目錄前言 1第一章項目公司簡介 3第一節項目公司法定資格 3第二節項目公司注冊資金與股東構成簡介 4第三節項目公司企業資產評估狀況 5第四節企業法定代表人、技術負責人簡介 6第五節企業組織機構及主管人員構成 7第六節企業知識產權狀況 9第七節企業榮譽資格 10第二章建設項目簡介 11第一節項目立項概要 11第二節甘草資源產地分布簡介 12第三節甘草的特性 12第四節甘草的應用 13第五節甘草粗加工產品簡介 14第六節甘草深加工主要產品簡介與萃取方法 15第三章甘草資源背景 16第一節野生甘草資源背景 16第二節人工種植甘草及其產業發展趨勢 17第四章地域環境、政策環境 18第一節地域環境 18第二節政策環境 21第五章項目建設條件 25第一節土地資源條件 25第二節水資源條件 26第三節物資、燃料、電力供應條件 26第四節運輸條件 26第六章項目建設規模 27第一節甘草種苗、種植面積規模 27第二節項目產品產量規模與分項投資預算 28第七章項目建設投資預算 28第一節項目建設投資總預算 28第二節固定資產分項投資預算 28第三節項目流動資產分項投資預算 29第八章項目資金來源、投融資條件與使用計劃 30第一節項目資金來源 30第二節投融資條件 30第三節融貸資金使用計劃 30第九章項目投融資利息支付與本金償還計劃 31第一節項目產品投資計劃與應付利息測算 31第二節項目產品五年期間投入產出財務經濟指標測算 31第三節項目投融資本金償還計劃測算 32第十章項目產品財務經濟指標測算與評價 33第一節項目產品綜合財務經濟指標預算 33第二節項目達產年綜合財務評價指標測算 34第三節項目產品盈虧平衡值（點）分析測算 34第四節項目投資利息備付率能力分析 35第五節項目投資回籠能力分析 36第十一章項目投資風險分析 37第一節項目立項風險分析 37第二節資金投入風險分析 37第三節技術風險分析 38第四節人才風險分析 39第五節經營管理風險分析 40第六節市場經營風險分析 40第十二章報告結論 41第一節：項目建設具有諸多優勢 41第二節項目商務計劃報告報告結論 43附件： 44附件一：****農業產業股份有限公司《關于NX十萬畝人工種植優良甘草進展情況和邀請赴基地觀察請示報告》44附件二：NX自治區政協財經委員會《關于****公司人工種植甘草情況的考察報告》44附件三：NX黨委、政府、政協等各級領導人對NX政協財經委員會《關于****公司人工種植甘草情況的考察報告》的批示45附件四：****農業產業股份有限公司：《關于全國中藥產業發展委員會對我公司基地考察前后的情況匯報》45附件五：****農業產業股份有限公司企業法定資格相關資料45****農業產業股份有限公司甘草種植基地實景《開發建設十萬畝甘草產業循環經濟項目》商務計劃報告前言甘草，系人類不可缺失的珍稀植物物種，是世界自然保護基金會全球14個重點保護物種之一，是關系國際民生的重要資源，是我國中醫藥四大藥材之一，是發展我國中醫藥事業的基礎物料。我國是甘草生產大國又是應用消費大國，種植面積、產量及消費量均居世界第一位。NX是我國甘草主產區之一，WZ市又是NX甘草產區的核心區，WZ市轄區的鹽池縣被國家命名為中國“甘草之鄉”。****農業產業股份有限公司被NX人民政府確定為NX甘草產業唯一的龍頭產業企業。因此，甘草資源的開發與創新，已成為我國及自治區一項長期發展的戰略任務，****公司擔負了提高甘草種植技術、擴大甘草種植面積和產能、開發甘草產業鏈高新技術產品等多方面的重要研發課題和歷史使命。針對甘草產業發展現狀與方向，為實現甘草產業現代化、規模化、規范化，適應我國中醫藥業現代化發展，****公司已在甘草種苗、繁育野生野長的甘草向集約化人工馴化栽種大面積推進、種植技術、藥用價值和單位產量等諸多方面，已有了大幅度的提高，瓶勁問題已被攻克，“十種九賠”變為“十種九賺”，甘草內在質量大大超過《中國藥典》規定指標，人工種植甘草畝產產量及質量達到全國最高指標，為全國領先水平。甘草在中醫藥具有“國老”、“藥王”的獨特角色，其功效奇特、應用廣泛，是唯一的重要地道藥材，沒有其他替代品。甘草從傳統的中藥配伍、飲片、浸膏之用，向高純度甘草酸產品萃取，由低技術含量向高新技術含量轉化，由低附加值向高附加值研發。****公司運用世界前沿超聲、微波萃取技術，在中試生產中已掌握和取得了高純度甘草酸系列產品生產技術和可喜成績，為批量生產高純度甘草酸系列產品提供了可靠的技術保障。為了將甘草產業向縱深發展，依據****公司《開發建設十萬畝甘草產業循環經濟項目》可行性研究報告的內容與數據，特編制本商務計劃報告，開展項目的規劃設計、資金籌借、建設管理，工程推進等方面使用。第一章項目公司簡介第一節項目公司法定資格****公司系由NXHSB開發區惠安中藥材種植有限公司、NXWZ市@@@@有限公司及有關投資合作方共同發起、整合各方資源，擴大股份，參股重組而成立的股份制有限公司，其法定資格如下：一、企業營業資格****公司于2009年5月20日經NX回族自治區工商行政管理局審核批準成立，工商注冊號為，法定地址：NXYC市興慶區。法定代表人為JLB，注冊資本金6000萬元人民幣，經營范圍：甘草種苗、甘草種植與銷售；甘草采挖機械研制與銷售。根據NX回族自治區相關產業規定，工業項目必須進入工業園區，故于二0一0年九月十六日申報國家級YC高新技術產業開發區工商行政管理局核準入園注冊登記備案，企業名稱：****農業產業股份有限公司。住所：YC高新開發區中小企業創業園8號區，法人代表人：JLB，注冊資本6000萬元，主要經營范圍：中藥材、經果林、飼草的種植及受托種植；畜牧養殖；飼料，金屬材料、建筑材料的銷售；甘草加工及相關產品的研究與生產，注冊號為。二、企業組織代碼資格****公司于2009年5月20日，經NX組織機構代碼管理中心審核批準為法定代碼標識企業，企業機構代碼號：，登記號：組代管。機構名稱：****公司，企業法人：JLB，機構地址：NXYC市興慶區，有限日期：2009年5月20日至2019年5月19日，有效期十年。三、登記納稅資格****公司于2009年5月20日經NX國家稅務局、地稅局審核批準具有依法確定的納稅資格，納稅人編碼：，稅務登記證編號：，納稅人：****公司，法定代表人：JLB，法定地址：NXYC市興慶區。登記類型：股份有限公司（非國有控股非上市公司），設立公司批準機關：NX工商行政管理局。四、銀行開戶許可資格****公司于2009年5月20日，經中國人民銀行YC中心支行審核批準開設銀行賬戶，開戶許可證核準號為：，許可證編號：，開戶名稱：****農業產業股份有限公司，開戶銀行：中國工商銀行YC西城支行，開戶賬號：，批準日期：2009年5月20日。貸款證號：#。