知識點(diǎn)復(fù)習(xí)題

一、單選題（以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求）

1.兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，稱之為

（C）。

A.金融期權(quán)B.金融期貨C.金融互換D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

2.目前我國各家商業(yè)銀行推廣的（C）是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表。

A.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品B.利率結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品

C.掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品D.股權(quán)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品

3.將金融期貨劃分為外匯期貨、利率期貨和股權(quán)類期貨是核（D）的不同劃分的。

A.時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)B.投資者的買賣行為C.合約履行時(shí)間D.基礎(chǔ)工具

4.當(dāng)股指期貨價(jià)格高于理論值時(shí)，做空股指期貨，買入指數(shù)組合，這種行為被稱作（A

A,正套B.投機(jī)C.反套D,套期保值

5.股指期貨交易中未被合約占用的保證金是（D

A.交易保證金B(yǎng).初始保證金C.維持保證金D.結(jié)算準(zhǔn)備金

6.下列項(xiàng)目中，屬于債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約是（A

A.定期存款單的遠(yuǎn)期合約B.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

C.一攬子股票的遠(yuǎn)期合約D.單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約

7.（A）是在全國銀行間同業(yè)拆借中心進(jìn)行。

A.債券遠(yuǎn)期交易B.股票遠(yuǎn)期合約交易C.股指期貨交易D.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議交易

8.金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每E1結(jié)算制度，交易者均以（D）為交易對手。

A.賣方B.期貨經(jīng)紀(jì)公司C.買方D.交易所（或期貨清算公司）

9.金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是（B

A.股票價(jià)格指數(shù)期貨B.外匯期貨C.股票期貨D.利率期貨

10.按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動(dòng)利率和固定利率的遠(yuǎn)期協(xié)議是

（A）o

A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議C.債券類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約D.股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

11.若持有現(xiàn)貨多頭的父易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價(jià)格下跌，于是在期黃巾?場實(shí)出期貨合約，這種交易方式

稱（B）.

A.牛市?套期保值B.空頭套期保值C.熊市.套期保值D.多頭套期保值

12.金融互換交易的主要用途是改變交易者（D）的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。A.資

產(chǎn)B.負(fù)債C.資產(chǎn)和負(fù)債D.資產(chǎn)或負(fù)債

13.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起（C）個(gè)月方可轉(zhuǎn)換

為公司股票。

A.1B.8C.6D.12

14.交易者買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)（B）o

A.難以判斷B.下跌C.上漲D.不變

15.可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上是嵌入了普通股票的（D）。

A.看跌期權(quán)B.期貨合約C.遠(yuǎn)期合約D.看漲期權(quán)

16.下列關(guān)于附權(quán)證的可分離公司債券的表述正確的是（D）.

A.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券可以在任意證券交易所上市交易

B.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人具有轉(zhuǎn)股權(quán)

C.我國首家發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司是在深圳證券交易所上市交易

D.公司債券和認(rèn)股權(quán)分別符合證券交易所上市條件的，應(yīng)當(dāng)分別上市交易

17.如果可轉(zhuǎn)換公司債券的面值為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為20元，當(dāng)前公司股票的市場為二8元,

則轉(zhuǎn)換比例為（D）。

A.20B.18C.55.56D.50

18.金融期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的（B）有償讓渡。

A.雙方面B.單方面C.多方面D.互相

19.通常，在金融期權(quán)交易中，（D）需要開立保證金賬戶，并按照規(guī)定繳納保證金。

A.期權(quán)買賣雙方均B.期權(quán)買賣雙方均不C.期權(quán)購入者D.無擔(dān)保期權(quán)出售者

20.交易者買人看漲期權(quán)，是因?yàn)轭A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)（D）。

A.難以判斷B.不變C.下跌D.上漲

21.只能在期權(quán)到期R執(zhí)行的期權(quán)屬于（B，

A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看跌期權(quán)D.看漲期權(quán)

22.買方在交付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價(jià)買入或賣出一定數(shù)量

相關(guān)股票的權(quán)利，稱之為（D）o

A.貨幣期權(quán)B.互換期權(quán)C.利率期權(quán)D.股票期權(quán)

23.按持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證可分為（A）（,

A.認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證B.價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證

C.美式權(quán)證和歐式權(quán)證D.認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

24.權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之間的差額，

這種權(quán)證的行權(quán)結(jié)算方式是＜C）o

A.對沖方式B.證券給付結(jié)算方式C.現(xiàn)金結(jié)算方式D.自動(dòng)結(jié)算方式

25.可轉(zhuǎn)換債券通常是指證券持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將它轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的（D）o

A.擔(dān)保債券B.抵押債券C.優(yōu)先股票D普通股票

26.可轉(zhuǎn)換公司債券的回售條件一般是（C）.

