全國自考（金融理論與實務）模擬試卷3

一、單項選擇題（本題共20題，每題1.0分，共20

分。）

1、以貨幣形式貯藏財富的最大缺點是（）

A、收益較高

B、風險較高

C、使用不方便

D、收益較低

標準答案：D

知識點解析：與投資實物、購買股票債券等財富貯藏形式相比，貯藏貨幣的最大優

勢在于它的高安全性，貨幣資產通常被視為無風險資產。當然，與低風險相伴隨的

是低收益。以貨幣形式貯藏財富的最大缺點就是收益較低。答案為D。

2、在信用關系中，的主要功能是充當信用媒介。（）

A、個人

B、非金融企業

C、政府

D、金融機構

標準答案：D

知識點解析：在信用關系中，金融機構的主要功能是充當信用媒介。答案為D。

3、改革開放以后，我國在年恢復國債的發行。（）

A、1980

B、1981

C、1982

D、1983

標準答案：B

知識點解析：改革開放后，為推動經濟發展，在財政收入不足的情況下，需要借助

發行國債的方式為政府投資籌集資金，于是，1981年我國恢復國債的發行。答案

為B。

4、利率按是否包括對通貨膨脹引起的貨幣貶值風險的補償可劃分為（）

A、單利率和復利率

B、固定利率和浮動利率

C、名義利率和實際利率

D、基準利率、一般利率和優惠利率

標準答案：C

知識點解析：本題考查的是名義利率與實際利率劃分的標準，屬于需要識記的內

容，請考生熟記。答案為C。

5、在直接標價法下，如果單位外幣能換取的本國貨幣越多，既外匯匯率

,則說明本國貨幣對外。（）

貶值

降

A下

、

值

降

下

B升

、

直

升

上

c出

、

值

升

上

D貶

、

D

知識點解析：在直接標價法下，外國貨幣數額固定不變，本國貨幣數額發生變化。

如果單位外幣所能換取的本國貨幣越多，即外匯匯率上升，則說明本國貨幣對外貶

值；反之，如果單位外幣所能換取的本國貨幣越少，即外匯匯率下跌，則說明本國

貨幣對外升值。答案為D。

6、以下各因素對匯率變動有長期影響，除了（）

A、通貨膨脹

B、經濟增長

C、利率

D、國際收支

標準答案：C

知識點解析：影響匯率變動的主要因素包括：（1）通貨膨脹；（2）經濟增長；（3）國際

收支；（4）利率；（5）心理預期；（6）政府干預。其中，前三求屬于長期影響因素，后

三項屬于影響短期國際資本流動的短期因素。答案為C。

7、公司債券附加可轉換條款，賦予債券持有人在一定期限內按預先確定的比例將

債券轉換為公司普通股的選擇權，這是指（）

A、可贖回債券

B、償還基金債券

C、帶認股權證債券

D、可轉換債券

標準答案：D

知識點解析：本題考查可轉換債券的含義。債券按內含選擇權可分為可轉換債券、

可贖回債券、償還基金債券和帶認股權證的債券。題干是關于可轉換債券含義的正

確表述。答案為D。

8、同業拆借拆入資金最長期限為3個月的金融機構，不包括（）

A、金融資產管理公司

B、金融租賃公司

C、城市信用合作社

D、汽車金融公司

標準答案：C

知識點解析：在中國人民銀行2007年7月頒布的《同業拆借管理辦法》中，不同

類型金融機構可拆入資金佗最長期限有很大的不同。如金融資產管理公司、金融租

賃公司、汽車金融公司、保險公司拆入資金的最長期限為3個月；城市信用合作社

拆入資金最長期限為1年。答案為C。

9、期限最短的大額可轉讓定期存單是（）

A、隔夜

B、7天

C、14天

D、10個月

標準答案：C

知識點解析：期限最短的大額可轉讓定期存單是14天，典型的大額可轉讓定期存

單的期限多為1個月到4個月，也有6個月的，但超過6個月的存單較少。答案為

Co

10.在規定的期限以內的任何時間都可以行使其購買標的資產的權利的期權稱為（）

A、隨意期權

B、限期期權

C、歐式期權

D、美式期權

標準答案：D

知識點解析：對期權的買方來說，期權合約賦予他的只有權利，而沒有任何義務，

他可以在規定的期限以內的任何時間（美式期權）或期滿日（歐式期權）行使其購買標

的資產的權利，也可以不行使這個權利，任其作廢。答案為D。

11、交易雙方承諾在某一特定時期內按雙方協議利率借貸一筆確定金額的名義本金

的協議是（）

A、遠期利率協議

B、期權合約

C、遠期外匯合約

D、期貨合約

標準答案：A

知識點解析：遠期利率協議是金融遠期合約的一種，是在交易雙方承諾在某一特定

時期內按雙方協議利率借貸一筆確定金額的名義本金的協議。答案為A.

