期貨從業(yè)人員資格重點(diǎn)試題帶答案（精編）20241.以下關(guān)于期貨市場功能的說法，錯誤的是（）A.期貨市場具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能B.期貨市場具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能C.期貨市場具有資產(chǎn)配置功能D.期貨市場不具備風(fēng)險(xiǎn)管理功能答案：D分析：期貨市場具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理等功能，所以D選項(xiàng)說法錯誤。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨公司D.期貨業(yè)協(xié)會答案：A分析：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.以下屬于商品期貨的是（）A.利率期貨B.股指期貨C.黃金期貨D.外匯期貨答案：C分析：黃金期貨屬于商品期貨，利率期貨、股指期貨、外匯期貨屬于金融期貨。4.期貨交易的保證金比率越低，杠桿效應(yīng)（）A.越小B.越大C.不變D.不確定答案：B分析：保證金比率越低，投資者用較少資金就能控制較大價(jià)值合約，杠桿效應(yīng)越大。5.套期保值的基本原理是（）A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.取得規(guī)模效益答案：B分析：套期保值是通過建立對沖組合，使期貨與現(xiàn)貨市場盈虧互補(bǔ)，達(dá)到規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)目的。6.下列關(guān)于基差的說法，正確的是（）A.基差為正，且數(shù)值越來越小，稱為反向市場基差走弱B.基差為負(fù)，且數(shù)值越來越小，稱為正向市場基差走弱C.基差為正，且數(shù)值越來越大，稱為反向市場基差走強(qiáng)D.基差為負(fù)，且數(shù)值越來越大，稱為正向市場基差走強(qiáng)答案：C分析：基差走強(qiáng)是基差數(shù)值變大，反向市場基差為正，正且數(shù)值變大是反向市場基差走強(qiáng)。7.某企業(yè)若希望通過套期保值來回避原料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取（）方式。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.套利套期保值答案：A分析：買入套期保值適用于擔(dān)心未來原材料價(jià)格上漲的企業(yè)。8.期貨投機(jī)者進(jìn)行期貨交易的目的是（）A.獲得相關(guān)商品的所有權(quán)B.獲得相關(guān)商品的使用權(quán)C.獲得價(jià)差收益D.規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)答案：C分析：期貨投機(jī)者通過低買高賣或高賣低買獲取價(jià)差收益。9.以下不屬于期貨套利交易的特點(diǎn)的是（）A.風(fēng)險(xiǎn)較小B.成本較低C.收益較高D.交易成本低答案：C分析：期貨套利風(fēng)險(xiǎn)較小、成本較低，但通常收益相對穩(wěn)定，并非較高。10.跨期套利是指（）A.不同交易所同種期貨合約間的套利B.同一交易所不同期貨合約間的套利C.不同國家期貨市場間的套利D.同一期貨市場不同商品期貨合約間的套利答案：B分析：跨期套利是在同一交易所對同一品種不同交割月份期貨合約進(jìn)行套利。11.以下屬于期貨市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的是（）A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.期貨保證金監(jiān)控中心答案：C分析：中國證監(jiān)會是我國期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。12.期貨公司的職能不包括（）A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對客戶賬戶進(jìn)行管理答案：C分析：期貨公司不能直接參與期貨交易，而是代理客戶交易。13.關(guān)于期貨交易所的會員管理，下列說法錯誤的是（）A.會員資格可以通過多種方式取得B.會員應(yīng)當(dāng)遵守交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則C.會員資格可以轉(zhuǎn)讓D.非會員不能進(jìn)行期貨交易答案：D分析：非會員可以通過期貨公司代理進(jìn)行期貨交易。14.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)具有（）特征。A.單一性B.可測性C.不可控性D.不可預(yù)防性答案：B分析：期貨市場風(fēng)險(xiǎn)具有可測性，通過一定方法和指標(biāo)可對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量。15.期貨投資者保障基金產(chǎn)生的利息以及運(yùn)用所產(chǎn)生的各種收益等歸屬（）A.期貨公司B.期貨交易所C.保障基金D.中國證監(jiān)會答案：C分析：保障基金產(chǎn)生的利息及收益等歸保障基金所有。16.下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說法，不正確的是（）A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場流動性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化降低了交易成本，而非增加。17.期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約都是通過（）的方式了結(jié)的。A.實(shí)物交割B.對沖平倉C.現(xiàn)金交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)答案：B分析：在期貨交易中，大多數(shù)交易者通過對沖平倉結(jié)束交易。18.