證券從業資格《證券發行與承銷》預熱階段練習題

含答案及解析

一、單項選擇題(共60題，每題1分)。

1、對長期零息和附息國債，多采用()招標。

A、荷蘭式

B、美國式

C、繳款期

D、都可以

【參考答案】：B

2、公開發行證養的，主承銷商應當在證券上市后()日內向中國

證監會報備承銷總結報告。

A、10

B、20

C、30

D、60

【參考答案】：A

【解析】考點：掌握董事、監事和高級管理人員所持股票的特別規

定。見教材第五章第五節，P180o

3、國際推介的對象主要是()o

A、機構投資者

B、承銷商

C、個人投資者

D、主承銷商

【參考答案】：A

【解析】熟悉國際推介的對象主要是機構投資者。

4、憑證式國債承銷團成員的資格審批由財政部會同中國人民銀行

實施，并征求O的意見。

A、中國保監會

B、中國銀監會

C、國資委

D、發改委

【參考答案】：B

【解析】憑證式國債承銷團成員的資格審批由財政部會同中國人民

銀行實施，并征求中國銀監會的意見。

5、控股股東是指其出資額占有限責任公司資本總額()以上或者

持有的股份占股份有限公司股本總額O以上的股東。()

A、50%；30%

B、30%；50%

C、50%；50%

D、30%；30%

【參考答案】：C

6、首次公開發行公司在發行前，必須以()的方式，向投資者進

行公司推介。

A、雜志刊登

B、電視直播

C、報紙公告

D、網上直播

【參考答案】：D

7、股份有限公司的財務會計報告應當在召開股東大會年會的()

日前置備于本公司，供股東查閱。

A、10

B、15

C、20

D、30

【參考答案】：C

8、在現代資本結構理論中，既考慮負債帶來稅收抵免收益，又考

慮負債帶來各種風險和額外費用，并對它們進行適當平衡來穩定企業價

值的是()O

A、代理成本

B、米勒模型

C、MM公司稅模型

D、破產成本模型

【參考答案】：D

【解析】本題考查破產成本模型的相關內容。

9、擬上市的股份有限公司()與土地管理部門簽訂土地出讓合同,

繳納出讓金，直接取得土地使用權。

A、以控股股東的名義

B、以自己的名義

C、以主管部門的名義

D、以下屬公司的名義

【參考答案】：B

10、發行涉及國有股的，應在國家股股東之后標注(),在國有法

人股股東之后標注(),并披露前述標識的依據及標識的含義。

【參考答案】：B

【解析】對網上資金中購基本規定的考查。投資者參與網上發行，

應當按價格區間上限進行申購。

14、國有企業改組為股份有限公司時，凈資產折股比例不得低于

()O

A、50%

B、70%

C、65%

D、60%

【參考答案】：C

15、對于分離交易的可轉換公司債券，發行后()o

A、累計公司債券余額不得高于最近一期末公司總資產額度40%；

預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額

B、累計公司債券余額不得超過最近一期末公司凈資產額的40%；

預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額

的40%

C、累計公司債券余額不得高于最近一期末公司凈資產額的40%；

預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額

D、累計公司債券余額不得高于最近一期末公司總資產額的40%；

預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額

的40%

【參考答案】：C

【解析】考生應熟悉分離交易的可轉換公司債券的條件。

16、2005年10月9日，()兩家國際開發機構在全國銀行間債券

市場分別發行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國債券市場首

次引入外資機構發行主體。

A、世界銀行和亞洲開發銀行

B、國際金融公司和亞洲開發銀行

C、國際貨幣基金組織和世界銀行

D、亞洲開發銀行和國際貨幣基金組織

【參考答案】：B

17、按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資

方式分為()O

A、直接融資與間接融資

B、內部融資和外部融資

C、股權融資與債務融資

D、短期融資與長期融資

【參考答案】：A

18、對于購銷商品、提供勞務等經常性的關聯交易，應披露()關

聯交易的相關情況。

A、最近3年

B、最近1期

C、最近2年

D、最近3年及1期

【參考答案】：D

19、如果發行人最近()年內持有、實際支配公司股份表決權比例

最高的人發生變化，且變化前后的股東不屬于同一實際控制人，視為公

司控制權發生變更。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：C

【解析】考點：掌握主板及創業板首次公開發行股票的條件、輔導

要求、內核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節，P126O

20、我國內地證券經營機構申請B股業務資格時應當報送最近()

