會計專業技術資格（中級）財務管理模

擬試卷36（共9套）

（共518題）

會計專業技術資格（中級）財務管理模

擬試卷第1套

一、單項選擇題（本題共20題，每題，,0分，共20

分。）

1、下列各項中，不屬于短期金融市場的是（）。

A、同業拆借市場

B、票據市場

C、大額定期存單市場

D、股票市場

標準答案：D

知識點解析：股票市場屬于長期金融市場。

2、卜列混合成本的分解方法中。比較粗糙且帶有主觀判斷特征的是（）。

A、高低點法

B、合同確定法

C、技術測定法

D、賬戶分析法

標準答案：D

知識點解析：賬戶分析法，乂稱會計分析法，它是根據有關成本賬戶及其明細賬的

內容，結合其與產量的依存關系，判斷其比較接近哪一類成本，就視其為哪一類成

本，這種方法簡便易行，但比較粗糙且帶有主觀判斷。

3、如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則由其組成的投

資組合（）。

A、不能降低任何風險

B、可以分散部分風險

C、可以最大限度地抵消風險

D、風險等于兩只股票風險之和

標準答案：A

知識點解析：如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則兩只

股票的相關系數為1,相關系數為1時投資組合不能降低任何風險，組合的風險等

于兩只股票風險的加權平均數。

4、某企業正在進行2021年的總預算，其最先應該編制的是（）。

A、生產預算

B、銷售預算

C、銷售及管理費用預算

D、專門決策預算

標準答案：B

知識點解析：由于企業其他預算的編制都以銷售預算為基礎，因此，銷售預算是整

個預算的編制起點。

5、下列各項中，不是資金預算中“現金余缺”計算內容的是（）。

A、制造費用

B、所得稅費用

C、歸還借款利息

D、購買設備

標準答案：C

知識點解析：歸還借款利息是現金籌措與運用的內容，不是計算“現金余缺''的內

容。

6、企業籌資時，首先應利用內部籌資，然后再考慮外部籌資，下列各項中，屬于

內部籌資的是（）。

A、利潤留存

B、商業信用

C、發行股票

D、發行債券

標準答案：A

知識點解析：內部籌資是指企業通過利潤留存而形成的籌資來源，所以選項A是

正確答案。其他三項都屬于外部籌資。

7、下列各項中，不屬于股東權利的是（）。

A、對發行股票企業的股份轉讓權

B、對發行股票企業的收益分享權

C、對發行股票企業的出售權

D、對發行股票企業的剩余財產要求權

標準答案：C

知識點解析：股東的權利包括公司管理權、收益分享權、股份轉讓權、優先認股

權、剩余財產要求權。

8、與發行股票籌資相比，融資租賃籌資的特點不包括（）。

A、財務風險較小

B、籌資限制條件較少

C、資本成本負擔較低

D、形成生產能力較快

標準答案：A

知識點解析：與發行股票相比，融資租賃籌資的限制條件少，選項B不是正確答

案；融資租賃是債務籌資，資本成本要低于普通股，選項C不是正確答案；融資

租賃無須大量資金就能迅速獲得資產，可以盡快形成生產能力，選項D不是正確

答案；財務風險較小不是與發行股票相比的特點，所以選項A是正確答案。

9、下列關于吸收直接投資的籌資特點的說法中，不正確的是（）。

A、能夠盡快形成生產能力

B、容易進行信息溝通

C、有利于產權交易

D、相對于股票籌資方式來說，資本成本較高

標準答案：C

知識點解析：吸收直接友資不僅可以取得一部分貨幣資金，而且能夠直接獲得所需

的先進設備和技術，盡快形成生產經營能力，所以選項A的說法正確；吸收直接

投資的投資者比較單一，股權沒有社會化、分散化，有的投資者甚至直接擔任公司

管理層職務，公司與投資者易于溝通，所以選項B的說法正確；吸收投入資本由

于沒有證券為媒介，不利于產權交易，難以進行產權轉讓，所以選項C的說法不

正確：相對于股票籌資方式來說，吸收直接投資的資本成本較高。當企業經營較

好，盈利較多時，投資者往往要求將大部分盈余作為紅利分配，所以選項D的說

法正確.

