/文檔編號：2報告期間：2012年####置業有限公司2012年財務分析報告（內部資料）

摘要公司2012年營業收入為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年凈利潤為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。公司2012年營業本錢為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年銷售費用為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年管理費用為￥7.00元，與2011年的￥7.00元相比變化不大。2012年財務費用為￥8.00元，與2011年的￥8.00元相比變化不大。公司2012年總資產為￥67.00元，與2011年的￥67.00元相比變化不大。2012年流動資產為￥31.00元，與2011年的￥31.00元相比變化不大。公司2012年負債總額為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年所有者權益為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。公司2012年流動比率為0，與2011年的0相比變化不大。2012年速動比率為0，與2011年的0相比變化不大。當期速動比率低于行業低線，公司償債能力較差。公司2012年營業利潤率為0%，與2011年的0%相比變化不大。2012年資產報酬率為11.94%，與2011年的23.88%相比大幅下降，下降了11.94個百分比。2012年凈資產收益率為0%，與2011年的0%相比變化不大。公司2012年資產周轉天數為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。2012年流動資產周轉天數為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。2012年營業周期為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。公司2012年的可動用資金為￥0.00元，公司處于虧損狀態。公司2012年營運資本為￥31.00元，與2011年的￥31.00元相比變化不大。公司2012年的盈虧平衡點為￥0.00元，從營業平安水平來看，公司沒有承受銷售下降的能力，經營風險較大。公司2012年經營現金凈流量為￥0.00元，投資現金凈流量為￥0.00元，籌資現金凈流量為￥0.00元。公司資產凈利率為0%，與上期相比，根本沒有變化。公司權益乘數為0%，與上期相比，根本沒有變化。在與同行業其他企業比較中，結合公司的償債能力、盈利能力、成長能力和經營能力，給予公司在同行業中的評級為：低（D）。

目錄一、實現利潤分析 1(一).利潤總額 1(二).主營業務的盈利能力 1(三).利潤真實性判斷 2(四).結論 3二、本錢費用分析 3(一).本錢構成情況 3(二).銷售費用變化及合理性評價 5(三).管理費用變化及合理性評價 5(四).財務費用的合理性評價 6三、資產結構分析 7(一).資產構成根本情況 7(二).流動資產構成特點 9(三).資產增減變化 11(四).總資產增減變化原因 11(五).資產結構的合理性評價 11(六).資產結構的變動情況 12四、負債及權益結構分析 12(一).負債及權益構成根本情況 12(二).流動負債構成情況 13(三).負債的增減變化 15(四).負債增減變化原因 16(五).權益的增減變化 16(六).權益變化原因 17五、償債能力分析 17(一).支付能力 17(二).流動比率 17(三).速動比率 18(四).短期償債能力變化情況 19(五).短期付息能力 19(六).長期付息能力 20(七).負債經營可行性 20六、盈利能力分析 20(一).盈利能力根本情況 20(二).內部資產的盈利能力 21(三).對外投資盈利能力 21(四).內外部盈利能力比較 21(五).凈資產收益率變化情況 22(六).凈資產收益率變化原因 22(七).資產報酬率變化情況 22(八).資產報酬率變化原因 23(九).本錢費用利潤率變化情況 23(十).本錢費用利潤率變化原因 23七、營運能力分析 23(一).存貨周轉天數 23(二).存貨周轉變化原因 24(三).應收賬款周轉天數 24(四).應收賬款周轉變化原因 25(五).應付賬款周轉天數 25(六).應付賬款周轉變化原因 26(七).現金周期 26(八).營業周期 26(九).營業周期結論 27(十).流動資產周轉天數 27(十一).流動資產周轉天數變化原因 28(十二).總資產周轉天數 28(十三).總資產周轉天數變化原因 29(十四).固定資產周轉天數 29(十五).固定資產周轉天數變化原因 29八、開展能力分析 29(一).可動用資金總額 29(二).挖潛開展能力 30九、經營協調分析 30(一).投融資活動的協調情況 30(二).營運資本變化情況 31(三).經營協調性及現金支付能力 31(四).營運資金需求的變化 31(五).現金支付情況 32(六).