法定評估業務資產評估報告中聯評報字[2024]第2573號四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司股東全部權益價值資產評估報告120,262,661.68元2024年08月08日中聯資產評估集團有限公司方炳希蔣鐘聲會員編號：51210171(可掃描二維碼查詢備案業務信息)說明：報告備案回執僅證明此報告已在業務報備管理系統進行了備案，不作為共2冊，第1冊四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司 1 3一、委托人、被評估單位和其他資產評估報告使用人 5二、評估目的 七、評估方法 八、評估程序實施過程和情況 九、評估假設 十一、特別事項說明 中聯資產評估集團有限公司者其他資產評估報告使用人違反前述規定使用資產評估報告的，本資四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司中聯資產評估集團有限公司第2頁資產評估報告中聯評報字【2024】第2573號評估基準日為2024年3月31日。四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司有限公司股東全部權益在評估基準日2024年3月31日的評估結論如果使用有效期一年，即自2024年3月31日至2025年03月30日使用中聯資產評估集團有限公司第4頁中聯評報字【2024】第2573號公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬對外轉讓四川超聲印制板有權益在評估基準日2024年3月31日的市場價值進行了評估。現將資產(一)委托人一概況類型：有限責任公司(非自然人投資或控股的法人獨資)住所：綿陽市綿山路72號(江油市德勝南路87號)四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司成立日期：2001年7月(二)委托人二概況成立日期：1997年9月不得經營國家組織統一聯合經營的出口商品的出口業務及國家實行核定公司經營的進口商品的進口業務(按[2000]汕貿管登證字第006號文中聯資產評估集團有限公司第6頁類型：有限責任公司(國有控股)四川超聲成立于1998年7月6日，由廣東汕頭超聲電子股份有限公司、四川藝精技術開發總公司(于2012年6月更名為四川藝精科技集團有限公司)共同出資設立，四川超聲成立時注冊資本為人民幣(98)第2號”《驗資報告》。四川超聲注冊資本為人民幣2,147.00萬元，實際收到的注冊資本為股比例為62%;藝精集團認繳出資金額為816.00萬元，實繳金額為(萬元)(萬元)有限公司四川藝精科技集團有限公司3.組織架構截至評估基準日2024年3月31日，資產總額18,373.92萬元，負項目2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2024年3月31日總資產負債凈資產項目2024年1-3月營業收入凈利潤連四川超聲，2022年3月四川省國家保密局對四川超聲作出撤銷保密四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司財政部于2006年2月15日頒布的《企業會計準則-基本準則》(財政部令33號，2014年7月修訂版)及《企業會計準則第1號-存貨》等41項具體準則。比例分別為38%、62%。二、評估目的汕頭超聲電子(集團)有限公司第一屆董事會第六次會議決議及總經理會議記錄(2024年3月15日),四川藝精科技集團有限公司和廣東汕第10頁中聯資產評估集團有限公司第10頁四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司(一)主要資產情況中聯資產評估集團有限公司第11頁四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司房屋建筑物包括(生產)用房、鉆房、層壓車間等；構筑物包括：的大眾轎車系2019年四川超聲和該公司員工合資購入，同時簽訂5年(二)企業申報的賬面記錄或者未記錄的無形資產情況截至評估基準日，四川超聲申報賬面未記錄的13項發明專利和351種多層PCB板盲孔打發明專利四川超聲印制板有限公司2藝發明專利實質審查四川超聲印制板有限公司3一種DI水濃水再利用系統發明專利實質審查四川超聲印制板有限公司4的PCB板輸送裝置實用新型四川超聲印制板有限公司5發明專利實質審查四川超聲印制板有限公司6發明專利實質審查四川超聲印制板有限公司中聯資產評估集團有限公司第12頁7一種具有吸附功能減少噴涂處理裝置發明專利實質審查四川超聲印制板有限公司8一種具有多段式水平輔發明專利實質審查四川超聲印制板有限公司94發明專利X四川超聲印制板有限公司一種印制電路板自動切3發明專利四川超聲印制板有限公司置4發明專利四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司一種線路板電鍍工藝用實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型X四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司一種線路板半成品轉移實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型X四川超聲印制板有限公司置發明專利四川超聲印制板有限公司印制電路板邊沿銅箔切除裝置發明專利四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