金額占比在25%以下，并且比例逐年遞減，說明恒順食業集團公司的應收賬款集中程度比較良好。但是，這五名客戶當中主要是電商巨頭公司，表明恒順醋業公司在賒銷方面還是處于被動狀態，只能忍受延期付款，應收賬款催收情況處于劣勢狀態。2.應收賬款占流動資產的比例分析應收賬款與流動資產的比率是衡量應收賬款規模的主要指標，比率越高，雖然表示恒順醋業公司的銷量較高，但同時也有很大規模的應收賬款，但與此同時也有很多未收回的款項。表3.4恒順醋業公司2021-2023年應收賬款、流動資產匯總表項目2021年2022年2023年期末應收賬款（億元）86.23139.90164.61流動資產（億元）371.14426.89528.91應收賬款增長率（%）--62.24%15.01%流動資產增長率（%）--15.02%23.90%應收賬款占營業收入比重（%）23.23%32.77%31.12%由表3.4得出，恒順醋業公司近三年應收賬款占流動資產比重波動較大，尤其是在2022年，增長至32.77%，這兩項指標充分證明了恒順醋業公司的盈利質量，資金周轉率并不理想。這在一定層面上證實了流動資產中包含了應收賬款，但由于應收賬款的回收存在不確定性，這些反映出一些特征所以當該比例較高時將會降低流動資產的質量，可利用的流動資金將會減少，在弱化了恒順食業集團企業資金鏈安全和盈利能力的同時對風險的應對能力也會削弱(龍穎華,賀睿智,邱梓,2022)。應收賬款占流動資產比重過大，當恒順食業集團營運資金緊張或者應收賬款出現逾期時，恒順食業集團很有可能出現資金鏈斷裂的風險。3.應收賬款賬齡分析應收賬款賬齡主要是指資產負債表上的應收賬款產生之日至收回資產負債表上的應收賬款之間的時間。簡而言之，就是這筆應收賬款的起止時間。因此，如果應收賬款逾期很久，成為壞賬的可能性就會大大增加。但需要注意的是，銷售應收款不在一個商業周期(通常為一年)以內流通的公司資產，不能視為公司流動資產(余雅琴,龔彥霖,袁文靜,孔思)。此外，考慮到恒順醋業公司的短期償債能力，需要進行分析，以減去該領域的非流動性資產(施靜媛,白夢涵,姚思,2022)。事實上，對公司近三年的應收賬款進行分析后不難發現，1年以下的應收賬款占應收賬款總額的比例約為90%，其中截止到2021年為92.67%。而在這之中，這些反映出一些特征1年的應收賬款占應收賬款總額的6.18%-12.72%；2-3年的應收賬款占應收賬款總額的0.73%-3.33%；三年以上的應收賬款占應收賬款總額的0.41%-0.93%。一般而言發生壞賬，會給公司帶來較高的流動性風險。表3.5公司2021-2023年賬齡分析時間（年份）2021年2022年2023年1年以內92.67%85.86%85.97%1-2年6.18%12.72%12.18%2-3年0.73%0.94%1.08%三年以上0.41%0.48%0.77%通過公司近三年應收賬款賬齡可發現，其應收賬款賬齡主要集中在1年以內，但是在2022年和2023年，公司在1-2年賬齡的應收賬款均超過了10%，這樣容易導致公司大部分應收賬款變現能力差，會產生很多不能及時回收的款項，發生壞賬損失的可能性增大。因而恒順醋業公司需要加強對應收賬款的管理。4.逾期賬款比例分析賒銷業務不可避免地產生應收賬款。因此，由于客戶出現經營困難的問題，就容易引起惡意違約或超出信用期還款的情況。并且逾期的時間越長，應收賬款的回收率也就越低。有關調查數據表明，應收賬款拖欠的時間越長，追回的成功率也就越低(魏欣怡,紀文博,方星宇,蔣晨,2022)。2021-2023年，這在一定層面上證實了恒順食業集團公司逾期應收賬款占其應收賬款總額的50%以上，而逾期一年或一年以上恒順醋業公司的應收賬款占應收賬款總額的10%或以上。這些反映出一些特征如果這部分資金長期沒有回收，則會影響恒順食業集團公司的資金運行、盈利能力，嚴重情況下甚至會導致公司的資金斷裂，產生破產的風險。表3.6公司應收賬款逾期情況逾期期限2021年2022年2023年賬期內39.09%42.58%45.00%2個月以內32.36%21.04%24.55%2.6個月15.69%16.95%11.60%6-12個月5.95%5.77%5.59%1年以上6.91%13.66%13.26%合計100%100%100%5.應收賬款周轉率分析目前衡量香醋料酒公司應收賬款質量的另一個重要指標是應收賬款周轉率。