及衍生品知識競賽考試大綱1.股指期貨1.1股票價格指數與股指期貨1.1.2交易型開放式指數基金(ETF)交易型開放式指數基金(ETF)的概念、種類和交易股指期貨的概念、國內外股指期貨市場的產生與發展1.2股指期貨的功能與特征21.3滬深300指數期貨合約規則與風險管理制度合約月份、交易時間、最后交易日、最后交易日易保證金、每日管理制度保證金制度、每日無負債結算制度、漲跌停板制度1.4股指期貨投資者適當性制度與證券公司期貨IB業務指期貨市場的組織架構3資者適當性制度自然人投資者適當性標準、一般法人投資者適當1.5股指期貨價格分析方法價格的宏觀因素分析宏觀經濟運行、財政政策與貨幣政策、監管政策格的技術分析1.6股指期貨交易實務交易風險及資金管理4期貨在資產組合管理中的應用52.國債期貨2.1債券基礎2.1.1利率與債券基礎基礎基礎2.1.2國債基礎與國債市場債的發行與交易、競價和應計利息價價原理券價格影響因素2.2債券風險度量和利率期限結構.2.1風險度量和凸度2.2.2利率期限結構收益率曲線期限結構與理論基礎2.3利率期貨市場2.3.1利率期貨的產生和發展2.3.2利率期貨的分類和全球市場主要交易品種62.4國債期貨交易與交割2.4.1中金所國債期貨合約設計原則和標的選擇條款及解讀2.4.2國債期貨交易與結算、指令和成交規則和結算制度2.4.3交割貨交割制度和交割流程割債券2.5國債期貨定價.5.1轉換因子因子的概念和理解因子的計算2.5.2最便宜可交割債券含回購率及其應用法及其應用便宜可交割債券的經驗法則2.5.3國債期貨的定價價格債期貨定價原理2.5.4國債期貨價格影響因素72.6國債期貨投機與套利2.6.1國債期貨投機機策略機策略2.6.2國債基差交易的計算交易2.6.3跨期套利與跨品種套利期套利交易策略品種套利交易策略2.7國債期貨套期保值與資產組合管理2.7.1國債期貨套期保值套期保值比率的計算(修正久期法、基點價值法)2.7.2國債期貨在資產組合管理中的應用期策略置調整83.金融期權3.1期權基礎.1.1期權概念及特點1.2期權類型跌,美式、歐式和百慕大式權和期貨期權,商品期權和金融期權型3.1.3期權要素及合約主要條款證金交易日和到期日等3.2.期權市場和股指期權的發展3.2.1場內市場和場外市場3.2.2期權市場的做市商制度3.2.3股指期權市場及發展3.3.期權交易3.1期權頭寸3.3.2期權建倉和頭寸了結建倉了結和了結后持倉了結和了結后持倉割流程.3.3期權基本交易制度度度9割制度3.4期權價格及影響因素3.4.1期權的權利金、內在價值和時間價值3.4.2實值期權、虛值期權和平值期權3.4.3期權價格的影響因素價格、行權價格價格波動率率4紅利.4.4期權價格的上下限.4.5期權的平價關系.4.6期權的價格特征3.5期權策略、特點、損益和風險分析5.1單一期權策略、買入看跌期權、賣出看跌期權5.2期權組合策略組合(CoveredCall)、保護性看跌期權組合(ProtectivePut)、轉換組合(Conversion)、反轉組合(Reversals)等期權價差策略：包括牛市價差策略、熊市價差策和寬跨式組合等略3.6期權定價.6.1風險中性定價原理6.2期權定價模型型斯科爾斯(Black-Scholes)模型的其他方法3.7希臘字母及在風險管理中的應用vanna)及特點3.7.2希臘字母在風險管理中的應用3.8波動率及波動率交易.1波動率型征算.2波動率微笑.3波動率交易4.外匯期貨4.1外匯及外匯衍生品交易市場4.1.1外匯與外匯市場4.1.2主要外匯品種人民幣無本金交割遠期(NDF)4.1.3外匯市場的運作1外匯市場的做市商匯率的報價4.2外匯期貨及其交易特點4.2.1外匯期貨外匯期貨的特點2外匯期貨與外匯遠期的異同4.2.2外匯期貨市場4.2.3外匯期貨交易外匯投機交易外匯保證金交易4.2.4外匯期貨與遠期定價1外匯期貨理論價格的計算2外匯遠期理論價格的計算4.3匯率影響因素4.3.1影響匯率的具體因素影響響4.3.2匯率變動理論1絕對購買力平價理論2相對購買力平價理論無拋補利率平價拋補利率平價不可能三角4.4外匯的套期保值4.4.1外匯風險與套期保值外匯風險2外匯期貨的套期保值企業選擇工具規避外匯風險的方法4.4.2企業套期保值的應用企業利用遠期外匯交易進行套期保值的方法企業利用外匯期貨進行套期保值的方法企業利用外匯期權進行套期保值的方法4.5外匯套利4.5.1外匯定價理論1外匯市場的無風險定價4.5.2外匯套利方法外匯的期現套利2外匯期貨的跨期套利3外匯期貨的跨市套利4.5.3套匯交易1外匯期貨的跨幣種套利2外匯期貨的套匯交易4.6外匯及其衍生品在風險管理中的應用4.6.1外匯風險管理工具1外匯工具與風險管理外匯掉期貨幣掉期外匯期權4.7企業在外匯衍生品的應用4.7.1不同企業的外匯風險管理進出口企業利用外匯衍生品管理外匯風險對外投資企業利用外匯衍生品管理外匯風險對外融資企業利用外匯衍生品管理外匯風險外匯期貨在資產組合管理中的應用5.其他衍生品5.1場外衍生品概述和遠期合約5.1.1場外衍生品市場的一般規則(包括法律、監管、協議條款、市場結構、參與者、風險等)5.1.2遠期合約及市場發展現狀5.1.3遠期的定價、交易策略及風險管理5.2場外衍生品：互換及場外期權等1互換及場外期權概述概念、市場發展現狀5.2.2利率互換(IRS)、利率限、利率互換期權IRS等的概念和規則IRS等的交易策略及風險管理IRS等的定價5.2.3信用違約互換(CDS)及其他信用衍生品CDS等的概念和規則CDS等的交易策略及風險管理CDS等的定價5.2.4股權類互換、貨幣互換及其他場外衍生品股權類、貨幣互換等的概念和規則股權類、貨幣互換等的交易策略及風險管理股權類、貨幣互換等的定價5.3結構化產品的概念5.3.1結構化產品及其與基礎資產、傳統衍生品的關系結構化產品和基礎資產的區別關特征對基礎產品市場的作用5.3.2結構化產品的分類及所嵌入衍