湖南商務職業技術學院畢業設計目錄TOC\o"1-3"\h\u313391公司簡介 華文食品股份有限公司財務狀況的分析與優化方案設計1公司簡介圖1華文食品1.1公司基本概況華文食品股份有限公司（以下稱“華文食品”）是一家現代化休閑食品企業。創始人周勁松返鄉將家鄉美食火焙魚和宮廷醬干做成口袋零食創立了華文食品。1.2公司發展歷程圖2華文食品公司發展歷程2華文食品財務狀況現狀及具體分析2.1償債能力分析2.1.1短期償債能力分析表1華文食品短期償債能力計算數據表會計年度2019.12.312018.12.312017.12.31流動比率(%)3.943.042.76速動比率(%)3.121.911.84現金比率(%)2.991.811.73從上述的數據計算表看到，2017-2019年3個年度的流動比率均高于了2，呈上升趨勢。現金比率指標可以精準的反映公司的直接償付能力，該比率一般在百分之二十上下浮動，而華文食品的現金比率指標都是大于一的，代表企業的短期償債能力強。2.1.2長期償債能力分析表2華文食品長期償債能力計算數據表會計年度2019.12.312018.12.312017.12.31資產負債率(%)0.180.240.26長期負債比率(%)0.020.030.03產權比率(%)0.220.310.36股東權益比率(%)0.820.760.74一個企業的資產負債率越小，說明該企業的償債水平越好，資產負債率一般在40%-60%之間是比較合理的，由表2的數據可知，華文食品近三年資產負債率平均約為23%，說明企業的財務戰略過于保守，不能適宜的把持財政杠桿推進企業的成長。而產權比率越低，表示債權人受保障的程度較高，所要承擔的風險程度較小，從以上三年的數據可知華文食品的債權人受保障程度較為穩定。2.2營運能力分析由下表三的數據可知，從2018年到2020年，華文食品的應收賬款周轉率呈下降趨勢，主要是因為應收賬款增多，可見表4。從應收賬款周轉率來看，該企業高于其他公司平均水平，這是由于企業主要收入來源于經銷模式，企業對經銷商采用先款后貨的方式進行銷售，產銷相對于較平衡。企業收入很多，有一定的應收賬款是正常的，因此應收賬款周轉率較高，與企業銷售結算模式相符。而公司近三年的存貨周轉率呈上升趨勢，表示產品很容易銷售出去。凈資產周轉率雖有所下降，但也還在合理的范疇內。表3營運能力分析表會計年度2020.09.302019.12.312018.12.31應收賬款周轉率（次）409.8611796.08945743.3155應收賬款回收期(天)0.660.450.06流動資產周轉率（次）1.12681.84061.7477固定資產周轉率（次）2.93003.89744.0942存貨周轉率（次）4.26114.42833.2844存貨銷售期(天)63.3681.29109.61資產周轉率（次）0.76591.15571.1120總凈資產周轉率（次）0.90521.46121.4800主營利潤比重（%）0.98720.99801.0066流動資產對總資產的比率(%)0.72150.62540.6305表4應收款分析表會計年度2020.09.302019.12.312018.12.31貨幣資金592,900,785.97374,538,770.77285,516,087.44交易性金融資產應收票據應收賬款1,182,810.132,205,265.4942,794.87預付款項6,087,121.118,923,240.604,423,566.85其他應收款2,110,677.781,221,596.54647,708.492.3盈利能力分析2.3.1毛利率指標分析表5盈利能力分析表會計年度2019.12.312018.12.312017.12.31凈資產收益率0.180.200.15總資產收益率0.150.150.11資本金收益率0.330.320.38主營業務利潤率0.170.190.12主營收入毛利潤率0.310.340.30主營收入稅前利潤率0.170.180.12主營收入稅后利潤率0.130.140.10扣除非經常損益后的凈利潤率0.100.110.08營業利潤率0.170.190.12營業比率0.690.660.70成本費用利潤率0.200.220.14銷售期間費用率0.170.190.18從毛利率來看，企業近年來毛利率穩中有升，2017年毛利率相對穩定主要是風味小魚毛利率提升與毛利率較高的風味豆干收入占比下降相抵消所致；2018年毛利率提升，主要是風味小魚毛利率大幅提升所致，而鳀魚干等原料采購價格下降是當年小魚毛利率上升的最主要因素。圖3凈利潤率變動趨向圖2.3.2營業收入指標分析表6營業收入分析表報告日期2020-09-302019-12-312018-12-312017-12-31營業收入（萬元）694328948380491766,68通過表6營業收入分析表，得出最近幾年華文食品的收入是穩定增加的。而且企業為了緩解產能壓力，生產效率將進一步提升。但華文食品在產品銷售旺季已出現產能不足的情況，因此，為了滿足企業業務快速增長的需要，企業目前投資了用于風味小魚生產線的技術改造及配套設施的建設和購買項目，并建設冷庫及配套設施，形成產銷同步提升。3華文食品財務存在的問題3.1應收賬款不及時收回可能導致資金周轉不便雖然華文企業的應收賬款增多是由收入增多引起的，但還是要注意應收賬款收回的問題。