經營證券業務的情況說明。

A、1年

B、2年

C、3年

D、5年

【參考答案】：B

【解析】考查內地證券經營機構申請B股業務資格，考生要正握，

應當報送最近2年經營證券業務的情況說明。

21、保薦機構應當自持續督導工作結束后()個交易日內向交易所

報送保薦總結報告書。

A、5

B、10

C、15

D、20

【參考答案】：B

【解析】保薦人應當自持續督導工作結束后10個交易日內向交易

所報送保薦總結報告書。

22、上網競價發行是指利用證券交易所的交易系統，主承銷商作為

新股的唯一賣方，以()宣布的發行底價為最低價格，以新股實際發行

量為總的賣出數，由投資者在指定的時間內競價委托申購。

A、基金公司

B、發行人

C、主承銷商

D、交易所

【參考答案】：B

23、1991年，開始以()方式發行國債。

A、行政分配

B、市場定價

C、承購包銷

D、公開招標

【參考答案】：C

24、境外評估機構根據上市地有關法律、上市規則的要求，通常

()O

A、僅對公司的物業和機器設備等固定資產進行評估

B、僅對公司的無形資產進行評估

C、要求對公司所有者權益進行評估

[)、要求對公司所有資產進行評估

【參考答案】：A

【解析】熟悉資產評估的含義和范圍、資產評估的程序，會計報表

審計。見教材第三章第二節，P94O

25、可轉換公司債券發行后，累計公司債券余額不得超過()o

A、最近1期末凈資產額的40%

B、最近1期末總資產額的40%

C、最近1期末凈資產額的30%

D、最近1期總凈資產額的30%

【參考答案】：A

26、()依法對證券公司債券的發行和轉讓行為進行監督管理。

A、財政部

B、中國人民銀行

C、中國銀監會

D、中國證監會

【參考答案】：D

27、招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后()個月

內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過()個月。

A、3,1

B、6,3

C、6,1

D、12,6

【參考答案】：C

28、轉債轉換成的股份累計達到公司發行在外普通股的()時，應

及時公告。

A、10%

B、15%

C、20%

D、30%

【參考答案】：A

29、上市公司境外上市的財務顧問應該自持續督導工作結束之后的

10個工作日內向中國證監會、證券交易所報送()O

A、持續上市總結報告書

B、招股說明書

C、信息備忘錄

D、招股章程

【參考答案】：B

30、下列關于憑證式國債的表述，錯誤的是()。

A、是一種不可上市流通的儲蓄型債券

B、其發行完全采用公開招標方式

C、其通過商業銀行和郵政儲蓄銀行的網點，面向公眾投資者發行

D、其采用“隨買隨賣”、利率按實際持有天數分檔計付的交易方

式

【參考答案】：B

【解析】B項應改為：憑證式國債發行完全采用承購包銷方式。儲

蓄國債發行可采用包銷或代銷方式，記賬式國債發行完全采用公開招標

方式。

31、內地企業在香港創業板發行與上市，上市時的管理層股東及高

持股量股東于上市時必須最少共持有新申請人已發行股本的()。

A、20%

B、30%

C、35%

D、50%

【參考答案】：C

【解析】內地企業在香港創業板的發行與上市有關新申請人的需要

條件之一：對上市時的管理層股東及高持股量股東于上市時必須最少共

持有新申請人已發行股本的35%O

32、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號一一招

股說明書》所指的風險因素是可能對發行人業績和()產生不利影響的

所有因素。

A、未來盈利能力

B、持續經營

C、業務前景

D、商業模式

【參考答案】：B

【解析】了解該文件所指的風險因素。

33、內地企業在中國香港發行股票，新申請人預期證券上市時由公

眾人士持有的股份的市值須至少為()萬港元。無論任何時候，公眾人

