1、為什么說中央銀行的產(chǎn)生具有一定的歷史必然性？

答：1.關(guān)于信用貨幣發(fā)行問題銀行券作為一種信用貨幣，其兌現(xiàn)如果得不到發(fā)行銀行

的保證，其信譽會大大受損，會給社會經(jīng)濟的發(fā)展喈來混亂；分散發(fā)行，多種信

用貨幣同時流通與“一般等價物”這一貨幣的本質(zhì)屬性產(chǎn)生矛盾.，也給社會的生產(chǎn)和流

通帶來困難。因此，客觀上要求信用貨幣的發(fā)行權(quán)要走向統(tǒng)一，由資金雄厚且有

權(quán)威性的銀行發(fā)行能常在全社會流通的信用貨幣。

2.關(guān)于票據(jù)交換和清算問題

在銀行數(shù)后增加、銀行業(yè)務(wù)擴大和銀行間債權(quán)債務(wù)關(guān)系口益復(fù)雜的情況下，由單個或少

數(shù)銀行臼行處理結(jié)算和清算業(yè)務(wù)，已不能滿足商品經(jīng)濟活動和銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的要求，和

在客觀上要求建立一個全國統(tǒng)一和公正的權(quán)威性清算機構(gòu)，作為金融支付體系的核心，

能夠快速清算銀行間各種票據(jù)從而使資金順暢流通，保證商品經(jīng)濟的發(fā)展。

3.關(guān)于銀行的支付保證能力問題

隨著銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大和業(yè)務(wù)活動的復(fù)雜化，銀行的經(jīng)營風險也是不斷增加，單個銀

行資金調(diào)度困難和支付能力不足的情況時常發(fā)生。為了保護存款人的利益和銀行以致整

個金融行業(yè)的穩(wěn)定，客觀上需要有一家權(quán)威性機構(gòu)，適當集中各銀行的一部分現(xiàn)金準備

作為后盾，在銀行出現(xiàn)難以克服的支付困難時，集中給予必要的貸款支持，充當銀行的

“最后貸款人

4.關(guān)于金融業(yè)的穩(wěn)健運行問題

隨著商品貨幣經(jīng)濟的發(fā)展，銀行和金融'也在整個社會經(jīng)濟關(guān)系中的地位和作用日益突

出，金融運行的穩(wěn)定成為整個經(jīng)濟穩(wěn)定的重要條件。因此，需要成立一個專門從事金融

業(yè)管理、監(jiān)督協(xié)調(diào)職能，且具有一定的技術(shù)能力和操作手段，在業(yè)務(wù)上與銀行建立密切

聯(lián)系，以便于制定各項政策和規(guī)定能夠通過業(yè)務(wù)活動得到貫徹實施的機構(gòu)。

5.關(guān)于政府融資問題

政府職能的強化增加了開支，政府融資便成為一個重要問題。為了保證和方便政府融資

發(fā)展或建立一個與政府有密切聯(lián)系，能夠直接或變相為政府籌資的銀行機構(gòu)逐步成為政

府要著力解決的重要問題。

1.市場經(jīng)濟國家為什么需要一個健全的中央銀行制度

1、從中央銀行產(chǎn)生的歷史背景來看。在市場經(jīng)濟國家中，商品經(jīng)濟的快速發(fā)展，提出

了對金融服務(wù)的需求，也逐漸提出了對金融業(yè)加以管理的必要性；信用關(guān)系廣泛存在于經(jīng)濟

和社會體系之中。

2、從產(chǎn)生中央銀行的客觀經(jīng)濟原因來看，首先緩解政府融資的壓力，資本主義發(fā)展到

一定階段，客觀上需要有一個機構(gòu)對政府的收支、資金往來和融資進行專門管理。

3、中央銀行為經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造貨幣和信用條件，為經(jīng)濟穩(wěn)定運行提供保障；央行是國家

對外聯(lián)系的重要紐帶：央行是國家最重要的宏觀調(diào)控部門。因此在市場經(jīng)濟國家中一個健全

的中央銀行制度為國家健康有序的發(fā)展具有重大的作用

中央銀行制度有哪些基本類型？各有何特點

（-）單一式中央銀行制度

★單一式中央銀行制度是指國家建立單獨的中央銀行機構(gòu)，使之全面行使中央銀行職

能的中央銀行制度。這種類型乂分為兩種情況：L一元式中央銀行制度。2.二元式

中央銀行制度。

（-）復(fù)合式中央銀行制度

★復(fù)合式中央銀行制度是指國家不單獨設(shè)立專司中央銀行職能的中央銀行機構(gòu)，而是

由一家集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身的國家大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制

度。

（三）準中央銀行制度

★準中央銀行制度是指國家不設(shè)通常完整意義上的中央銀行，而設(shè)立類似中央銀行的

金融管理機構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行的職能，并授權(quán)若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行職能的中

央銀行制度。

（四）跨國中央銀行制度

★跨國中央銀行制度是指由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成

員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。

4.中央銀行的組織結(jié)構(gòu)?般包括哪些主要內(nèi)容

中央銀行的組織結(jié)構(gòu)包括權(quán)力分配結(jié)構(gòu)、內(nèi)部職能機構(gòu)和分支機構(gòu)設(shè)置等，是中央

銀行制度的重要內(nèi)容之一。這是由一國的政治經(jīng)濟體制、經(jīng)濟發(fā)展水平、國民經(jīng)濟宏觀

調(diào)控與管理對中央銀行的要求以及歷史傳統(tǒng)等多方面因素共同決定的。

中央銀行的權(quán)力分配機構(gòu)主要是指最高權(quán)力分配狀況,通過權(quán)力機構(gòu)的設(shè)置和職責

分工得以體現(xiàn)。中央銀行的最高權(quán)力大致可歸并為決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)這三個方面。

其中，決策權(quán)是權(quán)力的核心，是中央銀行權(quán)威的象征；執(zhí)行權(quán)是權(quán)力的集中體現(xiàn)，包含

著許多次級決策權(quán)；監(jiān)督權(quán)是對決策和執(zhí)行權(quán)利的約束，是對中央銀行有效行使職能的

保證。

中央銀行的內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置，是指中央銀行總行或總部機關(guān)的職能劃分及分工。

中央銀行的分支機構(gòu)是中央銀行體系中的重要組成部分，也是中央銀行全面行使職能和

履行規(guī)定職責所必需的組織保證。世界各國的中央銀行基本上都設(shè)立了自己的分支機

構(gòu)。

簡要說明中國人民銀行目前組織結(jié)構(gòu)狀況

1）權(quán)力分配機構(gòu)：最高權(quán)力三權(quán)合一，在行長負責制下由貨幣政策委員會來實施。

2）內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置：行使職能部門有條法司、貨幣政策司、金融市場司等。咨詢調(diào)研部

門有調(diào)查統(tǒng)計司等。行政管理部門有辦公廳、大事廳等。

3）分支機構(gòu)設(shè)置：按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)立9家跨省級單位的分行，在不設(shè)分行的省會部門、

計劃單列市、經(jīng)濟特區(qū)和剩下地區(qū)和市設(shè)立或改為中心支行：省級支行仍然保留。

此外中國人民銀行還在海外設(shè)立了若干代表機構(gòu)。

試述當前中國人民銀行的制度類型、權(quán)力結(jié)構(gòu)、內(nèi)部機構(gòu)及分支機構(gòu)的設(shè)置。分析

我國1998年人民銀行分支機構(gòu)改革的原因及意義。

在1984年以前，我國中央銀行是復(fù)合型中央銀行制度，現(xiàn)在我國中央銀行的制度類型

是單一式中央銀行制度中的一元式中央銀行制度。

從權(quán)力結(jié)構(gòu)分配上看我國中央銀行是屬于決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)合一并且權(quán)力高度集

中的中央銀行.

