天津萬瑞達股權投資基金管理有限公司投資管理制度?一、總則1.目的本制度旨在規范天津萬瑞達股權投資基金管理有限公司（以下簡稱"公司"）的投資行為，確保投資決策的科學性、合理性和規范性，有效防范投資風險，保障公司和基金投資者的利益，實現公司投資業務的可持續發展。2.適用范圍本制度適用于公司對各類股權投資項目的投資決策、執行、管理及退出等全過程。3.基本原則合法性原則：投資活動應嚴格遵守國家法律法規、行業監管要求以及公司章程的規定。風險控制原則：建立健全風險評估與控制體系，將投資風險控制在可承受范圍內。審慎投資原則：充分進行盡職調查和可行性研究，謹慎做出投資決策。效益優先原則：追求投資回報最大化，確保投資項目具有良好的經濟效益和社會效益。

二、投資決策機構1.投資決策委員會組成：投資決策委員會由公司高級管理人員、投資部門負責人及相關專業人士組成。職責審議投資項目的投資方案、投資規模、投資期限等重大事項。對投資項目的風險評估報告進行審核，提出風險控制建議。做出投資項目的最終決策，批準投資項目的實施。定期對公司投資業務進行總結和分析，對投資管理制度的完善提出建議。2.投資部門職責負責收集、篩選、整理投資項目信息，進行初步盡職調查。組織編寫投資項目可行性研究報告、投資方案等文件。按照投資決策委員會的決策，負責投資項目的具體執行，包括商務談判、協議簽訂等。對已投資項目進行跟蹤管理，及時反饋項目進展情況和存在的問題。3.風險管理部門職責建立健全公司投資風險管理體系，制定風險管理制度和流程。對投資項目進行風險評估，識別、分析和評估投資過程中可能面臨的各種風險。監督投資項目的風險狀況，及時提出風險預警和控制措施建議。參與投資項目的盡職調查、投資決策等環節，提供風險管理專業意見。

三、投資項目篩選與盡職調查1.項目篩選信息收集渠道行業研究報告、行業協會信息、專業媒體報道等公開信息。中介機構推薦、項目方主動聯系、合作伙伴介紹等。公司內部人員通過市場調研、行業人脈等渠道獲取的信息。篩選標準行業前景：投資項目所處行業應具有良好的發展前景，市場規模較大，增長潛力明顯。商業模式：具有清晰、可持續的商業模式，能夠創造穩定的現金流和利潤。團隊素質：項目團隊具備豐富的行業經驗、專業知識和創新能力，團隊成員穩定性較高。市場競爭力：項目具有獨特的競爭優勢，如技術領先、品牌優勢、成本優勢等。財務狀況：項目公司財務狀況良好，資產負債結構合理，具有一定的盈利能力和償債能力。2.盡職調查盡職調查團隊：由投資部門牽頭，會同風險管理部門、法務部門、財務部門等相關人員組成盡職調查團隊。盡職調查內容法律盡職調查：審查項目公司的主體資格、股權結構、資產狀況、重大合同、訴訟仲裁等法律事項，確保項目公司合法合規運營。財務盡職調查：分析項目公司的財務報表、財務指標、資金流向等，評估其財務狀況和盈利能力，核實財務數據的真實性和準確性。業務盡職調查：了解項目公司的業務模式、市場份額、技術研發、生產運營等情況，評估其業務發展前景和市場競爭力。其他盡職調查：根據項目特點和實際需要，可開展如行業盡職調查、環境盡職調查等其他專項盡職調查。盡職調查方法文件審查：查閱項目公司的營業執照、公司章程、財務報表、合同協議等相關文件。實地考察：對項目公司的生產經營場所、辦公設施等進行實地查看。人員訪談：與項目公司管理層、員工、客戶、供應商等進行面對面訪談，了解相關情況。數據分析：對收集到的數據進行整理、分析和比對，發現潛在問題。

四、投資項目評估與決策1.投資項目評估評估指標體系市場潛力：評估項目所處市場的規模、增長速度、發展趨勢等。盈利能力：分析項目公司的收入、利潤、毛利率、凈利率等盈利指標。風險水平：評估項目面臨的市場風險、技術風險、管理風險、財務風險等。團隊能力：考察項目團隊的專業背景、經驗、創新能力、管理水平等。退出可能性：分析投資項目未來通過股權轉讓、上市、并購等方式實現退出的可能性和預期收益。評估方法定性評估：通過對項目相關資料的分析、人員訪談等方式，對投資項目的各項指標進行定性評價。定量評估：運用財務模型、統計分析等方法，對投資項目的盈利能力、風險水平等進行定量分析。綜合評估：結合定性評估和定量評估結果，對投資項目進行全面、綜合的評估，形成評估報告。2.投資決策決策流程投資部門將盡職調查情況和投資項目評估報告提交給投資決策委員會。投資決策委員會成員對投資項目進行審議，提出意見和建議。根據審議結果，投資決策委員會對投資項目做出決策，批準投資項目的實施或否決投資項目。決策依據投資項目評估報告的結論。國家法律法規、行業政策以及公司投資戰略和投資管理制度的要求。投資決策委員會成員的專業判斷和決策經驗。

