華數傳媒(000156)公司2023年財務分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產周轉天數變化原因 (十二)、總資產周轉天數 25(十三)、總資產周轉天數變化原因 (十四)、固定資產周轉天數 (十五)、固定資產周轉天數變化原因 27 27 28 29 29 31 334 (三)、凈資產收益率變化原因分析 1華數傳媒(000156)公司2023年營業收入為970,686.46萬元，與2022年的萬元，與2022年的80,721.79萬元相比有較大幅度下降，下降了12.83%。公司2023年營業成本為678,018.63萬元，與2022年的645,545.41萬元相比有較大幅度增長，增長了5.03%。2023年銷售費用為88,112.75萬元，與2022年的萬元，與2022年的89,500.06萬元相比有較大幅度增長，增長了1.08%。2023年財務費用為負11,644.43萬元，與2022年的負10,757.85萬元相比大幅下降，下降了8.24%。公司2023年總資產為2,928,020.23萬元，與2022年的2,711,078.44萬元相比有較大幅度增長，增長了8%。2023年流動資產為1,206,141.98萬元，與2022年的公司2023年負債總額為1,407,243.11萬元，與2022年的1,216,970.24萬元相比大幅增長，增長了15.63%。2023年所有者權益為1,520,777.12萬元，與2022年公司2023年流動比率為1.1292,與2022年的1.1828相比有所下降，下降了0.0536。2023年速動比率為127,與2022年的1.0225相比有所下降，下降了公司2023年營業利潤率為7.2%,與2022年的8.52%相比有較大幅度下降，下2降了1.32個百分比。2023年資產報酬率為2.14%,與2022年的2.65%相比有較大幅度下降，下降了0.51個百分比。2023年凈資產收益率為4.67%,與2022年的5.48%相比有較大幅度下降，下降了0.81個百分比。公司2023年資產周轉天數為1060.2141天，2022年為1024.9044天，2023年比2022年增長35.3097天。2023年流動資產周轉天數為422.054天，2022年為429.519天，2023年比2022年縮短7.465天。2023年營業周期為135.66天，2022年為131.91天，2023年比2022年增長3.75天。公司2023年新創造的可動用資金總額為70,368.84萬元。公司2023年營運資本為137,981.13萬元，與2022年的160,557.23萬元相比有較大幅度下降，下降了14.06%。公司2023年的盈虧平衡點為557,702.03萬元，從營業安全水平來看，公司擁有公司2023年經營現金凈流量為196,579.09萬元，投資現金凈流量為負415,922公司資產凈利率為2.5%,與上期相比，有下降趨勢。公司權益乘數為192.53%,與上期相比，有上升趨勢。3一、華數傳媒(000156)公司實現利潤分析(一)公司利潤總額分析華數傳媒(0001562023年實現利潤為71,894.31萬元與2022年的80,668.94萬元相比有較大幅度下降，下降了10.88%。公司實現利潤主要來源是內部經營業務，公司有一定的盈利基礎。(二)主營業務的盈利能力從主營業務收入和成本的變化情況來看，華數傳媒(000156)2023年主營業務收入凈額為970,686.46萬元，與2022年的938,605.25萬元相比有較大幅度增長，增長了3.42%。2023年主營業務成本為678,018.63萬元，與2022年的645,545.41萬元相比有較大幅度增長，增長了5.03%。公司主營業務收入和主營業務成本同時增長，但成本的增長幅度大于收入的增長幅度，說明公司主營業務盈利能力下降。數據的洞察。數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)銷售收入實現利潤4營業利潤投資收益營業外利潤從報表數據來看，華數傳媒(000156)2023年銷售收入大部分是現金收入，收入質量是可靠的。(四)利潤總結分析在市場份額擴大的情況下，公司營業利潤卻有所下降，應該注意收入增加而利潤減少所隱藏的經營風險。5二、華數傳媒(000156)公司成本費用分析2023年華數傳媒(000156)成本費用總額為844,954.31萬元，其中：主營業務成本為678,018.63萬元，占成本總額的80.24%;銷售費用為88,112.75萬元，占成本總額的10.43%;管理費用為90,467.36萬元，占成本總額的10.71%;財數值(萬元)數值(萬元)成本費用總額主營業務成本銷售費用管理費用財務費用主營業務稅金及附加6華數傳媒(0001562023年銷售費用為88,112.75萬元與2022年的91,924.36萬元相比，有較大幅度下降，下降了4.15%。2023年銷售費用下降，但公司銷售華數傳媒(0001562023年管理費用為90,467.36萬元與2022年的89,500.06萬元相比，有較大幅度增長，增長了1.08%。2023年管理費用占銷售收入的比例為9.32%,與2022年的9.54%相比，下降了0.22個百分點。但公司經營業務的華數傳媒(000156)2023年財務費用為負11,644.43萬元，與2022年的負7三、華數傳媒(000156)公司資產結構分析華數傳媒(000156)2023年資產總額為2,928,020.23萬元，其中：流動資產為1,206,141.98萬元，主要分布在貨幣資金、其他流動資產、應收賬款等環節，1,721,878.25萬元，主要分布在固定資產和其他資產，分別占公司非流動資產的54.53%和45.47%。