高級會計師考試《高級會計實務》章節測試題

第一章企業戰略與財務戰略

高級會計師考試交流群：案例1

福特企業曾經通過限制車型及種類、采用高度自動化的設備、積極實行后向一體化以

及通過嚴格推行低成本化措施等獲得過所向無故的成本領先地位。然而，很快之后，市場開

始更偏愛具有風格的、車型有變化的、舒適的和封閉型的汽車，而非敞篷型的T型車。通用

汽車企業看到了這種趨勢，因而對開發一套完整的車型進行資本投資有所準備。福特企業由

于未把被淘汰車型的生產成本降至最低而付出了巨額投資，這些投資成了某些頑固障礙，使

福特企業的戰略調整面臨極大代價。

規定：

分析福特企業采用成本領先戰略遭遇失敗的原因，并闡明成本領先戰略的合用條件。

案例2

安利是美國最大的著名直銷企業，總企業位于美國密歇根州大急流市亞達城，1959年,

成立于杰.溫安洛先生和理查.狄維士先生在家中的地下室。創立之初，企業的產品也僅有一

種一一樂新多用途濃縮清潔劑，但這款產品卻是當時市場上率先采用品有生物可降解性表面

活性劑的洗滌劑，第一年的營業額到達了50萬美元。

1963年，安利在美國境外的首家分企業——加拿大安利分企業誕生，1971年5月，安

利在北美以外的首家分企業在澳大利亞正式創立，這標志著安利已開始躋身國際跨國企業的

行列。美國安利亞太區企業，目前已擁有安利產品在澳大利亞、香港、澳門、馬來西亞、新

西蘭、臺灣、泰國、文萊以及中國的獨家代理權。

1972年，由世界維生素工業之父卡爾?宏邦于1934年創立的紐崔萊被收購于安利旗下。

安利（中國）于1992年成立并開始投資建廠，1995年4月10日正式開業。1997年，旗下

的紐崔萊成為世界上最大的維生素與礦物質營養補充食品品牌之一。

1998年7月21日，經國家對外貿易經濟合作部、國家工商行政管理局、國家國內貿易

局同意，安利（中國）根據中國市場特點，結合中國市場環境，以開設店鋪并雇傭推銷員的

方式成功轉型經營。

12月1口，安利（中國）正式拿到直銷牌照，這意味著安利企業在未來的幾年將是全

力騰t的時期。

,安利企業實現了80億元的銷售額。

,安利企業初次推出未來四年的戰略FI的，估計到，安利企業全球銷售收入超過120

億美元！剛聘任原可口可樂一女性CEO加入安利全球管理層，她表達企業將推行強有力的戰

略措施，實現120億美元的目的。

安利企業目前銷售紐崔萊營養保健食品、雅姿美容化妝品、個人護理用品、家居耐用品

四大系列，在廣州建有先進的大型生產基地。安利在它的業務經營中同步兼任生產及銷售商。

安利采用直銷的經營模式，產品從工廠生產出來，通過經銷商、直銷員或者專賣店，直接

到客戶手中，減少中間的流通環節，并保證其售前、售中、售后服務，讓客戶可以得到更好

的服務。

規定：

1.闡明安利企業的推出的戰略目的與否符合SMART原則，并詳細闡明：

2.闡明安利企業在發展過程中采用哪些戰略：

3.簡述企業戰略的類型；

4.簡述成長型戰略特性及合用條件。

第二章企業投資、融資決策與集團資金管理

案例1

企業擬投資一種項目，需要一次性投入200000元，所有是固定資產投資，沒有建設期,

投產后年均收入96（）0（）元，付現成本260（）0元，估計有效期，按直線法計提折舊，無殘值。

所得稅率為30樂折現率為10機

規定：

（1）計算該項目的凈現值和現值指數；

（2）計算該項目的非折現回收期；

（3）計算該項目的投資收益率；

（4）計算該項目老式的內含酬勞率。

案例2

天琪企業息稅前利潤為600萬元，企、業合用的所得稅稅率為33%,企業目前總資金為萬

元，其中80%由一般股資金構成，股票賬面價值為1603萬元，20%由債券資金構成，債券

賬面價值為400萬元，假設債券價值與其賬面價值基本一致。該企業認為目前的資本構造不

夠合理，準備用發行債券購I川股票的措施予以調整。經征詢調查，目前債務利率和權益資金

的成本狀況見下表：

表1債務利率與權益資本成本

債券市場價值債券利率平均風險股票的

股票的13系數無風險收益率權益資金成本

(萬元)%必要收益率

4008%1.36%16%A

60010%1.426%B20.2%

80012%1.5C16%21%

100014%2.06%16%D

表2企業市場價值與企業加權平均資本成本

債券市場價股票市場價企業市場總債券資金股票資金債券資本權益資本平均資金

值(萬元)值(萬元)價值比重比重成本成本成本

400EF16.65%83.35%GHI

6(X)1791.092391.0925.09%74.91%6.70%20.20%16.81%

8001608240833.22%66.78%8.04%21%16.69%

1000JKLMN0P

規定：

1.填寫表1中用字母表達的空格。

2.填寫表2企業市場價值與企業綜合資本成本中用字母表達的空格。

3.根據表2的計算成果，確定該企業最佳資本構造。

第三章企業預算管理與業績評價

案例1