整體協調情況 33十、經營風險分析 33(一).經營風險 33(二).財務風險 34十一、現金流量分析 34(一).現金流入結構分析 34(二).現金流出結構分析 35(三).現金流動的協調性評價 36(四).現金流動的充足性評價 37(五).現金流動的有效性評價 38(六).自由現金流量分析 39十二、杜邦分析 39(一).杜邦分析圖 39(二).資產凈利率變化原因分析 39(三).權益乘數變化原因分析 39(四).凈資產收益率變化原因分析 39十三、同業比較分析 40(一).償債能力 40(二).盈利能力 40(三).成長能力 41(四).經營能力 41(五).結論 42####置業有限公司2012年財務分析報告一、實現利潤分析(一).利潤總額####置業有限公司2012年實現利潤為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年公司實現利潤為零。(二).主營業務的盈利能力從主營業務收入和本錢的變化情況來看，####置業有限公司2012年主營業務收入凈額為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年主營業務本錢為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。公司有較好的主營業務盈利能力。實現利潤增減情況表2012年2011年工程名稱數值(元)增長率(%)數值(元)增長率(%)銷售收入0.000.000.000.00實現利潤0.000.000.000.00營業利潤0.000.000.000.00投資收益0.000.000.000.00營業外利潤-1.000.00-1.000.00補貼收入0.000.000.000.00(三).利潤真實性判斷從報表數據來看，####置業有限公司2012年銷售收入大局部是現金收入，收入質量是可靠的。(四).結論主營業務收入和營業利潤均沒有出現多大變化，公司經營業績一般。二、本錢費用分析(一).本錢構成情況2012年####置業有限公司本錢費用總額為￥15.00元，其中：主營業務本錢為￥0.00元，占本錢總額的0.00%；銷售費用為￥0.00元，占本錢總額的0.00%；管理費用為￥7.00元，占本錢總額的46.67%；財務費用為￥8.00元，占本錢總額的53.33%。本錢構成表2012年2011年工程名稱數值(元)百分比(%)數值(元)百分比(%)本錢費用總額15.00100.0015.00100.00主營業務本錢0.000.000.000.00銷售費用0.000.000.000.00管理費用7.0046.677.0046.67財務費用8.0053.338.0053.33主營業務稅金及附加0.000.000.000.00其他0.000.000.000.00(二).銷售費用變化及合理性評價####置業有限公司2012年銷售費用為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比，說明2012年理財活動為公司創造收益為零。(三).管理費用變化及合理性評價####置業有限公司2012年管理費用為￥7.00元，與2011年的￥7.00元相比，變化不大。2012年管理費用占銷售收入的比例為100.00%，與2011年的100.00%相比，沒有變化。公司管理費用支出水平沒有發生明顯變化。(四).財務費用的合理性評價####置業有限公司2012年財務費用為￥8.00元，與2011年的￥8.00元相比變化不大。三、資產結構分析(一).資產構成根本情況####置業有限公司2012年資產總額為￥67.00元，其中：流動資產為￥31.00元，主要分布在存貨、其他流動資產、其他應收款等環節，分別占公司流動資產合計的32.26%、32.26%和22.58%。非流動資產為￥36.00元，主要分布在固定資產和長期投資，分別占公司非流動資產的138.89%和88.89%。資產構成各項增量表工程名稱2012年流動資產￥0.00長期投資￥0.00固定資產￥0.00無形及遞延資產￥0.00其他資產￥0.00資產構成表2012年2011年工程名稱數值(元)百分比(%)數值(元)百分比(%)總資產67.00100.0067.00100.00流動資產31.0046.2731.0046.27長期投資32.0047.7632.0047.76固定資產50.0074.6350.0074.63無形及遞延資產0.000.000.000.00其他資產-14.00-20.90-14.00-20.90(二).流動資產構成特點公司用于生產加工環節的資金數額較大，約占公司流動資產的32.26%，說明市場經營形勢的變化會對公司資產的質量和價值產生較大的影響，要緊密關注公司產品的銷售前景和增值能力。從資產構成來看，公司流動資產占有較低的比例，公司屬于資本密集型企業。流動資產構成表2012年2011年工程名稱數值(元)百分比(%)數值(元)百分比(%)流動資產31.00100.0031.00100.00存貨10.0032.2610.0032.26應收賬款0.000.000.000.00其他應收款7.0022.587.0022.58短期投資0.000.000.000.00應收票據3.009.683.009.68貨幣資金1.003.231.003.23其他流動資產10.0032.2610.0032.26流動資產構成各項增量表工程名稱2012年存貨￥0.00應收賬款￥0.00其他應收款￥0.00短期投資￥0.00應收票據￥0.00貨幣資金￥0.00其他流動資產￥0.00(三).資產增減變化2012年資產總額為￥67.00元，與2011年的￥67.00元相比變化不大。(四).總資產增減變化原因具體來說，以下工程的變動使資產總額增加：共計增加￥0.00元。以下工程的變動使資產總額減少：共計減少￥0.00元。增加項與減少項相抵，資產總額不變。(五).資產結構的合理性評價從資產各項構成與主營業務收入的比例關系來看，2012年應收賬款的占比情況根本合理。其他應收款占比過高。存貨的占比情況根本合理。固定資產投入使用時間較短。2012年公司資產結構根本屬于合理范圍。(六).資產結構的變動情況2012年與2011年相比，2012年各項資產變動情況根本合理。總而言之，與2011年相比，資產結構并沒有明顯的惡化或改善的情況。主要資產工程變化情況表2012年2011年工程名稱數值(元)增長率(%)數值(元)增長率(%)流動資產31.000.0031.000.00長期投資32.000.0032.000.00固定資產50.000.0050.000.00存貨10.000.0010.000.00應收賬款0.000.000.000.00貨幣資金1.000.001.000.00四、負債及權益結構分析(一).負債及權益構成根本情況####置業有限公司2012年負債總額為￥0.00元，資本金為￥0.00元，所有者權益為￥0.00元，資產負債率為0.00%。在負債總額中，流動負債為￥0.00元，占負債和權益總額的0.00%；付息負債合計占資金來源總額的0.00%。負債及權益構成表2012年2011年工程名稱數值(元)百分比(%)數值(元)百分比(%)負債及權益總額67.00100.0067.00100.00所有者權益0.000.000.000.00流動負債0.000.000.000.00長期負債0.000.000.000.00少數股東權益0.000.000.000.00(二).流動負債構成情況在流動負債的構成中，短期借款占0.00%、應付賬款占0.00%、應付票據占0.00%，其中短期借款占最大的比例。流動負債各項增量表工程名稱2012年短期借款￥0.00應付賬款￥0.00應付票據￥0.00其他應付款￥0.00應交稅金￥0.00預收賬款￥0.00其他流動負債￥0.00(三).負債的增減變化####置業有限公司2012年負債總額為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。公司負債規模不變，負債壓力沒有變化。負債變化情況表2012年2011年工程名稱數值(元)增長率(%)數值(元)增長率(%)負債總額0.000.000.000.00短期借款0.000.000.000.00應付賬款0.000.000.000.00其他應付款0.000.000.000.00長期負債0.000.000.000.00其他負債0.000.000.000.00(四).負債增減變化原因具體來說，使負債總額增加的工程包括：合計增加￥0.00元。使負債總額減少的工程包括：合計減少￥0.00元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共減少￥0.00元。(五).權益的增減變化####置業有限公司2012年所有者權益為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。所有者權益變化表2012年2011年工程名稱數值(元)增長率(%)數值(元)增長率(%)所有者權益0.000.000.000.00資本金0.000.000.000.00資本公積0.000.000.000.00盈余公積0.000.000.000.00未分配利潤0.000.000.000.00(六).權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的工程包括：合計增加￥0.00元。使所有者權益減少的工程包括：合計減少￥0.00元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長￥0.00元。五、償債能力分析(一).支付能力從支付能力來看，####置業有限公司2012年是擁有現金支付能力。用開展的眼光來看，按照公司當前資產的周轉速度和盈利能力水平，公司歸還短期借款的能力較強。(二).流動比率從總體上來看，####置業有限公司的流動比率一直處于較低水平，這不利于公司的開展，公司應對此采取措施。從變化情況來看，####置業有限公司2012年流動比率為0，與2011年的0相比變化不大。流動比率沒有變化的主要原因是：2012年流動資產為￥31.00元，與2011年的￥31.00元相比變化不大。2012年流動負債為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。流動資產和流動負債都變化不大，致使流動比率沒有變化。