12、比較優勢理論在金融領域最生動的運用是（）

A、金融期權

B、金融期貨

C、金融互換

D、金融遠期

標準答案：C

知識點解析：比較優勢理論是英國著名經濟學家大衛?李嘉圖提出的，它是金融互

換合約產生的理論基礎。金融互換是比較優勢理論在金融領域最生動的運用。答案

為C。

13、國際貨幣基金組織的總部位于（）

A、紐約

B、芝加哥

C、華盛頓

D、倫敦

標準答案：C

知識點解析；國際貨幣基金組織是為協調國際問的貨幣政策和金融關系，加強貨幣

合作而建立的國際性金融機構，于1945年12月成立，總部設在華盛頓。答案為

Co

14、國內金融債券的發行始于（）

A、1985年

B、1990年

C、1994年

D、2005年

標準答案：A

知識點解析：商業銀行在金融市場上發行的、按約定還木付息的有價證券統稱為金

融債券，這里我們把除次級債券、混合資本債券和可轉換債券以外的其他金融債券

稱之為普通金融債券。國內金融債券的發行始于1985年。答案為A。

15、在1929年?1933年世界性經濟大危機中，美國商業銀行大量破產倒閉，許多

經濟學者將其原因歸咎于育業銀行的綜合性業務經營，尤其是經營風險較大的（）

A、證券業務

B、股票業務

C、融資業務

D、投資業務

標準答案：A

知識點解析：在1929年至1933年的世界性經濟大危機中，美國商業銀行大量破產

倒閉，許多經濟學者將其原因歸咎于商業銀行的綜合性業務經營，尤其是經營風險

較大的證券業務。答案為A。

16、保險利益確定了被保險人獲得賠償的（）

A^最低標準

B、正常標準

C、最后期限

D、最高標準

標準答案：D

知識點解析：根據保險利益原則，投保人不僅要刈保險標的具有保險利益，而且需

要衡量投保人對保險標的保險利益有多少。投保人對超過其保險標的實際價值的部

分沒有保險利益。由此可見，保險利益確定了被保險人獲得賠償的最高標準。答案

為D“

17、沒有票據載體，中央銀行直接向商業銀行等金融機構發放抵押貸款或信用貸款

是指（）

A、貼現

B、再貼現

C、貸款

D、再貸款

標準答案：D

知識點解析：再貸款是指沒有票據載體，中央銀行直接向商業銀行等金融機構發放

抵押貸款或信用貸款。答案為D。

18、資本項目是按記入借方和貸方的。（）

A、借貸差額

B、借方總額

C、貸方總額

D、貸方余額

標準答案：A

知識上解析：同經常項目以借方總額和貸方總額的記錄方法不同，資本項目是按凈

額（即借貸差額）來記入借方和貸方的：債權或資產的凈減少，以及負債的凈增加，

記為貸方項目；資產的凈增加，以及負債的凈減少，記為借方項目。答案為A。

19、認為中國的通貨膨脹是由經濟體制的轉軌而引起的理論是（）

A、價格改革說

B、結構說

C、體制轉軌說

D、人口說

標準答案：C

知識點解析：“體制轉軌說”認為中國的通貨膨脹是由于經濟體制的轉軌而引起的。

答窠為C。

20、從交易品種著?，中國人民銀行公開市場業務債券交易不包括（）

A、信用卡交易

B、回購交易

C、現券交易

D、發行中央銀行票據

標準答案：A

知以點解析：從交易品種看，中國人民銀行公開市場業務債券交易主要包括回購交

易、現券交易和發行中央銀行票據。答案為A。

二、多項選擇題（本題共5題，每題上0分，共5分。）

21、商業票據的特征包括（）