司置實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型X四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司置實用新型四川超聲印制板有限公司一種PCB板生產用冷卻實用新型四川超聲印制板有限公司一種雙層微波高頻印制板實用新型四川超聲印制板有限公司種印制板的內嵌冷卻實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司一種PCB板的彎板檢測實用新型四川超聲印制板有限公司的精確顯影系統7實用新型X四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司實用新型四川超聲印制板有限公司印刷電路板生產用空氣實用新型四川超聲印制板有限公司7實用新型四川超聲印制板有限公司7實用新型四川超聲印制板有限公司7實用新型四川超聲印制板有限公司7實用新型四川超聲印制板有限公司堿性蝕刻PH值自動控制發明專利X四川超聲印制板有限公司與生產印制電路板相關的專有技術(三)企業申報的表外資產的類型、數量截至評估基準日，四川超聲申報范圍內的表外無形資產為13項發(四)引用其他機構出具的報告的結論所涉及的資產類型、數量和本次評估報告中基準日各項資產及負債賬面值系立信會計師事務所(特殊普通合伙)于2024年7月15日出具的無保留意見的《四川超聲印制板有限公司2023年01月01日至2024年03月31日審計報告及財務報表》(信會師報字[2024]第ZD20177號)審計結果。評估是在企市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強本項目資產評估的基準日是2024年3月31日。(一)經濟行為依據權轉讓、解散清算的通知》(所發[2021]144號);團有限公司調整轉讓四川超聲印制板有限公司股權審計評估基準日的批復》(所發[2024]90號);3.汕頭超聲電子(集團)有限公司第一屆董事會第六次會議決議及總經理會議記錄(2024年3月15日)。(二)法律法規依據1,《中華人民共和國資產評估法》(2016年7月2日第十二屆全國2.《中華人民共和國公司法》(2018年10月26日第十三屆全國人3.《中華人民共和國民法典》(2020年4.《中華人民共和國企業國有資產法》(2008年10月28日第十一5.《中華人民共和國企業所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議通過);6.《中華人民共和國證券法》(2019年12月28日第十三屆全國人7.《中華人民共和國城市房地產管理法》(2019年8月26日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十二次會議修訂);8.《中華人民共和國專利法》(2020年10月17日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第二十二次會議修正);9.《中華人民共和國車輛購置稅法》(2018年12月29日第十三屆年10月30日國務院第191次常務會議通過);四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司12.《關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知》(財稅[2008]170號);13.《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅[2016]36號);海關總署公告2019年第39號);15.《國有資產評估管理辦法》(1991年11月16日國務院91號發布，根據2020年11月29日《國務院關于修改和廢止部分行政法規的決定》(國務院令第732號)修訂);號);管理委員會令第12號，2005年8月25日);權[2013]64號);22.《企業國有資產交易監督管理辦法》(國令第32號，2016年);中聯資產評估集團有限公司第17頁四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司11.《資產評估執業準則資產評估委托合同》(中評協[2017]33號);[2017]35號);15.《資產評估機構業務質量控制指南》(中評協[2017]46號);中聯資產評估集團有限公司第18頁四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司保護部令2012年第12號);限公司2023年01月01日至2024年03月31日審計報告及財務報表》中聯資產評估集團有限公司第19頁四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司3.《資產評估常用數據與參數手冊》(機械工業出版社2011版);4.《四川超聲印制板有限公司一層壓車間工省江油市新華建筑工程有限公司，2018年6月);書》(江油市第五建筑工程有限公司，2015年12月);6.《四川超聲印制板有限公司廢水處理站改(江油市太平華豐裝飾廠，2016年10月);7.