證券從業(yè)題庫（金融市場）

1、根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測試可采用（）。

敏感性分析和情景分析（V）

敏感性分析和歷史情景分析

感知分析和敏感性分析

情景分析和感知分析

解析:考查壓力測試采用的方法。根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測

試可采用敏感性分析和情景分析等方法。敏感性分析，是指測試單個重要

風(fēng)險因素發(fā)生變化時的壓力情景對證券公司的影響;情景分析，是指測試

多種風(fēng)險因素同時變化時的壓力情景對證券公司的影響。

2、在風(fēng)險管理中，風(fēng)險識別的主要內(nèi)容包括（）。

感知風(fēng)險和分析風(fēng)險（V）

預(yù)測風(fēng)險和消除風(fēng)險

感知風(fēng)險和消除風(fēng)險

預(yù)測風(fēng)險和分析風(fēng)險

解析:考查風(fēng)險識別的分類。風(fēng)險管理者首先要分析投資項目的風(fēng)險暴露,

風(fēng)險識別包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)。

3、根據(jù)《證券公司壓力測試指引》，證券公司開展壓力測試主要包括以

下（）步驟。①確定測試對象,制訂測試方案②選擇壓力測試方法，并設(shè)置測

試情景③確定風(fēng)險因子，收集測試數(shù)據(jù)④實施壓力測試，分析報告測試結(jié)

果并且制定和執(zhí)行應(yīng)對措施

①②④

①③④

②③④

①②③④（V）

解析:考杳壓力測試的步驟。根據(jù)《證券公司壓力測試指引》，證券公司

開展壓力測試主要包括以下步驟：1.確定測試對象，制訂測試方案2.選擇

壓力測試方法，并設(shè)置測試情景3.確定風(fēng)險因子,收集測試數(shù)據(jù)4.實施壓

力測試，分析報告測試結(jié)果5.制定和執(zhí)行應(yīng)對措施

4、（）依據(jù)RAROC最大化原則，將風(fēng)險指標分解至公司的不同層面、不

同業(yè)務(wù)線乃至具體組合與策略,將風(fēng)險控制在可以承受的合理范圍之內(nèi),

使風(fēng)險大小與風(fēng)險管理能力和資本實力相匹配。

風(fēng)險偏好

風(fēng)險限額（V）

風(fēng)險緩釋

風(fēng)險撥備

解析考查風(fēng)險限額的概念。風(fēng)險限額是依據(jù)RAROC最大化原則，將風(fēng)

險指標以風(fēng)險限額的形式分解至公司的不同層面、不同業(yè)務(wù)線乃至具體

組合與策略，將風(fēng)險控制在可以承受的合理范圍之內(nèi)，使風(fēng)險大小與風(fēng)險

管理能力和資本實力相匹配。

5、下列關(guān)于市場風(fēng)險的說法中錯誤的是（）。

廣義的市場風(fēng)險涵蓋了四大風(fēng)險因子，包括股票價格、利率、商品價格、

匯率

市場風(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征，但是能夠通過分散化投及完全消

除（。）

套期保值和定價補償是管理市場風(fēng)險的最主要的方法

金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場風(fēng)險的主要工具和技術(shù)

解析:考查市場風(fēng)險的特征。市場風(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征彳艮難

通過分散化投資完全消除。選項B說法錯誤。

6、下列屬于巴塞爾銀行監(jiān)管委員會進一步明確的操作風(fēng)險的類型的是

Oo①雇員活動和工作場所安全性風(fēng)險②客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)活動中的操

作性風(fēng)險③實物資產(chǎn)損壞④營業(yè)中斷或信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓

①②③

②③④

①③④

①②③④（V）

解析:考查巴塞爾銀行監(jiān)管委員會明確的操作風(fēng)險的七種類型。（1）內(nèi)部

欺詐。（2）外部欺詐。（3）雇員活動和工作場所安全性風(fēng)險。（4）客戶、產(chǎn)

品及業(yè)務(wù)活動中的操作性風(fēng)險。（5）實物資產(chǎn)損壞。（6）營業(yè)中斷或信息

技術(shù)系統(tǒng)癱瘓。（7）執(zhí)行、交割和流程管理中的操作性風(fēng)險。

7、在風(fēng)險管理中，下列關(guān)于通俗語言和專業(yè)語言的說法錯誤的是（）。

通俗語言下的風(fēng)險與專業(yè)語言下的風(fēng)險均是真正意義上的風(fēng)險（V）

通俗風(fēng)險語言盡管表達形式很豐富，但語言的具體內(nèi)涵并不清晰

通俗語言缺乏相應(yīng)的體系化理論支持和具體的實施工具方法

專業(yè)的風(fēng)險語言體系下,每一個概念和提法內(nèi)涵清晰，有科學(xué)系統(tǒng)的理論

支持

解析:考查通俗風(fēng)險語言和專業(yè)風(fēng)險語言之間的區(qū)別。兩類語言最大的區(qū)

別在于:通俗語言下，風(fēng)險往往是損失、問題、危機的時髦代名詞,并非真

正意義上的風(fēng)險;而專業(yè)語言下的風(fēng)險是損失發(fā)生前的狀態(tài)，是真正意義

上的風(fēng)險。通俗風(fēng)險語言盡管表達形式很豐富，但是這些語言的具體內(nèi)涵

并不清晰，尤其是缺乏相應(yīng)的體系化理論支持和具體的實施工具方法，從

而難以提供有效的解決方案。在專業(yè)的風(fēng)險語言體系下，每一個概念和提

法內(nèi)涵清晰，有著相應(yīng)的實施工具和方法,也有科學(xué)系統(tǒng)的理論支持。區(qū)

分和駕馭兩種語言是金融從業(yè)者的重要職責(zé)。

8、下列關(guān)于不同類別風(fēng)險說法不正確的是()。

信用風(fēng)險是金融活動中最普遍和常見也是最重要的一種風(fēng)險

市場風(fēng)險是證券投資類機構(gòu)面臨的最基本的風(fēng)險之一

操作風(fēng)險，是指由不完善或有問題的人員、信息科技系統(tǒng)、內(nèi)部流程以及

外部事件造成損失的風(fēng)險，包括法律風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險和聲譽風(fēng)險(V)

流動性風(fēng)險通常被分為融資流動性風(fēng)險和資產(chǎn)流動性風(fēng)險

解析:信用風(fēng)險是金融活動中最普遍和常見也是最重要的一種風(fēng)險。市場

風(fēng)險是證券投資類機構(gòu)面臨的最基本的風(fēng)險之一。操作風(fēng)險，是指由不完

善或有問題的人員、信息科技系統(tǒng)、內(nèi)部流程以及外部事件造成損失的

風(fēng)險,包括法律風(fēng)險，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險和聲譽風(fēng)險。流動性風(fēng)險,是指金

融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行

其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險。通常被分為融資

流動性風(fēng)險和資產(chǎn)流動性風(fēng)險。

9、下列關(guān)于風(fēng)險的說法錯誤的是（）。

風(fēng)險是結(jié)果的不確定性

風(fēng)險是損失發(fā)生的可能性

風(fēng)險是結(jié)果對期望的偏離，是（收益的）波動性

風(fēng)險是一定發(fā)生的損失（V）

解析:目前，國內(nèi)外金融理論界對風(fēng)險的定義或界定主要有以下三類觀

點⑴風(fēng)險是結(jié)果的不確定性是一種變化。（2）風(fēng)險是損失發(fā)生的可能性,

或可能發(fā)生的損失。（3）風(fēng)險是結(jié)果對期望的偏離，是（收益的）波動性。

10、下列關(guān)于風(fēng)險和收益的說法。錯誤的是（）。

任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險和收益的組合

高收益往往代表著高風(fēng)險低風(fēng)險往往代表著低收益

投資是以風(fēng)險換收益

承擔較高風(fēng)險的投資應(yīng)該獲得相對較高風(fēng)險而項目預(yù)期收益率更高的

風(fēng)險溢價（V）

解析力玉可金融產(chǎn)品是風(fēng)險和收益的組合。風(fēng)險是與收益相匹配的。高收

益往往代表著高風(fēng)險低風(fēng)險往往代表著低收益。投資是以風(fēng)險換收益。

承擔較高風(fēng)險的投資應(yīng)該獲得相對較低風(fēng)險而項目預(yù)期收益率更高的

風(fēng)險溢價。

11、下列關(guān)于風(fēng)險與危險的說法中錯誤的是（）。

風(fēng)險是指結(jié)果的不確定性或損失發(fā)生的可能性

危險是指使得損失事件更易于發(fā)生，或者一旦發(fā)生后果會更加嚴重的因

素和環(huán)境

危險是影響風(fēng)險的環(huán)境性因素,但不是導(dǎo)致風(fēng)險增加的原因（V）

風(fēng)險是危險的結(jié)果,要管理好風(fēng)險需要降低和消除危險

解析考查風(fēng)險與危險的概念與聯(lián)系。危險其實是影響風(fēng)險的環(huán)境性因素,

是導(dǎo)致風(fēng)險增加的原因，選項c說法錯誤。

12、（）是因市場價格變量波動而給經(jīng)濟主體帶來損益的風(fēng)險。

信用風(fēng)險

流動性風(fēng)險

市場風(fēng)險（7）

操作風(fēng)險

解析:考查市場風(fēng)險的概念。市場風(fēng)險，是指因市場價格變量波動而給經(jīng)

濟主體帶來損益的風(fēng)險。

13、市場的流動性是由（）維度因素決定的。①深度②密度③即時性④彈

性

①②③

①②③④（V）

②③④

①③④

解析:考查市場的流動性的決定因素。市場的流動性是由四個維度因素決

定的:一是深度，即執(zhí)行大規(guī)模交易而不對價格產(chǎn)生過度影響的能力;二是

密度，即買賣價格的缺口，資產(chǎn)的買賣價差越小,流動性越好;三是即時性，

即交易執(zhí)行的速度泗是彈性，即基礎(chǔ)價格在受到影響后重新恢復(fù)的速度。

14、（）是金融機構(gòu)的核心競爭力。

風(fēng)險控制

風(fēng)險分散

風(fēng)險管理（7）

風(fēng)險規(guī)避

解析:考查風(fēng)險與金融機構(gòu)的關(guān)系。風(fēng)險管理是金融機構(gòu)的核心競爭力

15、任何金融工具都可能出現(xiàn)因指數(shù)價格的不利變動而帶來資產(chǎn)損失的

可能性，這是()。

信用風(fēng)險

市場風(fēng)險(V)

法律風(fēng)險

結(jié)算風(fēng)險

解析:考查風(fēng)險的類別。市場風(fēng)險，是指因市場價格變量波動而給經(jīng)濟主

體帶來損益的風(fēng)險。市場風(fēng)險在一般的文獻中有狹義與廣義之分,狹義的

市場風(fēng)險專指股票市場價格波動的風(fēng)險即股價風(fēng)險。而廣義的市場風(fēng)險

涵蓋了四大風(fēng)險因子，包括股票價格、利率、商品價格、匯率。

16、按照風(fēng)險因素劃分，金融風(fēng)險不包括()。

經(jīng)濟風(fēng)險(V)

市場風(fēng)險

信用風(fēng)險

流動性風(fēng)險

解析:考查風(fēng)險的分類。按照風(fēng)險因素，可將金融風(fēng)險分為市場風(fēng)險、信

用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等類型。

17、下列表現(xiàn)形式屬于操作風(fēng)險的有()。I.內(nèi)部欺詐口.外部欺詐田.實

物資產(chǎn)損壞IV.營業(yè)中斷

口、m、IV

I、口、m

I、口、印、IV(V)

I、口、IV

解析:操作風(fēng)險分為七種表現(xiàn)形式:內(nèi)部欺詐，外部欺詐，雇員活動和工作

場所安全性風(fēng)險,客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)活動中的操作性風(fēng)險，實物資產(chǎn)損壞,

營業(yè)中斷或信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓,執(zhí)行、交割和流程管理中的操作性風(fēng)險。

18、()是金融交易和風(fēng)險管理行為的基本特征。

以風(fēng)險換收益

風(fēng)險收益平衡選擇(V)

風(fēng)險和收益的二元結(jié)構(gòu)