第二節項目公司注冊資金與股東構成簡介2009年5月18日，****公司經NX信友會計事務所，以寧信友驗字（2009）第號驗資報告，其公司注冊資本金和股東構成情況，第三節項目公司企業資產評估狀況2009年7月20日，****公司企業資產經NX同盛資產評估有限公司，以寧同盛評報字（2009）第160號評估報告書，其公司資產狀況，詳見1-03#一覽表。國老公司資產一覽表表1-03#序號資產項目資產項目摘要資產金額（萬元）資產實有金額（萬元）原值凈值評估價值一．流動資金股東首期注冊資本金1200.0————1200.0二．土地7100畝留床甘草土地評估————3707.53707.5三．固定資產機電設備——342.3602269.74269.74合計注冊金+固定資產凈值+土地資產評估1200.0342.36023977.245177.24第四節企業法定代表人、技術負責人簡介一、企業法定代表人簡介****公司經NX工商局主管部門核準其企業法定代表人為JLB，男，39歲，漢族，原籍NX同心縣人，法定戶籍地NX，現住NXYC市工人療養院家屬樓號，身份證號：，大專文化程度，工程師職稱，目前為在讀研究生。1989~1995年歷任NX鹽池縣水電局會計、辦公室主任。1996~1998年下海創業，先后在惠州、廈門、海南、深圳、上海等沿海城市及經濟特區，擔任過工人、業務員、業務經理、副總經理、總經理等職位。1999~2007年回NX工作，先后歷任NX中外企業促進會招商部部長，中國西部建設集團工程局副局長，NX頤源通工程實業有限公司總經理，NX新美冶金集團總經理。2008~2009年投資經營甘草產業，進行市場調研，整合資源，籌建****公司。2009年5月20日至今，任****公司董事長（法人）兼總經理。二、技術負責人簡介****公司技術負責人為AXZ，男，49歲，漢族，原籍NXWZ市人，法定戶籍地NXWZ市。現任****農業產業股份有限公司副董事長兼副總經理，身份證號碼：，大專文化，高級農藝師，在讀博士。1988年前，先后擔任過NXWZ市金積公社蘆溝閘大隊共青團總支書記，農機站站長，造紙廠負責人。1989~1994年，下海創業，經營國際進出口貿易。1995~2000年，在蘭州軍區高炮團林場工作，參與林木、植物的種植開發。2001~2005年，出任中國長福林業集團西部分公司經理，從事農業、中藥材種植、研發。2006~2009年，創辦NXWZ市生物技術有限公司，種植開發甘草產業。2009年5月20日至今，出任****公司副董事長、常務副總經理，公司技術負責人。第五節企業組織機構及主管人員構成一、公司組織機構：****公司實行董事會領導下的總經理負責制，總公司、分公司、基地三級管理模式，統一領導、分級核算，全員實行聘任制，建立末位淘汰機制，運用現代企業管理制度與以人為本的管理理念，設置精干、高效的組織機構；制訂行之有效的規章制度、管理規程和崗位責任制；教育與批評相結合，獎勵與處罰并重，充分發揮人的積極性和主動性，將企業有機的構成和諧進取的團結團隊。公司組織機構設置如下：****農業產業股份有限公司組織機構示意圖二、公司主要人員構成：主要高級管理人員構成詳見1-04#一覽表****公司主要高級管理人員一覽表表：1-04#序號姓名性別年齡民族文化程度專業職稱專業特長現任職務工作年限備注1JLB男39漢大專工程師企業經營管理董事長總經理22法定代表人2AXZ男49漢大專高級農藝師甘草種植副董事長常務副總33技術負責人第六節企業知識產權狀況****公司股東WZ市XRSW技術有限公司，于2008年12月12日審報核準的甘草商標知識產權納入到****公司所有，其商標知識產權受理注冊備案狀況詳見1-05#、1-06#知識產權注冊備案一覽表。一．注冊國家商標局知識產權項目：詳見1-05#一覽表國家商標局注冊備案知識產權一覽表表：1-05#申報商標名稱商標類型商標受理編號核準商標內容商標注冊日期備注“XR”商標11120080673E“XR“字樣2008.12.11入網備案“XR”商標311120080674E“XR“字樣2008.12.11入網備案“XR”商標51120080675E“XR“字樣2008.12.11入網備案“XR”商標51120080676E“XR“圖標2008.12.11入網備案二．注冊國家商標局指定代理機構陜西陜商所商標事務有限公司知識產權項目（詳見1-06#一覽表）陜西陜商所商標事務有限公司注冊備案知識產權一覽表表：1-06#申報商標名稱商標類型商標受理編號標準商標內容商標注冊日期備注商品/服務項目120080673“XR”字標2008.12.12入網備案商品/服務項目3120080674“XR”字標2008.12.12入網備案商品/服務項目520080675“XR”字標2008.12.12入網備案商品/服務項目520080676“XR”圖標2008.12.12入網備案第七節企業榮譽資格一、中國甘草產業十大影響力民族品牌2009年11月，經中國民族貿易促進會品牌工作委員會等四部門審核，批準****公司為“中國甘草產業十大影響力民族品牌”。證書編號為：。上網查詢:(中國品牌發展聯盟)。二、中國質量萬里行質量信譽承諾單位2009年9月，經中國質量萬里行《信譽NX行》工作委員會審核，批準****公司為“中國質量萬里行質量信譽承諾單位”。證書編號為：。三、信譽認證2009年9月，經商務部國際貿易經濟合作研究院信用評價與認證中心核準，同意為貴單位建立企業信用檔案。檔案編為：。第二章建設項目簡介第一節項目立項概要一、項目建設單位：****農業產業股份有限公司；二、項目建設地點：NXWZ市甘草主產區/YC經濟技術開發區；三、建設項目全稱：《開發建設十萬畝甘草產業循環經濟項目》；四、項目建設內容：1、建設年產一萬畝優良甘草種苗基地；2、建設十萬畝優良甘草種植基地；3、建設年產一萬噸甘草粗加工產品基地；4、建設年產五百噸甘草酸系列產品深加工基地。五、項目總投資額：53554.5萬元人民幣；六、項目資金籌措：自籌+銀行貸款+市場融資；七、項目主管部門：NX農牧廳、NX科技廳；八、項目批準部門：YC經濟技術開發區管委會經濟貿易發展局（國家級開發區）；九、項目備案批準號：寧銀開發備案【2010】49號。第二節甘草資源產地分布簡介一、國內產地分布我國的甘草主要分布在西北、華北、東北三大地區。產于NX、內蒙西部、甘肅、新疆的甘草稱之為“西甘草”，產于東北三省及內蒙北部的甘草稱之為“東甘草”。NX是西甘草主產區，產地主要分布在WZ市轄區的利通區、青銅峽市、HSB區、鹽池縣、同心縣及YC市轄區的靈武市、西夏區、石嘴山轄區的平羅縣、惠農區。NX產的甘草屬于烏拉爾甘草，是歸《中國藥典》收集的主要藥材之一。二、國外產地分布國外甘草的產地主要分布在伊朗、伊拉克、阿富汗、前蘇聯部分中亞加盟共和國、意大利、西班牙、法國等國家和地區。部分產地因近十幾年來戰爭不斷，經濟危機、經濟發展緩慢，氣候變化異常，干旱少雨等因素，導致甘草資源呈大量萎縮、貨源呈匱乏狀態，主要依靠進口維持市場需求。第三節甘草的特性甘草為多年生草本豆科植物，莖直立，高度一般在50cm-80cm。