標準答案：A,C,D,E

知識點解析：商業票據的基本特征主要包括：（1）商業票據是一種有價票證；（2）商

業票據具有法定的式樣和內容；（3）商業票據是一種無因票證；（4）商業票據可以轉

讓流通。答案為ACDE。

22、貨幣市場的主要特征包括（）

標準答案：B,C,D,E

知識點解析：貨幣市場又稱短期金融市場，是指以期限在1年以內的金融工具為媒

介進行短期資金融通的市場，其主要特點是交易期限短、流動性強、安全性高、交

易額大。答案為BCDE。

23、金融期權按其權利性質劃分，可以分為（）

標準答案：A,D

知識點解析：金融期權的分類標準很多，按不同的標準可劃分為不同的類型。按期

權權利性質劃分，期權可分為看漲期權和看跌期權兩種。答案為AD。

24、近年來發展的代理業務有（）

標準答案：A,C,D,E

知識點解析：代理業務的委托人既可以是政府機構和企事業單位，也可.以是居民個

人：代理業務的類型既有代理行、代收代付、保理和代保管等傳統業務，也有今年

來迅速發展起來的代理證券、代理保險、基金托管、代客理財等創新業務。答案為

ACDEO

25、按通貨膨脹產生的原區，可將通貨膨脹分為（）

標準答案：A,B,E

知識點解析：按照通貨膨脹產生的原因，可以將通貨膨脹分為需求拉動型通貨膨

脹、成本推動型通貨膨脹、結構型通貨膨脹等。答案為ABE。

三、名詞解釋（本題共5題，每題7.0分，共5分。）

26、收益的資本化

標準答案：利息轉化為收益的一般形態發揮著非常重要的作用，它可以將任何有收

益的事物通過收益與利率對比倒算出該事物相當于多大的資本金額，這便是收益的

資本化。

知識點解析：暫無解析

27、優先股

標準答案：優先股是股份有限公司發行的具有收益分配和剩余資產分配優先股的股

票。

知識點解析：暫無解析

28、金融翁1牛T具

標準答案：金融衍生工具，又稱金融衍生產品，與基礎性金融工具相對應，是指在

一定的基礎性金融工具的基礎上派生出來的金融工具，一般表現為一些合約，其價

值由作為標的物的基礎性金融工具的價格決定.

知識點解析：暫無解析

29、可轉換債券

標準答案：可轉換債券是指銀行依照法定程序發行，在一定期間內依據約定的條件

可以轉換成銀行股份的金融債券。

知識點解析：暫無解析

30、貨幣均衡

標準答案：所謂貨幣均衡，是指一國在一定時期內貨幣供給與貨幣需求基本相適應

的貨幣流通狀態。

知識點解析：暫無解析

四、計算題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)

31、一張面額為100元的債券，券面年利率為10%,期限為2年，到期一次還本

付息，某甲持有滿一年后，急需用錢，以111.8元的價格把該債券賣給某乙，試

計算兩人的收益率()不考慮交易費用

標準答案：某甲的收益率=(in.8-100)/100x100%=11.8%某乙的收益率

=(100+100xl0%x2—111.8)/111.8xl00%=7.3%(3P88)

知識點解析：暫無解析

32、若一個國家的法定存款準備金率為10%,超額存款準備金率為5%,存款派生

乘數為5,則現金漏損率為多少？

1

c-K—r4-。

-—10%—5%

K=L

標準答案：因為則=5%

知識點解析：暫無解析

五、簡答題(本題共5題，每題7.0分，共5分。)