士持有的股份須占發行人已發行股本至少OO

A、3000：20%

B、3000；25%

C、5000；20%

D、5000；25%

【參考答案】：D

【解析】根據香港聯合證券交易所有關規定，內地企業在中國香港

發行股票并上市的股份有限公司應滿足的公眾持股市值和持股量要求，

新申請人預期證券上市時，由公眾人士持有的股份的市值須至少為

5000萬港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發行人已發行

股本至少25%O

34、根據《金融機構信貸資產證券化試點監督管理辦法》，資產支

持證券是指由()作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托

機構發行的、以該財產所產生的現金支付其收益的受益證券。

A、證券公司

B、證監會

C、一般企業

D、銀行業金融機構

【參考答案】：D

35、發行人向單個客戶的銷售比例(),應披露其名稱及銷售比例。

A、超過總額的10%的

B、占總額的20%或嚴重依賴于少數客戶的

C、占總額的30%或嚴重依賴于少數客戶的

D、占總額的50用或嚴重依賴于少數客戶的

【參考答案】：D

36、《證券發行與承銷管理辦法》規定，網下中簽率為網上中簽率

的2倍至4倍時，發行人和承銷商應將本次發售股份中的從網下向網上

回撥。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【參考答案】：B

【解析】考點：掌握超額配售選擇權的概念及其實施、行使和披露

的基本要求。見教材第五章第三節，P171o

37、上市公司配股的信息披露中，假設T日為股權登記日，()日,

發布配股提示性公告。

A、T-3

B、T-2

C、T-1

D、T+3

【參考答案】：A

【解析】考生要掌握配股信息披露日程，T日為股權登記日，T-3

日，發布配股提示性公告。

38、當增發采取在詢價區間內網上申購與網下申購相結合的累計投

標詢價時，信息披露的順序應是()o

①增發股份提示性公告

②刊登招股意向書

③發行結果公告

④詢價區間公告

A、①②③④

B、②③①④

C、①③④②

D、②①④③

【參考答案】：D

【解析】略

39、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規定報送上市公司

收購報告書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內實施收購。根

據有關規定，收購要約的期限為()o

A、不得少于15日，并且不得超過60天

B、不得少于30日，并且不得超過60天

C、不得少于30日，并且不得超過90天

D、不得少于15日，并且不得超過30天

【參考答案】：B

40、證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束后，將未出售的證

券全部退還給發行人的承銷方式稱為()O

A、全額包銷

B、余額包銷

C、包銷

D、代銷

【參考答案】：D

41、在企業的股份制改組過程中，律師應當尤其注意對涉及()行

為的審查。

A、業務重組

B、債權重組

C、資產重組

D、企業國有產權交易行為

【參考答案】：D

【解析】掌握股份制改組法律審查的具體內容。見教材第三章第二

節，P98o

42、下列關于國際開發機構人民幣債券審批機制的說法錯誤的是

()O

A、中國人民銀行會同財政部，對人民幣債券的發行規模及所籌資

金用途進行審核

B、中國人民銀行對人民幣債券發行利率進行管理

C、國家外匯管理局根據有關外匯管理規定。負責對發債資金非居

民人民幣專用賬戶及其結、售匯進行管理

D、財政部及國家有關外債、外資管理部門對發債所籌資金發放

的貸款和投資進行管理

【參考答案】：D

43、不屬于直接融資范疇的是()