根莖呈圓柱形/橢圓形，直徑一般在0.6cm-3.5cm，長度可達100cm-200cm。每年6-7月為甘草的開花期，8-9月份為收果期，種子呈腎卵園形，質堅實，不易破碎。甘草莖葉是優質天然綠色飼料，地下的甘草根莖為中藥材。甘草的生長能力極強，具有耐干旱、耐熱、耐堿、抗寒凍，搞病蟲害等特性。甘草的根系長有大量的根瘤，甘草靠其根瘤作用為其提供生長所需要的全部氮量，還可以將剩余的氮素轉儲于土壤中，有效地提高土壤肥力。第四節甘草的應用甘草亦稱蜜草、甜草，因其味道甜而得名，其甜度高出蔗糖百倍，提取的高純度甘草酸甜度高出蔗糖幾百倍。甘草的主要成分多為甘草酸和甘草次酸，含有200多種各類化合物，應用十分廣泛。一、中醫藥應用甘草性平，味甘，通行十二經。因其具有調和百藥，故中藥界尊稱為“國老”，又因其中醫藥配伍中有“十方九草”多用于甘草，又稱其為“藥王”。甘草具有補氣養心、益氣生津、潤肺止咳、清熱解毒、緩急止痛、降脂保肝等功效，主要用于治療氣虛血虧之心動悸脈結代、風寒風熱、止肺咳喘、失眠、煩熱諸癥、胃及十二潰瘍等癥、各類皮膚病、金瘡腫、皮膚癌、耳鼻眼疾，能夠防治高血壓、高血脂，高尿糖、非典、艾滋病等疾病。常用堅筋骨、長肌肉、增力氣、強身健體。二、食用行業應用甘草可以制取甜味劑、乳化劑、矯味劑。根據食品配方適量加入到各類糕點面點，糖果蜜餞、醬油、飲品、甜酒、香煙等食物中，使之增加味甜、酥松、柔軟、增色、清香、調味等功效。同時，甘草熱值較低及能中和解毒，為減肥與安全保健食品首先輔料。三、日用化工行業應用日用化工用品利用甘草具有解毒、抗炎、抗過敏、抗菌止癢、軟化皮膚、保濕潤膚、防生頭屑、護發生發等效能，提取甘草的理化成份，多應用于保健化妝品和牙膏之中，生產霜、露、膏、乳液、奶液、蜜類、水類等具有透明，粘著性，爽感性生理極佳的各類日用化工用品，供人們廣泛選用。四、工業領域的應用甘草及其加工后的廢渣，可用于精制抗菌劑，抗氧化劑，石油鉆井的穩定劑，滅火器的泡沫劑，殺蟲藥用的可濕劑、擴散劑、粘著劑及印染、墨汁、鞋油等行業，利用甘草的滲透性，加入到其配方中，使之產品顏色均勻、鮮艷，還可減少各類疾病的傳播。五、飼草、飼料行業的應用甘草生長花蕾期，其莖葉含有粗蛋白質12.87%，粗脂肪2.45%，粗纖維26.98%，無氮浸出物40.69%，粗灰分9.13%，水分7.88%等動物所需的營養成份，適口性強，宜作為牲畜的飼草、飼料。六、利用甘草下腳料提取高純度甘草酸系列的產品甘草下腳料的毛條草、節草、疙瘩頭的根頭，須根、殘莖等廢物，運用超聲、微波萃取高新技術，提取高純度甘草酸系列高附加值產品，將其廢物“吃干榨盡”，變廢為寶，循環利用，為社會創造財富。第五節甘草粗加工產品簡介一、甘草切片：切片又稱其為飲品，主要用于中醫藥配伍，單味飲品，提取甘草浸膏等，為商用甘草的粗加工產品，切片規格厚度一般控制在2-3mm厚為宜。二、甘草粉：即將商用甘草冼凈去外皮，粉碎過篩，加工到200~300目的粉狀甘草粉，供不同行業選用。三、甘草浸膏：即將切片用溶劑浸泡，制取含有相當量的甘草酸膏狀甘草膏，供不同行業選用。第六節甘草深加工主要產品簡介與萃取方法一、甘草深加工主要產品簡介1、甘草酸:萃取純度高達90%，白色精細粉末，是醫藥、日用化工及其它化學品的中間體，具有多種藥理活性，臨床廣泛用于抗炎、保肝，對肉瘤、癌細胞、艾滋病等疾病有較高的抑制率。2、甘草次酸：別名稱甘草亭酸。為醫藥、日用化工品中間體，萃取純度高達95%，白色精細粉末。具有抗菌，抗腫瘤及腎上腺皮質激素樣作用，是經典的抗炎藥物，主要用于治療風濕性關節炎，氣喘。過敏性皮膚病及職業性皮炎，眼、鼻、耳、喉科炎癥，胃及十二脂潰瘍等疾病。3、甘草黃酮：萃取純度≥75%，白色精細粉末，為醫藥和美白化妝品的中間體，具有抗炎和抗潰瘍作用，對艾滋病病毒（HIV）的增殖具有抑制力。4、甘草酸單銨鹽、鉀鹽、鋅鹽：該產品為甘草酸的衍生物，純度可達75-95%，白色精細粉末，為醫藥、生物化工、食品、飼料的中間體或添加劑。醫藥上用于保肝、降毒、抗癌、抑制艾滋病。因其甜度高出蔗糖150-500倍，也是食品、飼料的增效劑。5、甘草多糖：萃取純度≥50%，白色精細粉末，為醫藥、飼料、食品中間體或添加劑。主要用于醫藥片劑、針劑、粉劑三大劑型藥。6、光甘草定：萃取純度≥95%，白色精細粉末，為精細化工、醫藥的中間體，主要用于美白祛班化妝品的添加劑，運用其醫藥理化特性，生產快速、高效、綠色、安全性強的高檔化妝品。二、甘草深加工產品萃取方法高純度甘草酸系列產品的萃取，系采用超聲微波技術（MAE），在超聲微波萃取中，應用被處理的物質在傳輸過程中依介質性質不同及產生反射、吸收和穿透現象，整個加熱過程是利用離子傳導和偶極子轉動機理，不同程度吸收微波能量的介質，微波射線自由透過透明的萃取介質，深入到生物材料內部維管束和腺體細胞系統，加速內部升溫，加大內部壓力，促使細胞破裂，將生物材料細胞內的有效成份自由流出，傳遞到萃取的溶劑里，得到相應的藥物產品。超聲、微波萃取技術高效，低耗，無污染，連續循環萃取不同成份的藥物產品，將其原料“吃干榨盡”，真正成為工業循環經濟中的“綠色”萃取技術。本技術目前為世界前沿高科技萃取技術，其具有前瞻性及世界領先水平。第三章甘草資源背景第一節野生甘草資源背景建國時期，我國野生甘草資源蘊存量在250萬噸左右，甘草市場資源較為充足。八十年代初期，國家將甘草資源市場化開放之后，甘草資源遭到了掠奪性的采挖，野生甘草資源量大幅度下降到50~70萬噸，面積減少了70%，市場儲量下降了80%，有的地區甚至瀕臨枯絕。到八十年代后期，甘草市場資源出現了大面積“青黃不接”的狀態，資源十分匱乏，市場供應緊張，有時出現有市無貨的場面。為此，國家主管部門先后發文重點保護野生植物藥材。1987年10月，國務院以國發〔1987〕96號文件發布了《關于野生藥材資源保護管理條例的通知》；2000年1月國務院以國發〔2000〕13號文件，頒發了《關于禁止采集和銷售發菜、制止濫挖甘草、麻黃草有關問題的通知》；2000年9月，國務院以國經貿醫〔2000〕882號文件，頒布了《關于保護甘草、麻黃素藥用資源，組織實施專營和許可制度的通知》；2001年7月，國家衛生部以衛法鑒發〔2001〕188號文件，發布了《關于限制以甘草、麻黃草、蓯蓉和雪蓮等固沙植物為其產品原料生產保健食品的通知》。要求按照先國內后出口，先人工后野生，先藥用后其他的原則，保障國內醫用野生植物藥材，限制飲料、食品、保健品、煙草、日用化妝品等非國家重點保護的行業使用。國家如此重視野生藥用植物資源，充分說明了野生甘草資源日趨缺乏的嚴重性和保障市場、保護生態環境的重要性。第二節人工種植甘草及其產業發展趨勢鑒于野生甘草資源日趨短缺和市場需求甘草資源的日趨擴大，為了保障甘草資源市場需求和有效改造生態荒漠化，國家和省、市各級政府，在有效保護生態環境的條件下，鼓勵、扶植人工種植甘草。