10、根據資金需要量預測的銷售百分比法，下列負債項目中，通常會隨銷售額變動

而呈正比例變動的是（）c

A、應付票據

B、長期負債

C、短期借款

D、短期融資券

標準答案：A

知識點解析：在銷售百分比法下，假設經營負債與銷售額保持穩定的比例關系，經

營負債包括應付票據、應付賬款等項目，不包括短期借款、短期融資券、長期負債

等籌資性負債。所以選項A是正確答案。

11、ABC公司于2018年月1日發行債券，每張面值為50元，票面利率為10%,

期限為3年，每年12月31日付息一次，市場利率為8%,假定以后市場利率保持

不變，則該債券2020年I月1日的價值為（）元。已知：（P/F,8%,1）=0.9259,

（P/A,8%,1）=0.9259。

A、50

B、50.92

C、52.58

D、53.79

標準答案：B

知識點解析：債券價值二50x（P/F,8%,l）+50xl0%x（P/A,8%,

1）=50x0.9259+5x0.9259=50.92（元）

12、某項目的生產經營期為5年，設備原值為20萬元，預計凈殘值收入5000元，

稅法規定的折舊年限為4年，稅法預計的凈殘值為8000元，直線法計提折舊，所

得稅稅率為25%,設備使用5年后報廢時，收回營運資金2000元，則終結點現金

凈流量為（）元。

A、4100

B、8000

C、5000

D、7750

標準答案：D

知識點解析：年折舊額=（200000-8000）/4=48000（元），第4年時折舊已經計提完

畢，第5年不再計提折舊，第5年末設備報廢時的賬面價值：200000-

48000x4=8000（元），變現凈收入為5000元，固定資產變現凈損益=5000-8000二

3000（元），表明固定資產變現凈損失為3000元，凈損失抵稅3000x25%=750（元），

減少現金流出，增加現金凈流量，所以終結點現金凈流量

=2000+5000+750=7750（元）。

13、某企業年初從銀行貸款100萬元，期限1年，年利率為10%,按照貼觀法付

息.則年末應償還的金額為（）萬元°

A、70

B、90

C、100

D、110

標準答案：c

知識點解析：貼現法，是銀行向企業發放貸款時，先從本金中扣除利息部分，到期

時借款企業償還全部貸款本金的一種利息支付方法，所以本題中年末應該償還的金

額就是本金100萬元。

14、某企業以長期融資方式滿足非流動資產和部分永久性流動資產的需要，短期融

資滿足波動性流動資產和剩余的永久性流動資產的需要，該企業所采用的流動資產

融資策略是（）。

A、激進融資策略

B、保守融資策略

C、折中融資策略

D、匹配融資策略

標準答案：A

知識點解析：流動資產融資策略包括三種，分別是匹配融資策略、保守融資策略、

激進融資策略。保守意味著膽小，不愿意冒險，故保守融資策略的風險最小；激進

意味著膽大，愿意冒險，故激進融資策略的風險最大；匹配融資策略則風險居中。

而短期資金由于期限短，到期無法還本的可能性大，所以，融資風險大于長期資

金。也就是說，在三種融資策略中，短期資金的比重由大到小排列的順序依次是激

進融資策略、匹配融資策略、保守融資策略。由于在匹配融資策略中，短期資金=

波動性流動資產，所以，激進融資策略中，短期資金,波動性流動資產，因此本題

答案為選項A。

15、甲利潤中心某年的銷售收入為10000元,已銷產品的變動成本為1000元,變

動銷售費用為4000元，該中心負責人可控固定成本為1000元，不可控固定成本為

1500元。那么，本年該部門的“可控邊際貢獻”為（）元。

A、5000

B、4000

C、3500

D、2500

標準答案：B

知識點解析：可控邊際貢獻二銷售收入-變動成本-該中心負責人可控固定成本

=10000-1000-4000-1000=4000（元）

16、某公司月成本考核例會上，各部門經理正在討論、認定直接人工效率差異的責

任部門。根據你的判斷，主要責任部門應是（）。

A、生產部門

B、銷售部門

C、供應部門

D、管理部門

標準答案：A

知識點解析：直接人工效率差異是用量差異，其形成的原因是多方面的，工人技術

狀況、工作環境和設備條件的好壞等，都會影響直接人工效率的高低，但其主要責

任還是在生產部門，所以選項A是正確答案。

17、A公司按規定可享受技術開發費加計扣除的優惠政策。2020年企業根據產品

的市場需求，擬開發一系列新產品，預計技術開發費為250萬元（2019年未形成無

形資產），據預測，在不考慮技術開發費的前提下，企業當年可實現稅前利潤600

萬元二假定企業所得稅稅率為25%且無其他納稅調整事項，則企業應納所得稅為

（）萬元。

A、62.5

B、40.625

C、125

D、40

標準答案：B

知識點解析：在無形資產投資中，為了鼓勵自主研發和創新，我國企業所得稅法規

定：企業為開發新技術、新產品、新T藝發生的研究開發費用，未形成無形資產

的計入當期損益，在按照規定據實扣除的基礎上，再按照研究開發費用的75%加

汁扣除；因此本題中技術開發費可稅前扣除額=250x（l+75%）=437.5（萬元），應納稅

所得額=600-437.5=162.5（萬元），應繳企業所得稅=162.5x25%=40.625（萬元）。

18、下列關于股利分配政策的說法中，正確的是（），

A、公司盈余的穩定程度與股利支付水平負相關

B、償債能力弱的公司一般不應采用高現金股利政策

C、基于控制權的考慮，股東會傾向于較高的股利支付水平

D、債權人不會影響公司的股利分配政策

標準答案：B

知識點解析：一般來講，公司的盈余越穩定，其股利支付水平也就越高，所以選項

A的說法不正確：公司要考慮現金股利分配對償債能力的影響.確定在分配后仍能

保持較強的償債能力，所以償債能力弱的公司一般不應采用高現金股利政策，所以

選項B的說法正確：基于控制權的考慮，股東會傾向于較低的股利支付水平，以

便從內部的留存收益中取得所需資金，所以選項C的說法不正確：一般來說，股

利支付水平越高，留存收益越少，企業的破產風險加大，就越有可能損害債權人的

利益。因此，為了保證自己的利益不受侵害，債權人通常都會在債務契約、租賃合

同中加入關于借款企業股利政策的限制條款，所以選項D的說法不正確。

19、某公司今年與上年相比，凈利潤增長7%,平均資產增長7%,平均負債增長

9%。由此可以判斷，該公司權益凈利率比上年（）。

A、提局了

B、下降了

C、無法判斷

D、沒有變化

標準答案：A

知識點解析：權益凈利率=凈利潤/平均所有者權益X100%,今年與上年相比，平

均資產增長7%,平均負債增長9%,表明平均所有者權益的增長率小于7%,而

凈利潤增長率為7%,所以可知該公司權益凈利率比上年提高了。

20、下列有關稀釋每股收益的說法中，不正確的是（）。

A、潛在的普通股主要包括可轉換公司債券、認股權證和股份期權等

B、對于可轉換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調整項目為可轉換公司債

券當期已確認為費用的利息等的稅前影響額

C、對于可轉換公司債券，計算稀釋每股收益時，分母的調整項目為假定可轉爽公

司債券當期期初或發行3轉換為普通股的股數加權平均數

D、認股權證、股份期權等的行權價格低于當期普通股平均市場價格時，應當考慮

其稀釋性

標準答案：B

知識點解析：對于可轉映公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調整項目為可轉

換公司債券當期已確認為費用的利息等的稅后影響額。所以選項B的說法不正

確。

二、多項選擇題（本題共70題，每題7.0分，共70

分。）

21、某公司采用集權與分權相結合的財務管理體制，根據我國企業的實踐，公司總

部一般應該集權的有（）c

標準答案：A,B,C

知識點解析：總結中國企業的實踐，集權與分權相結合型財務管理體制的核心內容

是企業總部應做到制度統一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應集中制度制

定權，籌資、融資權，沒資權，用資、擔保權，固定資產購置權，財務機構設置

權，收益分配權：分散經營自主權、人員管理權、業務定價權、費用開支審批權。

所以本題的答案為選項ABC。

22、下列關于零基預算法的缺點的表述中，正確的有（）。

標準答案：B,C,D

知識點解析：零基預算法的缺點主要體現在：（1）預算編制工作量較大、成本較

高；（2）預算編制的準確性受企業管理水平和相關數據標準準確性影響較大。所以

本題答案是選項BCDO

23、發行普通股股票籌資的特點包括（）。

標準答案；A,C,D

知識點解析：發行普通股籌資的特點：（1）兩權分離，有利于公司自主經營管理；

（2）資本成本較高；（3）能增強公司的社會聲譽，促進股權流通和轉讓；（4）不易及時

形成生產能力。所以本題答案為選項ACD。

24、根據公司價值分析法，在最佳資本結構下，企業的（）。

標準答案：A,B

知識之解析「所謂最佳資本結構，是指在一定條件下使企業平均資本成本率最低、

企業價值最大的資本結溝。所以選項AB是正確答案。每股收益最大化只是從收益

方面來考慮的，沒有考慮資本成本，即沒有考慮風險，計算公司總價值時，兩個方

面都要考慮，所以公司的最佳資本結構應當是使公司的總價值最高的資本結構，而

此時每股收益并不一定最大，所以選項C不是正確答案。最佳資本結構指的是企

業的債務資本和權益資本的資本結構最合理的狀態，而不是債務資本最小即財務風

險最小的狀態，所以選頃D不是正確答案。

25、按照企業投資的分類，下列各項中，屬于發展性投資的有（）。

標準答案：A,C,D

知識點解析：發展性投資也可以稱為戰略性投資，如企業間兼并合并的投資、轉換

新行業和開發新產品投資、大幅度擴大生產規模的投資等。更新替換舊設備的投資

屬于維持性投資。

26、某零件年需要量7200件，日供應量50件，每次訂貨變動成本300元，單位變

動儲存成本0.2元/年。假設一年為360天，企業對該零件的需求是均勻的，不設

置保險儲備并且按照經濟訂貨量進貨，貝4（）。

標準答案：A,B,D

知識點解析：根據題意可知，日需求量二7200/360=20（件），本題屬于存貨陸續供

應和使用的情況，根據公式可知，經濟訂貨量=

J2x7200x300/0.2x50/（50-20）=6000（件）,最高庫存量=6000x（1-20/

50）=3600（件），平均庫存量：3600/2=1800（件），與批量有關的總成本二

%/2x7200x300x0.2x（|-20/50）=720（元）。

27、某企業生產一種產品，單價12元，單位變動成本8元，固定成本300萬元，

銷量100萬件，所得稅稅率25%,欲實現稅后目標利潤120萬元。假設利息費用

為20萬元，則可采取的措施有（）。

標準答案：A,C

知識點解析：目標息稅前利潤二120/（1-25%）+20=180（萬元），單價=（180+300）/

100+8=12.8（元），單位變動成本=12-（180+300）/100=7.2（元），固定成本二（12-

8）x100-180=220（萬元）。

28、下列關于企業營運納稅管理的說法中，不正確的有（）“

標準答案：B,D

知識點解析：一般來說，增值率高的企業，適宜作為小規模納稅人，選項B的說

法不正確；如果預計企業將長期盈利，則存貨成本可以最大限度地在本期所得額中

稅前扣除，應選擇使本期存貨成本最大化的存貨計價方法，選項D的說法不正

確。

29、下列關于價格運用策略的說法中，不正確的有（）。

標準答案：A,B,C

知識點解析：現金折扣是按照購買者付款期限長短所給予的價格折扣。其目的是鼓

勵購買者盡早支付貨款，以加速資金周轉，所以選項A的說法不正確；尾數定價

一般適用于價值較小的中低檔日用消費品定價，所以選項B的說法不正確；推廣

期產品需要獲得消費者的認同，進一步占有市場。應采用低價促銷策略，所以選項

C的說法不正確。

30、通常情況下，在一定時期內，應收賬款周轉次數多（或周轉天數少）表明（），

標準答案：A,C,D

知識點解析：通常，應收賬款周轉次數越高（或周轉天數越少）表明應收賬款管理效

率越高。在一定時期內應收賬款周轉次數多（或周轉天數少）表明：（1）企業收賬迅

速.信用銷售管理嚴格：（2）應收賬款流動性強，從而增強企業短期償債能力；（3）

可以減少收賬費用和壞賬損失，相對增加企業流動資產的投資收益；（4）通過比較

應收賬款周轉天數及企業信用期限。可評價客戶的信用程度，調整企業信用政策。

因此本題答案為選項ACDo

三、判斷題（本題共70題，每題1.0分，共10分。）

31、對于上市公司而言，將股東財富最大化作為財務管理目標的缺點之一是不容易

被量化。（）

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：對于上市公司而言，在股票數量一定時，股票的價格達到最高，股東

財富也就達到最大，股東財富最大化目標比較容易量化，便于考核和獎懲。

32、一般來講，隨著證券資產組合中資產個數的增加，證券資產組合的風險會逐漸

降低，如果資產組合中資產的個數足夠多，則證券資產組合的風險會全部消除。（）

A、正確

B、錯誤

標準答案；B

知識點解析：風險分為系統風險和非系統風險，非系統風險可以隨著資產種類的增

加而降低直至消除。而系統風險是不能被分散的，所以本題題干的表述不正確。

33、財務預算能夠綜合反映各項業務預算和各項專門決策預算，因此稱為總預算。

（）

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：財務預算作為全面預算體系的最后環節，它是從價值方面總括地反映

企業業務預算與專門決策預算的結果，故亦稱為總預算，其他預算則相應稱為輔助

預算或分預算。

34、甲公司正采用每股收益無差別點法進行籌資方案的選擇，預期息稅前利潤或業

務量水平大于每股收益無差別點，則應當選擇財務杠桿效應較大的籌資方案。（）

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：每股收益無差別點法下，當預期息稅前利潤或業務量水平大于每股收

益無差別點時，應當選擇財務杠桿效應較大的籌資方案，反之則相反。

35、優先股股利不是公司必須償付的一項法定債務，如果公司財務狀況惡化、經營

成果不佳，這種股利可以不支付。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：優先股股利不是公司必須償付的一項法定債務，如果公司財務狀況惡

化、經營成果不佳，這種股利可以不支付，從而相對避免了企業的財務負擔。

36、已知某投資項目的原始投資額現值為100萬元，凈現值為25萬元，則該項目

的現值指數為1.25。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：未來現金凈流量現值=凈現值+原始投資額現值=125(萬元)，現值指數

=125/100=1.25。

37、應收賬款保理具有多種方式。在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分先

預付給銷售商，一般不超過全部合同額的70%?90%,這種保理方式是融資保

理。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：折扣保理乂稱為融資保理，即在銷售合同到期前，保理商將剩余未收

款部分先預付給銷售商。一般不超過全部合同額的70%?90%。

38、理想標準成本考慮了生產過程中不可避免的損失、故障和偏差，屬于企業經過

努力可以達到的成本標準。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：正常標準成本是指在正常情況下，企業經過努力可以達到的成本標

準，這-標準考慮了生產過程中不可避免的損失、故障和偏差等。

39、在購貨價格無明顯差異時，企業要盡可能選擇現金購買方式。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：結算方式包括賒購、現金、預付等。在價格無明顯差異的情況下，采

用賒購方式不僅可以獲得推遲付款的好處，還可以在賒購當期抵扣進項稅額；采用

預付方式時，不僅要提前支付貨款，在付款的當期如果未取得增值稅專用發票，相

應的增值稅進項稅額不能被抵扣。因此，在購貨價格無明顯差異時.要盡可能選擇

賒購方式。

40、2020年甲公司實現凈利潤100萬元，營業收入為1000萬元，平均所有者權益

總額為600萬元，預計2021年凈利潤的增長率為5%,其他因素不變，則該公司

2021年凈資產收益率為17.5%。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：凈資產收益率：凈利潤/平均所有者權益，所以，該公司2021年凈

資產收益率=100x(1+5%)/600xl00%=17.5%o

四、計算分析題(本題共13題，每題1.0分，共13

分。)

小高準備2019年年初購買-套新房，開發商提供了三種付款方案讓小高選擇：(1)A

方案，從第4年年末開始支付，每年年末支付20萬元，一共支付8年；(2)B方

案，按揭買房，每年年初支付15萬元，一共支付10年；(3)C方案，從第4年年

初開始支付，每年支付19萬元，一共支付8年。假設所有的款項均需要靠銀行貸

款解決.銀行貸款年利率為5%。已知：(P/F,5%,2)=0.9070,(P/F,5%),

3)=0.8638,(P/A,5%,8)=6.4632,(P/A,5%,10)=7.72170要求：

41、計算A方案的付款現值。

標準答案：A方案付款的現值-20x(P/A,5%,8)x(P/F,5%,

3)=20x6.4632x0.8638=111.66(萬元)

知識點解析：暫無解析

42、計算B方案的付款現值。

標準答案：B方案付款的現值=15x(P/A,5%,

10)x(1+5%)=15x7.7217x1.05=121.62(萬元)

知識點解析：暫無解析

43、計算C方案的付款現值。

標準答案：C方案付款的現值=19x(P/A,5%,8)x(P/F,5%,

2)=19x6.4632x0.9070=111.38(757L)

知識點解析：暫無解析

44、請問小高應該選擇哪種方案。

標準答案：由于C方案付款的現值最小，所以小高應該選擇C方案。

知識點解析：暫無解析

某公司過去8年的產品銷售量資料如下:

年度20122013201420152016201720182019

用例萬件）50004500?W0051005300540054505600

權數0.030.050.080.10.130.170.210.23

要求回答下列互不相關的問題（計算結果均保留整數）：

45、用算術平均法預測公司2020年的銷售量。

標準答案：算術平均法：2020年公司預測銷售量

=（5000+4500+4800+5100+5300+5400+5450+5600）/8=5144（萬件）

知識點解析：暫無解析

46、用加權平均法預測公司2020年的銷售量。

標準答案：加權平均法：2020年公司預測銷售量

=5000x0.03+4500x0.05+4800x0.08+5100x0.1+5300x0.13+5400x0.17+5450x0.21+560

0x0.23=5309（萬件）

知識點解析；暫無解析

47、假設2019年預測銷售量為5550萬件，用修正的移動平均法預測公司2020年

的銷售量（假設樣本量為3期）。

標準答案：修正的移動平均法：移動平均法下2020年公司預測銷售量

=（5400+5450+5600）/3=5483（萬件）修正后的預測銷售量=5483+（5483-5550）

=5416（萬件）

知識點解析：暫無解析

48、假設2019年預測銷售量為5500萬件，平滑指數為0.6,用指數平滑法預測公

司2020年的銷售量。

標準答案：指數平滑法：2020年公司預測銷售量=0.6x5600+（1-0.6）x5500=5560（萬

件）

知識點解析：暫無解析

甲公司2020年的凈利潤為4000萬元，非付現費用為500萬元，處置固定資產損失

為20萬元，固定資產報廢損失為100萬元，財務費用為40萬元，投資收益為25

萬元。經營資產凈增加200萬元，無息負債凈減少140萬元。要求：

49、計算經營凈收益和凈收益營運指數。

標準答案：#經營凈收益=投資活動存收益十籌資活動存收益=投資收益-處置固定

資產損失-固定資產報廢損失-財務費用=25-20-100-40=135（萬元）經營凈收益二凈

利潤-非經營凈收益=4000+135=4135（萬元）凈收益營運指數:經營凈收益凈利潤

=4135/4000=1.03

知識點解析：暫無解析

50、計算經營活動產生的現金流量凈額。

標準答案：經營活動產生的現金流量凈額=經營凈收益+非付現費用一經營資產凈

增加-無息負債凈減少=4135+500-200-140=4295（萬元）

知識點解析：暫無解析

51、計算經營所得現金。

標準答案：經營所得現金=經營凈收益+非付現費用=4135+500=4635（萬元）

知識點解析：暫無解析

52、計算現金營運指數。

標準答案：現金營運指數:經營活動產生的現金流量凈額/經營所得現金=4295/

4635=0.93

知識點解析：暫無解析

53、分析說明現金營運指數小于1的根本原因。

標準答案：現金營運指數小于1的根本原因是營運資金增加了，本題中，營運資金

增加：經營資產凈增加?無息負債凈增加=200-（-140）=340（萬元），導致經營活動產

生的現金流量凈額（4295萬元）比經營所得現金（4635萬元）少340萬元

知識點解析：暫無解析

五、綜合題（本題共/0題，每題1.0分，共10分。）

甲公司是電腦經銷商，預計今年需求量為3600臺，平均購進單價為1500元，平均

每日供貨量為100臺，每日銷售量為10臺（一年按360天計算），單位缺貨成本為

100元。與訂貨和儲存有關的成本資料預計如下：。）采購部門全年辦公費為

100000元，平均每次差旅費為800元，每次裝卸費為200元；（2）倉庫職工的工資

每月2000元，倉庫年折舊40000元，銀行存款年利息率為4%,平均每臺電腦的

破損損失為80元，每臺電腦的保險費用為60元：（3）從發出訂單到第一批貨物運

到需要的時間有五種可能,分別是8天（概率10%）,9天（概率20%）,10天（概率

40%）,11天（概率20%）,12天（概率10%）。要求：

54、計算經濟訂貨批量、送貨期和訂貨次數。

標準答案：每次訂貨的變動成本=800+200=1000（元）單位變動儲存成本=1500x4%

+80+60=200（元）經濟訂貨批量二7<2x3600x1000）/200x100/（100-10）=200（臺）送

貨期=200/100=2（天）訂貨次數=3600/200=18（次）

知識點解析：暫無解析

55、確定合理的保險儲備量和再訂貨點。

標準答案：平均交貨時間=8X10%+9X20%+10X40%+11X20%+12X10%=10（天）交

貨期內平均需要量=10x3600/360=100（臺）再訂貨點=100+保險儲備量①當再訂貨

點為100臺（即保險儲備量=0）時：平均缺貨量=10x20%+20xl0%=4（臺）相關成本

=100x4x18+0x200=7200（7G）②當再訂貨點為110臺（即保險儲備量=10）時：平均缺

貨量=10xl0%=l（臺）相關成本=100x1x18+10x200=1800+2000=3800（元）③當再訂

貨點為120臺（即保險儲備量=20）時：平均缺貨量=0相關成本

=100x0x18+20x200=4000（元）根據上述計算結果可知，合理的保險儲備量為10

臺，再訂貨點為110臺。

知識點解析：暫無解析

56、計算今年與批量相關的存貨總成本。

標準答奉與批量相關的存貨總成本二?2x?~如珈…一I。兩

二36000（元）

知識點解析：暫無解析

57、計算今年與儲備存貨相關的總成本（單位：萬元）。

標準答案：與儲備存貨相關的總成本

=3600x1500+36000+100000+2000x12+40000+3800=5603800（元）=560.38（萬元）【思

路點撥】與儲備存貨相關的總成本=購置成本+變動訂貨成本+變動儲存成本+同定

訂貨成本+固定儲存成本+與保險儲備相關的成本由于：變動訂貨成本+變動儲存

成本;與批量相關的存貨總成本所以：與儲備存貨相關的總成本:購置成本+與批量

相關的存貨總成本+固定訂貨成本+固定儲存成本+與保險儲備相關的成本

=3600x1500+36000+100000+2000x12+40000+3800=5603800（元）=56038（萬元）。

知識點解析：暫無解析

［資料1］B企業過去5年的有關資料如下:

年份的倍修（萬件）資金占用?（萬元）

t7.2244

27246

37.5250

48260

S10300

—[資料2]B

企業去年（即表中的第5年）產品單位售價為100元，變動成本率為60%,固定經營

成本總額為150萬元，利息費用為50萬元。［資料3］B企業今年預計產品的單位售

價、單位變動成木、固定經營成本總額和利息費用不變，所得稅稅率為25%（與去

年一致），預計銷售量將增加40%,股利支付率為90%。［資料4］B企業不存在優

先股，目前的資本結構為債務資本占40%,權益資本占60%,300萬元的資金由

長期借款和權益資金組成，長期借款的資本成本為3.5%。［資料5汝口果需要外部

籌資，則發行股票，B股票的B系數為1.6,按照資本資產定價模型計算權益資本

成木，市場平均收益率為14%,無風險收益率為2%。要求：

58、計算該企業今年的息稅前利潤、凈利潤以及DOL、DFL、DTL。

標準答案：今年銷售量=10x（l+40%）=14（萬件）單位變動成本=100x60%=60（元）今

年息稅前利潤=14x（100-60）.150=410（萬元）凈利潤=（410-50）x（l?25%）=270（萬元）

DOL=10x(100-60)/110x(100-60)-1501=1.6DFL=[10x(100-60)x150]/[10x(100-60)-

150-50]=1.25DTL=1.6x|.25=2或：DTL=10x(100-60)/[10x(100-60)-150-50]=2

知識點解析：暫無解析

59、計算今年的息稅前利潤變動率。

標準答案：去年息稅前利潤=10x(100-60).150=250(萬元)息稅前利潤變動率二(410-

250)/250x100%=64%或息稅前利潤變動率=40%xl.6=64%即今年息稅前利澗增

加64%。

知識點解析：暫無解析

60、采用高低點法預測今年的資金占用量。

標準答案:b=(300-246)/(l0-7)=18(元/件)a=300-18x10=120(萬元)y=120+18x今年

資金占用量=120+18x14=372(萬元)

知識點解析：暫無解析

61、預測今年需要的外部籌資額。

標準答案：今年需要的外部籌資額=372-300-270x(l-90%)=45(萬元)

知識點解析：今年新增的資金需要量=今年的資金占用額-去年的資金占用額=372-

30072(萬元)今年需要的外部融資額=今年新增的資金需要量.留存收益的增加

=372-300-270x(1-90%)=45(萬元)

62、計算B企業的權益資本成本。

標準答案：權益資本成本=2%+1.6x(14%?2%)=21.2%

知識點解析：暫無解析

63、計算今年年末的平均資本成本。

標準答案：資金總額為372萬元，其中長期借款=300x40%=120(萬元)權益資金

=372-120=252(萬元)平均資本成本=120/372x3.5^+252/372x21.2%=15.49%

知識點解析：暫無解析

會計專業技術資格(中級)財務管理模

擬試卷第2套

一、單項選擇題(本題共25題，每題1.0分，共25

分。)

1、典型的企業組織形式不包括()。

A、個人獨資企業

B、合伙企業

C、公司制企業

D、國有企業

標準答案：D

知識點解析：典型的企業組織形式有三種：個人獨資企業、合伙企業以及公司制企

業。

2、某企業擁有流動資產120萬元（其中永久性流動資產40萬元），長期融資260萬

元，短期融資50萬元，則以下說法中正確的是（）。

A、該企業采取的是激進融資戰略

B、該企業采取的是保守融資戰略

C、該企業的風險和收益居中

D、該企業的風險和收益較高

標準答案：B

知識點解析：該企業的波動性流動資產=120~40=80（萬元），大于短期融資50萬

元，所以該企業采取的是保守的融資戰略，這種類型戰略的收益和風險均較低。

3、某企業按年利率10%從銀行借入款項1000萬元，銀行要求企業按貸款額的

20%保留補償性余額，該借款的實際年利率為（）.

A、10%

B、8%

C、12%

D、12.5%

標準答案：D

知識點解析:實際年利率=1000x10%/[1000x（1—20%）]xl00%=12.5%。

4、下列各項中，能夠直接反映相關決策的結果，實際是中選方案的進?步規劃的

預算是（）。

A、業務預算

B、專門決策預算

C、財務預算

D、責任預算

標準答案：B

知識點解析：專門決策預算能夠直接反映相關決策的結果，它實際上是中選方案的

進一步規劃。

5、能夠保證預算期間與會計期間相對應的預算是（）。

A、彈性預算

B、零基預算

C、定期預算

D、固定預算

標準答案：C

知識點解析：定期預算是以不變的會計期間作為預算期的一種編制預算的方法，其

優點是預算期間與會計期間相對應，便于將實際數與預算數進行對比，有利于對預

算執行情況進行分析和評價。

6、某企業編制第4季度現金預算，現金多余或不足部分列示金額為一15340元，

資金的籌集和運用部分列示歸還借款利息、400元，若企業需要保留的現金余額為2

500元，銀行借款的金額要求是1000元的倍數，那么企業第4季度的借款額為（）

兀O

A、19000

B、18000

C、21000

D、23000

標準答案：A

知識點解析：假設借款金額為X元，則一1534K）0+XN2500,解得：X>18

240,根據X要求是1000元的倍數可得，X最小值為19000元。

7、根據財務管理理論，按是否以金融機構為媒介獲取社會資金，可將籌資分為

（）。

A、直接籌資和間接籌資

B、內部籌資和外部籌資

C、股權籌資、債務籌資及衍生工具籌資

D、短期籌資和長期籌資

標準答案：A

知識點解析：選項A是按照是否以金融機構為媒介獲取社會資金對籌資的分類；

選項B是按照資金的來源范圍不同對籌資的分類；選項C是按企業所取得資金的

權益特性不同對籌資的分類；選項D是按所籌集資金的使用期限不同對籌資的分

類。

8、下列關于吸收直接投資籌資特點的說法，不正確的是（）。

A、能夠盡快形成生產能力

B、容易進行信息溝通

C、有利于產權交易

D、籌資費用較低

標準答案：C

知識點解析：選項C,吸收投入資本由于沒有證券為媒介，不利于產權交易，難以

進行產權轉讓。

9、債務人或第三人將其動產或財產權利移交債權人占有，將該動產或財產權利作

為債權取得擔保的貸款為（）。

A、信用貸款

B、保證貸款

C、抵押貸款

D、質押貸款

標準答案：D

知識點解析：信用貸款是沒有擔保要求的貸款。保證貸款是以第三人作為保證人承

諾在借款人不能償還借款時，按約定承擔一定保證責任或連帶責任而取得的貸款。

抵押是指債務人或第三人不轉移財產的占有，將該財產作為債權的擔保；抵押貸款

是指按《中華人民共和國擔保法》規定的抵押方式，以借款人或第三人財產作為抵

押物而取得的貸款。質押是指債務人或第三人將其動產或財產權利移交債權人占

有，將該動產或財產權利作為債權的擔保。

1。、下列不屬于資本結均優化的方法是（）。

A、每股收益分析法

B、平均資本成本比較法

C、公司價值分析法

D、銷售百分比法

標準答案：D

知識點解析：資本結構優化的方法包括：①每股收益分析法；②平均資本成不比

較法；③公司價值分析法。銷售百分比法是資金需要量預測的方法。

11、某公司普通股目前的股價為10元/股，籌資費率為6%,剛剛支付的每股股

利為2元，股利固定增長率2%,則該企業利用留存收益的資本成本為（）。

A、22.40%

B、22.00%

C、23.70%

D、23.28%

標準答案：A

知識點解析:留存收益資本成本=2x（l+2%）/10xl00%+2%=22.40%。

12、下列不屬于企業資金需要量預測方法的是（）。

A、因素分析法

B、資金習性預測法

C、連環替代法

D、銷售百分比法

標準答案：C

知識點點析：企業資金需要量的預測可以采用因素分析法、銷售百分比法和資金習

性預測法。

13、企業短期費金的一種重要的和經常性的來源是（）o

A、向金融機構借款

B、商業信用

C、吸收直接投資

D、發行股票

標準答案：B

知識點解析：商業信用是指企業之間在商品或勞務交易中，由于延期付款或延期交

貨所形成的借貸信用關系。商業信用是由于業務供銷活動而形成的，它是企業短期

資金的一種重要的和經常性的來源。

14、某公司的現金最低持有量為1500元，現金余額的回歸線為8000元。如果公

司現有現金22000元，根據現金持有量管理米勒-奧爾模型，此時應當投資于有

價證券的金額是()元。

A、14000

B、6500

C、12000

D、18500

標準答案：A

知識點解析:回歸線R=8000,最低控制線L=1500,最高控制線H=3R—2L=24

000—300021000(元)，由于公司現有現金22000元已經超過現金控制的上限

21000元，所以，企業應該用現金購買有價證券，使現金持有量回落到現金返回線

的水平，因此，應當投資于有價證券的金額=22000—8000=14000(元)。

15、在全部投資均于建設起點一次投入，建設期為零，投產后每年凈現金流量相等

的情況下，為計算內部收益率所求得的年金現值系數應等于該項目的()“

A、動態投資回收期指標的值

B、凈現值率指標的值

C、靜態投資回收期指標的值

D、投資利潤率指標的值

標準答案：c

知識點謁析：在全部投資均于建設起點一次投入，建設期為零，投產后每年凈現金

流量相等的情況下，為計算內部收益率所求得的年金現值系數應等于該項目的靜態

投資回收期指標的值。

16、如果A方案的凈現值是200萬元，項目計算期是15年，B方案的項目計算期

是10年，基準折現率為12%,按最短計算期法計算的A方案的調整后的凈現值應

為()。

A、200x(P/A,12%,10)

B、200x(A/P,12%,15)

C、200x(P/A,12%,IO)x(P/A,12%,15)

D、200x(A/P,12%,15)x(P/A,12%,10)