應收賬款回收不及時會降低資金使用效率，直接導致效益下降。企業確認收入時就開出了發票，但沒有現金流入，導致企業要用自有資金先墊付稅款。對企業來說，沒有現金流入的同時還有稅金流出，這對于企業來說是很不利的。3.2原材料的價格波動影響了企業盈利的穩定性2017年至2019年，企業主營業務毛利率分別為30%、34%及31%，呈上升后下降的趨勢，具體見圖4所示。企業主營業務毛利率主要受原料采購價格、人工成本、產品價格等因素影響。如果將來企業出現原材料價格大幅提高或人工成本持續回升而企業不及時將該影響合理控制，則將影響企業盈利的穩定性。圖4主營業務毛利率趨向圖3.3新冠病毒疫情對企業2020年上半年主要財務數據的影響2020年1月至今，我國爆發新冠病毒疫情，受新冠病毒疫情影響，各大企業都受到了影響，面對疫情，發行人積極應對，截至本招股意向書簽署日，企業已正式復工，生產裝置運轉正常，主要客戶和供應商已陸續恢復正常生產經營，企業生產人員無確診新冠肺炎的情形，但未來企業仍存在因員工出現確診、疑似或密切接觸者案例導致企業無法正常生產經營的風險。4華文食品財務狀況優化方案4.1加快應收賬款的回收速度圖5應收賬款收回方案如圖5所示，華文公司可以根據三個指數，即信用標準、信用條件、信用額度來制定合理的信用政策，然后篩選出可以接受賒銷的客戶，財務部門定期要和銷售部門核對應收賬款，將應收賬款回款額度納入銷售部門的業績考核里，在考核應收賬款銷售額的同時，增加一個對應收賬款回款額的考核。具體的考核方案由銷售部門執行。除此之外，公司還可以在一定時期內通過詢證函直接與顧客對賬，篩選出那些拖款的客戶，計入失信客戶名單中，下次賒銷的時候要尤其注意這些客戶。財務部要對銷售部門制定的考核方案進行監督控制。4.2通過招標方式穩定原材料價格為了防止需求的不確定性、資金不能正常運轉、原材料價格上漲給公司帶來的風險。公司一方面要及時了解行情信息，對魚仔、豆干等材料采取預訂、鎖單及套期保值。另一方面，公司需要全面導入采購招投標機制，保障采購材料的價格基本穩定，減少行情波動給公司帶來的風險。招投標招投標采購豆干項目立項采購豆干項目立項項目建議書項目預可行性研究、可行性研究報告項目建議書項目預可行性研究、可行性研究報告發布資格預審廣告編制項目資格預審招標文件發布資格預審廣告編制項目資格預審招標文件進行資格預審進行資格預審發布招標文件及答疑、補遺發布招標文件及答疑、補遺接受招標文件抽取評標專家接受招標文件抽取評標專家開標投標文件評審開標投標文件評審定標定標發出建設工程中標通知書發出建設工程中標通知書簽約前合同談判及簽約達成合作簽約前合同談判及簽約達成合作退還投標保證金退還投標保證金圖6項目招標流程圖針對招投標，首先招標人要做好準備工作，可以以采購豆干項目立項，先提交項目建議書，編制項目預可行性研究、可行性研究報告并提交。建設工程項目報建，建設單位招標資格，辦理交易證。第二，編制項目資格預審招標文件。第三，發布資格預審廣告。第四，進行資格預審。首先出示資格預審文件，接受投標單位資格預審申請，其次對潛在投標人進行資格預審，最后發出投標邀請書。第五，發布招標文件及答疑、補遺。第六，接受招標文件。第七，抽取評標專家。第八，開標。第九，投標文件評審。第十，定標。第十一，發出建設工程中標通知書，第十二，簽約前合同談判及簽約達成合作。第十三，退還投標保證金。具體流程可見圖6所示。另一方面可以繼續提高現有材料的利用效率，通過優化工藝流程、使用替代原材料及加強管理等方式嚴格控制生產成本。通過增加高級加工生產線來優化工藝流程。尋找替代原材料，譬如小魚仔和豆干，可以去尋找擁有匠工精神的原材料供應商，仔細考究其產品質量和企業安全性。那么即使現階段合作的原材料供應商未來價格會波動，企業仍然可以及時應對原材料帶來的風險。4.3關于新冠病毒疫情對企業財務的影響優化方案針對疫情影響，建議企業快速針對自身情況進行資產、負債的全面盤點和評估，制定出最佳經營方案。至少以6個月為非常經營周期，企業進入“戰時狀態”，減緩各大支出；降低成本，探索遞延的薪酬發放方式，減少當期現金支出；調整經營方式，采用線上業務；各大股東積極溝通融資事宜，以備不時之需；控制短期投資，暫緩長期投資；與政府部門溝通對接，尋求稅務政策支持；非常時期嚴格安全生產，逐步復工，同時注意防止疫情擴散影響企業正常運行。利用當前流行的線上5G時代風口，之前官網和多個網上購物平臺已有合作關系，譬如淘寶官方旗艦店，抖音賬號等等。首先先招募一群短視頻直播團隊，要他們專門負責企業這個自媒體線上運營的板塊，包括全網發布企業的實時消息，更多的是宣傳企業的文化和直播帶貨。然后開始運作起來，通過直播間優惠或線上優惠以提高銷量。其次可以找明星或者網紅幫忙在直播間帶貨，更有公信力。5總結本文對華文食品股份有限公司的財務狀況進行了指標分析，發現該企業存在應收款回收速度慢、原材料價格波動影響企業效益，新冠病毒疫情對企業造成影響等問題，華文公司需要通過規劃思維導圖的方式解決應收款回收的問題；采用原材料預訂，導入招投標機制、通過優化工藝流程中，使用替代原材料及加強管理等方式解決原材料未來可能波動的問題；針對新冠病毒疫情，運用線上直播大力推廣的方式，促進企業的銷量，不被疫情影響。

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