目前中國人民銀行的內(nèi)設(shè)機構(gòu)有條法司、貨幣政策司、金融市場司、金融稔定局、調(diào)查

統(tǒng)計司、會計財務(wù)司、支可結(jié)算司、科技司、貨幣金銀局、國庫司、國際司、內(nèi)審司、研究

局、征信管理局、反洗錢局、金融消費權(quán)益保護局等。

中國人民銀行在1998年以前，總行設(shè)在首都北京，各省、自治區(qū)、直轄市以及經(jīng)濟特

區(qū)和國家確定計劃單列的重點城市設(shè)立一級分行：在省轄地區(qū)和市設(shè)立二級分行：在全國的

縣一級設(shè)立支行。總、分、支機構(gòu)實行垂直領(lǐng)導(dǎo)和管理.

在1998年年底，進行了重大改革，撤銷了省級支行，按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)立了9家跨省、自

治區(qū)、直轄市的分行。同時撤銷北京分行和重慶分行，在這兩個直轄市設(shè)立總行營業(yè)管理部

履行所在地中央銀行職責，在不設(shè)立分行的省會城市設(shè)立中心支行，經(jīng)濟特區(qū)和國家確定的

計劃單列市的分行改設(shè)為中心支行，原在省轄地區(qū)和市設(shè)立的二級分行也改設(shè)為中心支行，

縣級支行仍然保留。

另外，中國人民銀行還在海外設(shè)立了若干代表機構(gòu)，目前有：駐美洲代表處、駐歐洲代

表處、駐法蘭克福代表處、駐東京代表處、駐非洲代表處、駐加勒比代表處等。

1998年后，我國經(jīng)濟金融形勢逆轉(zhuǎn)，宏觀調(diào)控由抑制經(jīng)濟過熱、反通脹轉(zhuǎn)為擴大內(nèi)需，

人民銀行分支機構(gòu)更多工作是積極發(fā)揮貨幣政策作用支等地方經(jīng)濟發(fā)展，而不是“擺脫地方

政府干預(yù)由“擺脫地方政府干預(yù)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸醒牒偷胤焦餐芾斫鹑凇?，由強化中央?/p>

直管理逐步形成中央和地方共同管理。

如何看待中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中的地位和作用？

從經(jīng)濟體系運轉(zhuǎn)看，中央銀行為經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造貨石和信用條件，為經(jīng)濟穩(wěn)定穩(wěn)定運行

提供保障。

從對外經(jīng)濟金融關(guān)系看，中央銀行是國家對外聯(lián)系的重要紐帶。

從國家對經(jīng)濟的宏觀管理看，中央銀行是重要的宏觀調(diào)控部門之一。

如何理解中央銀行的獨立性？

中央銀行獨立性是指中央銀行履行自身職責時法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策與

行動的自主程度。中央銀行的獨立性比較集中的反應(yīng)在中央銀行與政府的關(guān)系上。這一

關(guān)系包括：①中央銀行應(yīng)對政府保持一定的獨立性②中央銀行對政府的獨立性是相對

的。

中央銀行的獨立性問題的焦點是中央銀行對政府應(yīng)該保持多大的獨立性。雖然政府

和中央銀行在最終目標上是一致的，但在實現(xiàn)目標的措施選擇上往往有不同的考慮。在

經(jīng)濟金融出現(xiàn)困難甚至是危機時，政府較多的考慮的是就業(yè)保障等社會問題，而央行較

多的考慮穩(wěn)定、秩序等經(jīng)濟問題。在面對需要解決的重要社會問題時，政府?般認為中

央銀行應(yīng)更多的按照玫府的安排行事才能實現(xiàn)目標,而中央銀行則認為保持自身的獨立

性才是實現(xiàn)政府最終目標的有效保證。因此，中央銀行獨立性問題，即是?個理論問題

又是一個現(xiàn)實選擇問題。

擬訂并組織實施本外幣存款準備金政策、本外幣利率政策、再貸款再貼現(xiàn)政策及相關(guān)

管理辦法；

擬定中央銀行本外幣公開市場操作方案和操作規(guī)程并組織實施；

擬訂貨幣政策戰(zhàn)略，班究改進貨幣政策框架的政策措施，健全貨幣政策調(diào)控體系；

承辦宏觀調(diào)控部門協(xié)調(diào)機制的相關(guān)工作。

貨幣政策二司：貨幣政策二司是中國人民銀行屬下機構(gòu)，研究、擬訂進一步完善人民幣匯

率形成機制的改革方案；跟蹤監(jiān)測全球金融市場匯率變化；研究、監(jiān)測國際資本流動；研究

人民幣境外使用有關(guān)問題；擬訂人民幣跨境業(yè)務(wù)相關(guān)制度、辦法并組織實施；擬訂與有關(guān)經(jīng)

濟體貨幣當局開展貨幣合作方案，并協(xié)調(diào)組織實施；協(xié)助有關(guān)方面提出人民幣資本項目可兌

換政策建議；跟蹤研究分析主要國家貨幣政策狀況、取向及影響；承辦中國人民銀行貨幣政

策委員會日常工作。

金融市場司：擬訂金融市場發(fā)展規(guī)劃，協(xié)調(diào)金融市場發(fā)展，推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新：監(jiān)督和管

理銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場、銀行間票據(jù)市場、銀行間外匯市場和黃金市場以

及上述市場的有關(guān)衍生產(chǎn)品交易；分析金融市場發(fā)展對貨幣政策和金融穩(wěn)定的影響并提出政

策建議；擬訂宏觀信貸指導(dǎo)政策，承辦國務(wù)院決定的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)管理工作。

金融穩(wěn)定局：綜合分析和評估系統(tǒng)性金融風險,提出防范和化解系統(tǒng)性金融風險的政策建

議；評估重大金融并購活動對國家金融安全的影響并提出政策建議：承擔會同有關(guān)方面研究

擬訂金融控股公司的監(jiān)管規(guī)則和交叉性金融業(yè)務(wù)的標準'規(guī)范的工作；負責金融控股公司和

交叉性金融工具的監(jiān)測；承辦涉及運用中央銀行最終支付手段的金融企業(yè)重組方案的論證和

審查工作；管理中國人民銀行與金融風險處置或金融重組有關(guān)的資產(chǎn)；承擔對因化解金融風

險而使用中央銀行資金機構(gòu)的行為的檢查監(jiān)督工作，參與有關(guān)機構(gòu)市場退出的清算或機構(gòu)重

組工作。

調(diào)查統(tǒng)計司：調(diào)查統(tǒng)計司是中國人民銀行的屬下機構(gòu)，承辦金融信息和有關(guān)經(jīng)濟信息的搜

集、匯總、分析工作；制定金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度，協(xié)調(diào)金融業(yè)綜合統(tǒng)計工作；負責貨幣供應(yīng)

和貨幣政策方面的統(tǒng)計并按規(guī)定對外公布；參與金融和貨幣統(tǒng)計有關(guān)的會計利?目設(shè)置；搜集、

整理與人民銀行有貸款關(guān)系金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表和損益表；按照規(guī)定提供金融信息咨詢。

會計財務(wù)司：協(xié)助有關(guān)部門完善中央銀行和商業(yè)銀行會計準則、制度、辦法和會計科目；

組織實施中國人民銀行財務(wù)制度；編制并監(jiān)督檢查中國人民銀行系統(tǒng)財務(wù)預(yù)決算；編制中國

人民銀行資產(chǎn)負債表和損益表等會計財務(wù)報表；承辦中國人民銀行系統(tǒng)會計、財務(wù)、基建、

固定資產(chǎn)和政府采購項目管理工作。

支付結(jié)算司：擬訂全國支付體系發(fā)展規(guī)劃；會同有關(guān)方面研究擬訂支付結(jié)算政策和規(guī)則，

制定支付清算、票據(jù)交換和銀行賬戶管理的規(guī)章制度并組織實施；維護支付清算系統(tǒng)的正常

運行；組織建設(shè)和管理中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)；擬訂銀行卡結(jié)算業(yè)務(wù)及其他電子支付業(yè)務(wù)管理

