（圖片大小可自由調整）2024年銀行知識財經金融知識競賽-中金所金融及衍生品知識競賽考試近5年真題集錦（頻考類試題）帶答案第I卷一.參考題庫(共100題)1.利率互換交易存在著各種風險，比如信用風險、現金流錯配風險。其中現金流錯配風險是指（）。A、未能在理想的價格點位或交易時刻完成買賣B、對手方違約的風險，到期時不能獲得現金流C、前端參考利率的現金流不能被后端的現金流所抵銷D、預期利率下降，實際利率卻上升，導致現金流不足2.可用于解決股指期貨程序化模型信號閃爍（即買賣信號時隱時現）問題的辦法有（）A、用不可逆的條件作為信號判斷條件B、使正在變動的未來函數變成已經不再變動的完成函數C、不要采用數量化指標D、禁止采用擺動指標3.只要是國內期貨公司，就可以在中國金融期貨交易所代理客戶進行股指期貨交易。4.中金所國債期貨首批可交割國債及其轉換因子在合約臨近交割時由交易所向市場公布。5.《管理辦法》第十二條第（一）項所稱的外匯賬戶的支出金額與當日或前一日的現金存款額基本吻合，是指從外匯賬戶提現、結匯、匯出、劃轉的金額與當日或前一日的現鈔存入金額基本吻合的交易。6.一般而言，貨幣互換的違約風險要低于利率互換。7.某基金經理持有債券組合價值為1.2億元，久期為6。現在擬將債券組合額度提高到2億元，久期調整為7，則可使用的操作方法是（）A、賣出1.2億元的債券資產，買入平均久期為7的2億元國債B、買入1.2億元久期為6的債券，賣出平均久期為7的2億元國債C、買入8000萬元久期為8.5的債券D、賣出8000萬元久期為8.5的債券8.5年期國債期貨采用名義標準券設計，實行多券種替代交收，其價格與多個國債現貨價格存在聯系。9.金融機構對符合本實施細則第五條的可疑外匯資金交易進行核查，發現涉嫌洗錢的，應自發現之日起5個工作日內填寫表四并附相關材料報當地外匯管理局。10.根據利率期限結構的流動性偏好假說，不同期限的債券之間存在一定的替代性，但并非完全可替代。11.我國某貿易公司從美國進口一批機械設備，雙方約定以信用證方式結算，付款日期為出票后90天，貨款為200萬美元。出票當日美元兌人民幣匯率為6.2530，若90天后美元兌人民幣匯率為6.2630，則該公司將（）A、盈利2萬人民幣B、虧損2萬人民幣C、盈利2萬美元D、虧損2萬美元12.8月22日，股票市場上現貨滬深300指數為1224.1點，當年A股市場分紅年股息率在2.6％左右，假設融資（貸款）年利率r＝6％，那么，10月22日到期交割的股指期貨10月合約的目前理論價格應為？13.某公司發行了一定量的債券，以該公司為參考債券的信用違約互換（CDS）交易也比較活躍。若看好該公司的信用評級，但對市場利率的變化并無把握，則可以選擇的操作是（）。A、賣出該公司的債券B、賣出該公司的CDSC、買入該公司的債券D、買入該公司的CDS14.外匯局和外匯指定銀行在對法規規定不明確的非貿易售付匯項目進行真實性審核時，應審核相關證明材料原件，并在原件上注明售付匯日期、金額，加蓋業務公章，留存復印件5年備查。15.關于股指期貨程序化模型，正確的說法是（）A、在程序化交易模型的參數優化過程中，如果附近參數系統的性能遠差于最優參數的性能，可能就存在參數孤島效應B、模型設計者可以找到模型歷史表現最好的參數，但這個參數在未來模型應用中可能會帶來大幅虧損C、如果模型的交易次數較少，找到的最佳參數點往往存在參數孤島效應D、如果模型的交易次數較多，存在參數高原的幾率就較大16.關于債券認購權證的特征的描述，正確的是（）。A、認購權的標的是利率或相應的債券B、發行者處于期權的多頭部位C、發行者處于期權的空頭部位D、債券認購權證必須依托于現有債券17.