基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是（）。

A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理

人的意見為準(zhǔn)

B.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

1）.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理

人的估值原則和程序

【答案】：A

2、列關(guān)于貨銀對付的表述中，不正確的是（）。

A.其主要目的是為了簡化操作手續(xù)

B.它又稱款券兩訖

C.它是指當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券，證券交付時給付資金

D.它可以規(guī)避交收違約風(fēng)險

【答案】：A

3、關(guān)于不動產(chǎn)投資類型的敘述，錯誤的是（）。

A.地產(chǎn)，亦指土地，是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的

商業(yè)地產(chǎn)之一

B.商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫

字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施

C.土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有較高的投機(jī)性

D.零售房地產(chǎn)是指包括生產(chǎn)用設(shè)備、研究和開發(fā)用空地和倉庫等各種

工業(yè)用資產(chǎn)的所在地

【答案】：D

4、下列關(guān)于馬可維茨投資組合分析模型的說法，不正確的是（）。

A.投資組合具有一個特定的預(yù)期收益率

B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度

C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險水平下

使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得

風(fēng)險最小化的投資組合

D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會

存在一定的聯(lián)系

【答案】：B

5、全國銀行間債券市場創(chuàng)立于（）。

A.1996年7月

B.1997年6月

C.1998年7月

D.1997年9月

【答案】：B

6、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和基金份

額申購、贖回價格的職責(zé)應(yīng)該由（）承擔(dān)。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.證監(jiān)會

【答案】：B

7、報價驅(qū)動中，最為重要的角色是（)

A.買方

B.賣方

C.做市商

D.證券交易所

【答案】：C

8、某公司的財務(wù)報表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費用是20萬

元，利息費用為30萬元，該公司的利息倍數(shù)（）

A.2

B.5

C.333

D.4

【答案】：B

9、關(guān)于可轉(zhuǎn)債的回售條款，下面說法正確的是（）。

A.回售價格根據(jù)回售時標(biāo)的股票市價確定

B.回售條款由發(fā)行人行使

C.回售條款由可轉(zhuǎn)債持有人行使

D.股票下跌時可轉(zhuǎn)債持有人可以行使回售條款

【答案】：C

1（）、A證券的預(yù)期收益率為10樂B證券的預(yù)期收益率為20%,A證券和

B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,該投資組合的期望收益率

為（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】；A

11、用復(fù)利法計算第n期末終值的計算公式為()。

A.FV=PVx(l+ixn)

B.PV=FVx(l+ixn)

C.PV=FVx(l+i)n

D.FV=PVx(l+i)n

【答案】：D

12、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的()。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

13、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協(xié)會在()年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負(fù)責(zé)

發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1992

B.1995

C.1996

D.1994

【答案】：B

14、下列關(guān)于投資者的說法錯誤的是()。

A.投資者主要有個人與機(jī)構(gòu)兩種類型

B.基金銷售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財富水平把個人投資者劃分為零售投資者、

富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

C.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個基金銷售機(jī)構(gòu)都會采用獨

有的方法來設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限

D.一般而言，擁有更多經(jīng)驗的個人投資者，在滿足正常生活所需之外,

有更多的資金進(jìn)行投資，而且風(fēng)險承受能力也更強(qiáng)

【答案】：D

15、下列關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配，說法錯誤的是（）。

A.每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可在基金合同中將收益分

配方式約定為紅利再投資

B.每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

C.當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益

D.當(dāng)日贖回的基金份額自本日起不享有基金的分配權(quán)益

【答案】：D

16、基金在場內(nèi)進(jìn)行投資交易，需要支付的交易結(jié)算費用中不包括

（）O

A.過戶費

B.證管費

C.申購贖回費

D.經(jīng)手費

【答案】：C

17、遠(yuǎn)期合約的交割方式通常采用（）。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：B

18、關(guān)于GIPS收益率計算的規(guī)定，表述錯誤的是（）。

A.在計算收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收

益

B.自2010年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須至少每月一次計算組合群

收盎，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算

C.投資組合的收益需采用反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法

1）.必須采用已實現(xiàn)收益率，既包括所有已實現(xiàn)的回報以及損失并加入

收入

【答案】：D

19、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括（）。

A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.募集活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：D

20、關(guān)于風(fēng)險和收益關(guān)系的說法，錯誤的是（）。

A.企業(yè)債價格低于同面值、同期限、同息票率的國債

B.企業(yè)債與同期限、同息票率的國債相比存在信用風(fēng)險溢價

C.企業(yè)債收益率高于同期限、同息票率的國債

D.企業(yè)債的風(fēng)險高預(yù)期收益低

【答案】：D

21、某證券投資基金想通過上海證券交易所大宗交易平臺賣出某證券,

下列情況中不能成功交易的是OO

A.該證券當(dāng)天漲停

B.該證券當(dāng)天盤中停牌，當(dāng)天14:55恢復(fù)交易，該基金于15:20申報

賣出

C.該筆交易申報時間為15:40

D.賣出該證券數(shù)量超過上交所規(guī)定的最低限額

【答案】：C

22、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括（）。

A.1天

B.2天

C.3大

D.5天

【答案】：D

23、同業(yè)存款的替代性產(chǎn)品是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.同業(yè)存單

C.商業(yè)票據(jù)

D.同業(yè)拆借

【答案】：B

24、當(dāng)基金份額凈值計價錯誤率達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）

時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告。當(dāng)計價錯誤率達(dá)到（）

時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%；0.3%

C.0.5%；0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】：A

25、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險說法錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險

B.系統(tǒng)風(fēng)險可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時對市

場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險又被稱為特定風(fēng)險、異質(zhì)風(fēng)險、個體風(fēng)險等

【答案】：B

26、（）亦稱損益表，反映一定時期的總體經(jīng)營成果。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動表

