PAGEPAGE9課時作業5投資理財的選擇一、選擇題1．大額存單是指由銀行業存款類金融機構面對個人、非金融企業、機關團體等發行的一種大額存款憑證。與一般存單不同的是，大額存單在到期之前可以轉讓，投資門檻高，比同期限定期存款有更高的利率，大多在基準利率基礎上上浮40%。這表明(A)①隨著利率市場化改革的推動，金融機構自主定價實力顯著提升②大額存單是一般定期存款的升級產品，本質仍是定期存款③與理財不一樣，大額存單不存在銀行無法兌付的狀況④該制度的建立有利于促進資本市場資金融通、推動企業改革A．①②B．①③C．③④D．②④解析：大額存單表明隨著利率市場化改革的推動，金融機構自主定價實力顯著提升，①正確。大額存單是一般定期存款的升級產品，本質仍是定期存款，②正確。假如銀行倒閉，大額存單也會無法兌付，③錯誤。有利于促進資本市場資金融通、推動企業改革是股票市場建立的作用，④錯誤。2．面對盈利增速放緩帶來的經營壓力，多家商業銀行起先不斷創新金融業務和品種，如“手機銀行”“網上銀行”、個人住房和汽車消費貸款、銀行高校合作支持高科技產業發展貸款等，這些做法(B)①變更了商業銀行的基礎業務和利潤主要來源②是商業銀行主動適應市場，提高競爭力的表現③能更好發揮商業銀行促進生產、便利生活的作用④能夠確保商業銀行穩定實現主要經營目標A．①② B．②③C．②④ D．①④解析：面對盈利增速放緩帶來的經營壓力，多家商業銀行起先不斷創新金融業務和品種，這些做法是商業銀行主動適應市場，提高競爭力的表現，能更好發揮商業銀行促進生產、便利生活的作用，②③正確。這些做法并沒有變更商業銀行的基礎業務和利潤主要來源，①錯誤。這些做法更不能確保商業銀行穩定實現主要經營目標，④錯誤。3．中國人民銀行貨幣政策委員會2024年第一季度例會提出，穩健的貨幣政策要松緊適度，把好貨幣供應總閘門，不搞“大水漫灌”，同時保持流淌性合理充裕。這有利于(C)①提高商業銀行的基礎業務收入②主動穩妥地防范化解金融風險③提升金融服務實體經濟的效果④促進利率市場化，增加銀行收益A．①③ B．①④C．②③ D．②④解析：存款業務是商業銀行的基礎業務，材料沒有體現，①與題意無關。“穩健的貨幣政策要松緊適度，把好貨幣供應總閘門，不搞‘大水漫灌’，同時保持流淌性合理充裕”，這有利于主動穩妥地防范化解金融風險，提升金融服務實體經濟的效果，②③符合題意。材料不是反映“促進利率市場化，增加銀行收益”，④與題意無關。4．“建行快速貸款”是建設銀行運用大數據與互聯網技術，創新個人融資模式的網上自助貸款產品系列。客戶可全流程網上自助辦理貸款，在線申請、實時審批、在線簽約、自助支用與歸還。那么，在“互聯網＋”條件下(C)①銀行新產品的市場風險性降低②建設銀行的存款業務仍是其基礎業務③建設銀行以供應更優質的服務為主要經營目標④建設銀行的貸款業務是其利潤的主要來源A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：在“互聯網＋”條件下，建設銀行的存款業務仍是其基礎業務，建設銀行的貸款業務仍舊是其利潤的主要來源，②④正確。“建行快速貸款”創新了個人融資模式，但銀行新產品的市場風險性并沒有降低，①錯誤。建設銀行作為商業銀行仍舊以追求利潤為主要經營目標，③錯誤。5．隨著某市兩家小額貸款公司掛牌開業，其小額貸款業務競爭突然多了一種火藥味。此前的銀行貸款基本上是企業找銀行，如今形勢大變，成了銀行在滿地找客戶，這是因為(D)①貸款業務是銀行的基礎業務②銀行資金短缺，接著融資③貸款業務是銀行主要的利潤來源④商業銀行是以盈利為目的的經濟組織A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：存款業務是銀行的基礎業務，①錯誤。材料強調的是銀行貸款業務競爭激烈，這與“銀行資金短缺，接著融資”無關，②解除。貸款業務是銀行主要的利潤來源，商業銀行是以盈利為目的的經濟組織，所以，面對激烈的市場競爭，銀行要滿地找客戶，③④正確。6．某國在較短的時間內，連續兩次上調金融機構的存貸款基準利率。不考慮其他因素，這一政策實施后對該國經濟的影響推斷正確的是(B)序號通脹壓力商品供求狀況股票價格①減輕需求削減上漲②減輕需求削減下跌③增加供應削減下跌④增加需求削減下跌A.① B．②C．③ D．④解析：股票價格＝預期股息/銀行利息率，上調金融機構的存貸款基準利率，股票價格會下降，②符合題意，①錯誤。上調金融機構的存貸款基準利率，會減輕通貨膨脹的壓力，③④錯誤。7．不考慮其他因素，下圖中的曲線走勢可能產生的影響有(C)①儲戶存款的實際收益不斷削減②消費者大幅削減生活必需品的消費③商業銀行汲取存款逐步削減④證券市場上股票價格下降A．