個人投資者狀況調查報告個人投資者狀況調查報告「篇一」為了進一步摸清投資者的現狀，更有效、更有針對性地開展投資者教育工作，更扎實、更實在地保護投資者合法權益，中證中小投資者服務中心有限責任公司(以下簡稱“投服中心”)聯合上海證券交易所于近期組織實施了問卷調查，通過“股東權利知多少”問卷調查投資者對自身權益的認識。問卷由投服中心投資者教育部設計。問卷首先對投資者的年齡、受教育程度、投資經驗、投資總額等投資者的基本情況進行調查，以了解此次調查的投資者的基本情況，同時也可與總體投資者的情況進行比較，以窺探二者間的差別，判斷此次調查對象的代表性;其次，調查了投資者對自身權利的了解程度，此部分可借鑒李克特量表對各項權利的了解程度進行評分，以量化分析各項權利的認識水平;最后，對投資者行使權利的經歷、意愿、存在的困難等進行了調查，以了解投資者行權的實際情況，分析投資者行權失敗的深層次原因，洞察投資者行權存在的各種困難，為投服中心開展投資者教育、行權、糾紛調解、法律援助等業務提供現實依據，為其他市場主體提供參考。一、投資者調查工作進展情況整個問卷調查工作歷時四周，投資者通過上海證券交易所“投資者聲音調研平臺”參與調查，共收到5429份有效問卷，問卷回收率100%。參與調查投資者的開戶券商為中信證券(16.430,-0.09,-0.54%)、中國中投等23家證券公司(詳見圖1)。問卷采用SPSS22.0進行分析。整個問卷的Cronbach(克隆巴赫)α系數為0.929，信度很高，問卷有很好的內在一致性和穩定性，問卷整體具有很好的可信度和可靠性。CochranQ檢驗值為279225.470，相應的概率為0，投資者間問卷結果有顯著的差異。二、投資者基本情況基本情況包括了投資者的年齡、受教育程度、投資經驗和投資總額情況：“新生代”(95后)投資者比例很低;受教育程度普遍較高;不同年限的投資經驗比例分布均勻;投資總額略高于全國平均水平。年齡層方面，主要集中于50歲以上、31-40歲和23-30歲，三者合計78.63%;22歲以下的投資者僅占2.65%。受教育程度方面，69.57%的投資者擁有大專及以上學歷，其中研究生及以上學歷的投資者占5.77%;30.63%的投資者學歷為高中、中專及以下。投資經驗方面，45.63%的投資者有超過5年的投資經驗;但還有4.7%沒有證券市場投資經驗。投資總額方面，近八成投資者為投資總額在50萬元以下的中小投資者，和總體情況相當。其中，37.54%在10萬元以下，39.91%為10-50萬元。三、投資者對基本股東權利的了解情況投資者對自身權利認識水平不高。根據投資者對自己所擁有的合法權利了解情況進行的總體評估，該項投資者的平均得分為3.244(滿分為5分)，投資者的平均水平僅為“基本了解”自身的權利。這樣的結果顯示，投資者對所擁有的股東權利的認識水平自我評估較低，投資者并不認為自己對權利有較為全面的了解。投資者對自身基本權利(無持股比例限制的股東權利)的認識不清。對各項基本權利的知悉情況進行逐一調查的結果顯示，各權利的平均得分在2.811-3.160之間，明顯低于總體評估平均得分。所有基本權利的平均得分為2.960，通過配對數據的相關性檢驗發現，基本權利的平均得分與總體評估的得分高度相關(相關系數為0.798，且高度顯著);通過配對數據的非參數統計檢驗發現，配對T檢驗的T值為30.253，相應的P值為0，說明基本權利的平均得分顯著地低于總體評估的得分。同樣也發現，基本權利的平均得分要顯著地低于總體評估平均得分，各項無持股比例或持股期限要求的股東權利平均得分情況詳見表1。