金融市場基礎知識-07月《金融市場基礎知識》押題密卷4單選題（共100題，共100分）(1.)相較于無面額股票，以下屬于有面額股票所具有的特點是()。A.無法明確表示每一（江南博哥）股所代表的股權比例B.便于股票分割C.發行價格靈活D.有發行價格的最低界限正確答案：D參考解析：考查有面額股票和無面額股票的特點。有面額股票的票面金額就是股票發行價格的最低界限，便于股票分割和發行或轉讓價格靈活是無面額股票的特點。(2.)首次發行采用詢價方式的，應當安排不低于本次公開發行股票數量的40%優先向通過公開募集方式設立的()基金配售。①證券投資基金②商業財產保險基金③全國社會保障基金④基本養老保險基金A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：D參考解析：首次發行采用詢價方式的，應當安排不低于本次公開發行股票數量的40%優先向通過公開募集方式設立的證券投資基金、全國社會保障基金、基本養老保險基金配售。(3.)股票投資分析的基本分析法，其假設是()。①股票的價值決定價格②股票的價格決定價值③股票的價格圍繞價值波動④股票的價值圍繞價格波動A.①③B.②④C.①④D.②③正確答案：A參考解析：考查基本分析法的前提假設。基本分析法的兩個假設為：股票的價值決定其價格和股票的價格圍繞價值波動。(4.)可以自由分配給股權擁有者的最大化的現金流是()。A.企業自由現金流B.股權自由現金流C.股票紅利D.利息正確答案：B參考解析：考查對股權自由現金流的理解。(5.)反映一家公司的股票價值對其凈資產的倍數的指標是()。A.市凈率倍數B.市盈率倍數C.市銷率倍數D.企業價值/息稅前利潤倍數正確答案：A參考解析：考查市凈率的含義。市凈率（P/B）倍數反映了一家公司的股票市值對其凈資產的倍數。(6.)代表中國資本市場發展歷程，是中國資本市場象征的指數為()。A.上證綜指B.滬深300指數C.深證成分指數D.行業分類指數正確答案：A參考解析：上證綜指代表中國資本市場發展歷程，是中國資本市場的象征。(7.)A公司的每股市價為8元，每股凈資產為4元，則A公司的市凈率倍數為()。A.0.5B.1C.2D.4正確答案：C參考解析：考查市凈率倍數的計算公式。市凈率倍數=每股市價/每股凈資產。(8.)相較于優先股，債券不具有以下()特點。A.到期還本付息B.剩余財產優先權C.稅后利潤優先支付利息D.更容易判斷本質正確答案：C參考解析：債券的利息來源于稅前。(9.)經濟學中有“不要把雞蛋放在一個籃子里”的說法，李某對自己的收入進行理財，購入了國債、基金、保險和證券，并將一部分資金存入銀行，李某上述行為體現的是股票的()特征。A.流動性B.參與性C.風險性D.永久性正確答案：C參考解析：考查對股票風險性的理解。股票風險的內涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期收益之間的偏離。投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個預期，但真正實現的收益可能會高于或低于原先的預期，這就是股票的風險。(10.)我國的封閉式基金每個交易日都進行估值，并()披露一次基金份額凈值。A.每周B.每日C.于下一個交易日D.兩日正確答案：A參考解析：考查封閉式基金的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。(11.)金融租賃公司和汽車金融公司發行金融債券的條件包括：發行金融債券后，資本充足率均應不低于()。A.5%B.8%C.10%D.20%正確答案：B參考解析：考查金融租賃公司和汽車金融公司發行金融債券的條件。金融租賃公司和汽車金融公司發行金融債券的條件包括：發行金融債券后，資本充足率均應不低于8%。企業集團財務公司發行金融債券后，資本充足率不低于10%。(12.)()作為一種金融風險度量工具，可以給風險管理者提供頻率分布中最壞區域平均損失大小的準確信息。A.期望損失模型B.VaR模型C.波動性分析D.置信水平正確答案：A參考解析：考查期望損失模型。期望損失模型作為一種金融風險度量工具，可以給風險管理者提供頻率分布中最壞區域平均損失大小的準確信息。(13.)()是商業銀行業務活動的總括性反應。A.現金流量表B.資產負債表C.利潤表D.所有者權益變動表正確答案：B參考解析：考查考生對財務報表在商業銀行中作用的理解，其中資產負債表是商業銀行業務活動的總括性反應。(14.)CDR是()的簡稱。A.全球存托憑證B.國際存托憑證C.美國存托憑證D.中國存托憑證正確答案：D參考解析：考查存托憑證相關知識。我國境內將推出中國存托憑證（以下簡稱“CDR”），即在我國境內發行的代表境外或者我國香港特別行政區證券市場上某種股票的權益類證券。(15.)按照《企業年金基金管理辦法》的規定，企業年金投資范圍不包括()。A.銀行存款B.外國政府債券C.國債D.企業（公司）債正確答案：B參考解析：考查企業年金投資范圍。按照《企業年金基金管理辦法》的規定，企業年金基金財產限于境內投資。(16.)在我國，設立證券公司必須經()審查批準。A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C.中國證券業協會D.國務院證券監督管理機構正確答案：D參考解析：在我國，設立證券公司必須經國務院證券監督管理機構審查批準。國務院證券監督管理機構由中國證券監督管理委員會及其派出機構組成。(17.)()指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東持有的上市公司股份的公司債券。A.可交易債券B.可分離債券C.可轉換債券D.可交換債券正確答案：D參考解析：考查可交換債券概念。可交換債券是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。