①④ B．②③C．①③ D．②④解析：讀圖可知，存款利率不斷下降，居民消費價格指數(CPI)不斷上漲，說明儲戶存款的實際收益不斷削減，此時物價可能持續上漲，理性的消費者會增加現期消費，商業銀行汲取存款逐步削減，①③符合題意。生活必需品需求彈性小，面對居民消費價格指數(CPI)不斷上漲，消費者不會大幅削減生活必需品的消費，②錯誤。存款利率不斷下降，可能會導致更多資金流向股市，因此，證券市場上股票價格可能會上漲，④錯誤。8．在許多父母眼里，“90后”花錢大手大腳，是月光族，是典型的“少年不知愁味道”。然而，近期，中國新經濟探討院調研結果令人大呼意外(如圖)。產生圖中這一現象的緣由可能是，與父母輩相比(C)①“90后”消費方式多樣，在線支付增多②“90后”工資水平提高，收入增長較快③“90后”消費觀念變更，投資理財意識增加④“90后”就業完全充分，社會保障水平提高A．①③ B．①④C．②③ D．②④解析：消費方式多樣，在線支付增多，這與投資理財的早晚沒有干脆必定的關聯，①正確但與題意無關，解除。從圖表可以看出，“90后”首次理財年齡比父母輩早，這主要得益于與父母輩相比，絕大多數“90后”工資水平較高，收入增長較快，消費觀念更新，投資理財意識增加，②③符合題意。“就業完全充分”說法不妥，④解除。9．2019年6月23日，沽空機構博力達思發布的針對W公司的沽空(指賣出投資者持有股票的交易，并希望在將來以較低的價格買入該股票)報告稱，W公司存在市場欺詐行為，包括虛增營收和利潤，未公開的關聯交易等，賜予W公司0元的目標估值，這導致W公司股價跌至1.73港元/股，跌幅達到24.78%，市值半天內蒸發了61億港元。由此可見(C)①股票價格是由沽空機構估值確定的②股票有風險，投資需謹慎③公司的經營影響公司股票的價格④上市公司經營的干脆目的是保持股價穩定A．①③ B．①④C．②③ D．②④解析：W公司股票暴跌，說明股票有風險，投資需謹慎，W公司的經營問題被沽空機構爆出導致公司股票價格下降，說明公司的經營影響公司股票的價格，②③符合題意。股票價格是在市場中形成的，并不是由沽空機構估值確定的，①錯誤。公司經營的干脆目的是利潤，④錯誤。10．機會成本就是為選擇而付出的成本。一旦選擇了一種，其他的選擇就被解除了，那么其他選擇可能帶來的好處，也一并消逝，消逝的這部分，就是機會成本。當出現下列狀況時，你的理性選擇是(D)①預期銀行存貸款基準利率下調——削減存款，適度買入股票②所在地實行住房限購政策——投資買入新居，伺機高價賣出③2024年第9期憑證式國債發售——取出部分存款，購買國債④預期通貨膨脹率進一步上升——削減現期消費，加大貸款消費A．②④ B．①②C．③④ D．①③解析：預期銀行存貸款基準利率下調，則銀行存款預期收益下降，銀行存款削減，貸款增多，市場流淌資金增多，可能使得股市資金增加，股票價格預期看漲，因此可以買入股票，①正確。投資買入新居是以炒房賺錢為目的，而不是自住。住房限購會使購房需求降低，此時投資新居會不好轉手賣出，不是理性選擇，②錯誤。國債風險小，且一般高于相同期限的銀行儲蓄存款利率，此時取出部分存款，購買國債是理性選擇，③正確。預期通貨膨脹率上升，會導致紙幣貶值，商品價格出現上漲，因此，應當增加現期消費，削減貸款消費，④錯誤。11．我國股票發行將由核準制向注冊制轉變。實行注冊制后，股票發行主要不是由政府確定，證券監管機構只對股票發行人的申報文件作形式審查，公司股票的良莠留給市場確定。這一改革給股民的啟示是(C)A．股票投資的收益取決于企業經營狀況B．國家進一步減弱對股票市場的監管C．購買股票更須要關注企業的經營狀況D．股票價格越來越偏離企業實際經營狀況解析：股票投資的收益取決于多種因素，而不僅僅取決于企業經營狀況，A錯誤。這一改革并不意味著國家進一步減弱對股票市場的監管，國家會進一步加強對股票市場的監管，B錯誤。我國股票發行將由核準制向注冊制轉變，這一改革給股民的啟示是購買股票更須要關注企業的經營狀況，C正確。這一改革有利于股票價格更符合企業實際經營狀況，D錯誤。12．炒股是一種投資手段。有人說，在股市中，僅有10%的人賺錢，20%的人保本，70%的人在虧錢。70%的人炒股在虧錢(D)①有利于企業更快捷地獲得資金②表明股票是企業營利的一種手段③是因為股票價格受多種因素的影響④表明股票是一種高風險的投資方式A．①② B．①④C．②③ D．③④解析：股票投資的收入包括兩部分，一部分是股息或紅利收入，另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價。