若某合約的保證金比率為10%，則該合約的杠桿倍數(shù)為（）A.5倍B.10倍C.15倍D.20倍答案：B分析：杠桿倍數(shù)=1÷保證金比率，1÷10%=10倍。19.企業(yè)在套期保值操作上所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）A.基差風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C.流動性風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是答案：D分析：企業(yè)套期保值面臨基差、現(xiàn)金流、流動性等多種風(fēng)險(xiǎn)。20.當(dāng)基差不變時(shí)，（）可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.正向市場買入套期保值D.無論是正向市場還是反向市場，買入或賣出套期保值答案：D分析：基差不變時(shí)，無論正向或反向市場，買入或賣出套期保值都能盈虧完全相抵。21.期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別在于（）A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險(xiǎn)不同D.以上都是答案：D分析：期貨投機(jī)與套期保值在交易目的、方式、風(fēng)險(xiǎn)等方面都存在區(qū)別。22.以下屬于蝶式套利的是（）A.買入近期月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入遠(yuǎn)期月份合約B.賣出近期月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合約C.A和B都是D.A和B都不是答案：C分析：蝶式套利有買入近期、賣出居中、買入遠(yuǎn)期和賣出近期、買入居中、賣出遠(yuǎn)期兩種形式。23.期貨市場的套期保值功能可以（）A.消除價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)B.轉(zhuǎn)移價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)C.消滅價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)D.減緩價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)答案：B分析：套期保值是轉(zhuǎn)移價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)，而非消除或消滅。24.中國金融期貨交易所的交易代碼中，IF代表（）A.滬深300股指期貨B.中證500股指期貨C.上證50股指期貨D.十年期國債期貨答案：A分析：IF是滬深300股指期貨的交易代碼。25.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金歸客戶所有。26.下列關(guān)于期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)特點(diǎn)的說法，不正確的是（）A.預(yù)期性B.連續(xù)性C.權(quán)威性D.保密性答案：D分析：期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)具有預(yù)期性、連續(xù)性、公開性、權(quán)威性等特點(diǎn)，不具有保密性。27.期貨交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，即每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行（）劃轉(zhuǎn)。A.次日B.當(dāng)日C.三日后D.五日后答案：B分析：當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是當(dāng)日對應(yīng)收應(yīng)付賬款進(jìn)行劃轉(zhuǎn)。28.下列商品中，不屬于能源化工期貨的是（）A.原油期貨B.橡膠期貨C.塑料期貨D.甲醇期貨答案：B分析：橡膠期貨屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨，原油、塑料、甲醇期貨屬于能源化工期貨。29.當(dāng)市場處于反向市場時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約答案：D分析：反向市場中，遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月，多頭投機(jī)可買入遠(yuǎn)月合約。30.期貨市場的套期保值者通常是（）A.生產(chǎn)商B.加工商C.貿(mào)易商D.以上都是答案：D分析：生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商等為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)常進(jìn)行套期保值。31.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的（）等交易信息。A.成交量B.成交價(jià)C.持倉量D.以上都是答案：D分析：期貨交易所需公布成交量、成交價(jià)、持倉量等交易信息。32.以下關(guān)于期貨保證金存管銀行的表述，錯誤的是（）A.是期貨市場與外界進(jìn)行資金融通的樞紐B.承擔(dān)著期貨交易資金存取和劃轉(zhuǎn)的重要職能C.可以進(jìn)行期貨交易D.是連接期貨公司和客戶的橋梁答案：C分析：期貨保證金存管銀行不能進(jìn)行期貨交易，主要負(fù)責(zé)資金存取和劃轉(zhuǎn)等。33.某投資者買入一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為200元，期權(quán)費(fèi)為5元。如果到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為210元，則該投資者的損益為（）元。A.5B.10C.-5D.15答案：A分析：投資者收益=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-期權(quán)費(fèi)=210-200-5=5元。