【答案】：B

27、從事（）投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.大宗商品

B.風(fēng)險

C.另類

D.衍生金融產(chǎn)品

【答案】：B

28、關(guān)于計算VaR值的蒙特卡洛模擬法，以下表述錯誤的是（）

A.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險因子的概率分布模型，繼

而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程

B.蒙特卡洛模擬法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計算VaR值方法

C.蒙特卡洛模擬法計算量超大

D.蒙特卡洛模擬法的局限性是VaR計算所選用的歷史樣本期間非常重

要

【答案】；D

29、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是（）0

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.II、III、IV

D.I、II

【答案】：A

30、基金管理公司的投資管理能力直接影響到（）的投資收益。

A.托管人

B.保管人

C.保險人

D.基金份額持有人

【答案】：D

31、下列關(guān)于印花稅的說法中，錯誤的是（）。

A.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票（包括A股和B股）成交后買

賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金

B.目前，我國A股印花稅稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），

稅率為1%0

C.印花稅率為固定稅率，相關(guān)部門不可調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向

D.我國證券交易所向投資者收取印花稅

【答案】：C

32、（）是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為評

估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況提供幫助。

A.利潤表分析

B.財務(wù)報表分析

C.資產(chǎn)負(fù)債表分析

D.現(xiàn)金流量表分析

【答案】：B

33、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）

A.平均收益率

B.夏普比率

C.B.rinson模型

D.特雷諾比率

【答案】：C

34、下列關(guān)于資本市場線和證券市場線的說法，錯誤的是（）。

A.資本市場線是CAPM的核心

B.資本市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

C.證券市場線給出了每一個風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

D.證券市場線為每一個風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行定價

【答案】：A

35、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金，以下說法錯誤的是（）。

A.投資于房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款

B.是一種資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品

C.通過發(fā)行受益憑證或者股票募集資金

D.不能在證券交易所掛牌上市

【答案】：D

36、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險相對于市場風(fēng)險大小

的是（）o

A.貝塔系數(shù)

B.期望值

C.權(quán)重

D.協(xié)方差

【答案】：A

37、()更偏好于在后期給企業(yè)提供額外資本來協(xié)助上市。

A.成長權(quán)益投資者

B.保薦機(jī)構(gòu)

C.機(jī)構(gòu)投資者

D.風(fēng)險投資者

【答案】：A

38、關(guān)于互換合約，以下表述正確的是()。

A.利率互換是指兩種貨幣資金不同種類利率之間的交換合約

B.利率互換通常伴隨本金

C.現(xiàn)實生活中較為常見的是貨幣互換合約和利率互換合約

D.貨幣互換通常是指兩種貨幣資金的本金和利息交換

【答案】：C

39、下列關(guān)于個人投資者投資基金的所得稅的征收，表述錯誤的是

()0

A.從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價收入，暫不征收所得

稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司在向

基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅

C.從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，暫不征收個人所得

稅

D.申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅

【答案】：C

40、下列關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)卷的說法中，錯誤的是()。

A.由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動

B.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

C.可以通過分散化投資來回避

D.系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素

【答案】：C

41、關(guān)于均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是（）。

A.對同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個數(shù)值

B.有些時候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C.中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

D.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)

【答案】：D

42、小芳購買了某公司發(fā)行的面值為100元的3年期債券共100張，

利率為5%,每年付息一次，該筆投資共獲得利息收入（）元。

A.10500

B.1500

C.11500

D.10100

【答案】：B

43、2014年3月4日，A股上市公司發(fā)行的債券（），本期利

息將無法于原定付息日2014年3月7日按期全額支付，僅能夠按期支

付共計400萬元人民幣，付息比例僅為45%,并正式宣告違約，成為

國內(nèi)首例違約債券。

A.“11超日債”

B.“12金泰01”

C.“13中森債”

D.“12津天聯(lián)”

【答案】：A

44、開放式基金的分紅方式有（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.分紅再投資

C.基金份額分拆

D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資

【答案】：D

45、目前，國際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品不包括（）。

A.玉米

B.小麥

C.橡膠

D.棉花

【答案】：C

46、債券投資風(fēng)險不包括（）。

A.信用風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

【答案】：D

47、申請QDII資格的基金管理公司，應(yīng)該財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)

管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定，關(guān)于此項規(guī)定，以下

表述正確的是（）。

A.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理

業(yè)務(wù)1年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或

等值外匯資產(chǎn)

B.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃

業(yè)務(wù)1年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或

等值外匯資產(chǎn)

C.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃

業(yè)務(wù)2年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣

或等值外匯資產(chǎn)

D.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理

業(yè)務(wù)2年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣

或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：D

48、以下不屬于證券投資基金會計核算內(nèi)容的業(yè)務(wù)是（）。

A.估值核算

B.基金公司的費用核算

C.權(quán)益核算

1）.基金申購與贖回核算

【答案】：B

49、下列關(guān)于基金管理費和托管費的敘述中，錯誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費率最高

B.貨幣市場基金的管理費率最低

C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，共數(shù)額一般按照基金

資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費

用

【答案】：C

50、下列對于同業(yè)拆借的說法中，正確的是（）。

A.I、II、III、IV

B.I、HI、IV

c.n、m、iv

D.I、II.Ill

【答案】：c

51、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依

次遞增，跟蹤誤差依次遞增。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方

法。

D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本。

【答案】：B

52、Brinson模型中，資產(chǎn)配置效應(yīng)是指把資金配置在特定的行業(yè)子行

業(yè)或其他投資組合子集帶來的（）

A.整體收益

B.超額收益

C.絕對收益

1）.相對收益額

【答案】：B

53、下列關(guān)于期權(quán)合約要素的說法中，錯誤的是（）。

A.期權(quán)費是期權(quán)合約中唯一的變量

B.期權(quán)合約的買方為買入期權(quán)的一方，即支付費用從而獲得權(quán)利的一

方，也稱期權(quán)的多頭

C.期權(quán)合約的賣方為賣出期權(quán)的一方，即獲得費用因而承擔(dān)著在規(guī)定

的時間內(nèi)履行該期權(quán)合約義務(wù)的一方，也稱期權(quán)的空頭

D.期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，必須是金融資

產(chǎn)