《企業會計準則-基本準則》(財政部令33號，財政部于2006年2月15日頒布，2014年7月修訂版)及《企業會計準則第1號-存貨》等41項具體準則);七、評估方法(一)評估方法簡介產評估執業準則—資產評估方法》(中評協[2019]35號)的規定，執行中聯資產評估集團有限公司第20頁四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司企業價值評估中的資產基礎法是指以被評估單位評估基準日的資(二)評估方法選擇本次評估目的是四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子導致業務及盈利能力受影響，但在2024年4月被移除裝備承制單位失由于在目前國內類似行業相關的資本市場中尚難以找到足夠的交(三)資產基礎法各銀行基準日對賬單余額與基準日賬面記錄銀行存款余額以及會計師應收票據核算內容為業務往來收到的商業承兌匯票和銀行承兌匯應收賬款、應收票據和其他應收款),根據其未來現金流量現值低于其未減值的單項金額重大的應收款項(包括應收賬款和其他應收款),不以核實后的應收類賬款賬面金額減去評估風險損失后的金額確定存貨包括原材料、在產品(自制半成品)和產成品(庫存商品)和四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司定其風險。其中r對于暢銷產品為0,正常銷售產品為50%,勉強可銷 中聯資產評估集團有限公司第25頁 四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司民品采用25%,對于因失信暫停對賬期后重啟對賬的產品為50%。中聯資產評估集團有限公司第26頁四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司重置全價(不含稅價)=工程費用(不含稅價)+工程建設其它費用(不含稅價)+資金成本a.建安造價的確定價定額》(2020)和《四川省通用安裝工程量清單計價定額》(2020),取費項目1建設單位管理費23工程監理費456可行性研究費用中聯資產評估集團有限公司第27頁取費項目c.資金成本的確定參照中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心基準日當月公布的貸成新率=尚可使用年限/(實際已使用年限+尚可使用年限)×100%1)國產機器設備重置全價(不含稅)重置全價(不含稅)=設備購置價+運雜費+安裝調試費+前期及其它前期及其他費用(含稅)=(設備購置價+運雜費+安裝調試費+基礎國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心于2024年3月公布的貸款市四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司資金成本=(設備購置價格+運雜費+安裝調試費+基礎費+前期及其F.設備購置可抵扣增值稅年第39號的規定，對符合增值稅抵扣條件的機器設備重置成本應該扣N=尚可使用年限/(實際已使用年限+尚可使用年限)×100%(財稅〔2018〕32號)、財政部稅務總局海關總署公告2019年第39號重置全價(不含稅)=購置價+車輛購置稅+牌照等雜費-可抵扣的增中聯資產評估集團有限公司第30頁使用年限成新率=(1-已使用年限/規定使用年限或經濟使用年限)×100%行駛里程成新率=(1-已行駛里程/規定行駛里程)×100%四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司重置全價(不含稅)=購置價-可抵扣的增值稅或成新率=[尚可使用年限÷(已使用年限+尚可使用年限)]×100%中聯資產評估集團有限公司第32頁四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司使用權資產核算內容主要為產權持有單位租賃的土地形成的使用審核了相關的原始憑證、租賃合同，對每項租賃資產的初始計量、中聯資產評估集團有限公司第33頁9.負債(四)收益法根據本次盡職調查情況以及被評估單位的資產構成和主營業務特勢和業務類型預測預期收益(凈現金流量),并折現得到經營性資產的的諸如基準日存在的貨幣資金、應收(應付)股利等流動資產(負債),債),定義為基準日存在的溢余性或非經營性資產(負債),單獨預測其 資本成本re;四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司(一)評估準備階段(二)現場評估階段中聯資產評估集團有限公司第38頁聽取委托人及被評估單位有關人員介紹被評估單位總體情況和委四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司(一)一般假設中聯資產評估集團有限公司第40頁四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司 (二)特殊假設1.本次評估假設委托人及被評估單位提供的基礎資料和財務資料7.假設四川超聲可以保持高新技術企業且未來能持續享受所得稅稅率為15%稅收優惠政策不發生變化；中聯資產評估集團有限公司第41頁四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司9.本次評估的各項資產均以評估基準日的實際存量為前提，有關資產的現行市價以評估基準日的國內有效價格為依據；10.假設評估對象所有與營運相關的現金流都將在相關的收入、成本、費用發生的同一年度內均勻產生；11.假設四川超聲可以獲取正常經營所需的資金；12.假設四川超聲的資本結構不發生重大變化；13.假設四川超聲保持現有生產規模，不考慮后續新增投入帶來14.假設四川超聲在未來年度能夠維持現有租賃狀態，能持續租賃日常辦公所需的房屋及生產辦公房屋所占用的土地；15.假設四川超聲基準日的發出商品均能按下訂單時確認的銷售金額完成對賬及確認收入；16.無其他人力不可抗拒因素及不可預見因素對企業造成重大不利影響。