十六大以來，中央和地方政府對“三農”工作極為重視，制定和采取了一系列政策、方針與措施，以社會和諧發展為前提，以保護生態環境為條件，以科學發展觀為理念，以科學技術為先導，調整農業產業結構，促進城鄉協調發展，扎實推進社會主義新農村建設。甘草種植既能防風固沙、改良土壤，又能調整地域農業產業結構，促進地域經濟發展，提高地域地區老百姓的生活質量和生活水平，同時以甘草產業推進扶貧，增加甘農經濟收入。因此，****公司開發建設十萬畝甘草產業循環經濟項目，符合《中共中央、國務院關于積極發展現代農業推進社會主義新農村建設的若干意見》，符合NX回族自治區《推進特色優勢產業發展的政策意見》、《加快農產品龍頭企業發展的若干意見》、《關于推進特色優勢產業促進農業產業化發展的若干意見》等文件精神，符合國務院《關于扶持和促進中醫藥事業發展的若干意見》和NX人民政府《關于NX中醫藥事業發展規劃》和《促進回族醫藥事業發展實施方案》的通知。采取集約化用地，標準化、規模化種植，運用高新科學技術開發新品種，研發高附加值甘草產業鏈產品，立足當地帶動周邊地區，將甘草產業做大、做強、做優、做全國行業主導產品，做甘草產業的領跑者。第四章地域環境、政策環境第一節地域環境一、NX地域環境NX回族自治區，簡稱，位于我國西北地區東部，與陜西、甘肅、內蒙交界相鄰。其面積6.64萬平方公里，地跨北緯34°14′～39°23′，東經104°17′～107°39′，地形東西窄、南北長，地勢南高北低，南部多山，中部為干旱、半干旱地帶，沿黃河地帶多為平地、湖泊、濕地，形成NX平原，是我國西北地區最富饒的地區之一。NX地處內陸，屬溫帶大陸性氣侯，夏無酷暑，冬無嚴寒，年均氣溫8-10℃，四季溫差大，四季分明是NX氣侯一大特征。年降雨量200～400毫米，年日照時數2800～3000小時，無霜期160-185天。以上的氣溫條件和豐富的光能，最適宜農作物生長，形成了優越的自然環境。黃河流經NX十二市、縣、區，流程397km,過境流量325立方，單位流量1014m3/S，NX的地下水每平方公里儲水資源達22.3立方，年可利用水資源40億立方，為NX跨越式發展提供了有力的支撐。NX素有“天下黃河富NX”之稱，NX全境現有耕地2000多萬畝。待開發宜農用地1000多萬畝，天然牧場4000多萬畝。人均擁有耕地3.0畝，居全國第二，可開發宜農土地人均1.47畝，是全國人均后備耕地水平的5倍；人均草場5.9畝，是全國人均擁有草場最多地區之一。NX是全國四大灌溉地區之一，全國七大商品糧生產基地之一，全國十大牧場之一，全國甘草主產區之一，NX被國家列為“兩高一優”農業示范區。NX下轄YC市、WZ市、石嘴山市、中衛市、固原市五個地級市，二十二個市、縣、區，全區人口680萬，其中回族人口230.5萬，占全區人口的33.9%。NX回漢人民經過60年的國民經濟建設和30年的改革開發大建設、大發展，舊貌換新顏，各項產業有了長足的改善和提高。工業門類齊全，煤炭、電力、機電制造、石油化工、有色金屬、高科技產業等行業已成為NX的支柱產業。文教、衛生、通訊、廣電、旅游、公路、鐵路、航空等方面，已形成以YC市為中心的區域中心大城市，以WZ、石嘴山、中衛、固原為骨干的中等區域中心，城市化率已達46%，高于全國水平。2009年全自治區實現生產總值1334.6億元，增長11.6%；財政總收入213.6億元，增長19.6%；地方一般預算收入111.5億元，增長17.5%，稅收增幅居全國第六；糧食總產量330萬噸，實現了“六連增”。全社會固定資產投資1159.1億元，增長了30.3%；全社會消費零售總額339.3億元，增長19%；城鎮居民人均年可支配收入達14025元，同比增長10%，農民人均純收入突破4000元，增長10%。NX經濟繁榮，社會穩定，各項事業取得驕人成績，為NX跨越發展，奠定了堅實的基礎。二、WZ市地域環境WZ市是NX中部地區級中心城市，距YC市60km，下轄利通區，HSB區、青銅峽市、鹽池縣、同心縣。土地面積2.02萬平方公里，占自治區的30.6%，人口137.2萬，其中回族人中約70.2萬，占全市人口的51.2%，利通區為WZ市人民政府所在地，素有黃河上游“旱水碼頭”之稱，是古往今來的商埠集散地，農業、工業、商業較為發達。WZ市沿黃河地帶為黃河自流灌溉區，東南部為干旱、半干旱地帶是特色農業產業區，地勢平坦，平均海拔高度1100m，溫帶大陸性氣侯，冬暖夏涼，年平均氣溫13.4℃，無霜期180天左右，日照時數年均2945小時，年平均降雨量300毫米左右。藍色天氣年達300天以上，是創業、宜居的好地方。WZ市交通十分便利，以利通區為中心，周邊有109、110、203、211、302國道公路和京藏、銀青、銀福、銀中太等高速公路，鐵路有包蘭、銀寶、銀中太等全國主干線，利通區距YC河東機場40多公里。WZ市工業較為齊全，主要有煤炭、電力、有色金屬、石膏、石化、機械、化工、硅業等支柱行業。WZ市農業是NX商品糧主產區之一，西北地區唯一的國家級無公害農業示范區，甘草、枸杞等中藥材生產基地，全國唯一的灘羊和二羊皮產業中心區，紅棗、奶業、清真食品等生產基地。以上工業、農業產品在全國及西北地區占有獨特的市場份額和商品影響力。WZ市經過全市人民的共同努力，先后榮獲國家、國務院“全國民族團結先進城市”，“全國雙擁模范先進城市”，“全國文化先進城市”，“全國教育先進城市”，“全國星火科技項目先進城市”等光榮稱號。第二節政策環境一、國家政策環境甘草種植業是農業中的特色產業，也是建設社會主義新農村的組成任務，是發展現代中醫藥產業的組成部分。因此，國家對甘草種植及其產業發展十分重視。中共中央、國務院每年以中央一號文件發布對“三農”建設的各項方針、政策及實施措施。中共中央、國務院《關于積極發展現代農業扎實推進社會主義新農村建設的若干意見》中指出“農業豐則基礎強，農民富則國家盛，農村穩則社會安”。“加強‘三農’工作，積極發展現代農業，扎實推進社會主義新農村建設，是全面落實科學發展觀，構建社會主義和諧社會的必然要求，是加快社會主義現代化建設的重大任務”。文件中指出“增加農業投入，是建設現代農業，強化農業基礎的迫切需要，是繼續鞏固、完善、加強支農惠農政策，切實加大對‘三農’的投入，實實在在為農民辦一些實事”。“發展現代農業，用現代物質條件裝備農業，用現代科學技術改造農業，用現代產業體系提升農業，用現代發展理念引領農業，用培養新型農民發展農業，提高農業水利化、機械化和信息化水平，提高土地產出率、資源利用率和勞動生產率，提高農民素質、效益和竟爭力”。文件中指出推進現代化農業建設，具體要強化基礎設施，技術裝備，產業體系，人才智力，市場流通各項支撐。推進農業科技進步，要加強農業科技創新體系建設，實施國家農業科技支撐計劃，對中長期發展提供科技支撐，加強支持農業科技成果轉化和技術引進、消化、吸收。