【答案】：D

54、債券投資也面臨一系列風(fēng)險。這些風(fēng)險可以劃分為（）大

類。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.11.111.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

55、以下不屬于權(quán)益類證券投資面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）。

A.匯率變動

B.財務(wù)風(fēng)險

C.經(jīng)營風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

【答案】：A

56、基金的會計核算對象不包括（）。

A.損益類

B.資產(chǎn)負(fù)債共同類

C.資產(chǎn)損益共同類

D.負(fù)債類

【答案】：C

57、基金業(yè)績評價的第一步是（）。

A.計算相對收益

B.計算絕對收益

C.計算風(fēng)險調(diào)整后收益

I）.進(jìn)行業(yè)績歸因

【答案】：B

58、全國銀行間市場買斷式回購以（）。

A.凈價交易、全價結(jié)算

B.凈價交易、凈價結(jié)算

C.全價交易、全價結(jié)算

I）.全價交易，凈價結(jié)算

【答案】：A

59、美式期權(quán)是指（）。

A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中

買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約

B.是指買方此時的現(xiàn)金流為零

C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能

推遲

I）.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)

【答案】：D

60、某混合基金的月平均凈值增長率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%,在95%的概

率下，月度凈值增長率區(qū)間為（）

A.-1%—7%

B.1%—7%

C.5%—11%

D.-5%—11%

【答案】：D

61、（）,中國證監(jiān)會正式批復(fù)上海證券交易所和香港交易所

開展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點，簡稱滬港通。

A.2014-4-10

B.2014-6-17

C.2014-11-10

D.2014-11-17

【答案】：A

62、以下關(guān)于股票型基金風(fēng)險的說法錯誤的是（）。

A.股票型基金通過設(shè)置個股最高比例控制個股風(fēng)險

B.股票型基金的凈值增長率差別不大

C.股票型基金可以通過分散投資降低非系統(tǒng)風(fēng)險

D.股票型基金風(fēng)險高于混合型、貨幣型基金風(fēng)險

【答案】：B

63、投資部根據(jù)總體投資策略和研究報告，構(gòu)建投資組合方案，對方

案進(jìn)行風(fēng)險收益分析，屬于基金公司投資交易的（）環(huán)節(jié)。

A.形成投資策略

B.構(gòu)建投資組合

C.績效評估與組合調(diào)整

D.執(zhí)行交易指令

【答案】：A

64、按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過（）天，具

體期限由交易雙方確定。

A.7

B.30

C.90

1）.91

【答案】；D

65、私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。

A.歐洲

B.美國

C.中國

D.英國

【答案】：B

66、下列情況中，不得回購本公司股票的是（）。

A.進(jìn)行投資

B.公司減少注冊資本

C.將股份獎勵給本公司職工

D.與持有本公司股份的其他公司合并

【答案】：A

67、銀行間債券市場中，債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限最長

不得超過（）天。

A.180

B.365

C.120

1）.360

【答案】：B

68、某大學(xué)基金會的投資目標(biāo)是資產(chǎn)的長期保值增值。該基金會將20%

的資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票，80舟的資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。為了分散風(fēng)險，

提高收益，該基金會可以采取的措施有（）。

A.I.II.III.IV

B.I.III.V

C.I.II.III

D.IV.V

【答案】：C

69、關(guān)于期貨交易中的“投機(jī)”，以下表述錯誤的是（）。

A.投機(jī)者承擔(dān)了風(fēng)險，并提供風(fēng)險資金

B.投機(jī)者是使套期保值得以實現(xiàn)的重要力量

C.投機(jī)交易承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移的風(fēng)險

D.投機(jī)交易減弱了市場的流動性

【答案】：D

70、QFII機(jī)制的意義不包括（）。

A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

B.QFH機(jī)制促進(jìn)國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范

化

C.QFII機(jī)制促進(jìn)國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化

D.QFI1降低了證券市場的系統(tǒng)風(fēng)險

【答案】：D

71、關(guān)于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標(biāo)，以期限為縱坐標(biāo)

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

D.當(dāng)利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

【答案】：B

72、每個期貨合約均以（）作為計算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。

A.當(dāng)日收盤價

B.當(dāng)日開盤價

C.估值

D.當(dāng)日轉(zhuǎn)換價

【答案】：C

73、權(quán)益乘數(shù)的計算公式為()。

A.所有者權(quán)益總額/固定資產(chǎn)

B.所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額

C.資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額

D.固定資產(chǎn)/所有者權(quán)益總額

【答案】：C

74、以下關(guān)于QDII基金說法錯誤的是()

A.經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱

為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDH)

B.QDII是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換、資本項目尚未開放的情

況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資海外證券市場的一項過渡性的制

度安排。

C.QDII基金可以進(jìn)行國際市場投資。

D.QDTT基金可以從事證券承銷業(yè)務(wù)

【答案】：D

75、()對經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因

素進(jìn)行分析，以此來研究股票價值。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B.基本面分析

C.行業(yè)分析

D.技術(shù)分析

【答案】：B

76、下列不屬于構(gòu)成利潤表的項目是()。

A.營業(yè)收入

B.與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用

C.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.利潤

【答案】：C

77、目前，我國基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

78、QDII基金可以投資的范圍包括（）。

A.金融衍生品

B.房地產(chǎn)抵押按揭

C.不動產(chǎn)