流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產00其他資產8數值(萬元)數值(萬元)總資產流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產0000其他資產公司擁有的貨幣資產數額較大，約占公司流動資產的54.12%,說明公司擁有較強的支付能力和應變能力。應當關注貨幣資金的去向。數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)流動資產存貨應收賬款9短期投資0000應收票據貨幣資金其他流動資產存貨應收賬款其他應收款短期投資00應收票據貨幣資金其他流動資產(三)資產增減變化有較大幅度增長，增長了8%。(四)總資產增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產總額增加：固定資產增加38,826.43萬元；其他資產增加10,665萬元；應收賬款增加32,648.06萬元；其他應收款增加3,549.88萬元；應收票據增加473.86萬元；貨幣資金增加117,279.73萬元；其他流動資產增加21,860.77萬元；共計增加225,303.73萬元。以下項目的變動使資產總額減少：長期投資減少2,595.03萬元；存貨減少8,751.73萬元；共計減少11,346.76萬元。增加項與減少項相抵，使資產總額增長213,956.97萬元。從資產各項構成與主營業務收入的比例關系來看，2023年應收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2023年公司資產結構基本屬于合理范圍。2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降?？偠灾?，流動資產增長超過了主營業務收入增長，資產的盈利能力水平沒有提高。因此與2022年相比，本期的資產結構有所惡化。數值(萬元)數值(萬元)流動資產長期投資固定資產存貨應收賬款貨幣資金四、華數傳媒(000156)公司負債及權益結構分析(一)負債及權益構成基本情況華數傳媒(000156)2023年負債總額為1,407,243.11萬元，資本金為0萬元，所有者權益為1,520,777.12萬元，資產負債率為48.06%。在負債總額中，流動負債為1,068,160.85萬元，占負債和權益總額的36.48%;付息負債合計占資金來源總額的15.43%。數值(萬元)數值(萬元)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債少數股東權益在流動負債的構成中，其他流動負債占44.14%、應付賬款占34.69%、短期借款占10.55%,其中其他流動負債占最大的比例。短期借款應付賬款應付票據其他應付款應交稅金預收賬款00其他流動負債(三)負債的增減變化華數傳媒(000156)2023年負債總額為1,407,243.11萬元，與2022年的1,216,970.24萬元相比大幅增長，增長了15.63%。公司負債規模有大幅度的增加，相應的負債壓力也有大幅度的上升。2022-2023年華數傳媒(000156)公司負債變化情況表數值(萬元)數值(萬元)負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：短期借款增加18,458.82萬元；應萬元；長期負債增加246.41萬元；其他流動負債增加109,415.86萬元；合計增加190,331.85萬元。使負債總額減少的項目包括：應交稅金減少58.98萬元；合計減少58.98萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總華數傳媒(000156)2023年所有者權益為1,520,777.12萬元，與2022年的1,494,108.19萬元相比有較大幅度增長，增長了1.78%。數值(萬元)數值(萬元)所有者權益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(六)權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的項目包括：盈余公積增加4,153.16萬元；未分配利潤增加23,849.49萬元；合計增加28,002.65萬元。使所有者權益減少的項目包括：資本公積減少595.19萬元；合計減少595.19萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長27,407.46萬元。五、華數傳媒(000156)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，華數傳媒(000156)2023年是擁有現金支付能力。用發(二)流動比率從總體上來看，華數傳媒(000156)的流動比率在逐步減小，也就是說其短況來看，華數傳媒(000156)2023年流動比率為1.1292,與2022年的1.1828相比有所下降，下降了0.0536。2023年流動比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流動資產為1,206,141.98萬元，與2022年的1,038,691.62萬元相比年的878,134.39萬元相比有較大幅度增長，增長了21.64%。流動資產的增長速度慢于流動負債的增長速度，致使流動比率有所下降。當期流動比率有所下降，(三)速動比率從總體上來看，華數傳媒(000156)的速動比率在逐步減小，也就是說其短年速動比率為127,與2022年的1.0225相比有所下降，下降了0.0198。