A、股票融資

B、公司債券融資

C、國債融資

D、向銀行借款

【參考答案】：D

【解析】本題考查直接融資范圍。選項D屬于間接融資。

44、在中國境內申請發行人民幣債券的國際開發機構應向()等窗

口單位遞交債券發行申請。

A、財政部

B、中國人民銀行

C、國家發展和改革委員會

D、中國證券監督管理委員會

【參考答案】：A

45、發行人應在招股說明書中披露本次發行前持有發行人()股權

的股東名單及其簡要情況。

A、3%以上

B、5%以上

C、6%以上

D、10%以上

【參考答案】：B

46、上市公司董事報酬的數額和方式由()提出方案，報請()決

定。

A、獨立董事，董事會

B、獨立董事，股東大會

C、董事會，股東大會

D、監視會，股東大會

【參考答案】：C

47、企業短期融資券待償還余額不得超過企業()的()。

A、凈資產;60%

B、總資產；60%

C、凈資產；40%

D、總資產；40%

【參考答案】：C

48、以下屬于投資銀行業務的廣義含義的是0。

A、資產管理

B、投資價值

C、募集資金量

D、發行時機

【參考答案】：A

【解析】廣義含義涵蓋眾多資本市場活動，包括金融融資、并購顧

問、股票和債券等金融產品的銷售和交易、資產管理和風險投資業務等,

由此可知A選項屬于投資銀行業的廣義含義。

49、《公司法》規定，股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣

()元。

A、500萬

B、2000萬

C、4000萬

D、5000萬

【參考答案】：A

50、擬發行上市公司應擁有其自身的銀行賬戶，不得與其股東單位、

其他任何單位或人士共用銀行賬戶是為了達到()的要求。

A、機構獨立

B、資產獨立

C、財務獨立

D、人員獨立

【參考答案】：C

【解析】銀行賬戶屬于公司財務控制的主要內容，是為了達到財務

獨立的要求。

51、公開募集證券說明書自最后簽署之日起()內有效。

A、15日

B、1個月

C、3個月

D、6個月

【參考答案】：D

52、通過證券交易所的證券交易，投資者持有發行人已發行的可轉

換公司債券達到()時，應向中國證監會和證券交易所書面報告。

A、10%

B、5%

C、20%

D、30%

【參考答案】：C

53、證券公司償還次級債務，應當在到期目前至少（）在公司網站

公開披露。

A、2日

B、2個工作日

C、3日

D、3個工作日

【參考答案】：D

【解析】考點：了解混合資本債券的概念、募集方式、信用評級、

信息披露及商業銀行通過發行混合資本債券所募資金計入附屬資本的方

式。見教材第九章第二節，P299o

54、資產負債比率的正確計算公式是（）o

A、（負債總額/資產總額）X100%

B、（資產總額/負債總額）X100%

C、（凈資產/負債）義100%

D、（負債/凈資產）義100%

【參考答案】：A

【解析】資產負債比率=（負債總額/資產總額）X100%。

55、公開發行股票數量少于4億股的，網下配售數量不超過本次發

行總量的（）O

A、20%

B、25%

C、30%

D、35%

【參考答案】：A

【解析】公開發行股票數量少于4億股的，網下配售數量不超過本

次發行總量的20%。

56、上市公司最近24個月曾公開發行證券的發行可轉換公司債券,

不能存在發行當年營業利潤比上年下降()以上的情形。

A、10%

B、20%

C、50%

D、70%

【參考答案】：C

57、股份有限公司宣告破產以后，由()接管公司，對破產財產進

行清算、評估和處理、分配。

A、債權人

B、清算組

C、專家組

D、政府部門

【參考答案】：B

58、重大資產重組實施完畢后，凡不屬于上市公司管理層事前無法

獲知且事后無法控制的原因，上市公司或者購買資產實現的盈利預測報

告或者資產評估報告預測金額的O的，可以對上市公司、相關機構及

其責任人員采取監管談話、出具警示函、責令定期報告等監管措施。

A、80%

B、40%

C、50%

D、70%

【參考答案】：A

【解析】熟悉上市公司重大資產重組的監管制度和法律責任。見教

材第十二章第一節，P504o

59、資產支持證券就是由()發行的、代表特定目的信托的信托受

益權份額。

A、貸款服務機構

B、資金保管機構

C、特定目的信托受托機構

D、發起機構

【參考答案】：C

60、上市公司配股的信息披露中，假設T日為股權登記日，()至

T+5日，刊登配股提示性公告。

A、T-3

B、T-2

C、T+1

D、T+3

【參考答案】：C

【解析】上市公司配股的信息披露中，假設T日為股權登記日，

T+1至T+5日，刊登配股提示性公告。

二、多項選擇題(共20題，每題1分)。

1、發行費用是指發行人在股票發行申請和實際發行過程中發生的

費用，可在股票溢價發行收入中扣除，主要包括以下哪些內容？（）

A、承銷費用

B、發行人支付給中介機構的費用

C、會計師費用

D、律師費用

E、以上都包括

【參考答案】：A,B,C,D,E

2、發行人編制招股說明書時，（）o

A、可編制外文送本

B、可刊載少量廣告性詞句

C、文本幅面應相當于標準的A4紙規格

D、引用的數字應采用阿拉伯數字

【參考答案】：A,C,D

3、發行公告是承銷商對公眾投資人作出的事實通知，其主要內容

有（）。

A、發行額度、面值與價格

B、發行方式

C、發行對象

D、認購原則

E、認購對象

【參考答案】：A,B,C,D

4、申請發行可轉換債券，應由發行人的股東大會作出決議。股東

大會作出的決議至少應包括OO

A、發行規模

B、還本付息的期限和方式

C、債券利率

D、轉股價格的確定及調整原則

【參考答案】：A,B,C,D

5、2005年10月27日修訂實施的《公司法》將募集設立分為()