某進出口貿易公司為防范匯率風險，若當前美元/人民幣的匯率為6.5095，1個月后美元升值可能給公司帶來匯率風險，于是該公司決定向銀行買入一筆1000萬美元的人民幣無NDF報價如下所示： 1個月后美元/人民幣匯率變為6.6204，那么，到期時（）A、銀行應支付給公司121443美元B、公司應支付給銀行121443美元C、銀行應支付給公司122936美元D、公司應支付給銀行122936美元18.某企業3個月后將收到一筆美元貨款，總價值2000000美元。為防范美元兌人民幣貶值，企業決定利用期貨合約對美元的風險頭寸進行保值。已知當前即期匯率為1美元=6.5264元人民幣，賣出美元兌人民幣期貨成交價為6.5267，3個月后人民幣即期匯率變為1美元=6.3239人民幣，若企業期貨平倉成交價為6.3228，期貨合約面值為10萬美元，保證金比例1.5%，則企業所需保證金的保證金數量和套期保值損益分別為（）A、3萬美元，現貨盈利40.5萬人民幣B、3萬美元，期貨虧損40.78萬人民幣C、3萬美元，現貨和期貨總盈利0.28萬人民幣D、3萬美元，總損益為019.某投資者認為股票指數的價格會在4600左右小幅波動，他準備在執行價格為4500、4600、4700的期權中選取合適的期權，構造一個蝶式期權多頭組合，投資者完成了組合構造，對于這個投資者以下表述能最好描述他的風險與收益的是（）。A、無限的上行收益，無限的下行風險B、有限的上行收益，有限的下行風險C、無限的上行風險，有限的下行收益D、有限的上行風險，無限的下行收益20.影響部分參與利率下限期權價格的要素有（）。A、利率下限B、標的波動率C、無風險利率D、參與比率21.銀行間債券市場交易中心的交易系統提供點擊成交和（）兩種交易方式。A、集中競價B、詢價C、連續競價D、非格式化詢價22.進行國債期貨買入基差的交易策略，具體操作為（）A、同時買入國債現貨和國債期貨B、買入國債現貨，賣出國債期貨C、同時賣出國債現貨和國債期貨D、賣出國債現貨，買入國債期貨23.金融機構應協助、配合外匯局、其他監管部門和司法部門的反洗錢工作。24.上證50股指期貨的最小變動價位是（）A、0.1個指數點B、0.2個指數點C、萬分之0.1D、萬分之0.225.下列有關外匯說法不正確的是（）。A、境內機構的經常項目外匯收入必須調回境內，不得違反國家有關規定將外匯擅自存放在境外B、屬于個人所有的外匯，可以自行持有，也可以存入銀行或者賣給外匯指定銀行C、個人移居境外后，其境內的資產產生的收益，可以持規定的證明材料和有效憑證向外匯指定銀行購匯匯出或者攜帶出境D、外匯市場交易的幣種和形式由外匯管理部門規定和調整26.某投資者在2月份以300點的權利金賣出一張5月到期，行權價格為2500點的滬深300看漲期權。同時，他又以200點的權利金賣出一張5月到期，行權價格為2000點的滬深300看跌期權。到期時當滬深300指數在（）時該投資者能獲得最大利潤。A、小于1800點B、大于等于1800點小于2000點C、大于等于2000點小于2500點D、大于等于2500點小于3000點27.國債基差的計算公式可以表示為：國債的基差=國債期貨價格－國債現貨價格×轉換因子。28.A債券市值6000萬元，久期為7；B債券市值4000萬元，久期為10，則A和B債券組合的久期為（）A、8.2B、9.4C、6.25D、6.729.2016年3月，某投資者決定購買100萬歐元，持有期間為6個月，他擔心在持有期間歐元兌美元貶值，為規避匯率波動風險，投資者打算利用外匯期貨進行套期保值。