D.實物商品

【答案】：A

79、個股的選擇與權(quán)重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D

80、做市商可以分為多元做市商和（）。

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C

81、()是指與證券有關(guān)的所有信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證

券價格之中。

A.半強(qiáng)有效市場

B.弱有效市場

C.半弱有效市場

D.強(qiáng)有效市場

【答案】：D

82、()風(fēng)險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化

投資來降低的風(fēng)險。

A.經(jīng)營

B.對沖

C.非系統(tǒng)性

D.系統(tǒng)性

【答案】：D

83、關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別，以下表述符合題意的是()。

A.計息方式不同

B.付息方式不同

C.計息日起點不同

D.即期利率永遠(yuǎn)大于遠(yuǎn)期利率

【答案】：C

84、下列選項中，不屬于評價企業(yè)盈利能力最重要三種比率的是

()O

A.銷售利潤率

B.資產(chǎn)收益率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.凈資產(chǎn)收益率

【答案】：C

85、私募股權(quán)投資基金在完成投資項目之后，主要采取的退出機(jī)制包

括（）等。

A.I,II,III

B.II,III,IV

C.I,III,IV

D.I,II,III,IV

【答案】：D

86、下列關(guān)于另類投資的缺點，說法錯誤的是（）。

A.信息透明度高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動性較差

D.估值難度大

【答案】：A

87、對投資者而言，J曲線意味著（）。

A.應(yīng)注重短期收益

B.能夠快速得到回報

C.收益高

D.應(yīng)注重于長期的收益目標(biāo)

【答案】：D

88、下列關(guān)于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表達(dá)

正確的是0

A.債券持有者先于優(yōu)先股股東

B.普通股股東先于優(yōu)先股股東

C.優(yōu)先股股東先于債券持有者

D.普通股股東先于債券持有者

【答案】：A

89、下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是

()0

A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值

B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公

允價值的情況下，按收入計量

C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

交易所上市的同一股票的市價估值

I).非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖

定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的

市價，應(yīng)按以下公式確定該股票的價值：FV=C+(P-C)(Dl-Dr)

/DI

【答案】:B

90、基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，應(yīng)

()

A.與基金管理公司的估值原則和程序為準(zhǔn)，因為基金管理人是估值責(zé)

任人，基金托管人根據(jù)基金管理人的估值原則和程序復(fù)核基金資產(chǎn)凈

值以及基金份額申購、贖回價格

B.保有質(zhì)詢基金管理公司作出合理解釋的權(quán)利

C.報告中國證監(jiān)會

D.有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋

【答案】：D

91、已知某債券久期為5.5,市場利率是10K則修正的麥考利久期為

（）。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

92、下列不屬于通貨膨脹測量主要采用的物價指數(shù)的是（）。

A.居民消費價格指數(shù)

B.GDP

C.商品價格指數(shù)

D.生產(chǎn)者物價指數(shù)

【答案】：B

93、指數(shù)的風(fēng)險收益特征可以抽象為（）的變動。

A.所有因子

B.行業(yè)因子

C.風(fēng)格因子

D.若干因子

【答案】：D

94、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說法，錯誤的是Oo

A.樣本包括銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債和企業(yè)債券

B.當(dāng)成分券出現(xiàn)異常價格或無價格的情況時，計算指數(shù)時剔除該成分

券

C.中證指數(shù)公司每日計算并發(fā)布收盤指數(shù)

I）.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一支債券類指數(shù)

【答案】：B

95、衍生工具的（）是未來買賣合約標(biāo)的資產(chǎn)的價格。

A.約定價格

B.交割價格

C.交易價格

I）.指數(shù)價格

【答案】：B

96、不動產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，

強(qiáng)調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。不動產(chǎn)投資的特點

不包括（）。

A.低流動性

B.不可分性

C.異質(zhì)性

D.不可返還性

【答案】：D

97、同業(yè)拆借是指（）以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行為。

A.金融機(jī)構(gòu)之間

B.非金融機(jī)構(gòu)之間

C.證券交易所之間

1）.企業(yè)之間

【答案】：A

98、信用評級機(jī)構(gòu)一般按照從低信用風(fēng)險到高信用風(fēng)險進(jìn)行債券評級,

下列不屬于最高信用等級的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的AAA級

B.穆迪的Aaa級

C.惠譽(yù)的AAA級

D.惠譽(yù)的D級

【答案】：D

99、下列關(guān)于遠(yuǎn)期和期貨合約的論述，錯誤的是（）。

A.兩者都是雙方約定在未來的某一確定時間，按約定的價格買入或賣

出一定數(shù)量的合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約

B.期貨合約沒有違約風(fēng)險，而遠(yuǎn)期合約存在違約風(fēng)險

C.期貨合約通常在交易所交易，而遠(yuǎn)期合約在場外交易

D.兩種合約通常都在到期日之前被投資者平倉

【答案】：D

100、下列關(guān)于回購協(xié)議的說法錯誤的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在

一定期限后按約定價格購回所賣證券的融資融券行為

B.證券的購買方為資金貸出方

C.逆回購方即為證券的出售方

D.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主

【答案】：C

10k關(guān)于基金業(yè)績歸因，以下表述錯誤的是（）

A.絕對收益歸因和相對收益歸因可以同時運(yùn)用

B.相對收益歸因也適用于對指數(shù)基金的評價

C.混合型基金超額收益由資產(chǎn)配置決定

D.基金運(yùn)作的各項費用對絕對收益有影響

【答案】：C

102、我國封閉式基金的估值頻率是（）

A.每周

B.每半個月

C.每月

D.每個交易日

【答案】：D

103、某2年期債券面值100元，票面利率為5%,每年付息，現(xiàn)在的市

場收益率為6%,市場價格98.17元，則其麥考利期是（）。

A.1年

B.2年

C.1.95年

D.2.05年

【答案】：C

104、基金投資交易執(zhí)行過程中的風(fēng)險主要體現(xiàn)在（）o

A.流動性風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D,市場風(fēng)險

【答案】：C

105、在CAPM上發(fā)展出的風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標(biāo)是（）。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.詹森a

