合約標的滬深300指數(shù)(代碼為CN)合約乘數(shù)300元合約價值滬深300指數(shù)點×300元報價單位指數(shù)點最小變動價位0.2個指數(shù)點合約月份當月、下及隨后兩個季月(季月指3、6、9、12月)每日價格波動限制上一個交易日結算價的正負10%合約保證金合約價值的10%,交易所有權根據(jù)交易規(guī)則進行調整交易時間上午9:15-11:30,下午13:00-15:15最后交易日交易時間上午9:15-11:30,下午13:00-15:00交割方式以最后結算價格進行現(xiàn)金結算每日結算價格每日交易收盤后的結算價格為當日最后1小時的成交量加權平均價最后結算價格到期日滬深300指數(shù)最后2小時所有指數(shù)點算術平均價。特殊情況交易所有權調整計算方法。最后交易日合約到期月第三個星期五，遇法定節(jié)假日順延。最后結算日同最后交易日交易手續(xù)費成交金額的萬分之零點五交易代碼IF產(chǎn)生背景

歷史原因

國家或地區(qū)批數(shù)期貨合約開設時間開設交易所美國價值線指數(shù)期貨（VLF）1982.2堪薩斯期化交易所（KCBT）加拿大多倫多50指數(shù)期貨（Toronto50）1987.5倫敦國際金融期貨交易所（LIFFE）英國金融時報100指數(shù)期貨（FTSE100）1984.5倫敦國際金融期化交易所（LIFFE）法國法國證券商協(xié)會40投指期貨（CAC-40）1988.6法國期貨交易所（MATIF）德國德國股指期貨（DAX-30）1990.9德國期貨交易所（DTB）荷蘭阿姆斯特丹股指期貨EOE指數(shù)1988.1阿姆斯特丹金融交易所（FTA）泛歐100指數(shù)期貨（Eurotop100）1991.6荷蘭期權交易所（EOE）西班牙西班牙股指期貨（IBEX35）1992.1西班牙衍生品交易所（MEFFRV）日本日經(jīng)225指數(shù)期貨（Nikkei225）1988.9大阪證券交易所（OSE）東證綜合指數(shù)期貨（TOPIX）1988.9東京證券交易所（TSE）新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨（Nikkei225）1986.9新加坡金融期貨交易所（SIMEX）摩根世界指數(shù)期貨（NISCI）1993.3新加坡金融期貨交易所（SIMEX）中國香港恒生指數(shù)期貨（HIS）1986.5香港期貨交易所韓國韓國200指數(shù)期貨（KOPSI200）1996.6韓國期貨交易所（KFE）中國臺灣臺灣綜合指數(shù)期貨（TX）1998.7臺灣期貨交易所（TAIMEX）特點方向性

高風險與高收益性

方向性123高風險與高收益性

高風險與高收益性

時間姓名收益率時間姓名收益率2005EdTwardus289%1994FrankSuler85%2004KurtSakaeda929%1993RichardHedreen173%2003Int’l.CapitalMngt88%1992MikeLundgren212%2002JohnHolsinger608%1991ThomasKobara200%2001DavidCash53%1990MikeLundgren244%2000KurtSadaeda595%1989MikeLundgren176%1999ChuckHughes315%1988DavidKline148%1998JasonPark99%1987LarryWilliams11376%1997MichelleWiliams1000%1986HenryThayer231%1996ReinhartRentsch95%1985RalphCasazzone1283%1995DennisMinogue219%1984RalphCasazzone264%美國羅賓斯世界杯交易冠軍賽歷屆冠軍的收益率時間姓名收益率2005Messara588%2004OK-Linda533%2003Fairy1131%2002MysteryTiger500%2002Fairy709%2001Faity1098%230年歷史的老牌銀行。核心資本在全球1000家大銀行中排名第489位。在全球范圍內(nèi)掌握270多億英鎊的資產(chǎn)。1995年2月26日宣布倒閉。主要責任人：尼克·里森。巴林銀行倒閉案巴林銀行倒閉案套利套期保值投機交易套期保值的優(yōu)勢套期保值口數(shù)計算投資標的招商銀行寶山鋼鐵大秦鐵路市值3億3億5億β1.111.131.03β×市值3.33億3.39億5.15億套期保值實例投資標的招商銀行寶山鋼鐵大秦鐵路市值3億3億5億2.26收盤價16.8510.0312.452.27收盤價15.349.0311.21損失268829914980套期保值實例套利期現(xiàn)套利價差交易期現(xiàn)套利(arbitrage)價差交易(spreadfvading)投機交易恒指日K線圖〔〕〔二〕香港金融保衛(wèi)戰(zhàn)恒指日K線圖〔〕恒指日K線圖〔〕恒指8、9月合約及現(xiàn)指日收盤〔〔一〕入市之前，先要想清楚三個問題：心理準備不能隨意交易要有方案、有紀律地交易忌貪忌怕保持良好的心態(tài)〔二〕入市前的準備1、以大搏小2、合約標準化3、每月無負債結算4、現(xiàn)金交易制度〔四〕制定與執(zhí)行交易方案〔四〕制定與執(zhí)行交易方案交易方案并非心須是書面的，但書面的方案內(nèi)容明確，便于定期評估。我一般要求我們的交易工作室每天開盤前完成書面交易方案，收盤后總結分析。制定了交易方案就要嚴格執(zhí)行，這是確保你無時無刻都進行高勝算交易的保障。如果交易中出現(xiàn)重大市場變化，可以先迅速調整方案，再進行交易。記住，如果沒有方案的幫助，很容易草率決定追價，甚至不知道何時出場，容易做出錯誤的決策。〔五〕學會預測方向〔六〕建倉價位及頭寸