期貨從業人員資格高頻題庫帶解析2025年1.關于期貨交易所的組織形式，下列說法正確的是（）。A.期貨交易所可以采用會員制和公司制兩種組織形式B.會員制期貨交易所不具有法人資格C.公司制期貨交易所不以營利為目的D.會員制期貨交易所的會員大會是交易所的執行機構答案：A分析：期貨交易所分為會員制和公司制兩種組織形式，A正確；會員制期貨交易所是法人，B錯誤；公司制期貨交易所以營利為目的，C錯誤；會員制期貨交易所的會員大會是權力機構，理事會是執行機構，D錯誤。2.期貨公司的職能不包括（）。A.根據客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結算和交割手續C.直接參與期貨交易D.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險答案：C分析：期貨公司作為中介機構，不能直接參與期貨交易，主要職能是代理客戶買賣合約、辦理結算交割、管理客戶賬戶控制風險等，所以選C。3.以下屬于期貨市場基本功能的是（）。A.風險規避B.價格發現C.資產配置D.以上都是答案：D分析：期貨市場具有風險規避（套期保值）、價格發現和資產配置等基本功能，所以選D。4.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移風險D.價格發現答案：B分析：套期保值是在期貨市場和現貨市場建立對沖組合，利用期貨與現貨價格變動趨勢相同，通過一個市場盈利彌補另一個市場虧損，選B。5.基差的計算公式為（）。A.基差=期貨價格現貨價格B.基差=現貨價格期貨價格C.基差=遠期價格近期價格D.基差=近期價格遠期價格答案：B分析：基差是某一特定地點某種商品或資產的現貨價格與相同商品或資產的某一特定期貨合約價格之差，即基差=現貨價格期貨價格，選B。6.某大豆經銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為30元/噸，買入平倉時基差為50元/噸，則該經銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B分析：賣出套期保值，基差走弱虧損。基差變化為50（30）=20元/噸，1手10噸，10手共100噸，虧損20×100=2000元，選B。7.當基差不變時，（）可實現盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.正向市場賣出套期保值D.無論是正向市場還是反向市場，賣出或買入套期保值答案：D分析：當基差不變時，不管是正向市場還是反向市場，進行賣出或買入套期保值都可實現盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護，選D。8.以下關于期貨投機與套期保值區別的說法，錯誤的是（）。A.從交易目的來看，期貨投機以獲取價差收益為目的，套期保值以轉移風險為目的B.從交易方式來看，期貨投機是單向交易，套期保值是雙向交易C.從交易風險來看，期貨投機者承擔價格波動風險，套期保值者回避價格風險D.從交易對象來看，期貨投機交易主要是期貨合約，套期保值交易涉及現貨與期貨兩個市場答案：B分析：期貨投機和套期保值都是雙向交易，只是目的不同，投機為獲利，套期保值為避險，B說法錯誤，其他選項正確。9.某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手合約（10噸/手），成交價格為2000元/噸。此后合約價格迅速上升到2020元/噸，該投機者再次買入3手。當市場價格再次上升到2030元/噸時，又買入2手。該投機者的平均買入價為（）元/噸。A.2018B.2015C.2020D.2010答案：B分析：平均買入價=（5×2000+3×2020+2×2030）÷（5+3+2）=（10000+6060+4060）÷10=20120÷10=2012（這里計算有誤，正確為（5×2000+3×2020+2×2030）÷(5+3+2)=(10000+6060+4060)÷10=20120÷10=2012，最接近2015），選B。10.套利者關心和研究的只是（）。A.單一合約的價格B.單一合約的漲跌C.不同合約之間的價差D.