2024期貨從業人員資格仿真通關試卷帶答案單項選擇題（每題0.5分，共30題）1.關于期貨交易與現貨交易的區別，下列說法錯誤的是（）。A.現貨市場上商流與物流在時空上基本是統一的B.并不是所有商品都能夠成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品答案：C。期貨交易受交易對象、交易空間、交易時間的限制，現貨交易一般不受這些限制。2.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.德國B.法國C.英國D.美國答案：C。最早的金屬期貨交易誕生于英國，1876年成立的倫敦金屬交易所（LME）是世界上最早的金屬期貨交易所。3.目前，我國期貨交易所采取分級結算制度的是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所答案：D。中國金融期貨交易所采取分級結算制度，其他三家商品期貨交易所采用全員結算制度。4.期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制下形成的，下列對該價格的特征說法不正確的是（）。A.該價格具有保密性B.該價格具有預期性C.該價格具有連續性D.該價格具有權威性答案：A。期貨市場價格具有公開性，而非保密性，同時具有預期性、連續性和權威性。5.下列關于期貨投機者分散投資的說法，不正確的是（）。A.期貨交易中分散投資可以同時在不同的市場、不同的品種上進行交易B.期貨投機一般集中在少數幾個熟悉的品種上C.期貨投機主張橫向投資多元化D.期貨投機主張縱向投資分散化答案：D。期貨投機主張橫向投資多元化，即選擇少數幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投入，而不是縱向投資分散化。6.某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98175，然后以97020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元答案：D。“98175”表示$98+\frac{17.5}{32}=98.546875$，“97020”表示$97+\frac{2}{32}=97.0625$。買入價大于賣出價，虧損：$(98.54687597.0625)\times1000=1484.38$（美元）。7.下列不屬于外匯期貨套期保值的是（）。A.靜止套期保值B.賣出套期保值C.買入套期保值D.交叉套期保值答案：A。外匯期貨套期保值可分為賣出套期保值、買入套期保值和交叉套期保值。8.下列關于股指期貨期現套利的說法，正確的是（）。A.期價高估時，適合買入股指期貨同時賣出對應的現貨股票組合B.期價低估時，適合買入股指期貨同時賣出對應的現貨股票組合C.期價高估時，適合賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票組合D.期價低估時，適合賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票組合答案：C。期價高估時，存在正向套利機會，適合賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票組合；期價低估時，存在反向套利機會，適合買入股指期貨同時賣出對應的現貨股票組合。9.以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中長期利率期貨一般采用現金交割B.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種C.短期利率期貨一般采用實物交割D.歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種答案：D。短期利率期貨一般采用現金交割，中長期利率期貨一般采用實物交割，中金所國債期貨屬于中長期利率期貨品種，歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種。10.看跌期權的買方有權按執行價格在規定時間內向期權賣方（）一定數量的標的物。A.賣出B.先買入后賣出C.買入D.先賣出后買入答案：A。看跌期權是指期權的買方向賣方支付一定數額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內，按執行價格向期權賣方賣出一定數量標的物的權利，但不負有必須賣出的義務。11.某投資者買入一份看跌期權，若期權費為C，執行價格為X，則當標的資產價格為（）時，該投資者不賠不賺。A.X+CB.XCC.CXD.C答案：B。看跌期權買方收益=Max（XS，0）C，當XSC=0時，不賠不賺，此時S=XC。12.下列關于期權時間價值的說法，正確的是（）。A.平值期權的時間價值最大B.期權的時間價值隨著到期日的臨近而增大C.虛值期權的時間價值最小D.實值期權的時間價值最大答案：A。期權的時間價值隨著到期日的臨近而減小，平值期權的時間價值最大，實值和虛值期權的時間價值一般小于平值期權。13.某投資者以2.5美元/蒲式耳的價格買入2手5月份玉米合約，同時以2.7美元/蒲式耳的價格賣出2手7月份玉米合約。則當5月和7月合約價差為（）時，該投資人可以獲利。（不計手續費）A.大于0.2美元B.等于0.2美元C.小于0.2美元D.等于0答案：C。買入5月合約，賣出7月合約，屬于賣出套利，價差縮小盈利，建倉時價差為$2.72.5=0.2$美元，所以當價差小于0.2美元時獲利。14.下列關于基差的說法，正確的是（）。A.基差是某一特定地點某種商品或資產的現貨價格與相同商品或資產的某一特定期貨合約價格間的價差B.不同的交易者所關注的基差不同C.基差的大小不受時間因素影響D.基差的數值只能為正數答案：A。不同交易者關注相同的基差概念；基差受時間因素影響；基差數值可正可負。15.目前我國上海期貨交易所規定的交易指令主要是（）。A.套利指令B.止損指令C.停止限價指令D.限價指令答案：D。目前我國各期貨交易所普遍采用的交易指令是限價指令和市價指令，上海期貨交易所規定的交易指令主要是限價指令。16.我國期貨交易所的大戶報告制度規定，當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規定的投機頭寸持倉限量（）時，會員或客戶應該向期貨交易所報告自己的資金情況、頭寸情況等，客戶須通過經紀會員報告。A.80%以上（含本數）B.50%以上（含本數）C.60%以上（含本數）D.90%以上（含本數）答案：A。我國期貨交易所的大戶報告制度規定，當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規定的投機頭寸持倉限量80%以上（含本數）時，會員或客戶應該向期貨交易所報告。17.期貨公司應將客戶所繳納的保證金（）。A.存入期貨經紀合同中指定的客戶賬戶B.存入期貨公司在銀行的賬戶C.存入期貨經紀合同中所列的公司賬戶D.存入交易所在銀行的賬戶答案：A。期貨公司應將客戶所繳納的保證金存入期貨經紀合同中指定的客戶賬戶，嚴禁挪用客戶保證金。18.期貨市場可對沖現貨市場風險的原理是（）。A.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小B.期貨與現貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大C.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變大D.期貨與現貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變小答案：A。期貨市場可對沖現貨市場風險的原理是期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小，即基差趨于零。19.下列關于套期保值的說法，正確的是（）。A.套期保值的目的是降低風險，因此只能降低損失，不能提高收益B.套期保值的結果是實現風險的消除C.套期保值可以消除市場上的全部風險D.基差的變動會影響套期保值的效果答案：D。套期保值的目的是降低風險，可能降低損失也可能提高收益；套期保值不能消除風險，只能降低風險，基差的變動會影響套期保值的效果。20.若某投資者預期未來一段時間內，滬深300指數上漲，則以下操作策略正確的是（）。A.賣出滬深300股指期貨合約B.買入滬深300股指期貨合約C.買入行權價格較高的滬深300股指看跌期權D.賣出滬深300股指看漲期權答案：B。預期指數上漲，應買入股指期貨合約；買入看跌期權和賣出看漲期權適用于預期指數下跌的情況。21.下列關于期貨套利與期貨投機的區別，說法錯誤的是（）。A.期貨投機交易只是利用單一期貨合約價格的上下波動賺取利潤，而套利是從相關市場或相關合約之間的相對價格差異變動套取利潤B.期貨投機交易在一段時間內只做買或賣，而套利則是在同一時間買入并賣出相關期貨合約C.期貨投機交易承擔單一期貨合約價格變動風險，而套利交易承擔價差變動風險D.期貨套利交易成本一般高于投機交易成本答案：D。期貨套利交易成本一般低于投機交易成本，因為套利交易的風險相對較小。22.下列屬于期權的時間價值特性的是（）。