2023年速動比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年速動資產為1,071,054.54萬元，與2022年的897,920.52萬元相比有較大幅度增長，增長了19.28%。2023年流動負債為1,068,160.85萬元，與2022年的878,134.39萬元相比有較大幅度增長，增長了21.64%。速動資產的增長速度慢于流動負債的增長速度，致使速(四)短期償債能力變化情況(五)短期付息能力從短期的角度來看，華數傳媒(000156)支付利息的能力較強。流動比率速動比率1利息保障倍數資產負債率流動資產周轉率本期財務費用小于零，無法進行長期付息能力的判斷。公司財務費用小于零或沒有利息支出數據，無法進行負債經營風險的判斷。六、華數傳媒(000156)公司盈利能力分析華數傳媒(000156)2023年的營業利潤率為7.2%,資產報酬率為2.14%,凈資產收益率為4.67%,成本費用利潤率為8.51%。公司實際投入到自身經營業務的資產為2,585,122.25萬元，經營資產的收益率是2.7%,對外投資的收益率是主營業務利潤率營業利潤率成本費用利潤率資產報酬率凈資產收益率經營性資產利潤率對外投資收益率(二)內部資產的盈利能力華數傳媒(000156)2023年經營性資產利潤率為2.7%,與2022年的3.37%相比有較大幅度下降，下降了0.67個百分比。(三)內外部盈利能力比較從公司內外部資產的盈利情況的角度出發，對外投資的收益率大于內部資產收益率，內部經營資產收益率又大于公司實際貸款利率，說明對外投資的盈利能力是令人滿意的，公司的盈利能力較強。下降了0.81個百分比。2023年凈資產收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤為70,368.84萬元，與2022年的80,721.79萬元相比大幅下降，下降了12.83%。2023年平均所有者權益為1,507,442.66萬元，與2022年的1,472,258.90萬元相比有較大幅度增長，增長了2.39%。凈利潤下降而平均所有者權益增長，致使凈資產收2023年資產報酬率為2.14%,與2022年的2.65%相比有較大幅度下降，下降了0.51個百分比。2023年資產報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為年平均總資產為2,819,549.34萬元與2022年的2,635,563.47萬元相比大幅增長，增長了6.98%。息稅前利潤下降而平均總資產增長，致使資產報酬率下降。2023年成本費用利潤率為8.51%,與2022年的9.88%相比有較大幅度下降，下降了1.37個百分比。2023年期間費用經濟效益為43.07%與2022年的47.27%2023年成本費用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現利潤為年成本費用總額為844,954.31萬元，與2022年的816,211.98萬元相比有較大幅度增長，增長了3.52%。實現利潤下降而成本費用總額增長，致使成本費用利潤率下降。七、華數傳媒(000156)公司營運能力分析(一)存貨周轉天數華數傳媒(000156)2023年存貨周轉天數為70.2396天，2022年為74.447天，2023年比2022年縮短4.2074天。(二)存貨周轉變化原因2023年存貨周轉天數比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為130,475.96萬元，與2022年的131,668.34萬元相比有較大幅度下降，下降了0.91%。2023年主營業務成本為678,018.63萬元，與2022年的6長的情況。(三)應收賬款周轉天數華數傳媒(000156)2023年應收賬款周轉天數為65.4236天，2022年為57.4636天，2023年比2022年增長7.96天。了17.74%。2023年營業收入為970,686.46萬元，與2022年的938,605.25萬元相比有較大幅度增長，增長了3.42%。公司應收賬款周轉速度減慢，平在提高。(五)應付賬款周轉天數華數傳媒(000156)2023年應付賬款周轉天數為192.59天，2022年為191.5431天，2023年比2022年增長1.0469天。(六)應付賬款周轉變化原因2023年應付賬款周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均應付賬款為357,752.36萬元，與2022年的338,766.44萬元相比有較大幅度增長，增長了5.6%。2023年主營業務成本為678,018.63萬元，與2022年的645,545.41萬元相比有較大幅度增長，增長了5.03%。(七)現金周期華數傳媒(000156)2023年現金周轉天數為223.4224天天，2023年比2022年縮短17.2689天。華數傳媒(000156)2023年營業周期為135.66天，2022年為131.91天，2023年比2022年增長3.75天。存貨周轉天數應付賬款周轉天數應收賬款周轉天數營業周期(十)流動資產周轉天數華數傳媒(000156)2023年流動資產周轉天數為422.054天，2022年為429.519天，2023年比2022年縮短7.465天。2023年流動資產周轉天數比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動資長了1.62%。2023年營業收入為970,686.46萬元，與2022年的938,605.25萬元相比有較大幅度增長，增長了3.42%。