第1頁共1頁以上僅為參考答案，簡答、論述題均只列及主要的解題知識點，請您結(jié)合自我理解和課本內(nèi)容進行知識掌握和鞏固。如對答案等有疑義，請及時登錄學(xué)院網(wǎng)站“輔導(dǎo)論壇”欄目，與老師交流探討！《金融機構(gòu)管理》作業(yè)參考答案一選擇題1.Ｃ2.Ａ3.Ｂ4.Ｃ5.Ｃ6.Ｃ7．A8．C9．C10．B11．B12．A13．D14．D15．A16．B17．C18．A19．D20．C21．A22．B23．C24．C二名詞解釋1．風(fēng)險管理指經(jīng)濟單位在全面而又充分地識別其所面臨的風(fēng)險的基礎(chǔ)上，選擇最有效的手段和措施對風(fēng)險進行控制和處理，以最小的成本獲得最大安全保障的一種科學(xué)管理活動。2．同業(yè)拆借指商業(yè)銀行之間為了解決經(jīng)營過程中準(zhǔn)備金或稱之為資金“頭寸”的余缺問題，將存放于中央銀行的超額存款準(zhǔn)備金相互借貸的行為。3．附屬資本包括貸款和租賃損失準(zhǔn)備金、非永久性優(yōu)先股、混合資本工具和受托兌換的債券以及附屬長期債務(wù)和中期優(yōu)先股等，二級資本能夠行使資本職能的程度要根據(jù)期限的長短決定。4．銀行控股公司制又成集團銀行制，是指由某一集團成立股權(quán)公司，再由該公司或收購兩家以上的銀行，這些銀行在法律上是獨立的，但是他們的經(jīng)營政策和業(yè)務(wù)活動則由同一家股權(quán)公司控制，銀行控股公司對銀行的有效控制權(quán)表現(xiàn)為擁有該銀行25%以上的投票權(quán)。5．體系風(fēng)險是指：（1）因單個公司倒閉．單個市場或結(jié)算系統(tǒng)混亂，而在整個金融市場產(chǎn)生的“多米諾骨牌效應(yīng)”導(dǎo)致金融機構(gòu)相繼倒閉的情形；(2)引發(fā)整個市場周轉(zhuǎn)困難的投資者“信用危機”。6．投資基金是指由分散的投資者通過購買基金政權(quán)（股份或受益憑證）而將資金交由專業(yè)性投資機構(gòu)進行管理，設(shè)投資機構(gòu)將資金分散投資于各種有價證券和其他金融資產(chǎn)，所得收益按投資者的出資額進行分配的一種集合投資制度。7．金融期貨，是相對于商品期貨而言的，是指一種法律上具有約束力的交易合約，它規(guī)定所買賣金融商品的品種．?dāng)?shù)額，并約定在將來某個日期按已定協(xié)議的價格進行交割。8．開放式基金即通常所說的互惠基金，又稱共同基金。開放式基金是隨時對投資者開放，基金發(fā)行的基金券份數(shù)是不固定的，可以連續(xù)發(fā)行新的基金券，投資者可隨時購買基金券，也可以隨時賣出或轉(zhuǎn)讓基金券。購買或贖回基金券的價格，則按基金的凈資產(chǎn)價值扣減手續(xù)費計算。9．金融租賃是指當(dāng)企業(yè)需要添置設(shè)備時，向選定的租賃公司提出辦理租賃業(yè)務(wù)的申請，經(jīng)租賃公司審查同意受理后，由租賃公司出資購買承租企業(yè)所需設(shè)備，再租賃給承租企業(yè)使用。承租企業(yè)用所租設(shè)備投產(chǎn)產(chǎn)生的效益，按合同規(guī)定分期償還租賃公司的租金。租約期滿，承租企業(yè)還清全部租金后，即獲得該項設(shè)備的所有權(quán)。10．保險公司的收益有兩層含義：一是指保險公司的總收入，包括保費收入，投資收益和其他收入；二是指保險公司的盈利。11．信托存款是指信托機構(gòu)以信托方式所吸收的存款，也就是委托人把一定數(shù)額資金委托給信托給機構(gòu)，在一定時期內(nèi)代為經(jīng)營和管理，但不具體指定使用對象和用途，并根據(jù)雙方商定的收益率，其營運收益在扣除信托費用后，全部歸收益人享有的一種資金信托。