對于幾項普通投資者日常能夠接觸到的權利，如知情權(包括查詢權和質詢權)、表決權、利潤分配權等，投資者的了解程度得分雖然高于平均分數，但評分依然不高，這可能顯示投資者缺乏對財務信息與公司政策的分析能力，從而影響投資者形成理性的投資理念、做出理性的投資行為。而另一方面，投資者對董監高侵權行為直接訴訟權、股東大會及董事會決議撤銷訴訟權等權利的認識程度較低，也就是說，當普通投資者的權益受到上市公司的侵害時，許多投資者不具備相應的權利意識。實際上，投資者對基本權利的了解程度比自我評價更低。這也從一個側面顯示了，投資者并非對自身認識水平不夠自信，而是確實對股東權利不夠了解。四、投資者對有持股比例限制的股東權利的了解情況投資者對有持股比例或持股期限要求的股東權利的認識水平不高，認識不清晰。對各項有持股比例或持股期限要求的股東權利的知悉情況進行逐一調查的結果顯示，各權利的平均得分在2.811-2.862之間，明顯低于總體評估平均得分。全部有持股比例或持股期限要求的權利的平均得分為2.822，通過配對數據的相關性檢驗發現，有持股比例或持股期限要求的權利的平均得分與總體評估的得分高度相關(相關系數為0.706，且高度顯著);通過配對數據的非參數統計檢驗發現，配對T檢驗的T值為36.177，相應的P值為0，說明有持股比例或持股期限要求的權利的平均得分顯著地低于總體評估的得分。同樣也發現，有持股比例或持股期限要求的權利的平均得分要顯著地低于基本權利的平均得分2.960，也顯著地低于總體評估平均得分3.244。各項有持股比例或持股期限要求的股東權利平均得分情況詳見表2。投資者對這些權利的了解程度低于投資者基本權利，其原因可能是這些權利至少要求投資者持股比例在1%以上，對于中小投資者而言一般存在一定距離。但從現在的證券市場運行情況以及問卷統計的情況來看，中小投資者團體構成了證券市場的基礎，占有相當大的市場份額，而普通投資者對這些具有限制性的股東權利認識不清，將給散戶形成合力、在董事會和股東大會上發出聲音、維護權益，造成相當的阻礙。五、投資者行權狀況投資者行權意愿很高，但對行權路徑不夠了解，行權能力較為缺乏，并期望加強權益教育。調查數據顯示，87.75%的投資者都愿意行使自己的股東權利，但與之相比，有35.38%的投資者不知道具體該如何行使權利，35.9%的投資者認為自己沒有途徑行使股東權利，31.06%的投資者認為自己缺乏行權能力。對此，94.97%的投資者發出了希望加強投資者權益教育的呼聲。在具體行權方面，總體上，基本權利的行使情況好于有持股比例或持股期限要求的權利的行使情況。在投資者行使過的基本權利中，僅知情權和查詢權的比例超過了50%，質詢權、建議權和表決權的比例超過了20%，股東大會及董事會決議撤銷訴訟權、剩余財產分配權的比例超過了5%，而董、監、高侵權行為直接訴訟權、退出權(股份回購請求權)的比重不足5%;更有21.20%的投資者未行使過任何基本權利，情況不容樂觀。在投資者行使過的有持股比例或持股期限要求的權利中，僅訴訟請求權、股東代位訴訟權和提案權的比例超過了20%，獨立董事提名權、召開臨時股東大會和董事會臨時會議提議權、召集及主持臨時股東大會權的比例超過了10%，公司解散請求權的比例超過了5%。有55.35%的投資者未行使過任何有持股比例或持股期限要求的權利，但這一結果可能是持股比例或持股期限要求的限制造成的，這對于征集投票權等創新工作形成了倒逼機制。投資者行權過程中存在的困難也是多方面的。