會計學綜合實習

（參考答案）

胡北忠編著

貴州財經學院會計學院組編

最新精品?資料整理推薦T更新手工。：◎年也：月-：小：四日-2020年必丹8413星期四?21:07:00

第一實習模塊財務管理模擬實習模塊

更新于二O二O年r二月二卜四目2020年24H星期四-21:0/:00

實習項目1公司設立財務可行性分析實習

第三部分實習報告

貴陽萬豐市宏偉有限公司

可行性研究報告

委托單位：__________________________

受托單位：__________________________

申報日期：年月日

最新精品資料整理排考■廣更新于三Q■三。年?卜三月三三卜明日“2020年12月-21H星期四?21:07:00

第一章項目總論

一、項目背景

1.-項目名稱：貴陽萬豐市宏偉有限公司可行性研究報告b

2.項目委托方：明陽萬豐市國有控股投卷公司.

3.項目承擔方：（實習小組名稱）

4.項目委托時間：年月日

5.項目完成時間：年月日

6.項目管理：

（實習小組組長姓名、職稱、學歷、專業）

7.項目組成員

（實習小組成員姓名、職稱、學歷、專業和實習任務以及工作職責丁）

8.項目擬建地區、地點：貴附萬豐市花溪大道68號

二、可行性研究結論

1.項目政策市場環境可行性研究結論

可行。

2.項目工程技術方案可行性研究結論

可行。

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■最新資料推岸

3.項目財務和經濟評論可行性研究結論

可行。

4.項目綜合評價結論

可行。

第二章項目背景和發展概況

一」項目提出的背景

省略。

二、項目發展概況

省略。

三、投資的必要性

省略。

第三章市場分析與建設規模

一、市場調查

（一）擬建項目產出物用途調查

貴附山純宏偉有限公司設立后，主要以生產和銷售適合西南地區山區使用的農用機械甲、乙兩種產品。該類農用機械產品正處

于成長期,目前國內市場尚無可替代產品，正處于成長期。該類農用機械產品預期產品生產生命期為_20年。

（二）產品現有生產能力調查

省略。

（三）產品產量及銷售量調查

省略。

（四）產品價格調查

省略。

二'市場預測

饋用萬豐市宏偉有限公司設立后,生產和銷售的農用機械甲、乙兩種產品，主要適合西南地區山區使用。根據市場測算，甲、乙

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兩種產品目前市場年需求量分別為80000件L和100000件,預計每年將按10%的速度增長寸10年后，市場將處于飽和狀態,需求