信托存款是信托機構(gòu)辦理信托業(yè)務(wù)的主要資金來源。12．回租租賃是承租人把自己擁有的設(shè)備先按一定價格賣給出租人，然后再向出租人租回原設(shè)備繼續(xù)使用，并按期向租賃公司繳付租金。回租業(yè)務(wù)通常用于不動產(chǎn)租賃，它是一種緊急融資方式，承租企業(yè)將原有的固定資產(chǎn)中很大一部分轉(zhuǎn)化為流動資產(chǎn)，增加企業(yè)流動資金，改變企業(yè)營運資金不足狀況，同時又保留了原有設(shè)備的使用權(quán)。這種業(yè)務(wù)有利于調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，促進產(chǎn)品升級換代。三簡答題１．答：定義：風(fēng)險是指未來無法預(yù)料的不確定性因素發(fā)生的機會以及其對事項價值的影響大小。特征：（１）客觀性（２）不確定性（３）可測性（４）潛在性效應(yīng)：（１）誘惑效應(yīng)（２）約束效應(yīng)（３）平衡效應(yīng)２．答：自稱負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為：資產(chǎn)管理理論過于注重流動性而忽略了贏利性；負(fù)債管理理論雖然比較好解決了‘三性’之間的矛盾，但過多的負(fù)債又增大了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險，為此，必須對資產(chǎn)、負(fù)債進行全面地管理，隨經(jīng)濟環(huán)境的變化，動態(tài)地調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)，已達到總量平衡，保證在流動性的條件下獲得最大利潤。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的內(nèi)容包括：評估銀行各項經(jīng)營活動中的成本，收益和風(fēng)險；主動地改變資產(chǎn)和負(fù)債的組合；戰(zhàn)略地承擔(dān)何管理風(fēng)險，已達到利潤最大化的目的。目前，這以綜合管理理論還在不斷發(fā)展中。3．答：（1）業(yè)務(wù)：政權(quán)的發(fā)行與承購包銷，政權(quán)的交易，兼并與收購業(yè)務(wù)，基金管理業(yè)務(wù)，研究及咨詢服務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，金融創(chuàng)新（2）功能：發(fā)揮金融中介的作用，促進長期的資本的形成。投資銀行的存在是證券市場高效運轉(zhuǎn)的必要條件。優(yōu)化資源配置。4答：（1）發(fā)行人不同。股票的發(fā)行人是股份公司，債券的發(fā)行人是由資格發(fā)行債券的企業(yè)、公司以及其他經(jīng)濟組織，投資基金證券發(fā)行人僅限于投資基金公司或投資基金組織。（2）體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系不同。股票體現(xiàn)股東對公司的所有關(guān)系，債券體現(xiàn)了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而投資基金證券是體現(xiàn)一種信托關(guān)系。（3）投資風(fēng)險性不同。股票風(fēng)險較大，債券收益穩(wěn)定，投資基金介于二者之間。5．答：（1）長期債券享有利息抵稅優(yōu)惠，籌資成本較低（2）具有財務(wù)杠桿效應(yīng)，發(fā)行長期債券籌集資本可以調(diào)節(jié)銀行的每股收益(3)不會影響原有股東對銀行的控制權(quán)6．