期貨從業人員資格考試真題解析2024年1.期貨市場的主要功能不包括以下哪一項？A.價格發現B.規避風險C.投機獲利D.穩定物價答案：D分析：期貨市場主要有價格發現、規避風險和投機獲利功能。穩定物價并非其主要功能，它主要通過價格波動反映供求等信息。2.以下哪種商品不適合進行期貨交易？A.大豆B.黃金C.新鮮蔬菜D.銅答案：C分析：期貨交易的商品需具備可儲存、標準化等特點。新鮮蔬菜易腐爛變質，難以長時間儲存和標準化，不適合期貨交易。3.期貨合約的標準化條款不包括（）。A.交易數量和單位B.交割時間和地點C.交易價格D.最小變動價位答案：C分析：期貨合約標準化條款包括交易數量和單位、交割時間和地點、最小變動價位等。交易價格是在市場交易中形成的，并非標準化條款。4.套期保值的基本原理是（）。A.期貨價格與現貨價格變動趨勢一致B.期貨價格高于現貨價格C.期貨價格低于現貨價格D.期貨價格與現貨價格無關答案：A分析：套期保值是通過在期貨市場和現貨市場做相反操作來規避風險，其基本原理是期貨價格與現貨價格變動趨勢一致。5.某企業擔心未來原材料價格上漲，可采取的套期保值方式是（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.跨期套利D.跨市場套利答案：A分析：買入套期保值適用于擔心未來原材料價格上漲的企業，通過在期貨市場買入期貨合約鎖定成本。6.期貨市場的交易制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.當日無負債結算制度D.無限持倉制度答案：D分析：期貨市場有保證金制度、漲跌停板制度、當日無負債結算制度等。為控制風險，實行持倉限額制度，并非無限持倉。7.下列關于保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金是期貨交易的履約擔保B.保證金比率越高，杠桿效應越大C.保證金不足時需追加保證金D.繳納保證金才能參與期貨交易答案：B分析：保證金比率越高，杠桿效應越小。保證金是履約擔保，參與期貨交易需繳納，不足時要追加。8.以下屬于金融期貨的是（）。A.農產品期貨B.金屬期貨C.外匯期貨D.能源期貨答案：C分析：金融期貨包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨等。農產品期貨、金屬期貨、能源期貨屬于商品期貨。9.期貨交易所的職能不包括（）。A.制定并實施期貨交易規則B.組織和監督期貨交易C.參與期貨交易D.發布市場信息答案：C分析：期貨交易所負責制定規則、組織和監督交易、發布市場信息等，不參與期貨交易。10.期貨公司的主要業務不包括（）。A.經紀業務B.自營業務C.投資咨詢業務D.資產管理業務答案：B分析：期貨公司主要業務有經紀業務、投資咨詢業務、資產管理業務等。目前我國期貨公司一般不允許從事自營業務。11.當期貨市場出現異常情況時，期貨交易所可以采取的措施不包括（）。A.提高保證金B.限制出金C.暫停交易D.降低手續費答案：D分析：出現異常情況，期貨交易所可提高保證金、限制出金、暫停交易等控制風險。降低手續費與控制風險無關。12.關于期貨交易與現貨交易的區別，說法錯誤的是（）。A.期貨交易是標準化合約，現貨交易是非標準化的B.期貨交易一般不進行實物交割，現貨交易主要是實物交割C.期貨交易和現貨交易的交易場所相同D.期貨交易的信用風險小于現貨交易答案：C分析：期貨交易在期貨交易所進行，現貨交易場所多樣，交易場所不同。其他選項表述正確。13.下列關于基差的說法，正確的是（）。A.基差=期貨價格現貨價格B.基差為正表示現貨價格低于期貨價格C.基差走強有利于買入套期保值者D.基差走弱有利于賣出套期保值者答案：B分析：基差=現貨價格期貨價格，基差為正表示現貨價格高于期貨價格。基差走強有利于賣出套期保值者，基差走弱有利于買入套期保值者。14.期貨市場的風險特征不包括（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險的可完全避免性D.風險的多樣性答案：C分析：期貨市場風險具有客觀性、放大性、多樣性等特征，風險只能通過一定措施進行管理和控制，不能完全避免。15.以下哪種情況屬于正向市場？A.期貨價格高于現貨價格B.期貨價格低于現貨價格C.近期合約價格高于遠期合約價格D.