換句話說，應收賬款周轉率越快，應收賬款的回款期就越短，反之，還款期限越長，成為壞賬的風險越大。表3.7公司應收賬款周轉率與收款天數比較時間（年份）2021年2022年2023年營業收入69105138應收賬款86.23139.90164.61應收賬款周轉率（次/年）1.401.101.06應收賬款周轉天數（天）257.13327.35341.08數據來源：公司財務報表由表3.7可得，2021年至2023年，公司的應收賬款的周轉率呈現明顯的逐年下降趨勢，從2021年的1.4下降至2022年的1.06，而應收賬款周轉天數在2023年達到最大值341.08。應收賬款是記入本期的收入，在恒順醋業公司損益表中體現的是收入的增加，本期的應收賬款越高利潤也相對更大，報表中呈現利潤的真實性存在問題(賴家寧,熊樂韻,龔文星,2022)。資金回籠的速度能一定程度反映企業應收賬款的質量，對利潤的真實程度也能有所反應。這在一定層面上證實了恒順食業集團香醋料酒公司通過應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數揭示了恒順醋業公司應收賬款的回款效率較低，從以上分析中可以看出，恒順醋業公司的客戶長期拖欠貨款，降低了應收賬款的流動性，相對于香醋料酒行業而言，恒順醋業公司應收賬款整體風險較高，應收賬款的風險管理可能也低于香醋料酒行業的整體水平。四、恒順醋業公司應收賬款存在的風險（一）信用管理部門不獨立建立應收賬款管理組織機構是實現企業應收賬款管理目標的關鍵，恒順醋業公司由于沒有應收賬款管理相關的制度，上述在應收賬款的事中調查也可以看出，目前恒順醋業公司的應收賬款管理工作由銷售部主導，財務部門協助完成。這種狀況會使得應收賬款工作的展開存在下面兩個方面的問題。首先，由恒順食業集團香醋料酒公司銷售部門主導應收賬款管理，增長業績、實現收入最大化，是最根本的目標，因此在賒銷政策上面會比較激進，而應收賬款管理則傾向謹慎和風險規避，這兩個天然矛盾的工作放在一個部門進行管控，那么應收賬款管理就將成為一紙空文。其次，恒順食業集團公司參與應收賬款管理的恒順食業集團各部門沒有相應的職責要求，相關崗位展開工作就會有諸多不便，會導致工作展開過于主觀和隨意(霍梓琪,聶晨霖,潘俊杰,鄧詩,2021)。因此，這些反映出一些特征完善恒順食業集團公司信用管理部門結構，有利于恒順食業集團公司內部權責分明，減少內耗，提高恒順食業集團應收賬款管理效果和效率。由于缺乏專門的應收賬款管理相關部門，在恒順醋業客戶對接收款業務時候，沒有明確目標和方向，不利于恒順食業集團香醋料酒公司工作的展開，更不利于恒順醋業在客戶面前正面形象的建立；恒順食業集團公司相關管理層在確定信用政策及收賬方式時，無據可依。綜合考慮，企業迫切建立一個單獨的應收賬款管理部門(謝梓晴,梁子昂,何沐晨,秦澤)。（二）應收賬款收賬政策不完善在收回應收款時，恒順食業集團公司并未充分做好賬款回收的嚴格管理，很多賬款回收存在不及時問題，對于恒順食業集團公司應收賬款的風險也缺乏有效監督與控制，企業在應收賬款管理上大致的情況可以概括為：（1）公司現階段從事應收賬款回收的員工，很多缺乏回款工作經驗，同時年齡偏大，不適合從事賬款回收方面的實務工作。（2）企業的賬款回收負責人員跟香醋料酒企業管理部門之間缺乏有效溝通，很多催收人員不懂得利用網絡和信息技術進行賬款回收問題的及時匯報，大多以電話方式進行溝通，因而導致恒順食業集團香醋料酒公司一些賬款回收方面的細節在溝通上經常出現問題，這在一定層面上證實了造成工作中出現一些數據偏差和漏洞，影響了賬款回收的效率與有效性。（三）會計處理系統不完善恒順醋業公司網絡信息傳遞平臺利用效率較低，目前恒順醋業公司使用的會計系統是用友系統的賬務處理板塊中進行記賬，信息管理的手段較大公司相比稍有落后。現階段的系統只能對已經產生的應收賬款進行記賬處理，而缺乏對應收賬款的事先控制(郭凱瑞,許梓晨,董雪莉,蔡晨,2022)。負責恒順食業集團公司出納的工作人員在日常工作中會用Excel表進行流動資金的管理例如，登記恒順食業集團公司現金日記賬和銀行存款的日記賬。而恒順食業集團的會計人員在日常記賬的過程中的確用了用友的財務軟件，但是其中基本涉及不到賬齡分析的模塊運用，這些反映出一些特征并且恒順食業集團公司財務人員使用的還是不同的軟件系統。說明恒順食業集團香醋料酒公司其使用的系統軟件未涉及到公司所需要了解賬務的方方面面，并且恒順食業集團公司財務部各職員只會其經手的香醋料酒業務對其他信息的了解極度缺乏，這樣就嚴重影響到恒順食業集團公司信息傳遞的效率。