A企業生產和銷化:甲產品，6月份現金收支的估計資料如下：

(1)6月1日的現金余額為50元。

(2)產品售價117元/件，4月份銷售1000()件，5月份銷售1200()件，6月估計銷售

15()0()件，7月估計銷售20()0()件。根據經驗，商品售出后當月可收回貨款的40%,次月

收回30樂再次月收回25%,此外5%為壞賬。

(3)材料采購單價為2.34元/公斤，產品消耗定額為5公斤：材料采購貨款當月支付

70$,卜.月支付30機編制預算時月底產成品存貨為次月銷售量的10機5月底的實際產成品

存貨為1200件，應付賬款余額為30000元。5月底的材料庫存量為2000公斤，估計6

月末的材料庫存量為150c公斤。

（4）6月份需要支付的直接人工工資為650000元，管理人員工資280000元，其中

有60000元是生產管理人員工資；需要支付其他的管理費用45000元，制造費用12000

元，需要支付銷售費用64000元。

（5）支付流轉稅10元。

（6）估計6月份將購置設備一臺，支出650000元，須當月付款。

（7）預交所得稅0元。

（8）現金局限性時可以從銀行借入，借款額為10000元的倍數，利息在還款時支付。期

末現金余額不少于5000C0元。

規定：

估計6月份的生產量

估計6月份材料需要量和材料采購量

估計6月份的采購金領

估計6月份的采購現金支出

估計6月份的經營現金收入

編制6月份的現金預算，填寫下表

6月份現金預算單位：元

項目金額

期初現金余額

經營現金收入

可運用現金合計

經營現金支出

采購現金支出

支付直接人工

支付制造費用

支付銷售費用

支付管理費用

支付流轉稅

預交所得稅

資本性現金支出

購置固定資產

現金支出合計

現金余缺

借入銀行借款___________________________________________________________________

期末現金余額

案例2

東方企業有一種投資中心，估計今年部門息稅前利河為480萬元，投資占用的資本為1

800萬元。投資中心加權平均資本成本為9%,合用的所得稅稅率為25%。

目前尚有一種投資項目正在考慮之中，投資占用的資本為400萬元，估計可以獲得部門

息稅前利潤80萬元。

估計該投資中心年初要發生100萬元的研究與開發費用，估計合理的受益期限為4年。

沒有其他的調整事項。

規定：

1.從投資酬勞率和剩余收益的角度分別評價與否應當上這個投資項目：

2.回答為了計算經濟增長值，應當對營業利潤和平均投資資本調增或調減的數額；

3.從經濟增長值角度評價與否應當上這個投資項目o

第四章企業內部控制

案例1

甲企業是全球信息技術行業中的一家大型互換機制造商，總部設在中國上海市，并在美

國紐約證券交易所上市。由于受到金融危機的影響，企業股票持續下降，同步國內市場銷售

大幅度下降，給企業經濟狀況帶來重創。企業董事會多次召開會議討論危機防備與風險應

對方略，在7月針對內部控制與風險管理問題召開專題會議，側重于聽取企業總經理和各個

部門負責人的意見，擬加強企業內部控制，提高企業風險控制。有關發言人員的意見和提

議摘錄如下：

總經理：企業內部控制目的制定的不夠精確，應當愈加強調內部控制在企業危機狀況下

的重要性，在制定之初就應當加強在危機環境下怎樣應對的措施和規定，強化風險管理的

內容，一定要做到通過內部控制的制定，【可避和防止一切風險的存在。為了實現該目的，提

議由總經理帶頭，內部審計部門作為主力，制定和執行企業內部控制政策，其他各部門一律

不得介入。

財務部經理：在危機狀況下，我們應當愈加重視成本的控制和節省思想的倡導。企業內

部組織機構龐大，揮霍太多的人力物力，因此我提議，取消機構的反復設置，通過裁員來到

達減少成本的目的。首先對于審計委員會和內部審計部門就屬于是重疊設置的職能機構，提

議取消審計委員會，后來內部審計部門直接向董事會匯報工作。

采購部經理：采購控制對于一種企業來說是非常重要的內部控制之一。企業之前制定的

采購控制，控制設計雖然細致，不過不夠靈活。在某些特殊狀況發生時，缺乏靈活的應對措

施。例如，突發的金額較大的采購業務，需要管理層集體決策，非常揮霍時間，也非常有也

許導致商機的丟失，提議取消采購控制的集體決策控制，改為總經理審批，或者改為采購經

理預先審批，然后由總經理補簽字的方式。再例如，采購貨款支付時，往往由于出納外出導

致無法及時支付的問題，提議將出納保管的保險柜的鑰匙交給會計一把，在出納外出的狀況

下，由會計辦理付款業務，然后由出納核算。

投資部經理：由于之前在投資業務的控制中存在管理不嚴格等問題，導致企業近兩年的

投資業務中錯誤決策時有發生，為了杜絕這種狀況的發生，提議加強對外投資的內部控制。

提出提議如下：

（1）加強對外投資業務的不相容崗位分離的內部捽制。在投資部既有人數20人的基觸

上，提議增長50人，到達對外投資業務中所有崗位均進行分離，并使每個崗位上配置2?