促進農村特色和優勢產業發展，要積極培育和扶持有競爭力的產業龍頭企業，增加扶持農業產業化的資金投入，重點支持龍頭企業為農戶提供技術培訓，信息服務以及新品種，新技術的引進與推廣，落實對農業產業化龍頭企業的稅收優惠政策，切實為龍頭企業提供高質量的全融配套服務，鼓勵各類資本投入農業產業化，引導民間資本、工商資本和外國資本投入農業產業化經營，建立多元化投融資機制。國務院《關于進一步促進NX經濟社會發展的若干意見》（國發〔2008〕29號）文件中指出：NX是我國少數民族自治區之一，也是革命老區和集中連片貧困地區。NX既有煤炭、農業、旅游等方面的資源優勢，又明顯受到水資源短缺和生態脆弱的制約；即有寧東和河套灌區等發展基礎較好的地區，又面臨中部干旱帶和南部山區脫貧致富的繁重任務。以市場為導向，以改善民生為目標，依托土地、熱資源和補灌工程，重點發展以特色種植為主要內容的特色農業和旱作節水農業，抓緊編制相關規劃，分步實施。……以馬鈴薯、中藥材、草畜等特色農產品為開發重點，培育農業產業化基地和龍頭加工企業。國務院《關于扶持和促進中醫藥產業發展的若干意見》（國發〔2009〕22號）文件中指出：“加強對中藥資源的保護、開發和利用，結合農業結構的調整，建設地道藥材良種繁育體系和中藥材種植規范化，規模化生產基地，開展技術培訓和示范推廣。合理調控、依法監管中藥原材料出口”。“加強中藥產業發展的統籌規劃，制定有利于中藥產業發展的優惠政策。組織實施現代中藥高技術產業化項目，加大支持力度。鼓勵中藥企業優勢資源整合，建設現代中藥產業制造基礎，物流基礎，打造一批知名中藥生產、流通企業”。與此同時，國務院、各部委先后發布對中醫藥產業發展的多部方針、政策和實施綱要文件，主要文件有：《中藥現代化科技產業行動計劃》（國家科技部發布）；《中藥現代化發展綱要》（國務院辦公廳轉發）；《2006年-2020年中醫藥創新發展規劃綱要》（國家科技部等十六部委發布）；通過以上中共中央、國務院、國家各部委對“三農”建設，NX特色產業、龍頭企業發展以及中醫藥產業發展作出了明確的方針、政策及實施措施，同時顯示和說明了推進現代農業和實現小康社會的重要性和緊迫性。二、地方政策環境甘草是NX“五寶”中的“黃寶”，甘草歷來是NX地道的珍貴中藥材資源，是我國甘草主產區之一，NXWZ市轄區是甘草主產區的核心區。2004年，WZ市的鹽池縣被國務院命為“中國甘草之鄉”。因此，甘草被國務院、NX人民政府列為NX中部干旱、半干旱帶發展的支柱產業。為此，近幾年，國務院及各部委，NX人民政府就NX經濟社會發展發布了各項重要的方針、政策及發展重點與目標，作出了明確的指示與規定，部分文件如下：國務院《關于進一步促進NX經濟社會發展的若干意見》（國務院〔2008〕29號）；科技部《關于進一步支持和促進NX科技產業發展的政策措施和落實要求》（國科發計〔2008〕666號）；工業和信息部《關于進一步促進NX工業和信息化發展的若干意見》（工信〔2008〕216號）；國土資源部《關于貫徹落實國務院進一步促進NX經濟社會發展若干意見的政策措施》（國土部發〔2008〕193號）；商務部《關于支持NX構筑內陸開發型經濟新格局的若干意見》（商合發〔2008〕531號）；NX黨委《關于進一步加強招商工作的意見》（寧黨發〔2004〕29號）；NX黨委《關于支持非公有制經濟發展的若干意見》（寧黨發〔2005〕43號）；NX人民政府《關于推進特色優勢產業發展的政策》（寧政發〔2006〕）；NX人民政府《關于加快農產品龍頭企業發展的若干政策意見》（寧政發〔2006〕）；NX人民政府《NX回族自治區招商引資優惠政策》（寧政發〔2008〕93號）；NX農牧廳《推進特色優勢產業促進農業產業發展的若干意見》（寧農（產）發〔2009〕264號）；NX人民政府關于NX《中醫藥產業發展規則〔2009年-2015年〕》和《促進回族醫藥產業發展實施方案》的通知（寧政發〔2009〕）112號）；NX人民政府《關于扶持和促進中醫藥產業發展的意見》（寧政發〔2009〕113號）；2009年12月11日，****公司被NX人民政府確定為“NX甘草產業龍頭企業”（寧農（產）發〔2009〕）619號）；通過以上文件的貫徹實施，****公司甘草產業發展，得到了以下方面的扶持與惠澤：1、土地扶持：NX甘草產區宜種甘草的土地，少部分由當地甘草農戶承包耕種，但大部因資金、技術等問題而荒蕪，故各級政府優先準許****公司以租賃、承包、流轉、入股，專業合作聯營等方式取得土地使用權。本項目已得到承包地28166畝，專業合作聯營地38654畝，流轉開發地38720畝，共計105540畝，現留床10680畝。2、科技支撐：****公司甘草人工種植技術，得到了區（省）、市、縣各級政府科技、農業、植保、草原、質檢、科研院校所等部門的大力支持，經過多年的馴化裁培實踐，摸索總結了人工種植甘草的先進技術，其技術使生長期縮短了3年，平均產量1700kg/畝，甘草質量超過《中國藥典》標準，在全國為領先水平。3、稅收優惠：NX人民政府按照國家和地方扶持農業專項政策，免征甘草苗、甘草種植，粗加工產品農業增值稅、所得稅。****公司從中得到了實惠。4、種植補貼：NX人民政府以獎代補，為新建一萬畝甘草種苗基地，每畝補貼300元，新建一萬畝甘草移栽種植基地，每畝補貼200元。****公司從政策補貼中可獲取2220.8萬元的優惠待遇。5、農機購買補貼：****公司本項目配置的機械設備，大部分可以享受國家及NX政策規定標準的優惠補貼，其補貼金額十分可觀。6、金融支持：在NX人民政府大力支持協調下，經與NX農業銀行、NX農村黃河銀行達成協議，****公司可以以其資產為專業合作聯營農戶實行擔保，其貸款利息與本金由****公司代扣，并承擔貸款風險。以上的惠澤政策，充分說明了地方政府對甘草產業的重視和支持力度，為甘草產業企業創造了良好的政策環境與政策支撐。第五章項目建設條件第一節土地資源條件項目地位于鄂爾多斯臺地與阿拉善臺地的過度結合部地塊，地勢多為高臺平地小丘陵型，土壤大部分為黃河沖積沉淀的灌淤土，屬黃河土，沙丘土，浮沙等構成的地質結構，黃沙土約占90%，灰鈣土占6%，草甸土占1%，新積土占2.4%，其它土占0.6%。地表層120cm以上耕地土壤中，PH值平均為7.5%左右，含鹽量<0.02%，有機質含量0.6～1.0%，平均含水量5-8%，水解點氮30ppm，速效磷5ppm。項目地區的土地，經過開墾整治，施肥灌溉和配土改良，完全適應優質甘草的馴化栽培和大面積種植。第二節水資源條件黃河從WZ市轄區過境，流程70多公里，年平均過境流量300億立方米，同時，WZ市周邊還形成了眾多的湖泊和濕地。WZ市的東南部干旱，半干旱地帶，由西海固和鹽環定引黃揚水工程解決部分地區的用水問題，其它地區采用豐富的地下水打井提水解決。產區地下水儲量在10-15億立方，流徑深度50-75m，提水深度60-80m，單井出水量24小時為1920m3，地下水無色、無嗅，PH值7.48-8.21，溶解性固體小于1g/I,硬度一般在380°～395°mg/I,水化學類型為SHcm型，完全符合人畜飲用和農田灌溉使用。