制度；推進支付工具的創(chuàng)新；組織中國人民銀行會U核算。

科技司：擬訂人民銀行科技發(fā)展規(guī)劃和信息化建設(shè)年度計劃；承擔人民銀行信息化及應(yīng)用

系統(tǒng)建設(shè)、安全、標準化和運行維護等工作。指導(dǎo)協(xié)調(diào)金融業(yè)信息化工作；擬訂金融業(yè)信息

化發(fā)展規(guī)劃；負責金融標準化組織管理協(xié)調(diào)工作；指導(dǎo)協(xié)調(diào)金融業(yè)信息安全工作；擬訂銀行

卡及電子支付技術(shù)標準，協(xié)調(diào)銀行卡聯(lián)網(wǎng)通用及電子支付技術(shù)工作；協(xié)調(diào)有關(guān)金融業(yè)科技工

作，負責金融業(yè)重大科技項目管理工作。

貨幣金銀局：擬訂有關(guān)貨幣發(fā)行和黃金管理辦法并組織實施；承擔人民幣管理和反假貨幣

工作；制定現(xiàn)鈔、輔幣和貴金屬紀念幣的生產(chǎn)計劃，負責對人民幣現(xiàn)鈔、貴金屬紀念幣的調(diào)

撥、發(fā)行庫管理及流通中現(xiàn)金的更新和俏毀；管理現(xiàn)金投放、回籠工作和庫款安全；管理國

家黃金儲備；承辦國務(wù)院反假貨幣聯(lián)席JL作會議的具體JL作。

國庫司：參與擬訂國庫管理制度、國庫集中收付制度；為財政部門開設(shè)國庫單一賬戶，辦

理預(yù)算資金的收納、劃分、留解和支撥業(yè)務(wù)；對國庫資金收支進行統(tǒng)計分析；定期向同級財

政部門提供國庫單一賬戶的收支和現(xiàn)金情況等

國際司：承辦中國人民銀行與國際金融組織、香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺灣地

區(qū)金融組織以及各國中央銀行、歐洲中央銀行的官方聯(lián)系和'Ik務(wù)往來的有關(guān)工作；按照規(guī)定

承辦我國加入世界貿(mào)易組織后金融業(yè)開放的有關(guān)工作；承辦中國人民銀行外事管理工作；聯(lián)

系、指導(dǎo)中國人民銀行駐外機構(gòu)的業(yè)務(wù)工作。

內(nèi)審司：擬定中國人民銀行內(nèi)審工作規(guī)章、制度和辦法；監(jiān)督檢查中國人民銀行各級機構(gòu)

及其工作人員執(zhí)行金融政策、法規(guī)，依法履行公務(wù)和執(zhí)行財務(wù)紀律的情況：承辦主要負責人

的離任審計工作，對違法違規(guī)人員的處理提出建議，指導(dǎo)、監(jiān)督、檢查中國人民銀行系統(tǒng)內(nèi)

審工作。

研究局：：圍繞貨幣政策決策，對經(jīng)濟增長及運行進行分析與預(yù)測；研究金融法律、法規(guī)、

制度，跟蹤了解其執(zhí)行情況；跟蹤研究我國產(chǎn)業(yè)政策和工業(yè)、農(nóng)業(yè)、財稅、外貿(mào)等部門經(jīng)濟

動態(tài)以及貨幣信貸、利率、匯率、金融市場等重大政策的執(zhí)行情況，并提出建議。

征信管理局：承辦征信業(yè)管理工作；組織推動社會信用體系建設(shè)：組織擬定征信業(yè)發(fā)展規(guī)

劃、規(guī)章制度及行業(yè)標準；擬定征信機構(gòu)、征信業(yè)務(wù)管理辦法及有關(guān)信用風險評價準則；承

辦征信及有關(guān)金融知識的宣傳教育培訓(xùn)工作；受理征信業(yè)務(wù)投訴；承辦社會信用體系部際聯(lián)

席會議辦公室的日常工作，

反洗錢局：研究和擬訂金融機構(gòu)反洗錢規(guī)則和政策；承辦反洗錢的國際合作與交流工作：

匯總和跟蹤分析各部門提供的人民幣、外幣等可疑支付交易信息，涉嫌犯罪的，移交司法部

門處理，并協(xié)助司法部門調(diào)查涉嫌洗錢犯罪案件；承辦中國人民銀行系統(tǒng)的安全保衛(wèi)工作，

制定防范措施；組織中國人民銀行系統(tǒng)的金銀、現(xiàn)鈔、有價證券的保衛(wèi)和武裝押運工作。

金融消費保護局：一.綜合研究我國金融消費者保井工作的重大問題，建立并完善金融

消費權(quán)益保護機制和保護措施，會同有關(guān)方面擬訂金融消費者保護政策法規(guī)草案和規(guī)章制

度；

二.在人民銀行職責范圍內(nèi)，擬訂金融消費權(quán)益保護的監(jiān)督管理制度并負責實施，組織

受理.、調(diào)查和調(diào)解金融消費投訴，開展監(jiān)督檢查并查處有關(guān)違法違規(guī)行為；

三.協(xié)調(diào)處理跨市場、跨行業(yè)的金融產(chǎn)品與服務(wù)涉及的消費者保護問題，加強與各金融

監(jiān)管機構(gòu)、工商行政管理部門、消費者協(xié)會等部門協(xié)調(diào)，共同開展金融消費者保護工作；

四.推進金融消費投訴受理統(tǒng)一平臺建設(shè)，建立金融消費投訴數(shù)據(jù)庫，為完善相關(guān)規(guī)定

和開展監(jiān)督檢查等活動提供支持：

五.組織開展金融消費者教育和咨詢服務(wù)；

六.開展對外交流，參與制定國際金融消費權(quán)益保護規(guī)則和標準。

中央銀行的獨立性的必要性

1）中央銀行是特殊的金融機構(gòu)。中央銀行履行其職責必須通過具體的業(yè)務(wù)活動來進行,

中央銀行的業(yè)務(wù)活動必須符合金融運行的客觀規(guī)律和自身業(yè)務(wù)的特點，這是由經(jīng)濟

與金融的關(guān)系和金融行業(yè)的特殊性質(zhì)決定的

2）中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策、對金融業(yè)實施監(jiān)督管理、調(diào)控宏觀經(jīng)濟運行和保持

金融穩(wěn)定、具有較強的專業(yè)性和技術(shù)性。

3）中央銀行與政府兩者所處處地位、行為目標、利益需求以及制約因素有所不問。

4)中央銀行保持一定的獨立性可能使中央銀行與政府其他部門之間的政策形成一個互

補制約關(guān)系，增加政策的綜合效力和穩(wěn)定性，避免因某項決策或政策失誤而造成經(jīng)

濟和社會發(fā)展全局性損失

5)中央銀行保持一定的獨立性還可以使中央銀行和分支機構(gòu)全面、準確、及時地貫徹

總行的方針政策，而少受地方政府的干預(yù)，保證貨幣政策決策和實施的統(tǒng)一，增加

中央銀行宏觀調(diào)控的時效性和提高中央銀行的運作效率

我國中央銀行獨立性現(xiàn)狀

1)從法律上看，中國人民銀行在重要事項的決策方面對政府的獨立性是較弱的，但這

只是對中央政府而言，對地方政府和各級政府部門等，法律賦予中央銀行完全的獨

立性。

2)1998年，第九屆全國人民代表大會批準國務(wù)院機構(gòu)改革方案，國務(wù)院的機構(gòu)設(shè)置大

幅精簡，但中國人民銀行依然成為國務(wù)院組成部門之一，并且作為國家宏觀經(jīng)濟調(diào)

控部門之一，其地位進一步增強，

3)從實際運作看，中國人民銀行雖然在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下履行其職責，但中國人民銀行在