股票價格受多種因素的影響，具有不確定性，因此，股票是一種高風險的投資方式，故70%的人炒股在虧錢，③④符合題意。本題強調股票的高風險，不是利于企業更快捷地獲得資金，①不符合題意。股票是企業融資的一種手段，②錯誤。13．解決下圖漫畫《該往哪里投呢？》中的困惑，正確的做法是(C)A．股票投資是一種收益率最高的投資品種B．圖中投資方式均可給人們帶來穩定的收益C．理財切忌盲目，應選擇科學的投資組合D．我國居民的投資方式呈現出多元化特點解析：股票投資收益率高，但風險也極高，A解除。股票、黃金等投資方式不肯定會帶來穩定的收益，B錯誤。材料說明理財切忌盲目，應選擇科學的投資組合，C正確。D選項不屬于“做法”，與設問不符，解除。14．“拒簽險”是近年來保險公司推出的一個險種。企業投保后，保險公司對賣家的每筆貨到付款訂單承保，當貨物抵達目的地假如出現買家拒簽，造成的賣家運費損失(包括發貨運費和拒簽后的返程運費)由保險公司賠付。拒簽險(C)①可以規避風險、保證明現收益的最大化②屬于商業保險范疇③購買時投保人與保險人之間要遵循自愿訂立原則④充分保障了我國消費者的合法權益A．①② B．①④C．②③ D．③④解析：“拒簽險”作為商業保險的一種，其目的是為了規避風險，并不是實現收益的最大化，①錯誤，②正確。商業保險簽訂時遵循投保人與保險人之間要遵循自愿訂立原則，③正確。“拒簽險”是為了保障企業的合法權益，并不是消費者的合法權益，④錯誤。15．隨著“余額寶”、微信“理財通”規模不斷擴大，互聯網金融受到百姓的青睞。互聯網金融是指依托支付、云計算、社交網絡以及搜尋引擎等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。互聯網金融之所以如此紅火，緣由在于(C)①經濟持續發展，居民可支配收入增加②拓寬了投資渠道，降低投資風險③它具有門檻低、便利快捷和收益率比較高等特點④代替了傳統投資理財方式，滿意多樣化的金融服務需求A．①② B．②④C．①③ D．③④解析：互聯網金融之所以紅火，是因為人們手中的閑散資金比較充裕，造成這種狀況的根本緣由在于經濟持續發展，居民可支配收入增加，①符合題意。任何投資都具有風險，互聯網金融并不會降低投資風險，②錯誤。互聯網金融具有門檻低、便利快捷和收益率比較高等特點，因而受到百姓的青睞，③符合題意。互聯網金融不行能代替存款儲蓄及其他傳統投資理財方式，④錯誤。16．《國人養老打算報告》指出，在養老金融產品方面，排在前面三個的選項分別是：社會養老保險、房產、銀行儲蓄。其中，70%的未退休受訪者表示自己已經有了社會基本養老保險，房產、儲蓄、商業健康保險和個人理財這四種產品被選擇到的比例均在25%～30%。依據材料，下列說法正確的是(C)①我國居民投資理財的渠道狹窄，品種較少②商業健康保險是規避風險的有效措施③我國居民重視投資風險，房產、儲蓄養老意愿較強④我國居民投資理財意識在不斷增加A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：從《國人養老打算報告》中的調查數據可以看出，我國居民投資理財意識在不斷增加，商業健康保險是規避風險的有效措施，②④符合題意。材料反映我國居民投資理財意識在不斷增加，不體現我國居民投資理財的渠道狹窄，品種較少，①與題意不符。從房產、儲蓄、商業健康保險和個人理財這四種產品被選擇到的比例均在25%～30%可以看出，我國居民投資理財意識在不斷增加，看不出我國居民重視投資風險，房產、儲蓄養老意愿較強，③與題意不符。17．20世紀90年頭，互聯網猶如一顆新星在天際若隱若現，當許多風險投資公司徘徊觀望時，孫正義在幾百家互聯網初創企業中瘋狂投資了幾十億美元。多年后，這些初創企業大多籍籍無名，破產倒閉，而投資給馬云阿里巴巴的2000萬美元，今日的市值竟然超過了500億美元。由此可見(B)①風險投資是高風險、高收益的投資方式②風險投資者發行的企業債券存在風險③風險投資勝利須要考慮前瞻性和投資魄力④風險投資旨在追求風險和收益的平衡A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：投資了幾十億美元，多年后，許多破產倒閉，同時也收獲了500億美元的高收益，表明風險投資是高風險、高收益的投資方式，①正確。風險投資不是發行企業債券，而是獲得股權，②不選。從材料可以看出，風險投資勝利須要考慮前瞻性和投資魄力，③說法正確且符合題意。風險和收益的平衡不是投資者的目的，④不選。二、非選擇題18．閱讀材料，完成下列要求。“標準普爾家庭資產象限圖”(下圖)把家庭資產分成四個賬戶，這四個賬戶作用不同，所以資金的投資渠