第三節物資、燃料、電力供應條件項目區大多離市、縣、鎮（鄉）不遠，項目所需物資和生活用品、貨源充足，購買方便。項目區燃料和電力供應十分充足，東有靈武地界的NX最大的寧東能源基地，南有WZ市最大的太陽山能源基地，西有青銅峽煤礦和大壩電廠、青銅峽水電廠，且煤炭運輸距離不超過30km，煤炭價格大多在200元/噸左右。用電不受限制，鼓勵增容擴大用電，每度電價0.447元，價格十分便宜。第四節運輸條件項目區物資、產品主要以汽車公路運輸為主，鐵路為輔。WZ市公路運輸較為發達，公路網密集，且隨要隨到，運價十分低廉。鐵路有包蘭鐵路、銀（川）寶（雞）鐵路，銀（川）中（衛）太（原）鐵路，承運大宗物資及產品。航空北有YC河東國際機場，南有固原機場，西有中衛機場，為快速供應物資和產品出境提供了保障。因此，運輸不存在任何問題。第六章項目建設規模第一節甘草種苗、種植面積規模本項目一期種植建設總面積為105540畝，其中，****公司自營種植面積28166畝；公司+農戶+合作社聯營種植面積38654畝，公司流轉開發種植面積38720畝。甘草種植規模及產地分布明細，詳見6-01#列表。甘草種植規模及產地分布表表：6-01#注：種植總面積中，育苗用地11000畝，移栽用地94540畝。第二節項目產品產量規模與分項投資預算一、項目產品產量規模1.甘草種苗產量：110000萬株（10萬株/畝×11000）；2.甘草成品產量：其產量分為鮮甘草、干甘草，產量分別如下：eq\o\ac(○,1)年均產鮮甘草產量160718噸（1.7噸/畝×94540）；eq\o\ac(○,2)年產干甘草產量:80359噸。即按鮮甘草折干率50%計算。其中：商用甘草:48215.4噸，（按總量60%計）；粗加工用甘草：9643.08噸，（按總量12%計）；深加工用甘草：22500.52噸，（按總量28%計）。3.甘草切片產量:9643.08噸，（按規劃設計達產年計）；4.甘草次酸產量:500噸，（按規劃設計達產年計）。二、項目產品分項投資規模1.甘草種苗產品投資金額：1274.72元；占總投額金額的2.38%；2.甘草種植產品投資金額：42973.11萬元；占總投額金額的80.24%；3.甘草粗加工產品投資金額：3860.23萬元；占總投額金額的7.21%；4.甘草深加工產品投資金額：5446.44萬元；占總投額金額的10.17%。第七章項目建設投資預算第一節項目建設投資總預算項目建設投資預算總金額為:53554.5萬元，其中：一、固定資產預算投資金額：38554.5萬元，占總投額72.0%；二、流動資金預算投資金額：15000.0萬元，占總投額28.0%。第二節固定資產分項投資預算一、鋪底資金投資金額：12243.58萬元，其中：1.前期開辦預備費用：475.00萬元，占鋪底投資額3.88%；2.遞延資產投資金額：10768.58萬元，占鋪底投資額87.952%；3.無形資產投資金額:500萬元，占鋪底投資額4.084%；4.不可預見投資金額:500萬元，占鋪底投資額4.084%。二、機電設備投資金額：5720.42萬元，其中：1.農業機械設備：2600.50萬元，占機電設備投資額的45.46%；2.粗加工機電設備：386.47萬元，占機電設備投資額的6.76%；3.深加工機電設備：790.27萬元，占機電設備投資額的13.81%；4.通用機電設備：1943.18萬元，占機電設備投資額的33.97%。三、設施建安工程投資金額：20590.5萬元,其中：1.道路、水利、整地工程：6570.0萬元，占建安工程投資額的31.91%；2.總部設施建安工程：2615.5萬元，占建安工程投資額的12.7%；3.基地設施建安工程：8010.0萬元，占建安工程投資額的38.9%；4.粗加工設施建安工程：1509.5萬元，占建安工程投資額的7.33%；5.深加工設施建安工程：1885.5萬元，占建安工程投資額的9.16%。第三節項目流動資產分項投資預算項目流動資產投資預算：15000萬元。其中：1.甘草種苗基地投資額：357.00萬元；占流動資金投資額2.38%；2.甘草種植基地投資額:12036.00萬元；占流動資金投資額80.24%；3.甘草粗加工產品投資額:1081.5萬元；占流動資金投資額7.21%；4.甘草深加工產品投資額:1525.5萬元；占流動資金投資額10.17%。第八章項目資金來源、投融資條件與使用計劃第一節項目資金來源一、自籌資金：3554.5萬元，占總投資額的6.64%；二、銀行貸款：15000.0萬元，占總投資額的28.01%；三、市場融資：35000.0萬元，占總投資額的65.35%；合計：53554.5萬元，占總投資額的100%。第二節投融資條件一、投融資總額：50000萬元人民幣；二、固定回報率：參照國有銀行貸款利率或按雙方協商利率確定；三、資金使用年限：五年到期可順延；四、回報率收取方式：每年結算一次，或雙方協商確定收取方式；五、融貸本金償還方式：到期100%清償或順延；六、融投方式：按雙方協商方式確定；七、其他：按雙方協商確定約定執行。第三節融貸資金使用計劃一、2011年度撥款：20000.0萬元（用于固定資產投入）；二、2012年度撥款：15000.0萬元（用于固定資產和流動資金投入）；三、2013年度撥款：10000.0萬元（用于固定資產和流動資金投入；四、2014年度撥款：3000.0萬元（用于流動資金投入）；五、2015年度撥款：2000.0萬元（用于流動資金投資入）。第九章項目投融資利息支付與本金償還計劃第一節項目產品投資計劃與應付利息測算根據****公司《開發建設十萬畝甘草產業循環經濟項目》可行性研究報告，對項目產品投資預算數據，五年投融資期間，投入資金撥款使用計劃與應付支息測算指標，詳見9-01#測算一覽表。項目產品投融資計劃與應付利息測算一覽表單位：萬元表：9-01#序號年別測算項目項目建設期投資后續投入資金及應付利息測算備注第一年第二年第三年第四年第五年合計一固定資產投資20000.010000.05000.035000.0預算投入二流動資產投入5000.05000.03000.02000.015000.0預算投入投入資金合計20000.015000.010000.03000.02000.050000.0預算投入三年應付利息（8%）1600.01200.0800.0240.0160.04000.0預算計信四五年應付利息（8%）8000.04800.02400.0480.0160.015840.0預算計信第二節項目產品五年期間投入產出財務經濟指標測算根據****公司《開發建設十萬畝甘草產業循環經濟項目》可行性研究報告對項目產品財務經濟指標預算數據，五年投融資期間，投入產出主要財務經濟指標測算指標，詳見9-02#測算表。