2025年期貨從業人員資格全真模擬題庫含答案1.以下關于期貨市場功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨市場具有價格發現功能B.期貨市場不能規避風險C.期貨市場可以提供套期保值功能D.期貨市場具有資產配置功能答案：B分析：期貨市場的主要功能包括價格發現、規避風險（套期保值）和資產配置等，所以B選項說法錯誤。2.期貨交易所實行當日無負債結算制度，應當在（）及時將結算結果通知會員。A.下一交易日開市前B.三個交易日內C.當日D.結算后答案：C分析：期貨交易所實行當日無負債結算制度，應在當日及時將結算結果通知會員。3.下列關于期貨合約標準化作用的說法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續買賣B.使期貨合約具有很強的市場流動性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程答案：C分析：期貨合約標準化便利了期貨合約連續買賣，增強市場流動性，簡化交易過程，降低交易成本，C選項錯誤。4.以下屬于金融期貨的是（）。A.農產品期貨B.金屬期貨C.能源期貨D.外匯期貨答案：D分析：金融期貨包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨等，A、B、C選項屬于商品期貨。5.期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易時，錯誤的做法是（）。A.與客戶簽訂書面合同B.要求客戶在風險說明書上簽字確認C.事先向客戶出示風險說明書D.全權代理客戶進行期貨交易答案：D分析：期貨公司不得全權代理客戶進行期貨交易，A、B、C是正確做法。6.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移風險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風險答案：B分析：套期保值的基本原理是建立對沖組合，使得期貨與現貨價格變動方向相反時能相互沖抵盈虧。7.基差的計算公式為（）。A.基差=期貨價格-現貨價格B.基差=現貨價格-期貨價格C.基差=遠期價格-近期價格D.基差=近期價格-遠期價格答案：B分析：基差是某一特定地點某種商品或資產的現貨價格與相同商品或資產的某一特定期貨合約價格之差，即基差=現貨價格-期貨價格。8.當基差不變時，（）可實現盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.正向市場賣出套期保值D.無論是正向市場還是反向市場，賣出套期保值還是買入套期保值答案：D分析：當基差不變時，無論在正向市場還是反向市場，進行賣出套期保值或買入套期保值，都能實現盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。9.某企業利用大豆期貨進行賣出套期保值，當基差從-100元/噸變為-300元/噸時，（）。A.盈虧相抵B.盈利C.虧損D.無法判斷答案：C分析：基差走弱，賣出套期保值虧損，本題基差從-100元/噸變為-300元/噸，基差走弱，所以虧損。10.以下關于投機者操作的說法，正確的是（）。A.止損單上的止損價格應和當時市場價格越接近越好B.當投機者的損失已經達到事先確定的數額時，應及時對沖C.合理運用止損指令，可以限制損失、滾動利潤D.如果行情變動有利，應立即平倉答案：C分析：止損價格和市場價格要有一定距離；當損失達到事先確定數額應及時止損；行情變動有利可適當持倉，C選項合理運用止損指令可限制損失、滾動利潤說法正確。11.期貨投機者進行期貨交易的目的是（）。A.獲得相關商品的經營權B.獲得相關商品的使用權C.獲得價差收益D.規避價格風險答案：C分析：期貨投機者交易目的是通過買賣期貨合約獲得價差收益，A、B選項不是其目的，D選項是套期保值者目的。12.某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在2015元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。（不計手續費等費用）A.2010元/噸B.2015元/噸C.2020元/噸D.2025元/噸答案：C分析：設反彈到價格為X時避免損失，根據盈利與虧損平衡列方程：10×（X-2030）+5×（X-2015）=0，解得X=2020元/噸。