基差為正答案：A分析：正向市場是指期貨價格高于現貨價格，近期合約價格低于遠期合約價格，基差為負。16.某投資者買入一份期貨合約，價格為3000元/噸，之后價格上漲到3200元/噸，該投資者的盈利情況是（）。A.盈利200元/噸B.虧損200元/噸C.盈利情況不確定D.虧損情況不確定答案：A分析：投資者買入后價格上漲，盈利為32003000=200元/噸。17.期貨市場的投機者的作用不包括（）。A.承擔價格風險B.促進價格發現C.增加市場流動性D.穩定市場價格答案：D分析：投機者承擔價格風險、促進價格發現、增加市場流動性，但不能穩定市場價格，反而可能加劇價格波動。18.下列關于跨期套利的說法，正確的是（）。A.跨期套利是利用不同期貨市場之間的價差進行的套利B.牛市套利是買入近期合約同時賣出遠期合約C.熊市套利是買入近期合約同時賣出遠期合約D.跨期套利只存在正向市場答案：B分析：跨期套利是利用同一期貨品種不同合約之間的價差套利。牛市套利是買入近期合約賣出遠期合約，熊市套利相反。跨期套利在正向和反向市場都存在。19.期貨市場的大戶報告制度是指（）。A.會員或客戶的持倉達到規定數量時，應向交易所報告B.交易所向會員或客戶報告市場情況C.會員向客戶報告交易情況D.客戶向會員報告交易情況答案：A分析：大戶報告制度要求會員或客戶持倉達到規定數量時，向交易所報告其持倉情況。20.以下關于期貨交易指令的說法，錯誤的是（）。A.市價指令是按當時市場價格立即成交的指令B.限價指令是指定價格或更優價格成交的指令C.止損指令是當市場價格達到指定價格時開始執行的指令D.所有指令都必須當日有效答案：D分析：期貨交易指令有市價、限價、止損等指令。并非所有指令都當日有效，還有長期有效等類型的指令。21.某期貨合約的交割月份為3月、6月、9月、12月，這屬于（）交割方式。A.滾動交割B.集中交割C.現金交割D.實物交割答案：B分析：集中交割是在合約到期時進行集中交割，交割月份固定。滾動交割是在合約交割月第一個交易日至最后交易日的前一交易日進行交割。這里描述符合集中交割特點。22.期貨市場的價格形成機制是（）。A.公開競價B.協商定價C.行政定價D.壟斷定價答案：A分析：期貨市場通過公開競價方式形成價格，這種方式保證了價格的公平、公正和透明。23.下列關于期貨保證金監控中心的說法，錯誤的是（）。A.負責期貨保證金的安全存管B.為投資者提供查詢服務C.對期貨公司的保證金管理進行監督D.參與期貨交易答案：D分析：期貨保證金監控中心負責保證金安全存管、提供查詢服務、監督期貨公司保證金管理，不參與期貨交易。24.某投資者在期貨市場進行空頭套期保值，如果基差走強，其結果是（）。A.有凈盈利B.有凈虧損C.盈虧相抵D.盈虧情況不確定答案：A分析：空頭套期保值時，基差走強有凈盈利；基差走弱有凈虧損。25.期貨市場的套利交易可以分為（）。A.跨期套利、跨品種套利和跨市場套利B.牛市套利和熊市套利C.蝶式套利和鷹式套利D.以上都是答案：D分析：期貨套利交易包括跨期、跨品種、跨市場套利，牛市和熊市套利，蝶式和鷹式套利等。26.以下關于期貨交易的杠桿效應，說法正確的是（）。A.杠桿效應會放大盈利，但不會放大虧損B.杠桿效應會放大虧損，但不會放大盈利C.杠桿效應既會放大盈利，也會放大虧損D.杠桿效應與盈利和虧損無關答案：C分析：期貨交易的杠桿效應通過保證金制度實現，既會放大盈利，也會放大虧損。27.期貨合約的交易單位是指（）。A.每手合約所代表的標的物數量B.合約的交易價格C.合約的交割日期D.合約的到期時間答案：A分析：交易單位是每手合約所代表的標的物數量，其他選項與交易單位概念不同。28.某期貨品種的漲跌停板幅度為±4%，上一交易日結算價為5000元/噸，那么該品種當日的漲停板價格為（）。A.5200元/噸B.4800元/噸C.5400元/噸D.4600元/噸答案：A分析：漲停板價格=上一交易日結算價×（1+漲跌停板幅度）=5000×（1+4%）=5200元/噸。29.期貨市場的套期保值者和投機者的區別在于（）。A.套期保值者以規避風險為目的，投機者以獲利為目的B.套期保值者參與實物交割，投機者不參與C.套期保值者交易規模大，投機者交易規模小D.以上都是答案：A分析：套期保值者目的是規避風險，投機者是獲利。投機者也可能參與實物交割，交易規模大小與身份無關。30.以下關于期貨市場的監管機構，說法正確的是（）。A.中國證監會是我國期貨市場的監管機構B.