互聯(lián)網(wǎng)金融第五章

非銀行類金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化第五章非銀行類金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化導(dǎo)讀金融互聯(lián)網(wǎng)化的浪潮滾滾而來，傳統(tǒng)金融業(yè)面臨戰(zhàn)略布局的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，加速推進(jìn)行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化勢(shì)在必行。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛主動(dòng)融入互聯(lián)網(wǎng)化大潮，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)管控的專業(yè)力量和優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)布局從線下向線上轉(zhuǎn)移，打開了傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化的全新局面。本章主要從傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)延伸的三個(gè)方向：傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的電子化、基于互聯(lián)網(wǎng)的新金融模式和金融電商平臺(tái)模式，闡述了銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)、信托基金等主要金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化途徑及模式。金融互聯(lián)網(wǎng)化的浪潮滾滾而來，傳統(tǒng)金融業(yè)面臨戰(zhàn)略布局的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，加速推進(jìn)行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化勢(shì)在必行。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛主動(dòng)融入互聯(lián)網(wǎng)化大潮，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)管控的專業(yè)力量和優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)布局從線下向線上轉(zhuǎn)移，打開了傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化的全新局面。證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)延伸模式：非現(xiàn)場(chǎng)開戶+傭金模式券商網(wǎng)上商城模式互聯(lián)網(wǎng)券商O2O模式基金的互聯(lián)網(wǎng)延伸模式：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)基金銷售保險(xiǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)延伸模式：官方網(wǎng)站模式、第三方電子商務(wù)平臺(tái)模式、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)業(yè)代理模式、專業(yè)中介代理模式、專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)企業(yè)。證券業(yè)理財(cái)基金和信托產(chǎn)品保險(xiǎn)業(yè)第五章非銀行類金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化contents目錄一、證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化二、理財(cái)基金、信托產(chǎn)品銷售的互聯(lián)網(wǎng)化三、保險(xiǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化1證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化1990-1997年1997-2000年2000-2012年2013年至今

（一）證券行業(yè)發(fā)展概述電子化階段主要特征是軟、硬件成本較高，信息技術(shù)的應(yīng)用是為了提升效率，但買賣股票仍然需要投資者親自前往營(yíng)業(yè)部進(jìn)行手工交割。網(wǎng)絡(luò)證券公司階段證券行業(yè)中出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)證券的概念，各大證券公司營(yíng)業(yè)部和信息技術(shù)服務(wù)商開始推進(jìn)基于互聯(lián)網(wǎng)的交易，但安全隱患較大。互聯(lián)網(wǎng)化階段開展網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)必須要有證券經(jīng)紀(jì)資格，這項(xiàng)規(guī)定防范并化解了網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范了市場(chǎng)參與者的行為。互聯(lián)網(wǎng)證券階段傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。5.1證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化5.1證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化（二）發(fā)展趨勢(shì)業(yè)務(wù)類型