選擇“缺乏專業知識”、“散戶話語權弱，缺乏凝聚力”、“行權成本過高”的投資者均超過了50%，選擇“缺乏可靠的途徑”的投資者超過了30%。這與前述調查結果相呼應：投資者對股東權利的了解程度并不高，因此難以行使基本權利;散戶力量較為分散，對有持股比例限制的股東權利缺乏基本的了解，難以行權;行權途徑和法律援助的匱乏或宣傳不足，也給投資者行權帶來了障礙。另外，還有五成投資者認為行權“是大股東的事，與散戶無關”，顯示許多投資者仍缺乏主動行權的意識和信心。投資者行權意愿較強，但對行權路徑不甚了解，行權能力也較弱，得到的結果也不盡如人意。這之間形成鮮明的對比，體現了投資者對持股行權機構的迫切需求，也從需求端對投服中心的持股行權服務提出了更高的要求。六、投資者教育情況接受各項教育的投資者比重依然待提高。接受過證券基礎知識、風險提示或測評、投資者適當性知識教育的投資者均超過了60%，接受過投資理念和投資技巧、投資者權益教育的投資者則不超過50%。尤其是投資者權益教育，僅為38%。還有2.97%的投資者未參加過任何類型的投資者教育。這顯示了在當前證券市場上，投資者教育較為普及，但更多的是集中在與投資行為本身相關的知識教育上。而對于投資者權利的教育則存在明顯不足。與之相應，投資者有很高熱情接受更多的權益教育。94.97%的投資者認為需要加強對投資者權益的宣傳教育，其中，51.22%的投資者認為很有必要。投資者希望通過多種形式開展權益教育。選擇通過網上課堂和現場講座的形式開展權益教育的投資者均超過了50%，選擇通過互動交流活動的比例也接近50%，而選擇通過小手冊、海報、展板等形式的比例為38.42%，這一形式也有一定的受眾。投資者希望得到更多幫助來了解自身權益。在選擇與誰交流能夠更好地幫助了解自己的權益時，投資者并沒有明顯的偏好，選擇證券公司、上市公司、專家學者、律師和法院等四項的比例在45.85%-58.28%之間。七、投資者建言獻策本次問卷調查僅收到不足200條建議，投資者參與度僅2.41%，投資者并不踴躍，也在一定程度上反映投資者可能對權益的相關問題不是很了解。投資者建言獻策主要集中于權利教育、監管、行權維權渠道以及信息披露等方面，“多點真誠，少點套路”是來自投資者的呼聲。權利教育方面，投資者希望通過多種形式開展權利教育，“提高普遍行權意識”，如網絡媒體(尤其是新聞媒體、主流媒體)、現場交流培訓、短信、電話、網絡視頻、微信圖文等。希望“多宣傳相關的知識”、“多給我們中小散戶講一講”，并希望通過案例講解的方式“讓投資者知道怎么來知權、行權、維權”，做到簡單易懂，“不希望有枯燥的條文的講解”。此外，投資者還希望“有一個專業的網站做視頻教育，可以通過卡通漫畫的形式，把原本枯燥的內容生動的表達”。投資者還建議“交易所網站設立投資者學堂的鏈接，使投資者可以學習和隨時查詢相關的知識”，建議“相關投資機構定期舉辦知權、行權、維權的講座”，建議“券商能舉行系列培訓”，建議在開戶時發放相關知識的小冊子。監管方面，投資者希望“加強監管”、“加強管理，依法治市”，希望建立“有監管的法制市場”，希望“證監會、交易所進一步嚴格規范上市公司，保護中小股東權益”，希望“嚴抓上市公司違規，最大限度保護中小投資者利益”，希望“嚴厲打擊，減少違法、侵害投資者權益的行為”。此外，投資者建議“提高證券公司從業人員專業水平”、建議“相關機構部門辦事效率提高”。行權方面，投資者希望成立“中小投資者知·行·維協會”，希望“充分保障股東權利的行使渠道通暢”，希望“拓寬信息渠道”、“建立微信等公眾平臺”。