A.期權的時間價值隨著到期日的臨近而增加B.期權的時間價值通常等于期權價格減去內涵價值C.實值歐式期權的時間價值一定大于零D.虛值期權的時間價值一定小于零答案：B。期權的時間價值隨著到期日的臨近而減小；實值歐式期權的時間價值可能為零；虛值期權的時間價值大于零。期權的時間價值通常等于期權價格減去內涵價值。23.下列關于期權權利金的說法，正確的是（）。A.權利金是指期權合約的價格B.權利金是指期權的執行價格C.權利金是指期權合約的標的資產價格D.權利金是指期權交易的手續費答案：A。權利金是指期權合約的價格，是期權買方為獲得在約定期限內按約定價格購買或出售某種資產的權利而支付給賣方的費用。24.下列關于遠期交易與期貨交易的說法，正確的是（）。A.期貨交易是非標準化交易B.期貨交易的對象是交易所統一制定的標準化期貨合約C.遠期交易一般是在交易所內進行D.遠期交易的流動性較好答案：B。期貨交易是標準化交易，其對象是交易所統一制定的標準化期貨合約；遠期交易一般是場外交易，流動性較差。25.下列關于結算擔保金制度的說法，不正確的是（）。A.實行會員分級結算制度的期貨交易所應當配套建立結算擔保金制度B.結算擔保金由結算會員以自有資金向期貨交易所繳納C.結算擔保金屬于期貨交易所所有，用于應對結算會員違約風險D.當市場出現重大風險時，所有結算會員都有義務共同承擔市場風險答案：C。結算擔保金屬于結算會員所有，用于應對結算會員違約風險，而不是期貨交易所所有。26.下列關于集合競價的說法，正確的是（）。A.集合競價采用最大成交量原則B.低于集合競價產生的價格的買入申報全部成交C.高于集合競價產生的價格的賣出申報全部成交D.申報價格等于集合競價產生的價格的買方申報不能成交答案：A。集合競價采用最大成交量原則，高于集合競價產生的價格的買入申報全部成交，低于集合競價產生的價格的賣出申報全部成交，申報價格等于集合競價產生的價格的買賣雙方中有一方申報全部成交。27.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點D.保證金比率越低，杠桿效應就越大答案：A。期貨交易的保證金一般為成交合約價值的5%15%，而非20%以上。28.下列關于期貨交易所的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易所不直接參與期貨交易B.期貨交易所的會員是期貨交易的主體C.期貨交易所為期貨交易提供設施和服務D.期貨交易所自身可以進行期貨交易答案：D。期貨交易所不直接參與期貨交易，也不允許自身進行期貨交易，它的主要職能是為期貨交易提供設施和服務，會員是期貨交易的主體。29.下列關于持倉限額制度的說法，正確的是（）。A.持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額B.持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按雙邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額C.套期保值頭寸實行審批制，其持倉不受限制D.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額答案：A。持倉限額制度是按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額；套期保值頭寸實行審批制，但也有一定限制；同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該合約的持倉限額。30.下列關于期貨市場規避風險功能的說法，正確的是（）。A.期貨交易無價格風險B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損C.能夠消滅期貨市場的風險D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損答案：D。期貨市場也存在價格風險；期貨交易有盈利也有虧損情況；期貨市場不能消滅風險，而是通過套期保值用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損來規避風險。多項選擇題（每題1分，共15題）1.期貨市場在宏觀經濟中的作用主要包括（）。A.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟B.為政府制定宏觀經濟政策提供參考依據C.促進本國經濟的國際化D.有助于市場經濟體系的建立與完善答案：ABCD。以上選項均是期貨市場在宏觀經濟中的作用。2.