當期流動比率低于行業低線，公司償債能力較差。(三).速動比率從總體上來看，####置業有限公司的速動比率一直處于較低水平，這不利于公司的開展，公司應對此采取措施。其中2012年速動比率為0，與2011年的0相比變化不大。速動比率沒有變化的主要原因是：2012年速動資產為￥21.00元，與2011年的￥21.00元相比變化不大。2012年流動負債為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。速動資產和流動負債都變化不大，致使速動比率沒有變化。當期速動比率低于行業低線，公司償債能力較差。(四).短期償債能力變化情況公司短期償債能力根本沒有變化。(五).短期付息能力從短期的角度來看，####置業有限公司支付利息的能力較強。償債能力指標表工程名稱2012年2011年流動比率00速動比率00利息保障倍數11資產負債率00流動資產周轉率00(六).長期付息能力公司本期虧損，支付利息沒有保障。(七).負債經營可行性本公司無付息負債，沒有負債經營的風險。六、盈利能力分析(一).盈利能力根本情況####置業有限公司2012年的營業利潤率為0%，資產報酬率為11.94%，凈資產收益率為0%，本錢費用利潤率為0%。公司實際投入到自身經營業務的資產為￥-62.00元，經營資產的收益率是0%，對外投資的收益率是0%。盈利能力指標表(%)工程名稱2012年2011年主營業務利潤率00營業利潤率00本錢費用利潤率00資產報酬率11.9423.88凈資產收益率00經營性資產利潤率00對外投資收益率00(二).內部資產的盈利能力####置業有限公司2012年經營性資產利潤率為0%，與2011年的0%相比變化不大。(三).對外投資盈利能力沒有對外投資或投資收益為零。(四).內外部盈利能力比較從公司內外部資產的盈利情況的角度出發，對外投資的收益率小于等于零，內部經營業務是虧損的，公司的經營形勢很不樂觀。(五).凈資產收益率變化情況2012年凈資產收益率為0%，與2011年的0%相比變化不大。(六).凈資產收益率變化原因2012年凈資產收益率沒有變化的主要原因是：2012年凈利潤為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年平均所有者權益為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。凈利潤和平均所有者權益都變化不大，致使凈資產收益率沒有變化。(七).資產報酬率變化情況2012年資產報酬率為11.94%，與2011年的23.88%相比大幅下降，下降了11.94個百分比。(八).資產報酬率變化原因2012年資產報酬率比2011年下降的主要原因是：2012年息稅前利潤為￥8.00元，與2011年的￥8.00元相比變化不大。2012年平均總資產為￥67.00元，與2011年的￥33.50元相比成倍增長，增長了1倍。息稅前利潤變化不大而平均總資產增長了，致使資產報酬率下降。(九).本錢費用利潤率變化情況2012年本錢費用利潤率為0%，與2011年的0%相比變化不大。2012年期間費用經濟效益為0%，與2011年的0%相比變化不大。(十).本錢費用利潤率變化原因2012年本錢費用利潤率沒有變化的主要原因是：2012年實現利潤為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年本錢費用總額為￥15.00元，與2011年的￥15.00元相比變化不大。實現利潤和本錢費用總額都變化不大，致使本錢費用利潤率沒有變化。七、營運能力分析(一).存貨周轉天數####置業有限公司2012年存貨周轉天數為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。(二).存貨周轉變化原因2012年存貨周轉天數沒有變化的主要原因是：2012年平均存貨為￥10.00元，與2011年的￥5.00元相比成倍增長，增長了1倍。2012年主營業務本錢為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。平均存貨和主營業務本錢都變化不大，致使存貨周轉天數沒有變化。(三).應收賬款周轉天數####置業有限公司2012年應收賬款周轉天數為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。(四).應收賬款周轉變化原因2012年應收賬款周轉天數沒有變化的主要原因是：2012年平均應收賬款為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年營業收入為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。公司應收賬款周轉速度和盈利能力水平都根本不變。(五).應付賬款周轉天數####置業有限公司2012年應付賬款周轉天數為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。(六).