貨幣政策制定和實施方面提出的方案一般都能得到國務(wù)院的順利批準，并在執(zhí)行中

還能得到國務(wù)院的有力支持，特別是在中央銀行的具體運作匕國務(wù)院越來越重視

其自主操作。因此，中國人民銀行實際上的獨立性呈不斷增強趨勢

我國中央銀行獨立性存在的問題

1)國務(wù)院仍享有法定存款準備金率，貨幣供應(yīng)量，基準利率，匯率等重大貨幣政策事

項的決策權(quán)，中國人民銀行只是享有對這些決定的執(zhí)行權(quán)以及?些?般貨幣事項的

決策權(quán)

2)我國的中國人民銀行對金融機構(gòu)貸款規(guī)模依舊遠高于美國、德國、F1本等西方市場

經(jīng)濟發(fā)達國家。尤其要說明的是這一現(xiàn)象在高度依賴金融機構(gòu)來實施貨幣政策的國

家也是不多見的

3)我國的人民銀行依然存在著法律地位低，組織機構(gòu)設(shè)置缺乏應(yīng)有的科學性和組織保

障性，主要官員任職缺乏明確的法律規(guī)定，人事上高度的行政依附性和缺乏廣泛的

代表性等問題

如何進一步強化我國中央銀行的獨立性

第一，明確貨幣政策目標，提高貨幣政策工具的可操作性。我國應(yīng)通過立法規(guī)定穩(wěn)定物

價為人民銀行的唯一目標，只有這樣才能克服法律目標雙重性，降低實際目標多重性的可

能。提高貨幣政策工具可慷作性是人行提高實際獨立性的客觀需要。大力發(fā)展金融市場，

特別是貨幣市場，有效推進利率市場化改革，從而提高貨幣政策操作工具、操作目標及其

中介目標變量的市場化程度，提高央行操作獨立性。

第二，適度加強央行政治獨立性，控制政府間接融資。加強央行政治獨立性能從根本上

將中央銀行和行政當局隔離，進而更好的將整個銀行金融系統(tǒng)與行政當局隔離，這樣才能

更好的達成目標和經(jīng)濟獨立性。政府財政規(guī)模較小時，在財政政策不能充分發(fā)揮作用的情

況下就需要貨幣政策的配合，但是如果政府財力雄厚，央行就可依據(jù)經(jīng)濟的現(xiàn)實狀況獨立

地制定和實施貨幣政策。加強法律與制度建設(shè)，明晰央行和財政之間的融資關(guān)系。逐步取

消財政性再貸款，限制貨幣性再貸款，規(guī)范穩(wěn)定金融再貸款，使人民銀行發(fā)揮最后貸款人

的作用。

第三，穩(wěn)步推進資本項目開放和人民幣匯率改革。由于套利機制的作用，資本項目管制

的有效性在不斷下降，體現(xiàn)在短期資本流入的規(guī)模和頻率在不斷增加，為保持人民幣匯率

穩(wěn)定，央行不得不進行大量對沖操作，貨幣供給中外匯占款的比重不斷增加。這從客觀上

擠占了貨幣政策的獨立性空間。穩(wěn)步推進資本項目開放，實施人民幣匯率形成機制改革，

不僅會提高貨幣政策的獨立性，而且會提高資金流動的效率，有利于中國金融開放和金融

系統(tǒng)效率的改善。

試分析中央銀行業(yè)務(wù)活動原則與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營原則差異的原因

從總體上看，中央銀行業(yè)務(wù)活動最基本的原則是必須服從于履行職費的需要。因為中央銀

行的全部業(yè)務(wù)活動都是為其履行職責服務(wù)的，是其行使特定職權(quán)的必要手段。

其次，在具體業(yè)務(wù)活動中，中央銀行一般奉行非營利性，流動性，主動性，公開性四個原

則。

中央銀行業(yè)務(wù)活動大致可以分為哪些種類

1）按照中央銀行的性質(zhì)可以將其業(yè)務(wù)分為發(fā)行銀行業(yè)務(wù)、政府銀行業(yè)務(wù)和銀行的銀行業(yè)

務(wù)

2）按照是否進入資產(chǎn)負債表，可以分為表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

3）按照中央銀行的業(yè)務(wù)活動是否與貨幣資金的運動相關(guān)，可以分為銀行性業(yè)務(wù)和管理性

業(yè)務(wù)。

中央銀行的存款業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)有何不同

（1）存款原則具有特殊性：中央銀行的存款業(yè)務(wù)具有一定的強制性，而商業(yè)銀行辦理存

款業(yè)務(wù)應(yīng)遵循“存款自愿，取款自由，存款有息，為存款人保密”的原則。

（2）存款動機具有特殊性：中央銀行吸收存款是出于金融宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理的需要，

而商業(yè)銀行是為了實現(xiàn)銀行利潤最大化。

（3）存款對象具有特殊性：中央銀行只吸收商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、政府部門及特

定部門的存款，而商業(yè)銀行直接吸收社會個人、工商企業(yè)的存款。

（4）存款當事人關(guān)系具有特殊性：中央銀行與存款當事人之間除經(jīng)濟關(guān)系之外，還有行

政性的管理與被管理的關(guān)系，而商業(yè)銀行與存款當事人之間只是一種純粹的經(jīng)濟關(guān)系。

試述存款準備金制度的主要內(nèi)容

1)規(guī)定存款保證金比率：這一比率規(guī)定了所有商業(yè)銀行等存款性金融機構(gòu)吸收的存款

必須按照法定比率提取準備金并繳存中央銀行，其余部分才能用于放款或者投資。

2)規(guī)定可充當存款準備金的內(nèi)容：在西方國家，存款準備金乂分為第一準備金和第二

準備金。第一準冬金是銀行為應(yīng)付客戶提取現(xiàn)款隨時可以兌現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括庫

存現(xiàn)金以及放在中央銀行的準備金。第二準備金是指銀行最容易變現(xiàn)而又不遭受重

大損失的資產(chǎn)，如國庫券及其他流動性資產(chǎn)。

3)確定存款準備金提記的基礎(chǔ)：L如何確定存款余額。一種是將商業(yè)銀行存款的口均

余額扣除應(yīng)付未付款，作為提記準備金的基礎(chǔ)。另一種方法是以月末或旬末的存款

余額，扣除當期應(yīng)付未付款后作為準備金提及基礎(chǔ)。2.如何確定繳存存款準備金基

期。一種方法是采用前期準備金賬戶制，即一個結(jié)算期的法定存款準備金以當前期

的存款額作為提記基礎(chǔ)；另一種做法是采取前期準備金賬戶制，即一個結(jié)算期的法

定存款準備金以前一個或前兩個結(jié)算期的存款余額作為計提基礎(chǔ)。

中央銀行貨幣發(fā)行必須遵循哪些原則？為什么？

(1)壟斷發(fā)行的原則。即貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行，這樣才能統(tǒng)一國內(nèi)的通貨形式，

避免多頭發(fā)行造成的貨幣流通混亂，便于中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，靈活有效地調(diào)節(jié)流

通中的貨幣量。

(2)要有可靠信用作保證的原則。即貨幣發(fā)行要有一定的黃金或有價證券作保證，即通過

建立一定的發(fā)行準備制度，以保證中央銀行獨立發(fā)行。在現(xiàn)代不兌現(xiàn)紙幣制度下，紙幣的發(fā)

行量與國民經(jīng)濟發(fā)展水平、客觀的貨幣需要量之間，必須保持相對適應(yīng)的關(guān)系，否則將出現(xiàn)

通貨不穩(wěn)定，擾亂正常流通和生產(chǎn)的運行，以至引起社會經(jīng)濟乃至政治的動蕩。

(3)要具有一定的彈性原則。即貨幣發(fā)行要具有高度的伸縮性和靈活性，不斷適應(yīng)經(jīng)濟狀

況變化的需要，既要充分滿足經(jīng)濟發(fā)展的要求，避免因逍貨不足而導(dǎo)致經(jīng)濟萎縮，也要嚴格

控制貨幣發(fā)行數(shù)量，避免因通貨過量供應(yīng)造成經(jīng)濟混亂.