代理客戶買賣證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

幫助股份公司有價(jià)證券的發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)。

受委托運(yùn)營(yíng)客戶資產(chǎn)的管理業(yè)務(wù)。

利用自有資金買賣證券的自營(yíng)業(yè)務(wù)。01040302（三）證券行業(yè)金融科技發(fā)展現(xiàn)狀證券公司與金融科技公司合作已是行業(yè)大勢(shì)所趨，但對(duì)于發(fā)展數(shù)十年的證券行業(yè)，目前金融科技方面的開拓還存在諸多障礙：第一，證券市場(chǎng)制度不夠完善，監(jiān)管有效性不夠高。第二，中國(guó)的證券市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，行業(yè)集中度不高。第三，證券行業(yè)目前業(yè)務(wù)單一，缺乏個(gè)性化的服務(wù)。5.1證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化（四）證券行業(yè)業(yè)務(wù)及服務(wù)模式創(chuàng)新智能投顧基于大數(shù)據(jù)技術(shù)與人工智能算法的投資策略。從網(wǎng)絡(luò)文本中獲取數(shù)據(jù)，基于深度學(xué)習(xí)等機(jī)器學(xué)習(xí)算法對(duì)獲取的各類數(shù)據(jù)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，迅速判斷市場(chǎng)中出現(xiàn)的各類機(jī)會(huì)。智能信貸是一種基于人工智能技術(shù)，線上自動(dòng)放貸，無須人為干預(yù)的模式。智能投研智能信貸在線金融咨詢平臺(tái)，提供基于算法的投資管理服務(wù)包括自動(dòng)投資組合規(guī)劃、自動(dòng)資產(chǎn)配置、在線風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、賬戶再平衡和眾多其他數(shù)字工具。5.1證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化（四）證券行業(yè)業(yè)務(wù)及服務(wù)模式創(chuàng)新在數(shù)字化進(jìn)入高效發(fā)展的時(shí)代背景下，大數(shù)據(jù)技術(shù)數(shù)字化運(yùn)營(yíng)模式，零售業(yè)務(wù)的發(fā)展，客服效率與質(zhì)量的提高，將決定證券公司服務(wù)、團(tuán)隊(duì)和經(jīng)營(yíng)的規(guī)模。證券承銷業(yè)務(wù)滿足了資金需求者的直接融資需求，在開展此類業(yè)務(wù)時(shí)，證券公司需要對(duì)各種數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集、整理和分析，這就需要運(yùn)用到大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)與經(jīng)紀(jì)零售業(yè)務(wù)證券承銷業(yè)務(wù)5.1證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化廣發(fā)證券“易淘金”電商平臺(tái)

“易淘金”是廣發(fā)證券全自主開發(fā)的電商平臺(tái)，提供了產(chǎn)品銷售、證券開戶、產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓、理財(cái)咨詢以及理財(cái)工具等功能，為客戶提供了一站式證券交易服務(wù)。為了增加流量，“易淘金”不斷增加自己的產(chǎn)品種類以及產(chǎn)品數(shù)量，根據(jù)官網(wǎng)的介紹，“易淘金”平臺(tái)上已經(jīng)有超過1000個(gè)公募基金產(chǎn)品、29個(gè)廣發(fā)資管產(chǎn)品、45款服務(wù)資訊產(chǎn)品。

隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的不斷發(fā)展，客戶通過互聯(lián)網(wǎng)獲取金融服務(wù)的需求不斷加大，證券行業(yè)需要改變傳統(tǒng)的服務(wù)方式，建立基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的新型服務(wù)模式。廣發(fā)證券“易淘金”網(wǎng)站并不只是提供網(wǎng)上商城，其立足點(diǎn)在于打造以客戶為中心的線上服務(wù)模式，而未來，“易淘金”也將成為廣發(fā)證券為客戶提供綜合金融服務(wù)的網(wǎng)上平臺(tái)。更為重要的是，“易淘金”采用完全自主設(shè)計(jì)、自主開發(fā)的模式，將為平臺(tái)后續(xù)發(fā)展升級(jí)提供保障。服務(wù)模式創(chuàng)新——案例5.15.1證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化方正證券的“泉友會(huì)旗艦店”

方正證券的“泉友會(huì)旗艦店”是進(jìn)駐第三方電商平臺(tái)模式的一個(gè)代表。2013年3月，方正證券正式進(jìn)駐天貓商城，成為國(guó)內(nèi)第一家進(jìn)駐第三方B2C電商網(wǎng)站的證券公司。

“泉友會(huì)旗艦店”主要負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)展示及服務(wù)產(chǎn)品銷售，推出的主要是服務(wù)產(chǎn)品，即為客戶提供的收費(fèi)增值服務(wù)，例如獨(dú)家資訊、投資顧問服務(wù)以及自主研發(fā)、獨(dú)具特色的泉友量化投資決策系列軟件等。與傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)相比，“泉友會(huì)旗艦店”具備不限人群、不限時(shí)間地點(diǎn)、線上購(gòu)買和線下跟蹤服務(wù)等特點(diǎn)，有效地提升了證券公司的服務(wù)品質(zhì)。在購(gòu)買方式上，客戶可通過阿里旺旺咨詢店內(nèi)產(chǎn)品，若有更深層次的理財(cái)需求，還可以通過在線客服人員，預(yù)約方正證券專家級(jí)理財(cái)顧問，量身定做理財(cái)規(guī)劃，或要求臨近營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的工作人員上門服務(wù)。服務(wù)模式創(chuàng)新——案例5.25.1證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化2理財(cái)基金、信托產(chǎn)品銷售的互聯(lián)網(wǎng)化背景