13.以下關于套利的說法，錯誤的是（）。A.套利者關注的是相對價格變動B.套利是利用期貨市場的不合理價差來獲利C.套利交易承擔了價格變動的風險D.套利交易可以促進市場的價格發現功能答案：C分析：套利是利用期貨市場不合理價差獲利，關注相對價格變動，可促進市場價格發現，且套利交易承擔的風險較小，C選項錯誤。14.某套利者在1月15日同時賣出3月份并買入7月份小麥期貨合約，價格分別為488美分/蒲式耳和506美分/蒲式耳。假設到了2月15日，3月份和7月份合約價格變為495美分/蒲式耳和515美分/蒲式耳，則平倉后3月份合約、7月份合約及套利結果的盈虧情況分別是（）。A.盈利7美分/蒲式耳，盈利9美分/蒲式耳，盈利16美分/蒲式耳B.虧損7美分/蒲式耳，盈利9美分/蒲式耳，盈利2美分/蒲式耳C.盈利7美分/蒲式耳，虧損9美分/蒲式耳，虧損2美分/蒲式耳D.虧損7美分/蒲式耳，虧損9美分/蒲式耳，虧損16美分/蒲式耳答案：B分析：3月份合約盈虧：488-495=-7美分/蒲式耳（虧損）；7月份合約盈虧：515-506=9美分/蒲式耳（盈利）；套利結果：9-7=2美分/蒲式耳（盈利）。15.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上B.保證金是交易雙方履行合約的財力擔保C.保證金比率越低，杠桿效應就越大D.保證金是交易所向交易參與者收取的答案：A分析：期貨交易保證金一般為成交合約價值的5%-15%，不是20%以上，B、C、D說法正確。16.某客戶開倉買入大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉10手合約，成交價格為2040元/噸，當日結算價格為2010元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當日平倉盈虧和持倉盈虧分別是（）。（大豆期貨10噸/手）A.2000元，-1000元B.-2000元，1000元C.-1000元，2000元D.1000元，-2000元答案：A分析：平倉盈虧=（2040-2020）×10×10=2000元；持倉盈虧=（2010-2020）×（20-10）×10=-1000元。17.以下屬于期貨交易基本特征的是（）。A.合約標準化B.雙向交易和對沖機制C.當日無負債結算制度D.以上都是答案：D分析：期貨交易基本特征包括合約標準化、交易集中化、雙向交易和對沖機制、杠桿機制、當日無負債結算制度等。18.期貨交易與現貨交易的區別不包括（）。A.交易對象不同B.交易目的不同C.結算方式相同D.交易場所與方式不同答案：C分析：期貨交易與現貨交易在交易對象、目的、場所與方式、結算方式等方面都不同，C選項錯誤。19.以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.利率期貨以匯率為標的物B.利率期貨主要是為了規避利率風險而產生的C.利率期貨的交易對象是貨幣D.利率期貨不包括短期利率期貨答案：B分析：利率期貨以債券類證券為標的物，是為規避利率風險產生，包括短期和中長期利率期貨，A、C、D錯誤。20.某投資者買入100手中金所5年期國債期貨合約，若當天收盤結算后他的保證金賬戶有350萬元，該合約結算價為92.820元，次日該合約下跌，結算價為92.520元，該投資者的保證金比例是3%，那么為維持該持倉，該投資者應該（）。（中金所5年期國債期貨合約面值為100萬元）A.追繳30萬元保證金B.追繳9000元保證金C.無需追繳保證金D.追繳3萬元保證金答案：C分析：當日持倉盈虧=（92.520-92.820）×100×10000=-300000元；保證金占用=92.520×100×10000×3%=2775600元；3500000-300000=3200000元＞2775600元，無需追繳保證金。21.外匯期貨交易自（）在芝加哥商業交易所（CME）所屬的國際貨幣市場（IMM）率先推出后得到了迅速發展。A.1972年5月16日B.1972年5月15日C.1972年5月14日D.1972年5月13日答案：B分析：1972年5月15日，外匯期貨交易在芝加哥商業交易所所屬的國際貨幣市場率先推出。22.以下關于外匯期貨套期保值的說法，錯誤的是（）。A.分為賣出套期保值和買入套期保值B.賣出套期保值適用于出口商規避匯率風險C.買入套期保值適用于進口商規避匯率風險D.買入套期保值會增加進口商的成本答案：D分析：外匯期貨套期保值分賣出和買入套期保值，賣出適用于出口商，買入適用于進口商，買入套期保值可鎖定成本，不會增加成本，D選項錯誤。23.股票指數期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（）的需要而產生的。A.系統風險B.非系統風險C.信用風險D.財務風險答案：A分析：股票指數期貨是為管理股市系統風險而產生的。24.某基金經理持有價值6000萬元的滬深股票組合，其組合相對于滬深300指數的β系數為1.5。因擔心股市下跌，該基金經理利用滬深300股指期貨進行套期保值。若期貨指數為3000點，合約乘數為每點300元。則該基金經理應該（）。A.買入100手股指期貨合約B.賣出100手股指期貨合約C.買入300手股指期貨合約D.賣出300手股指期貨合約答案：B分析：應賣出期貨合約數量=現貨總價值×β系數/（期貨指數點×合約乘數）=60000000×1.5/（3000×300）=100手。25.期權從買方的權利來劃分，分為（）。A.現貨期權和期貨期權B.看漲期權和看跌期權C.商品期權和金融期權D.美式期權和歐式期權答案：B分析：按買方權利劃分，期權分為看漲期權和看跌期權，A是按標的資產劃分，C也是按標的資產，D是按行權時間劃分。26.某投資者買入一份看跌期權，若期權費為C，執行價格為X，則當標的資產價格為（）時，該投資者不賠不賺。A.X+CB.X-CC.C-XD.C答案：B分析：對于看跌期權，當標的資產價格=執行價格-期權費時，投資者不賠不賺，即X-C。27.下列關于期權時間價值的說法，正確的是（）。A.期權時間價值一定大于零B.期權時間價值一定小于零C.期權時間價值可能為零D.期權時間價值一定等于零答案：C分析：期權時間價值可能大于零、小于零或等于零，C選項正確。28.某投資者以2.5美元/蒲式耳的價格買入2份執行價格為380美分/蒲式耳的玉米看漲期權。當標的玉米價格為390美分/蒲式耳時，該看漲期權的時間價值為（）美分/蒲式耳。A.2.5B.10C.7.5D.17.5答案：C分析：期權內涵價值=390-380=10美分/蒲式耳；期權價格2.5美元/蒲式耳=250美分/蒲式耳；時間價值=250-10=7.5美分/蒲式耳。29.期貨市場的風險具有多樣性和復雜性，具體的劃分方法有多種，以下按風險成因劃分的是（）。A.市場風險B.信用風險C.流動性風險D.以上都是答案：D分析：按風險成因，期貨市場風險可分為市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、法律風險等。30.期貨公司的風險主要包括（）。A.管理風險B.預測風險C.業務操作風險D.以上都是答案：D分析：期貨公司風險包括管理風險、預測風險、業務操作風險、客戶信用風險等。31.以下關于期貨市場風險管理必要性的說法，錯誤的是（）。A.期貨市場集中交易，風險易于擴散B.期貨交易具有遠期性，不確定因素多C.期貨交易具有“以小博大”的特征，加劇風險程度D.期貨價格波動大，行情變化快答案：A分析：期貨市場集中交易有利于風險的隔離和管理，不是易于擴散，B、C、D是期貨市場風險管理必要的原因。32.期貨交易所的風險管理制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.最大持倉限額制度D.信息披露制度答案：D分析：期貨交易所風險管理制度包括保證金制度、漲跌停板制度、持倉限額及大戶報告制度等，信息披露制度不是風險管理制度。33.下列關于持倉限額制度的說法，正確的是（）。A.交易所可以根據不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份的限倉數額B.套期保值交易頭寸不能受到限制C.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額D.以上都對答案：D分析：A、B、C選項關于持倉限額制度的說法均正確。34.期貨公司應當建立健全（）制度，嚴格落實投資者適當性制度。A.客戶管理B.客戶服務C.客戶回訪D.以上都是答案：D分析：期貨公司應建立健全客戶管理、服務、回訪等制度，嚴格落實投資者適當性制度。35.以下關于期貨市場監管的說法，錯誤的是（）。