33、我國為什么要進行股權分置改革？

標準答案：隨著經濟體制改革的深化和證券市場發展環境的變化，股權分置的固有

矛盾逐漸突出，成為制約證券市場發展的重要制度障礙：（1）扭曲證券市場定價機

制，影響價格發現和資源配置功能的有效發揮；（2）股價漲跌形不成對非流通股股

東的市場約束，公司治理缺乏共同的利益基礎；（3）國有資產不能在順暢流轉中實

現保值增值的動態評價和市場化考核，不利于深化國有費產管理體制改革；（4）股

票定價環境存在不確定預期，制約資本市場國際化進程和產品創新。

知識點解析：暫無解析

34、金融互換的含義是什么?其產生的理論基礎是什么？

標準答案；金融互換是指交易雙方利用各自籌資機會的相對優勢，以商定的條件將

不同幣種或不同利息的資產或負債在約定的期限內互相交換，以避免將來匯率和利

率變動的風險，獲取常規籌資方法難以得到的幣種或較低的利息，實現籌資成本降

低的一種交易活動。比較優勢理論是金融互換合約產生的理論基礎。

知識點解析：暫無解析

35、簡述投資銀行在并購業務中對參與各方的積極影響。

標準答案：投資銀行在并購業務中對參與各方有著積極且重要的影響。對企業并購

中的買方來說，投資銀行幫助它以最優的方式用最優惠的條件收購合適的目標企

業，從而實現自身最優的發展；對企業并購中的賣方來說，投資銀行幫助它以盡可

能高的價格將標的企業賣給最合適的買主。在敵意并購中，投資銀行反并購業務幫

助目標企業及其大股東以最低的代價取得反收購行動的成功，捍衛其自身正當的權

益。

知識點解析：暫無解析

36、簡述治理通貨膨脹的措施。

標準答案：（I）實施緊縮的貨幣政策。（2）實施適當的財政政策。（3）實施適當的收入

政策。（4）指數化政策。

知識點解析：暫無解析

37、簡述財政政策與貨幣政策的差異。

標準答案：（1）政策工具與調控機制不同。貨幣政策是通過運用法定存款準備金

率、再貼現政策、公開市場業務等工具對貨幣供給量、利率、信貸規模等進行調

控，進而影響整個宏觀經濟運行；而財政政策則是通過稅收、政府支出及轉移支付

等措施改變國民收入再分配的數曷和結構，進而影響整個社會經濟生活。（2）調控

的主要功能不同。貨幣政策是從流通領域出發，通過對貨幣供求數量的調節來施加

對經濟的影響，其調控目的是使貨幣供給量和貨幣需求量達到均衡，進而促使社會

總供給與社會總需求達到均衡，其功能是總量調節；財政政策是從分配領域出發，

通過對社會純收入或國民收入的分配和再分配來施加對經濟的影響，因財政分配是

以一定量的社會純收入或國民收入為前提，所以財政政策的功能是結構性調節。

⑶調控的時滯和效果不同。貨幣政策的傳導過程相對復雜，其間所運用的大多是

經濟手段，政策效果相對溫和遲緩，時滯較長，對經濟運行的影響是間接的；財政

政策主要借助于行政、法律手段，傳導過程簡捷，M滯較短，對經濟運行的膨響是

直接的，政策效果顯著、迅速。

知識點解析：暫無解析

六、論述題（本題共［題，每題1.0分，共7分。）

38、試述直接融資與間接融資的優缺點。

標準答案：直接融資的優點在于：（I）有利于引導貨幣資金合理流動，實現貨幣資

金的合理配置。直接融資中，貨幣資金的供給者直接將自己的貨幣資金借貸給資金

的需求者，出于風險和收益考慮，貨幣資金的供給者會通過各種公開信息及信用工

具價格波動所反映出的信息判斷各種信用工具發行主體的狀況，從而決定其貨幣資

金的投向。一般來說，在價格機制的引導下，資金總是會流向那些經營管理好、產

品暢銷、有發展前景的行業和企業，從而有利于實現貨幣資金的合理配置。（2）有

利于加強貨幣資金供給者對需求者的關注與監督，提高貨幣資金的使用效益。直接

融資中，貨幣資金供求雙方直接形成債權債務關系或所有權關系，雙方利益緊密結

合在一起，這必然增強貨幣資金供給者對資金需求者經營活動的關注與監督，在這

種外在約束與壓力下，資金需求者會更加審慎、努力經營.有利于提高資金的使用

效益。（3）有利于資金需求者籌集到穩定的、可以長期使用的投資資金。直接融資

中，股票、債券等信用工具的期限通常較長，例如股票沒有償還期限，因此，資金

需求者通過發行股票、債券的方式，可以籌集到長期、稔定的投資資金。（4）宜.接

融資由于沒有金融機構獲取利差等中間環節，因此，對于貨幣資金需求者來說