量預計每年將按10%的速度遞減。

三、價格預測

用肥萬豐市宏偉有限公司設立后,結合同類產品H前的價格水平、國內市場的價格變化趨勢、國家的物價政策、全社會對產品的

供需情況等因素，一生產和銷售的農用機械甲、乙兩種產品，根據同類產品H前價格水平、國內市場價格變化趨自、國家的物價政策、

產品余社會供需情限等因素，?預期生產和銷售的農用機械甲、乙產品的銷售價格分別為500元/件、350元/件。

四、市場推銷戰略

|省略。

五、產品方案和建設規模

奈陽萬豐市宏偉有限公司設立后,生產和銷售的農用機械甲、乙兩種產品，預計設計年生產能力分別為50000件和h80000件。

預計項目建設周期為2年工建設完工投產后，第1年按設計生產能力的60%組織生產，豆2:6年每年遞增10%,塞7:10年按設計

生產能量組織生產，10年以后按每年遞減10%組織生產。

六、產品銷售收入預測

根據確定的產品方案和建設規模及預測的產品價格，估算卷陽萬豐市宏偉有限公司建設完成投產后每年的產品銷售收入，如見下

表。

表34產品銷售收入估算表單位：萬元

計算期年序12345678910

產品

生產負荷60%66%73%80%88%97%97%97%97%97%

設計生產能力（工件辿50_00050_00050_00050_00050_00050_00050_00050_00050_00050_000

甲

產銷售數量（工件注30_00033_00036_30039_93043_92348_31550_00050_00050_00050_000

品銷售價格。元/件也500500500500500500500500500500

銷售收入（■萬元注1_5001_6501_8151_9972_1962_4162_5002_5002_5002_500

最新精品資料整理推存廠更新■于三Q三。年卜二月二舊?2020年12月-24出星期叫21:07:00

最新資料抵岸

設計生產能力（工件達80_00080_00080_00080_00080_00080_00080_00080_00080_00080_000

乙銷售數量￡1件注48_00052_80058_08063_88870_27777_30580_00080_00080_00080_000

產

品銷售價格（工元/件辿350350350350350350350350350350

銷售收入萬元注1_6801_8482_0332_2362_4602_7062_8002_8002_8002_800

產品銷售收入合計（八萬

3_1803_4983_8484_2334_6565_1215_3005_3005_3005_300

元也

第四章建設條件與廠址選擇

一、資源和原材料

省略。

二、建設地區的選擇

饋陽萬豐市宏偉有限公司的廠址準備設立在貴陽萬豐市市花溪大道68號，是利用發起設立方線用萬豐市市國有控股公司的舊廠

址。該地具備可行性所要求的各項條件。

第五章工廠技術方案

一、項目組成

貴附萬豐市宏偉有限公司的投資項目組成包括：

1口土地500畝（約33.33公頃）l

2—基礎設施

（1）廠區道路5_000平方米。

（2）停車場3_000平方米。

（3）供水管網及設施1項。

（4）排水管網及設施1項。

（5）電力設施及配套工程1項。

最新一■品資料整理推薦9~更新于二O二O年|?二月二卜網,日”2020年”12月-21H星期業］-121:

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(6)廠區環境綠化工程10_000平方米。

(7)消防配套工程1項。

2^~~3.}""房

(1)第一生產車間(燃鑄車間)建筑面積L000平方米。

(2)第二生產車間(車、鉗、銃、包IJ、磨車間)建筑面積5_000平方米。

(3)第三生產車間(組裝車間)建筑面積2_000平方米。

(4)原料倉庫建筑面積L000平方米。

(5)成品倉庫建筑面積L000平方米。

行政、科研和后勤用房

(1)行政辦公樓建筑面積3_000平方米。

(2)科研樓建筑面積L000平方米。

(3)后勤服務樓建筑面積2_000平方米。

4L5.機器設備

(1)第一生產車間：煨鑄爐4臺。

(2)第二生產車間：車床10臺、鉗床10臺、銃床10臺、刨床10臺、磨床10臺。

(3)第三生產車間：裝配生產線2條。

(4)科研專用設備5臺。

外-$」行政辦公設備

(1)辦公家具200套。

(2)鍋爐2臺。

(3)電腦50臺。

金-2」交通運輸工具

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(1)遠馬50座大客車2輛。

(2)小轎車4輛。

(3)貨運車10輛。

三、生產技術方案

貴用萬生市宏偉有限公司是以生產農用機械的股份有限公司，主要生產甲、乙兩種農用機械設備。其生產工藝過程是:通過燃鑄、

車、鉗、銃、包IJ、磨和組裝等過程生產出甲、乙產品。其工藝流程如下圖所示:

貴附萬圭市宏偉有限公司工藝流程圖

貴附萬豐市宏偉有限公司生產甲、乙兩種農用機械設備—其生產技術和環境要求是可行的論述過程省略》

第六章環境保護與勞動安全

的略。

第七章企業組織和勞動定員

畋畋

第八章項目實施進度安排

貴附萬豐市宏偉有限公司工廠建設期分兩2年完成:

第T年年辿：完成土地征用.基礎設施、廠房和辦公樓等建設。

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第三年第2年（—年）：完成機器設備、辦公設備的購進和安裝以及T-交通運輸工具的購進。