風(fēng)險與收益組合

解析:考查風(fēng)險收益相匹配。風(fēng)險收益平衡選擇是金融交易和風(fēng)險管理行

為的基本特征。

19、（）又稱為市場流動性風(fēng)險,是指資產(chǎn)價值不受損害下而進行變現(xiàn)的能

力。

資產(chǎn)流動性風(fēng)險（V）

市場風(fēng)險

投機風(fēng)險

操作風(fēng)險

解析:資產(chǎn)流動性風(fēng)險又稱為市場流動性風(fēng)險是指資產(chǎn)價值不受損害下

而進行變現(xiàn)的能力。

20、下列關(guān)于風(fēng)險與金融產(chǎn)品和投資的說法錯誤的是（）。

任何金融產(chǎn)品都是風(fēng)險和收益的組合

風(fēng)險是與收益相匹配的

投資是以風(fēng)險換收益

以風(fēng)險換收益也應(yīng)無限制地承擔風(fēng)險（V）

解析:考查風(fēng)險與金融產(chǎn)品和投資的關(guān)系。1.任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險和收益

的組合2.風(fēng)險是與收益相匹配的3.投資是以風(fēng)險換收益D選項錯誤，以

風(fēng)險換收益并不意味著無限制地承擔風(fēng)險，金融機構(gòu)對風(fēng)險的承擔首先

受限制于金融機構(gòu)本身的管理專長，對不擅長管理的非目標風(fēng)險的承擔

應(yīng)該受到限制。

21、常用的市場風(fēng)險限額包括()。①交易限額②風(fēng)險限額③止損限額④

敏感度限額

①②③

①③④

①②④

①②③④(V)

解析:考查對市場風(fēng)險限額的理解。常用的市場風(fēng)險限額包括交易限額、

風(fēng)險限額、止損限額、敏感度限額、情景限額等。

22、波動性分析的主要方法有()。①波動率和標準差②波動率和方差③

VaR④敏感性分析

①②

①④

②③（V）

②④

解析:考查波動性分析的主要方法。波動性分析的主要方法有:1.波動率

和方差2.VaR3.期望尾損失

23、下列關(guān)于市場風(fēng)險的說法中錯誤的是（）。

廣義的市場風(fēng)險涵蓋了四大風(fēng)險因子，包括股票價格、利率、商品價格、

匯率

市場風(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征，但是能夠通過分散化投資完全消

除（V）

套期保值和定價補償是管理市場風(fēng)險的最主要的方法

金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場風(fēng)險的主要工具和技術(shù)

解析:考查市場風(fēng)險的特征。市場風(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征怨難

通過分散化投資完全消除。選項B說法錯誤。

24、（）是指通過投資或購買與標的貨產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種貨產(chǎn)或衍

生產(chǎn)品，來沖抵標的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。

風(fēng)險對沖（V）

風(fēng)險分散

風(fēng)險控制

風(fēng)險轉(zhuǎn)移

解析:考查風(fēng)險對沖的概念。風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收

益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品,來沖抵標的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失

的一種風(fēng)險管理策略。

25、（）作為一種金融風(fēng)險度量工具，可以給風(fēng)險管理者提供頻率分布中最

壞區(qū)域平均損失大小的準確信息。

期望損失模型（V）

VaR模型

波動性分析

置信水平

解析:考查期望損失模型。期望損失模型作為一種金融風(fēng)險度量工具，可

以給風(fēng)險管理者提供頻率分布中最壞區(qū)域平均損失大小的準確信息。

26、根據(jù)導(dǎo)致市場風(fēng)險因素的不同,市場風(fēng)險一般劃分為（）。①利率風(fēng)險

②外匯風(fēng)險③股票價格風(fēng)險④商品風(fēng)險

①②③

①③④

①②④

①②③④（7）

解析:考查對市場風(fēng)險分類的理解。根據(jù)導(dǎo)致市場風(fēng)險因素的不同，市場

風(fēng)險一般劃分為利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險、股票價格風(fēng)險與商品風(fēng)險。

27、（）是因市場價格變量波動而給經(jīng)濟主體帶來損益的風(fēng)險。

信用風(fēng)險

流動性風(fēng)險

市場風(fēng)險（V）

操作風(fēng)險

解析:考查市場風(fēng)險的概念。市場風(fēng)險，是指因市場價格變量波動而給經(jīng)

濟主體帶來損益的風(fēng)險。

28、任何金融工具都可能出現(xiàn)因指數(shù)價格的不利變動而帶來資產(chǎn)損失的

可能性這是（）。

信用風(fēng)險

市場風(fēng)險（V）

法律風(fēng)險

結(jié)算風(fēng)險

解析:考查風(fēng)險的類別。市場風(fēng)險，是指因市場價格變量波動而給經(jīng)濟主

體帶來損益的風(fēng)險。市場風(fēng)險在一般的文獻中有狹義與廣義之分,狹義的

市場風(fēng)險專指股票市場價格波動的風(fēng)險即股價風(fēng)險。而廣義的市場風(fēng)險

涵蓋了四大風(fēng)險因子，包括股票價格、利率、商品價格、匯率。

29、傳統(tǒng)信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法主要有()。①信用保險②辛迪加貸款③貸

款出售④資產(chǎn)互換

①②③

②③④

①②④

①②③④(V)

解析:傳統(tǒng)信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法主要有信用保險、辛迪加貸款、貸款出售

和資產(chǎn)互換等形式。

30、信用風(fēng)險的構(gòu)成要素分析以()為中心。

預(yù)期損失

非預(yù)期損失

違約(V)

損失

解析:考查信用風(fēng)險。信用風(fēng)險的構(gòu)成要素分析以違約為中心。

31、（）,是指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收

取擔保物的經(jīng)營活動。

融資融券業(yè)務(wù)（V）

股票質(zhì)押業(yè)務(wù)

債券業(yè)務(wù)

非標準化債權(quán)投資業(yè)務(wù)

解析:融資融券業(yè)務(wù)是指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供

其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。

32、（）是指債務(wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴重程

度。

違約概率

違約損失率（V）

違約風(fēng)險暴露

預(yù)期損失

解析:違約概率(PD)指債務(wù)人合同約定的期限內(nèi)不能按合同要求履行相

關(guān)義務(wù)的可能性。違約損失率(LGD)是指債務(wù)人一旦違約將給債權(quán)人造

成的損失數(shù)額，即損失的嚴重程度。違約風(fēng)險暴露(EAD)是指違約發(fā)生時

債權(quán)人對于違約債務(wù)的暴露頭寸，是債務(wù)人違約時預(yù)期表內(nèi)項目和表外

項目的風(fēng)險暴露總額。預(yù)期損失(ExpectedLoss,EL)又稱為期望損失，是

指事前估計到的或期望的違約損失。非預(yù)期損失(UnexpectedLoss,UL)