當上述條件發生變化時，評估結果一般會失效。十、評估結論基于被評估單位及企業管理層對未來發展趨勢的判斷及經營規劃，根據有關法律法規和資產評估準則，經實施清查核實、實地查勘、市場調查和詢證、評定估算等評估程序，采用資產基礎法、收益法，對四川超聲印制板有限公司股東全部權益在評估基準日2024年3月31日的價值(一)資產基礎法評估結論采用資產基礎法，得出被評估單位在評估基準日2024年3月31日總資產賬面值18,373.92萬元，評估值19,900.57萬元，評估增值負債賬面值7,874.30萬元，評估值7,874.30萬元，評估無增減值變凈資產賬面值10,499.62萬元，評估值12,026.27萬元，評估增值1,526.65萬元，增值率14.54%。詳見下表。AB1流動資產2非流動資產3其中：長期股權投資4投資性房地產5固定資產67無形資產89非流動負債凈資產(所有者權益)資產基礎法評估結論詳細情況見評估明細表。(二)收益法評估結論采用收益法，得出被評估單位在評估基準日2024年3月31日的評估結論如下：股東全部權益賬面值為10,499.62萬元，評估值8,440.00萬元，評估減值2,059.62萬元，減值率19.62%。(三)評估結果的差異分析投入(購建成本)所耗費的社會必要勞動，這種購建成本通常將隨著國營能力(獲利能力)的大小，這種獲利能力通常將受到宏觀經濟、政府(五)評估結果與賬面值差異及原因評估結果與賬面所有者權益比較評估增值1,526.65萬元，2、固定資產-房屋建筑物原值增值499.05萬元，增值率50.80%,凈值增值254.80萬元，增值率36.18%。評估原值及凈值增值的主要原(一)引用其他機構出具報告結論的情況建成年月1經營(生產)用房2000年1月項8810主體廠房2000年1月8810輔助廠房2000年1月8810車庫2000年1月2鉆房2016年12月項鉆房輕鋼2016年12月彩鋼車間彩鋼2016年12月3層壓車間2020年12月項層壓車間輕鋼2020年12月2020年12月項彩鋼房彩鋼2020年12月彩鋼廠房彩鋼2020年12月2.本次評估范圍內的房屋建構筑物所占用的土地使用權產權人為科技集團有限公司于2022年4月18日簽訂的土地租用協議，四川藝精科技集團有限公司土地使用權證號為江國用(2002)字第0200284號，面積為22145平方米，租用期為5年，從2022年5月1日起至2027年4月30日止，租用期滿，本協議自行終止，承租賃協議同時約定，承租方需要在租用地上修建臨時或固定的建(構)筑四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司不再續租的，該租用土地上修建的臨時或固定的建(構)筑物由承租方3.2019年4月，四川超聲與該公司市場部員工劉敏經過友好協商，合資購入車牌號為川B678YJ的大眾汽車，并約定員工劉敏5年勞務就職期(至2024年4月12日),車輛購置價共計150,590.29元，雙方各支付50%,即75,295.15元。經核實，該車車輛行駛證上的權屬證載人準日已經支付的合計63,000.00元計入其他應付款，基準日時點期后2024年4月剩余支付的12,295.15元尚未入賬。本次基準日時點的評估(三)評估程序受限或評估資料不完整的情形(四)評估基準日存在的法律、經濟等未決事項中聯資產評估集團有限公司第47頁四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司根據四川超聲與四川江油農村商業銀行股份有限公司簽訂的ABKW20230001378號抵押合同，抵押物為機器設備。該抵押合同對應的借款合同借款期限為2023年5月24日至2024年5月23日。截至評估基準日，該抵押合同項下的借款余額為1,000.00萬元，具體抵押物明1臺1臺1臺1臺1臺半自動拆解疊合回流線1臺1臺工業空調1臺飛針測試機1臺飛針測試機1臺1臺100HP集塵系統1臺1臺1臺1臺1臺1臺1臺1臺1臺多功能楔形鍵合機1臺1臺1臺1臺空壓機1臺四軸研磨機1臺1臺1臺1臺中聯資產評估集團有限公司四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司1臺1臺1臺1臺1臺1臺1臺1臺1臺1臺多功能圓角機1臺15HP集塵系統1臺1臺1臺1臺自動光學檢測機1臺1臺防焊半自動曝光機1臺1臺1臺1臺1臺1臺1臺1臺1臺噴錫機轉向翻板機1臺1臺1臺1臺手動UV機1臺自動壓膜機1臺1臺1臺1臺1臺飛針測試機1臺1臺中聯資產評估集團有限公司第49頁四川藝精科技集團有限公司和廣東汕頭超聲電子股份有限公司擬轉讓股權涉及的四川超聲印制板有限公司防潮箱1臺AC380V3.50HZ1臺紫外皮秒激光切割機1臺1臺1臺1臺1臺1臺1臺粗化線1臺1臺1臺1臺1臺隔膜壓濾機1臺印制板數控銑床1臺飛針測試機1臺飛針測試機1臺1臺多功能推拉力機1臺防潮箱1臺四軸機械手收放板機臺飛行打標機1臺全自動電鎳金生產線臺1臺1臺臺阻焊塞孔整平機1臺1臺阻焊隧道預烤爐1臺1臺四軸成型機1臺1臺1臺1臺1臺臺式砂輪機1臺1臺中聯資產評估集團有限公司第50頁1臺1臺1臺1臺本次評估未考慮該抵押事項對評估結論的影響，請報告使用各方予2022年3月四川超聲被撤銷保密資格，2023年被列為裝備承制單委裝備發展部合同監管局([2024]003號)》文件，四川超聲已于期后2024年4月29日移出裝備承制單位失信名單。截至評估現場工作日，(七)本次評估對應的經濟行為中，可能對評估結論產生重大影響起十五年內(即截止到2013年7月5日)擁有超聲電子投入的無形資另根據廣東汕頭超聲電子股份有限公司2022年10月10日發布的汕頭超聲電子股份有限公司于2024年6月7日提供的《關于“CCTC”