第九章投資估算與資金籌措

一、投資估算依據

1.項目投資估算依據設計方案及有關說明，主要工程量按方案圖估算一

2.貴州省建設廳頒布的《貴州省建筑工程費定額以

3.貴州省建設廳頒布的《貴州省安裝工程費定額料1二

4.工程其它其他費用按現行有關規定估計列T。

5.工程基本預備費按一、二類費用曲1_8%考慮工

6.工程造價指標參照按貴陽萬豐再市類似工程的造價指標「。

7.按貴陽■萬圭市市年季度同類設備的市場價格調整后計算工

二、固定資產投資總額估算

（一）基礎設施投資估算

表I__________________________________________基礎設施投資估算匯總表金額單位:萬元

金額

項—目數量單位造價-

（萬元）

產區土地500畝（（約33.33公頃））200004元/畝1.000

基礎設施廠區道路5000平方米80元/平方米40

停車場3000平方米80元/平方米24

供水管網及設施1項40K)00元/項40

排水管網及設施1項400r-_000元/項40

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電力設施及配套工程1項200T-_000元/項20

廠區環境綠化工程10.000平方米60元/平方米60

消防配套工程1項8(S-_000元/項8

合一計1_232

_（二）房屋建筑投資估算

表I房屋建筑投資估算匯總表金額單位：萬元

金額

項—目數量（平方米）單位造價（元/一平方米）

（萬元）

廠房第一生產車間1000平方米8007&4W*80

第二生產車間5_000平方米800元/平方米400

第三生產車間2_000平方米800元/平方米160

原料倉庫L000平方米800元/平方米80

成品倉庫i_ooo平方米800元/平方米80

行政、科研和后勤用房行政辦公樓3_000平方米800元/平方米240

科研樓1000平方米800元/平方米80

后勤服務樓2000平方米800元/平方米160

合一一計1.280

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,最新資料抵岸

（三）設備投資投資估算

表I設備投資估算匯總表_________________________金額單位:萬元

金額

項—目數量單位造價―-毋

耕

機器設備第一生產車間燃鑄爐4臺6001__000兀/臺240

第二生產車間車床10臺100^_?_000兀/臺100

鉗床10臺401__000兀/臺40

銃床10臺601一_000兀/臺60

刨床10臺8(K-_000元/臺80

磨床10臺50-?_—000兀/臺50

第三生產車間

裝配生產線2條250L_000元/套50

科研專用設備5臺5(h-_000元/臺25

行政辦公設備辦公家具200套2T-_500元/套50

鍋爐2臺201__000兀/臺4

電腦50臺31■-_000兀/臺15

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屐新資料推岸

遠馬50座大客車2輛250^-_000元/輛50

交通運輸工具

小轎車4輛150-r-_000元/輛60

貨運車10輛50T-_000元/輛50

合一計874

根據以上表格，基礎設施投資L232萬元；房屋建筑投資L280萬元，預計在建設期第T年初投資工設備投資投終874萬元，

預計在建設期第―年初投資。預計貴附萬豐市宏偉有限公司固定資產投資總額為3386萬元。

三、流動資金估算

流動資金的估算采用擴大指標估算法」參照同類生產企業流動資金占固定資產投資的比例率（30%）估算流動資金。

一流動資金墊支總額=固定資產投資總額X30%

=1_016（萬元）

四、資金籌措

鑄陽萬豐市宏偉有限公司項目籌資方案:

發起人投資注入資金b

公司預計注冊資本3_000萬元，等額股份3_000萬股。其中丁，發起人貴陽萬豐雷市國有控股公司占60%,以舊廠區土地使用權500

畝（約33.33公頃）l估價2萬元/畝折價入股,不足部分以現金注入；發起人李斌、王維各占20%的股份，全部以現金投入。預期公司

第T年的股利為10%,股利增長率為_5%。

2k項目總投資不足的資金向畏陽萬豐市市商業銀行申請貸款k

貸款額度L402萬元，年利息率8%,貸款在經營期內分10年等額還本和付利息。公司適用的所得稅稅率為_25%。

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屐新資料推岸

公司資金成本率=15%X3_000上，4_402+6%X1402±./4.402=12%

-其中：投入資金資金成本型=3_000X10%±?.000+5%=15%

一貸款資金成本莖=8%X(1-25%)=6%

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第十章財務與敏感性分析

一、銷售收入和經營成本估算

（-）銷售收入估算

根據第三章中預測的產品價格及設計生產能力，逐年計算產品銷售收入一當有多種產品時，可分別計算多種產品的年銷售收入并

匯總計算年總銷售收入。產品銷售收入估算表見下表。

<40-4產品銷售收入估算表單位：萬元

經營期

項目

產品12345678910

生產負荷60%66%73%80%88%97%97%97%97%97%

設計生產能力（八件注50.00050.00050.00050_00050.00050.00050.00050.00050.00050.000

甲

產銷售數量心件也30_00033.00036.30039.93043,92348.31550.00050.00050,00050,000

品銷售價格（4元/件近500500500500500500500500500500

銷售收入「領1.5001.6501.8151.9972.1962.4162.5002.5002.5002.500

設計生產能力U件注80.00080.00080.00080.00080,00080.00080,00080,00080.00080.000

乙銷售數量（八件48.00052.80058.08063.88870.27777.30580.00080.00080.00080.000

產

品銷售價格￡1元/件注350350350350350350350350350350

銷售收入&網1_6801_8482_03322362_4602_7062_8002_8002_8002.800

產品銷售收入合計陽密3.18034983.8484.2334.6565.1215.3005.3005.3005.300

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（二）經營成本估算

^40=-2-經營成本估算表4單位：萬元）

項目經營期

123-15678910

付現生產成本1_5901_7501.9242.1172_3282.5612_6502_6502_6502_650

其中：直接材料7958759621.05811641_2801_3251.3251_3251_325

直接人工477525577635698768795795795795

制造費用318350385423466512530530530530

固定資產折舊費153153153153153153153153153153

營業稅金及附加41454954596568686868

銷售費用191210231254279307318318318318

管理費用318350385423466512530530530530

財務費用1121019079675645342211

成本合計24052_6092_8323_O8OW3_3523_65433.7643_7533_7413.730

變動成本2.1402_3552_5892.84873_1323_44543.5663_5663_5663.566

固定成本265254243232220209198187175164

經營成本估算說明E.