期貨交易所的職能有（）。A.設計合約、安排上市B.監控市場風險C.保證合約履行D.參與期貨價格的形成答案：ABC。期貨交易所不參與期貨價格的形成，其主要職能包括設計合約、安排上市，監控市場風險，保證合約履行等。3.下列關于期貨公司的說法，正確的有（）。A.期貨公司是代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織B.期貨公司是期貨市場的重要中介機構C.期貨公司可以為客戶提供結算與交割服務D.期貨公司可以為客戶提供風險管理咨詢服務答案：ABCD。期貨公司是代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織，是期貨市場的重要中介機構，能為客戶提供結算與交割服務以及風險管理咨詢服務等。4.下列屬于期貨市場在微觀經濟中的作用的有（）。A.鎖定生產成本，實現預期利潤B.利用期貨價格信號，組織安排現貨生產C.期貨市場拓展現貨銷售和采購渠道D.有助于市場經濟體系的建立與完善答案：ABC。D選項是期貨市場在宏觀經濟中的作用，ABC屬于微觀經濟中的作用。5.期貨投機與套期保值的區別在于（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風險不同D.交易場所不同答案：ABC。期貨投機與套期保值的交易目的、交易方式、交易風險都不同，但兩者都在期貨市場進行交易，交易場所相同。6.下列關于外匯期貨套期保值的說法，正確的有（）。A.分為賣出套期保值和買入套期保值B.賣出套期保值的目的是回避外幣資產價格下跌風險C.買入套期保值的目的是回避外幣負債上升的風險D.適合外匯短期投資套利者使用答案：ABC。外匯期貨套期保值適合有外匯收支的企業和個人等規避外匯風險，而非外匯短期投資套利者，分為賣出套期保值和買入套期保值，賣出套期保值回避外幣資產價格下跌風險，買入套期保值回避外幣負債上升的風險。7.下列關于股指期貨套期保值的說法，正確的有（）。A.與標的指數高度相關的股票組合可以運用股指期貨進行套期保值B.股票組合與單只股票都可運用股指期貨進行套期保值C.可以完全消除資產組合的價格風險D.可以對沖資產組合的系統性風險答案：ABD。股指期貨套期保值可以對沖資產組合的系統性風險，但不能完全消除資產組合的價格風險，與標的指數高度相關的股票組合和單只股票都可運用股指期貨進行套期保值。8.下列關于利率期貨的說法，正確的有（）。A.利率期貨主要是為了規避利率風險而產生的B.利率期貨基礎資產是一定數量的與利率相關的某種金融工具C.利率期貨產生于美國芝加哥期貨交易所（CBOT）D.利率期貨是金融期貨中最先產生的品種答案：ABC。外匯期貨是金融期貨中最先產生的品種，不是利率期貨，ABC關于利率期貨的說法正確。9.下列關于期權內涵價值的說法，正確的有（）。A.內涵價值是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執行期權合約可獲取的收益B.實值期權的內涵價值大于零C.虛值期權的內涵價值小于零D.平值期權的內涵價值等于零答案：ABD。期權的內涵價值最小為零，虛值期權的內涵價值為零，不是小于零，ABD說法正確。10.下列關于期權時間價值的說法，正確的有（）。A.期權時間價值又稱外涵價值B.期權時間價值是指期權權利金扣除內涵價值的剩余部分C.一般來說，期權的時間價值隨著到期日的臨近而減小D.期權時間價值與內涵價值之和小于期權權利金答案：ABC。期權時間價值與內涵價值之和等于期權權利金，D錯誤，ABC正確。11.下列關于期貨套利的說法，正確的有（）。A.期貨套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，以期價差發生有利變化而獲利的交易行為B.期貨套利可分為價差套利和期現套利C.價差套利根據所選擇的期貨合約的不同，可分為跨期套利、跨品種套利和跨市套利D.期現套利是指利用期貨市場與現貨市場之間的不合理價差，通過在兩個市場上進行反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易答案：ABCD。以上關于期貨套利的說法均正確。12.下列關于基差的說法，正確的有（）。A.基差=現貨價格期貨價格B.基差的變動會影響套期保值的效果C.當基差變小時，有利于賣出套期保值者D.基差可能為正、負或零答案：ABD。當基差變大時，有利于賣出套期保值者；基差變小，有利于買入套期保值者，C錯誤，ABD正確。13.下列關于期貨交易指令的說法，正確的有（）。A.限價指令是指執行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令