答：（1）原則：盈利原則，穩(wěn)定原則，效益原則，協(xié)調(diào)合作原則（2）目標(biāo)：使公司價值最大化或這是使股東財富最大化7．答：(1)實現(xiàn)組合投資，降低風(fēng)險（2）專家理財，可以實現(xiàn)較高收益和降低風(fēng)險的投資目的（3）流動性強，投資者可以隨時買賣基金政權(quán)，手續(xù)簡便。8．答：（1）利息收入。基金以其資產(chǎn)購買債券．商業(yè)票據(jù)．銀行存單或其他短期票券，從中可定期或利息收入（2）股息收入。除債券基金、貨幣基金，大多數(shù)投資基金都會把資金投資于股市，購買股票。上市公司視其營運狀況，會定期發(fā)放股利給股東，從而形成收入。（3）資本利得。基金投資于政權(quán)，從事證券買賣，要按照低買高拋的原則以賺取差價，這種差價即為資本利得。9．答：（1）公平競爭，效率至上的原則（2）安全穩(wěn)健的原則(3)規(guī)模適度的原則10．答：監(jiān)管當(dāng)局對投資銀行風(fēng)險管理與控制的監(jiān)督的內(nèi)容如下：(1)監(jiān)管當(dāng)局需建立一種機制保證其監(jiān)管對象具備內(nèi)部會計控制和風(fēng)險管理控制的制度，并且能夠有效運作。監(jiān)管制度不必規(guī)定具體和詳細(xì)的控制措施，但應(yīng)給投資銀行必要的指導(dǎo)。(2)監(jiān)管當(dāng)局可以通過頒布條例，要求投資銀行建立具體的風(fēng)險管理定期報告及檢查執(zhí)行條例的制度。(3)監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)風(fēng)險管理及控制的水平和復(fù)雜程度對資本要求進行分級，從而將資本大小與資本受保護的程度適當(dāng)聯(lián)系起來。(4)監(jiān)管當(dāng)局與行業(yè)協(xié)會合作，在協(xié)會會員中提倡某些風(fēng)險管理及控制標(biāo)準(zhǔn)。(5)隨著投資銀行活動的全球化發(fā)展，監(jiān)管當(dāng)局有必要做好監(jiān)管工作在國際間合作。11．答：公司型基金和契約型基金的不同之處有三點：一是法人資格，公司型基金是具有法人資格，契約型則沒有；二是基金營運依據(jù)，公司型基金為公司章程，契約型則為信托契約；三是基金發(fā)行，公司型基金是發(fā)行股份，投資者為股東，可參加股東大會行使表決權(quán)，契約型則發(fā)行受益憑證。但是，無論契約型還是公司型，基金的組成與運作都是建立在經(jīng)營與保管分開的基礎(chǔ)上。12．基金利潤分配方式主要有：①以現(xiàn)金形式發(fā)放，這是基金收益分配的最一般形式。②派送基金單位，把應(yīng)分配的利潤折分成相等額度的新的基金單位送給投資者，這種分配形式增加了基金的單位和資本總額。③既不派發(fā)現(xiàn)金，也不送基金單位，而只是把投資收益按基金單位凈產(chǎn)值折換成相應(yīng)的基金單位份額滾入本金再投資。這種分配形式同樣增加了資本總額。13．答：投資銀行進行風(fēng)險管理時必須遵循如下原則：一是符合企業(yè)總目標(biāo)的原則。風(fēng)險管理活動作為企業(yè)全部管理活動的一部分，其目標(biāo)的制定應(yīng)該符合企業(yè)發(fā)展的總目標(biāo)的要求。二是量力而行的原則。盡管風(fēng)險可以認(rèn)識，可以控制，但并非所有的風(fēng)險都可以回避。這就是說，為了取得利潤，必須要進行一定的投入，冒一定的風(fēng)險。三是不因小失大的原則。有些風(fēng)險完全可以較小的費用支出來預(yù)防，但常常被暫時的、較小的利益所迷惑，而不去花費這筆必要的支出。當(dāng)風(fēng)險一旦成為損失，可能給企業(yè)帶來很大的影響。