項目產品投入產出五年收支財務經濟指標測算表單位：萬元表：9-02#序號年別指標項目建設期項目產品達產年三年財務經濟指標備注第一年第二年第三年達產80%第四年達產100%第五年達產100%經濟指標合計一銷售收入157401.46142107.70196751.82496260.98預算指標二銷售成本66693.5952918.3383366.99202978.91預算指標三增值稅金6557.178196.468196.4622950.09預算指標四銷售利潤84150.7080992.91105188.37270331.98預算指標五所得稅金14285.9717857.4617857.4650000.89預算指標六稅后利潤69864.7363135.4587330.91220331.09預算指標第三節項目投融資本金償還計劃測算根據****公司《開發建設十萬畝甘草產業循環經濟項目》可行性研究報告，其項目產品達產年財務經濟指標預算數據，稅后用于償還投融資金測算指標，詳見9-03#測算一覽表。項目投融資本金償還資金能力測算一覽表單位：萬元表：9-03#從以上9-01#、9-02#、9-03#測算一覽表顯示：一、投資收入計劃：投融資總額為50000.0萬元，分五年投入，第一年投入20000.0萬元，第二年投入15000.0萬元，第三年投入10000.0萬元，第四年投入3000.0萬元，第五年投入2000.0萬元。二、應付利息計劃：五年用款期間，應付利息為15840.0萬元，其中：建設期第一年、第二年分別支付利息為1600.0萬元和1200.0萬元;投產期三年分別應付利息為800.0萬元、240.0萬元和160.0萬元。兩年建設期間應付利息計劃從****公司自籌資金中支付，投產第三年至第五年應付利息計劃從當年投入產出稅后利潤中支付。從9-02#表中顯示，本項目按期兌付當期利息有能力支付。三、償還投入本金計劃：表9-03#測算中顯示：投入產出五年期間，本項目產品五年可回籠資金償還投融資金額為：228269.05萬元。投融資到期，除全額償還其50000.00萬元投入之外，尚還剩余可支配資金額178269.05萬元，用于本項目二期工程建設。由此結論，本項目償還投融資本金能力十分巨大。第十章項目產品財務經濟指標測算與評價第一節項目產品綜合財務經濟指標預算：詳見10-01#預算表。項目產品綜合財務經濟指標預算表表：10-01#序號產品指標種苗（萬元）商用甘草（萬元）甘草切片（萬元）甘草次酸（萬元）合計（萬元）備注一銷售收入5500.0054644.1224107.70112500.0196751.82二生產成本2602.9924370.8710570.3235554.3273098.50三四金提留180.401550.4664.9577.491873.30四三項費用313.964527.33868.182685.728395.19五銷售成本3097.3530448.6611503.4538317.5383366.99六增值稅金————1446.466750.008196.46七銷售利潤2402.6524195.4611157.7967432.47105188.37八所得稅金————1673.6716183.7917857.46九稅后利潤2402.6524195.469484.1251248.6887330.91第二節項目達產年綜合財務評價指標測算：詳見10-02#預算表。項目產品綜合財務評價指標測算表表10-02#序號指標名稱年評價指標評價指標說明備注一投資利潤率54.36%按建設期+投產第一年三年均值計為年利潤率二投資利稅率70.57%按建設期+投產第一年三年均值計為年利稅率三成本利潤率126.18%按達產年計為年利潤率四產值利潤率53.46%按達產年計為年利潤率五產值利稅率66.70%按達產年計為年利稅率六現金凈流量51638.01萬元現金流入量減現金流出量為年凈流量七凈現值38573.59萬元按現值系數0.747計為年凈現值八稅前回收期2.27年含建設期綜合期九稅后回收期2.73年含建設期綜合期十人均創利潤額156.79萬元按人均557人計人均貢獻值十一人均創稅金額46.78萬元按人均557人計人均貢獻值十二人均創利稅額203.57萬元按人均557人計人均貢獻值十三人均創產值額131.24萬元按人均557人計人均貢獻值第三節項目產品盈虧平衡值（點）分析測算一、項目產品產量盈虧平衡值，經測算如下:1.甘草種苗產品產量盈虧平衡值：為10萬株×1889.8畝=18898萬株，即：全年種植甘草種苗1889.8畝，收獲種苗18898萬株，則本產品經營不盈不虧。2.商用甘草產品產量盈虧平衡值：為0.85T×21520（畝）=18292噸。即：種植甘草21520畝，收獲商用甘草18292噸，則本產品不盈不虧。3.甘草切片產品產量盈虧平衡值：為4172400÷1297.2=3216.5噸。即：年產甘草切片3216.5噸，則本產品不盈不虧。4.甘草次酸產品產量平衡值：為5652700÷141213.9=40噸。即：年產40噸甘草次酸（95%），則本產品不盈不虧。二、產品銷售價格盈虧平衡值（點）分析：1.甘草種苗產品售價盈虧平衡點：為2366.36÷5000×100%=47.33%。2.商用甘草產品售價盈虧平衡點：為2704.21÷9000×100%=30.04%。3.甘草切片產品售價盈虧平衡點：為12461.56÷25000×100%=49.85%。即：4.甘草次酸產品售價盈虧平衡點：為849166.39÷225000×100%=37.74%。第四節項目投資利息備付率能力分析項目產品利息備付率分析是指項目在借款償還期內，每年可用于支付利息的息前利潤與當期應付利息費用之比值。本項目產品利息備付率經測算為：109646÷12792=8.57。因此，本項目利息備付率8.57遠大于常規規定“2“的指標，則表明本項目利潤償付費用的保證倍率為4.285倍，項目償付借款付息能力很強。否則，利息備付率小于常規規定“2”時，表示付息能力保障程度不足。第五節項目投資回籠能力分析根據根據****公司《開發建設十萬畝甘草產業循環經濟項目》可研報告投入產出，預算與財務經濟指標測算等數據，項目產品達產年回籠的資金中固定資產提取的折舊費用，無形資產、遞延資產攤銷費用及所得稅稅前稅后的利潤，其四項回籠投資資金均可用于償還全部投資資金。具體回籠金額分別詳見10-03#、10-04#一覽表。