D.五力模型

【答案】;C

106、關(guān)于債券條款對債券收益率的影響，以下表述正確的是

（）O

A.債券的提前贖回條款對債券投資人有利，因此投資者將要求相對于

同類國債來說較低的利差

B.債券的提前贖回條款對債券發(fā)行人有利，因此投資者將要求相對于

同類國債來說較高的利差

C.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對債券發(fā)行人有利，因此投資者可能要求一

個高的利差

D.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對債券投資者有利，因此投資者可能要求一

個高的利差

【答案】:B

107、下面屬于貨幣時間價值的應(yīng)用的是（）。

A.A賣的比買的精

B.B谷賤傷農(nóng)

C.C早收晚付

D.不要為灑掉的牛奶哭泣

【答案】：C

108、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

A.擔(dān)保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔(dān)保證券

【答案】：C

109、目前，我國證券投資基金管理費計提后，一般按（）向管理

人支付。

A.月

B.李

C.日

D.周

【答案】：A

110,下列關(guān)于下行風(fēng)險說法措誤的是（）。

A.下行風(fēng)險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)

的損失。

B.根據(jù)CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價

格的損失。

C.投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間

使用該指標(biāo)的時候，應(yīng)盡量控制在同一個評估期間。

D.從基金經(jīng)理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失

去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應(yīng)考慮最大回撤指標(biāo)，因為

不少客戶對這個指標(biāo)相當(dāng)重視。

【答案】：C

11k甲公司2015年與2014年相比，銷售利潤率下降10乳總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

率提高10%,假定其他條件與2014年相同，則2015年與2014年相比，

甲公司的凈資產(chǎn)收益率（）。

A.保持不變

B.無法確定高低變化

C.有所提高

D.有所下降

【答案】：D

112、債券收益率的構(gòu)成因素不包括（）o

A.息票利率

B.基礎(chǔ)利率

C.再投資利率

D.未來到期收益率

【答案】：B

113、下列對于價格一收益率曲線的說法中，錯誤的是（）。

A.價格收益率曲線表示的是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系曲線，

該曲線是凸向原點的

B.凸性對投資者不利，故在其他特性相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較

小的債券進(jìn)行投資

C.價格一收益率曲線的曲率就是債券的凸性

D.不含期權(quán)的債券都有正的凸性

【答案】：B

114、逐筆全額結(jié)算的主要特點是（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.I.III.W

D.i.n.m.N

【答案】：A

115、基金會計核算中，承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是（）。

A.證券投資基金

B.會計師事務(wù)所

C.基金管理公司

D.基金托管人

【答案】：D

116、（）指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金

的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個交收對手

方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

A.多邊凈額結(jié)算

B.雙邊凈額結(jié)算

C.超額凈額結(jié)算

D.純利凈額結(jié)算

【答案】：B

117、給定尢風(fēng)險利率就，關(guān)于投資組合A和B的單位風(fēng)險收益，下列

表述正確的是（）：，

A.A和B投資組合業(yè)績表現(xiàn)不相上下

B.按照貝塔系數(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)比較，A投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

C.按照夏普比率作為標(biāo)準(zhǔn)比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

I）.按照特雷諾比率作為標(biāo)準(zhǔn)比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

【答案】：C

118、保本基金的特點不包括（）。

A.保本基金通過雙重機(jī)制實現(xiàn)保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯

1）.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢不明顯

【答案】：D

119、某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%,

若一年中通貨膨脹率為5%,則投資者的實際收益率為（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不確定

【答案】：C

120、對于我國的公募基金，大類資產(chǎn)主要指的是（）。

A.債券

B.股票與固定收益證券

C.基金

D.貨幣市場基金

【答案】：B

12k假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風(fēng)險，選擇了100

個交易日的每日基金凈值變化的基點值的△（單位：點），并從小到大

排列為△（1）-△（2）,其中△（）-△⑵的值依次為:-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下5%分

位數(shù)為（）。

A.-11.28

B.-15.61

C.-12.02

D.-11.968

【答案】：C

122、（）是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數(shù)。

A.中證全債指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

【答案】：B

123、QDH基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】：B

124、（）是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在

一定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)

營趨勢。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動表

【答案】：B

125、（）是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。

A.LOF

B.ETF

C.F0F

D.QDII

【答案】：C

126、依據(jù)有效市場假設(shè)理論，證券市場分類不包括（）。

A.半強(qiáng)式有效市場

B.強(qiáng)式有效市場

C.半弱式有效市場

D.弱式有效市場

【答案】：C

127、下列不屬于普通股股東享有的基本權(quán)利的是()

A.收益權(quán)

B.知情權(quán)

C.優(yōu)先分配股利權(quán)

D.表決權(quán)

【答案】：C

128、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯誤的()。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期

日的零息票債券的到期收益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金妁遠(yuǎn)期價格，它是指隱含在給定的即期利率中

從未來的某一時點到另一時點的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不司

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同

【答案】：D

129、下列關(guān)于證券場內(nèi)交易的清算與交收規(guī)則的說法中，錯誤的是

()O

A.在境外證券交易所市場，貨銀對付是普遍的做法，但分級結(jié)算原則

還沒有被普遍遵循

B.場內(nèi)交易和場外交易的清算和交收規(guī)則存在差異

C.引入共同對手方，可以防范交易對手的信用風(fēng)險

D.實行分級結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險的考慮

【答案】：A

130、下列關(guān)于非系統(tǒng)性風(fēng)險的說法不正確的是()o

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確

定性的加強(qiáng)，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險

B.財務(wù)風(fēng)險又稱違約風(fēng)殮，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金

方式支付利息或償還本金的風(fēng)險，嚴(yán)重時可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉

C.管理風(fēng)險是指公司在經(jīng)營過程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、