標準答案：D

知識點解析：最短計算期法是指在所有方案的凈現值均還原為等額年回收額的基礎

上，再按照最短的計算期來計算出相應凈現值，進而根據調整后的凈現值指標進行

多方案比較決策的一種方法。A方案調查后的凈現值=200x(A/P,12%,15)x(P/

A,12%,10)o

17、將全部成本分為固定成本、變動成本和混合成本所采用的分類標志是()。

A、成本的目標

B、成本的可辨認性

C、成本的經濟用途

D、成本的性態

標準答案：D

知識點解析：全部成本校其性態可以分為固定成木、變動成木和混合成本三大類。

18、各責任中心相互提供的產品采用協商定價的方式確定內部轉移價格時，其協商

定價的最大范圍應該是（）。

A、在單位成本和巾價之間

B、在單位變動成本和市價之間

C、在單位成本加上合理利潤以上，市價以下

D、在單位變動成本加上合理利潤以上，市價以下

標準答案：B

知識點解析：協商價格的上限是市價，下限是單位變動成本。

19、下列不屬于量本利分析的基本假設的是（）。

A、總成本由固定成本和變動成本兩部分組成

B、銷售收入與業務量呈非線性關系

C、產銷平衡

D、產品產銷結構穩定

標準答案：B

知識點解析：量本利分析的基本假設包括：①總成本由固定成本和變動成本兩部

分組成；②銷售收入與業務量呈完全線性關系；③產銷平衡；④產品產銷結構穩

定。

20、剩余股利政策依據的股利理論是（）。

A、股利無關論

B、“手中鳥”理論

C、股利相關論

D、股利分配的所得稅差異理論

標準答案：A

知識點解析：在四種常見的股利分配政策中，只有剩余股利政策所依據的是股利無

關論，其他政策都是依據股利相關論。

21、下列不屬于股票回物缺點的是（）。

A、股票回購需要大量資金支付回購的成本，易造成資金緊缺，資產流動性變差，

影響公司發展后勁

B、回購股票可能使公司的發起人股東更注重創業利潤的兌現，而忽視公司長遠的

發展，損害公司的根本利益

C、股票回購容易導致內幕操縱股價

D、股票回購不利于公司實施兼并與收購

標準答案：D

知識點解析：股票回購對上市公司的影響主要表現在：①股票回購需要大量資金

支付回購成本，容易造成資金緊張，降低資產流動性，影響公司的后續發展；②

股票回購無異于股東退股和公司資本的減少，也可能會使公司的發起人更注重創業

利潤的實現，從而不僅壟一定程度上削弱了對債權人利益的保護，而且忽視了公司

的長遠發展，損害了公司的根本利益；③股票回購容易導致公司操縱股價。股票

回購的動因之一就是滿足企業兼并與收購的需要，在進行企業兼并與收購時，產權

交換的實現方式包括現金購買及換股兩種。.