維權方面，投資者希望“多建立有效渠道”、“多設立有效的專用途徑”，希望“成立維權小組”，“希望可以由交易所統一指定安排代理機構，各地散戶各自通過網絡進行授權給這家代理人或代理機構，由這個官方代理人或代理機構統一代表散戶進行維權的具體操作和專業化操作”。此外，投資者希望“有多種渠道維權，希望能得到公平公正的對待，不要偏袒大股東或者公司”。還有投資者提出“散戶的維權成本較高，希望增加社會法律無償援助”。信息披露方面，投資者希望“加強對信息披露的監管”，也希望“信息及時公布”、“及時公開透明公告”、“增加透明度”;希望“有更多更細致的披露給投資者”;希望“信息公開，信息對等”。此外，投資者還建議“公告最好可以詳細說明”，以方便投資者參考。個人投資者狀況調查報告「篇二」日前發布的《深交所xxxx年個人投資者狀況調查報告》顯示，對于注冊制、深港通等今年資本市場重要工作，過半投資者認為對股市總體利好。其中，52%的投資者認為注冊制改革將增加投資者新股選擇數量，抑制上市發行價格過高現象，對股市總體上是利好。48%投資者認為注冊制改革下垃圾股將被多數人拋棄。為了解青年投資者對證券市場的態度，本次調查首次增加了青年潛在股票投資者，認定范圍為20~29歲之間過去12個月未進行過股票交易的個人。調查顯示，青年潛在股票投資者主要的投資品種為互聯網理財產品(57%)、銀行理財產品(48%)和公募基金(23%)。深交所《xxxx年個人投資者狀況調查報告》發布日前，深圳證券交易所完成了《深交所xxxx年個人投資者狀況調查報告》，為全面掌握投資者狀況，有針對性地做好教育和服務工作，提供了大量一手資料。此次調查系深交所自xxxx年以來開展的第六次年度調查活動，調查問卷由深交所投資者教育中心與綜合研究所共同設計，內容包括投資者受教育程度、投資者交易習慣與決策方式、證券公司風險教育及投資者服務狀況、投資者對投資產品的需求及互聯網金融的態度等多個方面。既包括在之前歷年調查基礎上的跟蹤調查，也包含一些新的熱點問題。為保證調查的科學性與嚴謹性，深交所一直委托知名調查機構尼爾森(中國)執行此次調查項目，負責調查問卷的發放與回收統計工作。根據不同年齡段投資者的特點，調查采用了網絡在線訪問方式。最終取得的總體有效樣本為3649。其中股票投資者有效樣本為3549，最大抽樣誤差有關調查結果摘錄如下：一、投資者對股票的投資信心和交易活躍度持續提升xxxx年個人投資者對股票投資的信心和交易活躍度都有所提升，主要表現在：二、七成個人投資者接受過高等教育，創業板投資者受教育程度高于非創業板投資者三、投資者資產組合多元化程度變化不大，各類投資品種中，公募基金滲透率較上年下降四、創業板投資者在收益期望和風險承受能力上仍高于非創業板投資者五、投資者獲取投資信息的渠道使用上較去年略微下降，從板塊差異來看，創業板投資者在信息獲取方面使用的渠道要多于非創業板投資者，平均信息來源渠道為3.8種，非創業板投資者為2.9種。非創業板投資者仍更依賴熟人推薦，而創業板投資者則更注重從股票走勢、公司公告、金融機構研究報告等渠道收集信息后自己做綜合判斷。六、券商經紀業務競爭白熱化，傭金率維持低值，券商對投資者的服務力度變化不大七、個人投資者仍普遍認為融資融券交易風險較大，大都持謹慎心態參與交易;大部分投資者認為融資融券對股市是中性或正面作用八、對于股票期權，投資者了解程度不高，主要持觀望態度九、網絡銀行、第三方支付平臺及網絡理財等互聯網金融產品滲透率持續加強，投資者對規范p2p網貸行業有強烈期待調查顯示，第三方支付平臺、網絡理財、網絡銀行是投資者認知度和投資者使用普及率最高的互聯網金融產品，聽說過這三種的受訪者比例分別為87%、85%和79%，使用過或想嘗試的投資者比例分別為70%、63%和52%。