A.公司股價(jià)在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)偏離轉(zhuǎn)換價(jià)格

B.公司股價(jià)在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)在轉(zhuǎn)換價(jià)格左右小幅波動(dòng)

C.公司股價(jià)在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格達(dá)到一定幅度

D.公司股價(jià)在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價(jià)格達(dá)到一定幅度

2/.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，前者通

常可以在（A）交易。

A.交易所B.證券公司C.基金公司D.商業(yè)銀行

28.作為ADR的發(fā)行人和ADR的市場中介，為ADR投資者提供所需一切的是（B）。

A.中央存托公司B.存券銀行C.保薦人D.托管銀行

29.在ADR交易過程中，（A）負(fù)責(zé)ADRN+j注冊和過戶，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。

A.存券銀行B.存券公司C.托管公司D.中央存托公司

30.1句ADR的持有者派發(fā)美元紅利或利息,并代理ADR,持有者行使投票權(quán)等股東權(quán)益的機(jī)構(gòu)是（A

A.存券銀行B.證券公司C.托管公司D.中央存托公司

31.按照基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可以分為（D）.

A.一級存托憑證和二級存托憑證B.公募存托憑證和私募存托憑證

C.記名存托憑證和不記名存托憑證D.無擔(dān)保存托憑證和有擔(dān)保存托憑證

32.資產(chǎn)證券化是以選定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種（C）。

A.投資形式B.負(fù)債形式C.融資形式D.資產(chǎn)形式

33.為保證資金和基礎(chǔ)資產(chǎn)的安全，特定目的機(jī)構(gòu)通常聘請信譽(yù)良好的（A）進(jìn)行資金和資產(chǎn)的托

管。

A.金融機(jī)構(gòu)B.發(fā)起人C.特定目的受托人D.承銷人

34.如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過（D）進(jìn)行信用評級。

A.承銷人B.投資人C.信用增級機(jī)構(gòu)D.信用評級機(jī)構(gòu)

1.下面不屬于獨(dú)立衍生工具的是（A）o

A.可轉(zhuǎn)換公司債券B.遠(yuǎn)期合同C.期貨合同D.互換和期權(quán)

2.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換

不同的金融工具，這是金融衍生工具的（C）特性。

A.跨期性B.聯(lián)動(dòng)性C.杠桿性D.不確定性或高風(fēng)除性

3.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以（B）為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。

A.各種貨幣B.股票或股票指數(shù)C.利率或利率的載體

D.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)

4.金融衍生工具依照（A）可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工

具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

A.基礎(chǔ)工具分類B.金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)C.交易場所D.產(chǎn)品形態(tài)

5.關(guān)于金融衍生工具的基本特征敘述錯(cuò)誤的是（D）。

A.無論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金

流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出

B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金，就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互

換不同的金融工具

C.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)

D.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對衍生工具（變量）未來價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷

的準(zhǔn)確程度

6.金融衍生工具產(chǎn)生的直接動(dòng)因是（A）。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值B.金融創(chuàng)新

C.投機(jī)者投機(jī)的需要D.金融衍生工具的高風(fēng)險(xiǎn)高收益刺激

7.套期保值是指通過在現(xiàn)貨市場和期貨市場之間建立（C）的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金

流的交易行為。

A、方向相同，數(shù)量不同B、方向相反，數(shù)量不同

C、方向相反，數(shù)量相同D、方向相同，數(shù)量相同

8.20世紀(jì)80年代以來的金融自由化內(nèi)容不包括（C

A.取消對存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化

B.打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲

透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展

C.放松存款準(zhǔn)備金率的控制

D.開放各類金融市場，放寬對資本流動(dòng)的限制

9.兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交

易是（A）。A.互換B.期貨C.期權(quán)I）.遠(yuǎn)期

10.可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一

種證券的證券。可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成（B

A.優(yōu)先股B.普通股票C.金融債券D.公司債券

11.目前，（A）已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。

A.按名義金額計(jì)算的互換交易B.按實(shí)際金額計(jì)算的互換交易

C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議D.金融期貨合約

12.（B）是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價(jià)格（稱為“遠(yuǎn)期價(jià)格”）在約定的未

來日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約。

A.金融期貨合約B.金融遠(yuǎn)期合約C.互換D.金融期權(quán)

13.根據(jù)（B）劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。

A.選擇權(quán)的性質(zhì)B.合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同

C.金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同D.協(xié)定價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價(jià)格的關(guān)系

14.下列說法錯(cuò)誤的是（D）。

A.期權(quán)乂稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購買或出售一

定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利

B.看漲期權(quán)也稱認(rèn)購權(quán)，看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)

C.期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡

D.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同

15.可在期權(quán)到期口或到期口之前的任何一個(gè)營業(yè)口執(zhí)行的金融期權(quán)是（B）。

A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.修正的美式期權(quán)D.大西洋期權(quán)

16.關(guān)于認(rèn)股權(quán)證論述不正確的是（C）o

A.認(rèn)股權(quán)證也稱為股本權(quán)證B.認(rèn)股權(quán)證一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行

C.行權(quán)時(shí)不會(huì)增加股份公司的股本

1）.我國證券市場曾經(jīng)出現(xiàn)過的認(rèn)股權(quán)證以及配股權(quán)證、轉(zhuǎn)配股權(quán)證，就屬于認(rèn)股權(quán)證

17.看跌期權(quán)也稱為（B）,投資者之所以買入它，是因?yàn)轭A(yù)期該看跌期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)的

市場價(jià)格將下跌。

A.買入期權(quán)B.賣出期權(quán)C.歐式期權(quán)D.貨幣資產(chǎn)期權(quán)

18.看跌期權(quán)的買方對標(biāo)的金融資產(chǎn)具有（B）的權(quán)利。

A.買入B,賣出C.持有D.注銷

19.金融期貨的（A），就是通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)

金流或公允價(jià)值的交易行為。

A.套期保值功能B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能C.投機(jī)功能I）.套利功能

20.下列有關(guān)金融期貨敘述不正確的是（C）o

A.金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易

B.在世界各國，金融期貨交易至少要受到1家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行

為均須符合監(jiān)管要求

C.金融期貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化交易

I）.金融期貨交易實(shí)行保記金制度和每日結(jié)算制度

21.金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是（B）o

A.利率期貨B.外匯期貨C.債券期貨D.股權(quán)類期貨

22.金融期貨是以（C）為對象的期貨交易品種。

A.股票B.債券C.金融期貨合約1）.金融證券

23.利率期貨以（D）作為交易的標(biāo)的物。

A.浮動(dòng)利率B.固定利率C.市場利率D.固定利率的有價(jià)證券

24.金融期貨交易結(jié)算所所實(shí)行的每日清算制度是一種：C）。

A.無資產(chǎn)的結(jié)算制度B.有資產(chǎn)的結(jié)算制度

C.無負(fù)債的結(jié)算制度D.有負(fù)債的結(jié)算制度

1.通過同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上的市場進(jìn)行交易，而獲取無風(fēng)險(xiǎn)利潤的參與者是（C）

A.保值者B.投機(jī)者C.套利者D.經(jīng)紀(jì)人

2.遠(yuǎn)期合約中規(guī)定的未來買賣標(biāo)的物的價(jià)格是指（B）

A.即期價(jià)格B.交割價(jià)格C.理論價(jià)格D.實(shí)際價(jià)格

3.遠(yuǎn)期利率是指（B）

A.將來時(shí)刻的將來一定期限的利率B.現(xiàn)在時(shí)刻的將來一定期限的利率

C.現(xiàn)在時(shí)刻的現(xiàn)在?定期限的利率D.過去時(shí)刻的過去?定期限的利率

4.期貨交易中參與套期保值者所利用的是期貨市場的（B）功能.

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能C.獲得風(fēng)險(xiǎn)收益功能D.投機(jī)功能

5.估計(jì)套期保值比率最常用的方法是（C）

A.最小二乘法B.最大似然估計(jì)法C.最小方差法I）.參數(shù)估計(jì)法

6.下列關(guān)于期權(quán)多頭方和空頭方權(quán)利與義務(wù)的表述，正確的是（C）

A.期權(quán)多頭方和空頭方都是既有權(quán)利，又有義務(wù)。

B.期權(quán)多頭方只有權(quán)利沒有義務(wù)，期權(quán)空頭方既有權(quán)利乂有義務(wù)。

C.期權(quán)多頭方只有權(quán)利沒有義務(wù)，期權(quán)空頭方只有義務(wù)沒有權(quán)利。

D.期權(quán)多頭方既有權(quán)利乂有義務(wù)，期權(quán)空頭方只有義務(wù)沒有權(quán)利。

7.某投資者買入一份看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)該期權(quán)是一份（A）

A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.零值期權(quán)

8.在美國，長期國庫券期貨的最小報(bào)價(jià)單位為：（C）。

A.1/10B.1/20C.1/32D.1%

9.某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（A）行使自己的權(quán)利。

A.到期日B.到期日前任何一個(gè)交易日C.到期日后某一交易日D.任何交易日

10?一份利率期貨看漲期權(quán)的協(xié)定價(jià)格為95.00,表示在期權(quán)到期時(shí)（C）o

A.多頭方能以9.5%的利率獲得貸款B.多頭方能以9.5%的利率買進(jìn)一份利率期貨

合同

C.多頭方能以5%的利率買進(jìn)一份利率期貨合同1）.期權(quán)多頭方能以9.5%的利率賣出一份利

率期貨合同

11.在利率期權(quán)的交易機(jī)制中，封頂交易設(shè)定的是（A）

A.利率上限B.利率下限C.即期利率D.遠(yuǎn)期利率

12.股價(jià)指數(shù)現(xiàn)貨期權(quán)以（）作為標(biāo)的物，而股價(jià)指數(shù)期貨期權(quán)以（B）作為標(biāo)的物.

A.某種股票本身；杲種股票的期貨合約B.某種股價(jià)指數(shù)本身；某種股價(jià)指數(shù)期貨

合約

C.某一系列股票本身；某一系列股票的期貨合約D.某一證券投資組合；某一證券投資組合

的期貨合約

13.下列關(guān)于垂直價(jià)差、水平價(jià)差和對角價(jià)差的表述不正確的是（D）o

A.垂直價(jià)差交易中，兩個(gè)期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不同而到期E相同。

B.水平價(jià)差交易中，兩個(gè)期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格相同而到期E不同。

C.對角價(jià)差交易中,兩個(gè)期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格和到期日都可以不同c

D.水平價(jià)差交易中，兩個(gè)期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格和到期日都可以不同。

14.兩筆貸款只簽訂一份貸款協(xié)議的是（B）。

A.平行貸款B.背對背貸款C.協(xié)議貸款D.短期貸款

15.美聯(lián)儲(chǔ)定義的（銀行或交易）賬簿中必須劃分的三類頭寸，不包括以下哪類（B）。

A.敞開頭寸B.資本頭寸C.對應(yīng)頭寸D.沖抵頭寸

L金融衍生工具最主要、也是一切功能得以存在的基礎(chǔ)功能是指（A）。

A.轉(zhuǎn)化功能B.定價(jià)功能C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能D.盈利功能

2.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方相當(dāng)于（A

A.名義借款人B.名義貸款人C.實(shí)際借款人D.實(shí)際貸款人

3.遠(yuǎn)期利率協(xié)議成交的日期稱為（D）o

A.結(jié)算日B.確定日C.到期日D.交易日

4.通常隨著期貨合約到期口的臨近，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系會(huì)（C）。

A.前者大于后者B.后者大于前者C.兩者大致相等D.無法確定

5.在美國，長期國庫券期貨的最小報(bào)價(jià)單位為：（C）。

A.1/10B.1/20C.1/32D.1%

6.標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)期貨合約的價(jià)格是當(dāng)時(shí)指數(shù)的（C）倍。

A.100B.200C.250D.500

7.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是（B）。

A.期權(quán)多頭方B.期權(quán)空頭方C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方D.都不用支付

8.某投資者買入一份看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格大于?執(zhí)行價(jià)格時(shí)該期權(quán)是一份（A）o

A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.零值期權(quán)

9.期權(quán)多頭方支付一定費(fèi)用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報(bào)酬，則這筆費(fèi)用稱為（C

A.交易傭金B(yǎng).協(xié)定價(jià)格C.期權(quán)費(fèi)【）.保證金

10.在一份外匯期權(quán)中，JPY60Put代表（C）

A.每1口元的看漲期權(quán)的協(xié)定價(jià)格為0.60美元B.每1日元的看跌期權(quán)的協(xié)定價(jià)格為

0.60美元

C.每1口元的看漲期權(quán)的協(xié)定價(jià)格為0.0060美元D.每1日元的看跌期權(quán)的協(xié)定價(jià)格為

0.0060美元

12.股票指數(shù)期權(quán)的交割方式為（A）

A.現(xiàn)金軋差B.交割相應(yīng)指數(shù)的成分股C.交割某種股票I）.以上都可以

13.忽略交易費(fèi)用，則買入看跌期權(quán)的投資者可能損失的最大金額為（），可能獲得最大收

益為（C）。

A.協(xié)定價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之和；協(xié)定價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之差B.期權(quán)費(fèi)；協(xié)定價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之和

C.期權(quán)費(fèi)：協(xié)定價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之差D.協(xié)定價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之差；協(xié)定價(jià)格與期權(quán)

費(fèi)之和

14.金融互換產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是（C）。

A.利率平價(jià)理論B.購買力平價(jià)理論C.比較優(yōu)勢理論D.資產(chǎn)定價(jià)理論

15.以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)敘述正確的是（C）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)一般不會(huì)受到經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)周期的影響B(tài).處于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期時(shí)，信川風(fēng)險(xiǎn)上

升

C.經(jīng)濟(jì)處于緊縮期時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)顯著增加D.信用風(fēng)險(xiǎn)只有在銀行等金融機(jī)構(gòu)才

會(huì)出現(xiàn)

1.期貨的品種可以分為哪兩大類（CD）。

A.股指期貨B.外匯期貨（:商品期貨D金融期貨

2.套期保值按性質(zhì)和目的可以劃分為哪幾類（ABCD）。

A.存貨保值B.經(jīng)營保值C.擇保值D.預(yù)期保值

3.互換的兩種基本形式為（AC）。

A.貨幣互換B.匯率互換C.利率互換D.資產(chǎn)互換

4.美聯(lián)儲(chǔ)定義的（銀行或交易）賬簿中必須劃分的三類頭寸包括（ACD）。

A.敞開頭寸B.資本頭廠C.對應(yīng)頭寸D.沖抵頭寸

5.一份標(biāo)準(zhǔn)的固定利率和浮動(dòng)利率的利率互換包括（ABQ）

A.由互換雙方簽訂一份協(xié)議；B.根據(jù)協(xié)議雙方各向?qū)Ψ蕉ㄆ谥Ц独ⅲ㈩A(yù)先確定付息口

期

C.付息金額由名義本金額確定，以同種貨幣支付利息D.互換一方是固定利率支付者

1、某公司三個(gè)月后有一筆100萬美元的現(xiàn)金流入，為防范美元匯率風(fēng)險(xiǎn)，該公司

可以考慮做一筆三個(gè)月期金額為100萬美元的（B）。

A.買入期貨B.賣出期貨C.買入期權(quán)I）.互換

2、通過期貨價(jià)格而獲得某種商品未來的價(jià)格信息，這是期貨市場的主要功能之

被稱為（C）功能。

A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B.商品交換C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.鎖定利潤

3、期權(quán)的最大特征是（C）。

A.風(fēng)險(xiǎn)與收益的對稱件B.立方有執(zhí)行或放棄執(zhí)行期權(quán)的選擇權(quán)

C.風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對稱性D,必須每口計(jì)算盈虧

4、當(dāng)期貨合約愈臨近交割日時(shí)，現(xiàn)期價(jià)格與期貨價(jià)珞漸趨縮小。這一過程就是所

謂（C）現(xiàn)象。

A.轉(zhuǎn)換因子B.基差C.趨同D.Delta中性

5、下列說法哪一個(gè)是錯(cuò)誤的（D）。

A.場外交易的主要問題是信用風(fēng)險(xiǎn)B.交易所交易缺乏靈活性

C.場外交易能按需定制D.互換市場是一種場內(nèi)交易市場

6、一份3X6的遠(yuǎn)期利率協(xié)議表示（B）的FRA合約。

A.在3月達(dá)成的6月期B.3個(gè)月后開始的3月期

C.3個(gè)月后開始的6月期I）.上述說法都不正確

7、期貨交易的真正目的是（C）。

A.作為一種商品交換的工具B.轉(zhuǎn)讓實(shí)物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)

C.減少交易者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)D.上述說法都正確

8、期貨交易中最糟糕的一種差錯(cuò)屬于（D）。

A.價(jià)格差錯(cuò)B.公司差錯(cuò)C.數(shù)量差錯(cuò)I）.交易方差錯(cuò)

9、對久期的不正確理解是（D）o

A.用以衡量債券持有者在收【口I本金之前，平均需要等待的時(shí)間

B.是對固定收益類證券價(jià)格相對易變性的一種量化估算

C.是指這樣一個(gè)時(shí)點(diǎn)，在這一時(shí)點(diǎn)之前的債券現(xiàn)金流總現(xiàn)值恰好與這一時(shí)

點(diǎn)后的現(xiàn)金流總現(xiàn)值.相等

D.與債券的息翦高低有關(guān)，與債券到期期限無關(guān)

10、2004年8月25日，我國笫一只能源類期貨交易品種在上海期貨交易所推出，

這只期貨品種是（B）。

輕質(zhì)油B.燃料油C.重油D.柴油

11、在一個(gè)以IJB0R為基礎(chǔ)2X5的FRA合約口，2X5中的5是指（A）。

A即期日到到期口為5個(gè)月B即期日到結(jié)算日為5個(gè)月

C即期日到交易日為5個(gè)月D交易日到結(jié)算日為5個(gè)月

12、某投資者第一期投資所得月末財(cái)富為e3，第二期投資的月末財(cái)富為e2,

則該投資第二期的HPYc為（B）。

A.1B.-1C.0D.e-1-l

13、在相同的到期日下，折價(jià)債券久期值（A）溢價(jià)債券久期值,。

A.大于B小于C.等于D.二者無法比較

14、看漲期權(quán)的實(shí)值是指（A）

A標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格小于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格等于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格,

D與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格無關(guān)

15、對于期權(quán)價(jià)值中的時(shí)間價(jià)值部分，期權(quán)合約到期時(shí)間越長，則時(shí)間價(jià)值

越（A）。

A.大B.小C.保持不變【）無法確定

16、只能在到期日行使的期權(quán)，是（B）期權(quán)。

A美式期權(quán)

B歐式期權(quán)

C看漲期權(quán)

I）看跌期權(quán)

17、在FRA交易中，投資者為避免利率下降可能造成的損失應(yīng)（B）。

A.買入FRA協(xié)議B.賣出FRA協(xié)議

C.同時(shí)買入與賣出FRA協(xié)議D.以上都可以

18、當(dāng)證券組合變大時(shí)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)將逐漸（A）。

A.增大B變小C不變D無法確定.

19看跌期權(quán)的實(shí)值是指（B）

A標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格大于?期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格小于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格等「期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

D與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格無關(guān)

20、（A）是第一種推出的互換工具。

A貨幣互換B利率互換C平行貸款D背對背貸款

21、在互換交易過程中（A）充當(dāng)互換媒介和互換主體

A銀行B證券公司C券商D政府

22、第一張標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約產(chǎn)生于（D）。

A芝加哥商品交易所B倫敦國際金融期貨交易所

C紐約期貨交易所D芝加哥期貨交易所

23、在到期日之前可以行使的期權(quán)，是（A）期權(quán)。

A美式期權(quán)B歐式期權(quán)C看漲期權(quán)D看跌期權(quán)

24、FRA合約是由銀行提供的（A）市場。

A場外交易B場內(nèi)交易C網(wǎng)上交易D電話交易

25、在利用期貨合約進(jìn)行套期保值時(shí)，如果預(yù)計(jì)期貨標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格上漲則

應(yīng)（A）

A買入期貨合約B賣出期貨合約

C買入期貨合約的同時(shí)賣出期貨合約D無法操作

26在到期日之前可以行使的期權(quán)，是（A）期權(quán)。

A美式期權(quán)B歐式期權(quán)C看漲期權(quán)D看跌期權(quán)

27在FRA交易中，參考利率確定日與結(jié)算日的時(shí)間相差（B）日。

A.1B.2C.3D.4

28在相同的到期日下，折價(jià)債券久期值（A）溢價(jià)債券久期值。。

A.大于B小于C.等于D.二者無法比較

29、如果某債券是可轉(zhuǎn)換性債券，則該債券的息票利率可能較（B）。

A.高B.低C.固定不變I）.無法確定

30、最早出現(xiàn)的金融期貨是（A）

A外匯期貨B段票指數(shù)期貨C利率期貨D黃金期貨

31、在期貨交易中（B）是會(huì)員單位對每軍新開倉交易必須交納的保證

金。

A基礎(chǔ)保證金B(yǎng)初始保證金C追加保證金D變更追加保證金

32看漲期權(quán)的虛值是指（B）

A標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格大于?期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格小于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格等「期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

D與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格無關(guān)

33在相同的到期日下，零息票債券久期值（A）折價(jià)債券久期值。

A.大于B小于C.等于D.二者無法比較

二、多選題（以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求）

1.下列關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展的說法正確的有（ABCD）。

A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原岡是避險(xiǎn)

B.20世紀(jì)80年代以來的金融自山化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展

C.金融機(jī)構(gòu)改革的利潤驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的重要原因

D.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段

2.按基礎(chǔ)工具的種類，金融衍生工具可以分為（ABCD）o

A.信用衍生工具B.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具C,貨幣衍生工具D.利率衍生工具

3.根據(jù)我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，衍生工具包括（ACD）。

A.互換和期權(quán)B.投資合同C.期貨合同D.遠(yuǎn)期合同

4.金融衍生工具的基本特征包括（ABCD

A.杠桿性B.跨期性C.不確定性和高風(fēng)險(xiǎn)性D.聯(lián)動(dòng)性

5.下列金融衍牛.工具中，屬于交易所交易的衍牛工具有（ACD）。

A.期權(quán)合約B.OTC交易的衍生工具C.期貨合約D.股票期權(quán)產(chǎn)品

6.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括（ABCD）□

A.股票期貨B.股票期權(quán)C.股票指數(shù)期貨D.股票指數(shù)期權(quán)

7.以轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)為核心的金融衍生工具有（BC

A.利率互換B.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)C.信用互換D.保證金互換

8.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為（ABCD）o

A.金融期權(quán)和金融互換B.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.金融期貨D.金融遠(yuǎn)期合約

9.金融遠(yuǎn)期合約包括（ABC）。

A.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議C.遠(yuǎn)期股票合約D.遠(yuǎn)期股指合約

10.金融期貨主要包括（ABCD

A.貨幣期貨B.利率期貨C.股票期貨D.股票指數(shù)期貨

11.金融中介機(jī)構(gòu)積極參與金融衍生工具發(fā)展，主要原因是（ABD

A.金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況

B.金融衍生工具業(yè)務(wù)能帶來手續(xù)費(fèi)收入

C.逃避監(jiān)管D.金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行金融衍生工具自營交易，擴(kuò)大利潤來源

金融期貨交易結(jié)算所實(shí)行的結(jié)算制度處（）

12.ABCo

A.每日結(jié)算的制度B.逐日盯市的制度

C.無負(fù)債的結(jié)算制度D.有負(fù)債的結(jié)算制度

13.金融期貨的結(jié)算方式有（BC）o

A.轉(zhuǎn)為期權(quán)B.實(shí)物交割C.對沖平倉D.延期交收

下列有關(guān)金融期貨交易結(jié)算所的說法中，正確的是（）

14.ABC0

A.通常附屬于交易所B.以獨(dú)立的公司形式組建

C.是專門的清算機(jī)構(gòu)D.不以獨(dú)立的公司形式組建

15.在國際金融市場上，若干重要的參考利率的作用是（BCD）o

A.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要指標(biāo)B.金融機(jī)構(gòu)制定利率政策的主要依據(jù)

C.設(shè)計(jì)金融工具的主要依據(jù)D.市場利率水平的重要指標(biāo)

16金融期貨的基本功能有（.ABCD）功能.

A.套利B,投機(jī)C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.套期保值

17.期貨市場上的投機(jī)者利用對未來期貨價(jià)格走勢的預(yù)期投機(jī)交易，（BC）o

A.預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)建立期貨空頭B.預(yù)計(jì)價(jià)格上深的投機(jī)者會(huì)建立期貨多頭

C.預(yù)計(jì)價(jià)格下跌的投機(jī)者會(huì)建立期貨空頭D.預(yù)計(jì)價(jià)格下跌的投機(jī)者會(huì)建立期貨多頭

18.下列關(guān)于權(quán)證發(fā)行、上市和交易規(guī)定的描述，正確的有（ABD）?

A.目前，上交所和深交所的權(quán)證實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易

B.履約擔(dān)保系數(shù)由交易所發(fā)布，并可以適時(shí)調(diào)整

C.只有標(biāo)的證券的發(fā)行人才能發(fā)行權(quán)證

D.由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第二人發(fā)行并上市的權(quán)證，權(quán)證發(fā)行人應(yīng)提供履約擔(dān)保

19.下列有關(guān)金融期權(quán)的表述正確的是（ABC）。

A.期權(quán)的買方在支付了加權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利

B.期權(quán)的買方可以選擇行使所擁有的權(quán)利

C.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后，就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)

D.期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)

20.金融期貨與金融期權(quán)的不同之處包括（ABCD）。

A.履約保證不同B.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

C.交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同D,盈虧特點(diǎn)不同

21.按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)的種類有（ABCD

A.利率期權(quán)B.貨幣期權(quán)C.股權(quán)類期權(quán)D.金融期貨合約期權(quán)

.根據(jù)權(quán)證行權(quán)時(shí)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，權(quán)證分為）