四是成本效益比較原則。只有以最小的費用來獲取最大的風(fēng)險管理效益，才能說真正實現(xiàn)了風(fēng)險管理的宗旨和目標(biāo)。14．答：商業(yè)銀行利用回購協(xié)議融通資金具有以下優(yōu)點：首先，通過回購協(xié)議取得的資金可控性較強，有利于調(diào)節(jié)準(zhǔn)備金的短缺問題，這為商業(yè)銀行加強負(fù)債管理提供了條件；其次，利用回購協(xié)議獲取的資金根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定無須繳納法定存款準(zhǔn)備金，故降低了商業(yè)銀行的融資成本，提高了盈利能力。15．答：金融租賃有以下特征：1)融資與融物結(jié)合在一起。出租人在將租賃設(shè)備出租的同時，相應(yīng)地解決了承租人增置生產(chǎn)設(shè)備的資金需求，而承租人在接受信用時首先得到的是物，而不是貸款。2)租賃資產(chǎn)的所有權(quán)與使用權(quán)相分離。3)以分期支付租金的形式陸續(xù)償還購置租賃物品的價款，即相應(yīng)利息。4)租賃的當(dāng)事人之間是以合同為基礎(chǔ)的經(jīng)濟關(guān)系。5)租賃合同的不可解除性。為了保障出租人與承租人雙方的利益，在合同有效期內(nèi)，任何一方不得中途解約。在租期以內(nèi)，即使承租人的租賃物件已經(jīng)失去了創(chuàng)造價值的作用，完全得不到其預(yù)定的經(jīng)濟效益，承租人仍須按期償付租金。6)租賃標(biāo)的物是完全由出租人按照承租人的要求和選擇去融資購買的，因此，出租人對于設(shè)備的性能、缺陷及其他問題概不負(fù)責(zé)，并且在租賃期內(nèi)，標(biāo)的物的維修保養(yǎng)和保險等責(zé)任均由承租人負(fù)擔(dān)。16．答：政策性金融機構(gòu)與商業(yè)性金融機構(gòu)都是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，從法律地位上講，二者是平等的，從日常經(jīng)營上講，二者關(guān)系可以概括如下：一是補充關(guān)系。相對于商業(yè)性金融機構(gòu)，政策性金融機構(gòu)在資源上配置上處于補充地位。二是非競爭關(guān)系。這種關(guān)系是補充關(guān)系的延伸、政策性金融機構(gòu)的性質(zhì)與職能決定了其只能在資源配置中充當(dāng)拾遺補缺的角色，而不能按盈利性原則與商業(yè)性金融機構(gòu)競爭。三是相互支持關(guān)系。這體現(xiàn)在：一方面政策性金融機構(gòu)對商業(yè)性金融機構(gòu)從事的符合政策目標(biāo)的貸款活動予以利息補貼，償付擔(dān)保；另一方面，許多政策性金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)方式是間接的，需要委托或借助于商業(yè)金融機構(gòu)完成，同時政策性金融機構(gòu)為籌資而發(fā)行的債券相當(dāng)部分要由商業(yè)性金融機構(gòu)來承購。四辨析題1．√2．×因為連鎖銀行制無須城里股權(quán)公司，通過購買若干家銀行的多數(shù)股票就可以將他們控制起來，這是與銀行控股公司制的最主要區(qū)別3．×因為貿(mào)易融資是商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)4．×因為歐洲美元是美國境外的美元存款的總稱5．√6．×因為普通股是銀行籌集資本的主要方式7．×英國8．×證券投資是信托機構(gòu)投資重點。9．√10．×金融體系的主體是商業(yè)銀行11．√12．×發(fā)行市場五論述題1．