已知歐元兌美元的外匯期貨合約交易單位為125000歐元，他應采取的操作策略是（）A、買入8張2016年9月到期的期貨合約B、賣出4張2016年9月到期的期貨合約C、買入4張2016年6月到期的期貨合約D、賣出8張2016年9月到期的期貨合約30.與可轉換債券相比，股指聯結票據發行者需要額外做的工作主要是（）。A、支付債券的利息B、對沖產品嵌入期權的風險C、支付債券本金D、發行新股31.采用倒推法的期權定價模型包括（）A、BS公式B、二叉樹模型C、隱性差分法D、蒙特卡羅模擬32.未通過中國外匯交易中心本幣系統確認的人民幣利率互換交易需不需要報備給銀行間交易商協會（NAFMII）？33.外匯掉期的特點有（）A、場內衍生品交易，合約標準化B、企業可以根據自身需求和對手方一起制定合約C、對雙方資產規模本身沒有改變D、匯率是提前確定的34.同一客戶一天存、取、結售匯累計超過等值1萬美元是按存、取、結匯或售匯等交易方式分別單邊累計，而且累計最低一級匯總報告單位為支行。35.某美國跨國企業需要經常從加拿大進口原材料，合同以加拿大元計價。則該企業可以通過（）的方式對沖外匯風險。A、買入加拿大元遠期合約B、買入加拿大元期貨合約C、買入加拿大元看跌期權D、買入加拿大元看漲期權36.負責設計和修改國際收支統計申報單的部門是（）。A、國家外匯管理局B、中國人民銀行C、國家海關總署D、國家統計局37.以下關于外匯期貨的說法，正確的是（）。A、外匯期貨套期保值可分為買入套期保值、賣出套期保值和交叉套期保值B、中金所外匯期貨仿真交易合約AF1606的標的是2016年6月澳元/美元遠期匯率C、中金所外匯期貨仿真交易合約的合約月份為每個季月D、中金所外匯期貨仿真交易合約的最后交易日是合約到期月份的第三個周三38.標準布萊克-斯科爾斯模型適用于（）的定價。A、歐式看漲期權B、歐式看跌期權C、不支付紅利的美式看漲期權D、不支付紅利的美式看跌期權39.現金證券化可以減少基金業績的波動。40.債券I市值為8000萬元，久期為8；債券II市值為2000萬元，久期為10，由債券I和債券II構成的組合久期為（）。A、8.4B、9.4C、9D、841.因公出國人員個人自費購匯標準調整后，因公出國人員個人自費購匯業務不納入“境內居民個人購匯管理信息系統”操作，各外匯指定銀行仍應按照原有規定手工操作有關售匯業務。42.滬深300股指期權仿真交易強制平倉數量的分配原則是按照單位凈持倉盈利超過D2交易日結算價的一定比例和順序進行分配的，下列關于分配順序和比例表述正確的有（）。A、首先分配小于6%的，其次分配6%-10%的，最后分配大于10%的B、首先分配大于10%的，其次分配6%-10%的，最后分配小于6%的C、首先分配6%-10%的，其次分配小于6%的，最后分配大于10%的D、將申報平倉數量向盈利10%以上的持倉分配實際平倉數量43.某客戶想要降低賣出看漲期權頭寸風險，以下做法正確的是（）。A、買入看漲期權B、買入看跌期權C、買入標的物動態對沖D、賣出標的物動態對沖44.現金證券化的優點主要包括（）。A、更少的時滯B、更少的資金占用C、更低的成本和更好的交易時機選擇D、更少的基金業績波動45.買入跨式套利的交易者，對市場波動率的判斷是（）。A、波動率看漲B、波動率看跌C、波動率看平D、其他三項都不對46.會導致相關同類企業違約相關性上升的情形是（）。A、某企業參與衍生品交易產生巨額虧損B、食品行業受到安全性問題沖擊C、某企業管理層受到違規處罰D、某企業因為經營不善出現業績下降47.根據全球金融穩定委員會的建議，對場外衍生品風險的計量可以采用包括在險價值（Valueatrisk）等在內的多重指標。