風險管理研究的國內外文獻綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u14166風險管理研究的國內外文獻綜述 18237（1）關于風險管理的研究 123172（2）關于風險因素研究 315580（3）關于風險識別及評估方法研究 420968（4）關于風險防范研究 6我國在風險管理研究方面起步相對較晚，直到80年代以后風險管理思想才被引入中國，我國加入WTO以后，直接面臨來自國外企業的市場競爭，風險管理逐漸成為企業經營管理的內在需求。為防范企業境外直接投資風險，企業不得不加強對風險事件的管理。（1）關于風險管理的研究在風險管理的理論，在國內外已經進行了大量的研究，有了比較成熟的理論體系；在發展的過程中，企業管理的百年實踐中的風險管理理論的發展、成熟的發展，在企業風險管理中的重要作用。隨著中國海外投資規模的多元化和地域分布，也面臨著在中國海外投資的風險也越來越復雜，對保險相關法規的海外投資到目前為止還沒有調整，風險防范機制不健全。中國人民保險公司在1983制定的《投資風險（政治風險）條款》中沒有相應規定，為國內投資者提供海外投資政治風險保險，其海外投資安全和既得利益均未得到保障。1995頒布的《保險法》僅限于商業保險關系規范，但海外投資面臨更多的政治風險。一旦政治風險和沒有相應的風險措施，海外投資利益可能完全喪失。因此，對中國的海外投資的安全和快速的發展取決于與政治風險機制的完善。吳軍（2015）提出集成風險管理將成為企業風險管理的主要發展趨勢，在中國企業海外投資風險管理現狀為基礎的綜合風險管理體系，協調三個方面，從政府的政策支持和行業的公司的內部控制建設海外投資的中國企業協會，和操作結構系統進行了討論，并加強對跨國企業的中國具有迫切的現實意義的風險管理。楊力（2019）[[][]楊力.SX海上風電投資項目風險評價及應對研究[D].北京建筑大學,2019.在國內學界，有的學者專門對國企對外投資風險進行了研究，但研究成果相對較少。張為付和武齊（2007）[[]張為付,武齊.我國企業對外直接投資的理論分析與實證檢驗[J].國際貿易問題,2007(05):96-102.]認為中國對外投資屬于典型的國家推動式，國有企業占比很大。而宋利芳和武睆（2018）[[]宋利芳,武睆.東道國風險、自然資源與國有企業對外直接投資[J].國際貿易問題,2018(03):149-162.]的研究發現國有企業的對外投資額與東道國的風險水平呈正相關，國有企業的對外投資行為具有“風險偏好”的特征，面臨著較大的潛在風險。而對東道國制度風險的研究則較為完備與集中，王海軍（2012）[[]王海軍.政治風險與中國企業對外直接投資——基于東道國與母國兩個維度的實證分析[J].財貿研究,2012,23(01):110-116.]認為東道國的政治風險對中國企業對外投資有著顯著的負向影響。蔣殿春（2012）[[]蔣殿春.中國對發展中國家的投資——東道國制度重要嗎?[J].管理世界,2012(11):45-56.]的實證研究結果也表明東道國的政府效率、監管質量會正向影響中國對外投資。而池建宇和方英（2014）[[]池建宇,方英.中國對外直接投資區位選擇的制度約束[J].國際經貿探索,2014,30(01):81-91.]的實證研究結果表明，東道國的法律制度質量對中國企業對外投資有顯著的正向影響。蔣冠宏（2015）[[]蔣冠宏.制度差異、文化距離與中國企業對外直接投資風險[J].世界經濟研究,2015(08):37-47+127-128.[]張為付,武齊.我國企業對外直接投資的理論分析與實證檢驗[J].國際貿易問題,2007(05):96-102.[]宋利芳,武睆.東道國風險、自然資源與國有企業對外直接投資[J].國際貿易問題,2018(03):149-162.[]王海軍.政治風險與中國企業對外直接投資——基于東道國與母國兩個維度的實證分析[J].財貿研究,2012,23(01):110-116.[]蔣殿春.中國對發展中國家的投資——東道國制度重要嗎?[J].管理世界,2012(11):45-56.[]池建宇,方英.