3人，防止出現突發狀況，以及1人判斷過于主觀的問題。

（2）明確對外投資業務的授權審批控制。預先明確審批人的授權審批方式、權限、程序、

責任及有關控制措施，規定經辦人員的職責范圍和工作規定。為體現公正、公開、公立的原

則，上述審批人的授權由企業股東大會做出。

（3）指定專人負責對投資項目進行跟蹤管理，及時掌握被投資單位的財務狀況和經營

狀況，定期組織投資質最分析，發現異常狀況，應當及時向投資部經理及總經理匯報，并采

用對應的措施。

（4）加強對外投資業務的會計核算。為加強對外投資業務會計核算的及時性和精確性,

提議由投資部負責對外投資業務的會計核算，每月末將核算資料提供應財務部門統一匯入

財務有關數據中。

規定：

從企業內部控制理論和措施角度，指出總經理、財務部經理、采購部經理和投資部經理

在會議發言中的觀點有何不妥之處，并分別簡要闡明理由。

案例2

甲國有企業集團企業控股的A股份有限企業（如下簡稱“A企業”）為在美國紐約證券

交易所上市的企業。A企業在的年報中申明，企業營業收入25000萬元，稅后利潤1600萬

元，重要經營的業務范圍為石油貿易中的重油、原油、石化產品和石油衍生品。企業在航空

用油的生產中有獨特的技術特點，在國際市場中占有很大的份額，市場前景樂觀。同步在衍

生市場中經營期貨交易和外幣交易。，A企業向美國證券交易所遞交申請，由于企業在衍生

品交易中蒙受巨額虧損，不得不申請停牌，引起市場嘩然。

甲國有企業集團企業構成專門的審查小組，對A企業的狀況進行了全面的調查，對于A

企業發生巨額損失的原因，分析重要來源于如下四個方面：

（1）董事會"企業董事長由集團企業張副總經理兼任，不過其重要的精力集中在集團

企業的經營業務上，對于A企業的經營難以顧及。并授權將A企業內部控制和經營管理所有

交給A企業的管理層負責，由于比較信任自己的親屬，張副總經理安排自己的妹夫李某擔任

A企業的首席執行官。

（2）經理層。A企業的首席執行官長期由李某擔任，由于董事長的信任和缺乏管理，李

某在決策和管理上擁有不容質疑的絕對權力。對于集團持續三次派任的財務部經理，李某

均可以隨時調仟他職.并堅持仟用白H認為可靠的人員相仟財務部經理。同步，李某私白授

權證券部門全權負責期貨交易的全程業務，.規定其運用場外的期權交易來彌補期權交易的

虧損，既沒有向董事會匯報，也沒有采用任何形式予以披露。

（3）內部審計部門。內部審計機構的負責人由A企業首席執行官李某兼任。受到李某

的制約，內部審計部門沒有定期向董事會下屬的審計委員會匯報工作，雖然偶爾的匯報工

作，也僅僅是簡樸的內容的反復，報喜不報憂。

審查小組根據發現A企業存在的問題，向甲集團企業提交了審查匯報，針對A企業存在

的內部控制方面的問題，甲集團企業召開了集團企業領導、各部門負責人和各子企業負責

人參與的專門會議進行研究，在討論過程中，有關人員發言要點如下：

甲集團企業董事長何某：A企業內部控制微弱給企業和國家財產均導致了重大的損失，

教訓極其深刻，也非常值得反思。集團企業和各子企業此后要將內部控制作為重點工作來抓,

將保護資產安全作為唯一的FI的來抓。

甲集團企業總會計師孫某：A企業發現的重要問題是內部審計部門管理微弱，對丁這點，

規定此后各子企業和集團企業的內部審計部門負責人不可以由總經理或首席執行官兼職，必

須由財務負責人統一負責，統一管理，加強向董事會審計委員會匯報的制度，不能每次的匯

報內容相似，必須要有不一樣之處。

甲集團下屬B企業總經理：通過A企業的這次事件：使我們接受教訓，對于風險管理

部門的設置非常重要，不過愈加重要的是風險管理部門職責的實行，同步也要加大對風險

管理部門權力的下放，讓具有尚方寶劍可以直接進行管埋，此后規定具定期與各個重要職

能部門的高級管理人員進行會談，可以定期核查他們是怎樣管理風險的，并對應做出有效

的措施。

規定：

(1)根據內部控制的規定，分析企業董事會、經理層、內部審計部門在企業內部控制中

承擔的職責，并結合A企業的詳細狀況做出簡要的分析.