投資項目等企業(yè)個體因素，使得企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定，引

起息稅前利潤大幅變動的可能性

D.交易風(fēng)險是指投資者在買入資產(chǎn)后，屆時無法按照公平市價進(jìn)行成

交的可能性

【答案】：D

131、（）是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同的證券表現(xiàn)

的聯(lián)動性。

A.相關(guān)系數(shù)

B.P系數(shù)

C.方差

D.跟蹤誤差

【答案】：A

132、可轉(zhuǎn)換債券的市場價值（）轉(zhuǎn)換價值。

A.低于

B.高于

C.等于

D.不相關(guān)于

【答案】：B

133、下列費用不屬于記券交易傭金的是（）。

A.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金

B.證券交易所手續(xù)費

C.證券托管費

D.證券交易所交易監(jiān)管費

【答案】：C

134、（）是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，由各

個基金公司自行設(shè)立，是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu)。

A.投資決策委員會

B.投資部

C.研究部

1）.交易部

【答案】：A

135、垃圾債券或稱高收益率，其投資級別屬于（），該類債券

含有較高的（）

A.投機(jī)級，信用風(fēng)險

B.投資級，信用風(fēng)險

C.投機(jī)級，利率風(fēng)險

D.投資級，利率風(fēng)險

【答案】：A

136、夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均（）除以這個時期收

益的標(biāo)準(zhǔn)差。

A.絕對收益

B.相對收益

C.部分收益

D.超額收益

【答案】：D

137、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權(quán)基金持有股份1000

萬股，2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認(rèn)購了其中

500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權(quán)

的比例為（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

【答案】：A

138、（）是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。

A.國債

B.地方政府債

C.商業(yè)銀行債券

D.政策性金融債

【答案】：A

139、市盈率用公式表達(dá)為（）o

A.市盈率二每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.市盈率二股票市價/銷售收入

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市價

D.市盈率二每股市價/每股收益（年化）

【答案】：D

140、（）不屬于基金資產(chǎn)承擔(dān)的費用。

A.基金管理費

B.基金轉(zhuǎn)換費

C.基金托管費

D.信息披露費

【答案】：B

141、關(guān)于主動投資，以下表述正確的是（）

A.主動投資在強(qiáng)有效市場下較被動投資更能體現(xiàn)價值

B.主動投資經(jīng)理擴(kuò)展投資機(jī)會往往能增加投資機(jī)會的使用

C.主動投資的業(yè)績?nèi)Q于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機(jī)

會的個數(shù)無關(guān)

D.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種

【答案】：D

142、以下指數(shù)中，由中證指數(shù)公司編制體現(xiàn)A股市場發(fā)展趨勢的指標(biāo)

是（）。

A.中信債券指數(shù)

B.上證180指數(shù)

C.中證全債指數(shù)

D.滬深300指數(shù)

【答案】：D

143、一級結(jié)算由托管人作為結(jié)算參與人代表托管資產(chǎn)與（）完

成凈額交收。

A.證券交易所

B.中國結(jié)算公司

C.證券托管公司

D.證券業(yè)協(xié)會

【答案】：B

144、（）是指傳統(tǒng)公開市場交易的權(quán)益費產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和

貨幣類資產(chǎn)之外的投資類型。

A.固定投資

B.傳統(tǒng)投資

C.另類投資

I）.額外投資

【答案】：C

145、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經(jīng)理，主

要負(fù)責(zé)所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命

后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)

銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。

A.期限為一年的AAA評級的銀行存款

B.期限為182天的債券回購

C.剩余期限為3個月的AAA信用等級的公司債

D.以定期存款利率為基準(zhǔn)利本的浮動利率國債，該國債還剩兩個利率

調(diào)整期

【答案】：D

146.財務(wù)比率分析可以用來比較不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)之間的財務(wù)

狀況，也可以用來比較同一企業(yè)的各期變動情況，關(guān)于財務(wù)比率，下

列說法不正確的是（）。

A.流動性比率是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率

B.速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債

C.常用的財務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利

息倍數(shù)

D.營運(yùn)效率比率包括短期比率、中期比率、長期比率

【答案】：D

147、（）認(rèn)為投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強(qiáng)于大盤指數(shù)的

股票。

A.道氏理論

B.過濾法則

C.“量價”理論

I）.“相對強(qiáng)度”理論

【答案】：D

148、關(guān)于弱有效市場，以下表述錯誤的是（）

A.投資分析中的技術(shù)分析方法將一直有效

B.期望從過去的價格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的

C.證券價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息

I）.證券價值已經(jīng)充分反狹了全部歷史交易信息

【答案】：A

149、在有異常的情況下，中位數(shù)和均值哪個評價結(jié)果更合理和貼近實

際（）

A.中位數(shù)和均值無區(qū)別

B.均值

C.中位數(shù)

D.不確定

【答案】：C

150、從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過戶費的收費

標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為按成交面額的（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.35%o

B.0.5%。

C.0.75%o

1）.0.8%o

【答案】：C

151、關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，以下表述正確的是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單在二級市場上可能存在不能及時變現(xiàn)的風(fēng)險

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較長，一般都在1年以上

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率不可以是浮動利率

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率一般要低于同期定期存款

【答案】：A

152、一般而言，基金財務(wù)會計報告分析達(dá)到的目的不包括（）。

A.評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力

B.預(yù)測基金收益

C.通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀

況

D.預(yù)測未來的發(fā)展趨勢，為基金投資者的投資決策提供依據(jù)

【答案】：B

153、關(guān)于貝塔系數(shù)，下列說法正確的有（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：B

154、證券A和證券B的收益率相關(guān)系數(shù)為0.4,證券A和證券C的收

益率相關(guān)系數(shù)為-0.7,則以下說法正確的是（）。

A.當(dāng)證券B上漲時，證券C上漲的可能性比較大

B.當(dāng)證券A上漲時，證券C下跌的可能性比較大

C.當(dāng)證券B上漲時，證券C下跌的可能性比較大

D.當(dāng)證券A上漲時，證券B下跌的可能性比較大

【答案】：B

155、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債

券收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

【答案】：B

156、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法中，錯誤的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