應付賬款周轉變化原因2012年應付賬款周轉天數沒有變化的主要原因是：2012年平均應付賬款為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年主營業務本錢為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。(七).現金周期####置業有限公司2012年現金周轉天數為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。(八).營業周期####置業有限公司2012年營業周期為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。營運能力指標表(天)工程名稱2012年2011年存貨周轉天數00應付賬款周轉天數00應收賬款周轉天數00營業周期00(九).營業周期結論從存貨、應收賬款、應付賬款三者的資金占用情況及其周轉速度的關系來看，公司經營活動的資金占用公司經營活動占用的資金根本不變，營運能力沒有明顯的變化。(十).流動資產周轉天數####置業有限公司2012年流動資產周轉天數為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。(十一).流動資產周轉天數變化原因2012年流動資產周轉天數沒有變化的主要原因是：2012年平均流動資產為￥31.00元，與2011年的￥15.50元相比成倍增長，增長了1倍。2012年營業收入為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。平均流動資產和營業收入都變化不大，致使流動資產周轉天數沒有變化。(十二).總資產周轉天數####置業有限公司2012年資產周轉天數為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。公司資產規模有所增長，同時營業收入也有相應的增長，資產周轉速度變化不大。資產周轉速度表(天)工程名稱2012年2011年資產周轉天數00固定資產周轉天數00流動資產周轉天數00現金周轉天數00(十三).總資產周轉天數變化原因2012年總資產周轉天數沒有變化的主要原因是：2012年平均總資產為￥67.00元，與2011年的￥33.50元相比成倍增長，增長了1倍。2012年營業收入凈額為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。(十四).固定資產周轉天數####置業有限公司2012年固定資產周轉天數為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。(十五).固定資產周轉天數變化原因2012年固定資產周轉天數沒有變化的主要原因是：2012年平均固定資產凈額為￥50.00元，與2011年的￥25.00元相比成倍增長，增長了1倍。2012年營業收入為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。八、開展能力分析(一).可動用資金總額####置業有限公司2012年處于虧損狀態，不但沒有為企業提供開展的資金，而且消耗企業經營資金￥0.00元。(二).挖潛開展能力從企業流動資產周轉速度來看，現在流動資產周轉率為0，如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數-6954.00天，由此可以節約￥0.00元資金，用于企業今后開展。九、經營協調分析(一).投融資活動的協調情況從長期投資和融資的角度出發，####置業有限公司長期投、融資活動能給企業帶來￥31.00元的營運資本，投融資活動是協調的。營運資本增減變化表2012年2011年工程名稱數值(元)增長率(%)數值(元)增長率(%)營運資本31.000.0031.000.00所有者權益0.000.000.000.00少數股東權益0.000.000.000.00長期負債0.000.000.000.00固定資產50.000.0050.000.00長期投資32.000.0032.000.00其它長期資產0.000.000.000.00(二).營運資本變化情況####置業有限公司2012年營運資本為￥31.00元，與2011年的￥31.00元相比，根本不變。投、融資的協調情況根本不變。(三).經營協調性及現金支付能力從####置業有限公司經營業務的資金協調的角度出發，公司經營業務正常開展，需要企業提供￥27.00元的流動資金。公司投融資活動為經營活動提供了充足的資金保證，經營業務是協調的。(四).營運資金需求的變化2012年營運資金需求為￥27.00元，與2011年的￥27.00元相比變化不大。營運資金占用根本不變，銷售收入也幾乎沒有變化，有待提高經營活動的管理效率。(五).現金支付情況從企業的現金支付能力來看，企業經營業務的開展，需要￥27.00元的營運資金，而企業的營運資本為￥31.00元，營運資本能夠滿足企業經營業務對資金的需求，企業擁有支付能力，當期現金支付能力為￥4.00元。(六).整體協調情況從兩期得數據來看，企業資金狀況協調，各項活動都有充足的資金保證。十、經營風險分析(一).經營風險####置業有限公司2012年盈虧平衡點的主營業務收入為￥0.00元，表示當公司主營業務收入超過這一數值時公司會有盈利，低于這一數值時公司會虧損。