不同合約的絕對價格答案：C分析：套利是利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行反向交易，套利者關心的是不同合約之間的價差，選C。11.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時買入B期貨交易所5月玉米期貨合約B.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時買入A期貨交易所11月豆粕期貨合約C.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約D.賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所9月大豆期貨合約答案：BD分析：跨期套利是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，B和D符合，A是不同交易所同一合約，C是跨市套利。12.在正向市場中，期貨價格與現貨價格的差額與（）有關。A.持倉費B.運輸成本C.期貨合約時間長短D.利息答案：A分析：在正向市場中，期貨價格高出現貨價格的部分與持倉費的高低有關，持倉費體現的是期貨價格形成中的時間價值，選A。13.期貨市場的風險主體包括（）。A.期貨交易所B.期貨公司C.客戶D.政府答案：ABC分析：期貨市場風險主體主要有期貨交易所、期貨公司、客戶等，政府是市場監管者，不是風險主體，選ABC。14.期貨交易所的風險管理制度不包括（）。A.保證金制度B.當日無負債結算制度C.風險準備金制度D.信息披露制度答案：D分析：期貨交易所風險管理制度有保證金制度、當日無負債結算制度、漲跌停板制度、持倉限額及大戶報告制度、風險準備金制度等，信息披露制度不屬于風險管理制度，選D。15.以下關于保證金制度的說法，錯誤的是（）。A.保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或賣出期貨合約價值的一定比例交納資金B.保證金制度的初始保證金是交易者新開倉時所需交納的資金C.維持保證金是最低保證金標準D.當保證金余額低于維持保證金時，交易者無需追加保證金答案：D分析：當保證金余額低于維持保證金時，交易者必須在規定時間內追加保證金，否則可能被強行平倉，D說法錯誤，其他選項正確。16.期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規定好的，具有標準化的特點。A.交易單位B.交割日期C.交易價格D.保證金比率答案：C分析：期貨合約標準化是指除價格外，合約的交易單位、報價單位、最小變動價位、每日價格最大波動限制、合約月份、交易時間、最后交易日、交割日期、交割品級、交割地點、最低交易保證金等條款都是預先規定好的，選C。17.目前，我國上海期貨交易所上市的期貨品種不包括（）。A.黃金B.白銀C.銅D.玉米答案：D分析：玉米是大連商品交易所上市的期貨品種，上海期貨交易所有黃金、白銀、銅等品種，選D。18.期貨交易的交割方式分為（）。A.實物交割和現金交割B.集中交割和滾動交割C.倉庫交割和廠庫交割D.標準倉單交割和非標準倉單交割答案：A分析：期貨交易的交割方式分為實物交割和現金交割，B是實物交割的不同方式，C、D是實物交割中的具體形式，選A。19.以下關于期貨交易指令的說法，正確的是（）。A.限價指令是指執行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令B.市價指令是指按當時市場價格即刻成交的指令C.止損指令是指當市場價格達到客戶預先設定的觸發價格時，即變為市價指令予以執行的一種指令D.以上說法都正確答案：D分析：限價指令按限定價格或更好價格成交，市價指令按當時市場價格即刻成交，止損指令在觸發價格時變為市價指令執行，ABC說法都正確，選D。20.以下不屬于期貨公司風險監管指標的是（）。A.凈資本B.凈資本與凈資產的比例C.負債與凈資產的比例D.客戶權益總額答案：D分析：期貨公司風險監管指標包括凈資本、凈資本與凈資產的比例、負債與凈資產的比例等，客戶權益總額不屬于風險監管指標，選D。21.關于期貨公司的設立條件，下列說法錯誤的是（）。A.注冊資本最低限額為人民幣3000萬元B.