平均流動資產的增長速度慢于營業收入的增長速度，致使流動資產周轉天數縮短。華數傳媒(000156)2023年資產周轉天數為1060.2141天，2022年為1024.9044天，2023年比2022年增長35.3097天。公司資產規模有較大幅度的增長，但營業收入卻沒有相應的增長，致使公司總資產的周轉速度下降。資產周轉天數固定資產周轉天數流動資產周轉天數現金周轉天數(十三)總資產周轉天數變化原因2023年總資產周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產為2,819,549.34萬元，與2022年的2,635,563.47萬元相比有較大幅度增長，增長了6.98%。2023年營業收入凈額為970,686.46萬元，與2022年的938,605.25萬元相比有較大幅度增長，增長了3.42%。(十四)固定資產周轉天數華數傳媒(000156)2023年固定資產周轉天數為345.7545天，2022年為341.8006天，2023年比2022年增長3.9539天。2023年固定資產周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產凈額為919,504.75萬元，與2022年的878,947.39萬元相比有較大幅度增長，增長了4.61%。2023年營業收入為970,686.46萬元，與2022年的938,605.25萬元相比有較大幅度增長，增長了3.42%。八、華數傳媒(000156)公司發展能力分析(一)可動用資金總額華數傳媒(000156)2023年新創造的可動用資金總額為70,368.84萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業用于投資發展的資金如果不超過這一數額，則不會影響企業生產經營活動；相反，如果企業的新增的投資超過這一數額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產經營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經營活動的資金緊張。從企業流動資產周轉速度來看，現在流動資產周轉率為0.8648,如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數23.07天，由此可以節約61,348.95萬元資金，用于企業今后發展。九、華數傳媒(000156)公司經營協調分析從長期投資和融資的角度出發，華數傳媒(000156)長期投、融資活動能給企業帶來137,981.13萬元的營運資本，投融資活動是協調的。數值(萬元)數值(萬元)營運資本所有者權益少數股東權益長期負債固定資產長期投資其它長期資產華數傳媒(000156)2023年營運資本為137,981.13萬元，與2022年的從華數傳媒(000156)經營業務的資金協調的角度出發，公司經營業務正常2023年營運資金需求為負344,487.39萬元，與2022年的負258,117.94萬元相比，經營活動給企業帶來的資金大幅增長，增長了33.46%。營運資金占用下從企業的現金支付能力來看，企業經營業務的開展，能夠為企業帶來344,487.39萬元的資金。而企業投融資活動又為企業提供了137,981.13萬元的流但要注意防止出現資金閑置。十、華數傳媒(000156)公司經營風險分析(一)經營風險華數傳媒(000156)2023年盈虧平衡點的主營業務收入為557,702.03萬元，虧損。營業安全水平為42.55%,表示公司主營業務收入下降只要不超過數值(萬元)數值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業安全水平經營風險系數財務風險系數十一、華數傳媒(000156)公司現金流量分析華數傳媒(000156)2023年現金流入總額為1,593,935.90萬元，與2022年的1,658,883.30萬元相比有所下降，下降了3.92%。公司公司當期現金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現金，金額為1,003,211.86萬元，約占公司當期現金流入總額的62.94%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現金能夠滿足經營活動的現金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業的現金增加數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產處置吸收投資00吸收借款0000其他流入華數傳媒(000156)2023年現金流出總額為1,752,129.27萬元，與2022年的1,576,894.91萬元相比有較大幅度增長，增長了11.11%?，F金流出最大的項目是支付的其他現金，占現金流出總額的40.61%。數值(萬元)數值(萬元)現金流出總額工資性支出稅金資產購置0000對外投資償還債務利潤分配其他流出2023年華數傳媒(000156)2023年華數傳媒(000156)投資活動需要的資數值(萬元)數值(萬現金凈流量經營現金凈流量投資現金凈流量籌資現金凈流量現金流動負債比率經營償債能力現金流動資產比率經營還債期債務償還率0折舊影響系數來看，公司依靠經營活動創造的現金來償還有息債務約需要2.30年，而公司債務償還率為51.05%,按照本期債務償還速度，還債期為1.96年。在銷售收入中，有20.25%的是現金利潤。說明公司經營活動創造現金的能力很強，擁有很強的"造血"功能。20