和()。

A、定向募集設立

B、向特定對象募集設立

C、社會募集設立

D、公開募集設立

【參考答案】：B,D

6、信托證書中的財務限制條款包括()o

A、防止財務狀況出現惡化時的限制條款

Ik增加抵押品等負擔的限制條款

C、處理資產的限制條款

D、提高公司流動比率的限制條款

E、提高公司運營資金比率的限制條款

【參考答案】：A,B,C

7、目前我國國債中憑證式國債發向公眾投資者的渠道是通過()

來進行。

A、證券公司

B、商業銀行

C、郵政儲蓄系統

D、保險公司

【參考答案】：B,C

【解析】我國憑證式國債發向公眾投資者的渠道是各類商業銀行、

郵政儲蓄系統

8、中國證監會在初審過程中，就發行人的募集資金投資項目是否

符合國家產業政策和投資管理的規定征求以下()部門的意見。

A、注冊地省級人民政府

B、財政部

C、國家發展和改革委員會

D、國資委

E、稅務部門

【參考答案】：C

9、在國際推介活動中，應當注意的問題包括()o

A、宣傳的內容一定要真實

B、推銷的時間應盡量延長

C、把握推銷發行的時機

D、防止推銷違例

【參考答案】：A,C,D

10、()屬于網下發行的方式。

A、全額預繳款、比例配售、余款轉存

B、全額預繳款、比例配售、余款即退

C、儲蓄存款掛鉤

D、市值配售

【參考答案】：A,B,C

11、信托投資公司擔任特定目的信托受托機構，應當具備的條件是

()O

A、根據國家有關規定完成重新登記2年以上

B、注冊資本不低于5億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產不

低于3億元人民幣

C、原有存款性負債業務全部清理完畢，沒有發生新的存款性負債

或者以信托等業務名義辦理的變相負債業務

D、具有良好的社會信譽和經營業績，到期信托項目全部按合同約

定順利完成，沒有挪用信托財產的不良記錄，并且最近3年內沒有重大

違法、違規行為

【參考答案】：C,D

12、證券發行上市保薦業務工作底稿包括()o

A、保薦機構盡職調查文件

B、保薦機構從事保薦業務的記錄

C、保薦機構上市保障業務內部管理制度

D、申請文件及其他文件

【參考答案】：A,B,D

13、盈利預測審核報告預測期間的確定原則為()o

A、如果預測是在發行人會計年度的前6個月作出的，則為預測時

起至該會計年度結束時止的期限

B、如果預測是在發行人會計年度的前6個月作出的，則為預測時

起至下一會計年度結束時止的期限

C、如果預測是在發行人會計年度的后6個月作出的，則為預測時

起至不超過下一個會計年度結束時止的期限

D、如果預測是在發行人會計年度的后6個月作出的，則為預測時

起至該會計年度結束時止的期限

【參考答案】：A,C

14、可轉換公司債券存在下列()事項之一的，應當召開債券持有

人會議。

A、擬變更募集說明書的約定

B、發行人不能按期支付本息

C、發行人減資、合并、分立、解散或者申請破產

D、保證人或者擔保物發生重大變化

【參考答案】：A,B,C,D

15、發行人應披露()是否在關聯方單位任職，或由關聯方單位直

接或間接委派。

A、董事

B、監事

C、一般管理人員

D、核心技術人員

【參考答案】：A,B,D

16、上市公司存在()情形之一的，不得公開發行證券。

A、擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正

B、上市公司最近36個月內受到過證券交易所的公開譴責

C、上市公司及其控股股東或實際控制人最近36個月內存在未履行

向投資者作出的公開承諾的行為

D、上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關

立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查

【參考答案】：A,D

17、根據《公司法》規定，下列人員中不得擔任公司董事的是()o

A、國家公務員

B、本公司監事

C、本公司財務負責人

D、本公司經理

E、公司職工代表

【參考答案】：A,B

18、根據有關規定，可以認定上市公司面臨嚴重財務困難的情形有

()O

A、最近1年虧損且其主營業務已停頓半年以上

B、因3年連續虧損.，股票被暫停上市

C、最近兩年連續虧損

D、最近1年期末股東權益為負值

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】根據《上市公司收購管理辦法》的規定，上市公司存在下

列情形之一的，可以認定其面臨嚴重財務困難：①最近兩年連續虧損；

②因3年連續虧損，股票被暫停上市；③最近1年期末股東權益為負值;