(18.)以下()方式是指承銷商代發行人發售股票，在承銷期結束時，將未出售的股票全部退還給發行人的承銷方式。A.自銷B.全額包銷C.余額包銷D.代銷正確答案：D參考解析：代銷的定義，指承銷商代發行人發售股票，在承銷期結束時，將未出售的股票全部退還給發行人的承銷方式。(19.)下列不屬于貨幣市場的有()。A.股票市場B.銀行間同業拆借市場C.商業票據市場D.大額可轉讓存單市場正確答案：A參考解析：考查貨幣市場概念。貨幣市場包括銀行間同業拆借市場、商業票據市場、短期國庫券市場、大額可轉讓存單市場等。(20.)2018年7月，小王手頭有一筆閑錢，正考慮將這筆錢投資于金融市場，其進行基本面分析時，應考慮的主要宏觀經濟變量包括()。①國內生產總值②經濟周期③財政政策④國際資本流動A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：影響我國金融市場運行的主要因素包括經濟因素。經濟因素包括宏觀經濟環境、宏觀經濟政策和國際經濟因素。宏觀經濟變量包括國內生產總值、經濟周期、通貨膨脹與利率、匯率和國際資本流動。財政政策屬于宏觀經濟政策，所以選擇不包括③的選項。(21.)無限售條件股份包括()。①國家持股②外資持股③人民幣普通股④境外上市外資股A.①②B.③④C.①③D.②④正確答案：B參考解析：考查無限售條件股份具體包括的內容。無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份。具體包括：（1）人民幣普通股，即A股，含向社會公開發行股票時向公司職工配售的公司職工股。（2）境內上市外資股，即B股。（3）境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股。（4）其他。(22.)下面屬于其他金融機構（不包括政策性銀行）發行金融債券應向中國人民銀行報送的文件是()。①金融債券發行申請報告②發行人近三年經審計的財務報告及審計報告③承銷協議④募集說明書A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查其他金融機構（不包括政策性銀行）發行金融債券的規定。其他金融機構（不包括政策性銀行）發行金融債券應向中國人民銀行報送下列文件：金融債券發行申請報告；發行人公司章程或章程性文件規定的權力機構的書面同意文件；監管機構同意金融債券發行的文件；發行人近3年經審計的財務報告及審計報告；募集說明書；發行公告或發行章程；承銷協議；發行人關于本期債券償債計劃及保障措施的專項報告；信用評級機構出具的金融債券信用評級報告及有關持續跟蹤評級安排的說明；發行人律師出具的法律意見書；中國人民銀行要求的其他文件。(23.)中央國債登記結算有限責任公司的義務包括()。①設置賬簿②切實保護客戶債券安全③為客戶保守商業秘密④保存完整業務記錄A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查中央國債登記結算有限責任公司的義務。中央國債登記結算有限責任公司的義務包括設置賬簿，及時準確記錄托管事務的處理情況，保存完整的業務記錄；將自有債券和其他財產與客戶代理托管的債券分別開設賬戶，予以分別管理，不得擅自挪用客戶的債券；切實保護客戶債券的安全，對客戶的債券托管賬戶記錄的真實性與準確性負責；除不可抗拒的因素外，需對因自身原因給客戶造成的損失進行賠償；必須為客戶保守商業秘密等。(24.)按照行政法規、中國證監會有關要求，中國證券業協會行使以下()職責。①制定證券行業執業標準和業務規范，對會員及其從業人員進行自律管理②負責證券業從業人員的資格考試、執業注冊③負責組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他待定崗位專業人員的資質測試或勝任能力考試④負責對首次公開發行股票網下投資者進行注冊和自律管理⑤負責非公開發行公司債券事后備案和自律管理A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤正確答案：D參考解析：考查中國證券業協會的職責，按照行政法規、中國證監會有關要求，中國證券業協會行使以下職責：制定證券行業執業標準和業務規范，對會員及其從業人員進行自律管理；負責證券業從業人員的資格考試、執業注冊；負責組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他待定崗位專業人員的資質測試或勝任能力測試；負責對首次公開發行股票網下投資者進注冊和自律管理；負責非公開發行公司債券事后備案和自律管理；負責場外證券業務事后備案和自律管理；行政法規、中國證監會規范性文件規定的其他職責。(25.)對于證券交易所監事會人員表述，正確的是()。①證券交易所監事會人員不得少于5人，其中職工監事不得少于2名②專職監事不得少于1名，由中國證監會委派③證券交易所理事、高級管理人員可以兼任監事④會員監事由會員大會選舉產生，職工監事由職工大會、職工代表大會或者其他形式民主選舉產生A.①③B.③④C.①②④D.①②③④正確答案：C參考解析：考查證券交易所監事會構成。證券交易所理事、高級管理人員不得兼任監事。(26.)證券公司甲，預設立一家另類子公司乙，下列甲、乙的做法錯誤的是()。A.甲以自有資金全資設立乙B.乙向投資者募集資金開展基金業務C.乙不得對所投資企業的債務承擔連帶責任D.乙不得對外提供擔保和貸款正確答案：B參考解析：另類子公司不得向投資者募集資金開展基金業務，且不得下設任何機構。(27.)超短期融資券是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業在銀行間債券市場發行的，期限在()天以內的短期融資券。