(2)從內部控制角度分析、判斷甲集團企業各位領導在會議發言中的觀點存在哪些不

當之處？并簡要闡明理由？

第五章企業成本管理

案例1

飛達健身制材制造有限企業專業生產多種健身器材，幾年來，企業業務迅猛發展，逐漸

成為業內著名企業。近來一種時期，企業業績欠佳，管理層通過市場調研，發現別的健身器

材制造企業的產品價格較自己低，但原材料、人工工資、動力費等，與我司處在同一種水平，

而假如按兄弟企業的價格銷售，企業就會發生虧損。管理層意識到，本企業的成本管理出了

問題。

為此，企業特意高薪聘任了高級會計師范某為企業進行作業分析，同步派主管會計劉某

陪伴。

(1)范高級會計師和劉某首先調查了企業的供產銷，將企業的各項作業分為增值作業和

非增值作業，經查，增值作業的比重為80%,非增值作業的比重為25版范高級會計師認為，

企業應將成本控制的重點放在非增值作業上。而劉某則認為，增值作業的比重大，并且可調

控、操作的空間大，將成本控制的重點放在增值作業上才故意義，企業一直也是這樣處理的。

(2)通過調查，范高級會計師認為，企業的資源消耗并非都是合理、有效的，應當提

高資源的有效性，為此，范高級會計師認為有必要對本企業進行資源動因分析。特請丸某協

助設計一套資源動因分析程序。

(3)在進行資源動因分析的同步，范高級會計師也進行了作業動因分析，認為企業本

來對增值作業、非增值作業的劃分存在不對的之處，提由對企業本來劃定的增值作業、非增

值作業進行重新認定，并提出了增值作業應當滿足的三大條件。

(4)通過上述系列的分析，范高級會計師向企業提出了改善作業的五個措施，圓滿地

協助企業處理了問題。

規定：

1.請分析（1）中哪種觀點對的。

2.假定你是劉會計主管，請協助范高級會計師設計一套資源動因分析的程序。

3.范高級會計師提出的增值作業應當滿足的三大條件分別是什么？

4.簡述改善作業五個措施的詳細內容。

案例2

某制造廠甲、乙兩種產品，有關資料如下：

（1）甲、乙兩種產品1月份的有關成本資料如下表所示：

單

位：元

產品名稱產量（件）直接材料單位產品成本直接人工單位產品成本

甲2008060

乙30010050

（2）月初甲產品在產品制造費用（作業成本）為7300元，乙產品在產品制造費用（作

業成本）為10600元；月末在產品數量，甲為40件，乙為60件，總體竣工率均為50機

按照約當產量法在竣工產品和在產品之間分派制造費用（作業成本），本月發生的制造費用

（作業成本）總額為800co元，有關的作業有4個，有關資料如下表所示：

作業名稱成本動因作業成本（元）甲耗用作業量乙耗用作業量

質量檢查檢查次數4000515

訂單處理生產訂單份數40003010

機器運行機器小時數40000200800

設備調整準備調整準備次數3200064

規定：

1.用作業成本法計算甲、乙兩種產品的單位成本；

2.以機器小時作為制造費用的分派原則，采用老式成本計算法計算甲、乙兩種產品的單

位成本；

3.假設決策者計劃讓單位售價高于老式成本計算法計算的單位成3元，根據第（2）問的

成果確定甲和乙的銷售單價，試分析也許導致的不利影響。

第六章企業并購

案例1

榮華投資管理企業是一家專業的投資管理和理財企業，由一批長期在信托、證券等企業

工作的專業人士、理財專家和熱心投身于我國金融理財業發展的業內外資深人士共同構成的

專業第三方理財機構。通過數年來的辛勤耕耘和不懈努力，榮華企業不停發展壯大。近來榮

華投資企業打算投資一家貿易企業，該企業的簡介如下：

昌盛貿易企業地處臺灣海峽西岸歷史文化名城福建省福州市。企業創立于本世紀初，是

一家以研發、設計、生產、銷售、技術服務為一體的綜合性高檔歐式節能鋁合金門窗、幕墻

生產企業。企業擁有雄厚的技術力量和綜合開發能力以及一批高素質、高學歷、高效率的管

理和生產人員，采用國際先進的生產設備和技術，配合原裝進口配件及優質的原材料，以超

前的設計，精細的工藝，?流的表面處理，結合流光溢彩的玻璃工藝，使產品具有環境保護、

耐用、隔音效果好的特點，盡顯豪華品質，極具藝術不凡。

榮華企業在對昌盛企業進行投資之前，需要對其進行企業價值評估，以便決定與否進行

投資.昌盛企業實際和估計的重要財務數據如下（單位：萬亓,）：

年份實際（基期）估一

利潤表項目：

一、銷售收入500530

減：營業成本和費用（不含折舊）380400

折舊2530

二、息稅前利潤95100

減：財務費用2123

三、稅前利潤7477

減：所得稅費用14.815.4

四、凈利潤59.261.6

資產負債表項目：

流動資產267293

固定資產凈值265281

資產總計532574

流動負債210222

長期借款164173

債務合計374395

股本100100

期末未分派利潤5879

股東權益合計158179

負債及股東權益總計532574

其他資料如下:

（1）昌盛企業的流動資產均為變動資產，流動負債均為變動負債，長期負債均為籌資性

負債，財務費用所有為利息費用。

（2）昌盛企業估計從開始自由現金流量會以6%的主增長率穩定增長。

（3）初昌盛企業流通在外的一般股股數為200萬股，3月1口發行120萬股一般股，9

月1日回購60萬股一般股。末每股市價為6元。

（4）加權平均資本成本為12機

（5）昌盛企業合用的企業所得稅率為20機

規定：

（1）計算昌盛企業的稅后凈營業利潤、購置固定資產支出、營運資本增長額和自由現

金流量。

（2）使用收益法估計昌盛企業底的企業價值。

（3）假設其他原因不變,為使底的企'也價值提高到900萬元,昌楮企業的白由現金流

量應是多少？

（4）計算估計的總資產酬勞率（稅后）、凈資產收益率、市盈率和市凈率。

案例2

嘉華企業是一家大型汽車制造企業，資本比較雄厚，融資渠道廣泛，經營管理比較成熟,

嘉華企業認為，必須順應時尚提供低價格產品，才能在劇烈競爭中生存下來。

嘉億企業是一家上市企業，重要從事各類汽車底盤配件的制造及銷售，聲譽良好，并擁

有兩個初具規模的基地和先進的加工技術，但該企業規模較小，盈利總額也對應較少，客

戶以嘉華企業等幾家企業為主，其中嘉華企業是其最大的客戶。

嘉華企業的戰略目的是以低價格產品占領市場并擴大市場。在此戰略目的下，嘉華企業

決定進行經濟合用車的開發。年終，嘉華企業開始準備收購嘉億企業。有關資料如下：

1.并購預案

嘉華企業擬以現金方式收購嘉億企業的所有股份。嘉華企業目前的市場價值為1。0億

元，估計合并后新企業的市場價值將可到達120億元。嘉億企業股東規定以15億元成交，

并購的會計師、律師、顧問、談判等交易費用為10000萬元。

2.嘉億企業的盈利能力和市盈率指標。

嘉億企業的盈利能力比較穩定，凈利潤為8000萬元，凈利潤為10000萬元，凈利潤

為9000萬元，沒有非常常性損益。嘉億企業目前的市盈率指標為15.

規定：

1.指出嘉華企業并購嘉億企業屬于橫向并購、縱向并購還是混合并購，同步闡明理由和

該并購類型的長處。

2.以三年平均數計算企業的利潤業績，運用市場法中的市盈率乘數估計嘉億企業產值

（假定以目前的市盈率作為原則市盈率）。

3.計算并購收益、并購溢價和并購凈收益。

4.從財務管理角度分析，嘉華企業與否應當并購嘉億企業。

第七章金融工具會計

案例1

中原股份有限企業（下稱“中原企業”）為深圳證券交易所A股上市企業，2X發生了如

下有關金融資產轉移的交易或事項：

（1）.中原企業急需資金用于支付貨款，將賬面價值為萬元的應收凱拉企業的票據到中

國銀行貼現，獲得價款195（）萬元，雙方約定，若是凱拉企業不能到期支付票據款，銀行將

向中原企業追償。2X初以來，由于受國際經濟低迷的影響，凱拉企業出現了財務困難，估

計出具給中原企業的票據很難到期支付。中原企業在會計處理時，終止確認了該應收票據，

同步確認了當期損益50萬元。

（2）.中原企業為進行貿易融資，將賬面余額為4000萬元的應收首亨企業的賬款發售

給招商銀行，獲得價款3950萬元，雙方約定若是首亨企業到期不能償還，招商銀行不得向

中原企業追償。中原企業判斷，與該應收賬款所有權有美的風險和酬勞已經轉移，終止確認

了應收賬款，并將應收賬款賬面價值與收到價款之間的差額計入了當期損益。

（3）中原企業將持有的期限為3年、尚有1年將到期的債券發售給信托企業，獲得價

款3000萬元。該債券面誼3000萬元，票面年利率6%（與市場利率相似）。協議規定，假

如信托企業到期無法收回債券本息，中原企業對此筆業務的會計處理是，發售債券時終止確

認了該債券；債券到期時補付利息時，將90萬元計入了當期損益。

（4）中原企業于1月1日將A企業股票發售給大禹企業，獲得價款3000萬元。雙方約

定，至2X年末中原企業按照33（）0萬元回購。中原企業持有的A企業股票分類為可供發售

金融資產，發售時賬面價值為2880萬元，其中成本為2760萬元，公允價值變動為120萬

元。回購時該股票公允價值為2850萬元。

中原企業的會計處理如下：發售時終止確認了該可供發售金融資產，將收取的價款與賬

面價值的差額120萬元計入當期損益：在年末回購時，洛該金融資產按照3300萬元入賬。

（5）中原企業將B企業股票發售給春秋企業，獲得價款1000萬元，該股票賬面價值為

1010萬元。同步雙方約定：2年到期時，假如該股票市價低于1120萬元，春秋企業有權利

按照1120萬元返售給中原企業：假如股票價格高于1120萬元，則中原企業將按照6冬的

固定利率（單利）支付120萬元利息給春秋企業。中原企業經分析認為，2年到期時，春

秋企業很也許將該股票返售給中原企業，因此在發售股票時，未終止確認該股票，而是將

收到的價款確認為負債，同步在年末確認了利息費用6（）萬元。

規定：

根據資料（1）?（5）,分析、判斷中原企業上述金融資產轉移的會計處理與否對的，并

闡明理由；假如不對的，請指出對的的會計處理措施。

案例2

威遠企業是大型跨國集團。伴隨近幾年國內外市場的不停拓展，威遠企業有很大的避險

的需求。末到初，威遠企業的原材料和產品在國內、國后市場上價格波動較大，為了加強風

險管理，董事長告知企業高層管理人員，就企業套期保值計劃草案的確定工作召開會議，如

下為有關人員的發言摘要,

茶事長張某：近年來伴隨集團業務的不停拓展和國際化程度的逐漸加深，企業面臨的各

類風險也日益加大，且日益復雜，加強企業的風險管理迫在眉睫。據我理解，運用衍生工具

進行對沖交易，可以規避生產經營中的各類風險，因此今天請大家來，重要是就這個主題研

究并提出詳細的實行方案，

總經理劉某：張總今天召開的這個會議很及時也很重要，我的觀點是：企業是從事加工

和國際貿易的企業，運用原材料和產成品的期貨交易進行套期保值，是目前企業規避各類現

貨市場風險的唯一選擇。而對于企業庫存的產成品，為了防止市場價格下跌帶來了的損失，

企業應通過買入套期保值的方式來規避風險，即買入數量與庫存量，時間與領期交易時間相

稱的期貨，待未來市場部門銷售時，再進行平倉保值。

CFO孫某：套期保值是目前諸多企業規避風險、實現成本戰略和提高關鍵競爭力的重要

手段，有張總和有關部門的支持和配合，我們完全有信心通過精確的計算和科學的管理，實

現對現貨市場估計虧損的高度有故的抵消。當然企業應以完全套值保值為目的，除了劉總剛

剛提到的，對庫存產成品進行套期保值外還應對預期將要采購的原材料價格上漲進行風險規

避，進行套期保值。

財務總監王某：通過套期業務規避風險的這項業務，我已經考慮了很長的時間，為了提

高套期保值的效率和效果，我有兩個操作層面的提議:

為了更好的規避風險，可以將對國內期貨市場，購置的期貨，深入指定為被套期項目，

通過在國際市場的反向交易，實行再套期保值，或者直接由集團企業發行若干項期權，進行

套期保值。

對企業面臨的各類購銷協議有關的外匯風險，需要明確的是，對其套期保值，只能作為

現金流量套期來處理，由『現金流量的套期會計處理是將套期工具的利得和損失直接確認為

資本公積，因此不會對企業的盈利產生影響。

規定：

從套期保值實際運作的角度，指出威遠企業四位高管人員在會議發言中，觀點與否存在

不妥之處，假如存在，清指出不妥之處，并分別簡要闡明理由。

案例3

中天集團股份企業為一家國有控股的股份企業，中天集團股份企業擁有甲企業、乙企業、

丙企業、和丁企業四家境內上市子企業。中天集團股份企業為了提高企業的業績，留住高級

管理人才和吸引更多的有志才俊為企業服務，決定對甲乙內J四個上市子企業的管理層進行

股權鼓勵。

資料一：

甲企業國家控股比例為45%,但企業的重要決策由中天集團股份企業控制。甲企業被

注冊會計師出具了保留心見的審計匯報。董事會組員共10人，其中，外部董事3人（均來

自中天集團股份企業企業）、獨立董事3人，薪酬委員會3人中1人為甲企業副總經理（執

行董事）。中天集團股份企業的重要業務都集中于甲上市企業。鼓勵方案規定，甲企業將運

用資金回購部分股票，假如三年內甲企業凈資產收益率都到達10%以上，甲企業將向上述鼓

勵對象授予回購的股票。

資料二：

乙上市企業實行的股權鼓勵計劃，初步確定的股權鼓勵對象包括：張某，乙企業總經理；

趙某，乙企業監事會主席；夏某，乙企業外部董事；李某，乙企業獨立董事；王某，乙企

業關鍵技術人員；劉某，中天集團股份企業副總經理，同步兼任乙上市企業董事長；潘某，

持有乙上市企業15席股權。

資料三：

丙上市企業擬實行股權鼓勵方案，該企業公開市場總股本為10億股。詳細的股權鼓勵

方案包括：第一，從公開市場回購企業股票共6000萬股并分批發放給高管團體。第二，中

天集團股份企業決定假如丙企業高管可以實現股權鼓勵方案中的業績條件，則將轉讓500

萬股丙企業股票給其高管團體。丙企業已經在此前年度初次向高管團體提供了總量達5000

萬股的股票。企業董事長末某在兩次獲得股權鼓勵后將合計持有2000萬股的企業股票。

資料四:

丁上市企業實行股權鼓勵計劃方案是中天集團股份企業為丁上市企業管理層提供總價

值為1000萬元的鼓勵組合，其中，支付給丁上市企業高管團體的中天集團股份企業自身股

票150萬股，已知中天集團股份企業的股票此時公允價值為4元/股；應支付給丁上市企業

高管現金400萬元。上述鼓勵方案可以立即行權。

規定：

1.根據資料一分析該企業與否符合實行股權鼓勵方案的條件以及股權鼓勵方案的種類。

2.根據資料二判斷并闡明可以確定可以成為股權鼓勵對象的有哪些；不容許作為股權鼓

勵對象的有哪些？并闡明理由。

3.根據資料三分析丙企'也的股權鼓勵方案與否符合有關規定并解釋理由。

4.(1)根據資料四分析中天集團股份企業和丁企業應怎樣進行賬務處理；

(2)若中天集團股份企業直接將其持有的丁上市企業股票合計公允價值400萬元，支付

給丁上市企業高管，作為股權鼓勵，試分析丁上市企業的賬務處理。

第八章企業合并與合并財務報表

案例1

飛達企業是一家汽車生產經營企業，通過數年的建設與發展，在汽車、摩托車、汽車發

動機、變速器、汽車電子電氣及汽車零部件方面都獲得了輝煌業績。開始，為實現跨越式發

展，飛達企業實行了如下并購：

(1)6月30日，飛大企業與和其無關聯關系的河谷集團企業簽訂協議，以60000萬

元購入河谷集團下屬全資子企業廣元企業60%的有表決權股份。根據協議，并購完畢后飛達

企業有權決定廣元企業的財務和經營決策。

6月30日，廣元企業凈資產的賬面價值為75000萬元,可識別凈資產公允價值為80000

萬元。8月1日，飛達企業向河谷集團支付了60000萬元。8月31日，飛達企業辦理完畢

股權轉讓手續。廣元企業當日的凈資產賬面價值為80(X)0萬元，可識別凈資產公允價值為

82()00萬元，此外，飛達企業為本次收購發生審計、法律服務、征詢等費用1()00萬元。

(2)為擴大汽車零部件業務規模，飛達企業擬收購以發動機配件為重要產品的速爾企

業。9月1FI,飛達企業支付60000萬元的對價購入速爾企業70$的有表決權股份，獲得實

質控制權，速爾企業當日凈資產賬面價值為90000萬元，可識別凈資產公允價值為10。000

萬元。在合并前飛達企業與速爾企業無關聯關系。

（3）2月1日，飛達企業以銀行存款4000萬元從無關聯關系的藝龍企業原股東處購

入藝龍企業20%的有表決權股份。當日，藝龍企業可識別凈資產的公允價值為18000萬元。

藝龍企業是一家鋼鐵生產企業，主營汽車大梁鋼、汽車枸造鋼、汽車零部件鋼、汽車車輪鋼

等汽車用鋼材。投資完畢后，飛達企業可以對藝龍企業實行重大影響，從而獲得原材料價格

優勢。

8月1日，飛達企業以銀行存款10000萬元從藝龍企業原股東處再次購入之龍企業40%

的有表決權股份，另發生審計、法律服務、征詢等費用1500萬元。至此，飛達企業持有藝

龍企業60$的有表決權股份，控制了藝龍企業。該日，飛達企業之前持有的藝龍企業20舟的

有表決權股份的公允價值為4400萬元，藝龍企業可識別凈資產的公允價值為22000元。

（4）2月1日，飛伙企業向其母企'也定向增發100。0萬股一般股（每股而俏1元,市

價為4元）對其全資子企業歌正企業進行吸取合并，合并后，歌正企業喪失法人資格。當日，

歌正企業可識別凈資產的賬面價值為50000萬元，公允價值為58（）00萬元。

假定不考慮其他原因，

規定：

1.根據資料（1）、（4）,分別指出這兩次合并屬于同一控制下的企業合并還是非同一控

制卜?的企業合并，并簡要用明理由，同步指出合并口（或購置日r

2.根據資料（1）、（2）、（4）,計算飛達企業在合并日（或購置日）應確定的長期股權投

資金額；簡要闡明支付的價款（或享有被投資企業可識別凈資產公允價值的份額）與長期

股權投資金額之間差額的會計處理措施；簡要闡明飛達企業支付的審計、法律服務、征詢等

費用的會計處理措施。

3.根據資料（3）,計算飛達企業在合并日（或購置日）個別報表上長期股權投資的賬面

價值（假設藝龍企業在2月1日至8月1日之間未產生凈利潤），計算飛達企業因該事項應

在合并報表上確認的合并成本和商譽金額。

案例2

明光企業是一家以旅游為主業的大型企業，重要從事飯店、餐飲、出租汽車、汽車維修、

旅行社等經營管理。

1月5日，明光企業以4（）0萬元投資于新設置的嘉化企業，持有嘉華企業80%的股份，

嘉華企業另20%的股份由丙企業持有，嘉華企業的股本總額為500萬元，無其他股東權益項

目，具他有關資料如下:

（1）2月5日，明光企業銷售一批商品給嘉華企業，銷售價格為800萬元（不含增值

稅，下同），銷售成本為600萬元，銷售毛利率為25%,至12月31日，嘉華企業已銷售該

批商品的60樂嘉華企業對外銷售的價格為明光企業銷售價格的110%。

明光企業編制合并報表時，與內部交易存貨有關的抵銷處理：

①抵銷營業收入項目800萬元

②抵銷營業成本項目720萬元

③抵銷存貨項目120萬元

（2）1月1日，明光企業與嘉華企業間不存在內部債權債務；12月31日，嘉華企業

應收明光企業賬款的余額為100萬元；假定嘉華企業對應收明光企業的賬款按10冊計提壞

賬準備。明光企業編制合并報表時，與應收賬款有關的抵銷處理：

①抵銷應付賬款項目100萬元

②抵銷應收賬款項目100萬元

③抵銷資產減值損失項目10萬元

（3）嘉華企業銷售100件A產品給明光企業，每件售價5萬元，每件成本3萬元，明

光企業對外銷售A產品6c件，每件售價6萬元。明光企業對外銷售A產品40件，每件售價

6萬元。明光企業編制合并報表時，與內部商品銷售'業務有關的抵銷處理：

①抵銷未分派利潤一一年初項目80萬元

②抵銷營業成本項目80萬元

（4）嘉華企業6月20日發售一件產品給明光企業，產品售價為100萬元，增俏稅為

17萬元，成本為60萬元；明光企業購入后作管理用固定資產入賬，估計使用年限5年，估

計凈殘值為零，按直線法提折舊。明光企業編制合并報表時，與內部固定資產銷售業務有關

的抵銷處理.：

①抵銷固定資產項目36萬元

②抵銷固定資產項目36萬元

③抵銷未分派利潤項目28萬元

規定：

逐筆分析?、判斷資料中各項會計處理與否對的（分別注明各項會計處理序號），如不對

的，請闡明對的的會計處理。（答案中的金額單位用萬元表達、不考慮所得稅原因的影響）

第九章行政事業單位預算管理、會計處理與內部控制

案例1

雅寧市重競技體育訓練中心按照工作計劃，擬集中在6月辦理幾項資產采購業務（均到

達政府采購限額原則以上，并列入當年經批復的預算）。6月2日，該中心分管財務、資產

管理的副主任召集有關處室負責人召動工作會議，就資產購置及發揮資產使用效益等事項進

行了討論。有關狀況及形成的決策如下：

（1）擬購置一批運動員專用檢測設備（不屬于集中采購目錄范圍）。該種設備當地供應

商有1家，國內此外2家供應商在偏遠省份。會議決定直接聯絡當地供應商采購該批設備。

（2）擬購置一批人體成分分析儀器（不屬于集中采購目錄范圍），經批復的采購項目預

算為1500萬元。由于該中心對擬購儀器的價格、供應商等市場狀況不熟悉，會議決定委托

與該中心有過業務合作關系、信譽良好、具有政府采購代理機構甲級資格的X企業代理采購。

（3）擬購置運動員多媒體電教設備一批（屬于集中采購目錄范圍）。工作會議上，大家

普遍認為，按照經同意的預算原則，同等價格檔次的講II設備較國產設備在性能上更優,，會

議決定向接受委托的集中采購機構提出購置進口設備的規定。

（4）會議研究決定：①上報本中心辦公會同意后，將中心閑置的宿舍和餐廳對外出租;

②每年收取50萬元租金，并將收取的租金撥付給下屬A競技隊彌補其項FI資金缺口。

（5）下屬B專題運動學校因申請銀行借款祈求該訓練中心提供擔保。會議經充足討論,

決定上報本中心辦公會同意后，以本中心的?棟閑置舊辦公樓為B專題運動學校提供借款擔

保.