中央銀行發(fā)行債券的目的和作用于商業(yè)銀行發(fā)行債券有何不同

中央銀行債券作為一種特殊的金融債券，其特殊性表現(xiàn)在期限較短，具有可控性，抗干擾

性和預(yù)防性，也是為了調(diào)節(jié)金融機構(gòu)多余的流動性，而向金融機構(gòu)發(fā)行的債務(wù)憑證。債券的

發(fā)行是一種主動負債業(yè)務(wù)，其發(fā)行對象主要是國內(nèi)金融機構(gòu)。其發(fā)行時可以回籠基礎(chǔ)貨幣，

到期時則體現(xiàn)基礎(chǔ)貨幣的投放。中央銀行債券的發(fā)行目的主要有兩點，一是減少商業(yè)銀行的

超額儲備，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。當中央銀行買進已發(fā)行債券時，商業(yè)銀行的超額儲備增加，貨

幣供應(yīng)量增加；中央銀行賣出債券時，商業(yè)銀行的超額儲備減少，貨幣供應(yīng)量減少。另一方

面許多發(fā)展中國家在由直接調(diào)控轉(zhuǎn)向間接調(diào)控的過程中，中央銀行債券往往成為公開市場操

作的主要工具。中央銀行發(fā)行債券是為了調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進行宏觀調(diào)控；商業(yè)銀行發(fā)行

債券是為了籌集資金，獲得長期資金來源，擴大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

中央銀行的再貼現(xiàn)與貸款有何意義

1)(1)中央銀行通過再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)提供資金融通和支付

保證，是履行“最后貸款人”職能的具體手段。當商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的一些貸款

不能按期償還，或者出現(xiàn)突然性的大量提現(xiàn)時，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)便會出現(xiàn)資金

周轉(zhuǎn)不靈、兌現(xiàn)困難的情況。面對這種問題，雖然可以通過同業(yè)拆借的方式來解決

部分問題，但同業(yè)拆借的數(shù)量不可能很大，特別是當遇到普遍的金融危機時，情況

就會更為嚴重。此時，中央銀行作為最后貸款人的作用便突出出來。中央銀行通過

向商業(yè)銀行融通資金，便是最后的解決手段。

2)(2)中央銀行為商業(yè)銀行等金融機構(gòu)辦理再貼現(xiàn)和貸款，是其提供基礎(chǔ)貨幣的重要

渠道。在中央銀行制度下，社會所需要的貨幣量，從源頭上看都是由中央銀行提供

的。在信用貨幣創(chuàng)造機制下，中央銀行提供基礎(chǔ)貨幣通過商業(yè)銀行的信用活動，形

成社會的貨幣總供給。隨著社會生產(chǎn)和流通的擴大，貨幣供給也相應(yīng)隨之增加，而

中央銀行對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的再貼現(xiàn)和貸款便是中央銀行提供基礎(chǔ)貨幣的重要

渠道。

中央銀行的證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)有何異同

中央銀行的證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的相同之處：

(1)就其效果而言，中央銀行買進證券實際上是以自己創(chuàng)造的負債去支付，這相當于中

央銀行的貸款；而賣出的證券，則相當于貸款的收回，其效果都是相同的。

(2)就對貨幣供應(yīng)量的影響而言，中央銀行買進證券同發(fā)放貸款一樣，實際上都會引起

社會的基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量增加，通過貨幣乘數(shù)的作用，從而引起貨幣供應(yīng)量的多倍擴張；相反,

中央銀行賣出證券同收回貸款一樣，實際上都會引起社會的基礎(chǔ)貨幣量減少，在貨幣乘數(shù)的

作用下引起貨幣供應(yīng)量的多倍收縮。

(3)無論是證券買賣業(yè)務(wù)，還是貸款'業(yè)務(wù)，都是中央果行調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量的工具。

其主要區(qū)別之處是：

(1)資金的流動性不同，中央銀行的貸款盡管都是短期性的，但也必須到期才能收回；

而證券買賣業(yè)務(wù)則因證券可以隨時買賣，不存在到期問題。因此，證券業(yè)務(wù)的資金流動性高

于貸款業(yè)務(wù)的資金流動性，

(2)對中央銀行而言，貸款有利息收取問題，通過貸款業(yè)務(wù)，可以獲得一定的利息收入:

而未到期的證券買賣則沒有利息收入，只有買進或賣出的差價收益。

(3)中央銀行從事的證券買賣業(yè)務(wù)對經(jīng)濟、金融環(huán)境的要求較高，?般都以該國有發(fā)達

的金融市場為前提；而從事的貸款業(yè)務(wù)則對經(jīng)濟金融環(huán)境的要求家底，一般國家的中央銀行

都可以從事貸款業(yè)務(wù)。

中央銀行在證券買賣業(yè)務(wù)中應(yīng)注意什么？為什么？

⑴不能在一級市場上購買，而只能在二級市場上購買。

(2)不能購買流動性差的有價證券。

(3)不能購買無上市資格，尚未在證交所掛牌交易的有價證券。

(4)?般不能購買外國有價證券。

中央銀行保管和經(jīng)營黃金外匯儲備有何目的與意義？

（1）保管和經(jīng)營黃金外匯儲備的目的。由于黃金和外匯是國際間進行清算的支付手段，

各國都把他們作為儲備資產(chǎn)，由中央銀行保管和經(jīng)營，以便在國際收支發(fā)生逆差時，用來清

償債務(wù)。

（2）中央銀行保管和經(jīng)營黃金外匯儲備的意義。

a、穩(wěn)定貨幣。當國內(nèi)商品供給不足，物價呈上漲趨勢時，就利用持有的黃金外匯儲備從

國外進口商品或直接向社會出售國際通貨，以回籠貨幣，平抑物價，是幣值保持穩(wěn)定；

b.定匯價。中央銀行通過買進或拋售國際通貨，使匯率保持在合理水平上，以穩(wěn)定木國

貨幣的對外價值；

c、調(diào)節(jié)國際收支。當國際收支發(fā)生逆差時，中央銀行就可以動用黃金外匯儲備補充所需

外匯的不足，以保持國際收支的平衡。當國際收支經(jīng)常項目出現(xiàn)順差，黃金外匯儲備充足有

余時，中央銀行則可以用其清償外債，減少外國資本流入。

我國現(xiàn)行金融統(tǒng)計包括哪些主要內(nèi)容

1）貨幣統(tǒng)計；貨幣統(tǒng)計是宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計的重要組成部分，反映貨幣供應(yīng)量的規(guī)模、結(jié)

構(gòu)及形成過程，是中央銀行制定貨幣政策、觀察政策效應(yīng)的重要依據(jù)和參考

2）金融市場統(tǒng)計：一般以金融市場類型劃分統(tǒng)計范圍，重點反映各金融市場中交易主

體（主要包括中央銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金公司、保險公司等）、交易對象、

交易工具、交易方式、交易價格以及交易規(guī)模的情況

3）國際收支統(tǒng)計：反映J'一定時期內(nèi)居民和非居民之間發(fā)生的各項經(jīng)濟交易，包括貨

物與服務(wù)交易、各種轉(zhuǎn)移以及金融交易等。

4）資金流量統(tǒng)計：從收入和分配社會資金運動的隹度描繪國民經(jīng)濟各類交易活動、各

部門資金來源和運用以及各部門間資金流量、流動變動的?種統(tǒng)計核算方法，是國

民經(jīng)濟核算體系的重要組成部分。

5）社會融資規(guī)模統(tǒng)計：反映金融體系在一定時期內(nèi)對實體經(jīng)濟提供資金支持的融資總

額，是2011年開始統(tǒng)計和監(jiān)測的一個總量指標。

中央銀行反洗錢的主要職責是什么

中國人民銀行負債指導(dǎo)、部署金融反洗錢工作，負債反洗錢的資金監(jiān)測，承擔全國反洗錢

工作的組織協(xié)調(diào)和監(jiān)督管理的責任，負責涉嫌洗錢及恐怖活動的資金監(jiān)測。

征信管理的重要性是什么

（1）幫助商業(yè)銀行等金融機構(gòu)核實客戶身份，杜絕信貸欺詐、保證信貸交易的合法性；

（2）全面反映企業(yè)和個人的信用狀況，通過獲得信貸的難以程度、金額大小、利率高低

等因素的不同，獎勵守信者，懲戒失信者；

（3）利用企業(yè)和個人征信系統(tǒng)遍布全國各地的網(wǎng)路及其對企業(yè)和個人信貸交易等重大經(jīng)