A.中國證監會是我國期貨市場的監管機構B.期貨市場監管的目的是保護投資者利益C.期貨市場監管不需要遵循公開、公平、公正原則D.期貨市場監管有利于期貨市場功能的發揮答案：C分析：期貨市場監管需遵循公開、公平、公正原則，A、B、D說法正確。36.中國期貨業協會的性質是（）。A.企業法人B.事業單位C.社會團體法人D.政府機關答案：C分析：中國期貨業協會是社會團體法人。37.下列不屬于中國期貨業協會職責的是（）。A.教育和組織會員遵守期貨法律法規和政策B.制定期貨從業人員的資格標準和管理辦法C.負責期貨從業人員資格的認定、管理以及撤銷工作D.開展期貨業的國際交流與合作答案：B分析：制定期貨從業人員的資格標準和管理辦法是中國證監會的職責，A、C、D是中國期貨業協會職責。38.期貨公司的設立應當具備的條件不包括（）。A.注冊資本最低限額為人民幣3000萬元B.主要股東以及實際控制人具有持續盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規記錄C.有符合法律、行政法規規定的公司章程D.有10名以上的從業人員答案：D分析：期貨公司設立應具備有符合法律、行政法規規定的公司章程；主要股東以及實際控制人具有持續盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規記錄；注冊資本最低限額為人民幣3000萬元等條件，對從業人員數量無10名以上的要求。39.期貨公司從事經紀業務，接受客戶委托，以（）名義為客戶進行期貨交易，交易結果由客戶承擔。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.期貨業協會答案：A分析：期貨公司從事經紀業務，以自己名義為客戶進行期貨交易，交易結果由客戶承擔。40.以下關于期貨公司業務的說法，錯誤的是（）。A.期貨公司可以從事期貨自營業務B.期貨公司可以為客戶辦理結算和交割手續C.期貨公司可以為客戶提供風險管理咨詢服務D.期貨公司可以根據客戶指令買賣期貨合約答案：A分析：期貨公司不得從事或變相從事期貨自營業務，B、C、D是期貨公司可開展的業務。41.客戶對交易結算結果提出異議，期貨公司未在（）內對客戶異議進行核實并妥善處理的，對客戶的損失應當承擔賠償責任。A.2個工作日B.3個工作日C.5個工作日D.10個工作日答案：A分析：客戶對交易結算結果提出異議，期貨公司未在2個工作日內對客戶異議進行核實并妥善處理的，對客戶損失承擔賠償責任。42.期貨公司應當按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責、強化制衡、加強風險管理B.明晰職責、強化監督、加強風險管理C.明晰職責、強化制衡、加強內部控制D.明晰職責、強化監督、加強內部控制答案：A分析：期貨公司應按照明晰職責、強化制衡、加強風險管理的原則建立并完善公司治理。43.期貨公司首席風險官向（）負責。A.期貨公司董事會B.期貨公司監事會C.中國證監會D.期貨交易所答案：A分析：期貨公司首席風險官向期貨公司董事會負責。44.期貨公司的股東、實際控制人或者其他關聯人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應當自開戶之日起（）個工作日內向其住所地的中國證監會派出機構備案。A.3B.5C.7D.10答案：B分析：期貨公司的股東、實際控制人或者其他關聯人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應自開戶之日起5個工作日內向其住所地的中國證監會派出機構備案。45.下列關于期貨投資咨詢業務的說法，錯誤的是（）。A.期貨投資咨詢業務包括為客戶設計套期保值、套利等投資方案B.期貨公司從事期貨投資咨詢業務應取得相應資格C.期貨投資咨詢業務只能為客戶提供風險管理咨詢服務D.期貨投資咨詢業務可以為客戶提供期貨市場信息，進行行情分析答案：C分析：期貨投資咨詢業務除為客戶提供風險管理咨詢服務外，還包括為客戶設計套期保值、套利等投資方案，提供期貨市場信息、進行行情分析等，C選項錯誤。46.期貨公司的從業人員不得有下列（）行為。A.以個人名義接受客戶委托代理客戶從事期貨交易B.進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易C.挪用客戶的期貨保證金或者