中國對外直接投資區位選擇的制度約束[J].國際經貿探索,2014,30(01):81-91.[]蔣冠宏.制度差異、文化距離與中國企業對外直接投資風險[J].世界經濟研究,2015(08):37-47+127-128.[]陳巖,郭文博.制度風險與跨國并購成敗:大國外交和經濟“軟實力”的調節作用[J].世界經濟研究,2018(05):51-64+136.[]李曉,楊弋.中國“一帶一路”沿線投資的影響因素研究——基于投資引力模型的實證檢驗[J].東北師大學報(哲學社會科學版),2019(06):151-158.在對經濟風險的研究上，付韶軍和張璐超（2019）[[]付韶軍,張璐超.國家政治風險因素對中國OFDI影響研究——基于“一帶一路”沿線54國數據的實證分析[J].經濟問題探索,2019(09):112-124.]認為東道國的經濟增長、經濟開放程度以及經濟政策會對中國企業地外直接投資產生顯著的正向影響。陳煒煜和顧煜（2020）[[]陳煒煜,顧煜.我國對“一帶一路”沿線國家直接投資風險分析[J].中國流通經濟,2020,34(10):48-57]通過面板數據研究中國對中亞五國的直接投資，發現經濟自由度指標、基礎設施對中國企業在中亞五國的投資具有顯著的正影響。在對“一帶一路”沿線國家的研究中，汪彬（2019[[]汪彬.企業海外投資如何應對經濟風險[J].開放導報,2019(05):82-86.]）認為中國企業投資過程中可能會面臨宏觀經濟不穩定、產業發展配套設施不完善、主權信用風險高等經濟風險。蔡承彬（2019）[[]蔡承彬.東道國經濟風險對中國企業對外投資的影響——基于中國對外直接投資與工程項目投資兩個維度的分析[J].宏觀經濟研究,2019(04):107-115.]實證分析了經濟風險對中國企業對外投資的影響，其研究結果發現中國企業對外投資與工程項目投資對于經濟風險存在一定的風險偏好。陳升和過勇（2021）[[][]付韶軍,張璐超.國家政治風險因素對中國OFDI影響研究——基于“一帶一路”沿線54國數據的實證分析[J].經濟問題探索,2019(09):112-124.[]陳煒煜,顧煜.我國對“一帶一路”沿線國家直接投資風險分析[J].中國流通經濟,2020,34(10):48-57[]汪彬.企業海外投資如何應對經濟風險[J].開放導報,2019(05):82-86.[]蔡承彬.東道國經濟風險對中國企業對外投資的影響——基于中國對外直接投資與工程項目投資兩個維度的分析[J].宏觀經濟研究,2019(04):107-115.[]陳升,過勇.東道國營商環境與母國對外直接投資——基于中國對“一帶一路”沿線國家OFDI的實證研究[J].世界經濟與政治論壇,2021(03):78-105.[]吳俊,劉枚蓮,袁勝軍,徐正麗.目標國營商環境對中國對外直接投資的促進效應與影響機理分析[J].世界經濟研究,2020(12):118-131.[]南楠,程中海,周海燕.中國對RCEP成員國直接投資效率及影響因素研究[J].亞太經濟,2021(04):93-101.（2）關于風險因素研究在國內學者的研究中，主要從東道國風險和企業經營風險兩個角度，對中國企業對外投資風險進行定性劃分，不同學者的研究成果存在著一定的差異性。此外，近年來國內學者對于對外投資風險的研究多采取定性分析和定量分析相結合的方法，以定量分析為主。謝慶勇（2007）在其研究中將對外投資風險劃分為政治風險、經濟風險、經營風險三個類型，并認為東道國政府的經濟政治制度是影響風險的主要因素[[]謝慶勇.企業對外直接投資的風險分析[J].商業時代,2007(11):31-32+34.]。聶名華（2009）結合中海油在美收購案受阻、中資企業在埃塞俄比亞、巴基斯坦、尼日拉亞、阿富汗等國的建設項目遇襲、西班牙抵制中國鞋服、委內瑞拉頻繁修改外資政策、玻利維亞國有化能源業等具體案例，將中國企業對外投資風險劃分為國家政治風險、政策變動風險、恐怖主義與民族主義風險等7種投資風險，他在對政治風險進行詳細闡述的基礎上，認為政局動蕩會使投資環境中的不確定性因素增多，從而導致中國企業對外投資風險顯著加大[[]聶名華.中國企業對外直接投資的政治風險及規避策略[J].