C.資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值

D.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)/負(fù)債

【答案】：D

157、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下,

將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值

也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計算的一種方式。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.基金份額分拆

D.分紅再投資

【答案】：C

158、關(guān)于利潤表，以下表述錯誤的是（）。

A.評價企業(yè)的整體業(yè)績，最重要的是營業(yè)收入而非凈利潤

B.利潤表分析用于評價企業(yè)的經(jīng)營績效

C.利潤表的基本結(jié)構(gòu)是收入減去成本和費用等于利潤

D.利潤表表反映企業(yè)一定時期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)

生變動的直接原因

【答案】：A

159、在我國，證券投資基金的會計年度為（）。

A.公歷每年1月1日至12月31日

B.陰歷每年1月1日至12月31日

C.公歷每年6月1日至5月31日

D.陰歷每年1月1日至12月31日

【答案】：A

160、關(guān)于基金管理公司執(zhí)行交易指令的流程，以下選項表述錯誤的是

（）O

A.交易總監(jiān)負(fù)責(zé)審核投資指令的合法合規(guī)性

B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

C.交易員接收到投資指令后立即執(zhí)行，不應(yīng)根據(jù)自身主觀判斷選擇交

易時機(jī)

D.投資交易系統(tǒng)將自動攔截違規(guī)指令，如發(fā)現(xiàn)異常指令時由交易總監(jiān)

反饋信息給基金經(jīng)理并有權(quán)終止指令

【答案】：C

161、根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，以下關(guān)于可轉(zhuǎn)化

債券表述錯誤的是（）

A.可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票

B.可轉(zhuǎn)換債券持有人不轉(zhuǎn)換為股票的，公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換債券期滿后

5個工作日償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息

C.轉(zhuǎn)換期限最長為6年

D.轉(zhuǎn)換期限最短為1年

【答案】：A

162、以下關(guān)于房產(chǎn)投費信托基金，說法正確的是（）。

A.信息不對稱程度對于其他房地產(chǎn)投資工具低的多

B.收益波動幅度大，抗通脹能力差

C.風(fēng)險大，收益局

D.不能在二級市場進(jìn)行交易，變現(xiàn)能力差

【答案】：A

163、Y公司2015年總資產(chǎn)收益率20%,凈資產(chǎn)收益率30%,凈利潤為6

億，則Y公司2015年總負(fù)債為（）億元

A.60

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

164、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：A

165、下列衍生工具屬于嵌入式衍生工具的是（）。

A.含贖回條款的債券

B.期權(quán)合約

C.互換交易合約

D.期貨合約

【答案】；A

166、下列關(guān)于基金公司的風(fēng)險控制，說法錯誤的是（）。

A.基金公司通過公司內(nèi)部的風(fēng)險控制委員會及監(jiān)察稽核部門對投資交

易過程中的合規(guī)性風(fēng)險進(jìn)行控制

B.基金公司建立完整的合規(guī)風(fēng)險控制體系管理制度，提高投資管理人

員的合規(guī)意識

C.研究部將相關(guān)風(fēng)險評估報告反饋至公司投資決策委員會

D.各部門對投資組合的交易情況進(jìn)行監(jiān)控，以防范投資組合風(fēng)險

【答案】：C

167、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)發(fā)行的說法錯誤的是（）。

A.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種

B.大多數(shù)資信好的公司采用間接發(fā)行方式

C.商業(yè)票據(jù)采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式

D.貨幣市場利率越高，貼現(xiàn)率越高；發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低

【答案】：B

168、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈

值達(dá)到2元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這

期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

【答案】：C

169、面值在每個支付日會根據(jù)某一消費價格指數(shù)調(diào)整來反映通貨膨脹

變化的債券是（）。

A.通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

B.結(jié)構(gòu)化債券

C.可贖回債券

D.浮動利率債券

【答案】：A

170、下列屬于UCITS基金投資品種的是()。

A.銀行存款

B.指數(shù)基金

C.貨幣市場工具

D.以上選項都正確

【答案】：D

171、()是評價一個國家或地區(qū)失業(yè)狀況的主要指標(biāo)。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.失業(yè)率

D.匯率

【答案】：C

172、中央銀行票據(jù)是一種短期債務(wù)憑證，用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的

()O

A.風(fēng)險準(zhǔn)備金

B.法定存款準(zhǔn)備金

C.超額準(zhǔn)備金

D.信貸規(guī)模

【答案】：C

173、下列不屬于我國短期融資券交易品種的是()。

A.1個月

B.3個月

C.6個月

D.9個月

【答案】：A

174、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）

A.再投資收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.債券市場價格

D.計息方式

【答案】：B

175、下列關(guān)于另類投資產(chǎn)品與其他投資產(chǎn)品的關(guān)系的表述正確的是

（）O

A.另類投資產(chǎn)品與股票具有較低的相關(guān)性

B.大宗商品投資和傳統(tǒng)證券投資產(chǎn)品呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

C.投資者能夠利用另類投資產(chǎn)品達(dá)到提高流動性的目的

D.另類投資產(chǎn)品與固定收益證券具有較高的相關(guān)性

【答案】：A

176、買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算，任何一家市場參與者在進(jìn)行

買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量

的20%,任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記

托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營債券總量的（）%。

A.200

B.100

C.50

D.25

【答案】：A

177、以下關(guān)于基金業(yè)績計算說法錯誤的是（）。

A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術(shù)平均收

益率

B.常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、

今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等

C.夏普比率、信息比率等風(fēng)險調(diào)整后收益也是基金業(yè)績計算的重要部

分

D.風(fēng)險調(diào)整后收益使得兩只基金可以在風(fēng)險水平相等的條件下進(jìn)行對

比

【答案】：A

178、關(guān)于場內(nèi)證券交易場所，以下表述錯誤的是（）

A.證券交易所可以決定證券交易的價格

B.證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定

C.上交所和深交所都設(shè)有會員大會、理事會和專口委員會

D.我國的證券交易所目前都采用會員制

【答案】：A

179、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

180、影響房地產(chǎn)投資信托基金收益的因素不包括（）。

A.匯率水平

B,利率水平

C.股市景氣度

D.房地產(chǎn)市場景氣度

【答案】：A

181、投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣

出是指（）。

A.遠(yuǎn)期交易

B.清算交收

C.除息除權(quán)