在度量風險的指標中，當損益服從（）分布時，VaR滿足次可加性（subadditivity），意味著分散可以降低風險。A、正態分布B、t分布C、橢圓分布D、指數分布48.非居民個人辦理境內外匯資金劃轉時應如實向銀行說明外匯資金結匯用途，填寫（）。A、外匯資金來源情況表B、外匯資金用途表C、非居民個人外匯收支情況表D、外匯資金去向情況表49.某債券面值100萬元，票面利率2%，按年付息，發行后持有天數41天，若凈價為99萬元，其全價約為（）萬元。A、99.22B、98.11C、100.11D、100.2250.根據某些股指期貨合約與滬深300指數的格蘭杰檢驗結果，在95%的置信水平下，可接受的結論有（）。A、滬深300不是IF1005的格蘭杰原因B、IF1005是滬深300的格蘭杰原因C、滬深300是IF1006的格蘭杰原因D、IF1006不是滬深300的格蘭杰原因51.美林投資時鐘理論認為，在經濟復蘇階段，股票是表現最好的資產。52.滬深300指數期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五，最后交易日即為交割日，遇國家法定假日順延。53.根據買賣權平價關系，購買一個股票的看跌期權等價于（）。A、購買看漲期權，購買股票，以無風險利率借入現金B、出售看漲期權，購買股票，以無風險利率借入現金C、購買看漲期權，出售股票，以無風險利率投資現金D、出售看漲期權，出售股票，以無風險利率投資現金54.目前，市場上最重要的關于信用違約互換（CDS）的指數有北美的CDX指數和歐洲的i-Traxx指數。其中，北美的CDX指數包括投資級和非投資級兩大類。55.根據利率平價理論，匯率遠期差價是由兩國的（）差異決定的。A、GDP增速B、通貨膨脹率C、利率D、貿易順差56.在傳統的股權類結構化產品的基礎上，根據投資者和發行者的不同要求，進而對股票聯結票據的各個屬性進行調整，這些調整是基于（）等方面的考慮。A、成本和收益B、風險C、資產負債表D、發行者和投資者利益一致57.某股票每年的價格上升系數為1.1，下降系數為0.9，假設無風險利率為5%。該股票價格上漲和下跌的風險中性概率分別為（）。A、0.75和0.25B、0.25和0.75C、0.5和0.5D、1和058.假設在期權存續期內，無風險利率沒有變化，那么導致看漲期權價格下跌的可能因素有（）。A、標的資產價格上漲B、標的資產價格下跌C、標的資產價格波動率上升D、標的資產價格波動率下降59.外匯現金存入賬戶、從賬戶取出外匯現金以及其他現金交易，按照（）的相關標準統計并報告。60.技術分析上看，以下屬于買入信號的是（）。A、頭肩頂形態B、圓弧底形態C、上升三角形形態D、收斂三角形形態61.滬深300、上證50和中證500股指期貨的交易實行T+0機制。62.如果某股票組合的β值為-1.22，意味著與該股票組合關系密切的指數每上漲1%，則該股票組合值（）A、上漲1.22%B、下降1.22%C、上漲0.22%D、下降0.22%63.辦理對付款業務的客戶，應在提交付款委托書等文件時，在（）辦理對外付款申報。64.金融危機以后，國際信用違約互換市場引入拍賣結算機制，實現了統一的回收率。65.第三方股票為標的物的股票聯結票據可以由（）來構建。A、可交易債券B、上市債券C、上市股票D、合成股權66.中金所的10年期國債期貨漲跌停板限制為上一交易日結算價的（）。A、±1%B、±2%C、±1.2%D、±2.2%67.某公司將于1個月后支付1000萬美元，美元兌人民幣的即期匯率為6.15。