反映的是實際損失偏離預(yù)期損失的部分，即非預(yù)期損失等于實際的損失

減去預(yù)期損失。

33、2009年，巴塞爾委員會總結(jié)了引入中央交易對手的優(yōu)點()。①減少

了交易對手暴露和操作風(fēng)險②提高了交易對手信用風(fēng)險管理水平和擔

保品管理的有效性③提高了衍生品市場的透明度④一定能阻止發(fā)生金

融危機

①②③(V)

②③④

①②④

①③④

解析:2009年，巴塞爾委員會總結(jié)了引入中央交易對手的優(yōu)點:①減少了

交易對手暴露和操作風(fēng)險;②提高了交易對手信用風(fēng)險管理水平和擔保

品管理的有效性;③提高了衍生品市場的透明度。

34、運用信用打分模型進行信用風(fēng)險分析的過程是()。①根據(jù)經(jīng)驗或相

關(guān)性分析確定特定債務(wù)人或頭寸暴露的違約風(fēng)險主要與哪些經(jīng)濟或財

務(wù)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式②根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行回歸分

析彳導(dǎo)出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其對于借款人違約作用的大小③將潛

在借款人相關(guān)因素的數(shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計算出一個數(shù)值④根據(jù)所得

數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險水平，從而決定貸款與否

①②③

①②④

②③④

①②③④(V)

解析:考查對信用打分模型的理解。運用信用打分模型進行信用風(fēng)險分析

的基本過程是:首先根據(jù)經(jīng)驗或相關(guān)性分析確定特定債務(wù)人或頭寸暴露

的違約風(fēng)險主要與哪些經(jīng)濟或財務(wù)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)

系式;然后根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行回歸分析彳導(dǎo)出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其

對于借款人違約作用的大小;最后將潛在借款人相關(guān)因素的數(shù)值代入函

數(shù)關(guān)系式計算出一個數(shù)值，根據(jù)該數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)

險水平，從而決定貸款與否。

35、證券公司應(yīng)根據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險水平及組織

結(jié)構(gòu)，充分考慮壓力測試結(jié)果，制訂有效的(),確保公司可以應(yīng)對緊急情況

下的流動性需求。

風(fēng)險偏好

風(fēng)險限額

風(fēng)險緩釋

風(fēng)險應(yīng)急計劃(V)

解析:考查風(fēng)險應(yīng)急計劃的概念。證券公司應(yīng)根據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、

復(fù)雜程度、風(fēng)險水平及組織架構(gòu)，充分考慮壓力測試結(jié)果,制訂有效的風(fēng)

險應(yīng)急計劃，確保公司可以應(yīng)對緊急情況下的流動性需求。

36、資產(chǎn)流動性風(fēng)險又稱為(),是指資產(chǎn)價值不受損害而進行變現(xiàn)的能力。

市場流動性風(fēng)險(V)

市場風(fēng)險

利率風(fēng)險

信用風(fēng)險

解析:資產(chǎn)流動性風(fēng)險又稱為市場流動性風(fēng)險是指資產(chǎn)價值不受損害而

進行變現(xiàn)的能力。這種能力是由市場決定的，因此也被稱為市場流動性風(fēng)

險。

37、下列關(guān)于凈穩(wěn)定資金率計算方法正確的是()。

凈穩(wěn)定資金率=可用資金/所需穩(wěn)定資金x100%

凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需資金x100%

凈穩(wěn)定資金率=總體穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金x100%

凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金x100%(7)

解析:考查凈穩(wěn)定資金率計算。

38、市場的流動性是由()維度因素決定的。①深度，即執(zhí)行大規(guī)模交易而

不對價格產(chǎn)生過度影響的能力②密度，即買賣價格的缺口，資產(chǎn)的買賣價

差越小，流動性越好③即時性，即交易執(zhí)行的速度④彈性，即基礎(chǔ)價格在受

到影響后重新恢復(fù)的速度

①②③

②③④

①②④

①②③④（V）

解析:決定市場的流動性的四個維度因素。市場的流動性是由四個維度因

素決定的:一是深度即執(zhí)行大規(guī)模交易而不對價格產(chǎn)生過度影響的能力;

二是密度，即買賣價格的缺口，資產(chǎn)的買賣價差越小,流動性越好;三是即

時性,即交易執(zhí)行的速度泗是彈性，即基礎(chǔ)價格在受到影響后重新恢復(fù)的

速度。因此，快速、低成本地進行交易，同時又可以維持金融資產(chǎn)的價格

穩(wěn)定是一個具有良好流動性的市場的重要標志。

39、()指壓力情景下公司持有的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)與未來30天的現(xiàn)金凈

流出量之比。

流動性覆蓋率(V)

凈穩(wěn)定資金率

資產(chǎn)負債率

凈現(xiàn)金流量

解析:流動性覆蓋率(LCR)指壓力情景下公司持有的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)與未

來30天的現(xiàn)金凈流出量之比。

40、市場的流動性是由()維度因素決定的。①深度②密度③即時性④彈

性

①②③

①②③④（V）

②③④

①③④

解析:考查市場的流動性的決定因素。市場的流動性是由四個維度因素決

定的:一是深度，即執(zhí)行大規(guī)模交易而不對價格產(chǎn)生過度影響的能力;二是

密度，即買賣價格的缺口，資產(chǎn)的買賣價差越小,流動性越好;三是即時性，

即交易執(zhí)行的速度泗是彈性，即基礎(chǔ)價格在受到影響后重新恢復(fù)的速度。

41、（）是指在交易中需要迅速而且大規(guī)模地買進或者賣出證券，不能按照

預(yù)定價位成交而多支付的成本。

買賣價差法

有效價差

沖擊成本（V）

資產(chǎn)流動性風(fēng)險

解析:考查沖擊成本的定義。沖擊成本是機構(gòu)大戶面臨的流動性成本的重

要表現(xiàn)，是指在交易中需要迅速而且大規(guī)模地買進或者賣出證券,不能按

照預(yù)定價位成交而多支付的成本。

42、以下屬于流動性風(fēng)險衡量的是（）。①融資流動性風(fēng)險②資產(chǎn)流動性

風(fēng)險③敏感性分析④波動性分析

①②(。)