對于互聯網金融風險，投資者最擔心的仍是網絡信息安全風險(占受訪者40%)，其次是虛假信息欺詐風險(占受訪者23%)。對于p2p網貸理財產品，99%的投資者采取了風險控制措施，投資者采用的主要風險控制措施分別為甄選p2p平臺(如考察其股東背景、注冊資金、管理團隊、交易規模、知名度等)(65%)、投資期限較短、流動性較好的產品(57%)和選擇不同的p2p平臺進行分散投資(52%)。問及如何促進p2p網貸行業健康發展時，投資者最看重的三條措施分別為對投資人的資金進行第三方托管(75%)、落實實名制(73%)、設置一定的行業準入門檻(71%)。十、青年股票投資者受教育程度更高，但資產量較少，同時投資知識水平和風險承受能力相對更低;此外，超四成青年潛在股票投資者表示希望進入股市，但缺乏相關投資知識十一、從投資者地區差異來看，華東地區投資者資產量和證券投資知識得分最高，中心城市投資者資產量遠高于非中心城市，但在投資知識得分和股票投資占比上中心和非中心城市相差不大十二、展望xxxx年證券市場，投資者對監管層加大對證券違法違規行為的打擊力度、恢復t+0回轉交易制度、允許未盈利互聯網企業在創業板上市、ipo注冊制改革和深港通開通都有較多期待對于ipo注冊制改革，過半投資者(52%)認為注冊制改革將增加投資者新股選擇數量，抑制上市發行價格過高現象，對股市總體上是利好，還有48%投資者認為注冊制改革下垃圾股將被多數人拋棄，價值投資、成長投資將逐步成為市場的主流，認為注冊制改革將導致上市公司ipo提速，股市擴容，對股市總體上是利空的投資者僅占30%。對于深港通，在xxxx年底開通滬港通的背景下，68%的股票投資者認為開通深港通對深市是利好。此外，85%的股票投資者表示如果允許未盈利互聯網企業在創業板上市，有必要制定針對性的行業信息披露指引。個人投資者狀況調查報告「篇三」調查時間;20xx年調查地點：網絡調查調查內容：投資理財觀念調查方式：全球投資者調查x月x日，全球知名投資管理公司富蘭克林鄧普頓發布的全球投資者調查結果顯示，中國投資者認為今年以及未來xxx年內，中國將提供最好的股票和固定收益投資機會，美國和加拿大排名第二。中國投資者預計今年股市將觸底反彈，68%的投資者認為，經歷了讓人失望的xxx年后，今年市場揩會呈現上漲趨勢，這一數據遠遠高于去年的11%。43%的中國投資者認為，今年以及今后xxx年內，中國將提供最好的股票投資機會。不過，仍然有72%的中國投資者對于a股表現出擔憂。他們認為，房地產泡沫破裂和出口下滑將是市場最大的威脅，其次是經濟放緩的風險。“盡管中國經濟增長放緩，但中國經濟展現出的穩固基本面和樂觀的長期增長前景，這是投資者提高預期的主要原因。隨著中國資本市場盔一步改革，我們將會看到一個更加健康發展和增長的市場。”富蘭克林鄧普頓投資北京代表處首席代表王一文表示。調查顯示，x3%的中國投資者計劃在20xx年采取更為保守的投資策略，4x%計劃采取更加激進的投資策略。大多數中國投資者計劃20xx年將投資重點同時鎖定在股票和固定收益產品。其中，持有最大資產規模的投資者在股票投資方面擁有最強烈的投資意愿。而貴金屬、房地產、股票被認為在20xx年以及未來xxx年將擁有前三名的表現，非金屬類大宗商品緊隨其后。本次調查還發現，中國投資者目前將他們74%的資產投資國內市場。這一比例預計在未來xxx年將有所下降。