2025年基金從業人員資格重點考點大全1.基金的概念：基金是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，由基金托管人托管，基金管理人管理和運用資金，為基金投資者的利益，以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。它的本質是一種間接投資工具。2.基金與股票、債券的差異：在反映的經濟關系上，股票反映所有權關系，債券反映債權債務關系，基金反映信托關系；在所籌資金的投向方面，股票和債券是直接投資工具，投向實業領域，基金是間接投資工具，投向有價證券等金融工具或產品；在收益風險特征上，股票高風險高收益，債券低風險低收益，基金風險收益水平介于兩者之間。3.開放式基金與封閉式基金的區別：期限上，封閉式基金有固定存續期，開放式基金無特定存續期限；份額限制方面，封閉式基金份額固定，開放式基金份額不固定；交易場所上，封閉式基金在證券交易所交易，開放式基金通常在基金管理公司或代銷機構進行申購贖回；價格形成方式上，封閉式基金價格受供求關系影響，開放式基金價格以基金份額凈值為基礎；激勵約束機制與投資策略方面，開放式基金的業績表現會影響規模，促使管理人提升管理水平，封閉式基金不存在資金贖回壓力，可進行長期投資和全額投資。4.公司型基金與契約型基金的區別：法律主體資格上，公司型基金具有法人資格，契約型基金不具有法人資格；投資者地位方面，公司型基金投資者是公司股東，可參與公司管理，契約型基金投資者是信托契約當事人，是受益人；基金營運依據上，公司型基金依據公司章程營運基金，契約型基金依據基金合同營運基金。5.證券投資基金的運作流程：包括基金的募集、基金的投資管理、基金資產的托管、基金份額的登記交易、基金的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他服務機構提供的服務等環節。首先基金管理人負責基金的募集和投資管理，托管人對基金資產進行保管和監督，登記機構負責份額登記等。6.基金市場的參與主體：基金當事人包括基金份額持有人、基金管理人和基金托管人；基金市場服務機構有基金銷售機構、基金銷售支付機構、基金份額登記機構、基金估值核算機構、基金投資顧問機構、基金評價機構、基金信息技術系統服務機構以及律師事務所、會計師事務所等；此外還有基金監管機構和自律組織，如中國證監會及其派出機構、中國證券投資基金業協會。7.基金管理人的職責：依法募集資金，辦理基金份額的發售和登記事宜；辦理基金備案手續；對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資；按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；編制中期和年度基金報告；計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格；辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項；以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；中國證監會規定的其他職責。8.基金托管人的職責：安全保管基金財產；按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立；保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格；按照規定召集基金份額持有人大會；按照規定監督基金管理人的投資運作；中國證監會規定的其他職責。9.基金銷售機構的準入條件：具有健全的治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，并得到有效執行；財務狀況良好，運作規范穩定；有與基金銷售業務相適應的營業場所、安全防范設施和其他設施；有安全、高效的辦理基金發售、申購和贖回等業務的技術設施，且符合中國證監會對基金銷售業務信息管理平臺的有關要求，基金銷售業務的技術系統已與基金管理人、中國證券登記結算公司相應的技術系統進行了聯網測試，測試結果符合國家規定的標準；制定了完善的資金清算流程，資金管理符合中國證監會對基金銷售結算資金管理的有關要求；有評價基金投資人風險承受能力和基金產品風險等級的方法體系；制定了完善的業務流程、銷售人員執業操守、應急處理措施等基金銷售業務管理制度，符合中國證監會對基金銷售機構內部控制的有關要求；有符合法律法規要求的反洗錢內部控制制度；中國證監會規定的其他條件。10.基金銷售機構的職責規范：簽訂銷售協議，明確權利與義務；基金管理人應制定業務規則并監督實施；建立相關制度，如健全并有效執行基金銷售業務制度和銷售人員的持續培訓制度等；禁止提前發行；嚴格賬戶管理；基金銷售機構反洗錢義務，識別客戶身份等。11.基金份額持有人的權利：分享基金財產收益；參與分配清算后的剩余基金財產；依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；對基金份額持有人大會審議事項行使表決權；查閱或者復制公開披露的基金信息資料；對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟；基金合同約定的其他權利。