營業平安水平為0%，表示公司主營業務收入下降只要不超過￥0.00元，公司仍然會有盈利。從營業平安水平來看，從營業平安水平來看，公司沒有承受銷售下降的能力，經營風險較大。(二).財務風險公司無付息負債，沒有負債經營的風險。經營風險指標表2012年2011年工程名稱數值(元)增長率(%)數值(元)增長率(%)盈虧平衡點0.000.000.000.00營業平安水平0.000.000.000.00經營風險系數1.880.001.880.00財務風險系數0.000.000.000.00十一、現金流量分析(一).現金流入結構分析####置業有限公司2012年現金流入總額為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。公司公司當期現金流入的最主要來源是：吸收新增的投資，金額為￥38.00元，占公司當期現金流入總額的100.00%，公司的經營實力明顯增強。公司當期現金流入的最大工程是對外投資業務所取得收益，占公司當期現金流入總額的100.00%。這局部投資收益已被重新投資。現金流入結構表2012年2011年工程名稱數值(元)百分比(%)數值(元)百分比(%)現金流入總額0.000.000.000.00銷售商品1.00100.001.00100.00稅金返還3.00100.003.00100.00收回投資22.00100.0022.00100.00取得投資收益23.00100.0023.00100.00長期資產處置0.000.000.000.00吸收投資38.00100.0038.00100.00吸收借款0.000.000.000.00其他流入-87.00-100.00-87.00-100.00(二).現金流出結構分析####置業有限公司2012年現金流出總額為2012年現金流出總額為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。現金流出最大的工程是歸還債務所支付的現金，占現金流出總額的100.00%。現金流出結構表2012年2011年工程名稱數值(元)百分比(%)數值(元)百分比(%)現金流出總額0.000.000.000.00購置原材料10.00100.0010.00100.00工資性支出12.00100.0012.00100.00稅金13.00100.0013.00100.00資產購置0.000.000.000.00對外投資31.00100.0031.00100.00歸還債務45.00100.0045.00100.00利潤分配0.000.000.000.00其他流出-111.00-100.00-111.00-100.00(三).現金流動的協調性評價2012年####置業有限公司2012年####置業有限公司投資活動需要的資金為￥0.00元；經營活動需要的資金為￥0.00元。企業經營活動和投資活動均需要投入資金。2012年####置業有限公司籌資活動需要支付的資金為￥0.00元，致使企業當期流出大量的現金。總的來說，當期經營、投資、融資活動使企業的現金凈流量減少。現金流量凈額變化表2012年2011年工程名稱數值(元)增長率(%)數值(元)增長率(%)現金凈流量0.000.000.000.00經營現金凈流量0.000.000.000.00投資現金凈流量0.000.000.000.00籌資現金凈流量0.000.000.000.00(四).現金流動的充足性評價現金償債能力指標表工程名稱2012年2011年現金流動負債比率00經營償債能力00現金流動資產比率00經營還債期00債務歸還率00折舊影響系數00公司當期經營活動創造現金的能力較低，需要依靠投資活動或融資活動來彌補經營活動的現金虧損。經營現金缺乏。(五).現金流動的有效性評價在銷售收入中，有0%的是現金利潤。說明公司經營活動缺乏創造現金的能力，需要依靠"輸血"來維持。2012年銷售現金收益率為0%，與2011年的0%相比變化不大。"造血"功能根本沒有變化。2012年資產現金報酬率為0%，與2011年的0%相比變化不大。現金盈利能力指標表工程名稱2012年2011年銷售現金收益率00資產現金報酬率00收益凈現率00資本現金收益率00在####置業有限公司2012年的銷售收入中，現金銷售收入占0%。銷售活動回收現金的能力較弱，銷售含金量較低。2012年銷售收現率為0%，與2011年的0%相比變化不大。從變化情況來看，公司2012年的銷售收現能力變化不大。2012年####置業有限公司經營活動應當得到的現金為￥0.00元，而實際得到的現金為￥0.00元，說明本期經營活動創造的收益有相當大局部被經營環節所占用，經營環節的管理效率急待提高。現金管理效率指標表工程名稱2012年2011年銷售收現率00凈收益營運指數00現金營運指數00(六).自由現金流量分析通過企業的努力經營，2012年創造的自由現金流量為￥8.00元。十二、杜邦分析(一).杜邦分析圖凈資產收益率0%資產凈利率0%*權益乘數0銷售凈利率0%*資產周轉率01/(1-資產負債率)0%凈利潤/銷售收入銷售收入/平均總資產平均負債總額/平均總資產(0)(0)(0)(67)(0)(67)(二).資產凈利率變化原因分析與上期相比，資產凈利率根本沒有變化(三