國際貿易,2011(07):45-48+61.]。程鈺淮（2012）則認為中國企業對外投資風險有政治風險、外匯風險、法律風險、技術風險和經營管理風險，并對風險成因進行了簡要分析[[]程鈺淮.中國企業對外直接投資的風險分析及對策[J].中國商貿,2012(30):191-192.]。米家龍和李一問（2015）從宏觀環境、中觀行業、微觀企業三個維度深入分析了影響我國企業海外投資風險的主要因素，認為應從國家、行業、企業三個方面防范投資風險[[]米家龍,李一文.我國企業海外投資風險影響因素與防范策略[J].求索,2015(05):33-36.[]謝慶勇.企業對外直接投資的風險分析[J].商業時代,2007(11):31-32+34.[]聶名華.中國企業對外直接投資的政治風險及規避策略[J].國際貿易,2011(07):45-48+61.[]程鈺淮.中國企業對外直接投資的風險分析及對策[J].中國商貿,2012(30):191-192.[]米家龍,李一文.我國企業海外投資風險影響因素與防范策略[J].求索,2015(05):33-36.[]郭建宏.中國的對外直接投資風險及對策建議[J].國際商務研究,2017,38(01):75-84.李姣（2018）從企業角度出發，通過收集大量案例的方式匯總分析了中國企業對東盟直接投資風險特點，以中國交通建設集團在馬來西亞的東海岸鐵路項目和中國石油天然氣集團在該國的3個油氣管道項目被馬來西亞政府叫停為例，指出中國企業在東盟國家的投資項目易受到該國政局變動的負面影響[[]李姣.中國企業對東盟國家直接投資風險評估[J].國際商務(對外經濟貿易大學學報),2018(01):111-123.]。在方慧和宋玉潔（2019）的研究中，東道國風險被劃分為政治軍事風險、經濟金融風險、社會文化風險三類[[]方慧,宋玉潔.東道國風險與中國對外直接投資——基于“一帶一路”沿線43國的考察[J].上海財經大學學報,2019,21(05):33-52.]。陳彈芳（2021）研究了國有企業投資風險的類型，認為主要包含管理風險，融資風險及政策調控風險以及項目運行風險等四種風險類型[[][]李姣.中國企業對東盟國家直接投資風險評估[J].國際商務(對外經濟貿易大學學報),2018(01):111-123.[]方慧,宋玉潔.東道國風險與中國對外直接投資——基于“一帶一路”沿線43國的考察[J].上海財經大學學報,2019,21(05):33-52.[]陳彈芳.國有企業直接對外投資風險控制[J].中國產經,2021,(19):160-161.[]冉華鋒.礦業企業對外投資風險管理研究[D].重慶理工大學,2021.覃照頂（2021）認為污染場地修復項目與傳統投資項目有所不同，根據風險管理理論，確定項目主要具有成本風險，質量風險，技術風險以及工期風險等風險[[]覃照頂.酒泉同福公司化工污染場地修復項目實施過程中風險識別與應對研究[D].廣西大學,2021.]。劉紹芝（2022）認為境外投資項目的主要風險主要為政治風險，行業風險，金融風險，社會經濟風險，管理風險及自然風險組成?？赏ㄟ^提高信息管理水平，完善合同干禮程序，加強勞工與中方人員的管理，實施全過程環境管理，構建應急監管政策等應對不同類別風險[[]劉紹芝.A公司緬甸N水電站項目投資風險管理研究[D].云南財經大學,2022.]。譚穎（2021）認為酒店投資的主要風險為政策風險，宏觀經濟風險，資金風險，建設風險，經營風險以及競爭風險等[[]譚穎.肇慶地區Y度假酒店項目投資風險管理對策研究[D].廣西師范大學,2021.]。顧麗娟（2022）認為國有資產投資主體面臨的主要風險有，政治及政策風險，市場風險，經營風險及財務風險[[]顧麗娟.國有資產投資主體的投資風險控制[J].財富時代,2022,(4):92-94.]。盧晨曦（2022）認為從投資決策到投資后整合的整個投資過程中涉及經營風險，法律風險，資本風險，執行風險等眾多風險因素[[][]覃照頂.酒泉同福公司化工污染場地修復項目實施過程中風險識別與應對研究[D].廣西大學,2021.[]劉紹芝.A公司緬甸N水電站項目投資風險管理研究[D].云南財經大學,2022.[]譚穎.肇慶地區Y度假酒店項目投資風險管理對策研究[D].廣西師范大學,2021.[]顧麗娟.國有資產投資主體的投資風險控制[J].財富時代,2022,(4):92-94.[]盧晨曦.國有企業股權投資風險管理策略探討[J].經管園地，2022,(6):34-36.[]邱貝貝.T市污水處理廠PPP項目風險管理研究[D].安徽建筑大學,2022.[]許軍軍.互聯網企業投資風險分析與管理對策研究[D].重慶理工大學,2022.[]鄭吉昊.YZ移動公司5G工程項目風險管理研究[D].揚州大學,2022.（3）關于風險識別及評估方法研究姚凱和張萍（2012）通過引入理論模型對東道國的政治風險進行量化分析，認為政治風險來源于東道國的政治狀況、經濟狀況和社會文化3個層面，并據此分解出包含8個因素的指標體系[[]姚凱,張萍.中國企業對外投資的政治風險及量化評估模型[J].經濟理論與經濟管理,2012(05):103-111.]。孟凡臣和蔣帆（2014）[[]孟凡臣,蔣帆.中國對外直接投資政治風險量化評價研究[J].國際商務研究,2014,35(05):87-96.]從政治風險量化評價的視角出發，構建了基于“中國因素”的對外投資政治風險評價模型。胡俊超和王丹丹（2016）從政治風險、經濟風險等4個角度，采用主成分分析、因子分析等方法，對“一帶一路”沿線國家的國別風險進行評價[[]胡俊超,王丹丹.“一帶一路”沿線國家國別風險研究[J].經濟問題,2016(05):1-6+43.]。方旖旎（2016）則使用ICRG國家風險測度模型對“一帶一路”沿線的14個國家的經濟風險與非經濟風險進行評估[[]方旖旎.“一帶一路”戰略下中國企業對海外直接投資國的風險評估[J].現代經濟探討,2016(01):79-83.]。李曉莉（2017）從宏觀層面的政治穩定性、社會治理能力和經濟發展水平三個維度，采用等級評分法對21世紀海上絲綢之路主要沿線國家的投資環境進行評估[]姚凱,張萍.中國企業對外投資的政治風險及量化評估模型[J].經濟理論與經濟管理,2012(05):103-111.[]孟凡臣,蔣帆.中國對外直接投資政治風險量化評價研究[J].國際商務研究,2014,35(05):87-96.[]胡俊超,王丹丹.“一帶一路”沿線國家國別風險研究[J].經濟問題,2016(05):1-6+43.[]方旖旎.“一帶一路”戰略下中國企業對海外直接投資國的風險評估[J].現代經濟探討,2016(01):79-83.[]李曉莉.21世紀海上絲綢之路沿線國家投資環境分析[J].學術探索,2017(04):73-81.[]黎紹凱,張廣來,張楊勛.東道國投資風險、國家距離與我國OFDI布局選擇——基于“一帶一路”沿線國家的經驗證據[J].商業研究,2018(12):39-48.梁棟（2020）采用頭腦風暴法及德爾菲法對項目投資風險進行了識別，采用層次分析法及模糊評價法對項目投資風險進行了評估[[]梁棟.G項目投資風險管理研究[D].山東科技大學,2020.]。邸翠琴（2021）采用德爾菲法識別投資項目風險因素，利用層次分析法構建風險評估指標體系，并引入模糊綜合評價法建立了風險評價規則，進而建立了投資項目的風險評估體系[[]邸翠琴.河北Y集團投資項目風險評估體系研究[D].河北地質大學,2021.]。高磊（2021）從全生命周期的角度對項目各階段進行風險識別，采用層次分析法對大型基建項目從準備階段、建設階段、運營階段、移交階段及跨階段等五個階段的風險進行定量評估，最后對不同類型風險提出了應對的建議[[]高磊.“一帶一路”背景下企業對外投資風險管理分析[D].江蘇科技大學,2021.]。姜國偉（2021）運用風險指數作為風險度量的方法，構建了基于均值-風險指數的風險資產間不確定投資組合模型，并對風險指數進行了定義[[]姜國偉.基于不確定理論的背景風險下投資組合模型與決策研究[D].北京科技大學,2021.]。彭桃（2021）基于層次分析法及模糊綜合評價法的一般性評估模型，對項目中國企業海外BOT火電項目的整體風險展開了風險評價[[][]梁棟.G項目投資風險管理研究[D].