A.90B.180C.270D.360正確答案：C參考解析：考查超短期融資券的定義。超短期融資券是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業在銀行間債券市場發行的，期限在270天以內的短期融資券。(28.)企業集團財務公司發行金融債券，財務公司已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的()。A.50%B.70%C.80%D.100%正確答案：D參考解析：考查企業集團財務公司發行金融債券應該具備的條件。財務公司已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的100%，發行金融債券后，資本充足率不低于10%。(29.)在期貨市場監管方面，我國形成了中國證監會、地方證監局、()、期貨市場監控中心和中國期貨業協會“五位一體”的期貨監管協調工作機制與較為完善的期貨監管法律體系。A.原中國銀監會B.期貨交易所C.原中國保監會D.中央銀行正確答案：B參考解析：本題屬于基本記憶類考題。期貨市場監管方面，我國形成了中國證監會、地方證監局、期貨交易所、期貨市場監控中心和中國期貨業協會“五位一體”的期貨監管協調工作機制與較為完善的期貨監管法律體系。(30.)與其他風險管理策略相比，風險控制策略最突出的特征是()。A.降低風險本身，降低損失發生的可能性或者嚴重程度B.將風險轉嫁給外部C.從外部獲得補償D.分散風險，消除非系統性風險，獲取規模效應正確答案：A參考解析：考查對風險控制的理解。與其他風險管理策略相比，風險控制策略最突出的特征是降低風險本身，降低損失發生的可能性或者嚴重程度。(31.)關于證券公司中間介紹業務的說法錯誤的是()。A.根據我國現行相關制度的規定，證券公司可以直接代理客戶進行期貨買賣，從事期貨交易的中間介紹業務B.證券公司申請IB業務資格的，申請日前6個月各項風險控制指標應符合規定標準C.證券公司申請IB業務資格的，需配備必要的業務人員，公司總部至少有5名具有期貨從業人員資格的業務人員D.證券公司申請IB業務，應當向中國證監會提交介紹業務資格申請書等規定的申請材料正確答案：A參考解析：根據我國現行相關制度的規定，證券公司不能直接代理客戶進行期貨買賣，從事期貨交易的中間介紹業務。(32.)以下()不是契約型基金與公司型基金的區別。A.期限不同B.資金的性質不同C.投資者的地位不同D.基金的營運依據不同正確答案：A參考解析：考查按照基金的組織形式劃分的契約型基金和公司型基金的區別。契約型基金與公司型基金的區別：一是資金的性質不同。二是投資者的地位不同。三是基金的營運依據不同。(33.)二級市場的重要功能有()。①籌資②為已發行的金融資產提供流動性③發現資產價格④降低風險A.①②B.②④C.②③D.①③正確答案：C參考解析：考查二級市場的功能，主要有為已發行的金融資產提供流動性，通過二級市場發現資產價格。(34.)紐約證券交易所交易制度模式的特征包括()。①指定做市商制度②場內經紀商制度③場外經紀商制度④補充流動性提供商制度A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正確答案：C參考解析：考查美國紐約證券交易所交易制度模式的特征。紐約證券交易所交易制度模式主要包括三個特征，即指定做市商制度、場內經紀商制度和補充流動性提供商制度。(35.)在面向機構投資者非公開發行項目收益債券時，需要滿足的要求是()。①債項評級達AAA級以上②每次發行時認購的機構投資者不超過200人③單筆認購不少于500萬元人民幣④所募集的資金可以用來置換項目資本金或償還與項目有關的其他債務A.②③B.①②C.①③D.③④正確答案：A參考解析：考查非公開發行項目收益債券時應滿足的要求。非公開發行的項目收益債券的債項評級達AA級及以上。(36.)以下關于券商柜臺市場說法，正確的是()。①證券公司可以采取協議、報價等方式發行、銷售與轉讓私募產品②證券公司可以采用集中競價方式發行、銷售與轉讓私募產品③投資者可以自己獨立開立產品賬戶④證券公司開展托管業務應有相應的風險應對措施A.①②B.②④C.③④D.①④正確答案：D參考解析：證券公司可以采取協議、報價等方式發行、銷售與轉讓私募產品，除法律法規另有規定外，證券公司不可以采用集中競價方式發行、銷售與轉讓私募產品，②錯誤；投資者在柜臺市場交易私募產品，證券公司應當為其開立產品賬戶，③表述錯誤；證券公司開展托管業務應有相應的風險應對措施。(37.)關于利率期貨下列說法正確的有()。①利率期貨主要是為了規避利率風險而產生的。固定利率有價證券的價格受到現行利率和預期利率的影響，價格變化與利率變化一般是反向關系②以國債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種③在國債期貨暫停交易18年之后，中國金融期貨交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期國債期貨合約④常見的參考利率包括國債利率、倫敦銀行間同業拆放利率、香港銀行間同業拆放利率、聯邦基金利率等A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：按基礎工具劃分，金融期貨主要有三種類型..外匯期貨、利率期貨、股權類期貨。本題主要考查利率期貨相關知識。(38.)下面關于企業債券的說法正確的是()。①企業可以自行銷售企業債券②棚戶區改造項目可發行并使用不超過項目總投資70%的企業債券資金③承銷商承銷企業債券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷的方式④承銷商承銷企業債券，只可以采取代銷的方式A.①④B.①②③C.②③D.②④正確答案：C參考解析：企業債券的相關要求。