五、投資項目執行1.投資協議簽訂投資決策通過后，投資部門負責與項目方進行商務談判，起草投資協議。投資協議應明確雙方的權利義務、投資金額、投資方式、股權比例、估值方法、業績承諾、退出機制等主要條款。投資協議起草完成后，提交給法務部門進行審核，確保協議內容合法合規。審核通過后，報公司管理層批準，由授權代表與項目方簽訂投資協議。2.投資款項支付投資部門根據投資協議的約定，制定投資款項支付計劃。投資款項支付計劃經財務部門審核后，報公司管理層批準。財務部門按照批準的支付計劃，及時、足額地支付投資款項。在支付投資款項前，應確保相關手續齊全，如投資協議已生效、項目方已滿足付款條件等。3.股權登記與管理投資部門負責辦理投資項目的股權登記手續，確保公司合法持有投資項目的股權。建立投資項目股權臺賬，詳細記錄投資項目的名稱、投資金額、股權比例、投資時間、股權變動情況等信息。定期對投資項目的股權進行核對和清查，確保股權信息的準確性和完整性。

六、投資項目管理1.投后跟蹤投資部門指定專人負責對已投資項目進行跟蹤管理，定期收集項目公司的財務報表、經營數據、重大事項報告等資料。每季度對投資項目進行實地走訪，了解項目公司的生產經營情況、市場拓展情況、團隊運作情況等，及時發現和解決問題。關注投資項目所在行業的發展動態和政策變化，評估其對項目公司的影響，及時調整投資策略。2.風險管理風險管理部門定期對投資項目的風險狀況進行評估，根據風險評估結果，及時發出風險預警。針對不同類型的風險，制定相應的風險應對措施，如要求項目公司采取風險控制措施、調整投資策略、增加擔保措施等。對投資項目的重大風險事項進行及時報告和處理，確保公司能夠及時、有效地應對風險。3.增值服務根據投資項目的實際需求，為項目公司提供增值服務，如協助項目公司制定發展戰略、完善內部管理、拓展市場渠道、引進優秀人才等。利用公司的資源和優勢，為項目公司搭建合作平臺，促進項目公司與其他企業的合作與交流，實現協同發展。

七、投資項目退出1.退出方式股權轉讓：將公司持有的投資項目股權依法轉讓給其他投資者，實現退出。上市：推動投資項目公司上市，通過證券市場出售股票實現退出。并購：將投資項目公司整體或部分資產出售給其他企業，實現退出。清算：在投資項目無法繼續經營或出現其他法定情形時，依法對項目公司進行清算，收回剩余資產。2.退出決策投資部門根據投資項目的實際情況和市場環境，提出退出建議，并編寫退出方案。退出方案應包括退出方式、退出時間、退出價格、預期收益等內容。退出方案提交給投資決策委員會進行審議，投資決策委員會根據審議結果做出退出決策。3.退出實施根據投資決策委員會的決策，投資部門負責組織實施退出工作。在股權轉讓退出方式下，按照相關法律法規和公司章程的規定，辦理股權過戶手續，收取股權轉讓款項。在上市退出方式下，協助投資項目公司做好上市準備工作，如輔導上市、申報材料等。上市后，按照證券市場規則出售股票，實現退出。在并購退出方式下，與并購方進行商務談判，簽訂并購協議，辦理資產交接手續，收取并購款項。在清算退出方式下，依法成立清算組，對投資項目公司進行清算，按照清算程序分配剩余資產。

八、信息披露與檔案管理1.信息披露公司應按照國家法律法規、行業監管要求以及基金合同的約定，及時、準確、完整地向基金投資者披露投資項目的相關信息。信息披露內容包括投資項目基本情況、投資決策過程、投資收益情況、風險狀況等。信息披露方式可采用定期報告、臨時報告、公告等形式，通過公司網站、基金合同約定的信息披露平臺等渠道向投資者披露。2.檔案管理建立健全投資項目檔案管理制度，對投資項目從篩選、盡職調查、評估、決策、執行、管理到退出等全過程的相關文件資料進行分類整理、歸檔保存。投資項目檔案應包括項目可行性研究報告、盡職調查報告、投資協議、財務報表、審計報告、評估報告、會議紀要、往來函件等。檔案管理人員應定期對檔案進行檢查和維護，確保檔案的安全、完整和有效利用。

九、監督與考核1.內部監督公司內部審計部門定期對投資業務進行審計，檢查投資項目的運作情況、內部控制制度的執行情況等，發現問題及時提出整改意見。風險管理部門對投資項目的風險狀況進行實時監控，對違反風險管理制度的行為進行及時糾正和處理。合規部門對投資業務的合規性進行審查，確保投資活動符合法律法規和公司制度的要求。2.考核機制建立投資業務考核指標體系，對投資部門和相關人員的投資業績、風險控制、合規經營等