④最近1年虧損且其主營業務己停頓半年以上；⑤中國證監會認定的其

他情形。

19、我國《公司法》規定了公司合并的形式有()o

A、吸收合并

B、協議收購

C、新設合并

D、資產重組

【參考答案】：A,C

【解析】掌握兩種合井形式及本質區別：吸收合子后原公司仍然存

在，而新設合并后原公司不存在。

20、發行人應披露本次發行的基本情況，主要包括()o

A、股票種類

B、發行股數及占發行后總股本的比例

C、發行前和發行后每股凈資產

D、發行方式與發行對象

【參考答案】：A,B,C

三、不定項選擇題(共20題，每題1分)。

1、新股發行體制第一階段改革主要推出的措施有()O

A、完善詢價和申購的報價約束機制

B、優化網上發行機制

C、對網上單個申購賬戶設定上限

D、加強新股認購風險提示

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】了解新股發行改革的主要改革措施。見教材第五章第一節,

P149o

2、擔保采用()方式的，應披露擔保物的種類、數量、價值等相

關情況。

A、抵押

B、質押

C、保證

D、按揭

【參考答案】；A,B

3、在股東大會的提案中，提案的內容應當屬于股東大會職權范圍,

并且符合()的有關規定。

A、法律

B、行政法規

C、公司章程

D、公司規章制度

【參考答案】：A,B,C

【解析】考點：熟悉上市公司股東大會的召集、提案與通知、聘請

律師出具法律意見、股東大會特別職權、累積投票制度、董事的特別義

務、獨立董事、董事會秘書、關聯董事表決權的限制、董事會特別職權、

董事會專門委員會的職權、經理工作細則、監事的特別義務和監事會特

別職權的特別規定。見教材第二章第四節，P62o

4、在《關于進一步深化新股發行體制改革的指導意見》中規定，

控股股東和實際控制人及其關聯方轉讓所持有老股的規定是()O

A、新股上市滿一年后，老股東可將賬戶資金余額的10%轉出

B、滿2年后，老股東可將賬戶資金余額的2096轉出

C、滿3年后，老股東可將賬戶資金余額的50%轉出

D、滿3年后，可將剩余資金轉出

【參考答案】：A,B,D

【解析】考點：了解新股發行改革的主要措施。見教材第五章第一

節,P151o

5、通常情況下，(),回售的期權價值就越大。

A、回售期限越長

B、回售期限越短

C、轉換比率越高

D、轉換比率越低

【參考答案】：A,C,D

6、證券公司、證券投資咨詢機構和其他財務顧問機構有()情形

的，不得擔任財務顧問。

A、最近24個月內存在違反誠信的不良記錄

B、最近24個月內因執業行為違反行業規范而受到行業自律組織的

紀律處分

C、最近36個月內因違法違規經營受到處罰

D、最近24個月內因涉嫌違法違規經營正在被調查

【參考答案】：A,B,C

【解析】掌握上市公司并購重組財務顧問的業務許可和業務規則。

見教材第十二章第三節，P513o

7、在創業板中，發行保薦書應當包括()內容。

A、發行人存在的主要風險

B、對發行人發展前景的評價

C、保薦機構內部審核程序簡介及內核意見

D、保薦機構與發行人的關聯關系

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握創業板發行、上市、持續督導等操作上的一般規定。

見教材第五幸第五節，P186o

8、《證券公司信息隔離墻制度指引》中規定，證券公司應當對()

所涉資金、證券及賬戶實施分開管理，不應混合操作。

A、證券經紀

B、證券自營

C、證券資產管理

D、融資融券等業務

【參考答案】：B,C,D

【解析】熟悉承銷業務的風險控制。見教材第一章第三節，P24O

9、商業銀行發行的一筆10年期長期次級債務，在距到期日前最后

5年，計提折舊正確的是()