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與信息通信技術(shù)的發(fā)展，各金融機(jī)構(gòu)紛紛著手嫁接線下基金和信托等傳統(tǒng)金融投資理財(cái)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)渠道銷售或者直接基于互聯(lián)網(wǎng)目標(biāo)客戶重新設(shè)計(jì)投融資理財(cái)產(chǎn)品，通過搭建在線銷售平臺(tái)和第三方銷售渠道服務(wù)廣大線上人群。5.2理財(cái)基金、信托產(chǎn)品銷售的互聯(lián)網(wǎng)化（一）理財(cái)基金銷售的互聯(lián)網(wǎng)化基金公司網(wǎng)上直銷模式。通過自建網(wǎng)站或者移動(dòng)客戶端，進(jìn)行基金的展示和銷售，這減少了中介環(huán)節(jié)，因此免去了中介費(fèi)用，但基金公司的客戶積累不如其他中介機(jī)構(gòu)，需要自己進(jìn)行客戶營(yíng)銷，推介成本較高。01

第三方平臺(tái)銷售模式。包括第三方支付平臺(tái)模式、基金超市模式。02

利用社交網(wǎng)絡(luò)銷售模式。金融機(jī)構(gòu)通過社會(huì)化平臺(tái)，連接金融機(jī)構(gòu)和用戶，并以此來銷售基金。04

銀行網(wǎng)銀在線銷售模式。銀行將基金公司委托其銷售的基金產(chǎn)品展示到網(wǎng)絡(luò)銀行平臺(tái)，供投資者購(gòu)買，銀行從中收取一定比例的中介費(fèi)用。035.2理財(cái)基金、信托產(chǎn)品銷售的互聯(lián)網(wǎng)化（二）信托產(chǎn)品銷售的互聯(lián)網(wǎng)化1.網(wǎng)上信托直銷模式。以信托公司為主導(dǎo)直接開設(shè)網(wǎng)上平臺(tái)，借助網(wǎng)絡(luò)渠道來進(jìn)行信托產(chǎn)品的銷售，信托公司將其手中已有的融資端客戶和項(xiàng)目放到網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行直接融資。2.互聯(lián)網(wǎng)公司+信托公司。目前更多的是依靠互聯(lián)網(wǎng)公司來開展互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)。在這種模式中，以互聯(lián)網(wǎng)公司為主導(dǎo)，信托公司起到渠道作用的角色。3.互聯(lián)網(wǎng)公司+第三方機(jī)構(gòu)+信托產(chǎn)品。由于互聯(lián)網(wǎng)信托的主要投資人群與信托合格投資人的法定要求相距甚遠(yuǎn)，目前第三方機(jī)構(gòu)銷售通過互聯(lián)網(wǎng)渠道提供信托產(chǎn)品的方式一般是轉(zhuǎn)讓其持有的信托受益權(quán)份額，或允許其他信托持有人轉(zhuǎn)讓其持有份額，并非直接購(gòu)買信托產(chǎn)品。5.2理財(cái)基金、信托產(chǎn)品銷售的互聯(lián)網(wǎng)化3

保險(xiǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化（一）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)1.2020年最新修改的《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的定義是：“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依托互

聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信等技術(shù)，通過自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等訂立保險(xiǎn)合同、提供保險(xiǎn)服務(wù)的業(yè)務(wù)”。2.廣義：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)還包括保險(xiǎn)公司內(nèi)部基于互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，以及在此基礎(chǔ)上的保險(xiǎn)公司之間、保險(xiǎn)公司與

公司股東、保險(xiǎn)監(jiān)管、稅務(wù)、工商管理等機(jī)構(gòu)之間的交易和信息交流活動(dòng)。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)具有隨時(shí)隨地、低成本、

高效率、信息對(duì)稱、普惠等特征。3.狹義：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)指保險(xiǎn)公司或其他中介機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)為客戶提供有關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的信息，并實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上投保，直接完成保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的銷售。

