2024期貨從業(yè)人員資格考前沖刺試卷帶答案單項選擇題1.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.投機獲利C.規(guī)避風險D.資產(chǎn)配置答案：B。分析：期貨市場基本功能有價格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風險、資產(chǎn)配置，投機獲利不是基本功能。2.目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺交易C.公開喊價交易D.計算機撮合成交答案：D。分析：我國期貨交易所采用計算機撮合成交的交易方式。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨經(jīng)紀公司答案：A。分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定。4.以下哪種商品不適合作為期貨合約標的（）。A.黃金B(yǎng).原油C.新鮮蔬菜D.大豆答案：C。分析：新鮮蔬菜保質(zhì)期短、不易標準化，不適合作為期貨合約標的。5.期貨交易的保證金制度使得期貨交易具有（）的特點。A.高風險、高收益B.低風險、低收益C.高風險、低收益D.低風險、高收益答案：A。分析：保證金制度使期貨交易具有杠桿效應，導致高風險、高收益。6.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，錯誤的是（）。A.交易指令包括市價指令、限價指令等B.市價指令是按當時市場價格即刻成交的指令C.限價指令是指執(zhí)行時必須按限定價格或更好價格成交的指令D.客戶只能通過書面方式下達交易指令答案：D。分析：客戶下達交易指令的方式有書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等。7.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會答案：B。分析：期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有。8.以下關(guān)于期貨市場風險特征的說法，錯誤的是（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的對稱性D.風險的可預測性答案：D。分析：期貨市場風險具有不可預測性。9.當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的指令是（）。A.限價指令B.止損指令C.觸價指令D.套利指令答案：B。分析：止損指令是當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時，變?yōu)槭袃r指令執(zhí)行。10.某投資者買入一份期貨合約，成交價格為3000元/噸，之后價格上漲到3050元/噸，該投資者的盈利狀況是（）。A.盈利50元/噸B.虧損50元/噸C.盈利100元/噸D.虧損100元/噸答案：A。分析：買入后價格上漲，盈利為30503000=50元/噸。多項選擇題1.期貨市場的作用包括（）。A.有助于現(xiàn)貨市場的完善B.有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營C.有助于國民經(jīng)濟的穩(wěn)定D.有助于政府的宏觀決策答案：ABCD。分析：期貨市場對現(xiàn)貨市場完善、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、國民經(jīng)濟穩(wěn)定和政府宏觀決策都有積極作用。2.期貨合約的主要條款包括（）。A.合約名稱B.交易單位C.報價單位D.交割方式答案：ABCD。分析：合約名稱、交易單位、報價單位、交割方式都是期貨合約主要條款。3.期貨交易的基本特征有（）。A.合約標準化B.交易集中化C.雙向交易和對沖機制D.每日無負債結(jié)算制度答案：ABCD。分析：期貨交易具有合約標準化、交易集中化、雙向交易和對沖機制、每日無負債結(jié)算制度等特征。4.以下屬于期貨交易所職能的有（）。A.提供交易的場所、設施和服務B.設計合約、安排合約上市C.組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割D.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則答案：ABCD。分析：ABCD都是期貨交易所的職能。5.期貨公司的主要職能包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.對客戶賬戶進行管理D.控制客戶交易風險答案：ABCD。分析：ABCD均是期貨公司主要職能。6.期貨市場風險的成因包括（）。A.價格波動B.杠桿效應C.市場機制不健全D.非理性投機答案：ABCD。分析：價格波動、杠桿效應、市場機制不健全、非理性投機都是期貨市場風險成因。7.期貨交易指令的類型有（）。A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.套利指令答案：ABCD。分析：期貨交易指令有市價、限價、止損、套利等類型。8.套期保值的操作原則包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.方向相反原則D.數(shù)量相等或相當原則答案：ABCD。分析：套期保值需遵循品種相同或相近、月份相同或相近、方向相反、數(shù)量相等或相當原則。9.期貨市場的投機交易對期貨市場的作用有（）。A.承擔價格風險B.促進價格發(fā)現(xiàn)C.減緩價格波動D.提高市場流動性答案：ABCD。分析：投機交易在期貨市場可承擔價格風險、促進價格發(fā)現(xiàn)、減緩價格波動、提高市場流動性。10.期貨市場的組織結(jié)構(gòu)包括（）。A.期貨交易所B.期貨結(jié)算機構(gòu)C.期貨中介與服務機構(gòu)D.投資者答案：ABCD。分析：期貨市場組織結(jié)構(gòu)包括交易所、結(jié)算機構(gòu)、中介與服務機構(gòu)、投資者。判斷題1.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能意味著期貨價格必然等于未來的現(xiàn)貨價格。（）答案：錯誤。分析：期貨價格是對未來現(xiàn)貨價格的預期，不一定等于未來現(xiàn)貨價格。2.期貨合約的交易雙方都要繳納保證金。（）答案：正確。分析：期貨交易雙方都需繳納保證金以保證合約履行。3.期貨交易所是盈利性法人。（）答案：錯誤。分析：我國期貨交易所不以盈利為目的。4.期貨公司可以為客戶進行融資交易。（）答案：錯誤。分析：期貨公司不得為客戶進行融資交易。5.套期保值可以完全消除價格風險。（）答案：錯誤。分析：套期保值只能規(guī)避部分價格風險，不能完全消除。6.期貨市場的風險是可以完全控制的。（）答案：錯誤。分析：期貨市場風險具有不可預測性，不能完全控制。7.市價指令的特點是成交速度快，但成交價格可能不太理想。（）答案：正確。分析：市價指令按當時市場價格成交，速度快但價格可能不理想。8.期貨投機交易和套期保值交易的目的是相同的。（）答案：錯誤。分析：投機目的是獲利，套期保值目的是規(guī)避風險，目的不同。9.期貨結(jié)算機構(gòu)的職能之一是擔保交易履約。（）答案：正確。分析：期貨結(jié)算機構(gòu)為交易提供擔保，保證交易履約。10.期貨合約的到期日是固定的，不可更改。（）答案：正確。分析：期貨合約到期日由交易所規(guī)定，固定不可更改。綜合題1.某企業(yè)有一批大豆需要在3個月后出售，為了防止大豆價格下跌帶來的損失，該企業(yè)決定進行套期保值。當前大豆期貨價格為4000元/噸，該企業(yè)在期貨市場上賣出10手（每手10噸）大豆期貨合約。3個月后，大豆現(xiàn)貨價格下跌至3800元/噸，期貨價格下跌至3850元/噸。請計算該企業(yè)套期保值的盈虧情況。答案：現(xiàn)貨市場虧損：(40003800)×10×10=20000元期貨市場盈利：(40003850)×10×10=15000元總體虧損：2000015000=5000元分析：先分別計算現(xiàn)貨和期貨市場盈虧，再得出總體盈虧情況。2.投資者A以2500元/噸的價格買入5手（每手10噸）銅期貨合約，繳納了10%的保證金。當銅期貨價格上漲到2600元/噸時，投資者A決定平倉。請計算投資者A的盈利情況以及保證金收益率。答案：盈利：(26002500)×5×10=5000元保證金：2500×5×10×10%=12500元保證金收益率：(5000÷12500)×100%=40%分析：先算出盈利金額，再根據(jù)保證金算出收益率。3.某期貨公司在客戶保證金不足且未及時追加的情況下，強行平倉了客戶的部分持倉。客戶認為期貨公司的行為侵犯了其權(quán)益，雙方發(fā)生糾紛。請分析該期貨公司的行為是否合法，并說明理由。答案：合法。理由：根據(jù)期貨交易相關(guān)規(guī)定，當客戶保證金不足且未在規(guī)定時間內(nèi)追加時，期貨公司有權(quán)對客戶持倉進行強行平倉，以控制風險。4.假設當前滬深300股指期貨價格為4500點，合約乘數(shù)為每點300元。某投資者持有價值1350萬元的股票組合，為了對沖股市下跌風險，該投資者決定賣出滬深300股指期貨合約。請問該投資者需要賣出多少手合約？答案：股票組合價值1350萬元，1手合約價值=4500×300=1350000元=135萬元需要賣出合約手數(shù)=1350÷135=10手分析：先算出1手合約價值，再用股票組合價值除以1