公司由于擔心人民幣貶值，因此決定買入面值為100萬人民幣的看跌期權，期權權利金為1300元人民幣，執行價格為0.1628（人民幣兌美元）。1個月后的美元兌人民幣匯率為6.1，則此時（）。A、公司應在市場上買入看跌期權62手，最終期權市場損益75640元人民幣B、公司應在市場上買入看跌期權16手，最終期權市場損益-75640元人民幣C、公司應在市場上買入看跌期權62手，最終期權市場損益-80600元人民幣D、公司應在市場上買入看跌期權16手，最終期權市場損益80600元人民幣68.滬深300指數采用指數修正法進行修正，指數需要修正的情況包括（）A、凡有樣本股除息（分紅派息），在其除息日當天進行指數修正B、凡有樣本股送股或配股，在樣本股的除權基準日前修正指數C、當樣本股股本變動累計達到5%以上時，對其進行臨時調整，在樣本股的股本變動日前修正指數D、當指數樣本股定期調整或臨時調整生效時，在調整生效日后修正指數69.在股指期貨交易中，如果滿倉操作，即使行情向投資者所持倉位的不利方向發生小幅波動，該投資者也可能被通知追加保證金。70.已知某投資者賣出一份3個月期人民幣無本金交割遠期合約（NDF），合約報價為1美元兌6.1155人民幣，面值為200萬人民幣。假設一年后美元兌人民幣的即期匯率為6.2035，則投資者（）A、虧損約4685美元B、虧損約4768美元C、盈利約4637美元D、盈利約4752美元71.其他條件不變，看漲期權價值隨著到期日的臨近（）。A、通常會減小B、通常會增加C、通常保持不變D、變化方向不確定72.投資者持有股票可能獲得股利，持有股指期貨合約不會獲得股利。73.投資者當前持有滬深300指數看漲期權多頭頭寸，如果投資者預期指數會出現下跌的情況，投資者需要對其持倉進行調整，下列調整不合理的有（）。A、賣出股指期貨B、賣出平值看跌期權C、賣出虛值看漲期權D、賣出實值看跌期權74.關于多期二叉樹期權定價模型，下列式子正確的有（）。A、上行乘數＝1＋上升百分比B、上行乘數=1/下行乘數C、假設股票不發放紅利，年無風險利率＝上行概率×股價上升百分比＋下行概率×（-股價下降百分比）D、期權價值C＝上行期權價值Cu×上行概率＋下行期權價值Cd×下行概率75.以下哪個希臘字母體現出期權價格與標的價格的非線性關系（）。A、DeltaB、GammaC、VegaD、Theta76.利率期限結構曲線可能出現的形狀有（）。A、水平線B、向上傾斜C、向下傾斜D、峰狀曲線77.金融機構應（）、審核大額和可疑外匯資金交易信息，并及時向外匯局報告。78.作為股指期權的發源地，（）于1983年3月推出S&P100股指期權，并又于1983年7月推出了S&P500指數期權。A、CBOEB、CBOTC、CMED、LTOM79.當股指期貨價格低于無套利區間的下界時，能夠獲利的交易策略是（）A、買入股票組合的同時賣出股指期貨合約B、賣出股票組合的同時買入股指期貨合約C、同時買進股票組合和股指期貨合約D、同時賣出股票組合和股指期貨合約80.國債期貨的基差交易的操作可以是（）A、做多可交割券，做空國債期貨B、做多當季國債期貨，做空下一季國債期貨C、做空可交割券，做多國債期貨D、做空當季國債期貨，做多下一季國債期貨81.2015年3月4日，中證500指數為5776點，中證500指數4月期貨合約價格為5650點（4月第三個周五為4月17日）。假設無風險年利率為6%，分紅年股息率為2.6%，借貸利差為1%，正確的說法是（）。A、存在套利機會，應該買入期貨賣出現貨B、存在套利機會，應該買入現貨賣出期貨C、4月股指期貨合約理論價格為5799點D、4月股指期貨合約理論價格為5789點82.