34.下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的是（）A.期權(quán)買方要付給賣方一定的權(quán)利金B(yǎng).期權(quán)買方到期必須行權(quán)C.期權(quán)賣方?jīng)]有任何風(fēng)險(xiǎn)D.期權(quán)的有效期越短，期權(quán)價(jià)值越大答案：A分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金獲得權(quán)利，不一定要行權(quán)；賣方有風(fēng)險(xiǎn)；有效期越短，期權(quán)價(jià)值越小。35.看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標(biāo)的物。A.買入B.賣出C.既可以買入也可以賣出D.放棄交易答案：B分析：看跌期權(quán)買方有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格賣出標(biāo)的物。36.期貨市場的基本功能之一是（）A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.套期保值答案：B分析：期貨市場基本功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。37.下列關(guān)于期貨交易和現(xiàn)貨交易的說法，錯誤的是（）A.現(xiàn)貨交易的對象是實(shí)物商品或金融產(chǎn)品B.期貨交易的主要目的是為了獲得或讓渡商品所有權(quán)C.現(xiàn)貨交易一般是即時(shí)成交或在很短時(shí)間內(nèi)完成商品交收D.期貨交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約答案：B分析：期貨交易主要目的是套期保值或投機(jī)獲利，而非獲得或讓渡商品所有權(quán)。38.期貨交易中，（）是會員或客戶在某一合約上總的未平倉合約數(shù)量。A.成交量B.持倉量C.買量D.賣量答案：B分析：持倉量是未平倉合約數(shù)量。39.以下屬于期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤B.利用期貨價(jià)格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具D.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善答案：D分析：A、B、C是期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用，D是宏觀經(jīng)濟(jì)作用。40.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理B.明晰職責(zé)、強(qiáng)化監(jiān)督、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制C.明確責(zé)任、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制D.明確責(zé)任、強(qiáng)化監(jiān)督、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理答案：A分析：期貨公司應(yīng)按明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理原則完善公司治理。41.若某期貨合約的價(jià)格為5000元，保證金比率為8%，則買賣一手該合約需要的保證金為（）元。（假設(shè)合約乘數(shù)為10）A.400B.4000C.5000D.50000答案：B分析：保證金=合約價(jià)格×合約乘數(shù)×保證金比率=5000×10×8%=4000元。42.套期保值者的目的是（）A.在期貨市場上賺取盈利B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.增加資產(chǎn)流動性D.提高資產(chǎn)收益率答案：B分析：套期保值者目的是轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。43.下列關(guān)于期貨套利與期貨投機(jī)的區(qū)別，說法錯誤的是（）A.期貨套利關(guān)注不同合約或市場間的相對價(jià)格關(guān)系，期貨投機(jī)關(guān)注單一合約價(jià)格變動B.期貨套利的風(fēng)險(xiǎn)一般低于期貨投機(jī)C.期貨套利的收益一般高于期貨投機(jī)D.期貨套利交易成本一般低于期貨投機(jī)答案：C分析：期貨套利收益相對穩(wěn)定但一般低于期貨投機(jī)的潛在高收益。44.以下屬于金融期貨的是（）A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.利率期貨D.能源期貨答案：C分析：利率期貨屬于金融期貨，農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源期貨屬于商品期貨。45.期貨交易所實(shí)行（），應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會員。A.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度B.保證金制度C.漲跌停板制度D.持倉限額制度答案：A分析：當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度下，交易所當(dāng)日通知會員結(jié)算結(jié)果。46.期貨投資者保障基金的啟動資金由（）從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的15%繳納形成。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國證監(jiān)會D.期貨業(yè)協(xié)會答案：A分析：保障基金啟動資金由期貨交易所按規(guī)定繳納。47.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著期權(quán)到期日的臨近而（）A.增加B.減少C.不變