①③

②③

③④

解析:考查流動性風(fēng)險衡量。流動性風(fēng)險衡量包括融資流動性風(fēng)險和資產(chǎn)

流動性風(fēng)險。

43、市場流動性(),沖擊成本()。

越高;越高

越高;越低(V)

越低;越低

變高;不變

解析:市場流動性越高，沖擊成本越低;反之，流動性越低，沖擊成本越大。

44、下列不屬于流動性風(fēng)險的是()。

融資流動性風(fēng)險

市場流動性風(fēng)險

資產(chǎn)流動性風(fēng)險

市場風(fēng)險(V)

解析考查流動性風(fēng)險的分類。流動性風(fēng)險通常被分為融資流動性風(fēng)險和

資產(chǎn)流動性風(fēng)險。資產(chǎn)流動性風(fēng)險又稱為市場流動性風(fēng)險。

45、買賣價差法常用的價差指標包括()。①買賣價差②有效價差③實現(xiàn)

的價差④合理價差

①②③(V)

①③④

②③④

①②③④

解析:考查買賣價差法。買賣價差法是利用市場上同一交易標的在同一時

間的買入和賣出價格差來衡量其流動性風(fēng)險的一種方法。該方法常用的

價差指標包括買賣價差、有效價差與實現(xiàn)的價差等。

46、聲譽風(fēng)險的來源主要有()。①戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治埋、及產(chǎn)負債管埋

等管理活動②產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計、提供或推介等業(yè)務(wù)開展或投資活動③

內(nèi)部控制設(shè)計、執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷④股東、關(guān)聯(lián)方或其他利

益相關(guān)方發(fā)生聲譽事件傳導(dǎo)至證券公司⑤第三方合作，如第三方合作機

構(gòu)自身的違法違規(guī)行為或服務(wù)質(zhì)量問題

①②③⑤

①②④⑤

②③④⑤

①②③④⑤(V)

解析:考查對聲譽風(fēng)險的理解。聲譽風(fēng)險的來源主要有以下幾方面:(1)戰(zhàn)

略規(guī)劃、公司治理、資產(chǎn)負債管理等管理活動;(2)產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計、

提供或推介等業(yè)務(wù)開展或投資活動;(3)內(nèi)部控制設(shè)計、執(zhí)行以及系統(tǒng)控

制的重大缺陷;(4)股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽事件傳導(dǎo)至

證券公司;(5)第三方合作，如第三方合作機構(gòu)芻身的違法違規(guī)行為或服務(wù)

質(zhì)量問題;(6)客戶投訴及其涉及證券公司的不當言論或行為;(7)司法性

事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰;⑻員工的不當言論或行為被公眾知曉;(9)新聞媒

體的失實報道或網(wǎng)絡(luò)不實言論;(10)他人通過仿冒證券公司名稱、商標、

網(wǎng)址、盜用研究報告等行為從事非法活動。

47、下列表現(xiàn)形式屬于操作風(fēng)險的有()。I.內(nèi)部欺詐口.外部欺詐田.實

物資產(chǎn)損壞IV.營業(yè)中斷

□、川、IV

I、口、m

工、口、田、IV(V)

I、口、IV

解析:操作風(fēng)險分為七種表現(xiàn)形式:內(nèi)部欺詐，外部欺詐，就業(yè)制度和工作

場所安全,客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動，實物資產(chǎn)的損壞,營業(yè)中斷和信息技術(shù)

系統(tǒng)癱瘓執(zhí)行、交割和流程管理。

48、下列關(guān)于不同類別風(fēng)險說法不正確的是()。

信用風(fēng)險是金融活動中最普遍和常見也是最重要的一種風(fēng)險

市場風(fēng)險是證券投資類機構(gòu)面臨的最基本的風(fēng)險之一

操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的人員、信息科技系統(tǒng)、內(nèi)部流程以及

外部事件造成損失的風(fēng)險，包括法律風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險和聲譽風(fēng)險(V)

流動性風(fēng)險通常被分為融資流動性風(fēng)險和資產(chǎn)流動性風(fēng)險

解析:信用風(fēng)險是金融活動中最普遍和常見也是最重要的一種風(fēng)險。市場

風(fēng)險是證券投資類機構(gòu)面臨的最基本的風(fēng)險之一。操作風(fēng)險，是指由不完

善或有問題的人員、信息科技系統(tǒng)、內(nèi)部流程以及外部事件造成損失的

風(fēng)險,包括法律風(fēng)險，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險和聲譽風(fēng)險。流動性風(fēng)險,是指金

融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行

其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險。通常被分為融資

流動性風(fēng)險和資產(chǎn)流動性風(fēng)險。

49、證券公司聲譽風(fēng)險管理應(yīng)遵循以下()原則。①全程全員原則②預(yù)防

第一原則③審慎管理原則④快速響應(yīng)原則

①②③

①②④

②③④

①②③④(V)

解析:考杳對證券公司聲譽風(fēng)險管理原則的理解。證券公司聲譽風(fēng)險管理

應(yīng)遵循以下原則：1.全程全員原則2預(yù)防第一原則;3.審慎管理原則;4.快

速響應(yīng)原則。

50、下列屬于巴塞爾銀行監(jiān)管委員會進一步明確的操作風(fēng)險的類型的是

Oo①就業(yè)制度和工作場所安全②客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動③實物資產(chǎn)的

損壞④營業(yè)中斷和信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓

①②③

②③④

①③④

①②③④（7）

解析:考查巴塞爾銀行監(jiān)管委員會明確的操作風(fēng)險的七種類型。（1）內(nèi)部

欺詐。（2）外部欺詐。⑶就業(yè)制度和工作場所安全。（4）客戶、產(chǎn)品和業(yè)

務(wù)活動。（5）實物資產(chǎn)的損壞。（6）營業(yè)中斷和信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓。（7）執(zhí)

行、交割和流程管理。

51、（）,是指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收

取擔保物的經(jīng)營活動。

融資融券業(yè)務(wù)（V）

股票質(zhì)押業(yè)務(wù)