在談及未來xxx年間計劃時，投資者預計會將67%的資產投資于國內市場，并計劃將33%的資產投入到發達國家和新興市場。對境外市場缺乏了解是中國投資者不愿意投資海外市場的首要原因，其次的原因分別為匯率對投資回報的沖銷，以及監管門檻對境外投資的限制。王一文表示：“調查顯示，對于剛剛開始涉足海外市場的中國投資者而言，他們還是更愿意把錢放在離自己更近的地方，但投資者已經開始關注更豐富的資產類別及海外市場，以更好地防范風險”。調查顯示，中國投資者在投資方面愈加成熟，對于多元化投資產品的興趣也日益上升。共同基金受到了投資者的諸多關注。73%的中國投資者目前擁有共同基金投資，此外，還有一部分投資者計劃x年內投資共同基金。他們預計，在未來x年內會在資產組合中配置更多的共同基金。個人投資者狀況調查報告「篇四」2014年個人投資者狀況調查報告此次調查系深交所自2009年以來開展的第六次年度調查活動，調查問卷由深交所投資者教育中心與綜合研究所共同設計，內容包括投資者受教育程度、投資者交易習慣與決策方式、證券公司風險教育及投資者服務狀況、投資者對投資產品的需求及互聯網金融的態度等多個方面。既包括在之前歷年調查基礎上的跟蹤調查，也包含一些新的熱點問題。為保證調查的科學性與嚴謹性，深交所一直委托知名調查機構尼爾森(中國)執行此次調查項目，負責調查問卷的發放與回收統計工作。本次調查時間是2014年12月至2015年2月，與之前5年的調查相比，為提升調查的科學性與全面性本次調查在樣本選取上進行了重大調整。首次，為了解青年投資者對證券市場的態度與投資者教育需求，本次調查將20~29歲之間過去12個月未進行過股票交易的個人(青年潛在股票投資者)納入調查對象范圍;同時，對于過去12個月進行過股票交易的個人(股票投資者)，以30歲為界限區分了青年股票投資者(20歲-29歲的股票投資者)和非青年股票投資者(30歲以上的股票投資者)。其次，本次調查不再局限于原來的9個中心城市，而是依據證券交易的活躍程度，在全國七大地理區域各挑選1~2個中心城市和3~5個非中心城市，共計36個代表性城市展開調查。根據不同年齡段投資者的特點，調查采用了網絡在線訪問方式。最終取得的總體有效樣本為3649。其中股票投資者有效樣本為3549，最大抽樣誤差<2%(置信水平95%);青年潛在股票投資者有效樣本為100，最大抽樣誤差<10%(置信水平95%);各區域股票投資者城市樣本量總量為400以上，最大抽樣誤差<5%(置信水平95%)(注：本次調查將投資者分為“股票投資者”、“青年潛在股票投資者”、“創業板投資者”、“非創業板投資者”四類，其中“創業板投資者”是指過去12個月進行過創業板交易的投資者，這類人群在投資創業板的同時也可能投資其他板塊的股票。“非創業板投資者”則是指過去12個月未進行過創業板交易的股票投資者，已開通創業板但過去12個月未進行創業板交易的人群也歸入此類。除此之外，如文中未做限定，報告中所使用的“個人投資者”或“投資者”等稱呼均代指“股票投資者”)。有關調查結果摘錄如下：一投資者對股票的投資信心和交易活躍度持續提升2014年個人投資者對股票投資的信心和交易活躍度都有所提升，主要表現在：1、個人投資者在證券市場的入市資金持續上升。受訪投資者2014年的平均賬戶資產量為52.1萬元，而2013年這一數字為49.4萬元。其中，創業板投資者的平均賬戶資產量為77.0萬元，非創業板投資者的平均賬戶資產量為43.7萬元，創業板投資者的平均賬戶資產量更多。2、個人投資者股票投資資產占比較上年相差不大。受訪投資者2014年股票投資占家庭總投資額的比例為29.0%，而2013年這一數字為28.3%。