A、第六年計入附屬資本的數量為100%

B、第七年計入附屬資本的數量為80%

C、第八年計入附屬資本的數量為60%

D、第十年計入附屬資本的數量為20%

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：了解次級債務的概念以及次級債務計入商業銀行附

屬資本認可負債的條件和比例的有關規定。見教材第九章第二節，P295o

10、關于發行人公司治理情況披露，主要包括Oo

A、機制設立

B、違規情況

C、資金占用和對外擔保情況

D、內部控制的評估和鑒證情況

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：掌握招股說明書的一般內容與格式。見教材第六章

第二節，P208o

11、狹義上的投資銀行業務只限于某些資本市場活動，著重指一級

市場上()的財務顧問。

A、承銷

B、并購

C、基金管理

D、融資活動

【參考答案】：A,B,D

12、公司不得收購本公司股份，但是，()除外。

A、減少公司注用資本

B、與持有本公司股份的其他公司合并

C、將股份獎勵給本公司職工

D、股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公

司收購其股份的

【參考答案】：A,B,C,D

13、發行保薦書應當包括下列內容()o

A、逐項說明本次發行是否符合《公司法》、《證券法》規定的發

行條件和程序

B、逐項說明本次發行是否符合中國證監會的有關規定，并載明得

出每項結論的查證過程及事實依據

C、發行人存在的主要風險

D、保薦機構內部審核程序簡介及內核意見

【參考答案】：A,B,C,D

14、財務報表應當以()為截止日。

A、年度末

B、半年度末

C、季度末

D、月末

【參考答案】：A,B,C

15、關于可轉換公司債券，下列說法錯誤的是()o

A、贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越高，贖回的期雙價

值就越小，越有利于轉債持有人

B、在股價走勢向好時，贖回條款實際上起到強制轉股的作用

C、股票波動率越大，期權的價值越高，可轉換公司債券的價值越

高

D、轉股價格越低，期權價值越高，可轉換公司債券的價值越高

【參考答案】：A

16、有下列()情形之一的，收購人可以向中國證監會提出免于以

要約方式增持股份的申請。

A、收購人與出讓人能夠證明本次轉讓未導致上市公司的實際控制

人發生變化

B、上市公司面臨嚴重財務困難，收購人提出的挽救公司的重組方

案取得該公司股東大會批準，且收購人承諾3年內不轉讓其在該公司中

所擁有的權益

C、經上市公司股東大會非關聯股東批準，收購人取得上市公司向

其發行的新股，導致其在該公司擁有權益的股份超過該公司已發行股份

的30樂收購人承諾3年內不轉讓其擁有權益的股份，且公司股東大會

同意收購人免于發出要約

D、中國證監會為適應證券市場發展變化和保護投資者合法權益的

需要而認定的其他情形

【參考答案】：A,B,C,D

17、上市公司申請發行新股，應當符合以下具體要求，其中正確的

有()

A、具有完善的法人治理結構，與對其具有實際控制權的法人或其

他組織及其他關聯企業在人員、資產、財務上分開，保證上市公司的人

員、財務獨立以及資產完整

B、本次新股發行募集資金用途符合國家產業政策的規定

C、本次新股發行募集資金數額必須是公司股東大會批準的擬投資

項目的資金需要數額

D、不存在資金、資產被具有實際控制權的個人、法人或其他組織

及其關聯人占用的情形或其他損害公司利益的重大關聯交易

【參考答案】：A,B,C,D

18、發行人應在上市公告書設一概覽，內容主要包括()o

A、股票代碼、總股本

B、股票簡稱

C、本次上市流通股本

D、可流通股本

【參考答案】：A,B,C,D

19、對上市公司收益情況進行分析，主要考慮的指標有()o

A、銷售利潤率

B、投資盈利率

C、資金周轉率

D、利息支付能力

【參考答案】：A,C,D

20、在審核并購重組申請事項時，并購重組委員會委員()o

A、對初審報告中提請其關注的問題和審核意見有異議的，應當在

工作底稿上對相關內容提出有依據、明確的審核意見

B、認為申請人存在初審報告提請關注問題以外的其他問題的，應

當在工作底稿上提出有依據、明確的審核意見

C、認為申請人存在尚待調查核實并影響明確判斷的重大問題的應

當在工作底稿上提出有依據、明確的審核意見

D、認為申請人存在尚待調查核實但不影響明確判斷的重大問題的,

應當在工作底稿上提出有依據、明確的審核意見

【參考答案】：A,B,C

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、轉換價值是可轉換公司債券實際轉換時按轉換成普通股的市場

價格計算的理論價值。()

【參考答案】：正確

2、在申請文件受理前，發行審核委員會審核后，發行人應當將招

股說明書(申報稿)在中國證監會網站預先披露。O

【參考答案】：錯誤

3、監事會作出決議，應當經2/3以上監事通過。監事會應當對所

議事項的決定作成會議記錄，出席會議的監事應當在會議記錄上簽名。

()