債券業(yè)務(wù)

非標準化債權(quán)投資業(yè)務(wù)

解析:融資融券業(yè)務(wù)是指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供

其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。

52、（）是風(fēng)險偏好、風(fēng)險限額以及日常風(fēng)險管理得以有效實施的重要保

障。

風(fēng)險預(yù)警

風(fēng)險監(jiān)測（7）

風(fēng)險報告

風(fēng)險控制

解析:考查風(fēng)險監(jiān)測的特點。

53、（）是因市場價格變量波動而給經(jīng)濟主體帶來損益的風(fēng)險。

信用風(fēng)險

流動性風(fēng)險

市場風(fēng)險（V）

操作風(fēng)險

解析:考查市場風(fēng)險的概念。

54、（）是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍

生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。

風(fēng)險對沖（V）

風(fēng)險分散

風(fēng)險控制

風(fēng)險轉(zhuǎn)移

解析:考查風(fēng)險對沖的概念。

55、（）是指在交易中需要迅速而且大規(guī)模地買進或者賣出證券，不能按照

預(yù)定價位成交而多支付的成本。

買賣價差法

有效價差

沖擊成本（V）

資產(chǎn)流動性風(fēng)險

解析:考蟄沖擊成本的定義。

56、（）通常來源于整個經(jīng)濟體系,而不是交易對手或金融機構(gòu)內(nèi)部。

信用風(fēng)險

流動性風(fēng)險

市場風(fēng)險（V）

操作風(fēng)險

解析:考直市場風(fēng)險的特點。

57、（）依據(jù)RAROC最大化原則，將風(fēng)險指標分解至公司的不同層面、不

同業(yè)務(wù)線乃至具體組合與策略,將風(fēng)險控制在可以承受的合理范圍之內(nèi),

使風(fēng)險大小與風(fēng)險管理能力和資本實力相匹配。

風(fēng)險偏好

風(fēng)險限額（V）

風(fēng)險緩釋

風(fēng)險撥備

解析:考查風(fēng)險限額的概念。

58、2009年，巴塞爾委員會總結(jié)了引人中央交易對手的優(yōu)點（）。①減少

了交易對手暴露和操作風(fēng)險②提高了交易對手信用風(fēng)險管理水平和擔

保品管理的有效性③提高了衍生品市場的透明度④一定能阻止發(fā)生金

融危機

①②③（V）

②③④

①②④

①③④

解析:2009年，巴塞爾委員會總結(jié)了引入中央交易對手的優(yōu)點:①減少了

交易對手暴露和操作風(fēng)險;②提高了交易對手信用風(fēng)險管理水平和擔保

品管理的有效性;③提高了衍生品市場的透明度。

59、5cs系統(tǒng)是指()。①品德和資本②還款能力③抵押④經(jīng)營環(huán)境

①②③

①③④

②③④

①②③④(V)

解析:考查5Cs概念。

60、按照證券類機構(gòu)業(yè)務(wù)類型分類，信用風(fēng)險主要來自但不限于以下()

業(yè)務(wù)。①股票質(zhì)押式回購交易、約定回購式證券交易、融資融券等融資

類業(yè)務(wù)②互換、場外期權(quán)、遠期、信用衍生品等場外衍生品業(yè)務(wù)③債券

投資交易④非標準化債權(quán)資產(chǎn)投資⑤其他涉及信用風(fēng)險的自有資金出

資業(yè)務(wù)

①②③

①②③④

①②③④⑤(V)

①③④⑤

解析:按照證券類機構(gòu)業(yè)務(wù)類型分類,信用風(fēng)險主要來自但不限于以下幾

類業(yè)務(wù):①股票質(zhì)押式回購交易、約定回購式證券交易、融資融券等融資

類業(yè)務(wù);②互換、場外期權(quán)、遠期、信用衍生品等場外衍生品業(yè)務(wù);③債

券投資交易;④非標準化債權(quán)資產(chǎn)投資;⑤其他涉及信用風(fēng)險的自有資金

出資業(yè)務(wù)。

61、操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)收集主要基于()等幾個方面。①內(nèi)部損失數(shù)據(jù)②

外部損失數(shù)據(jù)。③情景分析④業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素

①②③

①②④

②③④

①②③④(V)

解析:考查對操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)收集的認識。操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)收集主要

基于以下四個方面：(1)內(nèi)部損失數(shù)據(jù);(2)外部損失數(shù)據(jù);(3)情景分析;(4)

業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素。

62、常用的市場風(fēng)險限額包括()。①交易限額②風(fēng)險限額③止損限額④

敏感度限額

①②③

①③④

①②④

①②③④（V）

解析:考查對市場風(fēng)險限額的理解。常用的市場風(fēng)險限額包括交易限額、

風(fēng)險限額、止損限額與敏感度限額。

63、傳統(tǒng)信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法主要有()。①信用保險②辛迪加貸款③貸

款出售④資產(chǎn)互換

①②③

②③④

①②④

①②③④(7)

解析:傳統(tǒng)信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法主要有信用保險、辛迪加貸款、貸款出售

和資產(chǎn)互換等形式。

64、從機構(gòu)層面衡量流動性風(fēng)險的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)指標不包括()。

流動比率

現(xiàn)金流向比率(V)

速動比率

凈穩(wěn)定資金率

解析:從機構(gòu)層面衡量流動性風(fēng)險的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)指標包括流動比率、速

動比率和凈穩(wěn)定資金率。

65、風(fēng)險的應(yīng)對主要是證券公司根據(jù)風(fēng)險識別、計量、監(jiān)控及預(yù)警等情

況,針對不同類別、不同發(fā)生概率及不同損失程度的風(fēng)險所采取的應(yīng)對措

施，主要包括()等。①風(fēng)險偏好管理②風(fēng)險限額③感知風(fēng)險④風(fēng)險定價與

撥備

①②③

①②④(V)