答：（1）企業(yè)保險存量過大。盡管我國社會保險的社會化有很大進步，但是很多保險項目仍然依靠企業(yè)（或單位）管理。（2）管理體制混亂。社會保險管理業(yè)務(wù)實行部門管理為主，管理體制分散，造成政出多門，標(biāo)準(zhǔn)不一，難以真正實現(xiàn)社會保險的社會化管理。（3）社會保險統(tǒng)籌基金征收困難。由于我國社會保險統(tǒng)籌基金的征收缺乏嚴(yán)格意義上的立法作最后保證，加上我國城鎮(zhèn)社會保險基金主要來源的國企大面積虧損，一些效益好的企業(yè)也不愿以積納或激足社會保險基金，使社會保險基金的征收工作十分困難。（4）農(nóng)村社會保障體系尚未建立。我國農(nóng)業(yè)人口占總?cè)丝诘?0%，但農(nóng)村卻沒有基本的社會保障制度。這對于我國整個社會保障體系的完善都是很不利的，也不利于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。2．答：（1）信托機構(gòu)設(shè)置不合理。信托機構(gòu)分散化、小型化、資金與業(yè)務(wù)不協(xié)調(diào)等（2）信托機構(gòu)沒有真正轉(zhuǎn)換經(jīng)營體制。信托機構(gòu)嚴(yán)重依附于政府與國有銀行，無自主權(quán)（3）業(yè)務(wù)發(fā)展方向定位不明、信托業(yè)務(wù)單一。以信托存款和貸款為主要業(yè)務(wù)，無特色（4）信托機構(gòu)自由資金不足。信托機構(gòu)資金不足導(dǎo)致信托機構(gòu)在業(yè)務(wù)上應(yīng)變力差，難以抵御經(jīng)營風(fēng)險（5）信托方面的法律欠缺。我國信托業(yè)至今未形成一套調(diào)整信托機構(gòu)及其業(yè)務(wù)發(fā)展的法律，使靈活性強的信托業(yè)無法納入法制管理軌道，3．答：十幾年來，我國的金融租賃業(yè)在經(jīng)濟領(lǐng)域中逐漸發(fā)揮出自己的獨特作用，并且在金融業(yè)中占有一席之地。金融租賃在我國具有存在的基礎(chǔ)，又有發(fā)展的實際需要和廣大的市場前景，但是要想真正發(fā)展成為金融領(lǐng)域的重要產(chǎn)業(yè)，目前仍然存在著許多障礙，主要表現(xiàn)在：二是金融租賃缺乏符合租賃業(yè)務(wù)需要的長期穩(wěn)定資金來源。對于一般金融機構(gòu)來說，沒有資金來源，便沒有資金運用，金融租賃的基本屬性就是融資，同銀行一樣充當(dāng)信用中介的角色。按照現(xiàn)行規(guī)定，金融租賃公司資金來源的范圍很窄，僅能吸收少量信托、委托存款，其數(shù)額十分有限，并且短期資金居多。而金融租賃業(yè)務(wù)主要用于設(shè)備購置、技術(shù)改造及新科技開發(fā)等項目的資金需要，一般要兩三年，長的要四五年時間，屬于中、長期性質(zhì)的融資，使資金來源與資金運用產(chǎn)生矛盾，影響租賃資金周轉(zhuǎn)和業(yè)務(wù)正常開展，導(dǎo)致租賃公司真正用于租賃業(yè)務(wù)的資金比重不大的現(xiàn)實情況。三是金融租賃立法嚴(yán)重滯后。我國金融租賃業(yè)雖然從80年代初開始興辦，但至今我國尚無一部系統(tǒng)完整的旨在保障租賃各方當(dāng)事人合法權(quán)益的《租賃法》。雖然在《合同法》、《民法通則》中對租賃有些原則性規(guī)定，但它只是以傳統(tǒng)的財產(chǎn)租賃為對象制定的，其內(nèi)容不包括融資性租賃的有關(guān)問題，使得金融租賃交易當(dāng)事人的合法權(quán)益得不到有效的保障。四是缺乏必要的政策扶持，政策環(huán)境不夠?qū)捤伞饨鹑谧赓U業(yè)的迅速發(fā)展，都是在政府種種優(yōu)惠政策下實現(xiàn)的，而我國對