(39.)下面關于國債（電子式）發行額度的管理，說法正確的是()。①發行期每日日終，承銷團成員將當日儲蓄國債（電子式）相關業務數據傳送至國債系統，通過當期國債賬務總量數據核查后，如當日實際銷售量大于日初剩余基本代銷額度，承銷團成員將剩余全部額度清零②當日實際銷售量小于或等于日初剩余基本代銷額度，承銷團成員應將當日抓取機動代銷額度清零③當日實際銷售量小于或等于日初剩余基本代銷額度，承銷團成員應將剩余全部額度清零④當日實際銷售量小于或等于日初剩余基本代銷額度，承銷團成員應將基本代銷額度清零A.①②B.③C.②D.①④正確答案：A參考解析：考查儲蓄國債發行額度管理。參照《財政部關于印發〈2018—2020年儲蓄國債發行額度管理辦法〉的通知》。發行期每日日終，承銷團成員將當日儲蓄國債（電子式）相關業務數據傳送至國債系統，通過當期國債賬務總量數據核查后，如當日實際銷售量大于日初剩余基本代銷額度，承銷團成員應將剩余全部發行額度清零；如當日實際銷售量小于或等于日初剩余基本代銷額度，承銷團成員應將當日抓取機動代銷額度清零。如承銷團成員當日賬務僅總量數據通過核查，明細數據核查未通過，次日應會同國債登記公司查找原因并更正數據；次日明細數據核查仍未通過的，第三日起國債系統暫停受理該成員該期國債機動代銷額度抓取申請，明細數據核查通過后恢復。(40.)下列關于債券按付息方式分類中，說法正確的是()。①零息債券是指存續期間沒有利息支付，到期時一次性獲得本息②附息債券又可分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類③可以根據合約條款推遲支付定期利率的附息債券被稱為緩息債券④息票累積債券也規定了票面利率A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正確答案：D參考解析：考查債券按付息方式的分類。根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券和息票累積債券。其中，零息債券以低于面值的價格發行和交易，債券持有人實際上是以買賣（到期贖回）價差的方式取得債券利息。息票累積債券是指存續期間沒有利息支付，到期時一次性獲得本息。(41.)債貸組合是按照()模式，由銀行為企業制訂系統性融資規劃，根據項目建設融資需求，將企業債券和貸款統一納入銀行綜合授信管理體系，對企業債務融資實施全程管理。①融資統一規劃②信貸統一授信③動態長效監控④全程風險管理A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④正確答案：B參考解析：考查債貸組合的定義。債貸組合是按照“融資統一規劃、信貸統一授信、動態長效監控、全程風險管理”模式，由銀行為企業制定系統性融資規劃，根據項目建設融資需求，將企業債券和貸款統一納入銀行綜合授信管理體系，對企業債務融資實施全程管理。(42.)中國證券業協會的宗旨有()。①遵守國家憲法、法律、法規和經濟方針政策，遵守社會道德規范，堅持中國共產黨的領導，在國家對證券業實行集中統一監督管理的前提下，進行證券業自律管理②發揮政府與證券行業間的橋梁和紐帶作用③為會員服務，維護會員的合法權益④維護證券業的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩定發展A.①②③B.①②④C.②③D.①②③④正確答案：D參考解析：考查中國證券業協會的宗旨。(43.)基金經注冊后，方可發售基金份額。基金管理人應當自收到核準文件之日起()內進行基金份額的發售。A.2個月B.3個月C.6個月D.9個月正確答案：C參考解析：考查基金份額發售的時間限制。基金經注冊后，方可發售基金份額。基金管理人應當自收到準予注冊文件之日起6個月內進行基金份額的發售。(44.)下列關于中期票據的說法，正確的是()。A.中期票據的期限一般為1年以上、5年以下B.我國中期票據的期限通常為1年C.中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的30%D.企業在中期票據存續期內變更募集資金用途應提前披露正確答案：D參考解析：考查中期票據的相關知識。中期票據的期限一般為1年以上、10年以下，我國中期票據的期限通常為3年或5年。中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的40%。(45.)參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與上海證券交易所市場證券的買賣，這種制度被稱為()。A.會員制B.托管制C.全面指定交易制D.存管制正確答案：C參考解析：全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與上海證券交易所市場證券的買賣。(46.)《證券期貨投資者適當性管理辦法》對代銷機構的適當性管理方面進行了統一的要求，代銷機構必須符合三個方面要求才能夠代銷相關產品，不包括()A.需要具備代銷產品的資格B.需要具備落實適當性義務要求的能力C.需要具備一定數量的凈資產D.應當嚴格執行管理人對委托產品的適當性管理標準和要求正確答案：C參考解析：考查了《證券期貨投資者適當性管理辦法》對代銷機構適當性管理的要求。該管理辦法對代銷機構適當性管理方面提出了統一的要求，代銷機構必須符合三方面要求才能夠代銷相關的產品：一是代銷機構需要具備代銷產品的資格；二是代銷機構需要具備落實適當性義務要求的能力；三是應當嚴格執行管理人對委托產品的適當性管理標準和要求。(47.)基金管理人應當自募集期限屆滿之日起()內聘請法定驗資機構驗資，向中國證監會提交驗資報告，辦理基金備案手續。A.5日B.10日C.15日D.20日正確答案：B參考解析：考查募集基金后驗資的時間限制。