②③④

①②③④

解析:考查對風(fēng)險應(yīng)對的認識。風(fēng)險的應(yīng)對主要是證券公司根據(jù)風(fēng)險識別、

計量、監(jiān)控及預(yù)警等情況，針對不同類別、不同發(fā)生概率及不同損失程度

的風(fēng)險所采取的應(yīng)對措施，主要包括風(fēng)險偏好管理、風(fēng)險限額、風(fēng)險定價

與撥備、風(fēng)險緩釋，以及應(yīng)急計劃等。

66、風(fēng)險管理的流程主要包括()。①風(fēng)險的識別②風(fēng)險的衡量③風(fēng)險的

應(yīng)對④風(fēng)險的監(jiān)測、預(yù)警與報告

①②④

①③④

②③④

①②③④(V)

解析:考查風(fēng)險管理流程。

67、風(fēng)險規(guī)避主要是通過()來實現(xiàn)。

風(fēng)險與收益相匹配

設(shè)立有限的風(fēng)險忍耐度

降低風(fēng)險暴露，甚至完全退出該業(yè)務(wù)領(lǐng)域

經(jīng)濟資本配置(V)

解析:考查風(fēng)險規(guī)避的實現(xiàn)方式。

68、風(fēng)險識別是指()的過程。①對影響各類目標實現(xiàn)的潛在事項或因素

予以全面識別②依據(jù)風(fēng)險定義進行系統(tǒng)分類③鑒定風(fēng)險性質(zhì)④找出風(fēng)

險原因

①②③

①③④

①②④

①②③④（V）

解析:考查風(fēng)險識別的概念。風(fēng)險識別是指對影響各類目標實現(xiàn)的潛在事

項或因素予以全面識別、依據(jù)風(fēng)險定義進行系統(tǒng)分類、鑒定風(fēng)險性質(zhì)并

找出風(fēng)險原因的過程。

69、風(fēng)險限額管理過程主要包括()。①風(fēng)險限額的設(shè)定②風(fēng)險限額的監(jiān)

測③風(fēng)險限額的調(diào)整④風(fēng)險限額的控制

①②③④

①③④

②③④

①②④(V)

解析:考查風(fēng)險限額管理過程。

70、風(fēng)險限額管理有()等環(huán)節(jié)。①風(fēng)險限額設(shè)定②風(fēng)險限額設(shè)定監(jiān)測③

超限額處理④全面風(fēng)險計量

①②③(7)

①③④

①②④

①②③④

解析:考查對風(fēng)險限額環(huán)節(jié)的掌握。風(fēng)險限額管理有風(fēng)險限額設(shè)定、風(fēng)險

限額設(shè)定監(jiān)測與超限額處理等，全面風(fēng)險計量屬于風(fēng)險限額設(shè)定的第一

階段。

71、風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為()。①合同轉(zhuǎn)移②非保險轉(zhuǎn)移③計劃轉(zhuǎn)移④保險轉(zhuǎn)

移

①④

①③

②④(。)

③④

解析:考查風(fēng)險轉(zhuǎn)移的分類。

72、根據(jù)導(dǎo)致市場風(fēng)險因素的不同,市場風(fēng)險一般劃分為()。①利率風(fēng)險

②外匯風(fēng)險③股票價格風(fēng)險④商品風(fēng)險

①②③

①③④

①②④

①②③④（V）

解析:考查對市場風(fēng)險分類的理解。根據(jù)導(dǎo)致市場風(fēng)險因素的不同，市場

風(fēng)險一般劃分為利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險、股票價格風(fēng)險與商品風(fēng)險。

73、根據(jù)金融學(xué)對企業(yè)價值的定義,作為未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)值之和的價值

受()因素影響。①每期的現(xiàn)金流②貼現(xiàn)率③收益率④期限

①②③

①②④(V)

②③④

①③④

解析:考查金融學(xué)對企業(yè)價值的定義。

74、根據(jù)馬科維茨組合投資理論，投資組合的多樣化可以分散非系統(tǒng)性

風(fēng)險，當投資組合中的資產(chǎn)種類數(shù)目趨近于無窮大,組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險

將趨于零。因此，有效的投資組合就是選擇彼此之間相關(guān)系數(shù)()的資產(chǎn)組

合，在不影響收益率的情況下盡可能地降低風(fēng)險。

大于1

小于1(V)

等于1

等于0

解析:考查對投資組合的理解。有效的投資組合就是選擇彼此之間相關(guān)系

數(shù)小于1的資產(chǎn)組合，在不影響收益率的情況下盡可能地降低風(fēng)險。

75、關(guān)鍵風(fēng)險指標一般包括()。①資產(chǎn)損失率②案件發(fā)生率③失敗交易

數(shù)量④員工流動率⑤客戶投訴次數(shù)⑥錯誤和遺漏的頻率及嚴重程度

①②③④⑤

②③④⑤⑥

①③④⑤⑥

①②③④⑤⑥(V)

解析:考查關(guān)鍵風(fēng)險指標。

76、關(guān)于風(fēng)險管理，人們在生活與工作中呈現(xiàn)出兩種具有明顯差異、甚

至對立的語言體系，以下不屬于風(fēng)險專業(yè)語言的是()。

風(fēng)險積累(V)

對沖風(fēng)險

風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險資本

解析:考查通俗風(fēng)險語言和專業(yè)風(fēng)險語言之間的區(qū)別。

77、關(guān)于風(fēng)險與損失,下列說法中錯誤的是()。

風(fēng)險只是損失的可能性，并不能等于損失

損失的偏事后的概念而風(fēng)險是明確的事前概念

損失實際產(chǎn)生后,風(fēng)險仍然存在(V)

損失和風(fēng)險是事物發(fā)展的兩種狀態(tài)

解析:考查風(fēng)險與損失的聯(lián)系與本質(zhì)區(qū)別。風(fēng)險與損失是有著密切聯(lián)系的,

但是又存在本質(zhì)的區(qū)別。傳統(tǒng)的風(fēng)險定義一般如上述第二種觀點一樣，

認為風(fēng)險是潛在的損失，即損失的可能性。但是，風(fēng)險只是損失的可能性,

并不等于損失。損失是偏事后的概念，反映的是風(fēng)險事件發(fā)生后的狀況，

但風(fēng)險是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài)。在

風(fēng)險存在的時候，損失尚未發(fā)生;一旦損失實際產(chǎn)生了，風(fēng)險就不存在了，

不確定性已轉(zhuǎn)化為確定性。損失和風(fēng)險是事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。

78、基于()定義下風(fēng)險的雙向測度是現(xiàn)代風(fēng)險管理發(fā)展的重要基礎(chǔ),

不確定性

危險性

損失性

波動性(V)