【參考答案】：錯誤

4、提供盈利預測的發行人還應當補充披露基于盈利預測的發行市

盈率。每股收益按發行當年經會計師事務所審核的、扣除經常性損益前

后孰低的凈利潤預測數除以發行后總股本計算。()

【參考答案】：錯誤

【解析】每股收益按發行當年經會計師事務所審核的、扣除非經常

性損益前后孰低的凈利潤預測數除以發行后總股本計算。

5、直接或間接持有上市公司已發行股份3%以上或者是上市公司前

10名股東中的自然人股東及其直系親屬不得擔任獨立董事。O

【參考答案】：錯誤熟悉上市公司股東大會的召集、提案與通知、

聘請律師出具法律意見、股東大會特別職權、累積投票制度、董事的特

別義務、獨立董事、董事會秘書、關聯董事表決權的限制、董事會特別

職權、董事會專門委員會的職權、經理工作細則、監事的特別義務和監

事會特別職權的特別規定。見教材第二章第四節，P65o

6、網下配售比例只能保留小數點后3位，網上配售比例則不會受

到限制，由此形成的余股將由主承銷商包銷。()

【參考答案】：正確

7、上市公司首次公開發行股票募集資金不得直接或間接投資于以

買賣有價證券為主要業務的公司。()

【參考答案】：正確

8、信貸資產證券化發起機構是指通過設立特定目的信托轉讓信貸

資產的金融機構。()

【參考答案】：正確

9、注冊會計師在計劃審計工作時，必須對重要性水平作出初步判

斷，以便為檢查數量上重要的錯報確定一個可接受的水平。()

【參考答案】：正確

10、發行人應采用方框圖或其他有效形式，全面披露發起人、持有

發行人3%以上股份的主要股東、實際控制人。()

【參考答案】：錯誤

11、財政部在上海、深圳證券交易所和銀行間債券市場上以公開招

標方式發行記賬式國債。()

【參考答案】：正確

【解析】目前，記賬式國債發行完全采用公開招標方式。財政部在

上海、深圳證券交易所和銀行間債券市場上以公開招標方式發行記賬式

國債。

12、如果國債承銷價格定價過高，即收益率過低，則投資者就不會

傾向于在二級市場上購買國債。()

【參考答案】：錯誤

【解析】如果國債定價過高，則可以從二級市場上購買更合算。

13、網下網上同時定價發行要求發行人和主承銷商按照發行價格應

不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價同時不低于前1個

交易日的均價的原則確定增發價格。()

【參考答案】：錯誤

【解析】熟悉增發及上市業務操作流程、配股及上市業務操作流程。

見教材第七章第三節，P247o

14、絕對估值法反映的是市場供求決定的股票價格；相對估值法體

現的是內在價值決定價格，即通過對企業的估值，計算每股價值，從而

估算股票價值。()

【參考答案】：錯誤

【解析】相對估值法反映的是市場供求決定的股票價格，而絕對估

值法體現的是內在價值決定價格。

15、上市公司向原股東配售股份的，控股股東不得在股東大會召開

前公開承諾認配股份的數量。()

【參考答案】：錯誤

【解析】上市公司向原股東配售股份的，控股股東應當在股東大會

召開前公開承諾認配股份的數量。

16、保薦機構對證券服務機構及其簽字人員出具的專業意見存有疑

義的，應當拒絕保薦。()

【參考答案】：錯誤

【解析】發審委在對首次公開發行股票的審核過程中，發審委會議

表決采取記名投票方式。表決票設同意票和反對票，發審委委員不得棄

權。

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17、主承銷商的證券自營賬戶不得參與本次發行股票的詢價、網下

配售和網上發行。()

【參考答案】：正確

18、如果最近3年的財務會計報告被注冊會計師出具非標準無保留

意見的審計報告，公司應當在申請文件中提供最近3年經審計的財務會

計報告及提出申請時由注冊會計師就非標準無保留意見的審計報告涉及

的事項是否已消除或糾正所出具的補充意見；發行申請于下半年提出的,

還應當提供申請當年經審計的中期財務會計報告；發行申請于上半年提

出，預計發行時間在下半年的，應當在中期報告公布后，補充提供當年

經審計的中期財務會計報告。

【參考答案】：正確

19、在發行記帳式國債中，承銷商可以選擇場內掛牌分銷或者場外