五、恒順醋業公司應收賬款風險防范措施（一）設置信用管理部門和職責為有效改善恒順醋業公司應收賬款管理的現狀，公司的領導人及管理層首先應當對應收賬款管理理論有一個正確的認識，找出應收賬款管理對公司發展的重要影響(潘俊宇,胡靜怡,朱宇航,2020)。恒順食業集團公司的財務部門的應收賬款的管理必須進行精確的分工、明確劃分崗位職責，落實到個人。對恒順食業集團公司客戶檔案數據實施有效的管理和控制，降低公司應收賬款成為壞賬的風險。關于恒順食業集團公司應收賬款管理部門的人員分布，主要是由一個部門經理和三個小組組成，具體的崗位職責分布如下圖：圖5.1恒順醋業公司信用管理部構架建設方案（1）征信組職責主要工作任務是在恒順食業集團公司施工合同正式簽訂之前，針對客戶財務狀況進行基本的客戶信息的核查以及前期的市場調研，充分了解建筑公司客戶的財務狀況，香醋料酒市場運作以及對恒順醋業公司的市場運作的信譽(任思涵,田嘉樂,章昊宇,樊詩悅,陸悅)。將恒順食業集團公司前期收集來的客戶數據以及信息全部進行了匯總并對其進行了分類，這在一定層面上證實了恒順食業集團公司的全部客戶數據存儲于公司的管理客戶檔案和風險管理信息系統，這些反映出一些特征以便于恒順食業集團公司后期能夠針對恒順醋業客戶的需求以及市場經營的狀況和發展趨勢進行對客戶有一個全面的了解，及時發現潛在的問題和風險影響因素，從而為客戶制定一套有針對性的風險管理改善解決方案。（2）授信組職責恒順醋業授信組的工作建立在征信組工作的基礎上，主要是將征信組收集來的信息進行分類，并針對每一個香醋料酒客戶的財務與經營狀況進行信用評估，劃分信用指標，結合公司發展的需要，制定合理的授信標準。（3）收賬組職責收款團隊的責任主要是在項目完成后，為建筑單位承擔的某些項目制定收款計劃。恒順食業集團企業需要加強與債務人的信息交流與溝通，并在規定的時間內盡可能多地收取資金。（二）制定合理的收賬政策和采用風險轉移機制一般情況下，恒順醋業公司提供的部分貿易應收賬款因各種原因而無法及時收回。也就是說，當客戶拖欠應收賬款時，恒順食業集團公司首先分析其信用標準，檢查其信用審批系統是否存在漏洞，并重新檢查拖欠客戶的信用評級。在此基礎上，那些惡意拖欠的客戶和低信用客戶將被列入黑名單，他們的信用將被取消，因此恒順食業集團公司將不得不采取嚴格的態度進行收回，直到他們向法院提起訴訟。對于恒順食業集團香醋料酒公司信用良好的客戶，恒順食業集團公司企業需要派遣相關人員與其進行溝通協商，盡量妥善解決應收賬款的逾期問題。因此恒順醋業公司為了保證應收賬款能如期如數收回，需建立和完善一套明確的收賬政策，具體政策建議如下：表5.1公司收賬政策時間措施應收賬款到期前10天發郵件提醒應收賬款到期前3天打電話提醒應收賬款逾期1個月發出第一封催賬通知書，并電話了解情況應收賬款逾期3個月發出第二封催賬通知書，進行面談應收賬款逾期6個月發出第三封催賬通知書，對客戶的財務狀況進行詳細調查，對其償債能力進行分析，進行第二次面談，重新制定還款計劃，要求客戶在1個月內還款50%，剩余部分45天之內還清應收賬款逾期6-12個月對逾期半年的應收賬款進行重點控制，強制性要求客戶還款，如果被拒絕，采取法律手段解決應收賬款逾期1年以上對客戶提起訴訟此外，恒順食業集團公司企業應深入細致地調查每個客戶，以了解客戶是否有能力償還費用，恒順食業集團公司的客戶的信用狀況與應收賬款的回收率呈正相關關系，首先恒順食業集團業務人員應認真負責，了解清楚不同客戶的情況，并針對不同的客戶采取不同的信貸政策，通過內部控制中的香醋料酒客戶信用評估實際降低企業風險，要盡量降低應收賬款損失的程度，同時，恒順食業集團公司企業還必須制定政策、內部控制和管理措施，大大降低恒順食業集團企業的資本風險。（三）完善具有業務特點的ERP系統恒順醋業公司目前的軟件工作條件存在許多問題，尤其是落后的信息管理系統在很大程度上阻礙了恒順食業集團公司公司的治理和發展。因此，恒順醋業公司應該對現有信息管理系統進行全面升級，打造一款集合項目、銷售、財務、行業分析、客戶分析、風險評估、風險預警、風險處置等功能于一體的ERP系統。基于該系統，恒順食業集團香醋料酒公司項目部門、銷售部門、財務部門、風險管理部門可事實錄入并追蹤客戶信息和業務信息。這在一定層面上證實了該系統可以整合恒順食業集團公司多部門間的共同需求，簡化恒順食業集團公