濟活動的影響，提高法院、環(huán)保、稅務(wù)、工商等政府部門的行政執(zhí)法力度；

（4）通過企業(yè)和個人征信系統(tǒng)的約束性和影響力，培養(yǎng)和提高企業(yè)和個人遵守法律、尊

重規(guī)則、尊重合同、恪守信用的意識，提高社會誠信水平。

如何正確理解貨幣政策對經(jīng)濟運行的影響

貨幣政策對經(jīng)濟的影響主要從兩方面來考慮：

（1）貨幣政策對產(chǎn)出、就業(yè)和通貨膨脹的影響。隨著貨幣供給的增加，通貨膨脹和經(jīng)濟

增長都在上升：反之則反之。綜上所述，貨幣政策通過對總需求的影響，從而影響總供求均

衡，影響產(chǎn)出和通貨膨脹，進而影響就業(yè)。

（2）貨幣政策對經(jīng)濟波動的影響。適當?shù)哪骘L向行事的貨幣政策有利于抑制經(jīng)濟的劇烈

波動。但是，由于貨幣政策作用的時滯影響和貨幣政策使用時機、力度等掌握難度的影響,

貨幣政策的不當也可能加劇經(jīng)濟的劇烈波動。

（3）貨幣政策對金融穩(wěn)定的影響。適當?shù)呢泿耪哂欣诮鹑诜€(wěn)定，而不適當?shù)呢泿耪?/p>

策將導(dǎo)致金融動蕩。

如何正確理解貨幣政策最終目標及其相對重點的選擇

貨幣政策的最終目標是：幣值穩(wěn)定、經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、國際收支平衡和金融穩(wěn)定五大

貨幣政策目標之間既有統(tǒng)一性，又有矛盾性。

（1）充分就業(yè)與經(jīng)濟增長之間通常存在正相關(guān)關(guān)系。

（2）通貨膨脹與經(jīng)濟增長和就業(yè)之間通常存在正相關(guān)關(guān)系。但過高的通貨膨脹將破壞正

常的經(jīng)濟秩序，從而迫使經(jīng)濟進行緊縮調(diào)整，而降低經(jīng)濟增長和就業(yè)。

（3）幣值穩(wěn)定和匯率穩(wěn)定，有利于國際收支平衡。但為了貿(mào)易平衡而對外貶值則可能導(dǎo)

致國內(nèi)通貨膨脹加劇。

由于五大貨幣政策目標之間既有統(tǒng)一性又有矛盾性，貨幣政策就不可能同時兼顧這五

個目標。這就出現(xiàn)了貨幣政策目標的選擇問題。出于宏觀經(jīng)濟遍控體系的各個組成部分各有

其特點，因而，其各自的調(diào)控目標也各有其側(cè)重點。因此，貨幣政策應(yīng)以穩(wěn)定幣值為首要目

標，同時，必須兼顧促進經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，保持國際收支平衡和匯率穩(wěn)定，保持金融的穩(wěn)定。

由于各宏觀經(jīng)濟目標既是統(tǒng)一的又是矛盾的，宏觀經(jīng)濟環(huán)境也在不斷變化，不同時期的貨幣

政策的相對重點也在變化，因此，貨幣政策目標并非唯一的，其相對重點也不是固定不變的,

而是隨國內(nèi)和國際經(jīng)濟環(huán)境的變化而變化的。

12.選擇貨幣政策中介指標和操作指標的主要標準與客觀條件有哪些

選擇中介指標和操作指標的主要標準有：

（1）相關(guān)性。作為中介指標的金融指標必須與最終目標密切相關(guān)，作為操作指標的金融

指標也必須與中介指標密切相關(guān)，它們的變動必然對最終目標或中介指標產(chǎn)生可預(yù)測的影

響。

（2）可測性。對作為操作指標和中介指標的金融指標進行迅速和精確的測量是對其進行

有效控制的前提。

（3）可控性。作為操作指標和中介指標必須是中央銀行能夠應(yīng)用貨幣政策工具對其進行

有效控制的金融指標。

（4）抗干擾性。作為操作指標和中介指標的金融指標應(yīng)能較準確地反映政策效果，并且

較少受外來因素的干擾。

選擇中介指標和操作指標的客觀條件：各種經(jīng)濟指標之間的關(guān)系，受經(jīng)濟管理體制、市場

發(fā)育程度、經(jīng)濟發(fā)展水平等因素的制約和影響。因此，選擇中介指標和操作指標時，不僅要

注意應(yīng)盡量滿足其選擇標準，還應(yīng)注意各個國家各個時期的客觀條件，而不能簡單的照搬外

國的做法。另外，操作指標的選擇還受到中介指標的選擇所制約，不同的中介指標與不同的

操作指標相聯(lián)系。

試結(jié)合我國實際對可供選擇的中介指標進行比較分析.

可供選擇的中介指標主要有貨幣供給量和利率。在一定條件下，貸款量和匯率亦可作為中

介指標。

貨幣供給量優(yōu)點：貨幣供給量變動能直接影響經(jīng)濟活動；中央銀行能控制貨幣供給量的變

動；與貨幣政策意圖聯(lián)系緊密。貨幣供給量增加，表示貨幣政策擴張；貨幣供給量減少，表

示貨幣政策緊縮；不易將攻策性效果與非政策性效果相混淆。

貨幣供給量缺點：1）中央銀行對貨幣供給量的控制能力不是絕對的。貨幣供給量的變動

既取決于基礎(chǔ)貨幣的變動，也取決于貨幣乘數(shù)的變動。后者受多種非中央銀行可完全控制的

因素影響。2）貨幣供給量是一個多層次概念，以其作為貨幣政策的中介指標，就存在以哪

?層次的貨幣供給量作為指標的問題。對此各國做法不一，但從發(fā)展趨勢來看，越來越多的

國家把重點從Ml轉(zhuǎn)向M2。

利率作為貨幣政策的中介指標，具有以下特點：（1）不僅能夠反映貨幣與信用的供給狀態(tài),

而且能夠表現(xiàn)供求狀況的相對變化，利率上升說明銀根趨緊;反之則表明銀根趨松。（2）中

央銀行能夠運用政策工具加以較為有效的控制。（3）數(shù)據(jù)易于及時收集獲得。（4）作用力大,

影響面廣，與貨幣政策諸目標間的相關(guān)性高。

利率缺點：（1）中央銀行能夠控制的是名義利率，而對經(jīng)濟運行產(chǎn)生實際影響的是預(yù)期實

際利率。由于沒有計量通貨膨脹預(yù)期的直接手段，因此預(yù)期實際利率是很難精確計量的。（2）

利率對經(jīng)濟活動的影響更多地依賴于市場主體對經(jīng)濟收益變動的敏感性，即貨幣需求的利率

彈性。

比較：（1）可測性：利率比貨幣供給量更便于測量，作為中介指標似乎更為有用。但是沒

有計量通貨膨脹預(yù)期的直接手段，因此預(yù)期實際利率是很難準確計量的。由于利率和貨幣總

量指標均存在可測性問題，因此，僅以此標準，何者更適宜作中介指標并不清楚。（2）可控

性：中央銀行對貨幣供給量確實有一定控制能力。此外，中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)、調(diào)整