假設投資者持有如下的債券組合： 債券A的面值為10，000，000，價格為98，久期為7； 債券B的面值為20，000，000，價格為96，久期為10； 債券C的面值為10，000，000，價格為110，久期為12； 則該組合的久期為（）。A、8.542B、9.214C、9.815D、10.62383.在公開市場買入長期國債，賣出短期國債，對國債收益率曲線的影響是（）A、維持收益率曲線結構相對穩定B、收益率曲線水平上移C、收益率曲線水平下移D、長期利率下降84.某投資經理的債券組合如下： 市場價值久期 債券1150萬元3 債券2350萬元5 債券3200萬元5 該債券組合的基點價值為（）元。A、3200B、7800C、60萬D、32萬85.假設當前在歐洲市場歐元兌美元的報價是1.3096-1.3103，則當紐約市場的報價為（）時，兩個市場間存在套利機會。A、1.3098-1.3102B、1.3104-1.3106C、1.3093-1.3095D、1.3093-1.309886.基差多頭交易進入交割時，對期貨頭寸進行調整的適用情形有（）。A、國債價格處于上漲趨勢，且轉換因子大于1B、國債價格處于下跌趨勢，且轉換因子大于1C、國債價格處于上漲趨勢，且轉換因子小于1D、國債價格處于下跌趨勢，且轉換因子小于187.2015年5月14日，美元指數跌至93.1330，與1973年3月的基期指數相比，這表示美元（）。A、升值了7.373%B、貶值了7.373%C、升值了6.867%D、貶值了6.867%88.股指期貨合約到期時，交易所將按照交割結算價將投資者持有的未平倉合約進行現金交割，投資者將無法繼續持有到期合約。89.客戶持有頭寸THETA為負數，那他持有的頭寸可能是（）。A、賣出跨式期權B、買入跨式期權C、買入看漲期權D、賣出看漲期權90.投資者構造空頭飛鷹式期權組合如下，賣出1份行權價為2500點的看漲期權，收入權利金160點。買入兩個行權價分別為2600點和2700點的看漲期權，付出權利金90點和40點。再賣出一個行權價2800的看漲期權，權利金為20點。則該組合的最大收益為（）。A、60點B、40點C、50點D、80點91.下列（）不是外幣支付憑證.A、票據B、銀行存款憑證C、郵政儲蓄憑證D、股票92.美國5年期國債期貨合約的面值為10萬美元，采用實物交割的方式。93.開展股指期貨交易可以（）A、規避系統性風險B、增加股市波動C、完善資本*市場體系，增強國際競爭力D、培育機構投資者，維護資本*市場穩定94.國債期貨基差交易的風險有（）。A、數值舍入風險B、資金成本風險C、現貨流動性風險D、信用風險95.留存備查的國際收支申報單保存期限均為（）。A、3個月B、6個月C、12個月D、24個月96.進行Delta中性套期保值，Gamma的絕對值較高的頭寸，風險程度也較（），而Gamma絕對值較低的頭寸，風險程度越（）A、高，高B、高，低C、低，低D、低，高97.遠期結售匯履約（）以本金全額交割，無本金交割遠期外匯交易（）以本金全額交割。A、必須，必須B、必須，無需C、無需，必須D、無需，無需98.在直接標價法下，如果單位外幣能換取的本國貨幣減少，即外幣相對于本幣（），則本國貨幣對外（）。A、貶值；貶值B、貶值；升值C、升值；升值D、升值；貶值99.某款結構化產品的收益率為6%×I{指數收益率>0}，其中的函數f（x）=I{x>0}表示當x>0時，f（x）=1，否則f（x）=0。該產品嵌入的期權是（）。A、歐式普通看漲期權（VanillaCall）B、歐式普通看跌期權（VanillaPut）C、歐式二元看漲期權（DigitalCall）D、歐式二元看跌期權