(48.)()是商業銀行組織資金來源的業務活動，是商業銀行資產業務和其他業務營運的起點和基礎。A.負債業務B.資產業務C.表外業務D.中間業務正確答案：A參考解析：負債業務是商業銀行組織資金來源的業務活動，是商業銀行資產業務和其他業務營運的起點和基礎。(49.)首次公開發行股票采用直接定價方式的是()。A.全部向網下投資者發行B.全部向網上投資者發行C.按發行人和主承銷商確定的比例向網上或網下投資者發行D.需進行網下詢價正確答案：B參考解析：首次公開發行股票采用直接定價方式的，全部向網上投資者發行。(50.)下列關于財務公司發行金融債券的說法，有誤的是()。A.財務公司發行金融債券應當由財務公司的母公司提供相應擔保B.財務公司發行金融債券應當由其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保C.財務公司發行金融債券可經原中國銀監會批準免予擔保D.財務公司發行金融債券需要以非公開發行的方式正確答案：D參考解析：考查財務公司發行金融債券。財務公司發行金融債券可在銀行間債券市場公開發行或定向發行，可采取一次足額發行或限額內分期發行的方式。(51.)下列關于債券的特征，說法正確的是()。A.債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金B.永續債的存在說明償還性不是債券的一般特性C.債券的收益隨發行者經營收益的變動而變動D.具有高度流動性的債券反而不安全正確答案：A參考解析：考查債券的特征。債券的特征有：償還性、流動性、安全性、收益性。償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。永續債券只是債券中極少的部分，不能因此否定債券具有償還性的一般特征。債券的安全性是指債券持有人的收益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，并可按期收回本金。一般來說，具有高度流動性的債券同時也是較安全的，因為它不僅可以迅速地轉換為貨幣，而且可以按一個較穩定的價格轉換。(52.)按照《證券公司分類監管規定》，中國證監會根據證券公司評價計分的高低，將證券公司分為()。A.四大類11個級別B.四大類10個級別C.五大類11個級別D.五大類19個級別正確答案：C參考解析：考查證券分類監管制度內容，按照《證券公司分類監管規定》，中國證監會根據證券公司評價計分的高低，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等五大類11個級別。(53.)證券投資者保護基金公司設立的意義有()。①在證券公司出現關閉、破產等重大風險時，可以依據國家政策保護投資者權益②有助于穩定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散③是對現有的國家行政監管部門、中國證券業協會和證券交易所等行業自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監管體系的一個重要補充④為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查證券投資者保護基金公司設立的意義。國家設立保護基金制度是投資者保護體系的一個重要組成部分。其意義在于：（1）可以在證券公司出現關閉、破產等重大風險時依據國家政策用于保護投資者權益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護；（2）有助于穩定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散；（3）是對現有的國家行政監管部門、證券業協會和證券交易所等行業自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監管體系的一個重要補充，在監測證券公司風險、推動證券公司積極穩妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面亦發揮著重要作用；（4）為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機。(54.)按照《證券法》的規定，證券登記結算公司應該履行以下()職能。①證券賬戶、結算賬戶的設立②證券的存管與過戶③證券持有人名冊登記④受發行人委托派發證券權益⑤證券交易所上市證券交易的清算、交收A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤正確答案：D參考解析：考查證券登記結算公司的具體職能。根據《證券法》，證券登記結算公司應履行以下職能：1.證券賬戶、結算賬戶的設立2.證券的存管和過戶3.證券持有人名冊登記4.證券交易的清算和交收5.受發行人的委托派發證券權益6.辦理與上述業務有關的查詢、信息服務7.國務院證券監督管理機構批準的其他業務其他業務包括為證券持有人代理投票服務等。(55.)國際長期投資主要包括()。①國際信貸②國際直接投資③國際間接投資④貿易資金的流動A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：考查國際長期投資的內容。國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。(56.)關于直接信用控制和間接信用控制的說法，正確的是()。①直接信用控制以行政命令或其他方式做出②直接信用控制涉及總量和流量兩個方面③道義勸告和窗口指導屬于間接信用控制④流動性比率不是直接信用控制A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：直接信用控制的手段包括利率最高限額、信用分配、流動性比率、直接干預及開辦特種存款等。