達產年稅前回籠投資資金一覽表單位：萬元表：10-03#、序號產品指標甘草種苗甘草產品切片產品甘草次酸產品合計備注1折舊費用54.002520.15114.15173.302861.60可償還借貸2攤銷費用29.14982.4688.27124.521224.39可償還借貸3稅前利潤2402.6524195.4611157.7967432.47105188.37可償還借貸合計2485.7927698.0711360.2167730.29109274.36可償還借貸達產年稅后回籠投資資金一覽表單位：萬元表：10-04#序號產品指標甘草種苗甘草產品切片產品甘草次酸產品合計備注1折舊費用54.002520.15114.15173.302861.60可償還借貸2攤銷費用29.14982.4688.27124.521224.39可償還借貸3稅后利潤2402.6524195.469484.1251248.4887330.71可償還借貸合計2485.7927698.079686.5451546.3091416.70可償還借貸從10-03#和10-04#回籠資金一覽表中可以得出：稅前、稅后可用于償還全部投資資金分別為109274.36萬元和91416.70萬元，扣除全部投資額53554.5萬元之后，還剩余擴大再生產的資金分別為55719.86萬元和37862.20萬元。針對上述回籠投資資金能力分析，本項目產品達產的第一年則可回籠全部投資，顯示了項目產品經濟效益十分豐厚，回籠投資額巨大，償還借貸能力沒有任何問題。第十一章項目投資風險分析一個建設項目的成功與否，應具備資金，技術，人才，管理及市場五大要素，同時還要排除這些要素的風險，才能保持項目的持續發展，達到投資的效果和目的。根據前面章節的相關論述與預算，對項目投資風險的排除有了充分的了解和掌握，其主要風險再分析如下：第一節項目立項風險分析甘草作為中醫藥的主要藥材和國家戰略資源的主要物料，構成了其經濟、社會重要地位不言而喻。甘草資源的廣泛應用，對拉動相關行業持續生產與進步，促進國民經濟的有機協調發展，均有著十分重要的現實意義和戰略重大影響。當前，正值國家大力推進農業產業結構調整，深化醫藥衛生體制改革和扶持、促進中醫藥事業發展之際，****農業產業股份有限公司立項《開發建設十萬畝甘草產業循環經濟項目》正當其時，適應了國計民生和出口創匯之必需、之方向，符合國家和地方產業發展鼓勵政策，必將產生巨大的經濟、社會、生態等多項效應。因此，本項目的立項具有資源供給的緊迫性、防風固沙改善生態環境的必要性、甘草資源再生利用的循環性、產品開發的前瞻性、占領高科技陣地的前沿性，立項開發建設是正確的，大有前途，沒有方向性的風險。第二節資金投入風險分析****農業產業股份有限公司是一個成熟的農業高科技開發企業，已形成資產達5177.24多萬元，種植甘草28166萬畝，產值可達16280多萬元，銷售利潤可達6800多萬元，盡管企業經濟效益十分可觀，但對于開發建設十萬畝甘草產業項目投資顯得杯水車薪。為了實現產業擴張和規模經營，必須采取跨越式發展模式開發與建設。為此，項目的投資通過自籌、銀行貸款、市場融貸和招商合作等方式匯集資金用于項目投資。鑒于本項目的投資環境良好，效益豐厚，風險可控能力強，籌措項目資金問題不大。項目資金管理是項目建設的中樞系統，首先應嚴格遵守國家、企業的財務管理法規、條例、規章與制度。其次，將投資成本做為企業財務管理的核心，實行三級財務核算，從三個階段控制預算成本，一是成本前的控制，制訂年度財務投入資金計劃，建設進度計劃、資金周轉計劃、制訂相應措施實行前期核管；二是成本實施中的控制，設立考核和監督機制，從點到面、從分部到全局層層把關，嚴格執行考核指標和監管計劃的落實；三是成本事后控制，每年進行一次財務審計，核查存在的問題，總結財務管理經驗，將財務資金管理做到可控之中，防止資金鏈斷檔，影響項目的建設及達產期的生產經營。通過以上的資金籌措和資金財務管理，對資金的投入風險可以大大減小，甚至于回避掉預計風險。第三節技術風險分析****農業產業股份有限公司種植甘草已有十多年的歷史，在實踐中積累了大量的成熟經驗和先進技術，運用科研成果和專利，帶動了甘草聯營專業戶全部脫貧致富，實現了小康生活水平。甘草種植技術經過權威單位的測試、鑒定、審查及實際效果，得到了國家農業部、全國中藥產業發展委員會、NX人民政府自治區農牧廳、科技廳等各級主管部門的充分認可及政策上、經濟上的大力支持，由此說明其甘草種植技術的可靠性和經濟效益性很強。與此同時，****農業產業股份有限公司投資與蘭州理工大學、NX農林科學院、解放軍軍事醫學院、國家藥檢中心、中國藥業對外貿易公司、北京京衛藥業等單位結成了甘草產業產品科技開發合作伙伴，并將其設為各單位科技成果轉化生產基地、研發基地。特別是給蘭州理工大學專項投資，在原大學研發甘草酸系列產品萃取技術的基礎上，緊密合作，組建了甘草深加工產品研發小組，建立甘草酸系列產品中試生產線，并取得了斐然的成績，成功率達到百分之百。在甘草產業深加工深度開發與創新方面，特別是甘草酸系列產品萃取技術掌握到了制高點，將甘草高科技研發推到了世界前沿陣地。因此，從甘草育苗、種植、加工，高附加值產品的萃取等技術上，具有百分之百的保障、百分之百的成功率，技術風險基本為“零”。第四節人才風險分析人才的得失決定著一個企業的興衰、發展與終結。****農業產業股份有限公司在人才使用、培養、吸收等方面有著獨到之處，在實踐中培養人才、愛護人才、重用人才，通過吐故納新組建了企業自主品牌的人才團隊，將人才有機的與公司利益掛鉤，同發展、同呼吸、共命運。長期以來，建立和完善了人才培養機制，將企業人才培訓納入到企業常效發展的機制中，先后與NX大學農學院、NX職業技術學院、NX農業學校等當地相關教育單位，建立了技術人才培訓合作機制，委托學院、學校定向代培，輸送專業學員，保證了人才隊伍后繼有人并茁壯成長。在十多年的經營中建立了專業人才庫機制，先后投入數百萬技術開發經費，廣泛地與全國相關單位及專家學者，建立了密不可分的合作關系，通過聘請任職，客座授課，定向指導、檢驗、分析、論證、審定等方式，為公司發展注入了人才力量，同時，對本項目的開發建設起到至關重要的保障和促進作用。在與蘭州理工大學合作中，實行“產、學、研”一體化運行機制中，為公司培養了一批深加工產品專業人才，對甘草酸系列產品的開發、生產起到有力的保障。從上分析，人才風險很小，不足擔心。第五節經營管理風險分析企業管理是企業的靈魂，人、財、物、產、供、銷、研發是一個有機的整體運作行為，以科學發展主導全局，靈活運用和創新現代企業管理制度，以制度實施管理，以制度促進制度創新。企業管理歸根到底是人的管理，以人為本，建立行之有效的規章制度，為人提供各盡其能、各盡其責的發展空間；運用工作條件與環境，充分發揮人的主觀能動性與創造性，實行以獎為主，以罰為輔的崗位責任制和激勵機制，重獎有貢獻的人員，淘汰落后無能的庸才；從生活上關心體貼員工的疾苦和飲食居住的困難，從文化上開展健康的文體活動，凝聚團隊精神。本項目的法人代表JLB，技術負責人AXZ，均經過市場經濟大風大浪陶冶和錘煉的英才，他們從事過各類行業歷練，擔任過各類企業的領導人，積累了市場經濟豐富經驗，具有突出的經營管理才能，嚴謹務實的科學態度和攻關創新精神，因此，為本項目建設經營管理具備了勝任的條件，遇到任何風險都可以化解。第六節市場經營風險分析根據本報告前章相關產品市場分析，甘草資源在國內外均屬緊俏商品，物以稀為貴，市場需求在一個相當長的時期