規定：

根據政府采購、行政事業單位國有資產管理等有關規定，逐項判斷雅寧市重競技體育訓

練中心上述會議決策與否對的：如不對的，分別闡明理由。

案例2

天都市人民醫院是天都市衛生局下屬事業單位，天都市衛生局和天都市人民醫院發生下

列事項，如下資料所示：

資料一：衛生局按照工作計劃，天都市衛生局擬集中在6月辦理幾項資產采購業務（均

到達政府采購限額原則以上，并列入當年經批復的預算）。6月2日，該局分管財務、資產

管理的副局長召集有關處室負責人召動工作會議，就資產購置及發揮資產使用效益等事項進

行了討論。有關狀況及形成的決策如下：

（1）擬購置一批專用檢測設備（不屬于集中采購R錄范圍）。該種設備當地供應商有一

家，國內此外2家供應商在偏遠省份。會議決定采用公開招標方式采購該批設備。

（2）擬購置一批數字分析儀器（不屬于集中采購目錄范圍），經批復的采購項目預算為

1500萬元。由于該局對擬購儀器的價格、供應商等市場狀況不熟悉，會議決定委托與該局

有過業務合作關系、信譽良好、具有政府采購代理機構乙級資格的X企業代理采購。

（3）擬購置公務車1輛（屬于集中采購目錄范圍）。工作會議上，大家普遍認為，按照

經同意的預算原則，同等價格檔次的進II車較國產車在性能上更優，會議決定向接受委托的

集中采購機構提出購置進口車的規定。

（4）該局于當年4月份收到某企業捐贈的2臺大型精密測試儀器，尚未安排使用。會

議研究決定：①上報本局局長辦公會同意后，將此2臺儀器對外出租；②每年收取50萬元

租金，并將收取的租金撥付給下屬天都市人民醫院彌補其項目資金缺口。

（5）下屬天都市人民醫院因申請銀行借款祈求該局提供擔保。會議經充足討論，決定

上報本局局長辦公會同意后，以本局的一棟閑置舊辦公樓為天都市人民醫院提供借款擔保。

資料二：天都市人民關院預算草案編制

（1）網絡信息系統運行與維護經費預算150萬元。預算草案中，按政府支出功能分類,

列入“文化體育與傳媒”類；按政府支出經濟分類，列入“其他資本性支出”類。

（2）退休費預算550萬元（該醫院未實行離退休經費歸口管理）。預算草案中，按政府

支出功能分類，列入“社會保障和就業”類；按政府支出經濟分類，列入“對個人和家庭的

補助”類。

（3）天都市人民醫院改建辦公大樓，由財政部門安排該項目預算350萬元，預算草案

中，按政府支出功能分類.列入“醫療衛生”類；按政府支出經濟分類，列入“基本建設支

出”類。

規定：

1.根據政府采購、行政事業單位國有資產管理等有關規定，逐項判斷資料（一）天都

市衛生局上述會議決策與否對的，如不對的，分別闡明理由。

2.根據資料（一）判斷對其預算草案編制中的支出功能分類和支出經濟分類與否對的.

如不對的，請闡明對的的分類。

高級會計師考試《高級會計實務》章節測試題答案

第一章企業戰略與財務戰略

案例1：

【分析提醒】

（1）山于福特企業的產品與競爭對手的產品產生了較大差異，競爭對于適應市場需求,

用差異化占領了市場。

（2）企業選擇成本領先戰略必須考慮企業外部環境條件和內部資源條件。

外部條件包括：

第一，既有競爭企業之間的價格競爭非常劇烈；

第二，企業所處產業的產品基本上第原則化或者同質化的；

第三，實現產品差異化的途徑很少；

第四，多數顧客使用產品的方式相似；

第五，消費者的轉換成本很低；

第六，消費者具有較大的降價談判能力。

企業實行成本領先戰略，除具有上述外部條件之外，企業自身還必須具有如下技能和資

源條件；

第一，持續的資本投資和獲；得資本的途徑

第二，生產加工工藝技能；

第三，認真的勞動監督；

第四，實際輕易制造的產品；

第五，低成本的分銷系統；

第六，培養技術人員。

案例2：

【分析提醒】

1.,安利企業初次推出未來四年的戰略目的，估計到，安利企業全球銷售收入超過120

億美元。符合SMART原則：

S（Specific）一一詳細一一不模糊（估計到全球銷售收入超過120億美元）

M（Measurable）----可計量---可以量化（120億美元）

A（Attainable）一一可行一一可以到達（由于安利目前的營業額已經非常高，因此可以

到達）

R（Relevant）——有關一一與使命一致（提高銷售攻入和企業使命是一致的）

T（Time-bounded）----定期----有完畢期限（4年）

2.①多元化戰略。安利企業從一開始只是生產清潔布，到目前主營日用消費品，涵蓋了

紐崔萊營養保健食品、雅姿美容化妝品、個人護理用品、家居護理用品和家居耐用品等系列

產品，闡明采用的是有關多元化戰略。

②一體化戰略，由于安利企業在它的業務經營中同學兼任生產商及銷存商，因此它采用

的是一體化戰略。

3.為了實現企業戰略的目的，企業戰略一般可以劃分為三種類型：成長型戰略、穩定型

戰略和收縮型戰略。

（1）成長型戰略是以發展壯大企業為基本導向，致力于使企業在產銷規模、資產、利

潤或新產品開發等某首先或幾方面獲得成長的戰略。成長型戰略重要包括三種基本類型：密

集型戰略、一體化戰略和多元化戰略。

（2）穩定型戰略，又稱為防御型戰略、維持型戰略。即企業在戰略方向上沒有重大變

化，在業務領域、市場地位和產銷規模等方面基本保持既有狀況，以安全經營為宗旨的戰略。

穩定型戰略重要有三種：無增戰略、維持利潤戰略、暫停戰略和謹慎實行戰略。

（3）收縮型戰略，也稱為撤退型戰略或緊縮型戰略，是指企業從目前的戰略經營領域

和基礎水平收縮和撤退，在?定期期內縮小生產規模或取消某些產品生產的?種戰略。按照

實現收縮目的的途徑，可將收縮型戰略劃分為三種類型：扭轉戰略、放棄戰略和清算戰略。

4.（1）成長型戰略的特性有：

①實行成長型戰略的企業不一定比整個經濟增長速度快，但他們往往比其產品所在的市

場增長得快；

②實行成長型戰略的企業往往獲得大大超過社會平均利潤率的利潤水平；

③實行成長型戰略的企業傾向于采用非價格的手段同競爭對手抗衡；

④實行成長型戰略的企業傾向于通過發明自身并不存在的產品或服務的需求來變化外

部環境并使之適合自身。

(2)成長型戰略的合用條件包括：

①成長型戰略必須與宏觀經濟景,1度和產業經濟狀況相適應；

②成長型戰略必須符合政府管制機構的政策法規和條例等的約束：

③成長型戰略與企業可獲得的資源相適應；

④成長型戰略與企業文化的適合性。

第二章企業投資、融資決策與集團資金管理

案例1：

【分析提醒】

(1)年折舊00/10=20000(元)

年現金凈流量=(9600。-26000)X(1-30酚+20000X30%=55000(元)

凈現值=55000X(P/A,10%,10)-00=137953(元)

現值指數=55()0()><(「,小，10%,10)/2OO000=1.69

(2)非折現回收期=00+55000=3.64(年)

(3)投資收益率=55000+20()()00X100%=27.5%

(4)設內含酬勞率為IRR,列式為55000X(P/A,IRR,10)-200000=0

則有(P/AIRR,10)=3.6364

運用插值法我們可以計算出IRR的近似值

IRR=24%3.6819

IRR3.6364

IRR=28%3.2689

列式為：(IRR-24%)/(28%-24%)=(3.6364-3.6819)/⑶2689-3.68