④流動性比率不是直接信用控制的說法不正確。(57.)()是雙方約定在未來某一刻（或時間段內）按照現在確定的價格買賣標的債券的行為。A.現券交易B.回購交易C.遠期交易D.期貨交易正確答案：C參考解析：遠期交易是雙方約定在未來某一刻（或時間段內）按照現在確定的價格買賣標的債券的行為。(58.)中證指數有限公司是由()。A.上海證券交易所出資成立B.深圳證券交易所出資成立C.上海證券交易所和深圳證券交易所共同出資成立D.上海證券交易所、深圳證券交易所和香港證券交易所共同出資成立正確答案：C參考解析：中證指數有限公司是由上海證券交易所和深圳證券交易所共同出資成立。(59.)()制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發行股票和上市，并對所有推薦的發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發行人規范運作的制度。A.保薦B.發審委C.保代D.推薦正確答案：A參考解析：保薦制度，指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發行股票和上市，并對所推薦的發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發行人規范運作的制度。(60.)()是因市場價格變量波動而給經濟主體帶來損益的風險。A.信用風險B.流動性風險C.市場風險D.操作風險正確答案：C參考解析：考查市場風險的概念。(61.)()是證明持有人擁有商品所有權或使用權的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權。A.商品證券B.貨幣證券C.資本證券D.商業證券正確答案：A參考解析：本題主要考查商品證券的概念。商品證券是證明持有人有商品所有權或使用權的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權，持有人對這種證券所代表的商品所有權受法律保護。(62.)()是指合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內（或約定日期）享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約。A.金融遠期合約B.金融期權C.金融期貨D.金融互換正確答案：B參考解析：考查金融期權的基本概念。金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用（被稱為期權費或期權價格），在約定日期內（或約定日期）享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約。(63.)下列關于政府債券的性質，說法有誤的是()。A.從形式上看，政府債券是一種有價證券，具有債券的一般性質B.政府債券是進行宏觀調控的工具C.政府債券本身無面額D.從功能上看，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段正確答案：C參考解析：考查政府債券的性質。政府債券本身有面額，投資者投資于政府債券可以取得利息。(64.)股票以高于面值的價格發行，被稱為()。A.溢價發行B.折價發行C.平價發行D.配額發行正確答案：A參考解析：考查股票發行價格與面值的關系。發行價格高于面值時，為溢價發行。(65.)證券投資基金在我國的發展可分為四個階段，1998—2003年屬于()。A.早期探索階段B.規范發展階段C.創新發展階段D.穩步發展階段正確答案：B參考解析：考查證券投資基金在我國的發展歷程。規范發展階段（1998~2003年）(66.)下列屬于壓力測試原則的是()。①全面性原則②實踐性原則③審慎性原則④前瞻性原則A.①②③④B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：A參考解析：考查壓力測試的原則。(67.)非證券金融市場包括()。①信托市場②股權投資市場③保險市場④債券市場A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：考查非證券金融市場的外延。非證券金融市場，是指以有價證券以外的金融資產為對象的發行和交易關系的總和，包括股權投資市場、信托市場、融資租賃市場、外匯市場、黃金市場、保險市場、銀行理財產品市場、長期貸款市場等。(68.)間接融資的特點有()。①間接性②融資的相對集中性③融資信譽有較大的差異性④可逆性A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：考查直接融資與間接融資特點的區分。直接融資的特點包括直接性、分散性、融資的信譽有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對較強的自主性。間接融資的特點包括資金獲得的間接性、融資的相對集中性、融資信譽的差異性相對較小、全部具有可逆性（即可返還性）、融資的主動權主要掌握在金融機構手中。(69.)銀行間債券市場成員根據其是否與中央債券簿記系統直接聯網辦理債券結算業務而分為直接結算成員和間接結算成員。其中，間接結算成員主要是()。①中小金融機構②存款類金融機構③非金融機構④大型金融機構A.①②B.③④C.②④D.①③正確答案：D參考解析：考查銀行間債券市場間接結算成員。銀行間債券市場成員根據其是否與中央債券簿記系統直接聯網辦理債券結算業務而分為直接結算成員和間接結算成員。