期貨交易所對期貨市場進行自律監管C.期貨保證金監控中心協助監管保證金安全D.以上都是答案：D分析：中國證監會是我國期貨市場的監管機構，期貨交易所有自律監管職責，期貨保證金監控中心協助監管保證金安全。31.某投資者進行股指期貨交易，買入1手合約，合約乘數為每點300元，指數上漲10點，該投資者盈利（）。A.3000元B.1000元C.300元D.100元答案：A分析：盈利=合約乘數×指數變動點數×手數=300×10×1=3000元。32.期貨市場的套期保值操作需要遵循的原則不包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.交易方向相同原則D.數量相等或相當原則答案：C分析：套期保值需遵循品種相同或相近、月份相同或相近、數量相等或相當、交易方向相反原則。33.下列關于期貨市場的功能，說法正確的是（）。A.價格發現功能是指期貨價格能準確反映未來現貨價格B.規避風險功能是指完全消除企業的經營風險C.投機功能可以增加市場的流動性D.以上說法都不對答案：C分析：價格發現功能是期貨價格反映未來供求趨勢，但不一定準確反映未來現貨價格。規避風險功能不能完全消除企業經營風險。投機功能可增加市場流動性。34.期貨合約的到期日是指（）。A.合約停止交易的日期B.合約進行交割的日期C.合約開始交易的日期D.以上都不對答案：A分析：期貨合約到期日是合約停止交易的日期，交割日期可能與到期日不同。35.某期貨公司的凈資本低于規定標準，可能面臨的監管措施不包括（）。A.責令整改B.限制業務活動C.吊銷營業執照D.要求增加資本金答案：C分析：凈資本低于規定標準，監管機構可責令整改、限制業務活動、要求增加資本金等，一般不會直接吊銷營業執照。36.以下關于期貨交易的保證金，說法錯誤的是（）。A.初始保證金是開倉時繳納的保證金B.維持保證金是維持持倉所需的最低保證金C.追加保證金是保證金不足時需額外繳納的保證金D.保證金比例越高，交易風險越大答案：D分析：保證金比例越高，杠桿效應越小，交易風險越小。其他關于保證金的描述正確。37.期貨市場的套期保值策略可以分為（）。A.買入套期保值和賣出套期保值B.完全套期保值和不完全套期保值C.基差套期保值和價差套期保值D.A和B答案：D分析：套期保值策略有買入和賣出套期保值分類，也有完全和不完全套期保值分類。38.某投資者在期貨市場賣出一份合約，價格為4500元/噸，之后價格下跌到4300元/噸，該投資者的盈利情況是（）。A.盈利200元/噸B.虧損200元/噸C.盈利情況不確定D.虧損情況不確定答案：A分析：投資者賣出后價格下跌，盈利為45004300=200元/噸。39.期貨市場的套利交易有助于（）。A.提高市場效率B.降低市場風險C.穩定市場價格D.以上都是答案：D分析：套利交易可使市場價格關系趨于合理，提高市場效率，降低市場風險，在一定程度上穩定市場價格。40.以下關于期貨市場的風險管理制度，說法錯誤的是（）。A.保證金制度是控制市場風險的重要手段B.漲跌停板制度可以防止價格過度波動C.持倉限額制度主要是限制投機者的持倉D.強行平倉制度只適用于套期保值者答案：D分析：強行平倉制度適用于所有違反交易規則、保證金不足等情況的投資者，并非只適用于套期保值者。其他制度描述正確。41.期貨市場的價格波動受多種因素影響，不包括（）。A.供求關系B.宏觀經濟形勢C.政治因素D.企業內部管理答案：D分析：期貨市場價格受供求、宏觀經濟、政治等因素影響，企業內部管理一般不直接影響期貨市場價格。42.某期貨合約的交易代碼為CU，它代表的是（）。A.銅期貨B.鋁期貨C.鋅期貨D.鉛期貨答案：A分析：CU是銅期貨的交易代碼。43.期貨市場的套期保值者通常是（）。A.生產經營者B.金融機構C.投資基金D.以上都是答案：A分析：套期保值者主要是生產經營者，利用期貨市場規避現貨市場價格風險。金融機構和投資基金多有投機等其他目的。44.以下關于期貨市場的交易流程，說法正確的是（）。A.開戶后即可直接進行交易B.下單可以通過書面、電話、互聯網等方式C.結算只在收盤后進行D.交割必須進行實物交割答案：B分析：開戶后需存入保證金才能交易。結算包括盤中結算和收盤后結算。交割有實物交割和現金交割。下單可通過多種方式。45.期貨市場的風險可以分為（）。A.市場風險、信用風險、流動性風險B.系統風險和非系統風險C.交易風險和交割風險D.以上