再貼現(xiàn)率，甚至直接規(guī)定利率等辦法，對市場利率也有控制力。但是中央銀行只能控制名義

利率而不能完全控制實際利率。（3）相關(guān)性：貨幣供給量與利率對經(jīng)濟活動的影響都很大，

但是，何者的影響更大目前仍很難計量。

是結(jié)合我國實際對可供選擇的操作指標進行計較分析（論述）

中央銀行貨幣政策可選擇的主要操作指標有準備金和基礎(chǔ)貨幣。

（1）準備金。準備金是中央銀行各種貨幣政策工具影響中介指標的主要傳遞指標：法

定準備率的變動直接導(dǎo)致準備金的變動，再影響到中介指標；再貼現(xiàn)率的變動即通過昭示作

用影響市場利率，也通過影響再貼現(xiàn)貸款數(shù)量影響商業(yè)銀行借入儲備；公開市場業(yè)務(wù)則通過

債券的買賣影響商業(yè)銀行的非借入儲備再影響中介指標。商業(yè)銀行準備金越多，其增加貸款

的能力就越強，反之就越弱。準備金的增加，意味著市場銀根寬松，反之則意味市場銀根緊

縮。因此，以準備金為操作指標，有利于監(jiān)測政策工具的調(diào)控效果，及時調(diào)節(jié)和有效控制其

方向和力度。

準備金有不同的計量口徑：準備金總額、法定準備、超額準備、借入儲備、非借入儲備

等。借入儲備是指商'業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)通過向中央銀行再貼現(xiàn)和貸款形成的儲備，非借

入儲備則是指商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)通過公開市場業(yè)務(wù)形成的儲備。不同的準備金指標的

影響因素是不同的。我國在1998年3月21日對存款準備金制度改革以后，將法定存款準備

金賬戶和備付金賬戶合二為一，同時，將法定準備率下調(diào)至8%。這樣，超額儲備便成為中

國人民銀行一個主要的操作指標。

（2）基礎(chǔ)貨幣。基礎(chǔ)貨幣也被稱為“強力貨幣”和“高能貨幣”，充分顯示了其在貨幣創(chuàng)

造中的重要作用。由于貨幣供給總量等于基礎(chǔ)貨幣乘以貨幣乘數(shù)，在貨幣乘數(shù)一定的情況下，

或貨幣乘數(shù)變動可預(yù)測的情況下，控制住基礎(chǔ)貨幣也就控制住了貨幣供給總量。基礎(chǔ)貨幣是

由準備金和流通中現(xiàn)金組成，二者均是貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)。因而，作為操作指標，綜合考慮二

者在內(nèi)的基礎(chǔ)貨幣比只考慮其中之一的準備金更為有利。特別是在金融市場發(fā)育程度較低，

現(xiàn)金流通比例較高的情況下，控制基礎(chǔ)貨幣顯然比單純控制準備金更為重要。

一般性貨幣政策工具和選擇性政策工具的基本區(qū)別是什么？

一般性貨幣政策工具有法定準備金率，再貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務(wù)……都屬于對貨幣總量的

調(diào)節(jié)，以影響整個宏觀經(jīng)濟

而選擇性貨幣政策工具是有選擇的為某些特殊領(lǐng)域的信用加以調(diào)節(jié)和影響，有消費者信用

控制，證券市場的信用控制，不動產(chǎn)信用控制，優(yōu)惠利率，預(yù)繳進口保證金等

請比較中央銀行三大基本政策工具各自優(yōu)缺點及其適用條件

一、存款準備金

優(yōu)點：中央銀行具有完全的自主權(quán)，它是三大貨幣政策工具中最容易實施的手段；存款

準備率的變動對貨幣供應(yīng)量?的作用迅速，一旦確定，各商業(yè)銀行及其它金融機構(gòu)都必須立即

執(zhí)行；準備金制度對所有的商業(yè)銀行一視同仁，所有的金融機構(gòu)都同樣受到影響。

不足：一是作用過于巨大，其調(diào)整對整個經(jīng)濟和社會心理預(yù)期的影響都太大，不宜作為

中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具，中央銀行因此有將準備率固定化的傾向；二是其政策效

果在很大程度上受商業(yè)銀行超額存款準備的影響。這?工具是?件威力巨大但不能經(jīng)常使用

的武器。導(dǎo)致各類金融機構(gòu)競爭基礎(chǔ)不平等，擾亂存款機構(gòu)的現(xiàn)金管理計劃和財務(wù)計劃

適用條件：為了防止貨幣信貸總量過快增長，為國民經(jīng)濟持續(xù)健康快速發(fā)展提供穩(wěn)定的

貨幣、金融環(huán)境.央行宣布自11月16日起上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準備金率0.5個

百分點，這已是中國今年以來第五次上調(diào)存款準備金率。業(yè)內(nèi)人士表示，央行的頻繁“出手”,

劍指可能出現(xiàn)的資產(chǎn)泡沫、通脹風險和經(jīng)濟過熱，旨在為中國的經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇與健康發(fā)展保

駕護航。

二、公開市場業(yè)務(wù)

優(yōu)點：第一，中央銀行能及時運用公開市場操作，買賣任意規(guī)模的有價證券，從而精確

地控制銀行體系的準備金和基礎(chǔ)貨幣，使之達到合理的水平。第二，公開市場操作沒有“告

示效應(yīng)”，不會引起社會公眾對貨幣政策意向的誤解，因而，也不會造成經(jīng)濟的不必要紊亂。

第三，中央銀行進行公開市場操作，不決定其它證券的收益率或利率，因而不會直接影響銀

行的收益。

缺點：第一，傳導(dǎo)機制較緩慢，其影響需經(jīng)過一段時間后才能見效；第二，公開市場政

策對各種有價證券的價格和收益率影響很大，需要發(fā)達的金融市場和多樣的證券種類;第三,

當商業(yè)銀行的行動不配合中央銀行貨幣政策，公開市場政策的作用就不能得到充分發(fā)揮。

適用條件：公開市場業(yè)務(wù)的開展需要有一個發(fā)達的金融市場，特別是發(fā)達的國債市場；

公開市場業(yè)務(wù)需要通過政府債券市場的作用，將政策效力傳遞到全國的商業(yè)銀行。如果沒有

形成一個同政府債券市場相連的、全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場，公開市場業(yè)務(wù)的政策效力就會

受到影響。

三、再貼現(xiàn)

優(yōu)點：有利于中央銀行發(fā)揮最后貸款人作用；再貼現(xiàn)政策通過對貼現(xiàn)對象的選擇、對貼

現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定，可以起到一定的結(jié)構(gòu)調(diào)整作用；作用效果緩和，可以配合其他政策工具，避

免引起經(jīng)濟的巨大波動。

不足：再貼現(xiàn)政策具有順周期特征。當經(jīng)濟處于擴張階段，如果中央銀行無法迅速調(diào)整

再貼現(xiàn)率，再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)會進一步刺激經(jīng)濟的擴張。相反，在經(jīng)濟蕭條時期，再貼現(xiàn)數(shù)曷也呈

下降趨勢，進一步加大了蕭條的影響；再貼現(xiàn)政策的主:動權(quán)在商業(yè)銀行，而不在中央銀行；

再貼現(xiàn)政策的宣示作用模糊。

適用條件：根據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，從2008年12月23日起到現(xiàn)在足1.8%。中央銀行通過提

高或降低再貼現(xiàn)率來影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模和市場利率，以實現(xiàn)貨幣政策目標的一種手段

適用條件找不到

結(jié)合國內(nèi)國際經(jīng)濟形勢，試分析我國近十年來對法定存款準備金政策的運用

2006年7月至2015年3月，中國人民銀行調(diào)整存款準備金率

40次，其中上調(diào)30次，下蜩10次。

2006年7月至2008年6月，大幅上調(diào)階段。2003年以來，中央

銀行為了沖銷因外匯占款而被動投放過多基礎(chǔ)貨幣的不利影響，逐

步提高法定存款準備金率，使得國內(nèi)面臨嚴重的通貨膨脹壓力。

為

了緩解通脹，防止經(jīng)濟進一步過熱，從2006年7月到2008年6月，

中國人民銀行采取適度從緊的基調(diào)，因而這?期間連續(xù)18次.上調(diào)