12.基金份額持有人大會的召開：當代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的時候，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報中國證監會備案。13.基金市場營銷的特征：規范性，基金銷售機構必須符合相關法律法規的規定；服務性，為投資者提供專業的投資顧問等服務；專業性，營銷人員需具備基金專業知識；持續性，要注重客戶關系的長期維護；適用性，要根據投資者風險承受能力銷售不同風險等級的產品。14.基金銷售渠道：直銷渠道是基金公司直接銷售基金，優點是可直接了解客戶需求，提供個性化服務，缺點是銷售網絡局限；代銷渠道包括銀行、證券公司、獨立基金銷售機構等，優點是網點多，客戶基礎廣泛，缺點是難以提供深度專業服務。15.基金宣傳推介材料的禁止性規定：虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；預測基金的證券投資業績；違規承諾收益或者承擔損失；詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；夸大或者片面宣傳基金，違規使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資人認為沒有風險的或者片面強調集中營銷時間限制的表述；登載單位或者個人的推薦性文字；中國證監會規定的其他情形。16.基金客戶服務的原則：客戶至上原則，始終將客戶利益放在首位；有效溝通原則，及時準確與客戶溝通；安全第一原則，保障客戶資金和信息安全；專業規范原則，服務人員具備專業知識和技能。17.基金客戶服務的內容：售前服務，如介紹基金產品、普及基金知識等；售中服務，如協助客戶完成開戶、認購等手續；售后服務，如提供賬戶查詢、業績分析等。18.基金的認購：在基金募集期內購買基金份額的行為。開放式基金的認購步驟一般分為開戶、認購和確認。認購費率通常低于申購費率，鼓勵投資者在基金募集期認購基金。19.基金的申購與贖回：申購是投資者在基金合同生效后，申請購買基金份額的行為；贖回是投資者賣出基金份額的行為。開放式基金的申購和贖回原則是“未知價”交易原則和“金額申購、份額贖回”原則。20.開放式基金巨額贖回的處理：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。21.封閉式基金的交易規則：上市交易遵循價格優先、時間優先的原則。交易時間為證券交易所的交易日的交易時間。交易傭金不得高于成交金額的0.3%，起點5元。22.基金的轉換：指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業務模式。通常會收取一定的轉換費用。23.基金的非交易過戶：包括繼承、捐贈、司法強制執行等情況下的過戶。非交易過戶需符合相關法律法規和基金合同的規定。24.基金的登記：指基金注冊登記機構通過設立和維護基金份額持有人名冊，確認基金份額持有人持有基金份額的事實的行為。我國開放式基金的登記體系有基金管理人自建登記系統的內置模式、委托中國證券登記結算有限責任公司作為登記機構的外置模式以及以上兩種情況兼有的混合模式。25.基金資產估值的概念：通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。基金資產凈值等于基金資產總值減去基金負債總值，基金份額凈值等于基金資產凈值除以基金總份額。26.基金資產估值的重要性：準確的基金資產估值是基金會計核算、利潤分配、申購和贖回價格計算的基礎，有助于保護基金投資者的利益。27.基金資產估值的責任人：基金管理人是基金估值的第一責任主體。基金托管人對基金管理人的估值結果進行復核、審查。28.基金資產估值的原則：對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值；估值日無市價，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化且證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，應采用最近交易市價確定公允價值；對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。29.基金費用的種類：基金運作過程中涉及的費用可分為兩大類，一類是基金銷售過程中發生的由基金投資者自己承擔的費用，如申購費、贖回費及基金轉換費等；另一類是基金管理過程中發生的費用，如基金管理費、基金托管費、持有人大會費用等，這些費用由基金資產承擔。30.基金管理費的計提標準：不同類型的基金管理費計提標準不同，通常股票型基金的管理費較高，約為1.5%；債券型基金的管理費一般在0.3%-1%；貨幣市場基金的管理費最低，通常不高于0.33%。31.