5.3保險(xiǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化NAHUIUNIVERSITYOFFINANCE&ECONOMICS官方網(wǎng)站模式。統(tǒng)保險(xiǎn)公司通過自己建立的官網(wǎng)來展現(xiàn)自身品牌和保險(xiǎn)產(chǎn)品信息、進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售以及提供在線咨詢和服務(wù)等。專業(yè)中介網(wǎng)站保險(xiǎn)銷售模式。網(wǎng)站實(shí)際發(fā)揮的是中介代理的作用，是指將多家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品信息放在一個(gè)網(wǎng)站平臺(tái)上介紹，客戶可以通過該網(wǎng)站平臺(tái)在線了解、對(duì)比、咨詢、投保、理賠等。電子商務(wù)平臺(tái)模式。指保險(xiǎn)公司利用第三方電子商務(wù)平臺(tái)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。第三方電商平臺(tái)獨(dú)立于商品或服務(wù)交易雙方，使用互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，依照一定的規(guī)范為交易雙方提供服務(wù)。（二）主要模式5.3保險(xiǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化網(wǎng)絡(luò)兼業(yè)代理模式。是指航空、銀行、旅游等非保險(xiǎn)企業(yè)，通過自己的官方網(wǎng)站代理保險(xiǎn)企業(yè)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品和提供相關(guān)服務(wù)等。網(wǎng)絡(luò)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)一般銷售與其主業(yè)有一定關(guān)聯(lián)的保險(xiǎn)產(chǎn)品種類，例如人們乘坐飛機(jī)時(shí)會(huì)有飛機(jī)失事的風(fēng)險(xiǎn)，航空公司便代理銷售航空意外險(xiǎn)。專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司模式。根據(jù)經(jīng)營(yíng)主體的不同可以將專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司大致分為三種：產(chǎn)壽結(jié)合的綜合性金融互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、專注財(cái)險(xiǎn)或壽險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷平臺(tái)和純互聯(lián)網(wǎng)的“眾安”模式。（二）主要模式5.3保險(xiǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化中國(guó)平安

中國(guó)平安于2011年啟動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃，其發(fā)展主要定位于自建平臺(tái)的B2C業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式：通過重組優(yōu)勢(shì)資源，在產(chǎn)品，渠道，平臺(tái)三個(gè)方向發(fā)力，通過差異化專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷模式的產(chǎn)品、流程，逐步構(gòu)建自營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)生態(tài)。同時(shí)，平安保險(xiǎn)非常重視線上與線下的融合業(yè)務(wù)模式，力爭(zhēng)穩(wěn)步合規(guī)地逐步實(shí)現(xiàn)向互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。保險(xiǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的官方網(wǎng)站模式——案例5.35.3保險(xiǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化4

本章小結(jié)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸模式主要包括傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的電子化、基于互聯(lián)網(wǎng)的新金融模式和金融電商平臺(tái)模式。最初的金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化是將傳統(tǒng)的金融柜臺(tái)服務(wù)擴(kuò)展到線上來，后來隨著技術(shù)進(jìn)步及國(guó)內(nèi)電子商務(wù)的迅速發(fā)展，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開始涉足電子商務(wù)領(lǐng)域，建立網(wǎng)上商城，開展電子商務(wù)業(yè)務(wù)。近年來伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)特別是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的快速發(fā)展，銀行憑借已有的各種資源優(yōu)勢(shì)開展各種互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。交叉、專業(yè)（一）總結(jié)本章小結(jié)銀行、保險(xiǎn)公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)會(huì)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，會(huì)加速互聯(lián)網(wǎng)金融的布局，利用雄厚的資本實(shí)力、強(qiáng)大的銀行服務(wù)網(wǎng)絡(luò)與客戶資源、扎實(shí)的金融IT基礎(chǔ)以及成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制占領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融的制高點(diǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展上走在世界的前列。金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程中形成的內(nèi)外部大數(shù)據(jù)資源，更深入地洞悉客戶的個(gè)性化需求，實(shí)現(xiàn)更有針對(duì)性的場(chǎng)景化營(yíng)銷和動(dòng)態(tài)產(chǎn)品創(chuàng)新。另外，以前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)由于成本和內(nèi)部管理機(jī)制的限制，在融合了互聯(lián)網(wǎng)平等、透明、開放、扁平等特點(diǎn)之后，金融以更豐富、更親民的形式融入到我們?nèi)粘５纳钪校栈菪?/p>