D.回轉(zhuǎn)交易

【答案】：D

182、關(guān)于基金份額分拆與合并，以下表述錯誤的是（）。

A.基金份額的分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)

營銷

B.當(dāng)基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可乂提高其凈值，這種

行為被稱為逆向分拆

C.基金凈值過高時，通過基金份額的合并可以降低其凈值

D.基金份額分拆通過直接調(diào)整基金份額數(shù)量達(dá)到降低基金份額凈值的

目的，并不影響基金已實現(xiàn)收益、未實現(xiàn)利得等

【答案】：C

183、某大學(xué)基金會的投資目標(biāo)是資產(chǎn)的長期保值增值。該基金會將20%

的資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。為了分散風(fēng)險，

提高收益，該基金會可以采取的措施有（）.

A.I.II.III.IV

B.I.III.V

C.I.II.III

D.IV.V

【答案】：C

184、股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自

上而下策略，以下描述錯誤的是（）。

A.可以通過板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益

B.從宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)、板塊特征入手

C.投資組合構(gòu)建無需受投資政策的約束

I）.可以通過積極的風(fēng)格調(diào)整，追求風(fēng)格收益

【答案】：C

185、在（）制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國

家或地區(qū)都進(jìn)行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。

A.QFII

B.QDII

C.滬港通

D.基金互認(rèn)

【答案】：D

186、以下不屬于風(fēng)險敏感性指標(biāo)的是（）

A.凸性

B.MACD

C.久期

D.B系數(shù)

【答案】：B

187、在自主權(quán)限內(nèi)，（）通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

A.托管人

B.經(jīng)紀(jì)人

C.基金公司

D.基金經(jīng)理

【答案】：D

188、假設(shè)某附息的固定利率債券的起息日為2006年3月8日，債券

面值100元，該債券每半年付息，2016年3月8日每份債券收到本金

和利息共計102.1元。則該債券的期限為______,票面利率為______o

()

A.9年期;4.2%

B.9年期；2.現(xiàn)

C.10年期；4.2%

D.10年期；2.1%

【答案】：D

189、關(guān)于上市公司股票估值有關(guān)方法的表述中，不正確的是

()O

A.交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價

值

B.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易圻掛牌的市價估值

C.有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價值的,

基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公

允價值的價格估值

D.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易圻掛牌的公允價值估

值

【答案】：D

190、若Pij=-l,則表示Ri和Rj()o

A.零相關(guān)

B.不確定

C.完全正相關(guān)

D.完全負(fù)相關(guān)

【答案】：D

191、UCITS五號令于（）起正式實施。

A.2014年4月5日

B.2014年7月23日

C.2014年9月17日

【）.2011年7月10

【答案】：C

192、（）是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰

地表示出來的一種方法3

A.基金分類評價

B.基金交易所

C.基金風(fēng)格評價

D.基金業(yè)績評價

【答案】：D

193、場外交易指我行間國債回購市場，參與者包括（）等金融機(jī)

構(gòu)。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II.III.IV

D.I、II、IV

【答案】：D

194、以下不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.利息免稅

B.流動性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險小

D.收益率較高

【答案】：I）

195、基金運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）。

A.滬深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B

196、從銷售利潤率的指標(biāo)關(guān)系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關(guān)

系，銷售收入與銷售利潤率成（）關(guān)系。

A.正比；正比

B.反比；反比

C.正比；反比

D.反比;正比

【答案】：C

197、下列關(guān)于利息率的說法，錯誤的是（）。

A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率

B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指

當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率

C.名義利率和實際利率的區(qū)別可以用費雪方程式ir=in+p表達(dá)。其中,

ir為名義利率；in為實際利率；p為通貨膨脹率

D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資

金增值量的基本單位

【答案】：B

198、以下關(guān)于主動比重的說法中錯誤的是（）。

A.主動比重衡量一個投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的相似程度

B.主動比重用來衡量投資組合相對于基準(zhǔn)的偏離程度

C.與基準(zhǔn)不同并不意味著投資組合一定會跑贏或跑輸基準(zhǔn)

D.與基準(zhǔn)不同就意味著投資組合的業(yè)績表現(xiàn)會與基準(zhǔn)有顯著區(qū)別

【答案】：D

199、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是（）o

A.買入返售金融資產(chǎn)收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

【答案】：D

200、（）是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司（子公司或分公司）分

離出去，成立新公司的行為。

A.股票回購

B.剝離

C.兼并收購

D.權(quán)證的行權(quán)

【答案】：B

201、久期配比策略的不足之處是（）。

A.相對于現(xiàn)金配比策略，可供選擇的債券更少

B.為了滿足負(fù)債的需要，債券管理者可能不得不在價格極低陸旭出債

券

C.策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求

D.策略限制性強(qiáng)，彈性很小，可能會排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性

的債券

【答案】：B

202、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，錯誤的是（）o

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金

B.指數(shù)基金的跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)

C.跟蹤誤差越大，風(fēng)險越高

D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大

【答案】：D

203、基金業(yè)績歸因的方法有很多種，對于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用

的業(yè)績歸因方法是（）。

A.Brinson方法

B.CAPM方法

C.W-T方法

D.Campisi方法

【答案】：A

204、私募股權(quán)投資通