主要股東以及實際控制人具有持續盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規記錄C.有符合法律、行政法規規定的公司章程D.董事、監事、高級管理人員具備任職條件，從業人員具有證券從業資格答案：D分析：期貨公司董事、監事、高級管理人員具備任職條件，從業人員具有期貨從業資格，而非證券從業資格，D說法錯誤，其他選項正確。22.期貨投資者保障基金的啟動資金由（）從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15%繳納形成。A.期貨交易所B.期貨公司C.證券公司D.基金管理公司答案：A分析：期貨投資者保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15%繳納形成，選A。23.期貨從業人員在執業過程中應當（）。A.誠實守信，恪盡職守B.以專業的技能，謹慎、勤勉盡責地為客戶提供服務C.保守客戶的商業秘密，維護客戶的合法權益D.以上都是答案：D分析：期貨從業人員在執業中應誠實守信、恪盡職守，以專業技能謹慎勤勉服務客戶，保守客戶商業秘密維護其合法權益，選D。24.期貨公司的下列人員中，任職資格自離任之日起失效的是（）。A.董事長B.總經理C.首席風險官D.財務負責人答案：ABC分析：期貨公司董事長、總經理、首席風險官的任職資格自離任之日起失效，財務負責人不屬此列，選ABC。25.期貨公司應當按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責、強化制衡、加強風險管理B.明晰職責、強化內控、加強風險監督C.明晰職責、強化制衡、加強風險監督D.明晰職責、強化內控、加強風險管理答案：A分析：期貨公司應按照明晰職責、強化制衡、加強風險管理的原則，建立并完善公司治理，選A。26.下列關于期貨公司客戶保證金管理的表述，錯誤的是（）。A.客戶保證金應當與期貨公司自有資產相互獨立、分別管理B.客戶保證金應當全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結算賬戶內C.客戶保證金主要用于客戶的期貨交易D.客戶保證金可以挪作他用答案：D分析：客戶保證金必須與期貨公司自有資產相互獨立、分別管理，全額存放在指定賬戶，主要用于客戶期貨交易，嚴禁挪作他用，D說法錯誤。27.期貨公司首席風險官發現涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規行為或者可能發生風險的，應當立即向（）報告。A.中國期貨業協會B.公司董事會C.公司住所地中國證監會派出機構D.中國證監會答案：BC分析：期貨公司首席風險官發現涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規行為或者可能發生風險的，應當立即向公司董事會和公司住所地中國證監會派出機構報告，選BC。28.下列關于期貨交易所向會員收取保證金的表述，錯誤的是（）。A.只能收取現金B.可以接受規定的有價證券作為保證金C.保證金分為結算準備金和交易保證金D.保證金的標準由期貨交易所規定答案：A分析：期貨交易所可以接受規定的有價證券作為保證金，并非只能收取現金，A說法錯誤，其他選項正確。29.期貨市場的價格形成機制使期貨價格具有（）。A.公開性B.連續性C.預期性D.權威性答案：ABCD分析：期貨市場價格形成機制使期貨價格具有公開性、連續性、預期性和權威性等特點，選ABCD。30.下列屬于影響期貨價格的宏觀經濟因素的是（）。A.經濟周期B.通貨膨脹率C.匯率D.利率答案：ABCD分析：經濟周期、通貨膨脹率、匯率、利率等都屬于影響期貨價格的宏觀經濟因素，選ABCD。31.技術分析的理論基礎是（）。A.市場行為反映一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.以上都是答案：D分析：技術分析的理論基礎包括市場行為反映一切信息、價格呈趨勢變動、歷史會重演，選D。32.以下屬于反轉形態的是（）。A.頭肩頂B.頭肩底C.雙重頂D.雙重底答案：ABCD分析：頭肩頂、頭肩底、雙重頂、雙重底都屬于反轉形態，選ABCD。33.移動平均線的特點包括（）。A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩定性D.助漲助跌性答案：ABCD分析：移動平均線具有追蹤趨勢、滯后性、穩定性、助漲助跌性等特點，選ABCD。34.下列關于K線圖的說法，正確的是（）。A.K線圖能夠直觀地反映期貨價格的變動情況B.陽線表示收盤價高于開盤價C.陰線表示收盤價低于開盤價D.以上說法都正確答案：D分析：K線圖能直觀反映期貨價格變動，陽線收盤價高于開盤價，陰線收盤價低于開盤價，ABC說法都正確，選D。35.期貨市場的參與者根據其交易目的不同可分為（）。A.套期保值者B.投機者C.套利者D.以上都是答案：D分析：期貨市場參與者按交易目的不同分為套期保值者、投機者、套利者，選D。36.關于期權的內涵價值，下列說法正確的是（）。A.內涵價值是立即執行期權合約時可獲得的收益B.實值期權的內涵價值大于零C.虛值期權的內涵價值等于零D.以上說法都正確答案：D分析：內涵價值是立即執行期權合約可獲得的收益，實值期權內涵價值大于零，虛值期權內涵價值為零，選D。37.某投資者買入一份歐式看漲期權，期權費為20元，執行價格為100元，到期時標的資產價格為120元，則該投資者的損益為（）元。A.20B.0C.20D.10答案：A分析：投資者收益=標的資產價格執行價格期權費=12010020=0（這里計算有誤，正確為12010020=0，投資者損益為12010020=0，答案應選A），選A。38.期權按照行權時間的不同可分為（）。A.美式期權B.歐式期權C.看漲期權D.看跌期權答案：AB分析：期權按行權時間不同分為美式期權和歐式期權，按權利性質分為看漲期權和看跌期權，選AB。39.以下關于期權交易的說法，正確的是（）。A.期權買方支付期權費獲得權利B.期權賣方收取期權費承擔義務C.期權買方的最大損失是期權費D.以上說法都正確答案：D分析：期權買方支付期權費獲權利，最大損失是期權費，賣方收取期權費承擔義務，ABC說法都正確，選D。40.下列關于期權價格影響因素的說法，正確的是（）。A.標的資產價格波動率越大，期權價格越高B.期權有效期越長，期權價格越高C.無風險利率越高，看漲期權價格越高，看跌期權價格越低D.以上說法都正確答案：D分析：標的資產價格波動率大、期權有效期長會使期權價格升高，無風險利率高時，看漲期權價格高，看跌期權價格低，選D。41.期貨市場的監管機構包括（）。A.中國證監會B.中國期貨業協會C.期貨交易所D.以上都是答案：D分析：期貨市場監管機構有中國證監會及其派出機構、中國期貨業協會、期貨交易所等，選D。42.中國證監會對期貨市場實施監督管理的職責包括（）。A.制定有關期貨市場監督管理的規章、規則B.對品種的上市、交易、結算、交割等期貨交易及其相關活動進行監督管理C.對期貨交易所、期貨公司及其他期貨經營機構、非期貨公司結算會員、期貨保證金安全存管監控機構、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等市場相關參與者的期貨業務活動，進行監督管理D.以上都是答案：D分析：中國證監會對期貨市場實施監督管理的職責包括制定規章規則、監管交易活動、監管市場相關參與者等，選D。43.期貨公司違反規定，隱瞞重要事項或者使用其他不正當手段誘騙客戶發出交易指令的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款。A.1倍以上3倍以下B.1倍以上5倍以下C.3倍以上5倍以下D.5倍以上10倍以下答案：B分析：期貨公司有上述違規行為，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款，選B。44.期貨從業人員拒絕協會調查或檢查的，或者所聘用機構拒絕配合調查的，由協會責令改正；拒不改正的，給予紀律處分；情節嚴重的，由中國證監會給予從業人員暫停執業（），或者吊銷其從業資格證書的處罰；對機構單處或者并處警告、3萬元以下罰款。A.3個月至6個月B.6個月至12個月C.1年D.2年答案：B分析：期貨從業人員拒絕協會調查等情況，拒不改正情節嚴重的，中國證監會給予從業人員暫停執業6個月至12個月，或吊銷從業資格證書處罰，對機構單處或并處警告、3萬元以下罰款，選B。45.期貨交易所違反規定收取保證金，或者挪用保證金的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予紀律處分，處（