解析:考查波動性的概念。

79、金融機構(gòu)應(yīng)當制訂應(yīng)急計劃，確保能夠及時應(yīng)對和處理緊急或危機

情況。應(yīng)急計劃的目標是()。

幫助公司應(yīng)對極端的風(fēng)險事件(V)

降低風(fēng)險的損失頻率或影響程度

深入理解各種風(fēng)險的成因

儲備自有資本金來抵御未知風(fēng)險

解析:考查對應(yīng)急計劃的理解。金融機構(gòu)應(yīng)當制訂應(yīng)急計劃，確保能夠及

時應(yīng)對和處理緊急或危機情況。應(yīng)急計劃的目標是幫助公司應(yīng)對極端的

風(fēng)險事件

80、流動性覆蓋率的計算公式為()。

貸款余額存款余額xlOO%

流動性資產(chǎn)余額/流動性負債余額X100%

優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量xlOO%(V)

優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來90天現(xiàn)金凈流出量X100%

解析:考查流動性覆蓋率的計算。

81、聲譽風(fēng)險管理的方法包括()。①事前識別與評估②應(yīng)急機制③媒體

溝通和信息披露④輿情監(jiān)測分析

①②③

①③④

①②④

①②③④(V)

解析:考杳對聲譽風(fēng)險管理方法的理解。聲譽風(fēng)險管理的方法包括事前識

別與評估、應(yīng)急機制、媒體溝通和信息披露與輿情監(jiān)測分析。

82、市場的流動性是由()維度因素決定的。①深度，即執(zhí)行大規(guī)模交易而

不對價格產(chǎn)生過度影響的能力②密度即買賣價格的缺口，資產(chǎn)的買賣價

差越小，流動性越好③即時性，即交易執(zhí)行的速度④彈性，即基礎(chǔ)價格在受

到影響后重新恢復(fù)的速度

①②③

②③④

①②④

①②③④(V)

解析:決定市場的流動性的四個維度因素。

83、市場風(fēng)險衡量方法有()。

敏感性分析和波動性分析(V)

敏感性分析和情景分析

感知分析和敏感性分析

情景分析和波動性分析

解析:考查市場風(fēng)險衡量方法。

84、外部評級的特點與優(yōu)勢主要在于()。①評級機構(gòu)獨立性和客觀性強

②外部評級結(jié)果的社會透明度高③在企業(yè)匡際化背景下，大型評級公司

能夠取得廣泛的信用信息，使評級更加全面④外部評級機構(gòu)大多數(shù)采用

國際上比較先進的評級技術(shù)和方法，能夠給出相對準確的評級結(jié)果

①②③

①③④

②③④

①②③④(7)

解析:考查外部評級的特點和優(yōu)勢。

85、下列對于風(fēng)險規(guī)避的說法中，正確的是()。①風(fēng)險規(guī)避策略,是指金

融機構(gòu)通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場來消除本機構(gòu)對該業(yè)務(wù)或市場

的風(fēng)險暴露②風(fēng)險規(guī)避策略的應(yīng)用對象往往是金融機構(gòu)不擅長承擔和

管理的非目標風(fēng)險、超過金融機構(gòu)資本金承受范圍的過度風(fēng)險和不具有

適當風(fēng)險溢價的不當風(fēng)險③在現(xiàn)代金融機構(gòu)風(fēng)險管理實踐中，風(fēng)險規(guī)避

主要通過經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)④對于不擅長因而不愿意承擔的風(fēng)險金

融機構(gòu)設(shè)立非常有限的風(fēng)險忍耐度，從而決定了對該類風(fēng)險非常有限的

經(jīng)濟資本配置，迫使業(yè)務(wù)部門降低對該業(yè)務(wù)的風(fēng)險暴露，甚至完全退出該

業(yè)務(wù)領(lǐng)域

①②③

①②④

②③④

①②③④(V)

解析:考查對風(fēng)險規(guī)避的認識。

86、下列對于風(fēng)險限額的相關(guān)概念,說法正確的是()。①限額管理體現(xiàn)了

風(fēng)險管理是一種積極的事前管理②限額管理是一種對風(fēng)險的實時動態(tài)

管理③限額管理體現(xiàn)了任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險與收益的組合力殳資是以風(fēng)

險換收益④限額管理體現(xiàn)了現(xiàn)代風(fēng)險管理是一種全面的風(fēng)險管理

①②③

①③④

①②④

①②③④（V）

解析:考查對風(fēng)險限額的理解。

87、下列對于風(fēng)險準備金策略的說法中，正確的是（）。①風(fēng)險準備金策略,

是指金融機構(gòu)針對風(fēng)險事件發(fā)生的可能性提取足夠的準備性資金，以保

證損失發(fā)生之后能夠很快被吸收，從而保障金融機構(gòu)仍然能夠正常運行

②風(fēng)險準備金策略與風(fēng)險補償策略密切聯(lián)系，因為持有風(fēng)險準備金的成

本是通過風(fēng)險定價機制來獲得合理補償?shù)蘑埏L(fēng)險補償?shù)膬?nèi)容中既要包

括預(yù)期損失,也要包括資本成本④風(fēng)險存在價值，但承擔風(fēng)險并非一定要

求獲得風(fēng)險回報

①②③（V）

①②④

②③④

①②③④

解析:考查對風(fēng)險準備金策略的認識。④說法錯誤，風(fēng)險是有價值的，承擔

風(fēng)險就要獲得風(fēng)險回報。

88、下列關(guān)于風(fēng)險偏好和風(fēng)險容忍度的認識，正確的是()。①風(fēng)險偏好是

戰(zhàn)略性的，通常以定性描述為主。風(fēng)險容忍度是風(fēng)險偏好的具體體現(xiàn)，是

對風(fēng)險偏好的進一步量化和細化②風(fēng)險偏好是公司戰(zhàn)略目標的一個重

要決定因素，在風(fēng)險管理體系中居于宏觀的主導(dǎo)地位。風(fēng)險容忍度表現(xiàn)為

公司在不同業(yè)務(wù)板塊和不同控制維度上的總體邊界③風(fēng)險偏好的設(shè)定

通常從戰(zhàn)略角度出發(fā)，采取〃自上而下〃的設(shè)定方法