付現生產成本根據市場價格和同行業經營情況」按產品銷售收入的50%估算。

其中直接材料：按產品銷售收入的25%估算。

②直接人工：按產品銷售收入的15%估算。

Y4A③制造費用：按產品銷售收入的10%估算。

」2d固定資產折舊率：基礎設施、建筑物為4%口_設備為6虬

工3d營業稅金及附加二按;（產品銷售收入-直接材料成本）X17%X10吐估算。

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工4也銷售費用「根據同行業情況一按產品銷售收入的6%估算。

管理費用二根據同行業情況一按產品銷售收入的10%估算。

工6a財務費用=按投資貸款額和貸款利率估算。

工7d固定資產折舊費、財務費用為固定成本，其余費用為變動成本。

二、經營利潤估算

表71經營利潤估算表4單位：萬元;

經營期

項目

123-15678910

產品銷售收入3」803_4983_84812334_6565J215.3005_3005.3005.300

減：付現生產成本1.5901.7501.9242.1172.3282.5612_6502_6502_6502_650

固定資產折舊費153153153153153153153153153153

營業稅金及附加41454954596568686868

銷售費用191210231254279307318318318318

管理費用31835038542346651253()530530530

財務費用1121019079675645342211

營業利潤7758891.016IJ531.3041_4671_5361.5471.5591.570

減：所得稅194222254288326367384387390393

凈利潤5816677628659781.1001.1521.1601_1691.177

經營利潤估算說明:

■所得稅根據《中華人民共和國企業所得稅法》的規定—按營業利潤的25%估算。

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三、現金流量估算

^4^=4現金流量估算表■（單位：萬元）

項目建設期經營期

0123456789101112

一、現金流入量

產品銷售收入3.1803_4983_8484_23346565_1215_3005_3005_3005_300

2.其他

3.現金流入量小計3_1803_4983_8484_23346565_1215_3005.3005_3005_300

二、現金流出量

項目總投資2.5128741_016

付現生產成本1

1.5901_9242.1172.3282.5612.6502_6502_6502_650

75049

2.銷售費用191210231254279307318318318318

3.管理費用318350385423466512530530530530

4—二財務費用1121019079675645342211

j營業稅金及附加41454954596568686868

I所得稅194222254288326367384387390393

7.現金流出量小計2_5128741_0162.4462_6772_9333_2153_5253_8683_9953_9873_9783_970

三、現金凈流量

本期現金凈流量-2.512-874-1.0167348219151_0181.1311.2531_3051.3131_3221.330

2.累計現金凈流量-2_512-3.386-4_402-3.6682847-1.932-9142171_4702_7754_0885_4106_740

四、凈現值

1.現值系數（折現1「8930.7970.7120.6360.5670.5070.4520.4040.3610.3220.2870.257

率12%）

2t凈現值2512-7810-810523522519516511506471423379342

3.累計凈現值-2.512-3-4J032-^793-305^3-2^2-2032244U1-1.006^-5354-11212^8267611。

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________2932||580|058|539|023|512

現金流量估算說明：?折現率按資金成本計算。

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四'財務評價

（一）財務評價指標分析

1.投資利潤率

項H預期經營期年平均投資利潤率為：23%

項目預期經營期年平均投資利潤率=年平均凈利潤/投資總額又100%

=9_6114L/10JLZ4_402X100%=22%

2.投資回收期

（1）根據現金流量估算表中的累計現金凈流量計算可知,該項目包括建設期在內

的靜態投資回收期為6.8年。

包括建設期在內的靜態投資回收期=累計現金凈流量W0的年數+1累計現金凈流量"

下一年的現金凈流量

=6+914±/1_131=6.8?年江

（2）根據現金流量估算表中的累計凈現值計算可知,該項目包括建設期在內的動

態投資回收期為9.8年。

包括建設期在內的動態投資回收期=累計凈現值W0的年數+|累計凈現值1/下一年

的凈現值

=10+U24-±./379=10.3a年注

3.凈現值

根據現金流量估算表中本期現金凈流量計算可知,該項目的凈現值為?61妙萬元。

逢現值=未來現金凈流量現值一原始投資額現值

=E本期現金凈流量X"（1+折現率）期數

=X本期現金凈流量X折現系數

=6HO

4.內含部報酬率

根據現金流量估算表中本期現金凈流量計算可知,該項目的內含部報酬率為「13心

由匯本期現金凈流量XI/（1+折現率）期數=0,可知：

內含部報酬率=折現率=13%

財務指標評價：投資利潤率為_232%:大于期望投資報酬率15%工靜態投資回收期

為6.g&年一小于期望靜態投資回收期7年工動態投資回收期為10.3年一接近期望動

態投資回收期10年工凈現值61吐萬元一大于g■二內交部報酬率為_13%一大于資金成

最新精品資料整理推薦，更新于二◎年十..?月：1卜四日?2020年法丹24R星期四■加：。？: