期貨市場技術(shù)分析指標(biāo)課件期貨市場技術(shù)分析

技術(shù)指標(biāo)4/3/20252指標(biāo)的分類趨勢指標(biāo)：揭示價(jià)格趨勢變化擺動(dòng)指標(biāo)：提示價(jià)格相對(duì)高低能量指標(biāo)：反映價(jià)格市場強(qiáng)度4/3/20253趨勢指標(biāo)－移動(dòng)平均線定義：一種追蹤趨勢的工具。目的：識(shí)別和顯示趨勢的行進(jìn)與反轉(zhuǎn)。特點(diǎn)：具有滯后性。種類：簡單移動(dòng)平均線、線性加權(quán)移動(dòng)平均線、指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均線。4/3/20254移動(dòng)平均線4/3/20255葛蘭碧八大法則4/3/20256趨勢指標(biāo)－MACD利用兩條指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均線，以擺動(dòng)指標(biāo)的形式驗(yàn)證兩條平均線的相互趨同與背離。金叉、死叉對(duì)零軸的穿越背離4/3/20257MACD4/3/20258擺動(dòng)指標(biāo)市場無趨勢趨勢進(jìn)入極端狀態(tài)（超買、超賣）擺動(dòng)指標(biāo)必須附屬于基本的趨勢分析，它只是一種第二位的指標(biāo)。超買、超賣金叉、死叉對(duì)零軸的穿越背離4/3/20259RSI（相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)）RSI＝100/（1＋RS）RS=Σ(n天上漲收盤價(jià)的平均值)/Σ(n天下跌收盤價(jià)的平均值)與收盤價(jià)關(guān)系密切超買、超賣金叉、死叉對(duì)中軸的穿越背離4/3/202510KDJ（隨機(jī)指標(biāo)）K=100×［（C－L5）/（H5－L5）］D=100×∑K3J＝3K－2D盤中極值對(duì)指標(biāo)影響較大超買、超賣金叉、死叉對(duì)中軸的穿越背離4/3/202511RSI與KDJ比較4/3/202512關(guān)于擺動(dòng)指標(biāo)的忠告！僅僅有助于揭示市場短期高、低點(diǎn)。背離現(xiàn)象分析是一個(gè)主要方法，但決不是靈丹妙藥。上升趨勢中，指標(biāo)超賣－－買入！下跌趨勢中，指標(biāo)超買－－賣出！橫向趨勢中擺動(dòng)指標(biāo)最有用。4/3/202513能量指標(biāo)－成交量定義：基本時(shí)間單位內(nèi)成交的合約總和。是對(duì)價(jià)格運(yùn)動(dòng)背后的市場的強(qiáng)度或迫切性的評(píng)估。交易量越高，則反應(yīng)出的市場的強(qiáng)烈程度和壓力就越大。交易量變化順應(yīng)趨勢。交易量驗(yàn)證價(jià)格形態(tài)。單個(gè)合約上的周期變化。4/3/202514持倉量－持倉興趣到某日收盤時(shí)為止，所有未平倉了結(jié)的合約的總數(shù)。

買方賣方持倉量變化1．買進(jìn)開倉賣出開倉增加2．買進(jìn)開倉賣出平倉不變3．買進(jìn)平倉賣出開倉不變4．買進(jìn)平倉賣出平倉減少

4/3/202515持倉量的其他意義1當(dāng)一場主要的市場運(yùn)動(dòng)接近尾聲時(shí)，持倉量已經(jīng)隨著價(jià)格趨勢的整個(gè)過程增加到一定的高度了，那么，一旦持倉量不再繼續(xù)增加乃至開始減少，這經(jīng)常就是趨勢即將生變的先期警訊。4/3/202516實(shí)例1：上漲中不同尋常的持倉量是危險(xiǎn)的信號(hào)！4/3/202517持倉量的其他意義2如果在市場橫向延伸的調(diào)整其間，或者處于水平交易區(qū)間之中時(shí)，持倉量逐步增加，一旦發(fā)生向上或向下的價(jià)格突破，隨后而來的價(jià)格運(yùn)動(dòng)將會(huì)加劇。4/3/202518實(shí)例2：4/3/202519持倉量的其他意義3當(dāng)新趨勢產(chǎn)生的初始信號(hào)出現(xiàn)之后，隨之而來的跟風(fēng)性市場動(dòng)力往往來自失陷于市場錯(cuò)誤一邊的交易者的斬倉行為，所以，我們不應(yīng)該對(duì)持倉量在極短時(shí)期內(nèi)的變化過分拘泥。4/3/202520交易量與持倉量的一般解釋交易量：市場的活躍程度、分歧程度持倉量：市場趨勢的堅(jiān)挺或疲弱程度價(jià)格交易量持倉量市場上漲增加上升堅(jiān)挺上漲減少下降疲弱下跌增加上升疲弱下跌減少下降堅(jiān)挺4/3/202521脹爆和拋售高潮脹爆高潮出現(xiàn)在市場頂部：價(jià)格經(jīng)過長期上漲后，突然急劇上沖，與之同時(shí)交易量大大增加，持倉量顯著減少。拋售高潮出現(xiàn)在市場底部：價(jià)格經(jīng)過長期下跌后，突然加速下跌，與之同時(shí)交易量大大增加，持倉量顯著減少。當(dāng)心趨勢的突然改變。4/3/202522結(jié)語：不同的指標(biāo)系統(tǒng)側(cè)重分析價(jià)格趨勢的不同方面。在對(duì)市場進(jìn)行分析時(shí)，力求建立反映市場不同側(cè)面的指標(biāo)系統(tǒng)。無論何種指標(biāo)系統(tǒng)都應(yīng)順應(yīng)趨勢。市場分析三要素：價(jià)（價(jià)格）、量（成交量）、倉（持倉量）4/3/202523謝謝4/3/202524謝