法定存款準備金率，從7.5%提高到17.5%。

2008年9月至2008年12月，連續(xù)下調(diào)階段。2008年9月起源

于美國的次貸危機演變成了全球金融危機，這使中國經(jīng)濟形勢發(fā)生

逆轉(zhuǎn)。為消除金融危機給中國經(jīng)濟帶來的負面影響，防止中國經(jīng)濟

走入衰退，人民銀行在2008年9月以后連續(xù)4次下調(diào)法定存款準

備金率。

2010年1月至2011年6月，不斷上調(diào)階段。2008年，因受金融

危機的影響，央行下調(diào)準備金率。09年，雖未調(diào)整存款準備金率，但

國內(nèi)面臨流動性過剩的現(xiàn)象，存款比率高，貸款又過熱。為了控制反

危機措施過度擴張帶來的通貨膨脹，2010年1月至2011年6月，連

續(xù)13次上調(diào)法定存款淮備金，大型金融機構(gòu)存款準備金率更是一

度高達21.5%的歷史最高值。

2011年12月至2012年5月，小幅下調(diào)階段。在抑制經(jīng)濟過熱

起到一定效果后，隨著央行外匯占款減少，基礎(chǔ)貨幣投放量的下行

壓力凸顯，為促進經(jīng)濟增長，2011.2012年下調(diào)法定準備金，大型金融

機構(gòu)從21.5%下調(diào)至20.0%,中小金融機構(gòu)從18%下調(diào)至16.5%o

2012年6月至2014年3月，并未調(diào)整法定存款準備金率。央行

為保持適度流動性，綜合運用公開市場操作、再貸款、再貼現(xiàn)、常備

借貸便利、短期流動性調(diào)節(jié)等工具組合，而并未調(diào)整法定存款準備

金率。

2014年4月至2015年2月，定向下調(diào)存款準備金。目的是加大

扶持“三農(nóng)”和小微企業(yè)。

什么是金融監(jiān)管？其必要性何在？

1）金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融管理的總稱，有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指中

央銀行或其他金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對壑個金融業(yè)實施的監(jiān)督管理。廣義的

金融監(jiān)管在上述監(jiān)管之外，還包括了金融機構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、

社會中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容。

（2）其必要性在于：①金融業(yè)在國民經(jīng)濟中處于特殊的重要地位，決定了對金融業(yè)的監(jiān)

管是一個國家社會經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的必然要求；②金融業(yè)是一個存在諸多風險的特殊行業(yè)，又

關(guān)系到千家萬戶和國民經(jīng)濟的方方面面，如果金融機構(gòu)出現(xiàn)問題，將對整個經(jīng)濟與社會產(chǎn)生

很大的影響；③良好的金融秩序是保證金融安全的重要前提，公平競爭是保護金融秩序和金

融效率的重要條件。4。金融監(jiān)管是實施貨幣政策和金融調(diào)控的保障。金融監(jiān)管是實現(xiàn)金融

調(diào)控的基礎(chǔ)保障，金融調(diào)控工具的運用是實現(xiàn)金融監(jiān)管目標的重要手段。中央銀行根據(jù)貨幣

政策目標，運用貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供給量和信用量的過程，也就是金融調(diào)控的過程。

如何理解貨幣政策與金融監(jiān)管的關(guān)系

貨幣政策與金融監(jiān)管的一致性與相互支持：一。強有力的金融監(jiān)管能確保金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)和

其他金融信息的真實、準確和及時，這是制定正確的貨幣政策的前提；二.強有力的金融監(jiān)

管能確保金融機構(gòu)的穩(wěn)健運行和金融體系的穩(wěn)定，這是建立貨幣政策有效傳導(dǎo)機制的關(guān)鍵，

是有效實施貨幣政策的基礎(chǔ)；三.金融調(diào)控工具的運用，如存款準備金、公開市場業(yè)務(wù)等在

一定程度上也會促進金融監(jiān)管目標的實現(xiàn)。

貨幣政策與金融監(jiān)管的差異與沖突：一.貨幣政策著眼的是整個宏觀經(jīng)濟形勢，通過各種

貨幣政策工具進行調(diào)節(jié)整體經(jīng)濟運行并促使其達到或接近理想狀態(tài)；金融監(jiān)管著眼于金融體

系的有序與安全，其活動圍繞防范和化解金融風險。二.貨幣政策與金融監(jiān)管運用的工具和

手段存在差異。貨幣政策主要是運用各種貨幣政策工具等經(jīng)濟手段實現(xiàn)對宏觀經(jīng)濟的間接調(diào)

控；金融監(jiān)管主要是運用法律、行政手段，通過確定審慎監(jiān)管指標，規(guī)范和約束金融機構(gòu)的

行為，具有較強的規(guī)范性和?定的強制性。

金融監(jiān)管的目標、原則和主要內(nèi)容是什么？

目標：

1.維護金融體系的安全與穩(wěn)定：這是金融業(yè)健康發(fā)展的重要標志，也是金融監(jiān)管的重要目標。

2.保護存款人、投資者和其他社會公眾的利益：

3.促進金融體系公平、有效競爭，提高金融體系的效率

原則：

1.監(jiān)管主體的獨立性原則

2.依法監(jiān)管原則

3.“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合的原則

4.穩(wěn)健運行與風險預(yù)防原則

5.母國與東道國共同監(jiān)管原則

主要內(nèi)容：

1.預(yù)防性管理：

a）市場準入

b）資本充足性

c）流動性管制

d）業(yè)務(wù)范圍限制

e）貸款風險控制

f）準備金管理

g）管理評價

2.存款保險制度：國家貨幣主管部門為了維護存款者利益和金融業(yè)的穩(wěn)健運行與安全，規(guī)

定本國金融機構(gòu)必須或自愿地按吸收存款的一定比例先保險機構(gòu)交納保險金進行投保

的制度。當金融機構(gòu)H現(xiàn)信用危機時，由存款保險機構(gòu)向金融機構(gòu)提供財務(wù)支援，或由

存款保險機構(gòu)直接向存款者支付部分或全部存款，以維護正常的金融秩序。

作用：

a）存款保險制度為整個金融體系又設(shè)置了一道安全防線，從而提高了金融體系的信譽

和穩(wěn)定性。

b）存款保險制度對穩(wěn)定市場、避免金融風潮起著積極作用。

c）存款保險制度是中央銀行監(jiān)管的輔助和補充。

局限性：

參加保險的只是部分存款不是全部存款，存款人利益并沒有完全得到保隙

存款保險和其他保險不同，金融支付危機往往是在特定時期集中發(fā)生，它并不是一個個

別現(xiàn)象，在這種情況下，銀行的安全性就失去了保障.

存款保險機構(gòu)的保險收入大部分投資于各種有價證券，盡管其流動性較高，但一旦出現(xiàn)

經(jīng)濟危機，其流動性必然下降，資金周轉(zhuǎn)不靈，這回使其喪失支付能力。

3.緊急救援

a）中央銀行提供低利貸款

b）存款保險機構(gòu)的緊急援助

c）中央銀行組織下的聯(lián)合救助

d）由政府出面救援

試比較集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制的異同

金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的職責和權(quán)力分配的方式卻組織制度。按監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管范圍

劃分，可分為集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制。

(1)集中監(jiān)管體制是指把金融業(yè)作為一個相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進行監(jiān)管，i般由一個金

融監(jiān)管機構(gòu)承擔監(jiān)管的職責，絕大多數(shù)國家是由中央銀行來承擔。有時又稱為“一元化”監(jiān)

管體制，即同一個金融監(jiān)管當局實施對整個金融業(yè)的監(jiān)管。

(2)分業(yè)監(jiān)管體制是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進行監(jiān)管

的休制。一般由多個金融監(jiān)管機構(gòu)共同承擔監(jiān)管責任。這種監(jiān)管機制一般分為三個部分，銀

行業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)管商業(yè)銀行，證券業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)管證券公司，保險業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)管保險公司。

監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)分工清晰，與金融業(yè)的行業(yè)特征相