其中，間接結算成員主要是中小金融機構和非金融機構；直接結算成員中，凡經主管部門批準可以代理間接結算成員進行交易結算的存款類金融機構（主要是結算代理人），可以以間接結算成員的名義，代理間接結算成員在中央國債登記結算有限責任公司開立托管賬戶，并代理債券結算。(70.)以下屬于風險管理策略的是()。①風險規避②風險分散③風險對沖④風險補償與準備金A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查風險管理策略。風險管理策略，是指金融機構面臨風險時可以選擇采用的應對方法，主要包括風險規避、風險控制、風險分散、風險對沖、風險轉移、風險補償與準備金。(71.)金融中介機構包括商業銀行和非銀行金融機構，按所從事業務的性質及其在金融活動中所起的作用，可分為()。①融資類金融中介機構②投資類金融中介機構③保障類金融中介機構④商業性金融中介機構A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：金融中介機構按不同的標準，可劃分為不同的種類。按業務特征及貨幣創造、交換媒介和支付手段的功能劃分，可分為銀行金融中介機構和非銀行金融中介機構；按是否能夠承擔國家政策性金融業務，可劃分為商業性金融機構和政策性金融機構；按所從事業務的性質及其在金融活動中所起的作用，可分為融資類金融中介機構、投資類金融中介機構、保障類金融中介機構和服務類金融中介結構。商業性金融中介機構屬于按是否能夠承擔國家政策性金融業務做的分類。(72.)根據不同的附加條件，優先股可以分為()。①固定股息優先股和浮動股息優先股②可累積優先股和非累積優先股③有限制優先股和無限制優先股④強制分紅優先股和非強制分紅優先股⑤可回購優先股和不可回購優先股A.①②③④B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③⑤正確答案：B參考解析：優先股根據不同附加條件，主要有以下幾種分類。1.固定股息率優先股和浮動股息率優先股2.強制分紅優先股和非強制分紅優先股3.可累積優先股和非累積優先股4.參與優先股和非參與優先股5.可轉換優先股和不可轉換優先股6.可回購優先股和不可回購優先股(73.)除中國證監會另有規定外，合格境內機構投資者經營證券投資基金、經營集合資產管理計劃不得有下列()行為。①購買不動產②購買政府債券③購買實物商品④購買房地產抵押按揭A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：B參考解析：考查合格境內機構投資者相關知識。(74.)按照《證券法》的規定，證券公司可以從事的業務有()。①證券自營業務②證券資產管理業務③以自己的名義進行證券投資④代其客戶進行證券投資A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查證券公司的法定業務。參看《證券法》的規定。按照《中華人民共和國證券法》的規定，證券公司可以通過從事證券自營業務和證券資產管理業務，以自己的名義或代其客戶進行證券投資。(75.)參與美國存托憑證發行與交易的中介機構包括()。①美國證券交易委員會②存券銀行③托管銀行④中央存托公司A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：C參考解析：考查美國存托憑證的有關業務機構。參與美國存托憑證發行與交易的中介機構包括存券銀行、托管銀行和中央存托公司。(76.)境外上市外資股包括()。①C股②N股③H股④S股⑤B股A.②③④B.①②③C.②④⑤D.②③⑤正確答案：A參考解析：境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構成。(77.)主板（中小企業板）上市公司存在下列()情形時，不得非公開發行股票。①上市公司最近36個月內受到中國證監會的行政處罰②上市公司最近12個月內受到證券交易所的公開譴責③最近一年及一期財務報表未被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告④嚴重損害投資者合法權益及社會公眾利益的情形⑤上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保尚未解除A.①②③④⑤B.①②③④C.①②④⑤D.①④⑤正確答案：A參考解析：考查主板（中小企業板）上市公司存在的不得非公開發行股票的情形。(78.)下列關于金融期貨與金融期權的區別的說法正確的有()。①基礎資產不同②履約保證不同③現金流轉不同④套期保值的作用與效果不同A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：考查金融期貨與金融期權的區別。除上述選項外，還包括交易者權利與義務的對稱性不同、盈虧特點不同。(79.)在我國，根據中國證監會對基金類別的分類標準，()以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。A.50%B.60%C.70%D.80%正確答案：D參考解析：考查我國股票基金的分類標準。(80.)基金設立募集期內，投資者申請購買基金份額的行為被稱作()。A.申購B.認購C.購買D.贖回正確答案：B參考解析：考查基金認購和申購的概念區分。在基金募集期內購買基金份額的行為通常被稱為基金的認購。(81.)創業板上市公司非公開發行股票發行價格不低于定價基準日前20個交易曰公司股票均價的()。A.70%B.15%C.80%D.90%正確答案：C參考解析：創業板上市公司非公開發行股票發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%。(82.)以資本資產定價模型為基礎的評價基金業績的絕對指標是()。A.詹森指數B.夏普指數C.特雷諾指數D.標準普爾指數正確答案：A參考解析：考查基金業績評價指標的概念。