山東科技大學,2020.[]邸翠琴.河北Y集團投資項目風險評估體系研究[D].河北地質大學,2021.[]高磊.“一帶一路”背景下企業對外投資風險管理分析[D].江蘇科技大學,2021.[]姜國偉.基于不確定理論的背景風險下投資組合模型與決策研究[D].北京科技大學,2021.[]彭桃.中國企業海外BOT火電項目投資風險管理研究[D].西南財經大學,2021.[]高凱建.S市電動公交充電站項目風險管理研究[D].河北經貿大學,2022.[]何海波.基于不同層級的城市安全風險評估方法研究及應用[J].能源技術與管理,2022,47(3):119-121.[]劉健.國有集團企業新設公司的風險評估研究——以C航天企業為例[J].中國商論，2022,(15):140-141.王增富（2022）在FEMA方法的基礎上，融合模糊邏輯分析法提出了新的風險評估方案，以發生概率，可檢測度及嚴重程度作為評估指標，運用梯形模糊數求解系統作業失效模式的風險程度，經過模糊化處理得到風險評估成果[[]王增富.FMEA方法在企業信息管理系統模糊風險評估中的應用[J].榆林學院學報,2022,32(4):57-60.]。王寶銀（2022）通過文獻查閱法，專家打分法以及模糊層次分析法對越南BOT項目的關鍵風險進行了識別[[]王寶銀.越南風電BOT項目風險管理研究[D].天津理工大學,2022.]。朱千千（2022）根據全面性，完整性及數據可得性的原則，構建了境外直接投資風險評價體系，通過因子分析法和熵值法提取了公共因子并進而確定了權重，采用聚類分析法劃分了風險等級[[[]王增富.FMEA方法在企業信息管理系統模糊風險評估中的應用[J].榆林學院學報,2022,32(4):57-60.[]王寶銀.越南風電BOT項目風險管理研究[D].天津理工大學,2022.[]朱千千.基于東道國風險視角下中國電...接投資風險識別及其管理研究[D].內蒙古財經大學,2022.[]周昌.揚州金融投資集團風險管理體系優化研究[D].揚州大學，2022.（4）關于風險防范研究除了對風險因素、風險識別及評估方法進行研究外，部分學者對項目風險防范也進行了研究，采取的研究方法和防范措施也是五花八門。其中在對國有企業的投資風險研究中，馬啟堯（2020）從政府宏觀層面及企業微觀層面提出了風險防范的方案，如提供金融保險支持，建立礦業權交易中心加大口岸建設投入等措施降低宏觀風險，通過事前預防，集中管控及長期監控的措施降低企業微觀層面風險[[]馬啟堯.云南企業對老撾礦業投資風險管理研究[D].云南財經大學,2020.]。金鳳（2021）對國有企業項目投資風險控制措施進行了探究，認為明確部門具體責任，加強風險規避和控制，完善風險管理方式及加強專業人才的培養和引進可以全方位的提升過意企業項目投資風險控制工作的水平[[]金鳳.國有企業項目投資風險控制措施探究[J].中國產經,2021,(16):106-107.]。武新英（2021）分析了國有資產經營中財務投資風險的控制措施，包括提高風險意識，建立健全國有資產投資運營機制，提高財務人員綜合素質，優化資產運作以及改進資產管理系統等措施[[]武新英.淺析國有資產經營中的財務投資風險控制存在的問題與對策[J].全國流通經濟,2021,(7):88-90.]。王麗芹（2021）認為可通過加強對國有企業領導層的教育培訓提高風險意識，在企業內部建立股權投資風險管理機制，同時加強企業內部財務監管可有效地應對國有企業股權投資風險問題[[][]馬啟堯.云南企業對老撾礦業投資風險管理研究[D].云南財經大學,2020.[]金鳳.國有企業項目投資風險控制措施探究[J].中國產經,2021,(16):106-107.[]武新英.淺析國有資產經營中的財務投資風險控制存在的問題與對策[J].全國流通經濟,2021,(7):88-90.[]王麗芹.國有企業股權投資風險管理問題與對策研究[J].商業經濟研究,2021,(7):51-52.[]李晉陽.國有資產經營中財務投資風險控制措施[J].中小企業管理與科技,2022,(5):61-63.[]周品瑩.構建國有企業對外投資風