22、下列關于股票分割和股票股利的共同點的說法不正確的是（）。

A、均可以促進股票的流通和交易

B、均有助于提高投資者對公司的信心

C、均會改變股東權益內部結構

D、均可以有效地防止公司被惡意控制

標準答案：C

知識點解析：選項C,股票分割不會改變股東權益內部結構。

23、下列各項中，不屬于財務績效定量評價指標的是（）。

A、盈利能力指標

B、資產質量指標

C、經營增長指標

D、人力資源指標

標準答案：D

知識點解析：財務績效定量評價指標由反映企業盈利能力狀況、資產質量狀況、債

務風險狀況和經營增長狀況等四方面的基本指標和修正指標構成。選項D屬于管

理績效定性評價指標。

24、A公司需要對公司的銷售收入進行分析，通過分析可以得到2013、2014、

2015年銷售收入的環比動態比率分別為110%、115%和95%。如果該公司以2013

年作為基期，2015年作為分析期，則其定基動態比率（）。

A、126.5%

B、109.25%

C、104.5%

D、120.18%

標準答案：B

知識點解析：以2013年作為基期，2015年作為分析期，則定基動態比率=2015年

銷售收入/2013年銷售收入=2015年銷售收入/2014年銷售收入X2014年銷售收入

/2013年銷售收入=95%xll5%=109?25%。

25、下列各項中，對市凈率描述正確的是（）。

A、市凈率是每股市價與每股收益的比率

B、市凈率是投資者用以衡量、分析個股是否具有投資價值的工具之一

C、市凈率較高的股票，投資價值較高

D、市凈率較低反映出投資者對公司前景充滿信心

標準答案：B

知識點解析：選項B,市凈率是每股市價與每股凈資產的比率，是投資者用以衡

量、分析個股是否具有沒資價值的工具之一；選項C、D,一般來說巾凈率低的股

票，投資價值較高。但有時較低的市凈率反映的可能是投資者對公司前景的不良預

期；選項A,市盈率是每股市價與每股收益的比率。

二、多項選擇題（本題共9題，每題7.0分，共9分。）

26、以相關者利益最大化作為財務管理目標的優點包括（）。

標準答案：B,C,D

知識點解析：以相關者利益最大化作為財務管理目標的優點有：①有利于企業長

期穩定發展；②體現了合作共贏的價值理念，有利于實現企業經濟效益和社會效

益的統一：③相關者利益最大化本身是一個多元化、多層次的目標體系，較好地

兼顧了各利益主體的利益；④體現了前瞻性和現實性的統一。

27、卜列各項，屬于衍生金融工具的有（）。

標準答案：A,B,C

知識點解析：金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具，前者主要有貨幣、票

據、債券、股票等；后者主要是各種遠期合約、互換、掉期、資產支持證券等。

28、預算最主要的特征有（）。

標準答案：C,D

知識點解析：預算的特征包括兩方面：第一，預算與企業的戰略或目標保持一致；

第二，數量化和可執行性，其中數量化和可執行性是預算最主要的特征。

29、下列可轉換債券的要素中，有利于可轉換債券順利地轉換成股票的有（）。

標準答案：B,D

知識點解析：設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權，因此

又被稱為加速條款。強制性轉換調整條款可以保證可轉換債券順利地轉換成股票，

預防投資者到期集中擠兌引發公司破產的悲劇。

30、公司發放股票股利的優點有（）。

標準答案：A,B,C

知識點解析：選項D,發放股票股利是所有者權益內部的此增彼減，不會影響負

債。

31、企業籌資是指運用一定的籌資方式，籌措和獲取所需資金的一種行為，企業為

了滿足（），會進行籌資,

標準答案：A,B,C

知識點解析：企業籌資是指企業為了滿足其經營活動、投資活動、資本結構調整等

需要，運用一定的籌資方式，籌措和獲取所需資金的一種行為。

32、下列項目中投資評，'介指標中，屬于動態指標的有（）。

標準答案：R,C,D

知識點解析：財務可行性評價指標中，按照是否考慮資金時間價值分類，可分為靜

態評價指標和動態評價指標。靜態評價指標包括總投資收益率和靜態投資回收期；

動態評價指標包括凈現值、凈現值率和內部收益率。

33、企業在確定為應付緊急情況而持有現金的數額時，需考慮的因素有（）。

標準答案：B,D

知識點解析：選項A是影響交易性需求現金持有額的因素，選項C是影響投機性

需求現金持有額的因素。

34、在邊際貢獻大于固定成本的情況下，下列措施中有利于降低企業整體風險的有

（）。

標準答案：A,B,D

知識點解析：衡量企業整體風險的指標是總杠桿系數，總杠桿系數二經營杠桿系數

x財務杠桿系數，在邊際貢獻大于固定成本的情況下，選項A、B、D均可以導致

經營杠桿系數和財務杠桿系數降低，總杠桿系數降低，從而降低企業整體風險；選

項C會導致財務杠桿系數增加，總杠桿系數變大，從而提高企業整體風險。

三、判斷題（本題共10題，每題1.0分，共10分。）

35、集權過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因為決策程

序相對復雜而失去適應市場的彈性，喪失市場機會。（）

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：集權型財務管理體制的缺點是：集權過度會使各所屬單位缺乏主動

性、積極性，喪失活力，也可能因為決策程序相對復雜而失去適應市場的彈性，喪

失市場機會。

36、采用固定股利比例政策體現了風險投資與風險收益的對等關系。（）

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：固定股利比例政策能使股利發放與盈利緊密配合。

37、為克服傳統的固定預算的缺點，人們設計了一種適用面廣、機動性強，可適用

于多種情況的預算方法，即滾動預算。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：彈性預算是人們克服傳統的固定預算的缺點，設計出的一種適用面

廣、機動性強，可適用于多種情況的預算方法。滾動預算是為了克服定期預算的缺

點而對應的預算。

38、剩余股利政策是指公司生產經營所獲得的凈收益首先應滿足公司的全部資金需

求，如果還有剩余，則派發股利；如果沒有剩余，則不派發股利。()

A^正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：剩余股利政策是指公司生產經營所獲得的凈收益首先應滿足公司的

“權益資金”需求，如果還有剩余，則派發股利；如果沒有剩余，則不派發股利。

39、從出租入的角度來看，杠桿租賃與直接租賃并無區別。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：杠桿租賃要涉及承租入、出租入和資金出借者三方當事人，從承租入

的角度來看?，這種租賃與直接租賃形式并無區別，但對出租入卻不同，杠桿租賃出

租入只出購買資產所需的部分資金，它既是債權人也是債務人，如果出租入到期不

能按期償還借款，資產所有權則轉移給資金的出借者。

40、如果某項目的動態評價指標處于可行區間，但靜態評價指標處于不可行區間，

則可以判定該項目基本上不具有財務可行性。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：根據靜態指標和動態指標的決策標準：①靜態指標和動態指標都可

行，完全具備財務可行性：②靜態指標和動態指標都不可行，完全不具備財務可

行性；③動態指標可行，靜態指標不可行，基本具備財務可行性；④靜態指標可

行，動態指標不可行，基本不具備財務可行性。

41、在隨機模型中，當現金余額超過上限時，將部分現金轉換為有價證券；當現金

余額低于下限時，則賣出部分證券。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：在隨機模型中，當現金余額達到上限時，將部分現金轉換為有價證

券；當現金余額下降到下限時，則賣出部分證券。

42、某項目需固定資產及資20000元，建設期為1年，運營期第1年年初投入流

動資金3000元，資木化利息為1000元，投產后每年的凈現金流量均為9700元，

則包括建設期的靜態投資回收期為3.47年。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：計算靜態友資回收期時，分子是“原始投資”，“原始投資''中包括"流

動資金投資''但是不包括“資本化利息”，因此，包括建設期的靜態投資回收期

=1+(20000+3000)/9700=3.37(年)。

43、成本的可控與不可控與該責任中心所處管理層次的高低、管理權限及控制范圍

的大小和經營期的長短沒有直接聯系。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：責任中心所處管理層次越高，管理權限及控制范圍越大，經營期越

長，控制成本可能性就越大。

44、在總資產報酬率不變的情況下，資產負債率越高凈資產收益率越低。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：因為如果總資產報酬率大于負債的利息率，則增加負債帶來的息稅前

利潤增加額大于利息增前額，增加負債會導致凈利潤增加，所以，資產負債率越

高，凈資產收益率越高。

四、計算分析題(本題共〃題，每題7.0分，共77

分。)

某公司2015年12月31日的簡要資產負債表如下表所示。

倚要資產負債衰單位：元

資產期初余額期末余額負債及所有者權益期初余旗期末余陵

庫存現金20002000應付票據60005000

應收煉欲2800028000應付賅數1300013000

存貨3000030000短期借款II50012000

因定資產凈值4000040000公司債券2000020000

實收資本4000040000

留存收益950010000

合計100000合計100000

公司2015年的銷售收入為100000元，流動資產的周轉率為2次，銷售凈利率為

10%,現在還有剩余生產能力，即增加收入不需進行固定資產投資，此外流動資產

及流動負債中的應付賬款均隨銷售收入的增加而增加。要求：

45、如果2016年的預計銷售收入為120000元，公司的利潤分配給投資人的比率

為50%,其他條件不變，企業需要從外部籌集多少資金？

標準答案：流動資產的銷售百分比二（2000+28000+30000）/100000x100%=60%

流動負債的銷售百分比-13000/100000xl00%-13%需追加的資金-（120000—

100000）x60%-（120000—100000）x13%—120000x10%x50%=3400（元）

知識點解析：暫無解析

46、如果2016年要追加一項投資30000元，2015年的預計銷售收入為12000。

元，公司的利潤分配給友資人的比率為50%,其他條件不變，企業需要從外剖籌

集多少資金？

標準答案：需追加的資金=30000+3400=33400（元）

知識點解析：暫無解析

47、若結合上面的（2）,同時要求企業流動資產的周轉率加快0.5次，銷售凈利率

提高到12%,其他條件不變，企業資金有何變化？

標準答案：預計流動資產周轉率=120000/[（2000+28000+30000+預計流動資產）

/2]=2.50預計流動資產=36000（元）2015年增加的資產=30000+（36000—60

000）=6000（元）外界資金需要量=6000—20000x13%—120000x12%x50%二一3

800（元）企業資金有剩余，不需追加資金。

知識點解析：暫無解析

48、M公司擬采購一批零件，供應商報價如下：（1）立即付款，價格為9630元。

（2）30天內付款，價格為9750元。（3）31?60天內付款，價格為9870元。（4）61?

90天內付款，價