3、股票投資者的總體交易活躍度上升。受訪投資者2014年的交易頻率平均為6.7次/月，而2013年為5.3次/月。分板塊來看，創業板投資者的交易頻率為6.8次/月，非創業板投資者交易頻率為6.6次/月。二七成個人投資者接受過高等教育，創業板投資者受教育程度高于非創業板投資者2014年受訪投資者中大學本科或以上學歷占比為70%，該比例在2013年為74%。其中，創業板投資者整體受教育程度更高，其大學本科或以上學歷的群體比例(76%)較非創業板投資者的這一群體比例(68%)高8個百分點。三投資者資產組合多元化程度變化不大，各類投資品種中，公募基金滲透率較上年下降2014年投資者的資產組合多元化程度較2013年變化不大，平均每人持有4.39種金融產品，而2013年這一數字為4.49種。各類型投資產品的滲透率均有不同程度的下降，其中公募基金的投資者占比降幅明顯，從2013年的59%下降到2014年的37%。四創業板投資者在收益期望和風險承受能力上仍高于非創業板投資者創業板投資者2014年平均期望年化收益率為26.5%，2013年這一數字為25.9%;可承受的虧損率較2013年的23.6%下降為今年的22.2%。受訪的非創業板投資者對股票投資的收益期望從2013年的21.8%升至22.7%，可承受的虧損率由2013年的20.7%上升至本年的21.7%。總體來看，創業板投資者無論在收益期望還是風險承受能力上，依然高于非創業板投資者。五投資者獲取投資信息的渠道使用上較去年略微下降總體來看，2014年受訪投資者獲取投資信息的渠道平均為3.13種，排名前三位渠道分別為“依據股票價格走勢、成交量變化等技術指標分析”(62%)、“網絡類媒體(如股吧、論壇、微博等)”(45%)、“上市公司招股書、定期報告、臨時公告等信息披露”(39%)，這一排序與2013年相同。從板塊差異來看，創業板投資者在信息獲取方面使用的渠道要多于非創業板投資者，平均信息來源渠道為3.8種，非創業板投資者為2.9種。非創業板投資者仍更依賴熟人推薦，而創業板投資者則更注重從股票走勢、公司公告、金融機構研究報告等渠道收集信息后自己做綜合判斷。六.券商經紀業務競爭白熱化，傭金率維持低值，券商對投資者的服務力度變化不大2014年證券公司的平均傭金率為0.07%，與2013年持平。另一方面，在對投資者的服務方面，75%的證券公司會主動和客戶進行聯系，也與2013年持平;證券公司聯系投資者的平均頻率為0.87次/周，聯系內容中排在前三位的分別是“推薦股票或投資產品”、“告知宏觀形勢與政策變化”以及“提示交易風險”，分別占70%、57%和52%;在聯系方式選擇上，證券公司主要選擇通過短信(73%)、電話(63%)和電子郵件(49%)。56%的受訪投資者對券商主動聯系客戶持正面評價，認為“對自己非常或比較有幫助”，比2013年53%的正面評價比例有一定幅度的提升。七個人投資者仍普遍認為融資融券交易風險較大，大都持謹慎心態參與交易;大部分投資者認為融資融券對股市是“中性”或“正面”作用2014年交易過融資融券的受訪者比例為37%，其中近八成(77%)受訪者認為融資融券交易風險較大，比進行股票買賣時“需要更加謹慎”，平均的融資融券為34萬元，最大負債金額50萬以下的占87%。關于融資融券對股市的作用，投資者主要認為是“中性”(50%)或是“正面作用”(34%)，只有16%的投資者持有“負面作用”的觀點。此外，受訪者未開立融資融券賬戶兩大主要原因分別為“融資融券交易風險太大”(48%)和“不了解或沒聽過融資融券業務”(21%)。