詹森指數是一種在風險調整基礎上的絕對績效度量方法，表示在完全的風險水平情況下，基金經理對證券價格的準確判斷能力。(83.)()是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動。A.證券公司中介介紹業務B.證券自營業務C.股指期貨業務D.融資融券業務正確答案：D參考解析：融資融券業務是指證券公司向客戶出借資金供其買人證券或者出借證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動。(84.)運用信用打分模型進行信用風險分析的過程是()。①根據經驗或相關性分析確定特定債務人或頭寸暴露的違約風險主要與哪些經濟或財務因素有關，模擬出特定形式的函數關系式②根據歷史數據進行回歸分析，得出各相關因素的權重以體現其對于借款人違約作用的大小③將潛在借款人相關因素的數值代人函數關系式計算出一個數值④根據所得數值的大小衡量潛在借款人的信用風險水平，從而決定貸款與否A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查對信用打分模型的理解。運用信用打分模型進行信用風險分析的基本過程是：首先根據經驗或相關性分析確定特定債務人或頭寸暴露的違約風險主要與哪些經濟或財務因素有關，模擬出特定形式的函數關系式；然后根據歷史數據進行回歸分析，得出各相關因素的權重以體現其對于借款人違約作用的大小；最后將潛在借款人相關因素的數值代入函數關系式計算出一個數值，根據該數值的大小衡量潛在借款人的信用風險水平，從而決定貸款與否。信用打分模型的關鍵在于關鍵變量的選擇和各自權重的確定。(85.)金融衍生工具從基礎工具分類角度，可以劃分為()。①股權類產品的衍生工具②貨幣衍生工具③利率衍生工具④信用衍生工具⑤嵌入式衍生工具A.①②③B.①③④⑤C.①②③④D.②③④正確答案：C參考解析：金融衍生工具按照基礎工具的相關分類。嵌入式衍生工具是按照產品形態對金融工具進行的分類。(86.)在維護普通投資者利益方面，《證券期貨投資者適當性管理辦法》有以下()要求。①要求經營機構必須對普通投資者進行分類管理，并按照普通投資者的分類與產品、服務的風險等級進行匹配②在銷售和服務過程中，對普通消費者實行有別于專業投資者的告知和風險警示③對普通投資者與經營機構發生糾紛時舉證責任的劃分，也實行了舉證責任倒置④對于是否落實投資者適當性工作，由經營機構進行舉證A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查《證券期貨投資者適當性管理辦法》的相關內容。從投資者角度來看，該管理辦法將投資者分為專業投資者和普通投資者，要求經營機構必須對普通投資者進行分類管理，并按照普通投資者的分類與產品、服務的風險等級進行匹配，同時在銷售和服務過程中，對普通投資者實行有別于專業投資者的告知和風險警示義務。對于普通投資者與經營機構發生糾紛時，在舉證責任的劃分上，也實行了舉證責任倒置，對于是否落實投資者適當性工作，由經營機構進行舉證。從(87.)我國證券登記結算制度包括()內容。①證券實名制②貨銀對付的交收制度③分級結算制度和結算參與人制度④全額結算制度⑤結算證券和資金的專用制度A.①③④⑤B.①②③④C.①②③⑤D.②③④⑤正確答案：C參考解析：考查證券登記結算制度。目前我國對證券交易所達成的多數證券交易均采取多邊凈額結算方式。(88.)關于可轉換債券的要素，下列說法中正確的有()。①有限期限是指可轉換債券轉換為普通股票的起始日至結束日的期間②轉換期限是指債券從發行之日起至償清本息之日的存續時間③轉換比例是指一定面額可轉換債券可轉換成普通股的股數④轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格A.③④B.①②C.②③④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查可轉換債券要素相關概念。轉換期限是指可轉換債券轉換為普通股票的起始日至結束日的期間。有限期限是指債券從發行之日起至償清本息之日的存續時間。(89.)按照《證券投資者保護基金管理辦法》的規定，證券投資者保護基金公司履行以下()職責。①籌集、管理和運作基金②監測證券公司的風險，參與證券公司風險處置工作③組織、參與被撤銷、關閉或破產證券公司的清算工作④發現證券公司經營管理中出現可能危及投資者利益和證券市場安全的重大危險時，向中國證監會提出監管、處置建議；對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關部門建立糾正機制.A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查證券投資者保護基金公司的職責。按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金公司履行以下職責：（1）籌集、管理和運作基金。（2）監測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作。（3）證券公司被撤銷、關閉和破產或被證監會釆取行政接管、托管經營等強制性監管措施時，按照國家有關政策規定對債權人予以償付。（4）組織、參與被撤銷、關閉或破產證券公司的清算工作。（5）管理和處分受償資產，維護基金權益。（6）發現證券公司經營管理中出現可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，向中國證監會提出監管、處置建議；對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關部門建立糾正機制。（7）國務院批準的其他職責。(90.)互換可以分為()。①貨幣互換②利率互換③權益互