22（AC0

A.認(rèn)股權(quán)證B.認(rèn)沽權(quán)證C.備兌權(quán)證D.認(rèn)購權(quán)證

23.下列有關(guān)備兌權(quán)證的表述正確的是（AD

A.備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票是已在市場上流通的股票

B.備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票是新發(fā)行的股票

C.備兌權(quán)證通常會(huì)增加股份公司的股本

D.備兌權(quán)證通常不會(huì)增加股票公司的股本

24.權(quán)證的要素包括（ABCD）等。

A.行權(quán)日期B.存續(xù)期間C.行權(quán)結(jié)算方式D.行權(quán)價(jià)格

25.在國際市場上，按照發(fā)行時(shí)證券的性質(zhì)，可轉(zhuǎn)換證券的主要類型是（BD

A.可轉(zhuǎn)換基金B(yǎng).可轉(zhuǎn)換債券C.可轉(zhuǎn)換普通股票D.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

26.可轉(zhuǎn)換公司債券的雙重選擇權(quán)特征是指（BD

A.投資者可自行選擇是否修正轉(zhuǎn)股價(jià)

B.發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)

C.發(fā)行人可自行選擇是否修正利率

D.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股

27.可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括（AD）等。

A.轉(zhuǎn)換期限B.公司普通股市價(jià)C.公司優(yōu)先股市價(jià)D.轉(zhuǎn)換比例

28.可轉(zhuǎn)換債券有若干重要耍素，這些要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的（ABD）等總體特征。

A.市場價(jià)格B.轉(zhuǎn)換價(jià)值C.轉(zhuǎn)換面值D.轉(zhuǎn)換條件

下列有關(guān)可轉(zhuǎn)換債券的表述正確的是（）

29.BCDo

A.轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股優(yōu)先股份所支付的價(jià)格

B.轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格

C.可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次

D非國的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年

30.按照聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為（ABCD）等種類。

A.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品B.利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品C.匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品D.商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

31.資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括（ABCD

A.信用增級機(jī)構(gòu)和信用評級機(jī)構(gòu)B.特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人

C.原始權(quán)益人D.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)

32.根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為（ABD

A.債權(quán)型證券化B.股權(quán)型證券化C.貨幣類證券化D.混合型證券化

33.我國資產(chǎn)證券化發(fā)起人除商業(yè)銀行和企業(yè)之外，（ABC）均成為新的發(fā)起或承銷主體。

A.資產(chǎn)管理公司B.證券公司C.信托投資公司D.保險(xiǎn)公司

34.參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)有（ACD）。

A.存券銀行B.登記公司C.托管銀行D.中央存托公司

35.有擔(dān)保的ADR包括（BCD

A.四級公開募集的ADRB.三級公開募集的ADR

C.二級公開募集的ADRD.一級公開募集的ADR

36.對于發(fā)行人而言，發(fā)行存托憑證的優(yōu)點(diǎn)主要是（ABC）?

A.籌資能力強(qiáng)B.上市手續(xù)簡單C.發(fā)行成本低D.籌得本幣資金

37.下列對我國目前資產(chǎn)證券化產(chǎn)品特點(diǎn)的表述，正確的是（ACD）。

A.以大宗交易為主B.通常采取短期投資策略

C.投資主體主要是各類機(jī)構(gòu)投資者D.通常采取買入并持有到期策略

38.按收益保障性分類可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為（BCD）。

A.保證最高收益型B.非收益保證型C.保證最低收益型D.保本型

39.按照結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品嵌入式衍生品的屈性不同，可以分為（BD）等類別。

A.基于貨幣的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品B.基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

C.基于利率的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品D.基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

1.與金融衍生產(chǎn)品相對應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品可以是（ABCD

A.債券B.股票C.銀行定期存款單I）.金融衍生工具

2.金融衍生工具的基本特征包括（ABCD）o

A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.不確定性或高風(fēng)除性

3.金融衍生工具伴隨的風(fēng)驗(yàn)主要有（BCD）。

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)

C.市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

4.關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展論述正確的是（ABCD

A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)

B.20世紀(jì)80年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展

C.金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因

1).新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段

5.關(guān)于期貨交易結(jié)算所論述正確的是(ABCD)o

A.結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建

B.由于逐日盯市制度以1個(gè)交易日為最長的結(jié)算周期，對所有賬戶的交易頭寸按不同到期

口分別計(jì)算，并要求所有的交易盈虧都能及時(shí)結(jié)算，從而能及時(shí)調(diào)整保證金賬戶，控制市場

風(fēng)險(xiǎn)

C.以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時(shí)間內(nèi)的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)

D.結(jié)算所實(shí)行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱逐日盯市制度

6.套期保值的基本做法是(AC)。

A.持有現(xiàn)貨空頭，買入期貨合約B.持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約

C.持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約D.持有現(xiàn)貨多頭，買入期貨合約

7.關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨套期保值的作用與效果闡述不正確的是(AC)。

A.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本是相同的

B.人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也必須放棄

若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益

C.通過金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有

利變動(dòng)而帶來的利益，因而金融期權(quán)比金融期貨更為有利

I).在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭

配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)