八.對于股票期權，投資者了解程度不高，主要持觀望態度對于股票期權，整體來看，10%的投資者表示沒聽說過，57%的投資者表示了解很少，只有33%的投資者有一定程度的了解;此外，對于參與個股和ETF期權，投資者目前以觀望情緒為主，52%的了解期權的投資者表示要等推出之后再決定，有10%的受訪者表示肯定不會參與;而對于交易目的，最主要是套期保值(45%)，其次分別是套利(32%)和投機(23%)。九網絡銀行、第三方支付平臺及網絡理財等互聯網金融產品滲透率持續加強，投資者對規范P2P網貸行業有強烈期待調查顯示，第三方支付平臺、網絡理財、網絡銀行是投資者認知度和投資者使用普及率最高的互聯網金融產品，聽說過這三種的受訪者比例分別為87%、85%和79%，使用過或想嘗試的投資者比例分別為70%、63%和52%。對于互聯網金融風險，投資者最擔心的仍是網絡信息安全風險(占受訪者40%)，其次最虛假信息欺詐風險(占受訪者23%)。對于P2P網貸理財產品，99%的投資者采取了風險控制措施，投資者采用的主要風險控制措施分別為“甄選P2P平臺(如考察其股東背景、注冊資金、管理團隊、交易規模、知名度等)”(65%)、“投資期限較短、流動性較好的產品”(57%)和“選擇不同的P2P平臺進行分散投資”(52%)。問及如何促進P2P網貸行業健康發展時，投資者最看重的三條措施分別為“對投資人的資金進行第三方托管”(75%)、“落實實名制”(73%)、“設置一定的行業準入門檻”(71%)。十青年股票投資者受教育程度更高，但資產量較少，同時投資知識水平和風險承受能力相對更低;此外，超四成青年潛在股票投資者表示希望進入股市，但缺乏相關投資知識對于青年股票投資者，其接受過本科及以上教育的比例為81%，遠高于非青年股票投資者(68%);其平均資產量為37.9萬，顯著低于非青年股票投資者(54.6萬);主要獲取信息的渠道方面，青年股票投資者更依賴“熟人推薦”(44%，非青年股票投資者為33%)和“移動互聯媒體”(41%，非青年股票投資者為34%);而其投資者知識得分(50.7)卻低于非青年股票投資者(58.9)。風險承受能力上，無論是創業板還是非創業板，青年投資者能承受的最大虧損率(分別是19.6%和20.5%)都低于非青年投資者(分別是22.1%和22.5%)。對于青年潛在股票投資者，該群體主要的投資品種互聯網理財產品(57%)、銀行理財產品(48%)和公募基金(23%)。問及沒有進入股市的原因，超四成青年潛在股票投資者表示“希望進入股票市場，但缺乏相關投資知識”(41%)。此外，該群體最希望獲得證券投資知識的渠道是“互聯網上搜集并學習所需證券知識”(57%)，其次是“購買相關書籍學習”(38%)和“深交所官方微博、微信推送的證券投資知識”(32%)。十一.從投資者地區差異來看，華東地區投資者資產量和證券投資知識得分最高，中心城市投資者資產量遠高于非中心城市，但在投資知識得分和股票投資占比上中心和非中心城市相差不大在證券投資知識得分上，華東地區投資者得分最高(60.1)，而西北地區最低(54.6)，中心城市(57.9)和非中心城市(57.0)相差不大;平均資產量上，華東地區最高(57.7萬元)，西北最低(41.6萬元)，中心城市(56.1萬元)遠高于非中心城市(44.7萬元);投入到股票中的資產占現時家庭總投資金額的百分比最高的為華東(30.0%)，而最低的為華北地區(26.8%)，中心城市和非中心城市(28.8%)相差不大。十二.展望2015證券市