基金托管費的計提標準：一般來說，基金托管費年費率為0.25%。封閉式基金托管費低于開放式基金。32.基金利潤的來源：包括利息收入（債券利息、存款利息等）、投資收益（股票投資收益、債券投資收益等）、其他收入（贖回費扣除基本手續費后的余額、手續費返還等）以及公允價值變動損益。33.基金利潤分配的原則：封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%；開放式基金的基金合同應當約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例。貨幣市場基金每日進行收益分配，收益分配后基金份額凈值保持在1元。34.基金稅收：對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅；對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。35.基金的投資風格分析：可以從持倉結構分析，如股票的規模、行業分布等；也可以從基金經理的投資策略分析，如價值投資、成長投資等風格。36.基金業績評價的意義：為投資者提供決策依據，幫助投資者選擇合適的基金；為基金管理人提供反饋，促進其提高投資管理水平；有利于監管部門對基金行業進行監管。37.基金業績評價需考慮的因素：投資目標與范圍，不同的投資目標和范圍會影響基金的業績表現；基金風險水平，風險調整后的業績指標更能反映基金經理的投資能力；基金規模，過大或過小的規模可能對業績產生影響；時期選擇，不同時間段的業績表現可能不同。38.絕對收益的計算：常用的有簡單收益率和時間加權收益率。簡單收益率未考慮分紅再投資的影響，時間加權收益率考慮了資金的進出和分紅再投資，能更準確反映基金的真實業績。39.風險調整后收益指標：夏普比率反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度；特雷諾比率衡量了基金組合單位系統性風險所獲得的超額收益；詹森α衡量了基金組合的實際收益與由資本資產定價模型（CAPM）得出的理論收益之間的差異。40.基金投資組合報告的內容：包括基金資產組合、按行業分類的股票投資組合、前十大股票明細、債券投資組合、前五名債券明細、投資組合報告附注等。通過這些內容可以了解基金的投資方向和資產配置情況。41.基金信息披露的作用：有利于投資者的價值判斷，幫助投資者了解基金的運作情況和風險特征；有利于防止利益沖突與利益輸送，保護投資者利益；有利于提高證券市場的效率，促進市場的公平、公正、公開。42.基金信息披露的原則：真實性原則，披露的信息必須真實、準確，不得有虛假記載；準確性原則，信息表述清晰、準確，不得有誤導性陳述；完整性原則，披露的信息應全面，不得有重大遺漏；及時性原則，信息應及時披露，不得延遲；公平性原則，應將信息平等地提供給所有投資者。43.基金招募說明書的內容：包括基金募集申請的核準文件名稱和核準日期；基金管理人、基金托管人的基本情況；基金份額的發售日期、價格、費用和期限；基金份額的發售方式、發售機構及登記機構名稱；基金的投資目標、投資方向、投資策略、業績比較基準、投資限制；基金資產的估值方法；基金的風險收益特征；基金的最低募集份額總額；基金管理人、基金托管人報酬及其他有關費用的提取、支付方式與比例；基金認購費、申購費、贖回費、轉換費的費率水平、計算公式、收取方式；出具法律意見書的律師事務所和審計基金財產的會計師事務所的名稱和住所；風險警示內容；中國證監會規定的其他內容。44.基金合同的主要內容：基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利、義務；基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則；基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產清算方式；爭議解決方式等。45.基金托管協議的內容：基金托管人與基金管理人之間的權利、義務和職責；基金資產保管；投資運作監督；基金資金清算；會計核算與估值；基金信息披露等。46.基金季度報告的披露：在每個季度結束之日起15個工作日內，應編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網站上。報告主要包括基金概況、主要財務指標和凈值表現、管理人報告、投資組合報告、開放式基金份額變動等內容。47.基金半年度報告的披露：在上半年結束之日起60日內，應編制完成基金半年度報告，并將半年度報告正文登載在網站上，將半年度報告摘要登載在指定報刊上。半年度報告相比年度報告披露的內容更為簡化。48.基金年度報告的披露：在每年結束之日起90日內，應編制完成基金年度報告，并將年度報告正文登載于網站上，將年度報告摘要登載在指定報刊上。年度報告的內容較為全面，包括基金管理人和托管人在年度內的表現、基金財務狀況、基金投資組合報告等。49.基金臨時信息披露的情況：當發生可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產生重大影響的事