8.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為(ABCD)o

A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融期權(quán)C.金融互換D.金融期貨

9.獨(dú)立衍生工具的特征包括(BCD)。

A.與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較多的初始凈投資

B.其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而

變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系

C.不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初

始凈投資D.在未來某一日期結(jié)算

10.按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可以將權(quán)證分為(ABC)。

A.平價(jià)權(quán)證B.價(jià)內(nèi)權(quán)證C.價(jià)外權(quán)證D.虛值權(quán)證

11.金融期貨的基本功能有(ABCD)。

A.套期保值功能B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能C.投機(jī)功能D.套利功能

12.作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)翱交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別是(ABCD)。

A.交易場所和交易組織形式不同

B.交易的監(jiān)管程度不同

C.金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定

D.保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同

13.金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要有(ABCD)o

A.交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同B.履約保證不同C.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同D.盈虧特點(diǎn)不同

14.按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為(ABCD)。

A.股權(quán)類期權(quán)B.利率典權(quán)C.貨幣期權(quán)、互換期權(quán)D.金融期貨合約期權(quán)

15.按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨可分為（BCD）。

A.債券期貨B.外匯期貨C.利率期貨D.股權(quán)類期貨

1金融基礎(chǔ)工具主要包括（ABCD）

A.貨幣B.外匯C.利率工具D.股票

2.下列屬于短期利率期貨的有：（）ABC

A.短期國庫券期貨B.歐洲美元定期存款單期貨C.商業(yè)票據(jù)期貨D.活期存單期貨

3.互換的兩種基本形式為（AC）。

A.貨幣互換B.匯率互換C.利率互換D.資產(chǎn)互換

4.金融互換的主要目的是（AC）。

A.降低籌資成本B.進(jìn)行宏觀調(diào)控C.進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理D.加強(qiáng)企業(yè)間聯(lián)系

5.遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)包括（BD）o

A.標(biāo)準(zhǔn)化合約B.非標(biāo)準(zhǔn)化合約C.靈活性較小D.靈活性較大E.場內(nèi)交易

三、判斷題（正確的用T表示.錯(cuò)誤的用F表示）

1.金融遠(yuǎn)期合約規(guī)定r將來交割的資產(chǎn)、交割的日期、交割的價(jià)格和數(shù)量，合約條款根據(jù)買方需求確

定。（F）

2.嵌入式衍生工具是指俄入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量將按照特

定利率、金融工具價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)的衍生工具T）

3.金融衍生工具按照交易場所可分為獨(dú)立衍生工具和OTC交易的衍生工具.（F）

4.衍生工具具有強(qiáng)大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，還可以復(fù)制出幾乎所有的基

礎(chǔ)產(chǎn)品。（T）

5.在金融衍生工具交易中，因交易或管理人員的人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成的風(fēng)險(xiǎn)處市場

風(fēng)險(xiǎn)。（F）

6.所有的金融衍生工具都是在金融變量的基礎(chǔ)上開發(fā)的。（F）

7.金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人，按共同商定的條件在約定時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。

（T）

8.在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、日前我國各家商業(yè)很行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品

等都是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表。（T）

9.我國債券遠(yuǎn)期交易期限最短為7天，最長為365天，其中7天品種最活躍，交易品可在此區(qū)間內(nèi)自

由選擇交易期限，不得展期。（F）

10.金融期貨交易中的大戶報(bào)告制度是指在限倉制度尚未建立的情況下，當(dāng)交易所會(huì)員或客戶的持倉

過大時(shí)，必須向交易所報(bào)告有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動(dòng)機(jī)等情況的一種制度。（F）

11.以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進(jìn)行的交易是現(xiàn)貨交易。（T）

12.金融遠(yuǎn)期合約是交易雙方在場內(nèi)市場上通過協(xié)商，按約定價(jià)格（稱為遠(yuǎn)期價(jià)格）在初定的未來日期（交

割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約。（F）

13.金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是在交易過程中通過公開競價(jià)或協(xié)商議價(jià)形成的，這一價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)，

代表在某一時(shí)點(diǎn)上供求雙方均能接受的市場均衡價(jià)格，也代表對金融現(xiàn)貨未來價(jià)格的預(yù)期。（T）

14.今天的期貨價(jià)格等于未來的現(xiàn)貨價(jià)格。（F）

15.金融期貨合約設(shè)計(jì)成標(biāo)準(zhǔn)化合約的目的之一是便于對沖，從而避免實(shí)物交割。，（T）

16.在金融期貨交易中，結(jié)算所是所有交易者的對手，即既是所有買方的賣方，也是所有賣方的買方。

（F）

17.利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的叮利率相關(guān)的某種金融工具。（T）

18.現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格具有市場走勢發(fā)散性的特征。＜F）

19.期貨市場上的投機(jī)者利用對未來期貨價(jià)格走勢的預(yù)期進(jìn)廳投機(jī)交易，預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)建

立期貨空頭，反之則建立多頭。(F)

20.套利的理論基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一價(jià)定律，即忽略交易費(fèi)用的差異，同一商品只能有一個(gè)價(jià)格。

(T)

21.單只股票期權(quán)是指買方在交付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約規(guī)定的到期口或到期口以前按協(xié)議價(jià)買

入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。(T)

22.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券。(T)

23.從總體而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。(T)

24.在金融期權(quán)交易中,買賣雙方不會(huì)發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn).(F)

25.備兌權(quán)證也稱為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時(shí)上市公司增發(fā)新股售予認(rèn)股權(quán)

證的持有人。(F)